财务数据和关键指标变化 - 2023年GAAP基础上全年收益4.147亿美元，即每股2.03美元，2022年为3.675亿美元，即每股1.81美元；2023年持续经营业务收入4.804亿美元，即每股2.36美元，2022年为2.508亿美元，即每股1.23美元 [20] - 2023年调整后持续经营业务收入3.051亿美元，即每股1.50美元，2022年为2.545亿美元，即每股1.25美元 [32] - 非合格福利计划投资回报带来约1770万美元或每股0.09美元的非现金影响 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 管道业务 - 2023年运输量创历史新高，目前日运输天然气约26亿立方英尺，较前5年复合年增长率为6.6% [1] - 2023年盈利4690万美元，2022年为3530万美元，同比增长33% [38] - 计划未来5年投资4.05亿美元用于系统增长，以扩大天然气运输能力 [1] 公用事业业务 - 2023年合并公用事业业务盈利1.201亿美元，2022年为1.023亿美元；电力公用事业盈利7160万美元，2022年为5710万美元 [4] - 天然气公用事业业务2023年盈利4850万美元，2022年为4520万美元 [21] - 电力零售销量较2022年增长超25%，创历史新高 [27] - 公用事业业务服务120万客户，当年费率基数增长8.5%，客户增长1.3%，预计未来5年费率基数复合年增长率约7%，客户年增长率1% - 2%，未来5年计划投资23亿美元 [29] 建筑服务业务 - 2023年营收28.5亿美元，盈利1.372亿美元，2022年营收27亿美元，盈利1.248亿美元；2023年EBITDA同比增长15%至2.227亿美元，过去5年复合年增长率为16.4% [22] - 截至2023年12月31日，积压订单为20.1亿美元，略低于上一年的21.3亿美元 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正朝着成为纯管道能源输送业务公司转型，已完成Knife River公司分拆，计划2024年底分拆建筑服务业务 [25] - 建筑服务业务在行业中有竞争，但已成为服务首选提供商 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对电力和天然气公用事业的客户和系统增长机会感到鼓舞，管道扩张项目和服务需求强劲，建筑服务需求高 [19] - 启动2024年受监管能源输送业务盈利指引，范围在1.7亿 - 1.8亿美元 [18] - 启动建筑服务业务2024年收入指引，范围在29亿 - 31亿美元，EBITDA指引范围在2.2亿 - 2.4亿美元 [30] 其他重要信息 - 1月1日在北达科他州实施临时天然气费率，将增加收入1010万美元或6.5%，该费率有待委员会在天然气费率案中的决定 [16] - Heskett Unit IV天然气发电设施预计2024年第二季度全面投入运营 [17] - 1月26日请求在南达科他州的电力和天然气费率案中实施临时费率，预计3月1日生效；预计2024年在华盛顿提交多年费率案，在蒙大拿、俄勒冈和怀俄明提交费率案 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 可再生相关客户的前景如何 - 前景乐观，在中西部通过一家电气与机械（E&M）公司承接了更多可再生能源项目，还有多个目标项目，本季度有望将部分项目纳入积压订单，基础设施投资和就业法案（IIJA）、降低通胀法案（IRA）及芯片工作资金将推动业务增长 [50] 问题: 如何应对西部极端恶劣天气，是否有工时损失，能否获得应急响应工作 - 太平洋西北地区遭遇冰暴，南加州有大量降雨和洪水，造成了一些工时影响，但也有风暴工作机会，本周早些时候处于待命状态，昨日已部署工作人员帮助恢复和修复服务 [51] 问题: 与去年加州极端天气相比，今年影响如何 - 文档未提及明确回复 问题: 当前建筑服务业务的指导是否比往年更保守 - 对指导水平充满热情，鉴于积压订单和团队稳定性，服务仍有需求，不认为指导保守 [54] 问题: 达科他州两个费率案的解决时间线及关键问题 - 南达科他州电力和天然气费率案于去年8月提交，3月1日将实施临时费率，电力方面新增2700万美元收入，天然气方面新增7400万美元收入；北达科他州天然气费率案去年11月提交，1月1日起已有临时收入，预计今年第三季度结案 [55] 问题: 建筑服务业务的EBITDA利润率7.8%是否正常和最优 - 认为这是一个不错的业务组合，会继续努力提高利润率，通过前期建设将项目成本增加反映并传递给客户，更新项目估算，续签了一些主服务协议（MSA），未来希望通过收购和有机增长扩大业务 [60] 问题: 分析师日的预期及关注重点 - 将提供建筑服务业务展望和分拆进展的更新，2024年是公司成立100周年，也会进行庆祝 [63] 问题: MISO Tranche 1输电项目的进展、建设开始时间及与多年资本支出（CapEx）的关系 - 项目中公司份额约2.2亿美元，地役权工作正在进行，审批流程即将开始，大部分支出将在2026 - 2027年，项目预计2028年投入使用，联邦能源管理委员会（FERC）已批准在项目建设期间获得收益 [65] 问题: MISO Tranche 2项目的时间和公司参与情况 - 公司正在监测，目前没有最新消息，如有机会会及时更新 [67] 问题: 是否会加快输配电（T&D）业务的增长以提高利润率 - 文档未提及明确回复 问题: 目前预测的公用事业费率基数复合年增长率（CAGR）为7%，是否意味着加速增长 - 是的，更新后的费率基数CAGR指导反映了5年资本计划中的全部资本支出，较之前有所提高 [68] 问题: 受监管业务指导中为可中断大客户供电的潜在假设，以及管道扩建项目的上线时间和纳入方式 - 受监管业务指导包括与数据中心扩建相关的收入；Line Section 27管道扩建项目预计2024年第一季度上线，Wahpeton扩建项目预计11月投入使用 [75][77] 问题: Heskett延迟投入使用是否会导致第一季度电力成本上升 - 不认为Heskett延迟会导致成本上升，1月冬季天气事件导致的一些较高成本将通过燃料条款调整机制处理，与Heskett无关 [79] 问题: 2024年建筑业务增长指导低于前一年超15%的原因 - 有新项目启动，且一些大型项目结束，关键在于时间安排，对指导范围有信心，相信会继续创纪录表现 [81]