财务业绩 - 2024年Q1每股净资产值为15.47美元，高于2023年12月31日的15.45美元，连续三个季度创新高[2] - 2024年Q1每股净投资收入为0.47美元，低于2023年12月31日的0.51美元；每股净收入为0.47美元，低于2023年12月31日的0.48美元[2] - 2024年Q1股息为每股0.42美元，年化股息收益率为10.9%；2024年Q2常规股息宣布为每股0.37美元[2] 投资组合 - 截至2024年3月31日，总投资组合公允价值为124亿美元，低于2023年12月31日的127亿美元；投资组合公司数量增至198家，高于2023年12月31日的193家[2] - 2024年3月31日，非应计投资占总债务投资成本和公允价值的比例分别为2.5%和1.8%[2] - 新投资承诺（净减出售）为12.03亿美元，净投资活动资金为 - 3.21亿美元[2] 资产负债表 - 重置CLO I和CLO III分别为3.9亿美元和2.6亿美元，全额偿还CLO VI债券2.6亿美元，并将现有SPV融资额度增加5000万美元[2] - 债务与权益比率为1.04倍，低于2023年12月31日的1.09倍，处于0.90 - 1.25倍的目标范围内[2] 信用评级 - 穆迪将展望从稳定上调至正面（Baa3），惠誉将评级上调至BBB稳定[2] 债务情况 - 债务融资组合中无担保债务占62%，加权平均债务期限约为5.2年[2] - 定价6亿美元5.950%的2029年3月到期票据，所得款项用于偿还2024年4月票据；将固定利率息票互换为SOFR + 2.118%[2]

业绩总结 - 总收入为105.6亿美元，同比增长21.6%[7] - 非GAAP毛利率为72.4%，较去年同期提高510个基点[7] - 总付款金额为199亿美元，同比增长12.0%[7] - 交易收益率为5.47美元，同比增长14.9%[13] - 全年2024财务展望：收入预计为442.0至448.0亿美元，调整后EBITDA预计为71.0至75.0亿美元[18] 用户数据 - 总交易量为19.3百万，同比增长5.8%[7] - 总付款量为199亿美元，同比增长12.0%[15] 未来展望 - 全年2024财务展望：收入预计为442.0至448.0亿美元，调整后EBITDA预计为71.0至75.0亿美元[18] 新产品和新技术研发 - 2024年第一季度，AvidXchange公司的总收入为105,598千美元，较去年同期增长了3.3%[23] - 2024年第一季度，AvidXchange公司的非GAAP毛利润为76,497千美元，毛利率为72.4%[23] - 2024年第一季度，AvidXchange公司的非GAAP净利润为11,262千美元，较去年同期改善至3,434千美元[24]

业绩总结 - 2024年第一季度销售额为97亿美元，同比下降7.0%[34] - 2024年第一季度交易关闭数量为1,564，同比下降13.4%[34] - 2024年第一季度收入为1.291亿美元，同比下降16.6%[12] - 2024年第一季度净亏损为1,000万美元，同比下降71.2%[34] - 2024年第一季度调整后EBITDA为-1,010万美元，同比下降35.8%[12] - 2024年第一季度现金及现金等价物为407.1百万美元，较2023年12月31日的346.3百万美元下降14.9%[118] - 2024年第一季度经营活动现金流为5100万美元，较2023年同期的1.012亿美元减少5020万美元[155] 用户数据 - 2024年第一季度房地产经纪佣金收入为1.095亿美元，同比下降18.9%[14] - 2024年第一季度融资费用收入为1,440万美元，同比下降9.1%[39] - 2024年第一季度融资专业人员数量为98，同比增加6.5%[39] - 2023年第一季度的总交易量为57亿美元，同比下降20.6%[133] - 2023年第一季度的交易数量为1102笔，同比下降13.8%[133] 市场展望 - 随着美联储完成紧缩周期和通胀下降，预计商业房地产的资本流入将改善[67] - 由于信贷市场收紧，价格发现变得更加困难，尤其是在办公物业领域[89] - 办公室租赁市场表现不佳，市场差异在物业类别和城市与郊区位置之间加大[77] 新产品与技术研发 - Marcus & Millichap Capital Corporation（MMCC）为客户提供融资、战略和销售执行支持[147] - 公司致力于培训、指导和支持投资销售专业人员，以增强竞争优势[161] 其他策略与信息 - 公司在美国商业房地产交易中，私人客户市场占比超过80%[160] - 公司无债务的强大资产负债表为追求战略收购提供了财务灵活性[161] - 公司在房地产投资经纪领域拥有超过50年的经验，专注于最大化房地产价值[160] - 公司在过去十年中，私人客户业务通过进入更大交易和机构客户市场得到了补充[147] - 公司的文化和信息共享政策是最大化投资者价值的关键[161]

