财务数据和关键指标变化 - 集团净收入同比增长7%至3,489亿日元,税前利润同比增长104%至463亿日元,净利润同比增长3.2倍至233亿日元 [3] - 资本充足率(CET1)为16.5% [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 净收入同比增长22%至921亿日元,税前利润同比增长133%至229亿日元 [5] - 销售总额同比增长21%至5.4万亿日元,其中日本二级市场股票销售增长显著 [6] - 经常性收益资产达到创纪录的20.3万亿日元 [6] - 流动客户数同比增长10%至89.6万户 [6] 投资管理业务 - 净收入同比下降30%至265亿日元,税前利润同比下降78%至36亿日元 [7][8] - 资产管理规模创新高达76.1万亿日元,净流入1.7万亿日元 [7][8] - 另类资产管理规模超过1.5万亿日元 [8] 批发业务 - 净收入同比增长7%至1,909亿日元,税前利润由亏转盈至21亿日元 [9][10] - 日本业务收入为692亿日元,为2016年3月期第三季度以来最高 [9] - 固定收益业务收入同比增长11%至974亿日元,主要受益于利差交易和信用产品 [9][10] - 股票业务收入同比增长2%至630亿日元,日本业务表现强劲 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 上半季度受美国地区银行破产和债务上限问题影响,市场参与者谨慎观望,下半季度市场情绪有所好转 [3] - 日本市场方面,通胀结束、日本央行政策变化预期以及日企盈利能力和资本效率提升预期带动外资流入,日经指数创33年新高 [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 零售业务完成渠道改革,更好满足客户需求,并扩大客户基础 [5][6][14] - 投资管理业务提供多元化产品,包括公募和私募,吸引全球投资者资金流入 [7][8][14] - 批发业务在日本市场表现强劲,但国际业务受宏观环境不确定性影响 [9][10][14] - 公司正推进50亿日元的成本削减计划,预计明年开始体现全部效果 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 日本市场方面,通胀结束、日本央行政策变化以及日企盈利能力提升预期为公司带来利好 [4][14] - 国际市场方面,美联储加息周期接近尾声,市场风险偏好有望逐步改善 [26][27][28] - 公司将继续审慎管理风险,同时专注于提升盈利能力 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Natsumu Tsujino 提问 - 人员费用上升的原因,包括汇率影响和基本工资上涨 [17][18] - ACI投资的未实现亏损较大,与公司对冲策略有关 [19][20][21][22] Takumi Kitamura 回答 - 人员费用上升主要受汇率影响和基本工资上涨,以及零售业务业绩改善带来的奖金计提增加 [18] - ACI投资的未实现亏损主要是由于对冲策略不当造成,ACI自身估值并未大幅波动 [20][21][22] 问题2 Masao Muraki 提问 - 批发业务地区盈利情况,美洲和欧洲地区表现较弱 [24][25] - 此前宣布的人员增加计划是否合理 [26][27][28] Takumi Kitamura 回答 - 美洲业务受到利率上升周期影响,核心产品表现不佳,但预计随着加息接近尾声将逐步好转 [26][27] - 人员增加计划并非随意增加,而是根据业务需求和收入水平审慎控制 [28][29] 问题3 Kazuki Watanabe 提问 - 固定收益业务中宏观产品收入同比下降的原因 [35][36] - 未进行股票回购的原因,以及是否会影响未来股息政策 [37][39] Takumi Kitamura 回答 - 宏观产品收入下降主要是由于亚洲外汇和新兴市场业务客户活跃度下降 [36] - 公司将从长期角度考虑股票回购,具体时间和数量尚未确定,股息政策将根据各方面因素综合考虑 [39]