财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为5980万美元，摊薄后每股收益为063美元，调整后收益为7290万美元，摊薄后每股收益为077美元 [6] - 贷款环比增长4.62亿美元，年化增长率为99%，存款环比下降1.58亿美元，主要受公共资金季节性减少1.69亿美元影响 [6] - 报告净息差持平于385%，调整后净息差环比上升4个基点至362%，调整后存款总成本上升4个基点至208%，调整后贷款收益率上升5个基点至623% [7] - 调整后平均资产回报率为109%，同比改善12个基点，调整后有形普通股回报率为1422%，同比改善296个基点 [8] - 信贷损失准备金为1050万美元，其中970万美元用于已投放贷款，80万美元用于未动用承诺，净冲销为430万美元，贷款损失准备金占总贷款比例环比下降1个基点至156% [8] - 调整后拨备前净收入为1.032亿美元 [8] - 非利息收入为4600万美元，环比下降84.1万美元（扣除第二季度抵押贷款服务权资产出售收益后） [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长在整个业务范围内分布良好，无论是按地理区域、信贷渠道（小企业贷款、商业银行业务贷款、公司或商业贷款）还是资产类别划分，均实现良好增长 [15] - 非利息支出为1.838亿美元（扣除1750万美元合并和转换费用后为1.663亿美元），环比增加360万美元，增长主要来自健康与人寿保险、占用成本以及FAS 91相关支出的增加，三者权重相当 [9][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与The First的合并整合进展顺利，系统转换已于8月初完成，公司正作为一个团队运作 [4] - 合并旨在最大化优势，创建一家高性能的东南部银行，目标包括改善资产回报率、有形普通股回报率和效率比率 [4] - 公司处于有利地位，可以利用东南部地区的银行业动荡机会，通过招聘或直接获取客户来获得市场份额，第三季度已招聘10名新的市场总裁或重要贷款人员，第四季度也在积极招聘 [53][54] - 公司内部对财务业绩和盈利能力的期望已提升，重点在于通过提高个人和市场层面的产出规模来改善问责制和收入增长，同时员工总数已减少超过300人 [74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩和进入第四季度的积极势头感到鼓舞，预计随着效率节约的实现，未来几个季度盈利能力将进一步改善 [7][10] - 预计第四季度核心非利息支出将减少200万至300万美元，2026年第一季度将再减少200万至300万美元，2026年全年支出预期与市场共识的6.45亿美元一致或略好 [19][62][63] - 预计第四季度核心净息差将小幅收缩，2026年将小幅扩张（此展望基于从现在到2026年底共四次降息的假设） [25][26] - 贷款增长指导维持在中个位数，但会密切关注第四季度因十年期国债收益率接近或低于4%而可能增加的提前还款情况 [14][50][51][76][77] - 存款增长目标是核心存款增长与贷款增长保持一致，尽管第三季度存款因季节性因素下降，但公司有信心产生存款，这是公司的首要任务 [37][38] 其他重要信息 - 所有监管资本比率均超过被视为资本充足的要求最低标准 [8] - 季度末后赎回了6000万美元次级债，并宣布了普通股股息，股票回购作为资本使用杠杆的重要性正在提升 [34][35] - 贷款存款比率接近90%，为疫情开始以来的最高水平 [36] - 被批评贷款在第三季度出现广泛增加，涉及商业房地产、商业与工业贷款（包括一笔多户住宅交易和两笔C&I交易）、自助仓储组合和高级住房，但管理层认为在增加的被批评贷款中没有损失风险 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长前景和海湾沿岸传统市场表现 [13] - 贷款增长在整个业务范围内分布良好，包括The First所在的墨西哥湾沿岸地区，合并后凭借更大的资产负债表和专业的贷款能力带来了即时成功 [14][15][17] - 提前还款速度低于预期，管理层正密切关注，认为十年期国债收益率降至4%以下可能提升商业房地产账册的提前还款风险 [14][50][51] 问题: 合并后费用节约的进度和2026年第一季度的运行率展望 [18] - 核心非利息支出在第三季度增加了约300万美元，增长因素权重相当，其中部分不可控，预计第四季度核心非利息支出将减少200万至300万美元，2026年第一季度将再减少200万至300万美元 [19] 问题: 正常摊销的基线假设 [20] - 计划摊销部分预计将与第三季度水平相当，尽管加速部分会因贷款提前还款而变动，难以预测 [20] 问题: 核心净息差扩张的驱动因素和未来展望 [24] - 对第三季度的扩张感到满意，预计第四季度将小幅收缩，2026年将小幅扩张（基于四次降息假设） [25][26] 问题: 被批评贷款增加的驱动因素 [27] - 增加是广泛性的，涉及商业房地产、C&I贷款（包括一笔多户住宅交易和两笔C&I交易，其中一笔为三色信贷）、自助仓储组合和高级住房，但管理层认为没有损失风险，这体现了公司积极识别和管理问题的能力 [27][28] 问题: 新宣布股票回购的考量因素和资本管理思路 [33] - 第三季度完成后，公司对增长资本充满信心，预计到2026年底资本比率可能增长60-70个基点，资本使用杠杆（包括回购）是重点考量，有机增长仍是首要目标 [34][35] 问题: 存款增长策略与贷款存款比率高企 [36] - 目标是核心存款增长与贷款增长保持一致，第三季度下降主要受季节性公共资金流出影响，部分可能在第四季度回流，无论贷款增长如何，扩大存款基础都是公司的首要任务 [37][38] 问题: 合并后除成本节约外提升运营杠杆的机会 [39] - 合并释放了双方公司的潜力，公司正致力于通过严格的费用管理和提高现有支出的回报来实现运营杠杆，高于平均水平的贷款增长将带来未来收入，公司内部的期望和问责制已提高 [40][41][42][43] 问题: 潜在提前还款的能见度以及借款人或等待降息的影响 [49] - 对提前还款速度较低感到意外，认为十年期国债收益率是关键指标，收益率接近或低于4%会增加风险，正加强监控以应对第四季度可能的变化 [50][51] 问题: 在并购活跃地区进行人才和客户招募的积极性 [52] - 公司处于独特有利地位，可以利用市场动荡机会，形式包括招聘或直接获取客户，第三季度已进行招聘，第四季度也在进行，公司已完成整合，可专注于获取业务和市场份额 [53][54] 问题: 2026年费用轨迹和相对于第一季度基线的增长预期 [61] - 2026年费用预期与市场共识的6.45亿美元一致或略好，第一季度运行率将较为清晰，年中薪酬调整可能产生影响 [62][63] 问题: 存款成本前景和未来降息周期中的Beta值 [64] - 存款定价压力最大，预计2026年付息存款和贷款的Beta值相似，均在30%左右，关键变量是市场竞争程度，目前获取资金成本改善非常困难 [65][66] 问题: 提高盈利能力在收入侧的具体举措 [72] - 重点在于通过提高个人和市场层面的绩效来弥补规模不足，公司在员工减少的情况下实现了高于平均的增长，通过严格的问责制确保产出支持成本 [73][74][75] 问题: 贷款和存款的中个位数增长指导是否仍适用 [76] - 目前仍维持中个位数增长指导，该指导已考虑了第四季度因低利率环境可能增加的提前还款，但公司会继续积极寻找机会，第四季度的提前还款速度对未来预期很重要 [76][77]