财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度公司销售、营业利润和每股收益符合预期 [45] - 综合SG&A费用较去年增加420万美元，占本季度净销售额的19.5%，主要因通胀和保理费用增加，导致调整后EBITDA降低 [46][47] - 客户保理计划成本在第一季度增加90万美元，随着利率稳定成本将趋于平稳 [49] - 第一季度末应收账款为2.039亿美元，库存水平为5.207亿美元，与去年3月持平；第一季度运营活动使用现金4570万美元，高于去年的2040万美元 [50] - 投资活动资本支出增加570万美元，其中260万美元用于新配送中心；融资活动中循环信贷协议借款5870万美元，用于运营、资本支出和支付640万美元股息 [51][52] - 第一季度末净债务为1.877亿美元，低于去年，杠杆率为1.6倍，低于去年 [53] - 预计2024年全年销售额持平至低个位数百分比增长，调整后EBITDA在9% - 9.5%之间，与2023年基本持平 [53][54] - 预计每季度未偿债务利息支出平均约300 - 400万美元，所得税税率为25%；预计全年运营费用（含保理）在7600 - 8200万美元之间 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆控制业务 - 第一季度净销售额为1.855亿美元，同比增长0.5%，调整后EBITDA占净销售额的10.4%，较去年下降；毛利率与去年持平，成本节约和定价抵消了通胀和销售成本 [30][32] 温度控制业务 - 第一季度净销售额为7160万美元，同比下降1.1%，调整后EBITDA为4.7%，比去年高0.1个百分点，得益于更高的毛利率和成本节约举措，但部分被通胀和SG&A成本抵消 [33] 工程解决方案业务 - 第一季度销售额同比增长4.5%，创单季度记录；调整后EBITDA较去年下降，主要因成本通胀、不利的客户销售组合和SG&A成本通胀 [35][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在车辆控制和工程解决方案领域获得新业务，拥有健康的机会管道 [31] - 公司在堪萨斯州肖尼建设新的配送中心，已开始向部分客户运送车辆控制产品，计划在2025年分阶段搬迁，2026年出售现有设施 [36][38] - 公司将继续在售后市场和工程解决方案领域积极进行成本降低和定价工作，以缓解成本压力 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 售后市场已回到历史长期低个位数增长趋势，公司销售的大部分产品为非 discretionary 性质，受消费者通胀影响较小 [63][64] - 工程解决方案业务销售轨迹将更多取决于获得和推出新业务，而非市场波动 [64] 其他重要信息 - 2024年第一季度POS整体疲软，但开始出现反弹迹象，反映业务回归正常水平 [2] - 公司大部分产品为专业安装，销售更多与非 discretionary 购买相关 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: 第一季度POS疲软是指持平还是略有下降 - 公司不会具体说明背后原因，业务包含多个细分市场，季度间会因客户生产计划而波动，不应过度解读某个子细分市场的季度涨跌 [60] 问题: POS疲软是因为同比比较困难还是有其他原因 - POS在本季度有所缓和，总体大致持平，部分时期和客户有上下波动 [66] 问题: 工程解决方案业务的增长主要来自其他细分市场，是UTV还是其他因素驱动 - 工程解决方案业务的增长主要来自与现有客户的新业务奖励，行业特点是多次小订单而非大订单 [69] 问题: 如何应对工程解决方案业务的劳动力成本和工资问题，以及该业务在正常环境下的合理利润率是多少 - 未提及如何应对劳动力成本和工资问题；过去几年毛利率在18% - 20%之间，公司希望回到该范围 [5] 问题: 定价前景如何，是否还有通胀传导空间 - 市场竞争激烈，定价不易，公司继续与客户沟通成本通胀情况，但难度增加 [70] 问题: 温度控制业务客户库存情况以及第一季度同比情况 - 客户在准备季前订单，目前状况良好，可能略高于去年销售季开始时的水平，最终取决于天气情况 [73]