财务数据和关键指标变化 - 上半年收入保持大致稳定为20亿港币 [3] - 除税前贡献从去年上半年扭虧为盈实现盈利3650万港元 [3] - 应佔虏损为2.875亿港元同比有所改善 [4] - 每股账面值和资本净负债比率维持在非常健康的水平分别为11港元和37.2% [4] - 成本占收入比率下降到35% [4] - 董事会宣派中期股息每股0.12港元 [4][5] - 公司在今年上半年回购了77万股股份总代价为230万港元 [4][5] - 总资产为414亿港元,现金余额为67亿港元 [5] - 贷款总额为136亿港元,其中43%为固定利率的票据57%为浮动利率的银行贷款 [5] - 债务金额环比下降17%为81亿港元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 投资管理业务 - 总资产为163亿港元,其中另类投资公开市场和房地产的资产占比分别是71%、15%和14% [6] - 另类投资和房地产分项的未兑现亏损从去年同期的10.2亿港元大幅收窄至今年上半年的9950万港元 [6] - 2023年上半年投资管理业务的混合回报率为-2.3%,其中房地产收益为6.1%,公开市场和另类投资收益率分别是-7.4%和-2.5% [7] - 企业持股在今年上半年的回报率是-8.1% [7] - 私募股权部分今年上半年收益率为负1.5% [7] - 对冲基金投资组合在今年上半年录得收益率是-5.7% [8] - 房地产投资组合在今年上半年录得收益率是6.7% [9] 基金管理业务 - 总资产管理规模为8.65亿美元,外部资本的占比上升到57.8% [11] - 总收入增长125%,税前贡献成功录得盈利达到1630万港元 [11] - 运营费用同比减少39.3% [11] 融资业务 - 亚洲联合财务贷款余额总规模为112亿港元,同比下降9% [14] - 亚洲联合财务在上半年的总收入同比下降7%为16.3亿港元 [14] - 成本收益比率在2023年上半年提升了4.4个百分点达到32.7% [14] - 减值亏损同比下降6% [14] - 亚洲联合财务在今年上半年的税前利润为5.54亿港元,同比下降14% [14] - 香港贷款结余总额是91亿港元创历史新高,回报率保持在30.1%的稳定水平,不良率为5.2% [15] - 中国内地抵押贷款业务专注发展,预计可实现可观的回报和利润 [16] - 西红柿信贷在香港的按揭贷款业务税前利润接近7200万港元 [16] - 私募融资业务贷款规模同比减少12%为10亿港元,收入同比下降69%为1600万港元,减值亏损同比增长21%为2600万港元 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港市场贷款规模和收益率保持稳定,不良率逐步改善 [15] - 中国内地市场专注发展抵押贷款业务,预计可实现可观的回报和利润 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 在融资业务方面将利用新的信用卡平台开拓新的客户群,从而推动消费金融业务的有机增长 [2] - 在投资管理业务方面保持审慎的资本配置策略,积极管理现有投资组合和对冲策略 [21] - 在基金管理业务方面将与基金合作伙伴合作共同募集第三方资金,通过对冲基金分销和家族办公室解决方案拓展客户覆盖 [21][22] - 通过三大主要业务之间的协同效应,推动公司成为领先的另类投资平台 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年业绩受到各类资产市场持续波动、充满挑战的宏观形势和本地营商环境以及持续加息的影响 [3] - 公司将继续专注于通过多元化的业务、稳健的信贷和投资风险管理、提高成本效率等方面来应对挑战 [3] - 预计下半年公司将继续审慎管理风险,对扩大投资组合保持谨慎态度,保持充足的流动性 [20] - 在经营环境显著改善的情况下,公司有实力把握新兴的增长机遇 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Spike Capital 王凯提问** UAF SIM卡上半年表现如何?这个业务为公司带来什么信心? [22] **Shirley 回答** SIM卡上半年表现超出预期,在触达新客户群体、客户使用习惯等方面都表现良好。未来SIM卡业务可以补充公司现有的无抵押贷款业务,并与之间创造协同效应,推动整体业务规模增长。[23][24]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月总收益为20.148亿港元，较2022年同期的20.746亿港元有所下降[2] - 2023年上半年除税前溢利为3650万港元，2022年同期为亏损5510万港元[3] - 2023年上半年本期亏损为1.308亿港元，较2022年同期的2.007亿港元有所收窄[3] - 2023年上半年每股基本及摊薄亏损均为14.7港仙，2022年同期分别为20.5港仙和20.4港仙[3] - 2023年上半年其他全面费用为1.769亿港元，2022年同期为4.936亿港元[4] - 2023年上半年全面费用总额为3.077亿港元，2022年同期为6.943亿港元[4] - 截至2023年6月30日非流动资产为206.12亿港元，较2022年12月31日的222.588亿港元有所减少[5] - 截至2023年6月30日流动资为207.546亿港元，较2022年12月31日的206.559亿港元略有增加[5] - 2023年6月30日投资物业为12.402亿港元，较2022年12月31日的12.171亿港元有所增加[5] - 2023年6月30日物业及设备为4.12亿港元，较2022年12月31日的4.712亿港元有所减少[5] - 截至2023年6月30日，流动负债为809120万港元，较2022年12月31日的684990万港元增加18.12%[6] - 截至2023年6月30日，流动资产净值为1266340万港元，较2022年12月31日的1380600万港元减少8.27%[6] - 截至2023年6月30日，总资产减流动负债为3327540万港元，较2022年12月31日的3606480万港元减少7.73%[6] - 截至2023年6月30日，本公司股东应占权益为2167420万港元，较2022年12月31日的2235810万港元减少3.05%[6] - 截至2023年6月30日，权益总额为2497170万港元，较2022年12月31日的2555610万港元减少2.28%[6] - 截至2023年6月30日，非流动负债为830370万港元，较2022年12月31日的1050870万港元减少21%[6] - 2023年上半年收入为196.83亿港元，较2022年上半年的205.61亿港元下降4.3%[33][35] - 2023年上半年除税前盈利为3.65亿港元，去年同期亏损5.51亿港元[33][34] - 2023年上半年公司股东应占亏损为28.75亿港元，较2022年上半年的40.12亿港元减少28.3%[33] - 2023年上半年每股基本亏损为14.7港仙，较2022年上半年的20.5港仙减少28.3%[33] - 2023年6月30日每股账面价值为11港元，较2022年底的11.4港元减少3.5%，较2022年6月30日的12.1港元减少9.1%[33][35] - 2023年上半年营运成本减少8.0%至6.865亿港元，2022年上半年为7.459亿港元[35] - 2023年当期税项为9900万港元，2022年为12450万港元；递延税项2023年为6830万港元，2022年为2110万港元[22] - 2023年已确认分派的股息为27540万港元，2022年为35520万港元；中期报告日后宣布派发中期股息2023年为23600万港元，2022年为23670万港元[23] - 2023年用以计算每股基本及摊薄亏损的亏损为28750万港元，2022年为40120万港元[24] - 2023年6月30日本公司股东应占权益216.742亿港元，较2022年12月31日减少3.1%；现金总额66.766亿港元，增长13.5%；借款总额147.493亿港元，减少5.8%；债务净额80.727亿港元，减少17.3%[78] - 资本净负债比率于2023年6月30日降至37.2%；利息偿付率从2022年的0.02增至1.07，增长5250%[78] - 资产回报率于2023年6月30日变动至 - 0.6%（2022年12月31日： - 2.6%）；股本回报率变动至 - 2.6%（2022年12月31日： - 6.5%）[78][80] - 2023年6月30日借款总额中46.4%需于一年内偿还（2022年12月31日：35.8%）；银行及其他借款占债务总额的57.5%（2022年12月31日：57.4%）[79] - 每股账面价值从2022年12月31日的11.4港元降至2023年6月30日的11.0港元，减少3.5%；每股股息从26港仙降至12港仙[78] 会计政策应用情况 - 公司于2023年1月1日或之后开始的年度期间首次应用新订及经修订香港财务报告准则[9] - 应用HKAS第12号之修正与单一交易产生的资产及负债相关的递延税项，对公司财务状况及表现无重大影响[10] - 公司已提早应用HKAS第12号对与单一交易产生的资产及负债按整体处理及按净额基准评估的规定，对财务状况及表现无重大影响[12] - 因公司实体于支柱二法例未颁布或实质未颁布的司法权区开展业务，本中期期间未应用暂时性例外[13] 各业务线收入及损益情况 - 2023年上半年公司分项收入总计20.141亿港元，来自外部顾客的分项收入为19.683亿港元，除税前溢利为3650万港元[14] - 2022年上半年公司分项收入总计21.15亿港元，来自外部顾客的分项收入为20.561亿港元，除税前亏损为5510万港元[15] - 2023年上半年消费金融分项收入为16.286亿港元，分项损益为5.538亿港元[14] - 2022年上半年消费金融分项收入为17.591亿港元，分项损益为6.454亿港元[15] - 2023年上半年香港地区来自外部顾客的收入为16.824亿港元，中国内地为2.859亿港元[17] - 2022年上半年香港地区来自外部顾客的收入为16.147亿港元，中国内地为4.414亿港元[17] - 2023年上半年服务及佣金收益为2010万港元，上市投资股息为3080万港元[18] - 2022年上半年服务及佣金收益为1030万港元，上市投资股息为2290万港元[18] - 2023年上半年回購票據的收益为2120万港元，转让收入分成权利的收益为1570万港元[19] - 2022年上半年出售投资的收益为100万港元，综合架构实体其他股东应占净资产变动为290万港元[19] - 2023年上半年收入为1628.6百万港元，同比减少7.4%[38] - 2023年上半年经营成本为532.9百万港元，同比减少18.4%[38] - 2023年上半年融资成本为238.2百万港元，同比增加80.6%[38] - 2023年上半年减值亏损净额为293.6百万港元，同比减少6.0%[38] - 2023年上半年除税前贡献为553.8百万港元，同比减少14.2%[38][39] - 2023年上半年按揭贷款收入14620万港元，同比增加1.0%，贷款回报10.1%，经营成本3050万港元，同比减少14.3%[46][47] - 2023年上半年私募融资贷款结余净额降至20200万港元，收入1620万港元，同比下降68.8%[48] - 2023年上半年私募融资减值亏损净额2560万港元，同比增长20.8%，融资成本1250万港元，同比下降30.9%[48] - 2023年上半年私募融资除税前贡献亏损3870万港元，2022年上半年为盈利500万港元[48] - 2023年上半年收入1.62亿港元，较2022年同期的5.2亿港元下降68.8%[49] - 2023年上半年贷款回报率为3.2%，低于2022年同期的7.9%[49] - 2023年上半年贷款结余总额为20.2亿港元和100.24亿港元，较2022年同期的41.2亿港元和114.45亿港元分别下降51.0%和12.4%[49] - 2023年上半年投资管理部门除税前亏损8.329亿港元，较2022年上半年的9.358亿港元减少11.0%[51][52] - 另类投资及房地产未兑现亏损从2022年同期的10.208亿港元大幅缩减至9950万港元，降幅为90.3%[51][52] - 2023年上半年投资管理整体回报率为 - 2.3%，公开市场及另类投资回报率分别为 - 7.4%及 - 2.5%，房地产回报率为6.7%[52] - 