业绩总结 - 2024年第一季度总收入为1.056亿美元，同比增长21.6%，2023年同期为8680万美元[3] - 2024年第一季度非GAAP毛利率为72.4%，较2023年同期的67.3%提升510个基点[20] - 2024年第一季度的非GAAP毛利润为7650万美元，2023年同期为5810万美元[28] - 2024年第一季度的净亏损为1009万美元，2023年同期为1599万美元[30] - 2024年第一季度调整后的EBITDA为1766.5万美元，2023年同期为39.8万美元[30] 用户数据 - 2024年第一季度处理的总交易量为1930万笔，同比增长5.8%，2023年同期为1830万笔[14] - 2024年第一季度的总支付量为199亿美元，同比增长12.0%，2023年同期为177亿美元[18] - 2024年第一季度每笔交易收益为5.47美元，同比增长14.9%，2023年同期为4.76美元[16] - 2023年处理的总交易量为7530万笔[9] 未来展望 - 2024财年预计收入在4.42亿到4.48亿美元之间，同比增长16.1%到17.7%[22] 成本与支出 - 销售和市场费用为19741万美元，较上年同期的20135万美元下降了1.96%[34] - 研发费用为25904万美元，较上年同期的23122万美元增长了12.06%[34] - 一般和行政费用为24260万美元，较上年同期的22627万美元增长了7.26%[34] - 总运营费用为79374万美元，较上年同期的74470万美元增长了6.59%[34] - 非GAAP运营费用为64726万美元，较上年同期的62978万美元增长了2.36%[34] - 折旧和摊销费用为9307万美元，较上年同期的8586万美元增长了8.36%[34] - 无形资产减值和注销费用为162万美元，较上年同期的0美元增加[34] - 非GAAP折旧和摊销费用为5894万美元，较上年同期的4963万美元增长了18.67%[34] 其他信息 - 2024年第一季度包括1157万美元的重组费用和179万美元的网络安全事件响应费用[34] - 非GAAP一般和行政费用为18079万美元，较上年同期的18296万美元下降了1.19%[34]

业绩总结 - 2024年第一季度收入为6350万美元，同比增长7%[39] - 调整后的EBITDA为2000万美元，占收入的32%[39] - 公司2023年的调整后净收入为1300万美元，调整后每股收益为0.08美元[39] - 2024年第一季度的调整后营业收入为1860万美元，占收入的29%[39] - 2023年公司的调整后毛利率为85%[36] - 2023年企业客户的年经常性收入（ARR）占比为65%，较去年增长4个百分点[36] - 截至2024年3月31日，公司总收入为634.8百万美元，同比增长7%[64] - 调整后的EBITDA为185.5百万美元，占收入的30%至32%[59] - 2024年第一季度的GAAP净亏损为1271.8万美元，较2023年第一季度的1597.2万美元有所改善[66] - 2024年第一季度的调整后毛利为5309.6万美元，毛利率为84%[64] 用户数据 - 公司目前拥有超过2800个客户，且无单一客户占收入超过2%[36] - 2023年GAAP销售与市场费用为$94,534千，较2022年的$89,585千增长6%[96] - 2023年调整后的EBITDA为$74,453千，较2022年的$63,746千增长17%[100] - 2023年收入为$251,415千，较2022年的$222,653千增长13%[100] - 2023年未杠杆自由现金流为$68,576千，较2022年的$56,983千增长20%[104] 未来展望 - 2024年第二季度的收入指导范围为6200万至6350万美元，年增长率为2%至4%[59] - 2024年第一季度运营现金流为16,589千美元，较2023年同期增长11%[113] - 2024年第一季度未杠杆自由现金流为28,303千美元，较2023年同期增长33%[113] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司持有现金及短期投资总额为295.2百万美元，同比下降14%[74] - 总债务为254.4百万美元，同比下降4%[74] - 2023年全年GAAP净亏损为289,627千美元，较2022年增长超过100%[120] - 2023年全年调整后的营业收入为68,802千美元，较2022年增长14%[120] - 2023年全年未杠杆自由现金流利润率为26%[125] 其他信息 - 2023年交易、整合和重组费用为$11,489千，较2022年的$7,890千增长46%[106] - 2023年折旧和摊销费用为$51,750千，占收入的21%[100] - 2023年股权基础补偿费用为$48,739千，较2022年的$36,434千增长34%[100]

