财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入为11.2亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长3% [17] - 第三季度GAAP净亏损为38.2亿美元，即每股摊薄净亏损24.26美元，其中包括与GRAIL部门相关的39.1亿美元商誉减值 [18] - 非GAAP收益为5400万美元，即每股摊薄收益0.34美元，本季度GRAIL的非GAAP运营亏损为1.48亿美元 [18] - 非GAAP税率从去年同期的13.2%和上一季度的25.8%增至43.2% [18] - 预计2022年全年合并收入与去年持平或增长1%，核心Illumina收入与2021年大致持平，GRAIL收入在5500万至6500万美元之间 [27] - 预计2022年全年合并非GAAP运营利润率在9.5%至10%之间，核心Illumina非GAAP运营利润率约为23% [29] - 预计2022年全年非GAAP摊薄每股收益在2.35美元至2.50美元之间，包括来自GRAIL的低于此前预期的非GAAP运营亏损摊薄约6亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 测序平台业务 - 高通量方面，第三季度发货65台NovaSeq 6000，低于去年同期；NovaSeq X系列客户反响超预期，已有超170台仪器的预订单和50份订单，预计2023年第一季度发货40 - 50台，全年发货超300台；还推出了首款获得FDA注册和CE认证的IVD高通量测序仪NovaSeq 6000 DX [5][6][7] - 中通量方面，NextSeq 1K、2K发货量创纪录，同比增长40%，由多组学加速采用驱动；NextSeq 1K、2K推出X leap SBS化学试剂的计划仍按计划于2024年进行 [7] - 低通量发货量同比增长13% [7] 测序耗材业务 - 临床测序耗材发货量同比增长5%，由肿瘤检测和遗传疾病检测的持续增长驱动；肿瘤检测耗材同比增长9%，市场领先的TruSight Oncology检测TSO 500同比增长17%，总客户接近5亿美元 [9] - 遗传疾病检测测序耗材发货量同比增长11%，多个地区国家卫生系统对罕见病的资金投入增加 [12] - 研究和应用市场测序耗材发货量同比下降8%，因客户持续管理库存和资本支出，以及COVID监测和英国生物银行项目结束带来的预期逆风 [13] 测序服务及其他业务 - 核心Illumina测序服务及其他收入为1.23亿美元，同比增长12%，主要由不断增长的安装基数带来的仪器服务合同收入增加和核心许可收入增加驱动 [21] GRAIL业务 - GRAIL第三季度收入为1000万美元，主要包括Galleri检测费用；非GAAP运营费用总计1.49亿美元，主要包括与人员和临床试验相关的费用 [25] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 收入为5.92亿美元，同比增长2%，主要由基因检测、肿瘤检测和癌症研究客户对NovaSeq耗材的需求增长驱动，但增长被客户实验室扩建延迟、库存和资本管理以及COVID监测收入下降所抵消 [22] EMEA市场 - 收入为2.9亿美元，同比下降7%，按固定汇率计算下降2%，高通量仪器发货量的强劲增长被英国生物银行项目结束和COVID监测收入下降所抵消 [22] 大中华区市场 - 收入为1.33亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长14%，由常规基于NGS的研究测序耗材增长和NovaSeq 6000主要向临床客户的强劲销售驱动 [23] APG市场 - 收入为9500万美元，同比增长6%，按固定汇率计算增长10%，由新兴市场的强劲需求和NIPT及肿瘤检测的持续强劲增长驱动 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于支持客户，推进创新路线图，以加速基因组时代的发展，尽管面临短期宏观经济挑战，但对长期增长轨迹充满信心 [15][31] - 公司将与一系列制药公司合作，促进基于基因组的药物发现，如近期与阿斯利康的合作 [13] - 在传染病和微生物学市场，公司将拓宽跨疾病状态的基因组机会，如与General Screen的合作，帮助受结核病影响的国家更有效地检测和对抗多重耐药菌株 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022年讨论的宏观经济挑战将持续到2023年，公司将相应调整近期指引，但对长期增长轨迹仍有信心 [15][30] - 客户对公司在Illumina基因组论坛上宣布的创新产品反应积极，公司将继续帮助客户应对当前挑战，共同抓住基因组时代的潜力 [31][32] 其他重要信息 - 待欧盟委员会对Illumina收购GRAIL的调查结果，委员会已要求Illumina和GRAIL在过渡期间作为独立实体持有和运营，由独立监测受托人监督 [3] - 第三季度COVID监测贡献约2800万美元总收入，其中测序耗材2300万美元，仪器500万美元，同比下降近50% [21] - 运营现金流为负5200万美元，主要由于与BGI的诉讼和解一次性付款；DSO为51天，上一季度为50天；2022年第三季度资本支出为6700万美元，自由现金流为负1.19亿美元；本季度未回购普通股，季度末现金、现金等价物和短期投资约为10亿美元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于NovaSeq X的客户早期活动、订单来源以及300台发货指引是否保守 - 客户对NovaSeq X反应强烈，来自广泛客户群体，临床客户占比可能比NovaSeq 6000推出时更多；Q1发货已售罄，全年发货受供应限制，预计前两季度需求大于供应，下半年开始处理积压订单 [34][35] 问题2: NovaSeq X与之前周期的比较以及对2022财年的展望 - 客户对NovaSeq X的反应比预期更强，与之前推出相比处于更有利位置；Q1预计发货40 - 50台，多于NovaSeq 6000推出时第一季度；预计全年发货300台，也多于NovaSeq 6000第一年；2023年预计收入增长接近10%，但这不是正式指引 [37][39] 问题3: 实验室延迟问题及预期恢复时间 - 实验室延迟情况比预期更晚，疫情相关的供应链影响仍在持续，导致原计划本季度启动的实验室推迟到明年，明年的开放日期也有所推迟 [41] 问题4: 2023年10%增长是否指整个营收以及100亿和250亿读长的流动槽的发展情况 - 10%增长不是2023年的正式指引；100亿读长的流动槽对现有NovaSeq 6000客户来说熟悉，将作为进入X系列的切入点；250亿读长的流动槽将解锁下一代大型研究项目；预计耗材方面研究和临床客户的过渡会更快 [44][45][46] 问题5: POPSEQ项目对明年收入贡献的影响 - Q4部分特定人群测序项目存在招募延迟，但项目会继续完成；NovaSeq X将使大规模人群测序项目经济可行，公司团队在推动这些项目中发挥重要作用，预计X将对这方面有重大推动 [48][49][50] 问题6: 耗材订购行为是否意味着测序市场放缓以及2023年增长预期 - 库存去杠杆化情况与预期相符；部分大型研究和PopGen项目客户招募问题以及欧洲研究客户受通胀和FX影响导致需求放缓，但这是暂时的，预计部分情况会持续到明年 [53][54] 问题7: GRAIL减记39.1亿美元的原因及对剥离讨论的影响，以及GRAIL收入季度波动的原因 - GRAIL账面价值重新评估是会计要求，主要由当前资本和股权市场条件导致的更高折扣率驱动，不影响对GRAIL的各种选择；GRAIL本季度首月测试订单缓慢，9月因销售团队扩大而加速，Q4开局良好，全年预期中点不变，Q4还有来自制药合作伙伴的收入 [58][59] 问题8: NovaSeq X的以旧换新和捆绑销售预期，以及对长读长产品的看法 - 公司有以旧换新计划，预计更多客户会参与；长读长产品得到客户热情反馈，可利用现有安装基础，结合富集技术可更具成本效益地进行长读长测序，不影响准确性 [61][62] 问题9: NovaSeq 6000耗材逐渐减少与NovaSeq X临床应用增加的关系，以及对POPSEQ需求弹性的信心来源 - 生产临床工作负载将在一段时间内继续在NovaSeq 6000上运行，然后逐步过渡到X；临床客户购买X用于新工作负载，这是积极发展；大型POPSEQ交易在确定落地时间前会从指引中剔除，生产阶段的可变性较小 [66][67][68] 问题10: 2022年核心Illumina指引降低的原因，特别是与NovaSeq X相关的部分 - 客户对NovaSeq X的兴趣超出预期，临床客户对X用于新应用的热情是意外之喜，但导致部分客户在Q4等待X发货而推迟购买6000 [71][72] 问题11: 临床诊断客户的情况及市场展望 - 临床诊断客户仪器运行活动水平强劲，但对现金状况担忧，希望更保守地管理库存，因公司供应稳定，可维持较低库存水平 [74] 问题12: X LEAP的利润率情况 - 设计目标是使使用新X化学试剂的仪器与被替换的仪器保持相似的利润率，通过降低生产成本并将节省的成本传递给客户 [76] 问题13: 第四季度耗材指引下降的原因 - 全年测序耗材趋于持平，价格未受影响，主要是销量下降；原因包括FX影响、库存去杠杆化、大型研究客户招募延迟、欧洲通胀和FX相关放缓以及NovaSeq X兴趣增加导致部分耗材购买暂停 [78][79]