2023年上半年公开市场期末价值为23.511亿港元，收益为 - 1.67亿港元，回报率为 - 7.4%[54][56] - 2023年上半年另类投资期末价值为115.898亿港元，收益为 - 3.11亿港元，回报率为 - 2.5%[54] - 2023年上半年房地产期末价值为23.133亿港元，收益为1.012亿港元，回报率为6.7%[54] - 2023年上半年企业持股录得亏损8.1%[58] - 2023年6月30日另类投资组合期末价值为115.898亿港元，收益为-3.11亿港元，六个月回报率为-2.5%，其中私募股权期末价值90.429亿港元，收益为-1.436亿港元，回报率为-1.5%；对冲基金期末价值25.469亿港元，收益为-1.674亿港元，回报率为-5.7%[61] - 私募股权持仓按地区划分，大中华占32.9%，美国及加拿大占30.0%；按行业划分，科技、媒体及电信占39.3%，多元产业占17.1%[63] - 外部对冲基金持仓按策略划分，套利占52.2%，母基金占63.6%[65] - 截至2023年6月30日，房地产投资组合估值为23.133亿港元，2022年12月31日为23.413亿港元，2022年6月30日为21.723亿港元，期内收益6.7%[67] - 2023年上半年基金管理业务期末资产管理规模为8.65亿美元，较2022年底下降11.3%[68] - 2023年上半年费用收益1.38亿港元，同比增长4.5%；总收益2.97亿港元，同比增长125.0%；经营费用1.25亿港元，同比减少39.3%[74] 贷款相关数据变化 - 截至2023年6月30日六个月，消费金融客户贷款及垫款减值亏损净额为41750万港元，2022年同期为42510万港元[20] - 截至2023年6月30日，消费金融客户贷款及垫款为106.35亿港元，2022年12月31日为110.259亿港元[25] - 截至2023年6月30日，按揭贷款为26.699亿港元，2022年12月31日为30.639亿港元[27] - 截至2023年6月30日，有期贷款为2.683亿港元，2022年12月31日为3.375亿港元[28] - 截至2023年6月30日，预付款、按金及其他应收账为2.109亿港元，2022年12月31日为2.425亿港元[29] - 截至2023年6月30日，8.678亿港元应收按揭贷款用于抵押证券化融资交易，2022年为10.25亿港元[27] - 2023年6月30日期末贷款结余净额为10635.0百万港元，同比减少9.4%[38] - 2023年6月30日期末贷款结余总额为11176.4百万港元，同比减少9.3%[38] - 2023年上半年撇账额年化后占平均贷款结余总额的6.2%，2022年上半年为5.6%[40] - 2023年6月30日逾期贷款总计867.8百万港元，占贷款结余净额的8.2%[42] - 2023年上半年新增贷款为5726.8百万港元，新增贷款数目为98082笔[43] - 2023年上半年中国内地分行数目为16家，贷款结余总额209660万港元，新增贷款113650万港元，新增贷款数目10182笔[45] - 2023年上半年中国内地贷款总回报22.9%，撇账率9.9%，减值亏损净额率4.5%，减值拨备率4.6%[45] - 2023年6月30日按揭贷款结余总额270570万港元，较2022年6月30日减少21.3

公司历史与发展 - 1969年公司成立，1983年于香港上市[3] - 2015年光大证券收购新鸿基金融70%股权，2020年收购余下30%[4] - 2021年成立基金管理平台Sun Hung Kai Capital Partners，取得香港证监会第1类、第4类及第9类牌照[5] - 2022年推出家族办公室解决方案[5] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司资产总值约为430亿港元[2][6] - 2022年3月公司发行7500万美元的5.00%美元中期票据，9月赎回4.65%美元中期票据连同利息共4.439亿美元，本年度回购部分未偿还美元中期票据本金总额为5980万美元[15] - 2022年公司持续回购股份共计590万股，净代价总计1830万港元，计划继续如常回购股份[15] - 2007年以来公司共回馈股东134亿港元，2022年第二次中期股息为每股14港仙，与去年持平，全年每股股息总计26港仙（2021年：每股30港仙，包括特别股息每股4港仙）[15] - 2022年公司股东应占亏损15.348亿港元，去年为溢利28.137亿港元；每股基本亏损78.2港仙（2021年：盈利142.7港仙）；每股账面价值为11.4港元（2021年：12.7港元）；股本回报率及资产回报率分别为 -6.5%及 -2.6%（2021年：分别为11.8%及7.1%）[16] - 2022年公司总收入405410万港元，同比下降6.2%[21][25] - 2022年公司股东应占亏损153480万港元[21][25] - 2022年公司总资产4291470万港元，同比下降12.0%[21][25] - 2022年公司股东权益2235810万港元，同比下降10.8%[21][25] - 2022年公司资本与负债比率从49.0%降至43.7%[21] - 2022年公司每股股息26.0港仙，同比下降13.3%[21][25] - 2022年公司每股账面价值11.4港元，同比下降10.2%[21][25] - 2022年公司借款总额1565000万港元，同比下降14.4%[22] - 2007年以来，公司已通过股息及股份回购的形式累计回馈股东134亿港元[24] - 2022年公司收入为4054.1百万港元，较2021年的4324.0百万港元下降6.2%[29][31] - 2022年除税前亏损892.3百万港元，2021年为溢利3773.2百万港元[29][31] - 2022年公司股东应占亏损1534.8百万港元，2021年为溢利2813.7百万港元[29][30] - 2022年每股基本亏损78.2港仙，2021年为每股盈利142.7港仙[29][30] - 2022年第二次中期股息每股14港仙，与2021年相同；特别股息为0，较2021年的4.0港仙下降100.0%[29] - 2022年每股账面价值为11.4港元，较2021年的12.7港元下降10.2%[29][30] - 2022年公司以总代价净额18.3百万港元回购5.9百万股股份[30] - 2022年公司购回本金总额59.8百万美元的中期票据，并赎回本金连利息共443.9百万美元的中期票据[30] - 2022年经营成本为1563.3百万港元，较2021年的1695.4百万港元下降7.8%[32] - 2022年财务工具减值亏损净额为70230万港元，占平均贷款结余总额的5.8%，较2021年的4.2%有所上升[36] - 2022年经营成本为7100万港元，同比减少5.0%；融资成本为1.009亿港元，同比减少0.5%[46] - 2022年收入8370万港元，较2021年的2.612亿港元下降68.0%[46] - 2022年减值亏损净额拨回910万港元，2021年亏损为1000万港元[46] - 2022年12月31日，公司股东应占权益为223.581亿港元，较2021年的250.752亿港元下降10.8%[76] - 2022年12月31日现金总额为58.839亿港元，较2021年的60.007亿港元下降1.9%[76] - 2022年12月31日借款总额为156.5亿港元，较2021年的182.83亿港元下降14.4%，其中35.8%需于一年内偿还（2021年为58.2%）[76][77] - 2022年12月31日债务净额为97.661亿港元，较2021年的122.823亿港元下降20.5%[76] - 2022年资本净负债比率为43.7%，较2021年的49.0%下降[76] - 2022年利息偿付率为0.02，较2021年的6.27下降99.7%，主要因另类投资及房地产按市值计价变动产生18.659亿港元亏损导致盈利减少[76] - 2022年资产回报率为 - 2.6%，较2021年的7.1%下降；股本回报率为 - 6.5%，较2021年的11.8%下降，主要受未实现按市值计价亏损影响[76][77] - 2022年每股账面价值为11.4港元，较2021年的12.7港元下降10.2%；每股股息为26港仙，较2021年的30港仙下降13.3%[76] - 2022年3月公司完成增发7500万美元（相当于5.848亿港元）的5.00%票据[78] - 2022年公司购回本金总额分别为1030万美元、2050万美元及2900万美元的4.65%、5.75%及5.00%票据，并于9月8日完全赎回本金连同利息共计44.39亿美元的4.65%票据[78] 融资业务数据关键指标变化 - 融资业务包括消费金融、按揭贷款及私募融资定期贷款，为公司提供稳定回报[8] - 2022年融资业务贷款结余总额及净额按年分别减少8.3%及8.5%至11630.3百万港元和11025.9百万港元[32][33] - 消费金融业务经营成本同比增加5.2%，融资成本同比增加55.8%至34730万港元，减值亏损净额同比增长37.9%至70230万港元[34] - 2022年消费金融业务对集团除税前贡献为11.971亿港元，较2021年的16.654亿港元减少28.1%[34] - 2022年12月31日，消费金融客户贷款结余净额总计96880万港元，占比8.8%，较2021年的10.317亿港元及8.6%略有变化[37] - 2022年香港业务分行数目为49家，贷款结余总额为87.431亿港元，较2021年减少0.3%，年内新增贷款额为119.682亿港元，较2021年减少1.7%[39] - 2022年香港业务新增贷款数目为165206笔，较2021年减少4.0%，每笔贷款平均结余总额为60885港元，较2021年减少0.6%[39] - 2022年香港业务贷款总回报为30.4%，撇账率为5.1%，减值亏损净额率为5.0%，减值拨备率为5.0%[39] - 2022年按揭贷款业务贡献除税前溢利12230万港元，创2015年开业以来历史新高[41] - 2022年按揭贷款业务收入为28510万港元，较2021年减少6.9%，贷款回报为8.6%，较2021年的9.3%有所下降[42] - 2022年按揭贷款业务贷款结余净额为30.639亿港元，较2021年减少11.5%，贷款结余总额为31.075亿港元，较2021年减少11.6%[42] - 中国内地业务2022年贷款结余总额28.872亿港元，较2021年的39.132亿港元下降26.2%[43] - 中国内地业务2022年新增贷款额41.68亿港元，较2021年的55.125亿港元下降24.4%[43] - 中国内地业务2022年新增贷款数目38,515笔，较2021年的52,332笔下降26.4%[43] - 2022年12月31日香港贷款结余总额为31.075亿港元，2021年12月31日为35.144亿港元[44] - 2022年12月31日私募融资贷款结余净额同期下跌62.6%至2.63亿港元[46] - 2022年私募融资收入1.636亿港元，较2021年的2.765亿港元下降40.8%[46] - 2022年私募融资除税前亏损4470万港元，2021年为除税前溢利510万港元[46] 投资管理业务数据关键指标变化 - 投资管理业务于2015年成立，已建立起相当规模且多元化的投资组合[10] - 上市债券策略于2022年6月被分拆，并作为基金管理平台的一个合伙关系推出[11] - 2021年起基金管理平台启动了八项合伙关系/基金，涵盖多种策略[13] - 公司计划日后审慎扩大房地产领域的投资组合[13] - 截至2022年底，公司为五个合伙项目投入种子资金，推出三个内部管理的基金，第三方资金总计超4.5亿美元[16] - 2022年投资管理业务除税前亏损24.038亿港元，主要是由于另类投资及房地产的未兑现亏损18.659亿港元[18] - 公司基金管理平台资产管理规模自2021年底的8.09亿美元增至2022年底的9.75亿美元[18] - E15 Fund III, LP完成首轮募资时筹集了6100万美元[18] - 2022年另类投资及房地产产生未兑现亏损18.659亿港元，已兑现收益4.008亿港元，投资管理部门录得除税前亏损24.038亿港元[49] - 2020 - 2022年另类投资及房地产累计已兑现收益53.515亿港元，投资管理分项三年总回报为20.5%[49] - 2022年全球主要指数负回报从个位数中值至约30%不等，投资管理分项整体回报率为 - 8.3%，公开市场年末回报率 - 6.1%，另类投资回报率 - 9.8%，房地产业务回报率 - 1.5%[49] - 