财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额降至3.73亿美元，上年同期为4.32亿美元；增值销售额增至2亿美元，上年同期为1.86亿美元 [42] - 调整后EBITDA为5200万美元，占增值销售额的26%；第二季度净亏损10万美元，摊薄后每股亏损0.35美元，上年同期净利润1100万美元，摊薄后每股收益0.07美元 [42] - 截至季度末，资产负债表上的现金为1.81亿美元，较上年增加5900万美元；有息债务为6.39亿美元，净债务为4.58亿美元，较上年减少1400万美元；流动性（包括循环信贷额度下的可用资金）为1.99亿美元 [44] - 经营活动现金流使用现金2800万美元，上年同期为流入现金1200万美元；投资活动使用现金600万美元，上年同期为1600万美元；非债务融资活动现金支付300万美元，上年同期为400万美元；本季度自由现金流为负3700万美元 [12][27] - 公司维持2023年财务展望，交易数量1500 - 1580万笔，净销售额15.5 - 16.3亿美元，增值销售额7.55 - 7.95亿美元，调整后EBITDA 1.7 - 1.9亿美元，预计经营活动现金流1.1 - 1.3亿美元，资本支出约6500万美元，全年有效税率25% - 35% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与几乎所有OEM客户实现强劲增长，但北美地区很大一部分增长来自零售到租赁公司，公司在该领域业务量不大；欧洲售后市场因衰退担忧、批发商高库存和高利率而疲软 [18] - 每辆车的内容同比增长13%，大尺寸参数的高级车轮现在占向OEM客户发货量的50%以上 [5] - 售后市场业务在欧洲约占公司业务的10% [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球行业生产因供应链限制缓解而延续第一季度的势头，两个地区第二季度产量同比增长14%，但仍低于疫情前水平 [21] - 行业生产在第二季度增长14%，主要客户的产量增长约13%；公司增值销售额本季度增长近7%，剔除欧洲售后市场下滑因素后，核心OEM业务增长11% [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续优化产品组合，采用80/20方法评估业务，战略上削减表现不佳的部分，重点关注欧洲业务 [19] - 优化仓储运营，围绕波兰的制造基地调整售后市场业务，调整对批发商的策略；整合行政职能至低成本服务中心 [9] - 提高各工厂的能力以增加灵活性，消除工厂对单一产品或客户的依赖，如提高所有工厂的喷漆能力 [23] - 与客户合作调整定价以反映投入成本，利用本地生产优势，受益于摩洛哥车轮的反倾销税，波兰工厂成为竞争优势 [40] - 在欧洲商业化LWPC技术，为OEM客户提供低成本轻量化解决方案，提升在该地区的竞争地位 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业生产在北美和欧洲同步复苏，反映供应链限制和半导体短缺持续缓解，但面临投入成本上升挑战 [3] - 下半年因北美UAW合同谈判和欧洲潜在需求回落持谨慎态度，但对供应链稳定、行业对本地生产的偏好以及对轻质和大尺寸高级车轮的需求感到满意 [7] - 近期供应链限制持续影响2023年汽车生产，预计仍比疫情前水平低约10%；车辆定价和融资成本高、消费者通胀和衰退担忧拖累行业 [25] 其他重要信息 - 本季度讨论非GAAP指标，其不按美国GAAP计算，与最直接可比的美国GAAP指标的调节可在演示文稿附录中找到 [2] - 铝成本向客户转嫁较上年同期减少7400万美元，降幅30%，铝成本较一年前大幅下降并接近正常化 [26] - 本季度确认欧洲裁员产生的260万美元费用，将使年度工资成本减少约220万美元，这是每年减少1000万美元制造和行政间接费用计划的一部分 [56] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司在边境运输零部件是否有问题 - 公司在墨西哥交付车轮时记录收入，未提及边境运输问题 [30] 问题2: 能否量化欧洲售后市场业务以及欧洲EBITDA同比表现 - 公司不公开披露按地区划分的EBITDA表现，但会在SEC报表中公布销售和经营利润率的地区细分；公司已对欧洲业务进行多项调整，近几个月对欧洲利润率产生积极影响，但仍有改进空间 [32][69] 问题3: 应付账款是否只是时间差异 - 是的，应付账款的大幅减少将在第三季度逆转 [34][35] 问题4: 何时能完成欧洲业务调整，能否平衡北美和欧洲的利润率 - 公司八个月前开始欧洲业务调整，有明确计划，预计不到一年完成，有望在2024年初实现；欧洲业务比北美更复杂，目标是将欧洲利润率提高400个基点 [36][66] 问题5: 欧洲生产中德国占比多少 - 德国产能占比不到10% [60]