业绩总结 - 2024年预计总收入为2.75亿至3.05亿美元[17] - 2024年第一季度总收入约为280万美元[35] - 2024年第一季度旅行收入为4967.4万美元，订阅收入为2806.5万美元，总收入为8024.5万美元，同比下降12.5%[82] - 2024年第一季度净收入为224.9万美元，而2023年第一季度为亏损590.3万美元[84] - 2024年第一季度调整后EBITDA为410万美元，预计2024年调整后EBITDA亏损为1500万至500万美元[17][49] - 2024年第一季度毛利率为40%，较2023年第一季度的35%有所提升[82] - 2024年第一季度的现金流量为正，显示出流动性改善[121] 用户数据 - 截至2024年第一季度，活跃订阅用户约为13,000[23] - Inspirato的活跃订阅数量约为2,100个[144] - 2023年新俱乐部销售中，超过75%的销售为2年以上的长期合同[53] - Inspirato在2023年超过1万名订阅者[174] 交付和市场表现 - 截至2024年第一季度，交付的总夜数约为41,300[23] - 2024年第一季度交付的住宅夜数约为26,000晚，其中66%为付费夜数，为自2022年第一季度以来的最高水平[71] - 2024年第一季度酒店夜数交付约为15,300晚，平均酒店ADR为1053美元[75] - 2024年第一季度总占用率为80%，较2023年第一季度的77%有所提升[93] - 2024年第一季度的平均每日房价（ADR）为1,965美元，较Q1 '23的1,825美元增长[164] 未来展望 - 预计2024年将实现约3000万美元的年度节省，主要来自租赁费用和相关固定成本的减少[67] - 预计由于旅行组合的强烈关注，2024年将出现约1,500万美元的预订和可变费用下降[148] - Inspirato在2024年达成1亿美元的收入[174] 战略合作与投资 - Inspirato与Capital One Ventures形成战略合作伙伴关系，获得2500万美元投资[171] - Inspirato在2023年达成5000万美元的收入[173] - Inspirato在2023年实现盈亏平衡的调整后EBITDA[173] 其他信息 - Inspirato提供的房源数量约为430个，酒店和度假村合作伙伴超过240个[30] - Inspirato的非GAAP财务指标包括调整后净亏损、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率[15]

业绩总结 - Q1 2024净服务账单同比增长27%[5] - Q1 2024毛合同收入同比增长25%至9490万美元[9] - Q1 2024调整后EBITDA同比增长25%至12128万美元[33] - Q1 2024有机净收入增长3%[37] - Q1 2024毛利率为50.6%，较2023年下降30个基点[43] - 2024年第一季度总合同收入为94,907千美元，同比增长24.5%（2023年为76,100千美元）[77] - 净服务账单为85,689千美元，同比增长26.8%（2023年为67,562千美元）[77] 财务状况 - Q1 2024现金及现金等价物为1200万美元[15] - Q1 2024净债务为8400万美元，净杠杆比率为1.7倍[15] - 2024年5月更新的财务指导显示，净收入预期为3.82亿至3.97亿美元[61] - 2024年5月更新的财务指导显示，调整后EBITDA预期为6300万至6900万美元[61] 调整后财务指标 - 调整后净收入为3,294千美元，同比下降12.6%（2023年为3,768千美元）[70] - 调整后每股收益（EPS）为2,984千美元，同比下降9.0%（2023年为3,280千美元）[70] - GAAP净亏损为1,558千美元，而2023年为净收入537千美元[70] - 收入（损失）税前为5,011千美元，同比下降1,635.5%（2023年为324千美元）[70] - 收购相关费用为1,350千美元，较2023年的849千美元有所增加[70] - 非现金股票补偿费用为1,557千美元，较2023年的1,722千美元有所减少[70] 市场表现 - 2024年第一季度建筑基础设施市场的毛收入占比为55.6%，同比增长19.1%[63] - 能源服务市场的毛收入占比为5.8%，同比增长128.4%[63]

业绩总结 - 第一季度净销售额为3.084亿美元，同比增长6.2%，处于公司指导范围的高端[9] - 第一季度净收入为1490万美元，稀释每股收益为0.48美元，同比增长47.8%[9] - 调整后的EBITDA为3530万美元，同比增长15.0%，高于公司指导的3100万美元至3300万美元[59] - 第一季度毛利率提高280个基点至24.2%[43] - 2024财年净销售额指导为11.4亿至11.9亿美元[69] - 调整后的EBITDA利润率提高80个基点至11.4%[25] 用户数据与市场表现 - PetIQ制造产品的净销售额增长14.3%，超出公司季度增长预期[59] - 公司在前四大零售商中获得超过100个基点的市场份额增长[11] - 2024年预计从2023年净销售额增长约11%[18] 未来展望 - 公司2024财年的调整EBITDA预计将增长约19%，基于2023年的调整EBITDA为9700万美元[71] - 公司Q2 2024的净销售额指导范围为3.25亿至3.35亿美元[72] - Q2 2024的调整EBITDA指导范围为3400万至3600万美元[72] - 公司2024财年的净销售额预计为11.6亿美元[70] - 公司2024财年的调整EBITDA预计为1.15亿美元[70] 新产品与服务优化 - 公司服务部门优化预计将带来约1000万美元的净销售额[71] 负面信息 - 2023年影响可比性的项目约为5200万美元的净销售额和800万美元的调整后EBITDA[18]