2022年公开市场年末价值23.103亿港元，平均价值28.6亿港元，收益（亏损）为 - 1.749亿港元，年度回报率 - 6.1%[51] - 2022年另类投资年末价值129.283亿港元，平均价值143.957亿港元，收益（亏损）为 - 14.09亿港元，年度回报率 - 9.8%[51] - 2022年房地产年末价值23.413亿港元，平均价值22.835亿港元，收益（亏损）为 - 0.334亿港元，年度回报率 - 1.5%[51] - 2022年企业持股年末价值20.987亿港元，平均价值22.048亿港元，收益（亏损）为 - 1.631亿港元，年度回报率 - 7.4%[53] - 2022年债券平均价值4.479亿港元，收益（亏损）为 - 0.118亿港元，年度回报率 - 2.6%[53] - 2022年私募股权外部基金年末价值46.698亿港元，平均价值52.278亿港元，收益（亏损）为 - 8.834亿港元，年度回报率 - 16.9%[59] - 2022年私募股权直接/跟投项目年末价值49.186亿港元，平均价值49.945亿港元，收益7010万港元，年度回报率1.4%[59] - 截至2022年12月31日，房地产投资组合估值为23.413亿港元，2021年12月31日为23.643亿港元[63] - 2022年外部资本增加3.18亿美元，合作伙伴项目、SHKCP基金及家族办公室解决方案的总资产管理规模达约9.75亿美元[69] - 2022年新鸿基公司减少投入对冲基金母基金SHKCP Latitude Alpha Fund的资本1.29亿美元[69] - 2022年费用收益为2920万港元，2021年为5080万港元，变动-42.5%[70] - 2022年利息收益为10万港元，2021年无相关数据[70] - 2022年其他收入/（开支）为550万港元，2021年无相关数据[70] - 2022年总收益为3480万港元，2021年为5080万港元，变动-31.5%[70] - 2022年经营费用为3940万港元，2021年为3420万港元，变动15.2%[70] - 2022年财务资产（亏损）/收益净额为1880万港元，2021年无相关数据[70] - 2022年汇兑收益/（亏损）净额为50万港元，2021年无相关数据[70] 风险管理相关 - 公司采用全面的风险管理方针，目标是缔造可观的经风险调整回报，创造强劲业绩[83] - 公司风险管理框架基于“三道防线”模式，由董事会、风险委员会及管理层通过企业风险管理协调员监察及制定方向[85] - 集团企业风险管理政策流程包括设定背景、风险

公司整体财务关键指标变化 - 2022年公司股东应占亏损15.348亿港元，去年为溢利28.137亿港元；每股基本亏损78.2港仙，2021年为盈利142.7港仙；每股账面价值为11.4港元，2021年为12.7港元；股本回报率及资产回报率分别为 -6.5% 及 -2.6%，2021年分别为11.8% 及 7.1%[3] - 2022年利息收益39.32亿港元，2021年为41.334亿港元[11] - 2022年总收益41.536亿港元，2021年为44.358亿港元[11] - 2022年亏损净额为16.438亿港元，2021年收益净额为26.162亿港元[11] - 2022年除税前亏损8.923亿港元，2021年除税前溢利37.732亿港元[11] - 2022年本年度亏损11.769亿港元，2021年本年度溢利32.991亿港元[11] - 2022年基本每股亏损78.2港仙，2021年基本每股盈利142.7港仙[11] - 2022年全面费用收益总额亏损19.483亿港元，2021年为35.903亿港元[12] - 2022年非流动资产为222.588亿港元，2021年为249.434亿港元[13] - 2022年流动资产为206.559亿港元，2021年为238.467亿港元[13] - 2022年12月31日流动负债为68.499亿港元，较2021年的121.998亿港元有所下降[14] - 2022年12月31日流动资产净值为138.06亿港元，较2021年的116.469亿港元有所增长[14] - 2022年12月31日总权益为255.561亿港元，较2021年的285.392亿港元有所下降[14] - 2022年各经营分项总收入为41.627亿港元，来自外部顾客的分項收入为40.541亿港元[19] - 2022年除税前溢利（虧損）为 - 8.923亿港元[19] - 2022年利息收益总计39.32亿港元，其他收益总计9950万港元[19] - 2022年透過損益賬按公平值列賬的財務資產及負債收益（虧損）淨額为 - 16.438亿港元[19] - 2022年匯兌（虧損）收益淨額及財務資產（減值虧損）減值虧損撥回淨額总计 - 8.592亿港元[19] - 2022年付予外部供應者的融資成本为 - 9.142亿港元[19] - 2021年公司分项收入总计44.971亿港元，来自外部顾客的分项收入为43.24亿港元，除税前溢利为37.732亿港元[20] - 2022年来自香港的外部顾客收入为32.229亿港元，较2021年的34.103亿港元有所下降；来自中国的外部顾客收入为8.312亿港元，较2021年的9.137亿港元有所下降[23] - 2022年服务及佣金收益为3020万港元，较2021年的8560万港元下降；上市投资股息为3520万港元，较2021年的1920万港元上升[25] - 2022年其他收益总计9950万港元，较2021年的1.118亿港元下降，其中出售投资收益为0，回购票据收益为4630万港元[26] - 2022年透过损益账按公平值列账的财务资产及负债亏损净额为1.6438亿港元，2021年收益净额为2.6162亿港元[27] - 2022年财务资产减值亏损净额为7578万港元，较2021年的7146万港元上升[28] - 2022年管理费用为11.596亿港元，较2021年的13.239亿港元下降；赚取租金之投资物业支出为50万港元，较2021年的90万港元下降[29] - 2022年香港当期税项为2.178亿港元，较2021年的2.348亿港元下降；中国当期税项为150万港元，较2021年的320万港元下降[29] - 2022年宣派及拟派股息总额为5.121亿港元，较2021年的5.927亿港元下降[31] - 2022年公司股东应占本年度亏损15.348亿港元，2021年溢利28.137亿港元[33] - 2022年收入为40.541亿港元，较2021年的43.240亿港元下降6.2%[45] - 2022年每股账面价值为11.4港元，较2021年的12.7港元下降10.2%[45] - 2022年公司股东应占亏损为15.348亿港元，2021年溢利为28.137亿港元；每股基本亏损为78.2港仙，2021年每股盈利为142.7港仙[46] - 2022年12月31日，集团每股账面价值为11.4港元，2021年为12.7港元[46] - 2022年集团收入为40.541亿港元，2021年为43.24亿港元；除税前亏损为8.923亿港元，2021年溢利为37.732亿港元[48] - 2022年经营成本为15.633亿港元，2021年为16.954亿港元，同比下降7.8%[49] - 2022年12月31日公司股东应占权益为223.581亿港元，较2021年的250.752亿港元下降10.8%[104] - 2022年12月31日现金总额为58.839亿港元，较2021年的60.007亿港元下降1.9%[104] - 2022年12月31日借款总额为156.5亿港元，较2021年的182.83亿港元下降14.4%[104] - 2022年12月31日债务净额为97.661亿港元，较2021年的122.823亿港元下降20.5%[104] - 2022年12月31日资产回报率为 -2.6%，较2021年的7.1%下降[104][106] - 2022年12月31日股本回报率为 -6.5%，较2021年的11.8%下降[104][106] - 2022年12月31日每股股息为26港仙，较2021年的30港仙下降13.3%[104] - 2022年度第二次中期股息每股14港仙，2021年为14港仙及特别股息4港仙；2022年度全年股息每股26港仙，2021年为30港仙[116] 公司融资与股份相关情况 - 2022年3月发行7500万美元的5.00%美元中期票据，9月赎回4.439亿美元到期的4.65%美元中期票据及利息，本年度回购部分未偿还美元中期票据本金总额为5980万美元[3] - 2022年公司持续回购股份共590万股，净代价总计1830万港元；2007年以来共回馈股东134亿港元；2022年每股股息总计26港仙，2021年为每股30港仙[3] - 2022年公司派发第二次中期股息每股14港仙，与去年相同；以总代价净额1830万港元回购590万股股份；购回本金总额5980万美元的中期票据，赎回本金连利息共4.439亿美元的中期票据[46] - 2022年公司完成增发7500万美元（相当于5.848亿港元）的5.00%票据，购回部分票据并注销，9月赎回4.65%票据本金连利息共计44.39亿美元[107] - 2022年公司于联交所回购593万股股份，总代价（未计费用）为1827.011万港元，全部回购股份已注销[125] - 2022年1月至12月各月回购股份数目、购买价最高和最低价、总代价（未计费用）不同，如1月回购18.5万股，最高4.20港元，最低4.13港元，总代价77.26万港元[126] - 截至2022年12月31日，集团购回本金总额1032万美元由SHK BVI发行的2022年9月到期的4.65%担保票据，已注销[127] - 2022年9月8日，集团按本金额连本带息赎回未偿还的2022票据4.33769亿美元，随后注销并除牌[128] - 截至2022年12月31日，集团购回本金总额2045万美元的2024年11月到期的5.75%担保票据及2895万美元的2026年9月到期的5.00%担保票据[129] - 1950万美元购回的2024票据及2875万美元购回的2026票据于年内注销，其余年底后注销[129] 消费金融业务数据关键指标变化 - 2022年消费金融贡献除税前溢利11.971亿港元，与2021年相比减少28.1%[4] - 2022年消费金融客户贷款及垫款为110.259亿港元，2021年为120.497亿港元[33] - 2022年已逾期的消费金融客户贷款及垫款（扣除减值拨备）为9.688亿港元，2021年为10.317亿港元[34] - 2022年消费金融业务贡献除税前溢利11.971亿港元，2021年为16.654亿港元[48] - 2022年消费金融业务贷款结余总额及净额按年分别减少8.3%及8.5%至116.303亿港元和110.259亿港元，收入与上年基本持平[54] - 2022年消费金融业务经营成本同比增加5.2%，融资成本同比增加55.8%至3.473亿港元，减值亏损净额同比增长37.9%至7.023亿港元[55] - 2022年财务工具减值亏损净额为7.023亿港元，占平均贷款结余总额的5.8%，2021年为5.094亿港元，占比4.2%[57] - 2022年末减值拨备为6.044亿港元，占年末贷款结余总额的5.2%，2021年为6.308亿港元，占比5.0%[57] - 2022年消费金融客户贷款结余净额总计9.688亿港元，占比8.8%，2021年为10.317亿港元，占比8.6%[58] 按揭贷款业务数据关键指标变化 - 2022年按揭贷款贡献除税前溢利1.223亿港元，创历史新高[4] - 2022年香港按揭贷款为30.639亿港元，2021年为34.613亿港元[36] - 2022年已逾期的按揭贷款为5.439亿港元，2021年为5.885亿港元[38] - 2022年按揭贷款业务贡献除税前溢利1.223亿港元，2021年为1.2亿港元[48] - 2022年新鸿基信贷贡献除税前溢利1.223亿港元，创2015年开业以来历史新高[65] - 2022年全年收入为2.851亿港元，较2021年下降6.9%；贷款回报为8.6%，2021年为9.3%[66] - 2022年经营成本为7100万港元，较2021年下降5.0%；成本收益比率为24.9%，2021年为24.4%[66] - 2022年融资成本为1.009亿港元，较2021年下降0.5%；减值亏损拨回（拨备）净额为910万港元，2021年为 - 1000万港元[66] - 2022年除税前贡献为1.223亿港元，较2021年增长1.9%；贷款结余净额为30.639亿港元，较2021年下降11.5%[66] - 2022年12月31日，新鸿基信贷贷款结余总额为31.075亿港元，较2021年的35.144亿港元下降，首次按揭贷款占比超90%，贷款对估值比率约70%[67] - 2022年新鸿基信贷收入为2.851亿港元，同比减少6.9%；经营成本为7100万港元，同比减少5.0%；融资成本为1.009亿港元，同比减少0.5%；减值亏损净额拨回910万港元，2021年亏损为1000万港元[67] - 新鸿基信贷推出“中原 • 诺华估值 +”方案后，楼按Fast Pass下处理的贷款申请数量增加80%[68] 私募融资业务数据关键指标变化 - 2022年私募融资业务录得除税前亏损4470万港元[5] - 2022年私募融资业务录得除税前亏损4470万港元，2021年溢利为510万港元[48] - 2022年12月31日，私募融资业务贷款结余净额降至2.63亿港元，较2021年的7.031亿港元下跌62.6%；收入为8370万港元，同比下降68.0%[69] - 2022年私募融资业务减值亏损净额降至7030万港元，同比下降62.2%；融资成本降至3570万港元，同比下降53.6%；除税前亏损4470万港元，2021年为溢利510万港元[69] 投资

