财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为2300万美元，同比增长3%，超出公司指引和市场共识 [14] - SaaS收入同比增长5%，占总收入的95%，高于去年同期的93% [14] - 若剔除正在逐步淘汰的非核心消息产品带来的约60万美元季度性收入减少，则总收入同比增长5%，SaaS收入同比增长8% [14] - 非GAAP毛利率为74%，较去年同期的71%提升300个基点 [14] - SaaS毛利率为80%，较去年同期的78%提升200个基点，主要得益于产品增强带来的成本效益 [14] - 专业服务收入环比下降，导致该业务毛利率为负，公司已调整团队规模，预计下一季度毛利率将恢复至持平或微利 [15] - 非GAAP运营成本为1420万美元，同比下降3%，公司在精简业务运营，增加AI产品创新投资的同时减少对传统产品的支出 [16] - 非GAAP净利润为300万美元，合每股0.11美元，去年同期为130万美元，合每股0.05美元 [16] - 调整后EBITDA利润率为14%，去年同期为7% [16] - 第二季度运营现金流为1010万美元，运营现金流利润率为44%，去年同期为640万美元，利润率为29% [17] - 期末现金及现金等价物为8310万美元，较2025年6月30日的6290万美元有所增加 [17] - 公司未进行股票回购，当前授权回购计划下仍有1970万美元可用额度 [17] - 第三季度收入指引为2220万至2270万美元，非GAAP净利润指引为180万至230万美元，合每股0.06至0.08美元，调整后EBITDA指引为260万至310万美元，利润率12%至14% [19] - 2026财年全年收入指引为9050万至9200万美元，GAAP净利润指引为450万至600万美元，非GAAP净利润指引为880万至1030万美元，调整后EBITDA指引为1090万至1240万美元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI知识中心业务势头强劲，来自该部分客户的年度经常性收入同比增长27%，目前占公司总SaaS ARR的64% [4][18] - 整体SaaS ARR同比增长7%，若剔除非核心消息产品，则同比增长11% [18] - AI知识客户的LTM美元净留存率为116%，高于去年同期的99%；所有客户的净留存率为101%，高于去年同期的89% [18] - AI知识客户的LTM美元净扩张率为119%，所有客户为108% [18] - 剩余履约义务总额同比增长15%，短期RPO为5300万美元，同比增长4% [19] - 合作伙伴生态系统贡献显著，2026财年上半年合作伙伴带来的新客户数量同比增长超过一倍 [4][5] - 合作伙伴带来的销售线索在2026财年上半年同比增长80% [10] - 公司新推出的开发者产品eGain Composer正在推动AI知识中心的产品销售并吸引新的生态系统合作伙伴 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司赢得了一家全球最大的商业软件提供商的“企业知识”授权，该平台将部署给超过10万用户，涵盖客户体验、员工体验和AI体验等多个用例 [6][7] - 在欧洲市场，公司与荷兰大型保险金融服务集团Achmea签约，为其超过10万用户提供平台支持 [8] - 在北美市场，公司与美国大型橱柜制造商以及俄勒冈社区信用合作社等客户签约，展示了从客户服务向全企业用例扩展的趋势 [7][8][9] - 市场对公司AI知识中心的需求旺盛，销售漏斗顶部的AI知识销售线索同比增长超过50%，纯自然流入的咨询兴趣同比增长23% [4][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是提供可信的、集中化的知识基础，以加速企业级AI的投资回报率，市场趋势正与这一观点趋同 [6][10] - 观察到客户服务与联络中心采购，以及企业用例导向采购的融合趋势，这由企业AI团队对知识的兴趣所推动 [5][6] - 公司正从客户体验这一最具投资回报率吸引力的领域，向全企业范围扩展其知识平台的应用 [9][12] - 产品方面，eGain Composer作为开发者导向的产品，旨在帮助合作伙伴和客户构建差异化解决方案，公司计划围绕其开展更多市场推广活动 [10][11] - 公司在行业分析中保持领先地位，再次被Gartner评为生成式AI知识应用魔力象限的领导者，并在2025年11月获得KMWorld读者选择奖 [11][12] - 公司认为，尽管AI工具降低了编程门槛，但软件平台的架构设计、对用例的理解、以及可靠性、可扩展性等非功能性需求的满足，仍是关键的竞争壁垒和护城河 [35][36] - 在竞争格局中，公司经常取代那些过时的战术解决方案、缺乏创新的现有CRM解决方案，或无法满足AI需求的传统知识管理方案 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司第二季度业务势头良好，营收和盈利能力均超指引和市场预期 [4][13] - 市场对公司产品的自然流入兴趣增加，品牌知名度在提升 [12] - 产品驱动增长战略正在取得切实成果 [12] - 管理层认为当前是抢占市场的关键时期，公司专注于成为“企业知识架构”的核心，并希望比竞争对手抢占更多市场份额 [38][39] - 对于生成式AI的影响，管理层认为若能维持定价，公司盈利能力会更高，但预计长期全行业都将面临定价压力 [38] - 对于现金的使用，公司首要重点是投资内部以推动收入增长，同时保留股票回购作为选项，并会机会性地评估无机增长（并购）机会 [40][41] 其他重要信息 - 公司正在逐步淘汰非核心消息产品，第二季度已减少50%的相关收入，剩余部分将在2027财年第一季度完全削减 [14][29] - 与摩根大通的部署项目按计划进行，目前已完成一半，预计在今年晚些时候全面上线 [48] - 公司计划于2026年5月6日至7日在伦敦举办客户活动eGain Solve，届时将展示新产品和能力 [48][49] - 在人员招聘方面，公司正将资源重新分配到高端产品工程、技术和AI人才上，同时得益于自动化，减少了部分分布式团队 [43] - 市场营销部门在新负责人带领下，将在本财年下半年增加活动和投资 [44] - 销售模式正变得更加专家和专家导向，特别是在与大型组织中的技术和AI团队早期接触时，公司正在投资建设这类销售能力 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于大型软件交易的细节，包括销售周期、竞争格局和替代方案 [25] - 该交易销售周期较长，约一年半，经历了完整的RFP流程 [26] - 客户此前没有企业级知识平台，但在某些功能失调的团队中存在其他AI搜索竞争对手 [26] 问题: 关于财务数据的澄清，包括季度对比和非核心消息产品淘汰时间表 [27] - 三月季度与十二月季度的对比是清晰的环比比较，摩根大通交易的影响已完全体现 [27] - 非核心消息产品在第二季度已减少50%收入，剩余部分将在2027财年第一季度淘汰 [29] 问题: 关于合作伙伴贡献的集中度，以及哪些类型的合作伙伴表现突出 [30] - 表现突出的合作伙伴主要有两类：一是拥有现有客户、寻求为客户更新平台的小型精品知识咨询公司；二是在纯联络中心知识交易领域通过技术销售代表网络取得早期但非常有前景进展的合作伙伴 [30] 问题: 关于公司软件平台的竞争壁垒和护城河 [34] - AI工具加速了编码和开发过程，但软件架构、用例理解、以及可靠性、可扩展性等非功能性需求的整合仍是关键挑战和差异化因素 [35][36] - 竞争壁垒对所有人都在降低，但专注度、对用例的理解以及拥有经过验证的往绩记录将成为关键区别 [36] 问题: 关于生成式AI工具对公司内部开发效率和盈利能力的影响 [37] - 假设定价稳定，使用AI工具可能会提高盈利能力，但预计长期全行业将面临定价压力 [38] - 当前阶段是市场抢占期，公司专注于成为企业知识架构的核心 [38][39] 问题: 关于不断积累的现金的最佳部署方式 [40] - 公司首要重点是内部投资以推动收入增长 [40] - 股票回购计划仍在进行中，会视情况使用 [40] - 会机会性地评估无机增长（并购）选项，但这并非主要重点 [41] 问题: 关于未来的招聘计划，以及人员配置重点 [42] - 公司一直在积极招聘湾区本地的高端产品、工程和AI人才，同时通过自动化减少了其他分布式团队，总体是资源的重新分配 [43] - 本财年下半年将在市场营销部门增加投资和活动 [44] - 销售模式正转向专家导向，公司正在投资建设这类销售能力，随着业务规模扩大，将增加系统性的销售人手 [44] 问题: 关于摩根大通部署的进展，以及除客户体验外，企业内还有哪些潜在机会领域 [48] - 摩根大通的部署已完成一半，预计今年晚些时候按计划全面上线 [48] - 除客户体验外，下一个扩展领域可能围绕更广泛的“客户运营”，然后进一步扩展到其他面向企业的领域，更多细节将在5月的伦敦客户活动中分享 [49] 问题: 关于新客户交易的性质，是绿地项目还是替代现有解决方案 [50] - 在大多数情况下，公司是在替代某些战术解决方案或缺乏创新、无法满足AI需求的现有大型解决方案 [50] - 常见的被替代方案包括：尝试在SharePoint上构建RAG但失败的系统、等待Salesforce兑现承诺而失去耐心的客户、以及无法跟上AI发展步伐的传统知识管理解决方案 [51]