财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收1.725亿美元，较上一季度环比增长约3%，较2022财年第三季度下降2.7% [19][30] - 第三财季末服务约6310名参与者，较上一年度末下降7.1%，较2023财年第二季度下降2.2% [22] - 第三财季成员月数约为19060个，较上一年度减少7.6%，较2023财年第二季度减少2.1% [22] - 第三财季外部供应商成本为8980万美元，较上一年度下降13%，较上一季度下降4% [24] - 第三财季护理成本（不包括折旧和摊销）为5390万美元，较上一年度增长17%，较2023财年第二季度增长5% [24][31] - 第三财季企业、一般和行政费用为2760万美元，较上一年度增加300万美元，较上一季度减少120万美元 [25] - 第三财季净亏损730万美元，2022财年第三季度净亏损320万美元 [32] - 第三财季调整后EBITDA为380万美元，2022财年第三季度为190万美元，2023财年第二季度为 - 200万美元 [26] - 第三财季调整后EBITDA利润率为2.2%，2022财年第三季度为1.1%，2023财年第二季度为 - 1.2% [26] - 第三财季销售和营销费用为530万美元，较上一年度减少80万美元，较2023财年第二季度增加150万美元 [31] - 第三财季末现金及现金等价物为1.217亿美元，短期投资为4580万美元，总债务为8910万美元 [33] - 第三财季经营活动现金流为2910万美元，资本支出为470万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三财季中心级贡献毛利为2880万美元，中心级贡献毛利率为16.7%，2023财年第二季度中心级贡献毛利为2260万美元，增加620万美元，利润率提高320个基点 [19] - 第三财季新中心亏损约88万美元，主要与佛罗里达州的中心有关 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至3月31日，综合RAF评分为2.53，较年初至今的平均水平上涨约5% [19] - 风险评分较上一季度增长9.5%，反映了风险池中参与者整体 acuity的增加 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于保持高度合规和运营有效性，执行负责任的增长战略，包括增加同中心和新中心的 enrollment 增长率、提高每位参与者的收入、加强支付方能力、提高中心运营效率、增强公司层面的纪律性 [11] - 公司正在实施临床价值倡议（CVIs），以改善参与者护理并降低不必要的成本，预计这些举措的财务影响要到下一财年才会对财务结果产生重大贡献 [14] - 公司正在推进在佛罗里达州坦帕和奥兰多开设中心的行政程序，预计这两个中心的开业将使总 census 容量增加超过20% [10] - 公司正在加强内部能力，围绕收入参与者和费率设定过程与监管机构更积极地合作，以确保为参与者的全部风险状况获得准确补偿 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已从萨克拉门托的 enrollment 制裁中解脱出来，能够在所有17个 InnovAge 中心招收新参与者，并在新市场寻求机会 [7] - 公司认为目前的进展是积极的，但未来的增长不会是一帆风顺的，需要时间来调整组织以适应增长 [9] - 公司预计在未来几个季度恢复更正常的增长速度，特别是在科罗拉多州和萨克拉门托 [23] - 公司相信在中期内可以获得与制裁前类似的利润率，但中心级成本的构成可能会略有不同 [27] 其他重要信息 - 公司在过去19个月里解决了一半中心的审计缺陷，建立了信任，缩小了人员、流程和技术差距，加强了运营 [6] - 公司在一半的中心实施了 Epic 系统，并计划在年底前在每个中心全面投入运营 [6] - 公司在第三财季合并了宾夕法尼亚州的日耳曼敦中心，将现有参与者和员工转移到阿勒格尼和亨利大道中心，中心总数从18个减少到17个 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司何时能提供增量数字和恢复指引 - 公司有意在未来提供指引，但目前还不确定具体时间，需要更多时间来明确一些驱动因素，如佛罗里达州开始产生收入的时间、风险池重新平衡的速度、科罗拉多州的人员配置比率以及监管机构的后续监督等 [35] 问题2: 公司能够多快填补中心的产能 - 科罗拉多州的制裁于1月解除，3月的 enrollment 有限，但4月和5月有良好的势头，预计在新财年第一季度恢复到历史运营率，排除新中心，预计在2024财年第一季度恢复到历史净月 enrollment 水平 [38][39] 问题3: 科罗拉多州新 enrollment 的参与者的 acuity 趋势或风险评分趋势如何 - 目前时间还太早，参与者的概况和索赔历史需要时间来建立，因此无法回答这个问题 [41] 问题4: 从科罗拉多州的 enrollment 过程中学到了什么，可以使萨克拉门托的新患者添加过程更顺利 - 公司在科罗拉多州建立了转诊参与渠道的游戏计划，并在萨克拉门托提前开展了相关工作，萨克拉门托只有一个中心，比科罗拉多州的市场更简单，预计其 ramp-up 过程将类似于科罗拉多州 [42] 问题5: 佛罗里达州中心从监管角度来看还有哪些工作要做 - 公司对进展感到满意，目前正在执行成人日托申请，之后还有州准备情况审查、CMS 审查和三方协议，预计在年底前完成，如有可能会提前 [44] 问题6: 外部供应商成本未来的趋势如何 - 本季度外部供应商成本下降，其中约三分之二与本季度收到的药房回扣有关，同时公司的临床价值倡议和其他工作也带来了一些改善 [46]