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，集团资产总值约为490亿港元[3] - 2022年上半年公司收入为20.561亿港元，较2021年同期的20.96亿港元减少1.9%[4] - 2022年上半年除税前亏损为5510万港元，2021年上半年为溢利32.157亿港元[4] - 2022年上半年公司股东应占亏损为4.012亿港元，2021年上半年为溢利26.93亿港元[5] - 2022年上半年每股基本亏损为20.5港仙，2021年上半年为每股盈利136.2港仙[4] - 2022年上半年中期股息每股12港仙，维持在与2021年上半年相同水平[4] - 2022年6月30日，集团每股账面价值为12.1港元，较2021年底的12.7港元减少4.7%，较2021年6月30日的12.8港元减少5.5%[7] - 2022年上半年，公司购回82.9万股股份，总代价净额为310万港元，2021年上半年购回55万股股份，总代价净额为230万港元[7] - 2022年6月30日公司股东应占权益现金总额为8241.0百万港元，2021年12月31日为6000.7百万港元[56] - 2022年6月30日借款总额为19882.3百万港元，2021年12月31日为18283.0百万港元[56] - 2022年6月30日债务净额为11641.3百万港元，2021年12月31日为12282.3百万港元[56] - 2022年6月30日资本净负债比率为48.6%，2021年12月31日为49.0%[56] - 2022年6月30日资产回报率降至 - 0.8%，2021年12月31日为7.1%[56][57] - 2022年6月30日股本回报率降至 - 3.3%，2021年12月31日为11.8%[56][57] - 2022年6月30日每股账面价值为12.1港元，2021年12月31日为12.7港元[56] - 2022年6月30日每股股息为12港仙，2021年12月31日为30港仙[56] - 2022年6月30日止六个月，公司总收益为2,074.6百万港元，2021年同期为2,170.2百万港元[88] - 2022年6月30日止六个月，公司本期（亏损）溢利为 - 200.7百万港元，2021年同期为2,951.9百万港元[88] - 2022年6月30日止六个月，公司应占（亏损）溢利中本公司股东为 - 401.2百万港元，非控股权益为200.5百万港元；2021年同期本公司股东为2,693.0百万港元，非控股权益为258.9百万港元[88] - 2022年6月30日止六个月，公司每股基本（亏损）盈利为 - 20.5港仙，摊薄（亏损）盈利为 - 20.4港仙；2021年同期基本盈利为136.2港仙，摊薄盈利为136.1港仙[88] - 2022年6月30日止六个月，公司经纪及佣金费用为 - 83.5百万港元，2021年同期为 - 42.7百万港元[88] - 2022年6月30日止六个月，公司广告及推广费用为 - 57.4百万港元，2021年同期为 - 47.9百万港元[88] - 2022年6月30日止六个月，公司管理费用为 - 548.7百万港元，2021年同期为 - 756.6百万港元[88] - 2022年6月30日止六个月，公司融资成本为 - 426.7百万港元，2021年同期为 - 357.7百万港元[88] - 2022年上半年亏损减少，融资成本较2021年上半年减少63.6%，减值亏损净额减少80.6%[99] - 2022年透过损益账按公平值列账的财务资产及负债亏损净额为6.351亿港元，利息收入为3760万港元[99] - 2022年6月30日来自香港外部顾客收入为16.147亿港元，来自中国外部顾客收入为4.414亿港元[104] - 2021年6月30日来自香港外部顾客收入为16.389亿港元，来自中国外部顾客收入为4.571亿港元[104] - 2022年6月30日其他收入为6510万港元，2021年同期为6420万港元[105] - 2022年6月30日其他收益为1850万港元，2021年同期为7420万港元[106] - 2022年6月30日财务资产减值亏损净额为3.125亿港元，2021年同期为3.379亿港元[107] - 2022年6月30日其他亏损为1580万港元，2021年同期为1920万港元[108] - 2022年6月30日除税前亏损已扣除各项费用，如物业及设备折旧2040万港元等[109] - 2022年6月30日税项为1.456亿港元，2021年同期为2.638亿港元[110] - 2022年6月30日已确认分派股息3.552亿港元，2021年同期为2.775亿港元[113] - 2022年6月30日本公司股东应占每股基本及摊薄亏损为4.012亿港元，2021年同期盈利26.93亿港元[114] - 2022年中期报告期内使用权资产增购为6920万港元，2021年同期为4120万港元[115] - 2022年中期报告期内有关租赁的现金流出总额为6690万港元，2021年同期为5690万港元[115] - 经营活动所得现金净额为2143.1百万港元，投资活动所用现金净额为425.4百万港元，融资活动所得现金净额为691.1百万港元[94] - 2022年6月30日现金及现金等价物为8159.1百万港元[94] - 偿还银行及其他借款974.8百万港元，提取银行及其他借款7139.4百万港元[94] - 发行票据所得款项797.2百万港元，偿还票据111.5百万港元[94] - 股息支付1133.4百万港元，付予非控股权益之股息421.6百万港元[94] - 购入物业及设备5.4百万港元，购入无形资产5.7百万港元[94] - 出售物业及设备所得款项0.2百万港元，出售无形资产所得款项5.4百万港元[94] 亚洲联合财务业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年，亚洲联合财务收入同比增加1.0%至17.593亿港元，期末贷款结余按净额及总额基准分别同比增加5.9%及4.7%[9] - 2022年上半年，亚洲联合财务对集团的除税前贡献为6.454亿港元，同比减少26.0%[9] 贷款业务相关数据关键指标变化 - 2022年1 - 6月贷款回报为28.1%，2021年1 - 6月为30.2%[10] - 2022年1 - 6月经营成本为6.527亿港元，2021年1 - 6月为5.574亿港元[10] - 2022年1 - 6月成本收益比率为37.1%，对应金额1.319亿港元；2021年1 - 6月为32.0%，对应金额1.152亿港元[10] - 2022年1 - 6月减值亏损净额为3.123亿港元，2021年1 - 6月为2.068亿港元[10] - 2022年6月30日消费金融客户贷款结余净额总计11.561亿港元，占比9.8%；2021年12月31日为10.317亿港元，占比8.6%[13] - 2022年上半年香港业务贷款结余总额为87.036亿港元，2021年上半年为85.724亿港元，2021年全年为87.673亿港元[15] - 2022年上半年香港业务新增贷款为57.72亿港元，2021年上半年为60.953亿港元，2021年全年为121.773亿港元[15] - 2022年中国内地业务上半年贷款总回报为23.4%，2021年上半年为29.4%，2021年全年为26.3%[15] - 2022年中国内地业务上半年撤账率为7.5%，2021年上半年为6.8%，2021年全年为5.9%[15] - 贷款回报从2021年的9.3%降至2022年的8.3%[16] - 2022年经营成本3560万港元，按年增加31.9%[16][17] - 融资成本降至4810万港元，按年下降6.6%[16][17] - 减值亏损净额录得拨回1570万港元，去年同期亏损1250万港元[16][17] - 其他收益130万港元，按年增加160.0%[16] - 除税前贡献7800万港元，按年增加32.4%[16] - 贷款结余净额34.027亿港元，按年增加1.8%[16] - 私募融资业务贷款结余净额减至4.12亿港元，按年下降65.5%[19] - 私募融资业务除税前亏损500万港元，亏损幅度收窄[19] 投资管理业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年投资管理分项除税前亏损为9.576亿港元，主要因按市值计价变动产生11.804亿港元亏损[22] - 2019 - 2021年投资管理业务分项累计收益及利息收益总额为71.181亿港元，其中55.071亿港元已变现，三年总回报为40.6%[22] - 2022年上半年投资管理分项回报率为 - 2.5%，公开市场回报率为3.5%[22] - 2022年上半年公开市场期末价值为39.746亿港元，收益为1.478亿港元，回报率为3.5%[24] - 2022年上半年另类投资期末价值为141.726亿港元，亏损为6.801亿港元，回报率为 - 4.7%[24] - 2022年上半年房地产期末价值为21.723亿港元，收益为470万港元，回报率为0.2%[24] - 2022年上半年企业持股期末价值为39.746亿港元，收益为1.597亿港元，回报率为4.6%[26] - 2022年6月30日另类投资组合期末价值141.726亿港元，亏损6.801亿港元，回报率 - 4.7%[32] - 2022年上半年私募股权分项亏损3.729亿港元，回报率 - 3.7%[33] - 2022年上半年对冲基金亏损3.072亿港元，回报率 - 7.0%[32] - 2022年上半年Eurekahedge亚洲对冲基金指数下降12.4%[38] - 截至2022年6月30日，房地产投资组合估值21.723亿港元，较2021年12月31日的23.643亿港元有所下降[40] 基金业务线数据关键指标变化 - 2021年创立另类基金管理平台SHKCP，并推出六个合作伙伴关系／基金，2022年上半年再推出一个合作伙伴项目[44][52] - 市场中性加密基金资产管理规模4200万美元[48] - 2022年上半年合作伙伴基金筹集外部资本总额增加1.65亿美元[55] - 合作伙伴项目及SHKCP基金总资产管理规模达约8.34亿美元[55] 公司股份相关数据关键指标变化 - 董事李成煌于本公司股份拥有1442182575股，占比73.11%[66] - 董事周永赞于本公司股份拥有1681000股，占比0.08%[66] - 董事Peter Anthony Curry于本公司股份拥有1241141股，占比0.06%[66] - 董事李成煌于相联法团联集团股份拥有2634646760股，占比74.98%[69] - 董事李成煌于相联法团天安中国投资有限公司股份拥有745269096股，占比50.83%[69] - 董事李成煌于相联法团Tian An Australia Limited股份拥有66432267股，占比76.70%[69] - 董事李成煌于相联法团亚证地产有限公司股份拥有930376898股，占比74.98%[69] - 联合集团持有股份数目为1,442,182,575，概约百分比为73.11%[73] - Lee and Lee Trust持有股份数目为1,442,182,575，概约百分比为73.11%[73] - 李淑慧持有股份数目为1,446,182,575，概约百分比为73.31%[73] - Lee and Lee Trust控制联合集团已发行股份总数约74.99%[74] - 公司2022年中期股息为每股12港仙，2021年同期也是每股12港仙[79] - 2022年1 - 6月公司回购股份总数为829,000股，总代价（未计费用）为3,135,260港元[79] - 公司将在2022年9月5日至2022年9月7日暂停办理股份过户登记，股息除净日期为2022年9月1日[79] - 截至2022年6月30日止六个月，公司于联交所回购829,000股股份，总代价（未计费用）为3,135,

