报告核心观点 - 近期市场走弱核心原因在于情绪和信心低迷，基本面修复不强需政策持续发力，7月重要会议或是阶段关注重点 [7] 市场回顾及展望 - 市场持续回调一个月，指数回到筹码强支撑区域，杀跌动能逐步衰减，早盘消费类品种走势较强，午后指数在房地产带动下一度翻红，但因能量不足、板块缺乏协调性未能强反 [2] - 6月25日沪深两市继续弱势调整，创业板单边下跌，上证指数探低2935点后快速拉升，收盘下跌0.44%报2950点，两市成交额6482亿，较上个交易日缩量474亿，近两日沪深300ETF基金持续放量 [6] 国内金融市场 - 6月26日上证指数收盘2950，跌0.44%；深证成指收盘8850.29，跌0.83%；创业板指收盘1700.02，跌1.82%；上证当月连续收盘2359.6，跌0.69%；沪深当月连续收盘3427.8，跌0.82%；恒生期货指数收盘23348.73，涨0.05% [4] 宏观消息汇总 - 2023年度审计工作报告建议谋划新一轮财税体制改革，持续加力化解重大经济风险 [5] - 外汇局将加强外汇市场交易行为监测分析和常态化评估，推进市场自律管理 [5] - 两部门要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，加强“白名单”审核把关 [5] 行业最新动态 - 猪价走势向好推动猪企盈利改善，相关个股有温氏股份、牧原股份等 [5] - 发改委鼓励开发基于AI大模型的人形机器人，相关个股有富佳股份、科力尔等 [5] - 我国1 - 5月冷链物流总额为2.76万亿元，同比增长4.0%，相关个股有中储股份、铁龙物流等 [5] 上市公司聚焦 - 智微智能JMC - 7312为车路云一体化提供路侧感知和路侧边缘计算解决方案 [5] - 苏博特实际控制人增持公司股份25万股，占增持前总股本的0.06% [6] - 众合科技中标绍兴市城市轨道交通2号线二期工程信号系统采购项目，标的金额1.76亿元 [9] - 大连重工上半年预计实现净利润2.52亿元 - 3.08亿元，同比预增13.02% - 38.14% [9] 板块表现 - 旅游酒店、地产、机械、化工等板块涨幅居前，微盘股逆势上涨超1% [9] - 科技股受美股AI巨头英伟达大跌影响全线下跌，半导体、通信设备、元器件等板块下跌明显，纳芯微跌幅近15%，新能源车龙头股闪崩，前期强势高位品种面临补跌风险 [9]

| --- | --- | --- | --- | --- | |----------|------------------|--------|------------------------------|--------| | | | | 万和财富早班车 2024年6月24日 | | | | ● 国内金融市场 · | | 股指期货 · | | | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | 收盘 | 涨跌幅 | | 上证指数 | 2998.14 | -0.24% | 2397.8 | -0.55% | | 深证成指 | 9064.84 | -0.04% | 3492.8 | -0.42% | | 创业板指 | 1755.88 | -0.39% | 23278.17 | -1.52% | 2 央行上海总部： 上海首批科技创新和技术改造再贷款支持贷 款有序落地 1 SEMI发布预测,全球半导体制造产能预计将在2024年增长6%, 相关个股： 佰维存储(688525)、江波龙(301308)等 三、上市公司聚焦 3& 中国通号(688009)：公司获颁《民用无人驾驶航空器运营合格 证》，为企业发展低空经济业务奠定坚实基础 六 ...

报告的核心观点 - 国内金融市场整体呈现下跌趋势,沪指、深成指和创业板指数均出现下跌[1][2] - 6月LPR报价维持不变,1年期LPR报3.45%,5年期以上LPR报3.95%[3] - 5月全社会用电量同比增长7.2%[4] - 住建部将加快推动收购存量商品房用作保障房[5] 行业动态总结 智能网联汽车行业 - 工信部将加强顶层谋划和坚持车路协同发展战略,推动智能网联汽车高质量发展[6] - 相关个股包括万集科技(300552)、高新兴(300098)等[6] 服务器芯片行业 - 英伟达与鸿海就NVLink交换机达成大笔独家代工订单合作[7] - 相关个股包括盛科通信(688702)、工业富联(601138)等[7] 芯片封装行业 - AI对算力要求越来越高,台积电研发新的先进芯片封装技术[8] - 相关个股包括长电科技(600584)、通富微电(002156)等[8] 上市公司聚焦 - 索菱股份(002766)在车、路、云端都有一定的产品布局,包括OBU、云控平台等[9] - 中国电建(601669)子公司联合中标53.06亿元抽水蓄能电站工程项目[10] - 魏硅宝科技(300019)股东引领资本拟增持682.31万股至1364.62万股公司股份[11] - 东方日升(300118)与巴西光伏企业MTR Solar公司签订1GW异质结组件MOU[12]

