财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收2.122亿美元，同比增长54%，主要得益于产品组合的强劲采用和企业客户群的持续增长 [35] - 付费客户数量达154,109个，同比增长29%；大型客户数量达1,537个，同比增长63%，新增121个 [37] - 美元净留存率达创纪录的127%，同比增加400个基点，环比增加200个基点 [11][38] - 第一季度毛利率为78.7%，与上一季度持平，同比增加110个基点，高于75% - 77%的目标范围 [12][39] - 第一季度网络资本支出占收入的9%，预计2022财年网络资本支出占收入的12% - 14% [39] - 第一季度运营费用占收入的比例环比下降2%，同比下降7%至76% [40] - 第一季度销售和营销费用为8970万美元，占收入的比例环比下降2%，同比从46%降至42% [41] - 第一季度研发费用为4030万美元，占收入的比例环比持平，同比从21%降至19% [42] - 第一季度总务和行政费用为3200万美元，占收入的比例环比增加1%，同比从17%降至15% [42] - 第一季度运营利润率同比提高770个基点，运营收入为490万美元，去年同期运营亏损750万美元 [43] - 第一季度净收入为350万美元，每股净收入为0.01美元；税收支出为170万美元 [44] - 第一季度末现金、现金等价物和可供出售证券为17亿美元；自由现金流为负6440万美元，占收入的30%，去年同期为负220万美元，占收入的2% [44] - 第一季度运营现金流为负3550万美元，占收入的70%，去年同期为2350万美元，占收入的17%，主要因一笔约3000万美元的独特预扣税支付 [45] - 剩余履约义务（RPO）为6.88亿美元，环比增长10%，同比增长57%，当前RPO占总RPO的76% [46] - 预计第二季度营收在2.265亿 - 2.275亿美元之间，同比增长49%；运营亏损在100万 - 200万美元之间；每股净亏损在0.01美元至盈亏平衡之间；税收支出为180万美元 [48][49] - 预计2022全年营收在9.55亿 - 9.59亿美元之间，同比增长45% - 46%；全年运营收入在1000万 - 1400万美元之间；每股净收入在0.03 - 0.04美元之间；税收支出为770万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零信任产品方面，与Area 1合作后有多个客户成功案例，如一家亚洲主要航空公司、一家美国大型投资银行和一家财富1000强运输公司等新客户采用了Area 1的服务；美国中西部一个州以510万美元购买75,000个席位的3年期合同；一家印度大型媒体平台以15万美元购买5,000个席位；一家欧洲财富500强汽车公司签订每年32万美元的合同 [17][19][20][21] - Workers产品方面，一家大型社交网络在Workers上构建认证应用并签订300万美元的5年期合同；一家澳大利亚大型软件公司采用Workers为协作工具提供支持并签订14.5万美元合同 [23][24] - 网络安全和性能业务方面，一家财富500强医疗保健公司签订120万美元的3年期合同；一家财富500强金融服务公司签订150万美元的3年期合同；一家财富1000强游戏公司签订330万美元的3年期合同 [25][26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入占比53%，同比增长56%；EMEA市场收入占比26%，同比增长57%；APAC市场收入占比14%，同比增长31%，APAC市场增长持续加速，EMEA市场本季度再次成为增长最快的地区 [36] - 俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰被俄罗斯占领地区的业务占收入不到1%，预计对业务无重大财务影响 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司偏向内部开发产品，但收购了Area 1 Security，将其技术和团队融入零信任套件，以填补电子邮件安全的空白，增强市场竞争力 [13][14][16] - 计划将服务捆绑成更广泛的许可证，通过智能推荐让客户采用更多产品，促进客户扩展和业务增长 [54][55] - 持续扩大网络存在点（POPs），通过优化网络设计和提高效率降低成本，增强服务交付能力 [99][100] - 与竞争对手如Zscaler和Palo Alto Networks正面竞争，凭借集成度高、成本效益好的解决方案获得较好的胜率 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是自2020年第一季度以来行业最艰难的季度，但公司凭借信任优势，付费客户数量创纪录增长，收到13.3万份工作申请且员工流失率下降 [33] - 尽管存在经济衰退风险和通胀环境，但公司提供的服务是客户必需的，且能节省成本，预计在困难时期能吸引更多客户，巩固市场地位 [123][124][125] - 公司致力于成为标志性的可信技术公司，定义互联网的未来 [34] 其他重要信息 - 公司将于5月12日在纽约举行投资者日活动，与用户大会Cloudflare Connect同期举办，活动将进行直播 [7] - 公司将于6月1日参加在旧金山举行的Jefferies软件会议 [8] - R2将在下周从封闭测试版进入开放测试版，下周也是平台周，将围绕Workers产品推出令人兴奋的功能 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是什么促使客户购买更广泛的平台服务，以及如何让企业客户提升使用水平？ - 公司可根据客户网络流量模式提供智能推荐，如在客户使用之前就指出其存在的机器人问题并提供解决方案；未来会将服务捆绑成更广泛的许可证，客户购买基础设施后可不断添加产品，公司每年进行调整 [54] - 公司拥有强大的创新引擎，每个季度都有更多产品和功能可供销售，这有助于推动业务发展 [56] 问题: 新客户数量增长强劲的驱动因素是什么？ - 公司在各个客户规模层面都能有效吸引客户，将其引入平台并培养使用更多产品和服务，使其成长为更大的客户，但难以指出单一驱动因素 [57][58] 问题: 一些以云为中心的公司报告互联网流量在过去几个月呈下降趋势，Cloudflare的情况如何？ - 公司网络流量同比增长75.8%，环比增长15.9%，与上一时期的环比增长情况相符；公司计费方式更具可预测性，这表明公司正在从行业中夺取市场份额 [61][62] - 网络带宽同比增长75.8%，CPU使用率同比增长89.1%，环比分别为15.9%和21.8%，说明客户不仅使用Cloudflare传输数据，还利用其进行智能处理，这得益于Workers边缘计算产品和安全产品，也是公司本季度收入增长54%的原因 [63][64] 问题: Area 1收购案的情况，以及未来几个季度的市场推广和协同效应如何？ - 公司通常倾向于内部开发，但电子邮件安全是公司此前的盲点，而电子邮件是组织面临威胁的首要来源，因此收购Area 1很有意义 [68][69] - 公司作为DNS提供商，可实现一键部署Area 1解决方案，客户能继续使用现有电子邮件提供商；该解决方案与零信任套件集成良好，如可通过浏览器隔离产品自动隔离来自未知发件人的电子邮件，防止恶意内容，有望成为推广零信任产品的有效途径 [70][71][72] 问题: Wave 2产品（如Teams、Magic Transit等）的表现如何，Cloudflare for Offices本季度进展如何，以及这些Wave 2解决方案的客户渗透率如何？ - Wave 2产品可分为保护基础设施的产品（如Magic Transit、Magic Firewall）和保护用户的产品（如Gateway、Access、Browser Isolation），两类产品都增长良好，但市场推广方式和目标客户有所不同 [74][75][76] - Magic Transit产品正在取代许多传统的网络DDoS保护服务，在运营商领域有较强的应用；基于用户的产品在新客户和现有客户中都有良好的采用率，与传统防火墙产品有自然的延伸和契合 [77][78] - Cloudflare for Offices进展顺利，目前主要通过房东和网络提供商邀请公司进入其设施并允许直接互连的意愿来衡量其成功，各地区的情况都达到或超过预期 [79] 问题: Workers和R2的发展情况如何，目前的采用速度和节奏是否有意外之处？ - R2下周将从封闭测试版进入开放测试版，下周的平台周将重点围绕Workers产品推出令人兴奋的功能 [82] - 开发者平台通常需要8 - 12年才能达到逃逸速度，Workers于2017年底推出，仍在发展中；令人意外的是，许多大型公司的复杂开发团队对Workers感兴趣并意识到其能解决很多问题，如一家大型社交网络和一家澳大利亚软件公司都选择使用Workers，预计这些客户会继续扩大使用 [83][84][85] 问题: 是什么让Cloudflare能够抵御定价和成本压力？ - 效率是公司的核心，网络设计旨在实现最高效率，能够提供服务；公司与传统CDN供应商不同，更注重安全、智能和网络内置功能，这些具有更有吸引力的用例 [87][88] - 公司从一开始就坚持不打价格战，这促使其提高效率；在当前客户寻求节省IT预算、其他供应商面临定价和成本压力的情况下，公司能够继续夺取市场份额，尤其是高利润份额 [89] 问题: 毛利率策略何时能在数据中体现出来？ - 公司能够消化显著的收入增长和流量增长，并在毛利率持平或上升的情况下实现规模扩张，这已经证明了网络的弹性 [92] - 所有产品在每个城市的每台服务器上运行，这使得公司能够灵活管理成本、需求和供应，体现了网络的灵活性和弹性 [93] 问题: 公司是否在努力实现非GAAP运营收入盈亏平衡以最大化收入？增加网络存在点（POPs）是否能让公司深入接触一些目前无法触及的跨国公司？ - 公司一直致力于尽可能接近运营利润率的盈亏平衡，因为如果有大量正收益，意味着公司没有将资金投入到业务增长中，而公司希望以指导的速度继续增长 [96][97] - 公司已经在全球100多个国家开展业务，跨国公司采用公司服务并非受POP存在的限制；增加POPs实际上会降低成本，因为公司的网络设计和效率使得任何服务器都能处理任何请求，能够与各地的ISP和网络直接互连，降低带宽、托管和其他可变成本 [98][99][100] 问题: 请提供联邦政府业务的最新情况以及2022年的机会展望？ - 联邦政府业务是公司的重大机会，目前已获得赞助机构的批准，正在等待联邦机构的最终批准，公司对此充满信心 [104][105] - 公司与Accenture等合作伙伴的合作未受影响，且持续受到关注；公司在联邦政府层面建立了很高的信任，团队收到许多来自负责保护美国基础设施的人员的咨询和求助；公司与CrowdStrike和Ping Identity合作推出的关键基础设施保护法案得到了白宫的推荐 [106][107] 问题: 请提供Cloudflare承载的互联网流量百分比数据，以及API流量增长的统计数据和影响？ - 公司不清楚自身承载的互联网流量的确切百分比，但通过第三方来源衡量，约20%的前百万网站使用Cloudflare服务，这还未考虑零信任产品、Magic Transit等其他产品 [112] - API流量增长是长期趋势，本季度公司更新了API保护套件并获得了良好的采用率；公司网络擅长处理API相关事务，如验证API、确保API架构正确等，受到客户的强烈关注和增长；Workers是构建API最简单的方式，下周平台周将展示许多相关案例 [113][114][115] 问题: 印度和中国市场的收入增长为何没有更快加速，何时能超过公司平均水平？ - 公司未单独披露印度和中国市场的流量数据，不清楚具体的增长速度 [116] - 印度市场销售取得了很大成功，公司能够继续扩展服务，并与复杂的ISP模式建立互连；中国市场方面，公司长期与百度合作，近期与京东云合作，合作进展良好；在中国运营对西方公司来说较为复杂，但公司自2015年以来一直在开展业务，展示了其能力；在中国运营的价值不仅在于创收，还在于能够为跨国公司提供覆盖全球的单一网络服务 [118][119][120] 问题: 欧洲和美国的经济衰退担忧是否影响了客户的购买模式、交易成交率或销售团队的运营？从并购角度看，这些交易如何体现在6月季度的营收和运营利润指引中？ - 本季度是科技公司自2020年第一季度以来最复杂的季度，存在经济衰退风险和通胀环境，但公司提供的服务是客户必需的，且能节省成本，在困难时期客户反而更倾向于选择公司，将支出整合到公司平台上 [123][124][125] - 公司在制定指引时对俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的业务风险进行了审慎考虑，第一季度这些地区的业务对收入的影响不到1%，并已反映在当前季度和全年的指引中；Area 1的收购也已反映在指引中，对全年收入贡献不到1%，同时考虑了对盈利能力的稀释影响 [127][128]