财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为5020万美元，每股收益0.49美元，而2024年第四季度净收入为5210万美元 [22] - 完全税等效净利息收益率在第一季度提高2个基点至3.22%，剔除购买会计增值后的净利息收益率提高6个基点至3.14% [22] - 非利息收入为4200万美元，较上一季度减少500万美元，主要受支付服务业务季节性和财富管理信托费用降低影响 [22] - 非利息支出为1.606亿美元，较上一季度减少30万美元，其中包括140万美元的遣散费和60万美元的间接业务终止成本 [23] - 贷款余额在第一季度减少4.676亿美元，存款减少2.828亿美元，批发借款减少6.075亿美元，与2024年第三季度相比减少超10亿美元 [24][25] - 净冲销从上个季度的高位恢复正常，总计900万美元，即21个基点；拨备费用总计2000万美元，总拨备资金占总贷款的1.24%，较上一季度增加10个基点 [25][26] - 2025年第一季度宣布每股股息0.47美元，收益率为6.1%；一级普通股权益资本比率提高37个基点至12.53% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付服务业务受季节性影响，财富管理信托费用降低，导致非利息收入减少 [22] - 间接贷款业务停止接受申请，贷款余额减少受此影响 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚利桑那州和堪萨斯州12个分行相关存款余额截至3月31日达7.4亿美元，约2亿美元贷款将纳入交易 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司不再强调大规模并购，重新聚焦全面关系型银行业务，围绕有机增长重新定位银行，将资本部署到优势领域 [8][9] - 评估分行网络，预计2025年晚些时候对分行进行重新定位、开设或合并，目标是缩小与同行平均分行规模的差距 [10] - 退出亚利桑那州和堪萨斯州的12个分行，以将资本投资转移到市场份额高的地区，推动增长 [11] - 积极管理信贷，退出不符合长期战略的贷款，预计第二季度资产负债表将进一步收缩，为2026年有机增长做准备 [15][17][18] - 加强品牌建设，聘请新的营销和客户体验总监，增加数字交付渠道投资 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于经济不确定性，不提供2026年指导，但预计2025年净利息收入增长3.5% - 5.5%，2026年在假设贷款余额持平的情况下，净利息收入将实现高个位数增长 [9][31][32] - 预计2025年存款适度增长，利息存款成本在第一季度下降12个基点，预计第二季度也将适度下降 [30] - 资产负债表仍对负债略有敏感，但正趋向中性，预计第三季度消除短期借款，生息资产届时触底 [31] - 第二季度净利息收益率预计较第一季度提高10 - 15个基点，第三和第四季度收益率扩张速度稍慢，第四季度剔除购买会计后的净利息收益率预计在3.4% - 3.5%之间 [33] - 2025年非利息支出预计增长2% - 4%，分行优化的影响预计在2026年更显著 [34][35] 其他重要信息 - 首席财务官Marci Mutch退休，副首席财务官David Della Camera将接任 [6] - 公司聘请了新的首席风险官Nathan Jones [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月存款即期利率和平均收益率是多少 - 3月计息存款成本为1.77%，4月即期利率略低；3月收益率为3.14%，4月实际收益率更高 [38] 问题2: 本季度迁移的工业和农业信贷类型及对这两个投资组合的信心来源 - 非表现贷款方面，主要是两笔农业信贷和三笔商业房地产信贷；受批评贷款方面，约7500万美元为多户住宅贷款，还有一些工业仓库贷款，工业贷款组合多元化，银行对其有信心基于仔细审查和抵押品评估 [40][41] 问题3: 准备金与非表现贷款比率降至1.12，增加准备金的风险如何 - 银行认为季度末的1.24%准备金率是合适的，会根据信贷趋势逐季分析 [44] 问题4: 本季度非表现贷款和受批评贷款的迁移中，多少来自遗留GWB和遗留第一州际银行 - 这是一次信贷重置，公司进行了独立审查，团队对信贷的看法一致，旨在使整个业务区域的信贷标准一致 [45][46] 问题5: 分行出售后是否会进行股票回购，如何平衡股息支付和潜在回购 - 公司暂无股票回购计划，股息仍是股东回报的重要部分，会持续考虑资本部署选项 [48] 问题6: 与上任时相比，信贷情况是否比预期更糟，还是只是一次重置机会 - 信贷情况比预期稍差，但公司对大部分投资组合进行了全面审查，建立了一致的信贷文化，银行其他方面表现良好 [53][54] 问题7: 股息保护是否是首要任务，是否有调整股息以增加灵活性的情况 - 股息是首要任务，长期资本将用于有机增长，之后会考虑其他选项 [57][58] 问题8: 问题资产的识别中，多少是宏观经济恶化导致，多少是自我审查的结果 - 两者都有，多户住宅建设贷款租赁速度慢受经济因素影响，但银行有强大的担保人支持项目 [62][63] 问题9: 信贷审查处于什么阶段，受批评贷款余额是否会继续增加 - 目前没有特别审查，信贷审查是日常尽职调查的一部分，难以预测受批评贷款余额是否会增加，银行对担保人和抵押品有信心 [66][67] 问题10: 分行出售预计节省多少费用，2024年费用基线是多少，指导是否排除分行出售影响 - 非利息支出占交易存款的比例约为中2%；2024年报告数据无调整；指导不包括分行出售影响 [68][69][70] 问题11: 分行的效率比率目标是多少 - 用非利息支出占存款的中2%来描述，交易带来的资本与资本部署结合将增加收益 [74] 问题12: 资本部署是否包括证券重新定位，如何考虑资本部署的时间 - 证券和资产负债表重新定位是资本部署考虑的一部分，资本部署决策按季度进行，公司资本比率强劲且将持续增强 [78] 问题13: 为何在非表现贷款和特别提及贷款变化的情况下，冲销指导保持不变 - 考虑到抵押品、担保人和信贷路径，银行认为目前的冲销指导合理，会持续关注宏观经济影响 [80][81] 问题14: 非表现贷款利息反转对第一季度收益率的影响有多大 - 全季度影响略超100万美元 [83] 问题15: 多户住宅建设空间租赁速度慢的地区有哪些 - 多个地区都有这种情况，商业房地产投资组合地理分布多元化，最大州集中度低于20% [87][89] 问题16: 超过5000万美元的三笔贷款情况如何，是否有降级，用途是什么 - 这三笔贷款本季度无降级，均为当前表现良好的贷款，银行对其密切关注，不提供具体信息 [90][91] 问题17: 2026年有意义的有机增长如何定义，未来贷款增长的资产类别构成如何 - 相对于2025年资产负债表，2026年有机增长可能为低到中个位数；贷款增长重点在中小企业和业主自用等产品 [93][94] 问题18: 贷款业务中非关系驱动部分的比例是多少 - 公司不提供该数据 [97] 问题19: 考虑到银行风险状况，合适的长期一级普通股权益资本比率是多少 - 公司目前没有具体的一级普通股权益资本外部目标，对中12%的比率感到舒适，且该比率有望上升 [102] 问题20: 活期存款平均余额是否已触底，占存款的比例是否稳定或增长，是否还有压力 - 过去约五个季度平均余额波动在1%以内，第一季度略有下降，预计稳定在25% - 26%的范围，不会有重大变化 [103] 问题21: 仓库和工业投资组合中，关税和进口减少、空置率上升对信贷前景有何影响 - 银行与客户就关税问题进行了充分沟通，客户有应对供应链问题的经验，预计该领域不会有过大影响 [105] 问题22: 未来12个月预计完成建设并进入租赁阶段的建筑贷款比例是多少 - 公司不提供具体数据，建筑贷款按标准流程从建设阶段过渡到永久阶段 [108] 问题23: 目前每个分行合适的存款金额是多少 - 公司没有目标数字，合适金额取决于交易区域，公司将在下半年优化分行规模以提高银行绩效和股东回报 [110][111]