核心观点 市场情绪先于指数修复，苹果产业链、半导体、AI轮番给出正反馈，市场呈良性轮动，但量能是制约关键因素，应聚焦科技主线轮动机会 [12] 宏观消息汇总 - 5月全国城镇不包含在校生的16 - 24岁青年失业率降至14.2%，降幅0.5个百分点，连续第二个月下降 [2] - 证监会加快补齐发行上市、股份减持、退市、交易、行业机构监管等各领域短板弱项 [4] - 证监会从助推宏观经济回升向好、稳定社会心理预期等角度谋划资本市场改革发展稳定工作 [6] 行业最新动态 - 工信部高质量推进车路云一体化应用试点工作，相关个股有万集科技、千方科技等 [7] - 国家发改委称我国消费者对新能源汽车需求将持续走高，相关个股有赛力斯、江淮汽车等 [8] - 国家能源局要求年内开工“两交三直”特高压，行业有望持续高景气，相关个股有平高电气、中国电建等 [15] - 亿纬锂能在首届锂电池大会上发布全固态电池时间表，拟2028年推出高比能全固态电池 [16] - 厦门钨业子公司拟1.63亿元投建硬面材料产线扩产项目，预计2026年建成并投产 [17] 上市公司聚焦 - 佰维存储预计上半年净利润2.8亿元 - 3.3亿元，同比扭亏为盈 [9] - 芯动联科所处的低空经济进入高速发展期，高性能MEMS惯性传感器迎来发展良机 [10] 市场回顾及展望 - 6月18日两市缩量反弹，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.29%，创业板指走出三连阳 [3] - 盘面上个股涨多跌少，近4000只个股上涨，1204家公司下跌，两市成交额7370亿，较上个交易日缩量146亿，北向资金全天净卖出23.12亿，沪股通净卖出24.96亿元，深股通净买入1.84亿元 [11] - 泛科技是领涨核心方向，车路云一体化概念掀涨停潮，后续或有更多重磅项目落地消息；新材料产业链表现突出；AI硬件端CPO保持强趋势，新易盛、中际旭创创历史新高；厨卫电器、医疗服务、养殖、白酒等板块跌幅居前 [19]

核心观点 报告涵盖国内金融市场表现、宏观政策、行业动态、上市公司动态等信息，指出市场经调整后做空动能释放充分，若增量资金放大或企稳反弹，核心赚钱效应集中在科技方向 [9][17] 宏观消息汇总 - 前5个月社会融资规模增量累计14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元 [2] - 《求是》杂志发表习近平重要文章《开创我国高质量发展新局面》 [4] - 中国人民银行取消全国层面首套和二套住房商业性个人住房贷款利率下限 [11] - 武汉“车路云”一体化示范项目170亿投资获批，拟本月开工，相关个股有万集科技、千方科技 [12] 行业最新动态 - 华为开发者大会2024将于6月21 - 23日开幕，相关个股有软通动力、法本信息 [3] - 贵州建成全球首条400G算力通道，贵阳到深圳数据传输只需10毫秒，相关个股有中辰股份、朗源股份 [6] - 沃尔核材高速通信线订单量需求持续增长，产能扩充依赖关键设备采购 [8] 上市公司聚焦 - 中科创达机器人产品覆盖几乎全部机器人场景及众多全球机器人厂商 [7] - 字瞳光学全资子公司拟2.35亿元收购玖洲光学80%股权 [14] - 贝仕达克自主品牌皮克方正积极推进海外版发行 [15] 市场回顾及展望 - 6月14日A股市场震荡回升，沪指涨0.12%，深成指涨0.5%，创业板指涨0.76% [16] - 盘面上个股涨跌参半，全市场2683家上涨，2401家下跌，两市成交额8481亿，较上一交易日放量956亿，北向资金单日净卖出47.35亿元，单周累计净流出219亿元 [9] - 金融地产盘中异动拉升，科技方向为核心赚钱效应，CPO、PCB概念领涨，特高压等电网板块活跃，科创板次新、人形机器人等板块跌幅居前 [9] - 沪指6月下行，周线四连阴，受5日线压制，但120日线及30周周线指向3000点强支撑区域，市场调整后做空动能释放充分，若增量资金放大或企稳反弹 [17]

