市场动态 - 美股三大指数收盘涨跌不一 道指跌0 14%至44837 56点 纳指涨0 33%至21178 58点创历史新高 标普500微涨0 02%至6389 77点 [2] - 热门科技股普涨 超微电脑涨超10% 特斯拉涨超3% 英伟达/博通/高通均涨超1% [2] - 中概股多数下跌 纳斯达克中国金龙指数跌0 69% 爱奇艺/哔哩哔哩分别跌超3%/2% 阿里巴巴逆势涨超1% [2] 政策动向 - 国家育儿补贴制度2025年实施 基础标准为每孩每年3600元 中央财政对东中西部地区按比例补助 [3] - 工信部将加强光伏/新能源汽车等行业治理 以标准提升淘汰落后产能 推进"十五五"规划编制 [3] - 市场监管总局要求破除地方保护主义 依法治理劣质低价竞争 优化平台经济常态化监管 [4] - 上海计划年内实现浦东新区全域开放自动驾驶测试道路 同步推动奉贤/闵行区域开放 [4] 公司公告 - 药明康德上半年收入208亿元同比增长20 6% 经调整净利润63 1亿元同比增长44 4% 创历史同期新高 [7] - 居然智家实控人汪林朋逝世 其与一致行动人合计持股43 93% 公司经营正常由执行总裁王宁暂代职责 [8] - 世名科技实控人陆勇因个人事务被留置 公司强调此事与经营无关 日常管理由高管团队负责 [9] - 江特电机实控人变更为王新/朱军 通过股权转让导致控制权变更 公司股票7月29日复牌 [10] - 上纬新材提示股价严重偏离基本面 7月9-28日期间6次触发异常波动 已被交易所重点监控 [11] - 幸福蓝海参与出品电影《南京照相馆》累计票房超4 12亿元 达公司上年度营收50%以上 [12] 行业事件 - 中美经贸团队在瑞典举行会谈 具体内容未披露 [3] - 泰国与柬埔寨达成停火协议 于7月28日24时正式生效 [5] - 热景生物研发基孔肯雅病毒检测试剂盒 尚未取得医疗器械注册证 目前仅限科研用途 [6]

好消息是，劳动力市场和消费需求稳定成为了美国经济动能的支持。面对移民减少，美国非农就业报告 虽有降温但依然保持在10万人以上的水平，初请失业金人数持续处于历史低位，经历了短暂波动 后，"经济风向标"零售销售增长重回正轨。 美联储主席鲍威尔此前多次表示，美联储可以在调整利率之前等待更多信息，特别是在4.1%的失业率 接近或低于充分就业估计的情况下。值得一提的是，特朗普更广泛的经济计划，包括减税和放松管制， 事实上给货币政策选择造成了更大挑战。 消费者和企业都在等待贸易形势的进一步明朗。上周公布的美联储经济状况褐皮书称，不确定性令企业 决策趋谨慎，关税影响下物价压力或在夏末显现。面对挑战，美国7月制造业采购经理人指数（PMI） 低于预期并重回萎缩区间，反映了前期投资的放缓，企业新增招聘越发冷静。 表决是否会出现2张反对票？ 当地时间周二（29日），美联储7月议息会议在美国华盛顿特区正式召开。 外界普遍预计，鉴于联邦公开市场委员会（FOMC）仍在权衡最近的疲软通胀数据与美国总统特朗普 贸易政策带来的持续不确定性，美联储将继续选择把基准利率维持在4.25%-4.50%的范围内。不过随着 特朗普施压、贸易形势的改善和美 ...

市场表现 - 能源板块上涨近1.5%领跑市场，西方石油涨1.9%，埃克森美孚和雪佛龙涨0.9% [8] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.6%，阿里巴巴涨1.7%，京东涨0.1%，百度跌1.5%，网易跌2.6% [4] - 明星科技股涨多跌少，特斯拉涨3.0%，英伟达涨1.8%，Meta Platforms、亚马逊涨0.6%，苹果涨0.1%，微软跌0.2%，谷歌跌0.3% [3] 个股动态 - 耐克涨3.8%，摩根大通将该股评级从"中性"上调至"增持" [7] - 特斯拉涨3.0%，公司与三星电子达成165亿美元芯片合同 [6] 行业动向 - 国际油价走高，WTI原油近月合约涨2.38%至66.71美元/桶，布伦特原油近月合约涨2.34%至70.04美元/桶 [8] - 国际金价走低，COMEX黄金期货合约跌0.71%至3310.30美元/盎司 [8] 市场背景 - 标普500指数和纳斯达克指数分别从4月份低点上涨约28%和40% [5] - 投资者关注"七巨头"中Meta、微软、亚马逊和苹果的财报，以及美联储政策会议 [5]