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，集团资产总值约为488亿港元[4] - 2021年公司股东应占溢利增长10.4%，至28.137亿港元，每股盈利上升11.2%至142.7港仙，每股账面价值增加11.4%至12.7港元[19] - 2021年公司宣派股息每股30港仙，较2020年的26港仙增长15.4%，派息率为21.1%，并回购910万股，花费3780万港元[20] - 2021年公司总资增长10.7%至487.901亿港元，股东权益增长10.8%至250.752亿港元，资本与负债比率由41.4%升至49.0%[29] - 融资结构中，票据为99.444亿港元，借款总额为182.83亿港元，银行及其他借款为83.386亿港元，分别变动+22.1%、+10.0%、 -1.5%[31] - 2007年以来，公司通过股息及股份回购累计回馈股东129亿港元[20][33] - 2021年公司股东应占溢利为28.137亿港元，较2020年的25.477亿港元增加10.4%[35][40][41] - 2021年每股基本盈利为142.7港仙，较2020年的128.3港仙同比增长11.2%[35][40][41] - 2021年公司合共派发每股30港仙的股息，较2020年的26港仙增加15.4%[35][41] - 2021年公司以总代价净额3780万港元回购910万股股份[41] - 2021年12月31日，集团每股账面价值为12.7港元，较2020年底的11.4港元增加11.4%[35][40][41] - 2021年公司收入增长6.6%至43.24亿港元，主要来自融资业务的利息收益40.039亿港元[35][40][42] - 2021年除税前溢利为37.732亿港元，较2020年的32.006亿港元同比增加17.9%[40][42][44] - 2021年营运成本为16.954亿港元，较2020年的15.493亿港元同比上升9.4%[43] - 2021年末公司股东应占权益为250.752亿港元，较2020年增长10.8%[106] - 2021年末现金总额为60.007亿港元，较2020年减少17.3%[106] - 2021年末借款总额为182.83亿港元，较2020年增长10.0%，其中58.2%需一年内偿还[106][108] - 2021年末债务净额为122.823亿港元，较2020年增长31.3%[106] - 2021年利息偿付率升至6.3倍，较2020年增长26.0%[106] - 2021年资产回报率上升至7.1%，股本回报率为11.8%[106][108] - 2021年末每股账面价值为12.7港元，较2020年增长11.4%；每股股息为30港仙，较2020年增长15.4%[106] - 截至2021年12月31日，未偿还票据总值99.444亿港元，包括不同利率和到期日的美元票据及资产支持票据[109] 公司业务战略及架构调整 - 2015年光大证券收购新鸿基金融70%股权，2020年出售余下30%股权[6] - 基金管理分部于2021年正式启动，为集团增加额外收入来源[7] - 私募融资业务于2021年11月重组及更名，预计增加对机构和企业借款人的敞口[10] - 上市股权策略于2021年1月被分拆，并作为基金管理平台的第一个合伙关系推出[15] - 集团的基金管理平台SHK Capital Partners于2021年正式成立，现持有证监会第一类、第四类及第九类牌照[17] - 2021年启动了六项合伙关系/基金，涵盖多种策略[17] - 公司已向四个合伙项目投入种子资金，并推出了两隻内部管理的基金[18] - 短短数月内为这些基金筹集了逾一亿美元的第三方资金[18] - 2021年初亚洲联合财务完成营运检讨及内部架构重组，强化管理制度，提升销售及营销能力[51] - 2019年公司决定创立另类基金管理平台，2020年专注基础建设，2021年上半年正式成立[88] - 2021年公司基金管理平台推出四个合作伙伴项目/基金，包括EPAM、E15VC、ActusRayPartners及MCIP[88] - 2021年公司业务自2015年起转型，风险水平稳定，上半年成立基金管理平台并在推出基金方面取得重大进展[131] 融资业务线数据关键指标变化 - 融资业务中，消费金融业务贡献除税前溢利16.654亿港元创新高，按揭贷款贡献除税前溢利1.2亿港元，较上年度增加6.5%[21] - 私募融资2021年除税前贡献转亏为盈，投资管理业务分项资产于2021年底达210.879亿港元，财务资产已变现收益及利息收益增加98.4%至34.815亿港元[21] - 2021年融资业务分项录得除税前贡献17.905亿港元，较2020年的12.189亿港元同比增加46.9%[42][44] - 2021年公司融资业务营商环境改善，业务表现恢复[45] - 2021年是亚洲联合财务自2014年以来在香港市场份额连续增长的第七年，在香港无抵押贷款未偿还结余方面排名领先[46] - 2021年公司收入35.262亿港元，同比增长5.9%；除税前贡献16.654亿港元，同比增加34.5% [47] - 2021年底贷款结余总额为126.805亿港元，同比增加12.0% [47] - 2021年融资成本降低23.9%，减值亏损净额同比减少33.8% [47][48] - 2021年香港业务贷款结余总额87.673亿港元，同比增长5.4%；年内新增贷款额121.773亿港元，同比增长17.4% [50] - 2021年香港业务新增贷款数目172,030笔，同比增长7.5% [50] - 2021年香港业务贷款总回报30.6%，撇账率5.1%，减值亏损净额率4.1%，减值拨备率5.1% [50] - 中国内地业务2021年贷款结余总额39.132亿港元，较2020年增长30.4%；年内新增贷款额55.125亿港元，较2020年增长30.5%；新增贷款数目52332笔，较2020年减少40.1%；每笔贷款平均结余总额69572元人民币，较2020年增长77.1%[53] - 中国内地业务2021年贷款总回报26.3%，撇账率5.9%，减值亏损净额率4.5%，减值拨备率4.6%，较2020年均有改善[53] - 私募融资业务2021年录得除税前收益510万港元，2020年为除税前亏损1.323亿港元；2021年减值亏损净额减少至1.859亿港元，2020年为3.007亿港元[56] - 2021年12月31日，私募融资贷款结余总额15.006亿港元，按年下降33.3%[56] - 集团2021年收益2.612亿港元，较2020年增长4.7%；贷款回报（年化后）13.9%，较2020年的11.5%有所提升[58] - 集团2021年经营成本-410万港元，较2020年增长28.1%；融资成本-7690万港元，较2020年下降15.6%；减值亏损净额-1.859亿港元，较2020年下降38.2%[58] - 集团2021年贷款结余净额7.031亿港元，较2020年下降57.1%；贷款结余总额15.006亿港元，较2020年下降33.3%[58] - 按揭贷款业务2021年贡献除税前溢利1.2亿港元，按年增加6.5%[62] - 按揭贷款业务2021年收益3.061亿港元，较2020年增长0.9%；贷款回报9.3%，较2020年的9.1%有所提升[63] - 按揭贷款业务2021年贷款结余净额34.613亿港元，较2020年增长14.9%；贷款结余总额35.144亿港元，较2020年增长14.8%[63] - 2021年公司收入为3061百万港元，为2015年开展业务以来最高[64] - 2021年12月31日贷款结余总额按年增加14.8%至3514.4百万港元[64] - 2021年经营成本按年增加36.1%至74.7百万港元[64] - 2021年融资成本较2020年减少8.0%至101.4百万港元[64] - 2021年减值亏损净额按年大幅减少61.1%至10.0百万港元[64] 投资管理业务线数据关键指标变化 - 2021年投资管理业务贡献除税前溢利19.344亿港元，较2020年的21.264亿港元同比减少9.0%[43][44] - 2021年投资管理分项年度平均资产回报率为14.4%[66] - 2021年投资管理分项贡献集团除税前溢利1934.4百万港元，较2020年微减9.0%[66] - 2021年财务资产已变现收益及利息收益为3481.5百万港元，较2020年增长98.4%[67] - 2021年按市值计价的估值亏损854.2百万港元[68] - 2021年公开市场投资组合年度回报率为11.0%，另类投资为17.4%，房地产为3.6%[70] - 上市债券持仓按地区划分，英国占49.1%、墨西哥占2.4%、其他占14.9%、欧洲占30.6%、大中华占3.0%；按行业划分，金融占4.3%、电子通讯占26.1%、农业占4.8%、其他占2.1%、油和气占62.7%[74] - 2021年纳斯达克金龙中国指数下滑43%，是2008年全球金融危机以来最大幅度下跌[75] - 公司2021年取得18.5%的年度回报，表现超同期恒生指数及纳斯达克金龙中国指数[76] - 企业持股按地区划分，美国占51.1%、中国内地占17.3%、香港占11.9%、欧洲占2.8%、澳洲占1.2%、其他占15.7%；按行业划分，现金占55.3%、通讯服务占13.4%、金融占5.8%、消费者非必需品占4.9%、特殊目的收购公司占2.2%、医疗保健占2.6%、房地产占5.6%、其他占10.2%[78] - 2021年另类投资组合年末价值149.917亿港元，平均价值129.67亿港元，收益22.606亿港元，年回报率17.4%，其中对冲基金年回报率2.2%、私募股权外部基金年回报率34.8%、直接/跟投项目年回报率12.9%[80] - 私募股权2021年录得23.7%的综合回报[81] - 私募股权持仓按地区划分，大中华占24.1%、欧洲占5.4%、全球占5.3%、东南亚占3.1%、其他占1.1%、澳洲/纽西兰占27.2%、美国及加拿大占33.8%；按行业划分，TMT占13.5%、消费品占10.7%、医疗保健占6.8%、其他占3.5%、金融占22.0%、多元产业占43.5%[83] - 外部对冲基金持仓按地区划分，全球占20.4%、中国占10.5%、欧洲占4.1%、美国占2.7%、泛亚占62.3%；按策略划分，股票长/短仓占11.6%、母基金占3.0%、其他占0.4%、市场中性占85.0%[85] - 房地产投资组合2021年12月31日估值为23.643亿港元（2020年12月31日为26.015亿港元），年内收益8770万港元[86] - 房地产持仓按资产类别划分，办公室物业占21.5%、住宅物业占14.6%、酒店占63.9%；按地区划分，香港占18.7%、英国占12.8%、欧盟占68.5%[87] 基金管理业务线相关情况 - 公司向六个合作伙伴/基金投入超6亿美元种子资金，2021年额外筹得超1亿美元外部资金[89] - 2021年1月成立EPAM，公司提供1.25亿美元种子承诺，其首只基金自成立以来总回报+5.35%，同期MSCI亚太指数减损-7.25%[90] - 2021年1月公司与E15VC开启合作，承诺为其第二只基金提供1500万美元资金，并将成为第三只基金锚定投资者[91] - 2021年3月与ActusRayPartners合作，2021年该基金资产管理规模增至公司所提供种子资产管理规模的3.8倍[93] - 2021年4月成立MCIP，公司投入1亿美元，截至2021年底进行5项投资，承诺总额7160万美元[95] - SHK Latitude Alpha Fund于2021年7月推出，多经理对冲基金投资组合自2017年1月成立以来累计回报率超Eurekahedge母基金指数同期35.6%回报率的两倍[96] - 公司为Kernel Fund提供2000万美元种子承诺，该基金利用量化系统方法实施市场中性策略[97] - 2021年公司基金管理平台从香港证券及期货事务监察委员会取得开展证券交易及提供资产管理活动的牌照，并于2022年1月获准就证券提供意见[119] -

