- 纪要涉及的行业或者公司：国联证券[1] - 纪要提到的核心观点和论据：无 - 其他重要但是可能被忽略的内容：会议仅服务于国联证券研究所白名单客户；会议不构成投资建议，相关人员应自主决策并自担风险；国联证券不对使用会议内容导致的损失担责；未经事先书面许可不得使用会议内容[1]

- 纪要涉及的行业：机械行业[1] - 纪要提到的核心观点和论据：无 - 其他重要但是可能被忽略的内容：节目为中国银河证券直播间数说心智专题节目 讨论话题为工业数字化智慧工厂[1]

会议主要讨论的核心内容 - 未来工厂将从大规模生产制造向个性化定制转变 [1][2] - 打造智慧工厂需要工业互联网、工业软件、工控产品、数字化工业装备四大板块 [3][4] - 各国在工业数字化方面的战略布局存在差异,中国强调新一代信息技术与制造业深度融合 [4][5][6][7] 问答环节重要的提问和回答 - 机器人在未来智慧工厂中的作用:工业机器人和人形机器人将占比较大,取代大部分人工 [8][9][10][11] - 机床行业发展趋势:高端化、国产化,中高端机床国产化率有待提高 [12][13][14] - 人工智能将推动工业数字化转型,提高生产效率、降低成本,并在仓储物流、生产管理、研发设计等环节逐步落地 [15][16][17]

会议主要讨论的核心内容 - 中国智能暖通的产品重塑路径 [1][2][3] - 中国智能暖通的市场现状及规模 [4][5][6][7][8][9] - 中国智能暖通的竞争格局 [13][14][15] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

- 纪要涉及的行业：交通行业[1] - 纪要提到的核心观点和论据： - 核心观点：推动部分交通基础设施实现数字化转型升级[1] - 论据：要推动约85%的繁忙国家高速公路、25%的繁忙普通国道、70%的重要国家高等级航道进行数字化转型升级，水路投资占比约20%，陆路投资占比约80%[1] - 其他重要但是可能被忽略的内容：无

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年以来的业务进展,包括订单情况、市占率、主要下游行业占比等 [1][2][3][4][5][6][7] - 上周国家发布的节能降碳政策对公司业务的影响,包括电力体制改革、设备更新等 [8][9][10] - 公司工业AI产品的发展情况,包括产品功能、应用场景、收入规模等 [18][19][20][21][22][23][24][25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** - 公司工业AI产品的订单情况如何,收入规模有多大 [10][11] **公司回答** - 工业AI产品今年新签订单约3亿元,其中纯软件收入约6000万元,整体收入规模有望达到3亿元左右 [11][12] 问题2 **分析师提问** - 公司存量设备更新和新增市场的占比情况如何,未来市场空间有多大 [12][13][14][24][25] **公司回答** - 存量和新增市场目前占比大致相当,未来存量更新和新增市场合计空间约120-150亿元 [24][25] 问题3 **分析师提问** - 公司海外业务的发展情况如何,未来规划如何 [27][28] **公司回答** - 公司海外业务近年全面布局,今年订单有望达到小几个亿,未来将继续加大海外市场开拓力度 [27][28]