报告的核心观点 - 国内金融市场整体呈现下跌态势,上证指数、深证成指、创业板指数均有不同程度下跌 [1] - 前5个月船舶出口同比翻倍,多因素助力造船行业周期上行 [1] - 发现新型T细胞,彻底改变癌症个性化细胞疗法,相关个股有所表现 [1] - 优化用能结构,五部门部署水泥行业节能降碳 [1] 公司研究总结 - 公司主营业务为铅锌矿的开采和选矿,目前采选能力为45万吨/年 [2] 行业研究总结 - 船舶出口同比大幅增长,多因素助推造船行业周期上行 [1] - 新型T细胞疗法的发现,改变了癌症个性化细胞治疗 [1] - 水泥行业节能降碳政策出台,有利于优化行业用能结构 [1]

核心观点 叠加节前效应和美非农数据公布前的资金观望预期，指数在端午节前最后一周连续回调符合市场预期，节前成交量不足以支撑指数大幅反弹，节后临近6月底机构资金抢夺排名可能带动指数震荡企稳，上证指数短期或横盘震荡 [10][14] 国内金融市场 - 上证指数收盘3051.28，涨0.08%；深证成指收盘9255.68，跌0.9%；创业板指收盘1781.07，跌2.16% [1] - 上证当月连续收盘2448.4，跌0.46%；沪深当月连续收盘3558.8，跌0.68%；恒生期货指数收盘23607.61，跌0.8% [1] 宏观消息 - 财政部将在6月14日发行350亿元50年期超长期特别国债，票面利率通过竞争性招标确定 [2] - 我国将试点新能源发电资源普查，机构关注供给侧变化，相关个股有晶科能源、阿特斯等 [7] - 欧洲央行宣布降息25个基点，为近年来首次降息，消息公布后欧元对美元汇率小幅上行 [11] 行业动态 - 我国首个液体通用型发射工位竣工，航天市场持续扩容，相关个股有图南股份、航天电器等 [3] - 沪深北交易所制定程序化交易异常监控标准，规定四项异常交易情形 [6] - 人形机器人开发者大会召开，构建产业生态，相关个股有汇川技术、维峰电子等 [8] 上市公司聚焦 - 金博股份全资子公司金博碳陶收到国内某知名飞行汽车公司定点开发通知书，为其开发和供应碳/陶制动盘产品 [13] - 云天励飞与德元方惠签署AI算力运营合作框架协议，预计三年内获取约16亿元收入 [13] - 星源材质适用于半固态电池的专用隔膜已量产并批量供应给多家市场知名客户 [13] 市场回顾 - 6月7日两市成交额7168亿元，上涨家数4119家，下跌家数1160家，大盘资金净流出163.01亿元，港资净流出7.05亿元 [9] - 上证指数高开后冲高回落，午后跳水尾盘拉回收十字星，全天量能萎缩，尾盘反弹量能未显著放大，资金做多意愿低 [14] - 光刻胶、摘帽、染料等概念涨幅大，中字头、光刻机、国企改革等板块资金净流入多；铜缆高速连接器、AI手机、CPO等概念跌幅大，人工智能、华为、芯片等板块资金净流出多 [14] - 两市77家涨停，38家跌停，涨停板集中在光刻胶、燃料等相关板块 [14]

报告核心观点 - 6月6日三大股指集体跌超0.5%，市场持续缩量整理表现偏弱，但基于国内经济持续复苏，A股中长线上行趋势不变，回调是买入机会，建议关注绩优成长方向 [5][7] 行业最新动态 - 央行调查统计司推动各类金融数据“颗粒归仓”，实现对各类金融活动全面覆盖和有效监测 [1] - 国家发展改革委召开现场会，提升金融服务质效，促进民营经济发展壮大 [3] - 助力国产装备材料推广应用，三部门优化保险补偿政策 [7] - 人形机器人产业落地加速，行业规模将进入爆发期 [7] - 自动化设备赛道受海外机构关注 [1] - 首批9家车企拿到智能网联汽车“准入赛”入场券 [1] 上市公司聚焦 - 远达环保子公司拟采用“屋顶租赁”模式投建多个智慧零碳电站项目 [3] - 望变电气产业链协同发展，提升取向硅钢高牌号占比 [1] - 深天马A一季度LTPS技术车载显示产品出货量同比增长超200% [1] - 永泰能源资产结构持续优化，重点项目建设打造利润增长点 [7] - 相关个股包括上汽集团、长安汽车、汇川技术、怡合达、领益智造、拓普集团等 [1][7]

