财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净利息收入较第一季度减少590万美元，净息差从2.23%降至1.93%，主要因生息资产收益率提高10个基点被计息负债成本增加44个基点部分抵消 [26][47] - 2023年第二季度有效税率为14.2%，受商誉减值费用影响；核心收益有效税率在截至2023年6月30日的季度和六个月分别为1.6%和15.2%，低于法定税率，因免税收入占比高 [27] - 非盈利资产与总资产比率从2023年3月31日的15个基点增至6月30日的44个基点，主要因一笔客户贷款在第二季度被指定为非应计贷款 [28] - 2023年第二季度非利息收入与第一季度持平，单户贷款锁定率增长10%被锁定利率利差略有下降抵消 [28] - 2023年第二季度记录3140万美元净亏损或每股1.67美元，因3990万美元商誉减值费用；排除该费用后核心收益为320万美元或每股0.17美元，而第一季度净收入为510万美元或每股0.27美元 [45] - 2023年第二季度年化平均有形股权回报率为2.9%，核心收益年化平均资产回报率为13个基点，效率比率为93.7% [46] - 2023年第二季度记录40万美元负信贷损失拨备，第一季度为60万美元拨备；信贷损失准备金占投资贷款组合比例升至57个基点，因贷款组合减少5000万美元 [49] - 2023年第二季度非利息费用较第一季度增加3830万美元，因3990万美元商誉减值费用，部分被薪酬和福利成本减少150万美元抵消 [51] - 截至2023年6月30日，公司普通股一级资本和总风险加权资本比率分别为9.14%和12.16%，银行分别为12.78%和13.49% [52] - 截至2023年6月30日，累计其他综合收益余额为负1.01亿美元，使有形账面价值每股减少5.37美元，但不影响监管资本水平 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户抵押贷款业务量受高利率和利差影响呈周期性下降，第二季度较第一季度略有增加，预计利率和利差稳定后将继续增长 [58] - 住宅建设业务中，建筑商近期增加土地收购和新项目开发，因西海岸房价稳定或上涨，新屋需求上升；近期销售和还款超过新开工项目 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 西海岸市场房价稳定或上涨，新屋需求上升 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为减轻净息差下降影响，公司持续削减非必要开支，维持和保护优质贷款业务，待利率环境稳定、贷款定价和交易量正常化后实现增长 [30] - 公司通过促销定期存款账户吸引新存款、留住现有存款，通过促销货币市场账户留住核心存款，避免对所有低成本核心存款重新定价 [32] - 公司限制贷款组合增长，专注于浮动利率产品贷款发放，如商业贷款、住宅建设贷款和房屋净值贷款；除出售的房利美DUS贷款外，一般不发放新的多户家庭贷款；与现有借款人合作，促进提前还款、修改现有贷款 [39] - 公司根据最低成本选择批发融资方式，目前联邦住房贷款银行和美联储银行定期融资计划成本低于经纪存款，借款余额增加，经纪存款余额减少 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期利率上升对公司业务产生持续不利影响，预计利率稳定后，对利率敏感业务表现将改善 [53][63] - 公司预计未来贷款投资组合减少、存款稳定、净息差略有下降、非利息收入增加、非利息费用略有增加；信贷损失准备金与投资贷款组合比率将保持相对稳定 [40][50] - 公司认为存款外流已大幅放缓，虽可能有低成本存款重新定价，但促销定期存款余额增长和业务发展努力将弥补流失 [31] - 公司预计短期市场利率稳定并下降后，存款余额将再次增长 [56] - 公司认为当前非盈利资产增加主要因一笔客户贷款，基于当前评估价值，预计该笔贷款无信贷损失 [59][60] 其他重要信息 - 公司因第二季度股价大幅下跌，确定3990万美元商誉减值，该非现金费用不影响核心收益、现金流、流动性、有形资本或监管资本，未来可节省成本 [25] - 公司收购的南加州三家零售存款分行存款水平在收购后稳定，截至2023年6月30日，加权平均存款成本低至38个基点 [36] - 5月公司年度会议上，所有董事获得95%以上投票，薪酬提案获95%投票通过；上周董事会批准每股0.10美元股息，8月23日支付，与上一季度持平 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供6月底存款即期利率和6月平均利差？ - 公司不披露此类具体数字 [43] 问题2: 季度末借款大幅下降，是否意味着下一季度利差会扩大，为何指引显示利差仍有适度压力？ - 公司预计保持盈利，预计单户锁定交易量增加会使成本略有上升，其他方面预计稳定或下降 [68][70][71] 问题3: 是否愿意出售DUS牌照并用于重组资产负债表？ - 公司通常无意出售该牌照，它是多户家庭业务的重要组成部分，过去买家给出的价值仅略高于服务价值，交易缺乏吸引力 [73] 问题4: 贷存比是否有近期可接受的最高水平？ - 公司认为贷存比可管理，但目前更注重管理流动性和净息差，维持当前水平即可，提高该比率会损害利差 [76] 问题5: 能否提供6月30日存款余额？ - 该数据将在季度报告中披露 [81] 问题6: 借款余额下降原因及利差指引考虑因素？ - 3月底借款增加现金余额，第二季度偿还导致借款余额下降；利差指引考虑了存款流量和贷款发放的保守预期，虽6月和7月存款稳定性改善，但仍有一定保守性 [85][86][87] 问题7: 费用方面是否还有节省空间，如何保持盈利？ - 第一季度员工相关费用较高，预计费用将相对稳定 [90] 问题8: 贷存比近期可接受的最高水平及未来六个月定期存款到期金额？ - 公司未提及贷存比最高水平；未来六个月约600万美元定期存款将到期，大部分会续存，只要公司保持竞争力 [93] 问题9: 未来预计的税率是多少？ - 考虑到免税投资水平，合理税率约为15%，但可能会有所波动 [107] 问题10: 非必要费用包括哪些？ - 包括广告和营销费用，可在短期内大幅削减而不影响品牌知名度 [112] 问题11: 证券投资组合每月或每季度现金流是多少？ - 每月约4000 - 5000万美元，期限约四年多 [100] 问题12: 借款的到期时间表和银行定期融资计划的成本是多少？ - 借款部分为隔夜借款，约6亿美元与银行定期融资计划相关，期限一年，到期前可重新安排；约10亿美元分三年、四年和五年期分批借款；银行定期融资计划季度末成本约为4.66% [122][123]