财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入8670万美元，摊薄后每股收益2.82美元；第四季度净收入1730万美元，环比减少110万美元，摊薄后每股普通股收益0.57美元，较9月30日减少0.03美元 [11] - 2023年贷款增长3.768亿美元，增幅9.1%；第四季度贷款增长1039万美元，环比增长2.3% [12] - 第四季度净利息收入增加120万美元，增幅2.3%；净利息收益率环比下降3个基点至2.99%；净利息利差同期下降5个基点至2.26% [9][17] - 非利息收入（不包括可供出售金融资产销售净损失）环比增加210万美元，增幅19%；非利息支出环比减少37万美元至3520万美元 [17] - 截至12月31日，完全应税等效效率比率从9月30日的52.29%降至50.86%；所得税费用从第三季度的310万美元减少91.4万美元，第四季度有效税率从上个季度的14.5%降至11.3%，预计2024年全年有效税率为18% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年贷款增长主要由建筑贷款增加2.301亿美元和商业房地产贷款增加1.807亿美元推动；第四季度贷款增长由建筑贷款增加692万美元和商业房地产贷款增加511万美元驱动 [12] - 截至12月31日，石油和天然气行业贷款为945万美元，占总贷款的2.1% [12] - 第四季度贷款损失准备金为220万美元，表外信贷风险准备金为7.9万美元，带动贷款损失准备金环比增加100万美元至4660万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2024年贷款增长5%，部分取决于利率情况，若利率大幅下降，可能会增加贷款投放 [9][24] - 公司对证券投资组合进行重组，出售约3.88亿美元低收益可供出售证券，所得款项主要再投资于溢价美国机构抵押贷款支持证券，约20%再投资于贷款，预计增加净利息收入，两年内弥补损失 [8] - 公司计划在2024年每个季度预算约3790万美元的非利息支出，主要用于薪资和员工福利、额外软件技术以及合并两个地点的相关损失 [18][40] - 公司希望随着2024年贷款增长，将资产组合向贷款倾斜，减少证券占比，但具体幅度不确定 [43] - 公司将根据股价情况进行股票回购，若有机会将在市场上购买，若股价达到一定水平可能会暂停 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为净利息收益率已处于或接近底部，2024年应开始缓慢上升 [9] - 公司服务的市场保持健康，持续增长且表现良好 [9] - 公司预计在美联储开始降息前，存款成本将继续上升，但增速会放缓，贷款增长和证券投资组合重组的收益将有助于抵消进一步的存款压力 [61] 其他重要信息 - 第四季度公司以平均每股28.54美元的价格回购了14.658万股普通股，自年底以来未再进行回购 [16] - 截至12月31日，可供出售金融资产组合净未实现损失为3620万美元，较上季度减少1.008亿美元，主要是市政证券组合因利率下降和证券出售所致；市政证券公允价值套期的未实现收益约为1360万美元，较上季度的4220万美元减少，同样受利率下降影响 [14] - 截至12月31日，公司累计其他综合收益为净损失1.135亿美元，较2023年9月30日的净损失1.55亿美元有所减少 [15] - 截至12月31日，总证券投资组合久期为8.4年，可供出售金融资产组合久期为5.8年，分别从9月30日的9.7年和8年下降 [15] - 截至12月31日，贷款和证券占比分别略微增至64%和36%，存款环比增加2.001亿美元，增幅3.2%，主要由公共基金存款增加1454万美元和经纪存款增加384万美元推动 [16] - 公司资本比率保持强劲，所有资本比率均远高于资本充足和资本状况良好的门槛；截至12月31日，流动性资源充足，有22亿美元的流动性额度可用 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2024年贷款增长，与市场情况和新员工招聘的关系，以及与2023年下半年的增长轨迹比较 - 公司预计2024年贷款增长5%，部分取决于利率情况，若利率大幅下降，可能会增加贷款投放，若年内情况变化会更新估计 [24] 问题2: 请说明本季度证券交易的想法，以及为何认为其有吸引力 - 第四季度利率下降时，公司退出约2亿美元长期低利率市政债券，基本持平；出售1.88亿美元抵押贷款支持证券，最终证券销售净损失1040万美元，但互换交易获得约640万美元收益，整体提高了3.88亿美元资产的收益率约175个基点 [25] 问题3: 是否还有类似的证券交易计划，以及对利率走势的看法 - 目前公司没有进一步调整证券投资组合的计划，若长期利率进一步下降会考虑；对于利率走势难以预测，预计美联储首次降息可能更接近夏季而非3月 [26] 问题4: 本季度净利息收益率仅下降3个基点的原因，以及是否有更多压力 - 上季度不确定贷款增长情况且面临存款压力，实际贷款增长比预期强，12月的证券投资组合重组在当月后半段带来了一定提升，因此净利息收益率仅下降3个基点，公司认为目前已处于或接近底部，2024年有望上升 [31] 问题5: 2024年净利息收益率的增长是否包含利率下调因素 - 公司目前预算利率下调3%，预计首次降息在6月，最后一次在12月，只有两次降息会对净利息收益率有帮助，12月的降息影响不大 [32] 问题6: 2024年每季度3700万美元运营成本的增长驱动因素是什么 - 主要驱动因素是薪资和员工福利、约300多万美元的额外软件技术支出，以及预算约100万美元的两个地点合并和一处建筑处置损失 [40] 问题7: 证券重组后资产组合的目标是什么，以及资产负债表未来的预期 - 公司购买的证券至少按面值计价，可能有净收益，若贷款增长超过预期且存款增长能跟上，将保留证券；否则可出售证券投入高利润率贷款。理想情况下，2024年贷款增长将使资产组合向贷款倾斜，证券占比下降几个基点 [43] 问题8: 是否会在当前授权用完前继续进行股票回购，以及2024年的资本展望 - 公司将寻找机会进行股票回购，若股价达到一定水平可能会暂停，第四季度平均回购价格约为28美元 [44] 问题9: 建筑贷款是否已达到峰值，2024年是否还有增长空间 - 建筑贷款仍有增长空间，目前主要是2021年末、2022年和2023年初发放的贷款在客户投入40% - 50%股权后进行提款 [51] 问题10: 建筑贷款业务在市场和类型上的集中情况 - 主要集中在多户住宅、房屋建设和仓库领域，市场分布较为均衡，主要在达拉斯 - 沃斯堡、奥斯汀和休斯顿 [52] 问题11: 近期新增贷款的收益率情况 - 第四季度所有贷款的平均收益率为8%，包括新增和续签贷款 [54] 问题12: 证券重组中购买的资产情况 - 出售所得款项约80%用于购买溢价美国机构抵押贷款支持证券（房利美和房地美），约20%用于贷款；购买的证券平均收益率略高于6% [58][60] 问题13: 如何看待近期存款成本压力，以及对存款成本达到峰值的信心 - 在美联储开始降息前，预计存款成本将继续上升，但增速会放缓，贷款增长和证券投资组合重组的收益将有助于抵消进一步的存款压力，即使首次降息25个基点也不太可能缓解部分无到期日计息存款的压力 [61]