财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为负0.6百万美元，较之前减少1.2百万美元，主要因9月C1000召回相关销售津贴 [6] - 2021年第三季度销售成本从2020年同期的2.8百万美元增至11.5百万美元，主要受库存减记、C1000成本增加等因素影响 [6] - 2021年第三季度SG&A费用同比增加4.6百万美元，因遣散费、技术人员薪酬和基于股票的薪酬费用增加 [7] - 2021年第三季度研发费用增加1.2百万美元，因技术人员、咨询费用和原型项目成本增加 [8] - 2021年第三季度利息收入为18.6百万美元，而上年同期利息支出为74.3百万美元，主要因可转换票据公允价值调整和转换损失减少 [9] - 2021年第三季度出售Lordstown投资损失77.1百万美元，上年同期为0 [9] - 2021年第三季度净亏损81.1百万美元，2020年同期为84.1百万美元 [10] - 截至9月30日，公司资产负债表上现金及现金等价物为2.304亿美元，按当前预计烧钱率，在需要额外资金前有足够现金维持运营 [11] - 第三季度末，公司现金流出环比减少超30% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 电动汽车业务 - C1000车型召回41辆，约124辆已生产车辆在联合市工厂，可能已增至170辆 [81] - 目前C1000车型生产速度降至每周2辆，第四季度对多个系统进行广泛测试，2022年第一季度需决定是否将其作为限量或全产量车型 [47][48] 无人机业务 - 公司是获政府批准在2022 - 2023年进行商业FAA第21.17部分认证的原始设备制造商之一 [50] - 潜在客户认为公司当前无人机的航程和有效载荷能力处于市场领先地位，公司将继续提升 [50] - 公司是一家领先的最后一英里配送客户的单一来源供应商合作伙伴，为其开发从车辆上投放包裹的无人机 [51] - 公司已与多个客户签订演示合同，并正在与联邦和州政府以及大型零售商探索其他项目 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去十年，电子商务增长速度快于美国零售销售市场，目前仍以15%的年增长率持续增长，消费者购买习惯的转变将持续，最后一英里配送变得更重要 [27] - 4 - 7类商用卡车市场和无人机市场预计都将呈现两位数增长 [28] - 美国各州电动汽车标准实施情况不同，加州等州引领向电动汽车的转型，目前北美地区向电动汽车的转型刚刚开始，不到4%的车辆为全电动汽车，预计到2030年代中期转型速度将加快，要达到内燃机和电动动力系统各占50%的比例需要十多年时间 [29][30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司目标是成为零排放商用车转型的先驱，秉持透明、团队合作、问责、卓越和诚信的价值观 [40][41] - 组建了经验丰富、能力出众的领导团队，涵盖电动汽车、汽车及相关行业 [42] - 对C1000车型进行严格测试和重新设计，同时考虑多种3 - 7类底盘选项，制定2022 - 2024年三年产品组合路线图 [47][48] - 计划在未来三年对研发和测试设施、联合市制造工厂、公司IT系统分别投资800 - 1000万美元、1500 - 2000万美元、500 - 1000万美元 [55][56][57] - 第四季度优先事项包括招聘经验丰富的首席财务官和其他高管、加强组织、技术和商业能力、完成C1000测试并决定其未来、确定货车、底盘和无人机的产品开发路线图、确定2022年预算、制定2022 - 2024年业务单元详细业务计划 [61] 行业竞争 - 公司在电动汽车行业竞争，行业较为分散，公司具有一定优势，如拥有联合市制造工厂、丰富的原型和实际驾驶经验、合格的劳动力和有才华的工程师，而一些竞争对手刚刚开始建设工厂、招聘人员和制作原型 [23][24] - 北美底盘市场目前是双寡头垄断，公司正在研究作为全车辆制造商或底盘供应商参与该市场的机会 [90][91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观市场动态和监管因素推动公司业务发展，电子商务增长和消费者购买习惯转变使最后一英里配送更重要，4 - 7类商用卡车市场和无人机市场预计增长，向电动汽车的转型是长期趋势，公司所处行业具有良好的发展前景 [21][27][28][31] - 公司目前具有短期财务灵活性，资产负债表得到改善，每月现金消耗率降低，但仍需谨慎管理现金资源 [21] - 