行业转型趋势 - 保险业从"比责任、拼价格"的红海竞争转向"产品+服务"模式 构建竞争壁垒[1] - 服务转型使保险从低频接触变为高频互动 同时积累"关系资产"获得资本市场溢价[1] - 行业服务普遍处于初创期 存在竖井式架构导致服务断点 如续保失效投诉增长[9] 公司战略升级 - 中国平安将"三省"理念升级为全集团头号工程 与"综合金融+医疗养老"双轮战略深度融合[2] - 通过"金融+生态"模式整合社会资源 形成医疗养老领域的"拼多多+美团"式平台[11] - 2025年推出"添平安"和"享平安"服务体系 覆盖保险保障及体育、教育等生活场景[12] 服务案例亮点 - 全球急速救援实现72小时跨国医疗送返 整合全球资源完成"防、救、用、赔"全链条[4][19] - 医生管家通过摩天轮测评发现脑梗风险 指导客户20分钟内送医抢救[6][26] - 健康管理服务20天完成肺癌术前准备 较常规流程提速50%以上[8][30] - 银行反诈系统10分钟拦截380万元电信诈骗 实现秒级风险响应[29] 生态协同效应 - 整合5万名医生、3.7万家医院、23.9万家药店资源 覆盖国内百强医院[11] - 63%个人客户使用医疗养老生态服务 其客均合同数3.37个 为普通客户1.6倍[15] - 健康管理形成"越健康越优惠"正循环 健康分体系提升客群粘性[15] 财务价值体现 - 医疗养老生态客户客均AUM达6.12万元 为非生态客户的4倍[15] - 服务价值被重新定价 从成本项转为资产项 影响商业模式护城河及增长预期[15] - 健康管理前置降低赔付率 直接释放承保利润并反哺产品迭代[14] 技术赋能成果 - 好车主APP实现20分钟山区救援响应 较行业平均2小时提速83%[20] - 重疾理赔16万元20小时到账 材料简化70%以上[24] - 断点服务机器人3分钟解决贷款逾期 较人工处理效率提升60倍[40]

大会总体成果 - 2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议圆满闭幕，签约项目总投资450亿元，全网流量超23.6亿[1][3] - 线下参观人数突破30.5万人次，较上届增长21.6%，800余家企业参展，展示前沿科技3000余项，其中100余款为全球首发或中国首秀产品[3] - 达成意向采购金额162亿元，举办20场产业对接会、8场场景发布会，发布57个优质场景需求[3] 政策与治理成果 - 发布"人工智能12条"措施，从政策层面为AI产业提供资金、人才等配套支持[4] - 上海市政府即将发布具身智能实施方案，聚焦人形机器人等前沿领域[5] - 成立全球人工智能创新治理中心，为各国提供AI治理对话平台[6] - 发布《人工智能全球治理行动计划》，提出13项具体行动[9] 算力与科创成果 - 发布上海市智能算力资源统筹调度服务平台2.0，优化全市算力资源分配[11] - 发布面向中小科创企业的智算服务解决方案，解决算力成本高、获取难问题[13] - 发布光跃LightSphere X，突破传统算力硬件瓶颈[14] - 启动上海三大先导产业母基金第三批子基金遴选，聚焦AI等领域[15] - 发布全球首个贯通全规模AI软硬件的系统级产品，实现全链条适配[16] 区域与国际合作 - 18家香港人工智能企业亮相"香港馆"，10家台湾企业首次组团参展，推动两岸技术交流[19] - 中国气象局向吉布提、蒙古国捐赠"MAZU—Urban"城市多灾种早期预警智能体[44] - 倡议成立世界人工智能合作组织，推动全球AI治理协作[45] 技术与产品发布 - 阶跃星辰发布新一代基础大模型Step 3，解码效率达同类产品3倍，将于7月31日全球开源[47] - 上海电气发布人形机器人，具备38个自由度，可自主识别、搬运箱体[48] - 擎朗智能双足人形具身服务机器人XMAN-F1完成全球首秀，可制作爆米花、调制饮料[49] 自动驾驶成果 - 上汽智己、小马智行、奇瑞汽车、百度智行在浦东提供L4级自动驾驶接驳服务，覆盖30公里道路[41] - 自动驾驶服务延伸至金桥、花木、世博等跨区域接驳网络，测试长距离、多场景性能[42] 创新孵化与资本对接 - Future Tech创新孵化展示区举办60余场活动，100家顶级投资机构、200位投资人参与一对一洽谈[25] - 初创企业与投资人达2000人次有效对接，达成意向交易额2.68亿元[26][28] 行业报告与案例 - 发布《中国智·惠世界(2025)》案例集，收录中国AI技术全球落地项目[7] - 发布《2025中国AI商业落地应用价值研究报告》，分析AI在各行业商业化成效[30][31] - 发布《智能财务现状调查报告(白皮书)》，聚焦AI在财务领域应用痛点与趋势[32]

