财务数据和关键指标变化 - 美国业务增长良好，贡献利润率在季度和年度基础上均有所提高，公司将利润增长投入到新类别投资中 [8] - 销售和营销费用季度环比下降，原因是司机获取成本降低，公司在2022年司机供应充足 [28] - MAU去年增长20%，频率也有不错提升，全年GOV增长最高为19% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新类别业务中，便利、杂货等类别已发展成规模超10亿美元的业务，14%的月活跃用户会在这些类别消费 [37] - 广告业务开局良好，需求旺盛，公司预计2022年广告收入将增长，并将增量利润投入增长计划 [45][53] - DashMart约有一年半历史，为消费者带来库存选择，为商家提供基础设施，公司计划长期投资 [97] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月，公司在美国市场份额增加超2个百分点，Q4也在提升 [21] - 公司在加拿大和澳大利亚等国际市场取得进展，订单频率、留存率和参与度提高 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于最大化规模，投资新类别，关注留存和订单频率等核心信号，以实现长期利润最大化 [8] - 公司致力于打造最佳产品，提供选择、质量、性价比和服务的最佳组合，以保持领先地位 [20] - 公司计划通过扩大新类别、国际市场和平台服务等业务，实现从食品配送应用向本地商业需求服务的转型 [42] - 公司在广告业务上保持谨慎，注重广告商回报和消费者体验，以实现长期可持续增长 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Omicron对公司业务在Q4和1月的影响相对较小，且随着病毒变种的出现，对业务的影响逐渐减弱 [12] - 外卖和堂食是互补关系，公司在各业务类别中看到了增长机会，对未来保持健康增长有信心 [65] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性声明，这些声明存在风险，实际结果可能与声明有重大差异 [3] - 会议讨论了非GAAP财务指标，相关信息可在投资者信中找到，这些指标应与GAAP结果结合考虑 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待新类别近期投资和亏损水平与核心餐厅业务利润和现金流的关系 - 公司未单独披露新类别投资的利润率，但美国业务增长良好，贡献利润率提高，公司将利润增长投入新类别投资，并关注留存和订单频率等核心信号 [8] 问题2: 第四季度Omicron是否带来好处，1月和2月初业务趋势如何，以及近期竞争格局趋势，是否在美国市场失去份额 - Omicron对业务在Q4和1月的影响相对较小，且随着病毒变种的出现，对业务的影响逐渐减弱 [12] - 公司在第四季度和2021年未出现市场份额损失，在新客户获取、留存率和订单频率方面处于领先地位，过去12个月市场份额增加超2个百分点，Q4也在提升 [14][21] 问题3: 加拿大和澳大利亚市场的经验是否能让公司在收购Wolt后成功复制模式，以及销售和营销费用季度环比下降的原因 - 公司在国际市场取得进展，看到了产品市场契合度和业务增长，对Wolt合作感到兴奋，将在更大规模上复制成功模式 [24][27] - 销售和营销费用下降是因为司机获取成本降低，公司在2022年司机供应充足 [28] 问题4: 2022 - 2023年有哪些主要举措将对财务关键绩效指标产生更重要影响，以及如何看待2022年MAU增长、频率和AOE的假设 - 公司投资哲学是打造最佳产品，关注产品市场契合度和单位经济效益，逐步扩大投资，目前在新类别和国际业务上看到进展 [38][57] - 公司目标是增加用户使用和参与度，各业务类别渗透率低，有很大增长空间，对长期健康增长有信心 [40] 问题5: 广告业务进展如何，能否为2022年做出贡献，以及非餐厅垂直领域在哪些方面受到消费者欢迎 - 