会议主要讨论的核心内容 - 北京市政府推出的车路协同新基础设施建设项目,总投资约99.4亿元 [1][2][3][4][5][6][7] - 该项目涉及北京市6000多个路口,是从之前的示范区向全市范围内的大规模推广 [3][4][5] - 项目主要包括感知端设备、车路系统神经网络中枢、车载设备等核心部分,占比约60%左右 [7][8][9][13][14] - 该项目由北京经济技术开发区等地方政府主导,充分利用了之前在自动驾驶示范区的经验 [6][10] - 项目推进力度大,预计将在2024年前完成,成为全国的标杆性项目 [10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 该99.4亿元项目中,公司能够参与的空间有哪些? [12] **施总回答** 核心的感知设备、边缘计算单元、车载设备等占比约60%,公司可以全面参与;通信网络部分约20%,主要由运营商参与;其他施工安装部分公司也可参与,但利润相对较低 [13][14] 问题2 **投资者提问** 过去在北京自动驾驶示范区有哪些公司参与? [12] **施总回答** 包括海康威视、大华等传统感知设备厂商,百度、我司等具有综合能力的企业,以及一些芯片、操作系统等国产化供应商 [14][15] 问题3 **投资者提问** 除北京外,未来在全国范围内还有哪些潜在的V2X建设机会? [15] **施总回答** 京津冀、长三角、成渝等经济发达地区可能会较快推进,公司也在这些区域布局相关业务;未来随着自动驾驶汽车增多,路侧设施建设将具有必要性和商业价值,有望形成良性闭环 [18][19][20]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2022年以来订单高速增长,主要来自于能源电力板块的存量替代和增量新建项目 [1][2][3] - 公司在火电行业的市占率约35%,未来存量替代和增量新建项目的市场空间约180亿元 [3][4] - 公司在化工、冶金、建材等其他行业的业务情况 [4][5][6] - 公司在军工领域的业务情况,主要为海军电力系统提供国产化替代 [6] - 最近电力体制改革和节能政策对公司业务的影响,包括设备更新和人工智能应用 [7][8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** - 公司工业AI业务的收入规模和订单情况 [9][10] **赵总回答** - 2022年工业AI业务预计实现6000万元纯软件收入,加上硬件约3亿元订单 [9][10] 问题2 **分析师提问** - 公司存量替代和增量市场的占比情况 [10][11] **赵总回答** - 目前存量替代和增量市场占比大致相当,未来增量市场有望加速 [10][11][12] 问题3 **分析师提问** - 公司产品价格与进口产品的对比情况 [13][14] **赵总回答** - 公司产品价格比进口产品便宜20%-30% [13][14]

报告行业投资评级 DS-8201是第一三共的明星产品,在2024年第一季度,其全球总销售额达到了8.79亿美元,相较于2023年同时间段增加了3.48亿美元。[8] 报告的核心观点 1. DS-8201是一种新型靶向HER2的ADC类药物,不但对曲妥珠单抗本身有效的HER2高表达肿瘤有效,而且针对某些曲妥珠单抗治疗无效且HER2低表达的肿瘤具有较好的疗效,还能治疗肿瘤的脑转移。[8][9] 2. DS-8201的三部分组成构件(抗体Trastuzumb、连接子、毒素DXD)的原研专利信息被全面梳理,并制作了在中美两国的专利布局图。[13][14][15][16][18][19][20][21][22][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36] 3. DS-8201的各组成部分及其组合在中美两国的专利申请情况如下: - 保护曲妥珠单抗的基础专利已过期,未进入中国;[31][32] - 保护四肽连接子的基础专利已过期,但在中国未获授权;[32][33] - 保护毒素DXD的基础专利已过期,未进入中国;[33][34] - 保护DS-8201本身的基础专利在中美两国均获授权,且均在保护期内。[34][35] 4. 围绕DS-8201的衍生专利包括2016年以来申请的多种组合用药以及制备方法等10多件专利申请,中美两国的申请基本同步。[35] 根据相关目录分别进行总结 1. 报告行业投资评级 DS-8201是第一三共的明星产品,在2024年第一季度,其全球总销售额达到了8.79亿美元,相较于2023年同时间段增加了3.48亿美元。[8] 2. 报告的核心观点 1. DS-8201是一种新型靶向HER2的ADC类药物,不但对曲妥珠单抗本身有效的HER2高表达肿瘤有效,而且针对某些曲妥珠单抗治疗无效且HER2低表达的肿瘤具有较好的疗效,还能治疗肿瘤的脑转移。[8][9] 2. DS-8201的三部分组成构件(抗体Trastuzumb、连接子、毒素DXD)的原研专利信息被全面梳理,并制作了在中美两国的专利布局图。[13][14][15][16][18][19][20][21][22][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36] 3. DS-8201的各组成部分及其组合在中美两国的专利申请情况如下: - 保护曲妥珠单抗的基础专利已过期,未进入中国;[31][32] - 保护四肽连接子的基础专利已过期,但在中国未获授权;[32][33] - 保护毒素DXD的基础专利已过期,未进入中国;[33][34] - 保护DS-8201本身的基础专利在中美两国均获授权,且均在保护期内。[34][35] 4. 围绕DS-8201的衍生专利包括2016年以来申请的多种组合用药以及制备方法等10多件专利申请,中美两国的申请基本同步。[35]