报告核心观点 - 5月股市整体震荡，市场板块轮动快，政策是带动板块轮动重要因素，但现实经济数据改善幅度有限，叠加股市新增流动性不足，资金政策博弈特征明显，市场热点难维持 短期A股市场震荡蓄势可能性大，中期宏观环境较好，结构性机会增加 行业基本面、政策面及年内涨跌幅分化大，预计后续仍以结构性机会为主，建议关注中期有驱动因素的成长性投资机会 [4] 国内金融市场 宏观消息汇总 - 证监会对恒大地产罚款41.75亿，许家印顶格罚款4700万并终身禁入证券市场 [1] - 苏州全市范围不再审核购房资格，购房可申请落户 [1] - 深交所6月17日对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股定期调整 [1] 行业最新动态 - 锂电池企业积极“搭乘”低空经济，加速布局航空电池领域，相关个股有宁德时代、亿纬锂能等 [2] - 铜高速连接器概念持续拉升，看好产业链长期发展机会，相关个股有神宇股份、中富电路等 [2] - 机器人概念延续强势，板块催化密集，相关个股有天奇股份、鸣志电器等 [2] 上市公司聚焦 - 新经典2023年年度权益分派每10股派9元，股权登记日6月6日 [3] - 锐明技术今年一季度海外业务收入占比提高至68.5%，成为公司的基石业务 [3] - 泰嘉股份公司服务器电源模块产品线于2023年四季度投产建设 [3] - 中际旭创公司800G产品早已量产，预计2024年将持续向好 [3] 市场回顾及展望 - 6月3日指数午后持续分化，沪指弱势整理，创指红盘震荡 板块方面，铜缆高速连接、半导体芯片、AI设备股活跃，ST、有色、地产股下跌 个股呈普跌态势，超4400只个股下跌 截至收盘，沪指报3078.49点，跌0.27%；深成指报9370.50点，涨0.07%；创指报1819.46点，涨0.79% [4]

报告核心观点 5月31日市场全天冲高回落三大指数小幅下跌，沪指或回测年线支撑，量能和增量资金影响后市，市场转强需延续性领涨主线重塑信心 [7] 国内金融市场表现 - 上证指数收盘3086.81，涨跌幅-0.16%；深证成指收盘9364.38，涨跌幅-0.22%；创业板指收盘1805.11，涨跌幅-0.44% [1] - 上证当月连续收盘2456.00，涨跌幅-0.24%；沪深当月连续收盘3571.80，涨跌幅-0.31%；恒生期货指数收盘23266.54，涨跌幅-0.65% [1] 行业动态 - 工信部推动5G、智能网联汽车、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展 [2] - 中国工程院指出科技创新是发展新质生产力的核心要素 [2] 上市公司聚焦 - 多家车企5月交付量大幅增长，涉及比亚迪(002594)、赛力斯(601127)等 [3] - 长安汽车(000625)5月自主品牌新能源销量5.58万辆，同比增长超90% [3] - 比亚迪(002594)5月新能源汽车销量33.18万辆，上年同期销量24.02万辆 [4] - 芯片主流存储芯片厂商开启涨价模式，涉及西测测试（301306）、上海贝岭（600171）等 [3] - 天禄科技(301045)7800万采购关键设备，TAC膜项目取得新进展 [3] - 金融监管总局称一季度末我国银行业金融机构本外币资产总额429.6万亿元，同比增长8.1% [3] - 金价震荡上扬投资需求增长，涉及中国黄金(600916)、紫金矿业 (601899) 等 [3] - 微芯生物(688321)公司药物西达本胺片拟纳入突破性治疗品种公示 [6] 市场回顾及展望 - 5月31日盘面商业航天概念全天强势，传媒板块局部反弹，化工板块表现弱势，个股涨多跌少，沪深两市成交额7150亿较上个交易日萎缩83亿 [7] - 沪指或回测年线支撑，量能和增量资金影响后市，市场转强需延续性领涨主线重塑信心 [7]