财务数据和关键指标变化 - 总资产增至创纪录的75亿美元，贷款年化增长率为8% [9] - 净收入为1820万美元，摊薄后每股收益为0.36美元，较上季度增长约3%或每股0.1美元 [9][46] - 非利息收入为560万美元，同比增长26% [23] - 净利息收入几乎持平，季度平均资产回报率为1.0%，平均普通股权益回报率为10.4% [20] - 完全税收等效净息差较上季度下降3个基点至3.20% [48] - 总存款成本为3.87%，较上季度增加13个基点 [21] - 非利息支出较上季度增加250万美元 [24] - 净冲销为150万美元，年化冲销率为10个基点，过去12个月冲销率为8个基点 [17] - 信贷损失拨备与总贷款比率为1.2%，与上季度末持平 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款增长1.21亿美元，季度增长率为2%，年化增长率为8%，主要贡献业务为商业房地产、工商业（C&I）和业主自用房地产 [13] - 新贷款平均收益率为8.58% [13] - 工商业贷款平均额度使用率为51%，略高于历史使用率48%，与第四季度持平 [40] 商业房地产（CRE）业务 - CRE总承诺从2023年末的33亿美元略降至32亿美元，未偿还CRE余额从7.34亿美元降至5.95亿美元，未偿还总额从25.7亿美元增至26.6亿美元 [42] - 总办公室敞口为2.91亿美元，与第四季度末持平，占总贷款的4.7% [15] 存款业务 - 存款增长1.5%至66亿美元，较上季度增加9600万美元 [18] - 非利息存款本季度略有下降至9.54亿美元，占总存款的14.5% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长在各市场和业务线广泛分布，主要由达拉斯 - 沃思堡、丹佛和堪萨斯城市场，以及能源和餐饮金融业务线带动 [40] - 本季度客户存款有机增长，主要由堪萨斯城、俄克拉荷马和凤凰城市场带动 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于服务客户，推动股东回报增长，审慎、高效和盈利地发展业务，优化运营，最大化关键技术投资，同时控制费用 [35][38] - 持续关注存款和非利息收入机会，调整激励计划以促进存款增长 [18][37] - 致力于降低CRE业务集中度至历史水平 [10] - 继续推进资本建设目标，平衡股东回报，本季度重启股票回购 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战，但市场和垂直领域仍有新业务机会，公司能够实现适度贷款增长，同时保持对优质交易的关注和风险的合理管理 [5] - 公司对未来充满信心，因其运营市场强劲，拥有经验丰富的团队，专注于优化和效率提升 [11] - 预计2024年贷款和存款增长在8% - 10%之间 [22] - 若今年利率下调，净息差有望适度改善 [48] 其他重要信息 - 公司连续第二年获得盖洛普颁发的唐·克利夫顿优势文化奖，反映了公司在培养重视个人优势、协作和持续增长的文化方面的努力 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 分类贷款季度环比增加的驱动因素是什么 - 增加幅度较小，从占资本的14.8%升至15.8%，主要由几笔工商业交易驱动，且工商业次级贷款无明显行业集中情况 [54] 问题2: 如何让投资者对公司信贷承销、准备金水平感到放心，如何看待未经信贷周期考验的贷款账簿 - 公司信贷指标和质量良好，虽未经历完整周期，但经历过疫情和利率大幅上升等情况，贷款组合表现良好且指标有所改善 [79] - 本季度不良贷款率低于30%，总准备金率为1.2%，经常进行第三方贷款审查以验证评级过程和准备金水平 [79] - 公司坚持严格的承销标准，赞助商质量高，所处市场良好，中西部市场创造就业和人口迁移情况良好，有利于信贷指标 [79] - 过去12个月利率大幅上升，但分类贷款与资本比率仍低于16%，历史上处于较低水平，除2019年短暂波动外，无重大冲销情况 [80] 问题3: 费用和手续费收入如何关联，未来手续费收入是否会持续增长 - 公司非常关注手续费收入，同比增长近30%，将继续关注费用控制 [60] - 第一季度有一些一次性事项，第二季度将有所缓和，公司认为有机会实现运营杠杆 [60] - 已在信用卡、财资和小企业管理局（SBA）业务进行投资，有机会在不增加成本的情况下扩大收入基础 [83] 问题4: 本季度生效的利率对冲情况如何，中期利率上升是否会影响第二季度净息差 - 该对冲是一个利率区间下限处于价外状态的利率上限下限期权组合，与担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩，为期三年，本季度开始生效 [108] - 预计第二季度SOFR不会像长期利率那样有较大波动，该对冲已纳入净息差计算，随着生息资产收益率与资金成本变化保持同步，即使在静态环境下，净息差也能保持稳定，若美联储降息，净息差有望扩大 [108] 问题5: 贷款组合更高周转率的担忧在多大程度上与利率有关，若利率削减较少，对贷款增长和组合周转率的假设会有何影响 - 周转率受项目年龄、稳定期情况、资本回报率环境和长期固定利率选项等多种因素影响 [68] - 与客户沟通发现，很多项目已到可出售或进入永久市场的阶段，未来30 - 60天内可能有5000万 - 1亿美元的贷款转出用于出售或再融资 [68] - 即使有周转率，公司仍对年底贷款指导感到乐观，若周转率增加，有机会获得有吸引力的收益率，有助于提高净息差 [93] 问题6: 如何看待当前资产负债表构成，存款如何流向生息资产，现金和证券占生息资产比例降至14%是否为下限 - 现金余额季度环比略有下降是资金问题，并非有意为之，公司打算将现金保持在资产的3% - 5%范围内用于流动性管理，同时结合投资组合操作 [90] - 本季度贷款增长较好，无需完全用经纪资金填补，导致现金略有减少，经纪资金占资产比例季度环比持平，是现金变化的主要驱动因素 [90] 问题7: 若今年利率削减较少，对投资组合周转率和贷款增长展望的假设会有何影响 - 利率在过去两到三周的变动使相关活动略有暂停，人们在确认资本回报率和永久利率选项，但总体仍预计活动会增加 [100] - 公司贷款增长能力与存款增长直接相关，若客户存款增长跟不上，贷款增长速度将受限 [99] 问题8: 净息差展望对证券收益率有何暗示，证券重组是否会带来更多收益率提升，公司对进一步重组的意愿如何 - 随着再投资组合现金流和投资组合与资产负债表同步增长，收益率有所提高，高利率环境下这种情况将持续，但证券占资产负债表比例对收益率的影响不如贷款增长大 [70] - 公司一直在寻找重组机会以提高收益率，但目前没有具体计划或即将进行的重组 [70]