纪要涉及的公司 东方电子 纪要提到的核心观点和论据 - 业务情况 - 业务布局：早期布局电网业务，如今围绕电网和能源拓展业务，产品覆盖中南亚、南亚、非洲，94%业务在国内，服务南网、国网、电力、石油、石化，网内业务占比80%[1][2] - 配电业务发展历程：94年开始做配电自动化，99年做配电9k系统，09年涉足分布式，19年开展配电物联网[1][4] - 配网业务进展：通过dtu、ftu等配网测试，23年在高压保护上进入国家电网[1][4] - 公司竞争力：变电领域智能巡检消防等大多具备35kv以下解决方案，750变电站监控辅助控制智能运维有优势；电表行业连续8年前三，高压表打破国际abb西门子垄断；09年开始设备智能化改造[1][5] - 未来计划 - 营业收入：24年目标实现双位数增长[1][10] - 业务拓展：24年电表业务有出海想法，海外电表已有几个亿元订单，电力AMI业务也进行布局[1][10] - 增长点：预计后续配用电业务是主要增长点[1][10] - 投资项目：以实现自动化产品为主[1][8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 南网与国网业务差异：国网业务面大于南网，但公司在南网地位获公认[2] - 海外业务合作：与国家电网出海有合作关系，但有自己团队，靠产品和技术赢得市场[3] - 虚拟电厂：不是纯软件，是配电自动化将线状建设成环状，软硬件结合的系统；关注6月份能源局配网发展文件，要求负荷和调度精准预测[6][7] - 配网数字化：国家配电网较薄弱，145规划中配网投资占比超50%[8] - 巡检系统：业务有10年但刚开展，变电站监测全部通过，鄂尔多斯有智能巡检系统和数字全景数控平台，此前大部分业务给了国网智能[9] - 配用电业务相关：东方韦斯顿有配电、新能源、epc等业务，用电管理软件也在韦斯顿；配网业务主要是一二次融合二次设备和变压器业务；配用电中标金额增速和业绩增速有差别因有海外等其他业务叠加；往外业务增长快，网内业务量大；调度业务平台与其他企业合作，海颐做电力信息化和营销，云化和调度业务归总部；输变电自动化收入确认在23年，订单到收入确认需6 - 12个月[9] - 订单情况：订单有增长，多数在配用电层面[10] - 海外业务区域：海外配用电业务主要出口东南亚、南亚、中东、非洲、中亚五国，电线电缆主要出口北美[9][10] - 电表出海国家：涉及斯里兰卡、尼泊尔等南亚国家，打算拓展印度市场[10]