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，集团资产总值约为480亿港元[4] - 应占溢利26.93亿港元，同比增加287%[6] - 总收入20.96亿港元，同比增加2.6%[8] - 除税前溢利32.157亿港元，同比增加238.3%[8] - 每股基本盈利136.2港仙，同比增加290.3%[8] - 每股股息12港仙，与2020年同期持平[8] - 总负债191.793亿港元，同比减少1%[6] - 资本与负债比率由44.6%降至39.2%[6] - 每股账面价值12.8港元，较2020年6月30日增加23.1%[8] - 利息偿付率为10.0倍，同比增加213%[6] - 2021年6月30日公司股东应占权益为252.875亿港元，较2020年12月31日的226.252亿港元增长12%[55] - 2021年6月30日现金总额为57.869亿港元，较2020年12月31日的72.579亿港元下降20%[55] - 2021年6月30日借款总额为157.097亿港元，较2020年12月31日的166.141亿港元下降5%[55][56] - 2021年6月30日债务净额为99.228亿港元，较2020年12月31日的93.562亿港元增长6%[55] - 2021年6月30日资产回报率（年化）升至12.9%，股本回报率（年化）升至22.5%[55][57] - 2021年6月30日资本净负债比率降至39.2%，利息偿付率升至10.0倍[55][57] - 2021年6月30日每股账面价值为12.8港元，较2020年12月31日的11.4港元增长12%[55] - 2021年6月30日止六个月，利息收益为2,031.8百万港元，2020年同期为1,988.0百万港元[80] - 2021年6月30日止六个月，总收益为2,170.2百万港元，2020年同期为2,049.6百万港元[80] - 2021年6月30日止六个月，本期溢利为2,951.9百万港元，2020年同期为862.7百万港元[80] - 2021年6月30日止六个月，透过其他全面收益按公平值列账之股权工具投资之公平值收益为207.3百万港元，2020年同期亏损33.3百万港元[80] - 2021年6月30日止六个月，本期其他全面收益为301.3百万港元，2020年同期费用为174.6百万港元[80] - 2021年6月30日止六个月，本期全面收益总额为3,253.2百万港元，2020年同期为688.1百万港元[80] - 2021年6月30日止六个月，除税前溢利为3,215.7百万港元，2020年同期为950.5百万港元[80] - 2021年基本每股盈利为136.2港仙，2020年为34.9港仙；摊薄每股盈利2021年为136.1港仙，2020年为34.9港仙[80] - 截至2021年6月30日，投资物业为12.582亿港元，较2020年12月31日的12.765亿港元有所下降[81] - 截至2021年6月30日，透过损益账按公平值列账的财务资产为114.186亿港元，较2020年12月31日的91.246亿港元增长约25.14%[81] - 截至2021年6月30日，消费金融客户贷款及垫款为34.104亿港元，较2020年12月31日的30.889亿港元增长约10.41%[81] - 截至2021年6月30日，按揭贷款为17.298亿港元，较2020年12月31日的11.929亿港元增长约45.01%[81] - 截至2021年6月30日，透过损益账按公平值列账的财务负债为11.203亿港元，较2020年12月31日的1.728亿港元大幅增长[81] - 截至2021年6月30日，银行及其他借款为60.926亿港元，较2020年12月31日的60.832亿港元略有增长[81] - 截至2021年6月30日，经营应付账、其他应付账及应计款项为5.952亿港元，较2020年12月31日的7.054亿港元有所下降[81] - 截至2021年6月30日，流动净资产为13.2039亿港元，较2020年12月31日的13.6737亿港元略有下降[81] - 截至2021年6月30日，本公司股东应占权益为25.2875亿港元，较2020年12月31日的22.6252亿港元增长约11.77%[81] - 截至2021年6月30日，权益总额为28.4747亿港元，较2020年12月31日的25.9523亿港元增长约9.72%[81] - 2021年1月1日至6月30日公司本期溢利26.93亿港元，全面收益总额32.532亿港元[82] - 2020年1月1日至6月30日公司本期溢利6.952亿港元，全面（费用）收益总额6.881亿港元[82] - 2021年6月30日公司权益总额为284.747亿港元，较2021年1月1日的259.523亿港元增长9.72%[82] - 2020年6月30日公司权益总额为235.873亿港元，较2020年1月1日的235.766亿港元增长0.05%[82] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为5.43亿港元，较2020年上半年的19.903亿港元下降72.72%[83] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为17.434亿港元，较2020年上半年的7.26亿港元增长140.14%[83] - 2021年上半年投资活动（所用）所得现金净额为 - 2.946亿港元，2020年上半年为5.922亿港元[83] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为14.95亿港元，2020年上半年增加净额为18.565亿港元[83] - 2021年6月30日现金及现金等价物为57.869亿港元，较2021年1月1日的72.456亿港元下降20.13%[83] - 2020年6月30日现金及现金等价物为74.261亿港元，较2020年1月1日的56.249亿港元增长32.02%[83] - 2021年上半年集团分项收入总计21.973亿港元，来自外部顾客的分项收入为20.96亿港元[87] - 2021年上半年集团除税前溢利为32.157亿港元，2020年同期为9.505亿港元[87][88] - 2021年上半年利息收益总计20.318亿港元，2020年同期为19.88亿港元[87][88] - 2021年上半年财务资产及负债收益净额总计27.261亿港元，2020年同期为4.709亿港元[87][88] - 2021年上半年财务资产之减值亏损净额总计3.379亿港元，2020年同期为4.848亿港元[87][88][92] - 2021年上半年来自香港的外部顾客收入为16.389亿港元，来自中国内地的为4.571亿港元；2020年同期分别为16.907亿港元和3.522亿港元[90] - 2021年上半年其他收入总计6420万港元，2020年同期为5490万港元[91] - 2021年上半年出售投资的收益为6140万港元，2020年同期为0[93] - 2021年上半年其他损失总计1920万港元，2020年同期为9610万港元[93] - 2021年6月1日，新鸿基金融集团优先股已悉数赎回，收益6290万港元[94] - 2021年6月30日除税前溢利扣除物业及设备折旧2870万港元、使用权资产折旧5400万港元等多项费用[95] - 2021年6月30日确认分派的2020年第二次中期股息为2.775亿港元，2020年同期为2.791亿港元；中期报告期后宣布派发中期股息2.376亿港元，2020年同期为2.387亿港元[96] - 2021年6月30日截止六个月用以计算每股基本盈利及摊薄盈利之盈利为26.93亿港元，2020年同期为6.952亿港元[97] - 2021年6月30日用以计算每股基本盈利的普通股加权平均股数为19.772亿股，2020年同期为19.896亿股[97] - 2021年6月30日以公平值计量的财务资产总计180.765亿港元，财务负债总计11.203亿港元[103] - 截至2021年6月30日，消费金融客户贷款及垫款总额117.656亿港元，较2020年12月31日的113.18亿港元有所增加[110] - 截至2021年6月30日，逾期按揭贷款总额7.508亿港元，较2020年12月31日的7.242亿港元有所增加[112] - 截至2021年6月30日，逾期消费金融客户贷款及垫款总额8.336亿港元，较2020年12月31日的8.551亿港元有所减少[114] - 截至2021年6月30日，有抵押有期贷款19.11亿港元，较2020年12月31日的22.423亿港元有所减少[115] - 截至2021年6月30日，按揭贷款总额33.968亿港元，较2020年12月31日的30.611亿港元有所增加[116] - 截至2021年6月30日，10.667亿港元应收按揭贷款已用于抵押一项证券化融资交易，2020年无此情况[116] - 截至2021年6月30日，以摊余成本计价的经营及其他应收账为1.627亿港元，较2020年12月31日的3.545亿港元有所减少[118] - 截至2021年6月30日，银行总借款为85.405亿港元，较2020年12月31日的84.026亿港元增长1.64%[119] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为57.869亿港元，较2020年12月31日的72.456亿港元下降20.13%[122] - 截至2021年6月30日，应付票据为71.071亿港元，较2020年12月31日的81.468亿港元下降12.76%[128] - 截至2021年6月30日，租赁负债为3.044亿港元，较2020年12月31日的3.127亿港元下降2.66%[125] - 截至2021年6月30日，发行及缴足股本股份数目为19.818亿股，较2020年12月31日的19.823亿股略有减少[126] - 截至2021年6月30日，按抵押品类别的回购协议下出售的透过损益账按公平值列账的债务工具为9.748亿港元，2020年无此项目[124] - 截至2021年6月30日，经营及其他应收账以摊余成本计价为1.627亿港元，较2020年12月31日的3.545亿港元下降54.09%[121] - 综合架构实体的第三方权益非流动为5300万港元，流动为5360万港元，总计1.066亿港元（2020年12月31日为0）[130] - 4.65%票据结算日面值为4.441亿美元，或等同34.488亿港元（2020年12月31日：4.441亿美元，或等同34.427亿港元），公平值为36.178亿港元（2020年12月31日：34.91亿港元）[130] - 5.75%票据结算日面值为3.5亿美元，或等同27.181亿港元（2020年12月31日：3.5亿美元，或等同27.132亿港元），公平值为28.347亿港元（2020年12月31日：27.427亿港元）[130] - 基金资本承担从2020年12月31日的14.216亿港元增加至2021年6月30日的24.706亿港元，其他资本承担从140万港元减少至20万港元[135] - 租赁负债到期情况中，一年至五年分别为2850万港元、1340万港元、1150万港元、90万港元、10万港元（2020年12月31日分别为2340万港元、790万港元、50万港元、80万港元、60万港元）[136] - 2021年6月30日