重大项目签约 - 31个项目集中签约，涵盖智能驾驶、具身智能和机器人等领域，投资额超过150亿元 [1][4] - 签约项目涉及多个前沿技术领域，显示行业对人工智能相关产业的强烈投资意愿 [4] 政策与金融支持 - 发布《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》，旨在降低创新创业成本 [4] - 联合红杉、高瓴等顶尖投资机构，在浦东张江和徐汇北杨建设世界级垂类应用创新集聚高地 [4] - 发布上海市人工智能CVC基金，首期总规模30亿元，覆盖模型、语料和算力三个要素 [4] 企业合作与创新 - 中国移动揭牌AI+新型工业化创新研究院 [4] - 中国电信与上海市政府达成"智云上海"战略合作，推进人工智能技术与经济社会民生的深度融合 [4] 大会规模与影响力 - 大会汇聚来自70多个国家和地区、1500余位顶尖专家 [6] - 展览面积首次突破7万平方米，吸引800余家企业参展，展示前沿科技3000余项 [6] - 包括100余款"全球首发""中国首秀"产品，展品总数、首发首秀实现"双倍增" [6] 商业对接与成果 - 接待156个采购团组，发布300余项采购需求 [6] - 组织60场项目路演，招募225个早期创业项目，初创企业与投资人有效对接超过2000人次 [6] - 现场触达意向客户超1200人次，预计达成意向采购金额超160亿元 [6] - 线下参观人数预计将达到35万人次，中外媒体累计发布5000余篇报道 [6] 技术交流与展望 - 大会提供最新人工智能成果沉浸式体验平台，技术交流和产业对话碰撞出新探索 [3] - 行业专家对下一届大会充满期待，认为大会是中国人工智能加速走向世界的缩影 [3]

国家育儿补贴制度实施方案核心内容 - 2025年1月1日起实施全国性育儿补贴制度，覆盖一孩、二孩、三孩家庭，每年每孩补贴3600元直至年满3周岁 [1][4] - 2025年前出生且未满3周岁的婴幼儿可按月折算领取补贴（例如2023年12月出生可领7200元）[4] - 预计每年惠及2000多万个婴幼儿家庭，按当前出生人口测算年财政支出约1012亿元（基于2812万出生人口×3600元）[1][4] 财政分担机制 - 中央财政按东、中、西部地区差异化比例补助，地方可提标但需自行承担超额部分 [1][6] - 西部地区中央财政或承担80%（参照历史民生项目比例），中部60%，东部50% [7] - 补贴政策需在市级或省级行政区域内统一标准，禁止县级以下政府自行出台政策 [6] 政策影响分析 - 直接现金补贴具有普惠性，尤其利好低收入家庭（相比个税扣除更公平）[7] - 中西部和低等级城市对生育率提升效果可能更显著 [5] - 企业响应政策趋势明显，超10家知名企业已推出生育现金补贴及延长产假措施（如携程、快手、小鹏汽车等）[9] 配套措施与长期规划 - 国务院部署逐步推行免费学前教育，医保局将辅助生殖项目纳入全国医保报销范围 [8] - 专家建议建立补贴标准与经济社会发展水平联动机制，未来需综合教育、托育、医疗等多领域支持 [8][9] - 补贴申领以户籍地为依据，通过线上系统或线下渠道办理，相关部门正推进系统建设 [4][10]

公司公告称，汪林朋于2025年7月27日在家中不幸身故。 7月28日晚20时50分许，居然智家新零售集团股份有限公司（000785.SZ，以下简称"居然智家"）董事会 公告称，公司收到公司实际控制人、董事长兼CEO汪林朋家属的通知，汪林朋于2025年7月27日在家中 不幸身故。 "汪林朋先生作为公司创始人，几十年如一日，极其勤奋，呕心沥血，为公司发展倾注全部心血，将一 个单店发展成为分布全国300多个城市，400多家家居卖场、购物中心的大型商业连锁集团。"公告说。 居然智家目前是国内最大规模的家居卖场企业，年销售额（GMV）达到1222亿元，门店数量和年营收 都超越了红星美凯龙。 根据居然智家年报，截至2024年年末，该公司领取薪酬员工总人数达到7028人，其旗下家居卖场遍布海 内外，共计407家，除此以外还有4家购物中心、4家现代百货商店和165家各类超市。 据第一财经统计，居然智家各类线下商业总经营面积超过1370万平方米。 从1999年汪林朋接手一家经历火灾的建材卖场开始，居然智家20多年的发展历程与汪林朋深度相关。直 到今年4月被留置前，汪林朋在家居圈仍然十分活跃，他正带领企业探索"出海"和"数智化" ...

