财务数据和关键指标变化 - 季度环比收益略有上升，净利息收益率和净利息收入提高，非利息收入增加，所得税费用拨备降低，但部分被信贷损失拨备增加所抵消 [5] - 6月摊薄收益为1.39美元，与3月持平，同比增长0.20美元或约17%；剔除咨询费用后本季度收益为1.42美元；2025财年全年收益为5.18美元，高于2024财年的4.42美元 [6] - 有形账面价值每股在过去12个月增加5.19美元或略高于14%，达到41.87美元；季度股息提高0.02美元或8.7%，至每股0.25美元 [7] - 本季度净利息收益率为3.46%，高于上一季度的3.39%；若按年化日计算，本季度净利息收益率为3.47%，上一季度为3.44% [7] - 非利息收入较上一季度增长约9.2%，主要因额外的卡网络奖金；非利息支出较上一季度增长2.3%，主要因咨询费用和数据处理费用增加 [25][27] - 2025财年净核销率为17个基点；实现了1.21%的平均资产回报率和11.4%的平均股权回报率 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度总贷款余额增加7600万美元，较去年6月30日增加2.5亿美元或6.5%；贷款增长主要来自商业和工业、多户住宅和农业生产贷款 [8][21] - 不良贷款6月30日为2300万美元，较上一季度增加110万美元，占总贷款的0.56%；与去年6月相比，不良贷款增加约1600万美元，占比提高39个基点 [9][10] - 30 - 89天逾期贷款为610万美元，较3月减少900万美元；总逾期贷款为2560万美元，较3月增加120万美元，较2024年6月增加1640万美元 [12] - 农业房地产贷款余额本季度末为2.45亿美元，占总贷款的6%，较上一季度末减少200万美元，但较去年6月30日增加1250万美元；农业生产和设备贷款余额为2.06亿美元，占总贷款的5%，季度环比增加2000万美元，同比增加3000万美元 [13] 存款业务 - 截至6月30日，存款余额较上一季度增加2000万美元或约2%的年化增长率，第四季度是存款季节性放缓时期 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 农业市场 - 2025年作物种植组合预计为30%大豆、30%玉米、20%棉花、15%水稻和5%特色作物；玉米种植面积略有增加，大豆种植面积适度上升 [15] - 关键作物期货价格较承保假设下跌6 - 8%，许多生产者对2025年回报悲观，担忧2026年陷入弱势 [18] - 农场设备价格春季下跌，多数生产者推迟设备采购；农田价值保持稳定，灌溉土地投资需求驱动市场，设备价值下降和现金流紧张使抵押品覆盖率变弱 [18][19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2026财年计划改变季度净利息收益率计算方式，基于年化日计算以减少波动 [7] - 鉴于强劲资本状况和盈利增长，对2026财年实现中等个位数贷款增长持乐观态度 [22] - 自上一季度以来并购讨论略有增加，公司凭借坚实资本基础和良好财务表现，对潜在有吸引力的机会持乐观态度，周边市场有众多潜在合作银行 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本年度问题信贷有所增加，但公司认为有良好发展势头，进入下一财年有积极趋势 [6] - 虽然面临一些信贷挑战，但凭借强大的承销和充足储备，有信心应对信贷问题和潜在的更广泛恶化 [13] - 随着贷款组合重新定价和存款竞争缓解，对2026财年净利息收益率进一步扩大持乐观态度；若美联储降息，公司存款定价策略使其有机会降低资金成本 [24][25] 其他重要信息 - 本季度产生42.5万美元咨询费用，与一项大型长期商业合同谈判相关，该合同将在2026财年开始产生收益 [6] - 公司采用ASU 2020 - 32会计准则，将可再生能源税收抵免福利直接抵减所得税，导致2025财年费用收入减少70.1万美元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长在季度内的发展情况以及近期提前还款预期 - 贷款增长在整个季度较为稳定，贷款管道在季度内稳步增加；提前还款尚未发生，但有几笔较大的非业主自用商业房地产信贷表示近期有还款计划，这将增加提前还款活动 [35] 问题2：净利息收益率近期预期以及美联储降息的影响 - 目前由于超额现金水平较高，对利率变动较为中性；随着现金通过贷款增长进行配置，公司将再次对负债更敏感；净利息收益率自然扩大的驱动力之一是贷款发放和续约以高于当前投资组合的利率重新定价 [37][38] 问题3：存款竞争情况 - 过去6 - 9个月存款竞争较为合理，7月竞争略有上升，但仍未达到去年同期相对于联邦基金利率的较高水平 [39] 问题4：特定贷款评估和抵押品情况以及是否有额外准备金 - 对一处房产评估后降低了贷款余额，因特殊目的实体运营且原租户离开后市场租金远低于原余额，导致大额核销；不排除对其他剩余建筑有额外核销；该贷款有42%的特定准备金 [40][41][42] 问题5：资金来源和CD情况 - 今年资金增长对CD的依赖程度将低于过去几年，鉴于资金状况良好，在CD方面可能不那么激进；未来12个月平均CD利率约为4.24%，平均替换利率约为4%；未来三个月有较高利率的CD到期，后期与当前市场利率更一致 [45][46][47] 问题6：并购环境和股票回购情况 - 根据投资银行消息，并购通话增多，但实际项目尚未大幅增加，预计下个季度可能会有变化；股票回购取决于股价相对于有形账面价值的情况，目前认为潜在并购交易的回本周期可能比回购股票更短 [48][49]