财务数据和关键指标变化 - 第三季度，公司报告收入1.133亿美元，调整后EBITDA为960万美元，收入超出指导预测，调整后EBITDA处于指导范围高端，较上年同期季度改善超400万美元，年初至今是去年前三个季度的三倍 [30] - 第三季度调整后EBITDA利润率为8.4%，是公司自上市以来单季度最高，较第二季度的约3%大幅提升 [64] - 第三季度末现金余额为1.28亿美元，可用流动性约1.82亿美元，第三季度现金消耗降至约690万美元，低于第二季度的800万美元 [66] - 第四季度收入指导范围为1.11亿 - 1.13亿美元，调整后EBITDA为950万 - 1150万美元 [67] - 重申2023财年全年收入指导为4.525亿 - 4.6亿美元，调整后EBITDA指导更新为2100万 - 2600万美元 [52][91][92] - 截至目前，公司已回购价值920万美元的股票，当前授权下至明年5月还有4080万美元剩余 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 - 提供商渠道第三季度收入创历史新高，得益于医疗保险优势风险调整相关图表数量增加，且因持续的全球化和成本缓解措施，费用有显著降低 [65] - 企业渠道表现符合预期，倡导解决方案在护理差距弥补和可避免再入院率方面取得出色成果，带来数百万美元潜在节省，会员满意度超90%，客户满意度超99%，临床倡导净推荐值接近100 [88] - 生命科学部门第三季度收入与预期和上年同期持平，尽管行业宏观制药支出疲软，但公司受益于高质量目标定位和超1亿人的专有零方数据库 [89] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极探索基于价值的护理模式，并将于2024年推出新的风险调整解决方案 [39] - 持续投资生成式人工智能技术，利用庞大且不断增长的数据集，提升效率和能力，用人工智能补充高接触临床倡导和辅导服务 [54] - 计划在2024年以有限的方式对特定客户群体进行分拆，承担风险，不再收取传统的按人头付费（PMPM），而是根据节省成本获得更多收益 [2] - 公司认为有两个重要机会领域，一是政府资助项目，包括医疗保险、医疗补助和健康保险市场；二是提供基于价值的合同，与客户共担风险和分享成本节约 [58][60] - 公司竞争对手在该领域与第三方管理机构（TPA）合并，使公司作为独立提供商在健康福利业务方面获得了一些顺风 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度财务表现非常满意，对当前和未来充满信心，相信随着新CEO布伦特·莱顿的加入，公司将继续执行增长和盈利战略，为用户、客户和股东创造更大价值 [45] - 公司平台已被证明能够成功吸引用户，提供个性化建议和干预措施，改善健康结果并降低成本，且拥有专有技术、数据和可互操作平台，能为客户提供无缝数字体验 [32][36] - 公司拥有不断增长的业务管道，预计2024年及以后将继续发展，且 momentum将延续 [31][35] 其他重要信息 - 公司董事会正在仔细审查克拉里塔斯资本的非约束性初步提案，将采取符合公司和所有股东最佳利益的行动 [86] - 为符合美国证券交易委员会（SEC）对非GAAP财务指标的澄清指导，调整后EBITDA现在包括与已退出合同、废弃租赁和某些员工安置费用相关的成本，这些费用此前披露但未包含在历史调整后EBITDA计算和指导中，且这些费用预计2024年不会再发生 [68][92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 克拉里塔斯的提案和董事会审查预计何时完成？ - 公司没有确定的时间表，但会尽快完成审查，克拉里塔斯非常了解情况，公司正在快速推进此事 [3] 问题2: 审查提案期间是否无法执行股票回购？ - 公司有可以回购股票的机会窗口，正在评估 [5] 问题3: SEC非GAAP变更后，历史数据是否重述？ - 不是重述，是逐年更新表格，相关内容在脚注中有详细说明，不仅包括今年上半年，2022年的也有 [12] 问题4: 第三季度提到的两位数新客户胜利，这些业务何时启动，涉及的生命数量是否会超过今年？ - 大部分业务将在明年上半年启动，例如昨天赢得的账户将于5月1日开始，也有7月1日和10月1日开始的，公司认为从2023年到2024年覆盖生命数量的增长符合预期，且很多业务集中在上半年 [13][14] 问题5: 这些新业务是Sharecare+还是基本平台？ - 是两者的混合，公司仍在销售新的Sharecare+账户，并继续赢得健康福利账户，竞争对手与TPA合并为公司在健康福利业务方面带来了顺风 [15] 问题6: 管理层过渡后，是否会减少对雇主市场的重视，更多关注管理式医疗市场？ - 这是一个积极的举措，布伦特在MCL市场和支付方方面有强大优势，预计会为公司带来更多上行机会，但公司不会减少对雇主业务的努力 [16] 问题7: 基于价值的护理方面，公司具体会怎么做？ - 公司的技术是一个风险管理平台，利用技术与客户合作，帮助他们更好地管理风险并实现财务对齐，公司拥有大量来自客户的数据，包括自我报告数据、设备数据、索赔数据、社会决定健康因素（SDOH）数据和医疗记录数据等，可应用于GLP - 1药物或家庭护理项目等 [18] 问题8: 公司在企业部门的进展、RFP活动、销售管道情况，以及第三季度企业部门的收入，还有关于Carillon的情况？ - 第三季度调整后EBITDA创IPO以来新高，管道持续增长，第三季度有两位数的新客户胜利，这些将为2024年奠定良好基础；Sharecare+部署取得了很好的结果，满意度高，结果超出预期 [72][73] 问题9: 公司在现有大型企业客户中有哪些增量机会，在基于价值的护理和风险分担方面的情况如何？ - 公司有大量现有客户，有机会在这些客户中进行业务拓展，例如客户最初购买数字前门，之后陆续添加数字疗法、倡导服务和CareLinx，PMPM持续增加；公司除了按人头付费外，还通过绩效保证等形式参与风险分担，并正在加大投资，积极向基于价值的护理模式迈进，未来将超越绩效保证，实现更多风险分担安排 [75][95] 问题10: 布伦特担任新CEO对公司意味着什么，他在Centene的经验如何有助于公司未来发展？ - 布伦特在Centene有出色的表现，见证了公司从3亿美元增长到1440亿美元，他可能是美国在医疗补助和医疗保险优势方面的顶级专家，公司在政府资助项目方面有很大的增长机会，如州健康福利计划、医疗补助和医疗保险优势等 [80][81] 问题11: 去年战略审查的范围是仅限于提供商和消费者，还是考虑了整个公司？ - 战略审查的主要重点是各部分的总和，过程中也有关于是否有人对整个业务感兴趣的讨论，但重点是各部分的价值 [106] 问题12: Carillon的关系情况，PMPM是否稳定，以及Sharecare Plus的参与情况是否符合预期？ - 一切按预期进行，与Carillon的现有客户合作进展顺利，这些客户有望成为很好的参考案例，公司在Carelon有很多机会，正在企业和提供商两个业务部门积极推进 [103] 问题13: 生命科学业务是否恢复了连续增长，当前情况如何？ - 该部门从第二季度到第三季度实现了良好增长，在艰难的市场环境中表现出很强的韧性，同比略有下降，但市场整体下降两位数，公司预计从第三季度到第四季度将实现20%以上的连续增长，但由于市场仍然艰难，会保持一定的保守态度 [118] 问题14: 其他业务部门的增长水平如何？ - 企业部门将略有个位数下降，提供商业务将环比增长约10% [110] 问题15: EBITDA利润率能否持续到明年，是否会因新业务上线而增加成本？ - 由于一些之前未计入调整后EBITDA的费用影响，本季度的EBITDA利润率实际上会更高；公司今年采取了大量措施，实现了3000万美元的年度化费用削减，这些努力将为明年带来积极影响，但公司还需要与布伦特一起制定2024年的指导方针 [97][98]