财务数据和关键指标变化 - 一季度GAAP净亏损为每股1.08美元，主要因13亿美元证券的战略重新定位所致，但该交易预计将使2025年运营每股收益增加0.13美元 [14] - 运营收益为6750万美元，净息差环比扩大33个基点，运营效率比率提高至53.7%，运营平均有形普通股权益回报率环比提高40个基点至11.7%，运营平均资产回报率提高3个基点至1.09% [9] - 净利息收入为1.889亿美元，环比增加970万美元，净息差扩大33个基点，较三个季度前的低谷高出74个基点 [16] - 非利息收入在GAAP基础上为亏损2.369亿美元，而前一季度为收入3730万美元，运营非利息收入为3420万美元，减少270万美元 [17] - 运营非利息支出为1.301亿美元，减少380万美元，主要因数据处理、营销和联邦存款保险公司保险成本降低 [19] - 期末存款总额为208亿美元，减少5.22亿美元，主要因季节性资金流出和高成本定期存单到期 [20] - 期末贷款增加1.25亿美元，年化增长率约为3%，主要因商业和工业贷款余额增加 [22] - 资产质量方面，贷款损失准备金为2.24亿美元，占总贷款的125个基点，较上一季度略有下降；冲销总额为1120万美元，占平均贷款的26个基点，较第四季度减少；非 performing 贷款减少4420万美元至9160万美元，占总贷款的51个基点 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：一季度实现3%的年化贷款增长，主要因商业和工业贷款余额增加，商业贷款管道约为5亿美元，环比增加约1亿美元 [10][22] - 财富管理业务：资产管理规模增至84亿美元，主要因客户资金净流入，但部分被市场表现所抵消；财富管理费用有所下降，主要因一次性项目和投资收益减少 [12][17] - 投资业务：出售了13亿美元低收益可供出售证券，并将收益以市场利率进行再投资，提高了投资组合的总收益率 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提及各个市场数据和关键指标变化的相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Harbor One Bancorp达成最终合并协议，合并后将成为一家资产超过300亿美元的银行，巩固其在马萨诸塞州的领先地位，并拓展罗德岛市场 [5][6] - 公司将继续进行战略投资，以实现长期增长，同时保持审慎的承销原则，并与客户建立合作关系 [10] - 公司将继续加强财富管理和银行业务的协同效应，以实现可持续的财富管理增长 [11] - 公司将继续采取积极的风险管理措施，以应对经济不确定性和贸易政策变化对业务的影响 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对一季度的业绩表现感到满意，认为各项业务均呈现积极趋势，但对今年剩余时间的前景仍持谨慎态度 [9][11] - 公司认为财富管理业务具有较强的增长潜力，尤其是在市场不确定性增加的情况下，客户更有可能寻求专业的理财建议 [11] - 公司对信贷趋势感到鼓舞，认为贷款组合状况良好，但将继续密切关注经济状况和政策变化对业务的影响 [12] - 公司对与Harbor One的合并充满信心，认为该合并将带来显著的协同效应和增长机会，有助于实现更高的财务绩效和盈利能力 [34][35] 其他重要信息 - 公司在一季度回购了价值4870万美元的股票，并宣布将季度股息提高8% [6] - 公司预计2025年的有效税率约为11%，2026年的税率将恢复到历史水平，预计在21% - 23%之间 [63][91] - 公司计划在2026年第一季度完成银行系统的整合 [49] 问答环节所有提问和回答 问题1: 在交易待定期间，公司对股票回购的看法 - 公司在获得股东批准之前将暂停股票回购，因为交易涉及股权部分 [54] 问题2: 若审批按计划进行，公司是否计划在10月31日完成交易，若有延迟会如何处理 - 若监管批准和所需等待期在10月31日前完成，公司计划在第四季度中期完成交易；若有延迟，可能会推迟至2026年第一季度 [55] 问题3: 公司新招聘的特许经营贷款团队的专业领域、贷款规模和增长潜力如何 - 公司招聘了两名经验丰富的贷款人，他们来自大型机构，具有广泛的专业知识，如快餐行业；该团队在第一季度推动了业务增长，公司希望该业务能够继续发展 [56] 问题4: 2025年剩余时间的有效税率是多少 - 公司预计2025年的有效税率约为11%，后续季度将产生负税支出 [63] 问题5: 公司对Harbor One的抵押贷款业务有何规划，是否计划在该领域长期扩大业务 - Harbor One在抵押贷款业务方面规模较大，2024年的业务量约为公司的两倍多；公司计划与Harbor One团队合作，优化合并后的业务，以实现更大的收益机会 [64][65] 问题6: 此次合并是协商还是拍卖过程 - 公司与Harbor One有着良好的关系，经数月谈判后达成合并协议 [68][69] 问题7: 13亿美元证券重新定位的完成时间和3月的利差是多少 - 证券重新定位主要在1月底完成，部分交易延续至2月；3月的利差为3.49% [73] 问题8: 合并带来的收益增长情况如何 - 不包括Harbor One，2025年的合并收益增长约为4500万美元；Harbor One预计将在2026年带来约3600万美元的合并收益增长 [80][81] 问题9: 公司预计未来几个季度费用将增加，应如何看待这一情况 - 第一季度的费用低于预期，但由于营销和技术费用的增加，未来几个季度费用可能会略有上升；目前尚不能确定第一季度的费用水平是否为新的运营成本 [89][90] 问题10: 2026年的税率应如何考虑 - 预计2026年的税率将恢复到历史水平，约为21% - 23% [91] 问题11: 办公室非 performing 贷款减少的原因是什么，以及公司在剑桥的风险敞口情况如何 - 公司不会对资产处置方式进行评论，但对信贷团队的表现感到满意；公司决定在今年内分别公布传统Eastern和剑桥信托的信贷数据，以帮助投资者跟踪合并的影响 [92] 问题12: 若剔除办公室贷款，应如何看待公司的正常化冲销率 - 由于经济环境的不确定性，公司对给出具体的冲销率持谨慎态度，但对信贷团队的表现感到满意 [95] 问题13: 合并后公司的资产规模和罗德岛市场的存款规模未来可能会如何变化 - 公司更关注盈利能力而非资产规模，合并后将朝着更高的盈利能力迈进；公司很高兴进入罗德岛市场，并希望在该市场实现增长，但未给出具体目标 [98][100] 问题14: 公司是否是Brookline的公司A - 公司专注于与Harbor One的合并，不会参与关于其他公司的讨论 [99]