公司概况 - 公司是另类投资金融企业，截至2020年12月31日资产总值约为440亿港元[4][7] - 1983年公司在香港上市，1996年联合地产获多数股权，2007年进入中国内地市场[5] - 2015年起公司战略转型发展投资管理业务，光大证券收购新鸿基金融业务70%股权，开展按揭贷款业务[7] - 2020年起公司出售余下30%光大新鸿基股权，将投资管理业务延伸至基金管理业务[7] - 公司运营超过50年，在香港和中国内地金融和资产管理业务具领导地位[117] - 新鸿基公司获上市公司卓越大奖（2018 - 2020年）、年度上市企业（2018 - 2020年）等多项荣誉[119] - 亚洲联合财务获最佳商校伙伴（2007 - 2020年）、商界展关怀（2005 - 2021年）等多项荣誉[121] 融资业务情况 - 融资业务包括消费金融、专业融资和按揭贷款，为公司提供稳定回报和现金流[9] - 消费金融方面，亚洲联合财务是个人贷款市场领导者，持有多个放债人牌照[9] - 专业融资为企业等提供定制融资方案，贷款组合侧重大中华市场[9] - 按揭贷款方面，新鸿基信贷为香港置业人士等提供服务，2015年成立且占重要席位[9] 基金管理业务发展 - 2021年1月公司分拆内部管理的长╱短仓股票基金至基金管理平台[11] - 2021年第一季公司成立基金管理平台SHK Capital Partners，推出三个基金[13] - 基金管理平台已达成及开启三项合伙关系，2021年规划涵盖多种策略投资的基金启动时间表[70] - 2021年第一季度公司从监管机构取得持牌基金管理平台的原则性批准[77] 财务数据关键指标变化 - 投资业务贡献税前溢利21.264亿港元，与上年度相比增加65%[15] - 公司股东应占溢利上升22%，合共25.477亿港元（2019年：20.852亿港元）[15] - 每股盈利上升23%至1.283港元（2019年：1.044港元）[15] - 每股账面价值增加12%至11.4港元（2019年：10.2港元）[15] - 股本回报率及资产回报率分别为11.8%及6.8%（2019年：分别为10.6%及6.0%）[15] - 2020年合共派發每股0.26港元的股息，派息率为20.3%（不包括股份回购）[15] - 2020年合共购回1650万股（5300万港元）[15] - 2020年公司股东应占溢利为25.477亿港元，较2019年的20.852亿港元增长22%[17][28][30][31] - 2020年基本每股盈利为128.3港仙，较2019年的104.4港仙增长23%[17][28][30][31] - 2020年每股股息为26港仙，与前一年相同[17][28] - 2020年每股账面价值为11.4港元，较2019年底的10.2港元增加12%[17][28][30][31] - 2020年公司收入为40.566亿港元，较2019年的42.168亿港元下降4%[28][30][32] - 2020年除税前溢利增加17%至32.006亿港元，2019年为27.434亿港元[30][32] - 2020年投资管理业务的除税前溢利大幅增加65%至21.264亿港元，2019年为12.908亿港元[32] - 2020年消费金融除税前溢利为12.385亿港元，2019年为12.76亿港元[32] - 2020年按揭贷款业务除税前溢利达1.127亿港元[32] - 2020年公司除税前溢利3331.0百万港元，较2019年的3504.7百万港元下降5%[33] - 消费金融业务对公司除税前贡献为1238.5百万港元，较2019年减少3%，全年平均贷款结余减少致全年收入下降5%，融资成本减少9%，减值亏损净额减少4%[33][34] - 投资管理业务除税前溢利2126.4百万港元，较2019年的1290.8百万港元增长65%[33] - 集团管理及支援业务除税前亏损144.7百万港元，较2019年的11.5百万港元亏损扩大1158%[33] - 2020年财务工具减值亏损净额769.2百万港元，较2019年的803.9百万港元减少4%，占平均贷款结余总额的6.9%，较2019年的7.5%下降[35] - 2020年末减值拨备754.3百万港元，占年末贷款结余总额的6.7%，较2019年的6.4%上升[35] - 2020年贷款结余总额8318.0百万港元，较2019年的8576.2百万港元下降3%；年内新增贷款额10373.6百万港元，较2019年的12499.1百万港元下降17%[36] - 2020年贷款总回报30.5%，撇账率4.8%，减值亏损净额率5.3%，减值拨备率6.4%[36] - 2020年12月31日消费金融客户贷款结余净额逾期超180天的为293.9百万港元，占比2.8%，2019年为61.4百万港元，占比0.6%[38] - 2020年业务收益为30350万港元，较2019年的29560万港元增长3%[50] - 2020年贷款回报为9.1%，2019年为7.9%[50] - 2020年经营成本为5490万港元，较2019年的4310万港元增长27%[50] - 2020年融资成本为1.102亿港元，较2019年的1.191亿港元下降7%[50] - 2020年减值亏损净额为2570万港元，较2019年的1200万港元增长114%[50] - 2020年投资管理业务年度平均资产总回报率为16.9%，2019年为11.9%[52] - 2020年投资管理业务贡献除税前溢利为21.264亿港元，较2019年的12.908亿港元增加65%[52] - 2020年财务资产已变现收益及利息收入为17.548亿港元，较2019年的2708万港元增长548%[53] - 2020年另类投资年末价值为104.792亿港元，平均价值为103.476亿港元，回报率为24.7%[55] - 2020年公开市场投资组合年末价值为15.227亿港元，平均价值为27.779亿港元，回报率为8.7%[55] - 2020年对冲基金年末价值21.497亿港元，平均价值15.954亿港元，年收益6.473亿港元，回报率40.6%[60] - 2020年私募股权外部基金及直接/跟投项目年末价值34.102亿港元，平均价值26.868亿港元，年收益4.68亿港元，回报率17.4%；跟投项目年末价值49.193亿港元，平均价值60.654亿港元，年收益14.384亿港元，回报率23.7%[60] - 2020年投资组合总计年末价值104.792亿港元，平均价值103.476亿港元，年收益25.537亿港元，回报率24.7%[60] - 2020年已收取的分派增加至25亿港元，远高于2019年的7.458亿港元[60] - 2020年公司向新投资项目及现有基金投入29亿港元[60] - 2020年多重经理人管理的对冲基金投资组合回报达40.6%，远超Eurekahedge亚洲对冲基金指数的17.5%[64] - 2020年12月31日，房地产资产组合估值为26.015亿港元，2019年12月31日为25.425亿港元[65] - 以另类投资为焦点的业务资产已增长至超过146亿港元[70] - 2020年12月31日公司股东应占权益为22,625.2百万港元，较2019年的20,381.7百万港元增长11%[73] - 2020年12月31日现金总额为7,257.9百万港元，较2019年的5,726.2百万港元增长27%[73] - 2020年12月31日借款总额为16,614.1百万港元，较2019年的16,755.8百万港元下降1%[73] - 2020年12月31日债务净额为9,356.2百万港元，较2019年的11,029.6百万港元下降15%[73] - 2020年末资本净负债比率降至41.4%，2019年为54.1%[73] - 2020年利息偿付率升至5.0倍，高于2019年的4.5倍[73] - 2020年资产回报率为6.8%，高于2019年的6.0%；股本回报率为11.8%，高于2019年的10.6%[73][74] 各业务线数据关键指标变化 - 亚洲联合财务贡献税前溢利12.385亿港元，截至2020年底贷款结余总额增加2%至113.18亿港元[15] - 新鸿基信贷贡献除税前溢利1.127亿港元，2020年底贷款结余总额为30.611亿港元[15] - 中国内地分行数目从2019年的30家降至2020年的26家，贷款结余总额从25.451亿港元增至30亿港元，增幅18%，新增贷款额从45.222亿港元降至42.237亿港元，降幅7%，新增贷款数目从104,716笔降至87,347笔，降幅17%，每笔贷款平均结余总额从31,937元人民币增至39,293元人民币，增幅23%[41] - 中国内地贷款总回报从2019年的33.9%降至2020年的27.0%，撇账率从13.2%降至12.0%，减值亏损净额率从12.0%降至11.7%，减值拨备率从8.6%降至7.4%[41] - 2020年12月31日，专业融资贷款结余净额为16.379亿港元，按年下降8.4%，产生除税前亏损1.323亿港元，2019年为溢利6670万港元[44] - 专业融资收益从2019年的3.406亿港元降至2020年的2.494亿港元，降幅27%，贷款回报从14.4%降至11.5%，经营成本从370万港元降至320万港元，降幅14%，融资成本从1.115亿港元降至9110万港元，降幅18%，减值亏损净额从1599万港元增至3007万港元，增幅88%[46] - 专业融资按地区划分，大中华地区贷款结余净额占比51%，全球占比26%，澳洲占比11%，英国占比12%；按行业划分，贷款结余总额从20.988亿港元增至22.494亿港元，增幅7%[46] - 专业融资其他投资中，优先股价值11.76亿港元，上市股份及认股权证价值3840万港元，合资企业权益从2.386亿港元增至2.438亿港元，增幅2%[46] - 2020年11月，集团行使认沽期权出售新鸿基金融集团权益，获得价值11.56亿港元优先股，2020年12月31日公平值为11.76亿港元[46] - 集团投资的陆金申华融资租赁计入专业融资分项，专业融资持有价值3840万港元与融资交易有关的股份及认股权证[46] - 2020年按揭贷款业务贡献除税前溢利1.127亿港元，较2019年减少[49] 业务运营与发展 - 2020年7月亚联财香港推出改良手机应用程式“Yes UA”，加入“转数快”银行同业结算系统[39] - 公司加强与第三方网络平台合作，强化信贷评分模型，完成贷款审批系统，2021年1月推出新版手机应用程式3.0[42] 风险因素 - 2020年初以来，COVID - 19疫情影响营商环境，公司上半年策略性降低业务风险，为下半年复苏做准备，2021年风险仍会持续[83] - 中国及香港经济增长放缓可能影响业务盈利能力，公司持续监控经济状况及信贷风险，采取保守借贷政策[83] - 中美贸易战对营商环境有一定影响，但公司贷款信贷质量大致不受影响[83] - 有关机关收紧消费金融监管措施可能影响公司消费金融业务，公司持续关注监管环境，年内风险无变动[83] - 货币波动令公司未对冲资产及负债价值变动可能影响财务表现，除亚联财中国内地业务，大部分资产及投资以港元及美元计值，除人民币外其他货币风险大多已对冲，年内风险无变动[86] - 2020年宏观经济及微观经济因素波动致投资资产市场价值变动，金融市场波动尤其上半年明显，公司维持流动资金储备策略利于把握下半年商机[87] - 2020年市场利率波动，利率波动可能收窄公司融资业务利息覆盖及减少盈利能力，公司维持多元化资金来源并为资产重新定价以保持利息覆盖[87] - 借贷业务增长机会有限及竞争影响公司表现，该风险年内无重大变动，管理层持续观察市场发展[85] - 集团融资业务依赖借款人信贷质量，专业融资因信贷质量下降（尤其酒店业借款人）拨备增加[88] 集团管理与规划 - 集团再融资并延长信贷融资到期日，2020年从投资获得可观分派，预计2021年继续[89] - 集团主要职位实施后备计划，专注改善人力资源管理[90] - 集团密切监察监管及政府政策变动，2020年确认无重大不利变动[92] - 公司强调企业管治，遵循联交所企业管

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，集团资产总值近430亿港元，同比增长6% [3][4] - 2020年上半年公司股东应占溢利6.952亿港元，同比减少32% [4][6][8] - 2020年上半年每股基本盈利34.9港仙，同比减少32% [4][6][8] - 2020年上半年每股股息12港仙，与2019年同期相同 [4][6][8] - 2020年6月30日每股账面价值10.4港元，较2019年底增加2%，较2019年6月30日增加6% [6][8] - 2020年上半年收入20.429亿港元，同比减少1% [6][9] - 2020年上半年营运成本减少14%至6.256亿港元，融资成本增加17%至4.383亿港元 [7] - 2020年上半年财务工具减值亏损净额增至4.848亿港元，总客户贷款及垫款减值亏损净额增加26%至5.28亿港元 [7] - 2020年6月30日本公司股东应占权益为20,645.6百万港元，较2019年12月31日的20,381.7百万港元增长1%[56] - 2020年6月30日现金总额为7,518.1百万港元，较2019年12月31日的5,726.2百万港元增长31%[56] - 2020年6月30日借款总额为16,721.5百万港元，其中48.5%需于一年内偿还；2019年12月31日借款总额为16,755.8百万港元，其中37.2%需于一年内偿还[56][57] - 2020年6月30日债务净额为9,203.4百万港元，较2019年12月31日的11,029.6百万港元下降17%[56] - 2020年6月30日资本净负债比率为44.6%，2019年12月31日为54.1%[56] - 2020年6月30日资产回报率（年化）降至4.0%，2019年6月30日为6.2%（年化），2019年12月31日为6.0%[58] - 截至2020年6月30日六个月，公司本期溢利为8.627亿港元，2019年同期为12.604亿港元[93][96] - 截至2020年6月30日六个月，公司本期其他全面（费用）收益为 -1.746亿港元，2019年同期为0.418亿港元[94] - 