纪要涉及的行业或者公司 - 行业：汽车行业、汽车产线智能装备行业 - 公司：福特、丰田、特斯拉、巨一科技（688162）、派斯林（600215）、豪森智能（688529）、电装、丰田合成、丰田纺织、极氪、小米、小鹏、零跑、比亚迪、IDRA 纪要提到的核心观点和论据 汽车生产模式变革历程 - 第一次变革 - 福特流水线替代手工制造：1908 年福特 Model T 问世，1914 年建成流水线生产，生产效率大幅提升，1923 年 T 型车销量超 200 万辆，价格从 1910 年 780 美元降至 1914 年 360 美元；工艺、设备创新使零部件标准化，生产流程切割成小单元串联推进，但存在产品单一化与用户需求多样化矛盾及各生产环节浪费问题 [1][9][10][12] - 第二次变革 - 丰田精益制造改善流水线模式：丰田因日本市场规模小、需求多样且缺少大批量劳工，开创精益生产模式；实现小批量、多样化生产，采用准时化生产，以价值流打通各环节；通过交叉持股绑定供应链；最终在效能提升上成绩显著，2005 年全球汽车销量超越福特 [1][14][15][16] - 第三次变革 - 特斯拉、丰田探索新生产模式：当前车企生产流程为冲压、焊接、涂装和总装串联模式，存在可消除的“浪费”；特斯拉 unbox 模式借力一体化压铸和电池底盘一体化，将车身组装改为并联 + 串联，提升操作工密度 44%，时空效率提升 30%，新工厂投入下降超 40%，下一代车型成本下降 50%；丰田 Giga casting& Self - propelling 方案引入一体化压铸，解构车身，取消传输机，运用数字技术，2026 年新一代电动车开发费用下降 30%，未来下降 50%，工厂投资下降 50% [2][21][23][26] 第三次变革促成因素 - 一体化压铸的运用：使汽车结构简化，零部件数量减少，如特斯拉 Model y 从 171 个零部件减至 2 个大压铸零部件；得益于大吨位压铸机进步和合金材料及模具等配套产业成熟 [30][31] - 电池底盘一体化：成为行业趋势，特斯拉方案减少 370 个零部件，底盘工厂投入每 GWH 下降 55%，空间下降 35%；零跑、比亚迪、小鹏等车企也有应用 [32][33] - 人形机器等人工智能技术的运用：特斯拉 Optimus 人形机器人助力，Unbox 模式开放组装空间利于自动化率提升，组装环节或成人形机器人应用场景 [34] 投资建议 - 汽车生产模式变革符合新质生产力要求，新能源汽车时代将实现从旧式生产力到新质生产力转变 - 新生产模式落地将产生新产线投入需求和原有产线更新需求，看好汽车产线智能装备行业，受益标的有巨一科技（688162）、派斯林（600215）、豪森智能（688529）等 [35][36] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 风险提示：生产变革涉及新技术推广不及预期、新生产模式推广不及预期 [4][37] - 相关报告汇总：包括《汽车行业 2024 年投资展望：新能源的分化趋势与零部件发展的 2.0 时代》《汽车行业报告：混动化趋势方兴未艾，零部件企业进入成长机遇期》《巨一科技 (688162) ：受益新能源汽车行业发展，深耕高端智能装备与电驱动业务》 [39]