公司和行业研究纪要总结 纪要涉及的行业或者公司 1. 低空经济行业 [1] 2. 钙钛矿光伏电池行业 [2] 3. 江淮汽车公司 [7] 4. 雷电微力公司 [8] 纪要提到的核心观点和论据 低空经济行业 1. 低空经济政策落地有望提速,将催生无人机操控员等新岗位,未来有望成为提升就业的新产业方向 [1] 2. 新研股份主要为无人机整机企业、低空飞行器整机企业提供结构类零组件的配套服务 [1] 3. 安达维尔在航空座椅、航空导航系统等领域有丰富的产品和装机经验,正在开发eVTOL产品 [1] 钙钛矿光伏电池行业 1. 我国刷新全钙钛矿光伏电池光电转化效率世界纪录,达到28.5% [2] 2. 钙钛矿电池原材料成本和消耗低,产业化前景广阔可行性高 [2] 3. 钧达股份子公司捷泰科技钙钛矿/TOPCon叠层电池已实现29.03%的转换效率 [2] 4. 金刚光伏正在推进"叠层TC0技术"等核心技术,实现25%以上的电池效率 [2] 江淮汽车公司 1. 前三季度净利润预计6.2亿元,同比增长237.08% [7] 2. 持续优化产品结构和债务结构,积极开拓海内外市场,实现汇兑收益增加和财务费用减少 [7] 3. 与华为合作的鸿蒙智行品牌"尊界"定位超高端,计划于2025年上半年上市 [7] 雷电微力公司 1. 专注于毫米波微系统的研发、制造、测试和销售,是国内少数能够提供整体解决方案的企业 [8] 2. 2024年第三季度营业收入4.71亿元,同比增长101.38%;归母净利润1.65亿元,同比增长138.95% [8] 3. 公司的毫米波微系统可用于国防、智能驾驶等领域,且在6G领域有技术储备 [8] 4. 公司的无人机项目目前处于预研阶段,主要用于无人机通信 [8] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 2024年11月2日-4日将举办"2024中国航空产业大会暨南昌飞行大会" [1] 2. 2024年11月27日-28日将举办"全球低空经济论坛2024年年会" [1] 3. 10月15日创一年新高个股概念分布中,人工智能、华为、芯片概念分别有29、25、20家个股创新高 [6]

公司和行业研究纪要 一、行业概况 1. 折叠屏手机市场 [1] [2] - 中国2024年第二季度折叠屏手机销量同比增长104.6%，延续强劲增长势头 - 整体智能手机市场同期增长8.9%，折叠屏手机增速强劲 - 折叠屏手机在智能手机整体占比仍为个位数，行业整体正处于从1到N的阶段，未来高成长态势有望得到延续 2. 军工行业 [2] - 第十五届中国航展即将举行，吸引47个国家和地区超890家企业参展 - 静态展示方面设立多个主题展区，涵盖"陆、海、空、天、电、网"领域 - 未来三年是建军百年奋斗目标实现的关键之年，装备需求旺盛，军工高景气度有望持续 二、公司动态 1. 折叠屏手机供应链 [1] [2] - 容大感光的光刻胶和柔性电路板油墨可应用于折叠屏手机 - 和胜股份已配套供应多个终端品牌的多款折叠屏手机，主要产品为高强度、高硬度、轻薄的铝合金中框及其他金属结构件 2. 军工企业 [2] - 中光学专注于特种光电的研发、集成和生产，主要产品瞄准、校靶、侦察、监控等领域 - 光启技术是国内唯一一家将超材料形成产品并大规模应用于尖端装备领域的企业，公司的超材料业务收入自2019年至2023年翻了十倍 三、其他重要信息 1. 苹果折叠屏手机专利曝光 [1] - 苹果积极研发首款折叠iPhone - 近期曝光的苹果新专利显示其后续还有意投入三折叠屏、四折叠屏新机的研发 2. 北方华创业绩预增 [7] - 预计前三季度净利润为41.3亿元-47.5亿元，同比增长43.19%-64.69% - 公司为国内半导体设备龙头，在集成电路核心装备领域有多项自主知识产权的高端设备 3. 中航电测拟收购航空工业成飞 [7] - 公司拟通过发行股份方式购买航空工业集团持有的航空工业成飞100%股权 - 航空工业成飞是我国航空武器装备研制生产和出口的主要基地，具备完整的机头设计研发试验体系和航空大部件制造专业化优势

公司和行业研究总结 行业概况 - 科技股目前是市场关注的焦点,其中中芯国际作为科技龙头备受关注 [1] - 大金融板块也是市场重点关注的方向,赢时胜和国海证券等券商股表现突出 [1] - 题材股整体表现一般,还未到主导市场的时候 [1] 公司分析 中芯国际 [1] - 作为科技龙头,市场地位和东方财富类似 - 对于没有交易权限的投资者,可以关注科创芯片ETF和科创芯片ETF基金,其走势强于大部分科技股 赢时胜 [1] - 是大金融方向中最晚开板但回封最流畅的个股 - 明天可能是资金关注的重点20cm金融标的 - 恒生电子的介入也给了赢时胜重组的预期 国海证券 [1] - 在天风证券不开板的情况下,可关注国海证券是否有机会 中创环保 [2] - 拟向邢台潇帆科技有限公司发行股票,控股股东和实际控制人将发生变更 - 新任实际控制人胡郁是科大讯飞创始人之一,长期从事智能语音及人工智能技术研究 - 公司将AI人工智能、算力服务作为战略转型方向,胡郁的加入或将为公司带来新的发展机遇和技术支持,有望迎来价值重估