业绩总结 - GCM Grosvenor在2024年第一季度的GAAP净收入为210万美元，同比下降了157%[9] - 第一季度调整后的净收入较去年同期增长39%，达到1960万美元[5] - 第一季度的GAAP收入为9910万美元，同比下降10%[26] - 第一季度的费用相关收入为9000万美元，同比下降5%[26] - 第一季度的调整EBITDA为3290万美元，同比下降29%[9] - 第一季度的管理费用中，私募市场管理费用为5180万美元，同比下降7%[9] - 第一季度的净损失为18907万美元，较2023年第一季度的净损失15147万美元增加24.1%[119] - 第一季度的基本每股收益为0.05美元，而2023年第一季度为亏损0.03美元[119] - 第一季度的稀释每股收益为亏损0.13美元，较2023年第一季度的亏损0.10美元有所增加[119] 用户数据与资产管理 - 截至2024年3月31日，管理资产总额(AUM)为790亿美元，同比增长5%[30] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为4200万美元，投资总额为193百万美元[66] - 截至2024年3月31日，公司的债务为388百万美元[66] - 截至2024年3月31日，管理费用相关的资产管理规模(FPAUM)包括定制账户和专门基金的资产[148] - 合同尚未收费的资产管理规模(CNYFPAUM)为71亿美元，其中约23亿美元将在2024年剩余时间内开始收费[158] 未来展望与资本筹集 - GCM Grosvenor在第一季度筹集了16亿美元的新资本，同比增长74%[26] - GCM Grosvenor的董事会批准每股0.11美元的股息，将于2024年6月17日支付给股东[23] - GCMG的董事会批准了一项股票回购计划，计划可用于回购流通中的A类普通股和认股权证[169] - 2024年2月，GCMG董事会将现有的股票回购授权增加了2500万美元，从1.15亿美元增至1.4亿美元[169] 费用与支出 - 2024年第一季度的员工薪酬和福利支出为99647万美元，较2023年第一季度的86224万美元增长15.6%[119] - 2024年第一季度的总运营费用为124826万美元，较2023年第一季度的112003万美元增长11.5%[119] - 2024年第一季度的管理费用为95885万美元，较2023年第一季度的92245万美元增长7.2%[119] 投资回报与收益 - 2023年第一季度的未实现收益为369百万美元，较2020年第四季度的395百万美元有所下降[71] - 私募市场策略收入为55577万美元，较上季度的51802万美元增长7.2%[120] - 调整后的EBITDA为42366万美元，较上季度的32891万美元增长28.8%[121] - 调整后的净收入为27212万美元，较上季度的19623万美元增长38.7%[121] - 私募市场再投资率为65%[60] 负面信息 - GCM Grosvenor的净激励费用为90万美元，较去年同期的6854000美元下降87.8%[96] - 2024年第一季度的投资收入为5677万美元，较2023年第一季度的6324万美元下降10.2%[119] - 总资产为497304万美元，较上季度的504943万美元下降1.5%[122] - 总负债为598175万美元，较上季度的616172万美元下降2.9%[122]

业绩总结 - 截至2024年第一季度，年度经常性收入（ARR）超过6亿美元，达到602.4百万美元，同比增长14%[11] - 第一季度总收入为1.521亿美元，同比增长15%[12] - 2024年第一季度的非GAAP毛利率为81%[25] - 2024年第一季度的净保留率为107%[25] - 2024年第一季度的自由现金流利润率为13%[25] - 2023财年总收入为561百万美元，较2022财年的479百万美元增长17%[41] - 2023财年毛利率为78%，较2022财年的75%上升了3个百分点[41] - 2023财年非GAAP毛利率为82%，与2022财年的81%基本持平[41] - 2023财年经营损失率为21%，相比2022财年的29%改善了8个百分点[43] - 2023财年非GAAP经营收入率为8%，较2022财年的5%上升了3个百分点[43] 用户数据 - 截至2024年第一季度，客户数量达到75900，设备数量为3280万[30] - 安全ARR同比增长31%，占总ARR的23%[13] 未来展望 - 2024年第二季度收入预期在1.505亿至1.525亿美元之间，增长率为11%至13%[27] - 2024财年收入预期在6.185亿至6.225亿美元之间，增长率为10%至11%[27] 现金流与财务状况 - 2023财年净现金流入占总收入的比例为6%，相比2022财年的19%下降了13个百分点[40] - 2023财年自由现金流为33百万美元，较2022财年的82百万美元下降了60%[40] - 2023财年未杠杆自由现金流为55百万美元，较2022财年的88百万美元下降了38%[45] - 2023财年第一季度自由现金流为(26)百万美元，较2022财年的(5)百万美元下降了420%[40]