财务数据和关键指标变化 - 第三季度集团净收入增长9%至4,002亿日元,税前利润增长39%至787亿日元 [3] - 前9个月净收入增长11%至11,169亿日元,税前利润增长43%至1,818亿日元 [12] - 第三季度每股收益16.1日元,净资产收益率6.2% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 第三季度净收入增长4%至1,026亿日元,税前利润为319亿日元,创8年来新高 [15][16] - 流动收入增长7%至640亿日元,受益于有利的市场环境和主要交易 [16] - 经常性收入维持上季度创纪录的水平,收入增长4%但费用仅增长1% [17] - 客户数量增长15%接近2025年目标 [23] - 员工客户业务持续稳步增长,ESOP参与人数增加 [24] 资产管理业务 - 第三季度净收入下降14%至389亿日元,税前利润下降33%至156亿日元 [25][26] - 资产管理规模创新高,达到78.5万亿日元,超过2025年目标 [27] - 投资信托业务净流出600亿日元,货币市场基金净流入700亿日元 [28] - 国际业务和投资顾问业务净流入3,850亿日元 [29] - 另类资产管理规模为1.6万亿日元,略有下降但持续流入 [30] 批发业务 - 第三季度净收入增长6%至2,170亿日元,税前利润增长178%至230亿日元 [31][32] - 固定收益收入增长7%至1,035亿日元,受益于利率前景明朗和发行活跃 [33][34] - 股票收入下降8%至682亿日元,受限于低波动和客户活跃度下降 [35] - 投资银行业务净收入增长36%至454亿日元,创2017财年以来新高 [37][38][39][40] 公司战略和发展方向 - 公司将继续推进风险较低的业务,建立持续性收入的结构,以进一步提高ROE [51] - 计划实施100亿日元的股票回购计划,提高资本效率和灵活性 [10][11] - 预计日本业务将保持良好势头,受益于新NISA计划和企业提升治理的需求 [46][47] - 海外业务尤其是利率相关产品有望随着加息周期结束而改善 [48][49] 行业竞争 - 公司正积极减持战略性股权投资,在同行中处于领先地位 [64][65][66] - 公司为日本企业提供多样化的融资方案,如债券类股票、绿色债券等创新产品 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度和2024年,公司预计日本和海外业务将保持良好势头 [46][47][48][49] - 管理层对公司未来发展前景表示信心,计划通过提高风险较低业务和持续性收入来提升ROE [51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Masao Muraki 提问 询问公司在日本投资银行业务方面的中期潜在收费空间和收入预期 [53][54] Takumi Kitamura 回答 公司认为企业治理改革和上市公司私有化将持续推动此类交易,预计未来会有持续的交易流 [57][58][59] 问题2 Wataru Otsuka 提问 询问零售业务中现金和证券净流入与其他指标之间的关系 [70][71][72][73][77][78] Takumi Kitamura 回答 现金和证券净流入是正面因素,体现了客户信任度提升,未来有望转化为收入 [77][78] 问题3 Kazuki Watanabe 提问 询问批发业务固定收益业务的月度收入趋势和展望 [96][97][98][99][100][101][102][103] Takumi Kitamura 回答 固定收益业务在12月有所好转,利率正常化有利于业务恢复,但尚未完全恢复到理想水平 [98][99][100][103]