行业和公司研究纪要总结 一、卫星互联网 - 国内首颗返回式卫星实现多项技术突破,这家公司是少数同时掌握"卫星通信+卫星导航"关键核心技术的企业之一[1] - 公司已深度参与相关低轨卫星星座建设,卫星业务包括卫星通信载荷、地面通信系统、在轨验证平台等产品,2023年以来中标众多关键项目[1] - 华力创通全面参与北斗导航、天通卫星移动通信的系统建设,是少数同时掌握"卫星通信+卫星导航"关键核心技术的企业之一[1] 二、影视传媒 - 2024国庆档新片预售票房破亿,这家公司参与多部国庆档影片的出品[2] - 公司拥有国内规模最大,服务内容最丰富的电影科技产业链,涵盖制作、院线、发行和影城放映整个完整的电影全产业链[2] 三、其他要点 - 光韵达控股股东将变更为隽飞投资,隽飞投资目前拥有丰富的投资资源和相对成熟的投资经验,能为公司业务拓展及资本结构优化提供支撑[5] - 零点有数主营公共事务数据分析与决策支持服务,以及商业数据分析和决策支持服务,与国内知名云服务商有算力合作,部分软件产品适配华为鸿蒙系统[6] - 王府井将坚持深耕零售主业,不断完善零售生态链,推动百货、购物中心、奥特莱斯、免税等零售多业态融合发展[4] - 润和软件旗下专注鸿蒙方向的专业技术公司及终端操作系统发行版厂商"润开鸿"[4] - 兆易创新具备DDR3和DDR4两条产品线,可满足消费、工业、网通等领域的不同客户需求[4] - 康希迪信正积极挖掘与公司研发能力匹配的投资标的和可并购标的,前期建立的"执恒基金"已开始进行投资[4] - 经纬恒润的Mobileye依照法规要求提供了所有需求信息,公司对芯片的输入输出均有检测措施[4]

根据提供的电话会议记录,我总结如下: 行业和公司概况 1. 国务院国资委召开央企专业化整合推进会,涉及12组26家单位专业化整合项目 [1] 2. 中成股份作为中成集团旗下境内唯一上市平台,主营业务包括民用设备与技术进出口、环境科技和复合材料 [1] 3. 中国海诚是保利集团旗下,国内轻工业最大的工程建设设计、咨询、监理和总承包服务企业 [1] 4. 苏州总规模近千亿元的科创基金集中发布,包括航投苏州空地互联产业基金、江苏高投集团与苏创投集团合作的战略性新兴产业专项基金、苏创中荷科创耐心投资基金等 [2] 5. 珂玛科技是上海微电子的主要核心陶瓷零部件供应商,主要向其供应承重固定类及手爪垫片类陶瓷产品 [2] 6. 华亚智能已向客户少量供应应用于光刻机设备的精密金属结构件产品,进入了AMAT、Lam Research、Rudolph Technologies和中微半导体的供应链体系 [2] 核心观点和论据 1. 按照监管层的规划,本轮央国企改革的时间点是2023年到2025年,今年要完成70%的重组任务 [1] 2. 当前全球资本争相涌入AI等科技创新领域,美股相关板块估值冲向历史高位,而中国半导体等科技上游板块估值相对较低 [2] 3. 在产业政策助力技术升级以及国内需求的持续拉动下,半导体为代表的科技竞赛板块或出现资金流入,可能带动一轮盈利+估值的"戴维斯双击" [2] 其他重要内容 1. 9月26日市场成交量较上个交易日放量51亿元,两市成交10亿以上个股增加12家至208家 [4] 2. 地产产业链、大消费股和大金融板块表现强势 [4] 3. 创一年新高个股较上个交易日增加9家至48家,其中国企改革和高股息概念股占比较高 [6] 4. 多家上市公司在车规级芯片、银行数字化等领域取得进展,如上海贝岭、兆日科技等 [7] 5. 永辉超市正在加快全国门店的推广复制,到家业务也取得较好进展 [8]

报告公司投资评级 大中矿业（001203.SZ）中报点评报告未提供公司的投资评级。[1] 报告的核心观点 1. 铁矿技改优化工艺,稳产收益增长[2][3] - 铁精粉产量同比持平,销量增加3.23% - 铁精粉平均售价增长9.59%,单位成本较低,毛利率高达62.90% - 通过工艺优化,提高了选矿处理能力,增强了成本优势 2. 资源储备丰富,一体化生产成本优势强劲[3][4] - 公司拥有5.16亿吨铁矿石资源,7085.41万吨硫铁矿资源,还有新增1313.14万吨铁矿资源 - 公司拥有湖南鸡脚山锂矿和四川加达锂矿两大锂矿资源 - 公司采矿、选矿、冶炼等关键环节自营,一体化生产成本优势明显 3. 铁矿产能持续增长,两大锂矿开发加速[4][5][6] - 公司正在推进三大铁矿扩产项目,未来产能将达2100万吨/年 - 公司已获得湖南鸡脚山锂矿和四川加达锂矿的探矿权,正在加快开发进度 - 湖南锂矿一期2万吨/年碳酸锂项目和四川锂矿500万吨/年采选项目正在建设中 风险因素 报告未提及具体的风险因素。[6]