财务数据和关键指标变化 - 第一季度综合收入10.9亿美元，较2022年第四季度增长1%，超出指引上限，同比下降11%，按固定汇率计算下降9% [19] - 非GAAP净收入1300万美元，摊薄后每股收益0.08美元，其中包含GRAIL本季度非GAAP运营亏损1.64亿美元 [19] - 非GAAP税率为27.3%，高于2022年第一季度的17.8% [20] - 非GAAP加权平均摊薄股数约为1.58亿股 [20] - 预计2023年全年综合收入增长7% - 10%，核心Illumina收入增长6% - 9%，GRAIL收入在9000万 - 1.1亿美元之间 [28] - 预计2023年非GAAP摊薄后每股收益在1.25 - 1.50美元之间，综合非GAAP运营利润率约为8%，核心Illumina非GAAP运营利润率约为22% [31] - 预计2023年第二季度综合收入在11.5 - 1.17亿美元之间，非GAAP摊薄后每股收益约为0.01美元，综合非GAAP运营利润率约为1%，核心Illumina非GAAP运营利润率约为17% [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 核心Illumina - 收入10.8亿美元，同比下降12%，按固定汇率计算下降10% [20] - 测序耗材收入6.92亿美元，环比增长1%，同比下降12% [21] - 测序仪器收入1.54亿美元，同比下降27% [23] - 测序服务和其他收入1.19亿美元，同比增长7% [23] GRAIL - 收入2000万美元，同比增长100%，环比下降 [27] - 非GAAP运营费用总计1.73亿美元，同比增加3400万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 美洲 - 收入6.05亿美元，环比增长5%，同比下降6% [24] 欧洲 - 收入2.61亿美元，同比下降9%，按固定汇率计算下降4% [25] 大中华区 - 收入9100万美元，同比下降28%，按固定汇率计算下降23% [25] AMEA - 收入1.19亿美元，同比下降27%，按固定汇率计算下降23% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过扩大NovaSeq X的生产和分销、提高其能力带来的弹性以及改善利润率来实现连续增长 [5] - 计划在2023年第三季度推出ICLR富集检测，2024年上半年在NextSeq 1k/2k上推出XLEAP - SBS化学技术 [15] - 宣布致力于在2024年实现核心Illumina非GAAP运营利润率25%，2025年实现27%，并从2023年晚些时候开始将年化运营费用降低超过1亿美元 [16][33][34] - 实施新的全球商业结构，将APJ与中东、非洲、土耳其和独联体等新兴市场整合 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有望实现2023年的财务承诺以及未来几个季度的重要产品发布 [15] - 预计2023年下半年宏观经济逆风将有所缓解，包括中国从疫情干扰中恢复 [30] - 随着NovaSeq X生产规模扩大和固定成本杠杆作用增强，预计运营利润率将在下半年改善 [33] 其他重要信息 - 第一季度现金流量为1000万美元，资本支出为5200万美元，自由现金流为负4200万美元，季度末现金、现金等价物和短期投资约为15亿美元，3月偿还了2023年到期的定期票据本金5亿美元 [28] - 临床测序耗材收入首次占总测序耗材收入的50% [10] - 肿瘤检测耗材同比下降3%，但环比增长21% [10] - 生殖健康耗材发货量同比下降4%，环比增长14% [14] - 遗传疾病检测（GDT）耗材发货量同比增长7%，环比增长6% [14] - 研究和应用市场测序耗材发货量同比下降19% [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于NovaSeq X订单和生产、GRAIL产品周期及执行风险、新兴生物技术公司资金影响 - 330台的交付量主要受制造能力限制而非需求，临床客户对NovaSeq X需求强劲，Q1制造和运营团队表现出色，Q2计划发货量提升至80台，若制造能力提升会更新信息 [38][39] - 监管事务仅涉及公司一小部分，大部分时间和精力集中在产品推出，尤其是NovaSeq X [40] - 公司对中小型生物技术资金公司的直接敞口很小，预计对今年收入无重大影响 [40] 问题2: 关于NovaSeq X替换比例、客户填充设备情况及GRAIL监管结果预期 - 从客户角度考虑，约750个只有一台NovaSeq 6000的高通量客户需购买一台NovaSeq X，另外250个有多台6000的客户会有自己的转换比例，且客户购买X是为利用测序低价带来的弹性，开展新应用 [45][46] - 预计今年底或明年初会有关于GRAIL的两个重要上诉决定，同时剥离工作流也在进行，等待欧盟委员会的剥离命令 [47][48] 问题3: 关于NovaSeq X弹性对下半年耗材增长的贡献 - 预计Q2和Q3进行安装和客户工作流程搭建，Q4项目开始加速，客户开始建立库存并转向使用NovaSeq X [51] 问题4: 关于俄罗斯业务逆风量化、毛利率变化及运营利润率提升原因 - 俄罗斯业务全年逆风约6000万美元，Q2同比逆风约1800万美元 [55] - Q1毛利率环比下降，一是因为NovaSeq X推出且销量超预期，二是从Q4到Q1工厂吸收较低 [55] - Q2运营利润率为17%，一是因为薪资和股权调整导致运营费用一次性增加，二是俄罗斯问题使仪器销售占比变化影响毛利率；下半年利润率改善是因为NovaSeq X规模扩大和耗材增长，工厂吸收改善 [56][57] 问题5: 关于Core业务仪器收入、NextSeq定价及GRAIL剥离情况 - 仪器收入方面，NovaSeq X供应增加的抵消因素主要是中国地区NextSeq 550发货量减少，未发现价格差异或下降情况 [60] - NextSeq采用XLEAP - SBS技术后，不仅价格会下降，还会有性能、可持续性等方面的提升，定价会综合考虑市场机会和产品独特价值 [61][63] - 若输掉任何一个上诉，将为股东利益迅速剥离GRAIL；若两个上诉都赢，且业务假设成立，会考虑保留并整合GRAIL [64][65] 问题6: 关于运营利润率目标情景、R&D效率提升及中国市场情况 - 重申2023年核心业务运营利润率为22%，俄罗斯业务影响会使毛利率略有下降，但可通过制造生产率提升和成本降低措施抵消 [68] - 预计到年底NovaSeq X制造将达到初始效率目标，后续年份效率会继续提升 [69] - R&D效率提升来自模块化创新、利用全球成本效益更高的研发中心、组织和流程精简等，2024年及以后会显现效果 [69][70][71] - 未看到中国政府刺激措施对公司业务的好处，正密切关注客户资金挑战并采取措施缓解 [71] 问题7: 关于NovaSeq X客户对NovaSeq 6000的处理情况 - 大多数客户会逐步过渡项目，临床客户不打算停用6000，Q1到Q2跟踪的客户中预计约10 - 12台6000会停用，后续会提供更多更新 [73] 问题8: 关于NovaSeq X推出对公司收入增长周期的影响 - 产品周期在研究市场的升级周期中对短期收入增长重要，但现在临床市场耗材占比达50%，临床用例增长将成为重要增长驱动力 [75][76] - 客户从一个系统切换到另一个系统时会有耗材过渡情况，但临床客户比研究客户受影响小 [77]