公司拥有技术领先地位，在多个产品领域得到客户认可，有坚实的采购订单和忠诚的客户支持 [22] - 公司正在采取措施解决存在的问题，如加强沟通协调、降低现金烧钱率、提升供应链质量、建立系统和流程纪律等，有信心在未来三年内实现稳定和盈利增长 [24][25][26][36] 其他重要信息 - 公司收到美国证券交易委员会（SEC）和美国司法部（DOJ）的调查通知，SEC要求公司自愿提供与美国邮政服务合同授予公告前证券交易以及某些客户车辆购买收入确认相关的信息，DOJ已口头告知对公司展开相关调查，公司正在全力配合，但无法预测调查的最终范围、持续时间或结果 [63][64][65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 产品重新设计时供应商的准备情况 - 公司多数供应商并非典型一级供应商，引入Jim Peters负责供应链后，已确定70多家传统一级供应商，如BorgWarner、Dana等，公司与CATL在电池方面合作良好 [71][72] 问题2: 对现有工厂1500 - 2000万美元投资的战略考量 - 联合市工厂建筑良好，有优秀的劳动力，拥有2条车辆装配线、1条专用底盘线和多个子装配支线，有空间扩展，能满足2023 - 2024年电动汽车市场增长需求，周边社区有大量潜在劳动力 [74][75][76] 问题3: 召回车辆的进展及C1000车型的机会 - 截至上周五召回41辆，约124辆已生产车辆在联合市工厂，可能已增至170辆，预计年底完成所有测试，包括控制和显示、挡风玻璃雨刮器和除雾系统、灯具和反光装置等方面的测试，刹车测试预计11月底完成，电动动力系统和软件系统测试12月中旬有结果，负载分析和耐久性测试也在进行中；客户希望在2022年获得C1000车型用于演示，公司引入专家领导相关工作，计划未来12 - 18个月将工程人员规模扩大一倍，并提升内部测试能力 [81][82][87] 问题4: 公司是否有机会拓展联邦政府业务 - 公司在联合市工厂有制造3 - 8类底盘的历史，拥有知识产权和工具，了解供应商，正在研究作为全车辆制造商或底盘供应商参与3 - 7类商用车市场的机会，预计第一季度初确定业务计划 [89][90][91] 问题5: 现金烧钱率的现状和预期 - 第三季度现金烧钱率降至1100万美元，有进一步降低的途径，第四季度是一个很好的目标；公司通过减缓原材料进货、减少外部顾问费用、清理供应商逾期发票等措施降低现金烧钱率，目前库存足够生产500多辆车，至少到明年第二或第三季度无需采购原材料，关键是在新产品设计和C1000决策时合理安排原材料采购和采购订单 [96][97][100] 问题6: 是否会在2022年年中前生产500辆车 - 如果车辆能通过所有测试并完成设计修改，有可能生产，但目前尚未做出决定 [102] 问题7: 第四季度是否有负净收入风险 - 公司已与所有41位客户沟通，了解车辆归还、维修和取回情况，预计不会出现负净收入；部分车辆选择在客户现场存放，公司支付存储费用并在现场维修，以避免运输成本 [106][107] 问题8: 车辆设计变更对财务回报的影响及未来12个月资本支出的时间和金额 - 电动汽车的总拥有成本比内燃机汽车低约67%，但合适的电动汽车价格点仍在探索中；未来12个月的资本支出方面，IT系统升级预计花费数百万美元，ERP系统更换预计花费300 - 400万美元，工厂投资预计1500 - 2000万美元，具体金额和时间安排尚未最终确定，大致在2022 - 2023年支出较多 [112][114][116] 问题9: C1000车型限量生产与全产量生产的决策因素 - 首要考虑是车辆的安全性和可靠性，其次是有效载荷要求，公司认为可以找到足够的客户需求来生产300 - 1000辆C1000车型；还需考虑车辆的耐久性，可能会根据测试数据和市场需求，同时推出重新设计的C1000车型和全新车型，也可能采用不同的底盘材料以降低成本 [122][123][125] 问题10: 2023年生产所需的现金缓冲 - 这一问题仍在研究中，目前公司现金烧钱率降至约800万美元，预计11 - 12月还能降低，工程设备现在需要，部分制造设备可推迟到2023年初，新供应商和工具的采购可能在2022年下半年开始，相关信息将在第四季度财报电话会议中公布 [127][128] 问题11: 第三季度实际发货的车辆数量 - 未明确给出具体数量 [132] 问题12: 第三季度库存减记的原因及未来是否有二次减记风险 - 第三季度库存减记主要是由于会计标准要求，当成本高于销售价格时需减记至销售价格；未来如果成本仍高于预期销售价格，可能会出现二次减记，公司正在从原型公司向全产量原始设备制造商转型，需要教导供应链和工程团队控制零件目标价格 [134][135][136]