香港《稳定币条例》实施与市场反应 - 香港《稳定币条例》将于8月1日正式实施 资本市场迅速反应 数字货币概念股迎来集体暴涨 [1] - 中国三三传媒（08087 HK）和加幂科技（08172 HK）年内涨幅超1000% 耀才证券（01428 HK）、欧科云链（01499 HK）、云锋金融（00376 HK）、易鑫集团（02858 HK）等稳定币概念股今年累计涨幅均超过100% [1] - A股市场涌现稳定币概念热潮 东信和平（002017 SZ）、四方精创（300468 SZ）、金证股份（600446 SH）等上市公司仅通过披露稳定币相关业务合作或战略布局 股价便应声上涨 [1] 稳定币概念股表现 - 国泰君安国际（01788 HK）在香港证监会批准其开展虚拟资产交易服务后 股价单日暴涨198% 创下港股金融科技板块最大单日涨幅纪录 在短短半个月内（6月25日至7月11日）从3 7港元飙升至7 07港元 累计涨幅达91% [3] - 中国三三传媒公告开展申请稳定币牌照的筹备工作后 股价从长期处于1港元以下的"仙股"状态飙升至6 4港元/股 年内累计涨幅高达1839% [4] - 加幂科技公告将进军稳定币赛道后 股价从7月22日的3 5港元快速攀升至28日的4 28港元 区间涨幅达22% 年内累计涨幅更达到1612% [4] 市场炒作与风险 - 香港金融管理局总裁余伟文指出 市场出现了过度亢奋的情绪 一些上市公司只要宣称有意开拓稳定币业务即"点石成金" 股价即应声上涨 [5] - 绝大多数概念股在稳定币领域尚未形成实质性收入 多家被热炒的上市公司已通过公告紧急"灭火" 明确澄清相关业务贡献微乎其微 [8] - 已有不少概念股股东正在逢高减持 如四方精创董事兼高级管理人员陈荣发累计减持27 63万股 金证股份股东拟减持不超过1770万股 [9][10] 行业现状与监管态度 - 多数企业的稳定币相关业务仍处于早期布局阶段 并未产生实际业绩 稳定币牌照的申请也并非易事 香港金融管理局表示在初阶段充其量只会批出数个稳定币牌照 [1] - 香港金管局总裁余伟文强调应防范稳定币过度概念化的风险 指出很多机构只停留在概念阶段 缺乏实际的应用场景和具体方案 [9] - 即使取得牌照 基于监管希望稳步发展的考虑 加上初期所需要的资源投入 对公司短期盈利的贡献会有一定的不确定性 [1][9]

北京市系统复制三明医改"政府主导、公益性投入、价格薪酬改革、资源下沉、信息化支撑"五大机制， 并结合自身特点升级为"党委统管+财政兜底+数据联动+基层强网底"的北京医改路径，实现了从"三明 模式"到"北京方案"的升级。 自去年国家卫健委部署五年内"三明医改经验"要全国覆盖的工作后，北京系统复制三明医改"政府主 导、公益性投入、价格薪酬改革、资源下沉、信息化支撑"五大机制，并结合自身特点升级为"党委统管 +财政兜底+数据联动+基层强网底"的北京医改路径，实现了从"三明模式"到"北京方案"的升级。 7月28日举行的国家卫健委新闻发布会上，北京市人民政府副秘书长许心超表示，北京市委市政府高度 重视"三医"协同发展和治理工作，推动由一位市委常委、副市长统一分管"三医"工作，每年召开全 市"三医"联动工作会，每月调度"三医"领域重点工作，深化"三医"政策协同、信息联通、监管联动。 重建政府主导的"三医协同"决策中枢 作为中国医疗改革的先行者，三明市通过医疗、医保、医药"三医协同"改革，为全国范围内的医改提供 了可复制的经验模式。 去年8月30日，国家卫生健康委员会举行新闻发布会，明确提出了未来五年深化医改的四大重点工作 ...