广告业务开局良好，需求旺盛，公司预计2022年广告收入将增长，并将增量利润投入增长计划 [45][53] - 非餐厅垂直领域在各个类别都受到消费者欢迎，因为这些类别消费频率高，公司提供了即时配送服务，且商家可通过自有渠道开展业务 [50] 问题6: 随着业务拓展到更多类别和产品演变，如何看待长期利润率结构或LTV - CAC，与上市前相比有何变化 - 公司不追求特定利润率，而是通过投资寻找产品市场契合度和单位经济效益的信号，当满足条件时扩大投资，以实现长期利润最大化 [56][59] - 广告业务是潜在的增长机会，但需要谨慎开展，以不影响消费者体验为前提 [62] 问题7: 应用程序中多店订单是否是一个重要机会，从成本效率、GOV或广告角度来看 - 公司认为这是一个令人兴奋的机会，符合公司构建高订单密度的理念，能为消费者、商家和司机提供更多价值，关键是打造最佳体验，解决更多问题 [69][74] 问题8: 如何解读DashPass订单组合与每位活跃消费者贡献利润的图表，以及不同队列表现差异的原因 - 图表显示DashPass订单组合与每位活跃消费者贡献利润呈正相关，因为DashPass通过接受较低单位利润率换取更高订单频率，从而增加累积贡献利润 [79][80] - 差异主要是时间因素，新队列随着时间推移，消费者会逐渐习惯使用DashPass，订单频率增加，贡献利润也会提高 [81] 问题9: 餐厅和非餐厅业务长期订单频率趋势是否相似 - 随着人们对DoorDash的认知度提高和选择增加，线上线下行为将趋于一致，长期来看，订单频率将反映人们的日常购物行为 [85][86] 问题10: 疫情期间新增用户的频率和留存率与老用户相比如何，以及对杂货店业务的单位经济效益和市场进入策略有何看法 - 疫情期间留存率先上升后逐渐正常化，目前仍高于疫情前水平，订单频率显著高于疫情前和2020年水平 [89][91] - 杂货店业务约有12 - 14个月历史，仍处于早期阶段，公司专注于改善产品体验、合作伙伴选择和库存等方面，以实现产品市场契合度和良好的单位经济效益 [93][95] 问题11: DashMart的扩张计划和关键学习经验，以及业务扩展是否会考虑并购或合作 - 公司看好DashMart，它为消费者和商家带来好处，是本地商业平台的基础设施，公司计划长期投资，投资哲学是确保产品市场契合度后再进行扩展 [97][102] 问题12: 非餐厅业务用户行为是更具重复性还是冲动性，以及非餐厅业务能否在无广告情况下实现盈利 - 非餐厅业务既有冲动性购买，也有重复性使用，主要是解决消费者日常购物需求 [103] - 公司未披露非餐厅垂直领域的商业模式，因此不做评论 [104] 问题13: 如何提高DashPass会员渗透率，以及对Prop 22的最新看法 - 提高渗透率的关键在于改善选择、质量和性价比，随着新类别和新店铺的增加，订单频率和节省机会将增加，DashPass对更多用户将更有吸引力 [109][111] - 公司认为在Prop 22问题上符合法律规定，支持司机的灵活性和应有的保护，加州选民、司机和总检察长都支持这一观点 [113][115] 问题14: 公司的扩张是否会影响探索其他国际市场，以及对国际市场监管工作的准备情况 - 公司有很多业务要做，但也会寻找机会，核心业务产生的正现金流和健康的资产负债表为公司提供了机会 [117][119] - 公司自成立以来就重视监管工作，认为政府和企业应合作确保工人获得灵活性和保护，公司有一流的团队来完成这项工作 [120][121] 问题15: 如何增加平台上的合作伙伴，以及不同佣金点模式的使用情况 - 公司通过为合作伙伴带来大量高频本地商业需求，吸引了很多合作伙伴，但仍需为非餐厅类别开发相关产品 [124][127] - 不同佣金点模式针对小型企业餐厅，少数选择了该模式，多数选择了两个较高的层级，符合公司预期 [128] 问题16: 新DashPass会员的招募方式，以及支付全额会员费的会员比例是否随时间变化 - 绝大多数DashPass会员通过公司自有渠道招募，少数通过信用卡渠道 [132] - 支付全额会员费的会员比例相对稳定，但免费试用与付费会员的比例会根据营销力度而变化 [133]