财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为44万美元，环比增长150% [14] - 软件服务收入为22.9万美元，车队收入为21.2万美元，环比增长20% [14] - 总收入成本因车队扩张和新市场启动成本增加约100万美元 [15] - 第一季度GAAP运营费用为1350万美元，非GAAP运营费用为950万美元 [16] - 研发费用GAAP为690万美元，非GAAP为500万美元，G&A费用GAAP为470万美元，非GAAP为290万美元 [16] - 调整后EBITDA为负710万美元，较上一季度负780万美元有所改善 [17] - GAAP每股净亏损0.23美元，非GAAP每股净亏损0.16美元 [17] - 第一季度末现金头寸创纪录，达1.98亿美元，其中包括1月份融资的9100万美元 [11][17] - 第二季度总收入指引为60万至70万美元，环比增长约35%至60% [20] - 预计在2000台机器人车队全面部署并达到目标利用率后，年化收入运行率将达到6000万至8000万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件服务收入为22.9万美元，车队收入为21.2万美元 [14] - 车队收入增长20%，并将配送和品牌收入合并至车队收入下 [14] - 软件服务继续提供有吸引力的利润率，但早期运营和车队收入占比增加影响了整体利润率组合 [15] - 第一季度资本支出为350万美元，用于车队建设 [19] - 第二季度将开始产生经常性软件平台收入 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度在洛杉矶、迈阿密和达拉斯新增250台第三代机器人 [5][6] - 自年初以来，新开拓了迈阿密和达拉斯两个市场，并计划在第二季度末启动亚特兰大市场 [8][21] - 目前在全国范围内服务超过32万户家庭，自2024年12月以来翻了一倍多 [8] - 目前服务超过1500家餐厅，自上次更新以来增长50%，是一年前的5倍 [9] - 第一季度每日供应小时数环比增长超过40% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是在年底前部署2000台机器人 [5] - 与制造伙伴Magna International合作，预计在第三季度末准备好下一批700台第三代机器人用于部署 [22] - 正在与Wing Aviation合作启动多模式配送试点，结合无人机和机器人共同配送货物 [23] - 聘请了Scott Wagner作为副总裁，负责探索软件和数据平台的新业务机会，包括与一家欧洲大型汽车制造商、一家中途自动驾驶卡车公司和几家专业工业机器人公司的协议 [24] - 公司决定自筹资金建设2000台车队，而非寻求设备融资，此举预计到2026年可消除约2000万美元的利息和购买期权成本 [18] - 现金储备预计可支持运营至2026年底 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在外部市场不确定性，管理层对年底前实现2000台机器人的目标充满信心 [5] - 预计第二季度配送量将环比增长60%至75% [7] - 尽管存在更广泛的供应链挑战，但机器人物料清单成本管理得当，当前10%的关税影响甚微，且被物料清单成本的额外节省所抵消 [11] - 随着利用率和运营密度的提高，预计毛利率将有显著改善 [15] - 车队部署将在2025年下半年加速，预计在第三季度末前建成至少700台低成本第三代机器人，其余在第四季度建成 [19] 其他重要信息 - 第一季度成功建造了250台第三代机器人 [5] - 配送质量保持高位，第一季度未达到内部配送截止时间的配送比例较一年前减少约65% [10] - 配送完成率与第四季度持平，平均配送送达时间保持稳定 [10] - 公司拥有强劲的资本状况，第一季度融资9100万美元，季度末资产负债表上有1.98亿美元 [11] - 当前流通股估计为5700万股 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 从迈阿密、达拉斯和即将启动的亚特兰大新市场中学到了什么？能否分享运营和初步进展？ [27] - 每个城市都有其独特之处和运营挑战，但公司有一个高层次的执行手册，分三个阶段：初始部署小批量机器人、深化市场覆盖、以及实现运营成熟和效率 [28][29][30] - 公众接受度至关重要，公司在新市场会投入实际努力与当地社区联系，例如参与当地学校科学展览，与老年人或有无障碍需求的人群互动 [31][32] 问题: 第三代机器人在每日配送量或续航方面相比第二代的表现如何？第二代机器人是否持续有性能改进？ [33] - 第三代机器人表现优于第二代，特别是在货舱容量和每日每台机器人运行时间（因电池容量增加）等方面有改进 [33] - 公司仍在积极测试第三代机器人，以在进一步扩展前解决所有硬件和软件问题 [33] - 基于观察结果，公司对第二季度配送量增长60%至75%的指引感到满意 [34] 问题: 第一季度新增250台机器人后，总车队规模是多少？如何得出配送量和总收入指引？ [35] - 第一季度末车队规模超过300台，包括用于研发、测试和数据库的机器人 [35] - 并非所有机器人同时活跃，第二季度指引假设在现有市场和亚特兰大等新市场将继续增加每日活跃机器人数量 [35] - 由于更多机器人上线和扩展，第一季度最后一周比第一周配送量增长超过75%，预计第二季度环比再增60%至75% [36] 问题: 关税对零部件成本或交付时间有何影响？ [37] - 公司已实施原产国策略和供应商多元化，对中国供应链的依赖占物料清单比重较小 [37] - 供应链和采购团队以及工程团队在物料清单成本上实现的节省足以覆盖任何关税影响，目前未看到实质性影响 [37] 问题: 为何改变车队收入的披露方式？ [38] - 此举反映了公司业务的发展历程，从单一配送合作伙伴按次付费服务，扩展到更多配送服务、品牌合作以及合同数量和方法的演变 [38] - 这并不改变公司扩展配送和品牌服务的重点，而是向市场展示公司如何看待车队资产的货币化 [39] 问题: 如何考虑数据与软件的货币化机会？其潜在收入影响应如何建模？ [40] - 这是一个长期战略，短期最大收入机会仍是数据库业务的增长 [40] - 长远来看，当客户和合作伙伴使用公司技术栈开发产品和服务并推向市场时，公司将分享所创造的价值 [41] - 公司的使命超越食品配送，旨在将机器人带入生活，技术栈（如AI导航、API、车队管理软件、安全协议等）对其他领域的合作伙伴具有价值 [41][42] - 已与几家客户达成协议，未来将分享更多信息 [43]