财务数据和关键指标变化 - 一季度营收健康增长20%，虚拟体育增长42%，互动业务增长38%，游戏业务增长26%，剔除增值税收入后游戏业务增长31%，休闲业务在度假公园增长但酒吧业务下降 [16] - 游戏业务剔除2022年增值税收入后增长7%，利润率因产品销售组合变化而改变 [17] - 休闲业务EBITDA下降29%，调整后EBITDA增长15%，剔除增值税收入和展览成本后EBITDA增长26%，利润率从31%提升至32% [17][37] - 虚拟体育EBITDA增长50%，互动业务增长30%，因技术和商业投入利润率略有下降 [37] - 净收入从去年每股0.05美元降至今年每股亏损0.01美元，调整后净收入从去年的70万美元增至今年的360万美元，调整后每股净收入从0.02美元增至0.13美元 [17] - 季度末现金从2500万美元增至2780万美元，去年一季度现金流出700万美元，今年一季度现金流入280万美元 [38] - 净杠杆率为2.6倍，债务固定票面利率低于8%，2026年6月到期，下月起可赎回 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 互动业务 - 一季度营收按功能货币计算增长38%，4月最后一周营收创历史新高，主要增长来自英国和北美核心市场 [11] - 与FanDuel在密歇根合作，市场渗透率达93%，预计在宾夕法尼亚和新泽西合作后也能获得类似提升 [53] 虚拟体育业务 - 营收同比按固定货币计算增长42%，在线业务占比近80%，成熟市场零售业务增长超10% [12] 游戏业务 - 英国博彩业务表现良好，新Vantage机柜将在二、三季度与Betfred和Paddy Power完成安装，预计四季度现金收入改善 [13] - 成人游戏中心市场对Vantage机柜需求旺盛，将在今年推广并增加内容费用收入 [13] 休闲业务 - 度假公园业务增长达两位数，酒吧业务份额去年底流失，预计年底恢复，已与最大酒吧客户续签合同 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美iGaming和虚拟体育市场机会无限，互动业务增长主要来自北美市场 [4][28] - 英国博彩店业务上周表现为2019年三年度审查以来最强 [29] - 在希腊市场扩大领先优势，今年将更换2500台终端 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 向数字化业务转型，数字业务占EBITDA近三分之二，具有高增长、高利润率、低资本密集度和多扩张机会等特点 [7][30] - 利用设计工作室开发适用于数字和零售业务的游戏，实现协同效应，降低成本，提高用户参与度 [10] - 通过拓展新市场、产品和技术开发推动虚拟业务增长，计划推出NFL产品 [8] - 零售业务通过新Vantage终端提升增长和现金流，向轻资产模式转型 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为白皮书无负面意外，已将其影响纳入业务规划和预测 [21] - 英镑升值可能从逆风转为顺风，对业务产生积极影响 [27] - 对2023年业务增长更有信心，认为可以超越市场共识，但需再观察一个季度确定具体范围 [65] - 相信休闲业务将恢复增长，数字业务的运营杠杆将抵消供应链和通胀带来的成本压力，推动利润率提升 [65][70] 其他重要信息 - 一季度通常是EBITDA最低的季节，2023年一季度有80万美元的年度ICE活动相关费用，2022年一季度无类似活动 [3] - 2022年有90万美元的增值税退税收入，均为利润 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 白皮书对数字和陆基业务的影响 - 白皮书无负面意外，公司已将其影响纳入业务规划和预测 [21] 问题: NFL交易对业务增长的影响及对细分市场利润率的影响 - 从产品角度将有多种变体，预计会成为北美业务的催化剂，现有客户对此产品兴奋；公司是Aristocrat的次级许可证持有者，认为经济上对各方有利，预计会增加业务利润率 [23] 问题: 考虑一季度趋势和英镑升值，对2023年增长的看法是否改变 - 四季度末表示对2023年市场共识预期感到舒适，但目前一些情况已明确或加强，英镑升值，一季度业务增长势头显著，有信心超越市场共识，但需再观察一个季度确定具体范围 [46][65] 问题: 如何看待资本配置，特别是股票回购 - 近期因处于禁售期未进行股票回购，解禁后将恢复回购 [48] 问题: 与FanDuel在密歇根的合作对收入的影响，以及内容交付和是否考虑收购工作室 - 与FanDuel在密歇根合作效果符合预期，市场渗透率达93%，预计在宾夕法尼亚和新泽西合作后也能获得类似提升；客户希望获得更多内容，公司需考虑通过自建或收购提供更多内容 [53][68] 问题: 考虑数字业务增长，对公司利润率的影响及其他需关注的因素 - 供应链问题和通胀仍对成本有影响，但数字业务的运营杠杆将使利润率随着收入增长而提升 [70] 问题: iLottery业务的进展 - 已在多米尼加共和国推出在线iLottery产品，将看到业务增长；密切关注美国马萨诸塞州的iLottery机会，正在为更多州的合法化做准备 [75] 问题: Vantage机柜对游戏业务的影响及预计部署数量 - Vantage机柜试验显示每日赢率提升13%，二、三季度将在博彩店业务部署6000台，预计全面部署后将提升现金收入 [79] 问题: 希腊协议的模式及市场份额 - 2500台终端是替换现有5年旧终端，与客户OPAP合作，目的是提升现金收入；市场份额比其他竞争对手高10% - 15% [82]