财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收为1100万美元，较第二季度的980万美元增长12%，主要因交付量增加21%，从第二季度的73辆增至88辆 [13][28] - 第三季度毛利润亏损1080万美元，第二季度亏损510万美元，主要因商品销售成本从第二季度的1490万美元增至2180万美元，且该季度有530万美元的非现金调整 [30] - 第三季度运营费用从第二季度的2270万美元降至2040万美元，因公司裁员16%，预计第四季度一般及行政费用和销售及营销费用将下降 [33] - 第三季度研发费用为860万美元，第二季度为850万美元 [33] - 截至第三季度末，公司现金、现金等价物和可供出售证券为1.092亿美元，其中包括30万美元受限现金；该季度发行了5500万美元可转换证券，截至季度末，可转换债务净额为5370万美元 [34] - 第三季度库存增长放缓，净库存为6630万美元，第二季度末为6220万美元；应收账款和应付账款均下降 [34] - 第三季度自由现金流为3220万美元，低于第二季度的5100万美元，预计第四季度将进一步下降 [35] - 公司重申2022年下半年指引，预计交付量在150 - 200辆之间，营收在1875 - 2560万美元之间，非GAAP运营亏损在4300 - 5200万美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 车辆交付业务方面，2022年第三季度在北美15个城市交付88辆车，客户包括Merchants Fleet和FedEx Ground运营商等现有客户以及新的商用电动汽车客户 [14] - 车队即服务业务包括物流、融资、Xosphere和能源解决方案等，预计2023年该业务收入将增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司持续看到产品需求和销售同比三位数增长，最后一英里配送应用中对多余车辆的需求未放缓，但该行业在假期旺季有常规季节性波动 [10][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决策聚焦需求、利润率和流动性三个关键指标，以实现未来增长和成功 [10] - 实施内部项目加速向客户交付充电基础设施，以解决交付时间延长问题 [11] - 调整组织规模以降低运营费用，近期研发聚焦于阶梯式货车和Xos Hub等产品，以推动未来盈利 [11] - 简化制造运营和供应链，聚焦田纳西州的Flex制造工厂，以降低成本、减少在制品库存天数并改善营运资金 [12] - 启动内部项目，目标是在2023年上半年末实现毛利率转正，通过定价行动、降低产品成本和间接成本来实现 [12] - 第三季度与投资者完成两笔可转换债券交易，预计近期通过资产支持贷款和应收账款融资获得额外债务融资 [13] - 扩大Xos Energy Solutions业务，推出五种新型Xos直流快速充电器，适用于Xos和其他商用电动汽车，同时扩展该团队以帮助客户快速获得充电基础设施 [15] - 与NationaLease建立战略合作伙伴关系，扩大租赁和分销网络；任命W.W. Williams为试点服务提供商，为客户提供服务和维护 [16] - 与National Truck Protection Co. Inc.合作推出延长服务合同，预计可降低阶梯式货车的总拥有成本 [17] - 对阶梯式货车平台进行多项改进，包括推出先进驾驶辅助系统新功能，预计可帮助车队节省保险、维修和驾驶员安全成本 [18] - 2022年初开始将更具成本效益的电池电芯集成到车辆中，预计2023年推出多种新电池配置，同时继续生产Lyra电池系列 [19][20] - 进行价值分析和价值工程活动，显著减少材料使用和组装步骤，部分高成本组件如高压线束的直接材料成本节省约50% [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为清洁车队和物流解决方案在公共和私营部门的机会巨大，预计将受益于向净零碳经济的长期转变 [26] - 公司对市场需求充满信心，预计销售需求将持续强劲，内部改善交付和充电基础设施交付时间的举措将推动交付量增长 [61] 其他重要信息 - 公司在电话会议中做出的前瞻性陈述基于当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 电话会议中的介绍包含非GAAP财务指标和绩效指标，具体定义和与GAAP财务指标的对账信息可参考公司2022年第三季度财报新闻稿 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 聚焦田纳西州工厂、运营改进和裁员是否意味着减少对洛杉矶工厂的重视 - 公司表示理解正确，为使产品实现毛利率转正并长期盈利，需降低直接材料成本和相关间接成本，因此将制造运营、质量和供应链团队的精力集中在田纳西州工厂，减少对洛杉矶和墨西哥工厂的关注 [40][41][42] 问题2: 公司是否仍会长期投入洛杉矶地区并保留大量员工 - 公司会继续保留洛杉矶的工厂，这里是大部分工程团队的所在地，将继续专注于研发、平台成本降低和车辆未来改进，且洛杉矶有优秀的人才库，可用于开发公司核心的动力系统、电池和软件技术 [43] 问题3: 公司能否从Merchants Fleet获取数据，了解车辆的使用情况和部署速度 - Merchants Fleet是一家车队管理公司，会对客户数据保密，但会与公司分享车辆利用率和交付预期等数据；此外，公司车辆配备Xosphere平台，可跟踪和监控车辆的服务情况、性能、充电和交付地点等 [47][48][49] 问题4: 供应链动态有何更新 - 公司在改善供应链方面做了很多工作，如将主要从亚洲采购的线束组件国产化至北美；在供应链危机期间，将部分来自亚洲的物资改运至洛杉矶和长滩以外的港口，目前货运价格有所下降；但在采购印刷电路板等方面仍存在困难 [51][52] 问题5: MDXT和HDXT产品在新计划中的情况如何 - 公司在MDXT和HDXT平台上仍在取得进展，但2023年的重点将放在能产生可观销量和利润的阶梯式货车和Xos Hub平台上，不过仍会继续向市场推出并向客户展示这两款产品 [56] 问题6: 影响第四季度交付量处于150 - 200辆指导范围高低端的关键因素是什么 - 主要因素一是客户接收车辆的能力，特别是充电基础设施的情况；二是第四季度的正常季节性因素，公司客户多为包裹配送公司，假期旺季业务繁忙 [57][58] 问题7: 公司在什么时间或达到什么月销量水平时能实现EBITDA转正 - 实现EBITDA转正受运营资本拐点驱动，公司尚未给出具体指引；主要驱动因素包括车辆销量和非阶梯式货车业务收入的增长，如Xosphere、Xos Energy、Xos Hub和其他物流服务等车队即服务业务预计2023年将显著增长 [59] 问题8: 为实现每辆车的毛利润目标，目前每辆车成本约20万美元，需要达到多少毛利润，以及实现路径是什么 - 实现路径包括：一是价格行动，公司已在今年进行了一些提价，并计划在2023年初继续提价；二是价值分析和价值工程，通过对阶梯式货车平台进行改进，如电池、高压线束、高压架构、冷却系统、电气和底盘组件等方面的更改，降低直接材料成本；三是精简运营，聚焦田纳西州的生产工厂，降低间接成本和运费，同时裁员也有助于提高毛利率 [67][68][70] 问题9: 基于上述行动，车辆成本能否降至每辆15万美元或12.5万美元 - 公司的目标是为客户提供能降低总拥有成本的方案，会综合考虑车辆购置成本、燃料成本和维护服务成本；尽管公司在提价，但与柴油车相比仍有竞争力，且能在车辆使用的前3 - 5年实现总拥有成本节省；公司会持续进行价值工程和成本降低工作，即使车辆实现盈利后也不会停止 [75][76][78]