财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收约12.2亿美元，同比增长12% [7] - 第一季度GAAP净利润为8600万美元，摊薄后每股收益0.55美元；非GAAP净利润为1.69亿美元，摊薄后每股收益1.07美元 [21] - 非GAAP税率为17.8%，同比下降250个基点 [22] - 加权平均摊薄股数约为1.59亿股 [22] - 运营现金流为1.72亿美元，DSO为46天，资本支出为6100万美元，自由现金流为1.11亿美元，季度末现金、现金等价物和短期投资约为14亿美元 [27] - 预计2022年合并营收增长14% - 16%，非GAAP摊薄后每股收益在4 - 4.20美元之间，合并非GAAP税率约为18% [28] - 预计2022年第二季度合并营收同比增长7% - 9%，合并非GAAP毛利率与第一季度基本持平，合并非GAAP运营利润率约为10% [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 核心Illumina - 营收同比增长12%至12.21亿美元，测序耗材营收同比增长13%至7.84亿美元，测序仪器营收同比增长20%至2.12亿美元，测序服务和其他营收为1.11亿美元，略有增长 [22][23] - 非GAAP毛利率为70.2%，同比下降30个基点；非GAAP运营费用为5.05亿美元，同比增加8500万美元 [25][26] GRAIL - 营收为1000万美元，主要来自Galleri测试费用；非GAAP运营费用为1.39亿美元，主要包括人员和临床试验相关费用 [26] 各个市场数据和关键指标变化 美洲地区 - 营收为6.46亿美元，同比增长15%，主要由肿瘤治疗选择样本增长、单细胞和蛋白质组学等新兴应用以及病原体监测计划推动 [24] EMEA地区 - 营收为3.16亿美元，同比增长4%，临床终端市场和新兴市场表现强劲，但受英国生物银行项目结束和俄乌战争影响 [24] 大中华区 - 营收为1.27亿美元，与去年同期持平，医院强劲的临床需求被3月开始的疫情限制措施抵消 [25] APJ地区 - 营收为1.32亿美元，同比增长33%，主要得益于大规模研究项目、肿瘤和遗传疾病检测以及病原体监测计划的强劲增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动测序技术在医疗保健领域的应用，通过与合作伙伴的合作，开发创新的基因组学解决方案，提高人类健康水平 [17][18] - 公司认为基因组学市场仍处于早期阶段，有足够的空间容纳多个参与者，将通过提供卓越的价值主张来保持竞争力 [50] - 公司计划在未来几个月提供Chemistry X、infinity Long Read技术和NovaSeq Dx平台的更新，并欢迎全球客户参加9月下旬的Illumina基因组学论坛 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基本面依然强劲，安装基数的持续增长、第一季度末创纪录的积压订单以及客户对高强度测序应用的需求增加，都为未来增长奠定了良好基础 [31] - 公司对中国市场的长期前景持乐观态度，预计6月后疫情限制措施将逐步缓解，业务将在下半年恢复 [37] 其他重要信息 - 公司收购GRAIL的交易正在接受欧盟委员会的调查，在此期间，Illumina和GRAIL需作为独立实体运营 [4] - 公司将在10月3日举行投资者日活动，届时将公布更多细节 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国市场在第一季度的表现以及全年仪器和耗材的增长情况，AGBT上是否会有Chemistry X的更新 - 中国市场第一季度营收比预期低1000万美元，主要受3月疫情限制措施影响；预计第二季度中国市场将对公司整体增长造成300个基点的不利影响，上半年总计约4500万美元 [36] - 仪器业务年初表现强劲，全年仍预计增长10%；耗材业务第一季度增长13%，好于预期，全年仍有信心实现18%的增长目标 [37][39] - Infinity将在今年晚些时候公布更多客户数据，Chemistry X将在客户活动和投资者活动上公布更多信息 [40][41] 问题2: 积压订单是否在本季度增长，NovaSeq的拉通率是否符合预期，GRAIL在欧盟委员会的审批进展 - 整体积压订单在第一季度创历史新高，仪器积压订单是去年年初的两倍 [44] - 预计NovaSeq的拉通率在1.2% - 1.3%之间，随着安装基数的扩大，有信心达到该目标 [44][45] - 与欧盟委员会的第二阶段审查仍在进行中，时钟暂停，预计在第二季度末或第三季度做出决定；与欧盟普通法院的管辖权审查也在进行中，预计类似时间做出决定 [46] 问题3: 竞争对手的产品推出是否影响与潜在客户的对话和利润率 - 基因组学市场规模大且处于早期阶段，有多个参与者的增长空间；公司通过提供卓越的价值主张，满足客户在总体拥有成本、性能和价格方面的需求，保持竞争力 [50][51] 问题4: GRAIL的收入增长预期以及公司在竞争中的灵活性 - GRAIL在第一季度取得了良好的进展，包括增加了处方医生数量和合作伙伴数量，有望实现全年7000 - 9000万美元的收入目标 [54] - 公司在竞争中有多个优势，包括考虑总体拥有成本、先进的计算基础设施和无损数据压缩算法等；同时，公司有能力继续降低每GB的价格 [56][58] 问题5: 何时能听到Chemistry X的经济情况，GRAIL的收入指导是否包括临床试验收入 - Chemistry X的经济情况取决于所应用的仪器配置，预计其将显著降低成本，20% - 25%的降价预期过低 [61][63] - GRAIL今年的大部分收入将来自测试，制药合作伙伴的收入占比不是主要部分 [63] 问题6: 在高通量市场竞争中公司的信心，癌症实验室的成本削减是否影响测序仪器投资 - 公司在高通量市场有丰富的竞争经验，通过考虑总体拥有成本和创新的端到端工作流程，提供强大的价值主张 [66][67] - 未看到癌症实验室因成本削减而减少测序仪器投资，需求主要由终端市场驱动，包括肿瘤和遗传疾病检测等领域的强劲需求 [68][69] 问题7: Chemistry X降价将带来哪些应用，定价对全年指导的贡献 - 降低测序价格将开启更多研究领域，如神经系统疾病和单细胞研究，有望带来新的诊断、筛查和治疗方法 [72][74] - 公司通常在第一季度对部分产品进行低个位数的价格上调，这一做法与往年一致，已包含在全年指导中 [75][76] 问题8: 临床市场的优势领域以及公司在竞争中的定位 - 临床市场的优势领域包括肿瘤治疗选择和遗传疾病检测，需求增长强劲，且有很大的发展空间 [79][80] - 公司在临床市场有独特优势，拥有多款获批的仪器和端到端工作流程，客户在公司仪器上建立了成熟的验证工作流程，有利于继续扩大合作 [81][82] 问题9: 第二季度指导低于市场预期的原因，供应链压力对指导的影响 - 第二季度指导低于市场预期，除了中国市场的300个基点影响外，还受到2021年第二季度NIPT和解一次性收益的影响 [85] - 供应链压力已反映在运营利润率指导中，预计下半年运营利润率将有所改善，公司对全年运营利润率指导有信心 [86] 问题10: GRAIL在普通客户中的需求情况 - GRAIL在雇主群体中得到了广泛的采用，涉及物流、运输、媒体等多个行业；此外，还与健康系统、人寿保险公司合作，并通过零售渠道扩大品牌影响力 [89][90] 问题11: GRAIL MRD检测的进展，Chemistry X的客户反馈 - GRAIL团队在MRD检测方面取得了进展，但暂无更多更新 [94] - 客户对Chemistry X的初步反馈积极，对其前景充满期待，但这并未影响现有仪器的需求，因为公司有良好的升级计划 [94][95] 问题12: 对NCI关于多癌症检测的评论的回应，Galleri的FDA批准时间和对研究规模的信心 - 公司认同跟踪癌症生存率的重要性，但目前已知早期检测癌症可以提高生存率，这也是医生开出处方的原因；公司将继续收集数据以跟踪生存率 [98][99] - 与FDA的沟通取得了进展，但暂无新的时间表；公司认为研究规模足够，与FDA的对话具有建设性 [100]