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Xometry(XMTR) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript

财务数据和关键指标变化 - Q2营收9560万美元,同比增长89%,预计Q3营收在1.02 - 1.04亿美元之间,同比增长80% - 83%;2022财年营收预计在3.95 - 4亿美元之间,同比增长81% - 83% [10][41][50] - Q2毛利润3770万美元,同比增长217%,毛利率39.4%;预计2022财年毛利率提高至38.5% - 39% [44][53] - Q2市场业务毛利率为29.2%,环比增加180个基点;供应商服务业务毛利率为77.9% [44][45] - Q2调整后EBITDA亏损830万美元,占营收的8.7%,较Q2 2021年的17.9%有所收窄;预计Q3调整后EBITDA亏损在600 - 700万美元之间,占营收的6% - 7%;2022财年调整后EBITDA亏损预计在3100 - 3300万美元之间 [10][47][50] - Q2非GAAP总运营费用同比增长120%,达到4600万美元 [45] - Q2美国和国际运营部门营收分别为8770万美元和790万美元,部门亏损分别为1120万美元和530万美元 [49] - 截至第二季度末,现金及现金等价物和有价证券为3.567亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 市场业务 - Q2市场业务营收7560万美元,同比增长超55%,环比增长17% [17] - Q2活跃买家数量同比增长40%,达到33491个,新增2808个;过去12个月消费至少5万美元的账户数量同比增长76%,达到894个,Q2新增104个 [18][19] - Q2市场业务营收中,来自现有账户的比例为95% [42] 供应商服务业务 - Q2供应商服务业务营收2000万美元,主要包括Thomas营销服务和广告业务,以及历史Xometry供应和金融服务 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务营收同比增长136%,Q2进一步扩大了在英国、德国、法国和北欧地区的销售业务;欧洲市场在实现强劲营收增长的同时,毛利率也在迅速扩大 [23] - 第一季度末正式在中国推出平台,4月开始接受中国客户订单,预计2023年中国市场将为营收增长做出贡献 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于构建全球领先的数字制造市场,成为买家和供应商连接和交付的操作系统,为买家和供应商提供更多价值,扩大市场份额 [11][12] - 推出新的工业采购引擎和云软件Workcenter,拓展市场和供应商服务,创造新的收入来源 [29][33] - 扩大市场业务,将报价能力扩展到新的类别和工艺,为买家提供更多选择,成为一站式购物平台 [36][37] - 持续投资企业销售引擎,实施“落地并拓展”战略,扩大与客户的合作关系 [20] - 开放Workcenter给第三方开发者,扩展生态系统,为供应商提供更多创新产品和服务 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管处于制造业向数字化转型的早期阶段,但公司独特的平台和服务能够满足客户和供应商的需求,具有持久的增长能力,不受宏观环境影响 [11][14] - 公司预计2023年实现调整后EBITDA盈利,随着营收和毛利润的增长以及运营杠杆的改善,未来盈利能力将不断提升 [39][54] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述存在风险和不确定性,实际结果可能与预期存在重大差异 [4][5] - 公司报告GAAP和非GAAP结果,非GAAP财务指标用于内部财务和运营决策,相关指标的调整信息可在公司网站查询 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业采购引擎和Workcenter的市场反馈、采用率及运作机制如何? - 公司将Workcenter定位为供应商与Xometry和Thomasnet合作的统一平台,供应商可通过它管理来自各方的订单,目前已获得良好反馈,公司将继续推动更多供应商使用该平台 [57][58] - 工业采购引擎自7月初推出以来,买家活动活跃,预计Q3新活跃买家数量将强劲增长,年底将评估并提供2023年的供应商指标 [59] 问题2: 从Thomas交叉销售买家和卖家的里程碑和时间范围是怎样的? - Q3新活跃买家数量将大幅增加,表明Thomas的历史买家正在采用公司产品,公司已实现产品开发和财务目标,对下半年业务发展充满信心 [64][65] - 2021年公司营收有机增长约52%,预计今年市场业务增长50% - 60%,部分反映了Thomas买家基础带来的协同效应 [66] 问题3: 下半年宏观环境对公司业务有何影响? - 从宏观角度看,没有看到任何阻碍公司业务发展的因素,公司市场规模大,增长空间广阔,产品推出后获得了更多市场关注,买家数量和每位买家的收入均有所增长 [67] - 下半年公司将承受200万美元的外汇逆风,但仍提高了营收指引下限 [68] 问题4: 实现调整后EBITDA盈利的关键因素有哪些?AI和机器学习如何提升毛利率? - 公司预计到明年年底实现调整后EBITDA全年盈利,这得益于强劲的营收增长、市场业务毛利率的持续提高以及运营效率的提升 [72] - 预计明年第一或第二季度调整后EBITDA仍会有小幅亏损,随后两个季度实现盈利 [73] - 市场业务毛利率从去年Q2的23.5%增长到今年的29.2%,主要得益于更多的数据、活跃买家和供应商,机器学习有助于优化匹配算法,提高毛利率,推动公司实现长期毛利率目标 [74][75] 问题5: 生产订单的预期混合转变情况如何? - 过去12个月消费超过5万美元的客户数量在Q2同比增长76%,新增104个,表明生产订单业务呈良好发展趋势,注塑、压铸、钣金冲压等领域的生产订单活动增加 [78][79] 问题6: 提高市场业务毛利率指引的主要原因是什么? - 更多的交易带来更多数据,有助于为供应商提供更好的匹配,同时供应商基础不断扩大,人工智能的应用使公司在提高市场业务毛利率方面具有持续的发展机会 [80] 问题7: 即时报价功能和Workcenter软件的采用率是多少? - 公司正在密切跟踪这些指标,计划在今年年底确定合适的指标,并从2023年开始公布,以提供产品采用情况的可见性 [84] - 即时报价功能的采用情况可通过活跃买家指标衡量,活跃买家数量同比增长40%,环比增长9.2%,每位买家的收入也有所增加 [85] 问题8: 卖家从基于广告的Thomas平台向Xometry市场的转移情况如何? - 供应商有不同的业务运营偏好,公司同时提供Xometry和Thomasnet两种业务机会,并通过Workcenter统一管理,受到了供应商的欢迎 [86][87] - 卖家采用率正在增加,更多卖家参与有助于提高市场业务的毛利率 [88] 问题9: 供应链弹性对海外业务和新市场渗透有何影响? - 公司在各种环境下都实现了持久增长,建立了耐用的商业模式,受益于制造业向数字化的长期转变 [90] - 客户希望在供应链方面有更多选择,公司致力于构建本地弹性供应链,无论是在北美、欧洲还是中国,同时也能为客户提供国际供应链选项,以满足不同需求 [91]