截至2020年6月30日六个月，公司本期全面收益总额为6.881亿港元，2019年同期为13.022亿港元[94][95] - 截至2020年6月30日六个月，公司应占全面收益总额中，本公司股东为5.69亿港元，非控股权益为1.191亿港元；2019年同期分别为10.669亿港元和2.353亿港元[95] - 截至2020年6月30日六个月，公司总收益为20.496亿港元，2019年同期为20.928亿港元[96] - 截至2020年6月30日六个月，公司透过损益账按公平值列账的财务资产及负债收益净额为4.709亿港元，2019年同期为7.901亿港元[96] - 截至2020年6月30日六个月，公司除税前溢利为9.505亿港元，2019年同期为14.01亿港元[96] - 截至2020年6月30日六个月，公司税项为 -0.878亿港元，2019年同期为 -1.406亿港元[96] - 截至2020年6月30日六个月，公司应占溢利中，本公司股东为6.952亿港元，非控股权益为1.675亿港元；2019年同期分别为10.289亿港元和2.315亿港元[96] - 截至2020年6月30日六个月，公司基本每股盈利为34.9港仙，摊薄每股盈利为34.9港仙；2019年同期基本每股盈利为51.5港仙，摊薄每股盈利为51.3港仙[96] - 截至2020年6月30日，投资物业为12.187亿港元，较2019年12月31日的13.125亿港元有所下降[97] - 截至2020年6月30日，银行及其他借款为60.198亿港元，较2019年12月31日的56.599亿港元有所增加[97] - 截至2020年6月30日，流动负债为105.122亿港元，较2019年12月31日的82.875亿港元有所增加[97] - 截至2020年6月30日，流动资产净值为131.278亿港元，较2019年12月31日的145.709亿港元有所下降[97] - 截至2020年6月30日，本公司股东应占权益为206.456亿港元，较2019年12月31日的203.817亿港元有所增加[97] - 2020年中期，公司溢利为6.952亿港元，非控股权益溢利为1.675亿港元[98] - 2020年中期，公司其他全面费用为1.262亿港元，非控股权益其他全面费用为0.484亿港元[98] - 2020年中期，公司全面（费用）收益总额为5.69亿港元，非控股权益全面（费用）收益总额为1.191亿港元[98] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为19.903亿港元，2019年为4.637亿港元[100] - 2020年上半年投资活动所得现金净额为5.922亿港元，2019年为1.473亿港元[100] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为7.26亿港元，2019年为5.513亿港元[100] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为18.565亿港元，2019年为0.597亿港元[100] - 2020年6月30日现金及现金等价物为74.261亿港元，2019年为46.85亿港元[100] - 2020年上半年偿还短期银行及其他借款净额为87.757亿港元，2019年为123.326亿港元[100] - 2020年上半年提取长期银行及其他借款为91.635亿港元，2019年为128.556亿港元[100] - 2020年上半年派发现金股息为2.794亿港元，2019年为2.807亿港元[100] - 截至2020年6月30日止六个月，集团总部分项损益为 - 0.936亿港元[110] - 截至2020年6月30日止六个月，集团来自外部顾客的分项收入为20.429亿港元，分项损益为9.12亿港元[110] - 截至2020年6月30日止六个月，集团利息收益为19.88亿港元[110] - 截至2020年6月30日止六个月，集团财务资产及负债（亏损）收益净额为4.709亿港元[110] - 公司2020年中期来自外部顾客的分项收入总计20.716亿港元，除税前溢利为14.01亿港元[111] - 2020年6月30日止六个月其他收入总计5490万港元，2019年同期为5080万港元[113] - 2020年6月30日止六个月财务工具之减值亏损净额为4.848亿港元，2019年同期为4.599亿港元[115] - 2020年6月30日止六个月投资物业公平值减少9290万港元，2019年同期增加580万港元[116] - 2020年6月30日止六个月除税前溢利已扣除物业及设备折旧2120万港元、使用权资产折旧4910万港元等多项费用[117] - 2020年确认2019年第二次中期股息2.791亿港元，2019年为2.807亿港元[118] - 中期报告日后，董事会宣布派发中期股息每股12港仙，数额为2.387亿港元（2019年：2.403亿港元）[118] - 截至2020年6月30日六个月，公司股东应占盈利6.952亿港元，2019年同期为10.289亿港元[119] - 截至2020年6月30日六个月，香港当期税项9730万港元，2019年同期为1.258亿港元；中国当期税项4160万港元，2019年同期为5340万港元[119] - 截至2020年6月30日六个月，使用权资产折旧开支4910万港元，2019年同期为3810万港元；租赁负债利息费用230万港元，2019年同期为270万港元[121] - 截至2020年6月30日六个月，有关短期租赁及低价值资产租赁的开支470万港元，2019年同期为1940万港元[121] - 截至2020年6月30日六个月，使用权资产增购为2120万港元，2019年同期为3900万港元[121] - 截至2020年6月30日六个月，有关租赁的现金流出总额为5230万港元，2019年同期为5700万港元[122] - 截至2020年6月30日，以公平值计量的财务资产总计129.135亿港元，其中非流动资产78.63亿港元，流动资产50.505亿港元[123] - 截至2020年6月30日，以公平值计量的财务负债总计6.143亿港元，均为流动负债[123] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为74.261亿港元，较2019年12月31日的56.249亿港元增长32%[144] - 截至2020年6月30日，公司银行借款总额为84.44亿港元，较2019年12月31日的80.95亿港元增长4.3%[145] - 截至2020年6月30日，公司经营应付账、其他应付账及应计款项为33.71亿港元，与2019年12月31日的33.84亿港元基本持平[146] - 截至2020年6月30日，公司分类为透过损益账按公平值列账的债务工具账面价值为14.089亿港元，较2019年的5.249亿港元增长168.4%[147] - 截至2020年6月30日，公司流动负债为6.85亿港元，较2019年12月31日的8.99亿港元下降23.8%；非流动负债为2.35亿港元，较2019年12月31日的2.78亿港元下降15.5%[148] - 截至2020年6月30日，公司发行及缴足股本股份数目为19.908亿股，较2019年12月31日的19.988亿股减少0.4%；股本为87.523亿港元，与2019年持平[149] - 截至2020年6月30日，公司应付票据总额为82.154亿港元，较2019年12月31日的85.987亿港元下降4.5%[151] - 2020年6月30日，公司短期福利为2080万港元，退休后福利为100万港元；2019年6月30日短期福利为2030万港元，退休后福利为90万港元[154] - 2020年6月30日，公司一年内承担为13.751亿港元，2019年12月31日为13.97亿港元[155] - 2020年6月30日，公司基金资本承担为11.77亿港元，其他资本承担为810万港元；2019年12月31日基金资本承担为7.515亿港元[156] - 2020年6月30日，公司短期租赁承担为210万港元，2019年12月31日为640万港元[157] - 2020年6月30日，公司作为出租人未来一年租赁应收最低付款为2440万港元，第二年为990万港元等，总计3560万港元；2019年12月31日一年为2610万港元，第二年为1730万港元等，总计4860万港元[159] - 2020年6月30日，公司向合营公司及独立第三方分别提供担保1.029亿港元和3.875亿港元，2019年12月31日分别为1.052亿港元和3.893亿港元[160] - 2020年6月30日，公司担保总计4.904亿港元，2019年12月31日为4.945亿港元[161] 消费金融业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年消费金融除税前贡献同比减少20% [8] - 融资业务上半年除税前溢利总额为61430万港元，消费金融业务除税前溢利为52000万港元，较2019年上半年减少20%[10][11] - 消费金融及专业融资业务收入为162370万港元，较2019年的169480万港元下降4%[10] - 经营成本为49850万港元，较2019年的53870万港元下降7%；融资成本为17110万港元，较2019年的14620万港元增加17%[10] - 减值亏损净额为44060万港元，较2019年的37310万港元增加18%；其他收益为890万港元，较2019年的1540万港元减少42%[10] - 贷款结余净额为94

公司基本信息 - 公司成立于1969年，2019年是成立50周年[4][18] - 公司大约于五年前着手转型策略[18] - 2015年公司成立投资管理分部，同年成立新鸿基信贷[13][10] - 公司持有光大新鸿基有限公司30%股权权益[12] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司资产总值约430亿港元，每股基本盈利大幅增长，资产总值达426亿港元[4][18] - 2019年公司股东应占溢利达20.852亿港元，同比增长76%，每股盈利提升86%至1.044港元，每股账面价值增长7%至10.2港元[21] - 2019年股本回报率及资产回报率分别为10.6%及6.0%，2018年分别为6.2%及4.1%[21] - 公司自1983年上市以来持续派息，2019年全年股息每股26港仙，派息率为25%[21] - 2019年公司回购920万股，附属公司购入亚洲联合财务7.27%权益，权益升至63%[22] - 2019年末亚洲联合财务贷款结余总额增加7%至111.213亿港元，贡献除税前溢利12.76亿港元[23] - 2019年末新鸿基信贷贷款结余总额达36.486亿港元，贡献除税前溢利1.214亿港元[23] - 2019年末投资管理业务贡献除税前溢利10.832亿港元，资产总估值增长6%至131.297亿港元[24] - 2019年公司总资产业增长5%至425.616亿港元，总负债增长6%至189.85亿港元[31] - 2019年资本与负债比率由52.4%升至54.1%，利息偿付率增长22%至4.5倍[31] - 2019年公司收入为41.74亿港元，应占溢利为20.85亿港元[32][33] - 借款总额为167.56亿港元，同比增长12%；银行及其他借款为81.57亿港元，同比增长14%；票据为85.99亿港元，同比增长10%[36] - 2019年公司股东应占溢利为20.852亿港元，2018年为11.838亿港元，同比增长76%；每股基本盈利为104.4港仙，2018年为56.2港仙，同比增长86%[43][44] - 2019年公司收入为42.168亿港元，2018年为41.757亿港元，同比增长1%；除税前溢利为27.434亿港元，2018年为18.313亿港元，同比增长50%[43][44][46] - 2019年公司回购920万股股份，总代价为3300万港元[45] - 2019年12月31日，集团每股账面价值为10.2港元，较2018年底的9.5港元增加7%[43][44][45] - 2019年营运成本微跌1%至14.475亿港元[47] - 2019年12月31日，客户贷款及垫款总额（扣除减值拨备）为158.284亿港元，2018年12月31日为161.091亿港元；财务工具的减值亏损净额由9.017亿港元增加至9.758亿港元[49] - 2019年财务工具减值亏损净额8.039亿港元，占平均贷款结余总额7.5%（2018年：8.2%）[54] - 2019年公司股东应占权益为203.817亿港元，较2018年增长7%[114] - 2019年现金总额为57.262亿港元，较2018年增长15%[114] - 2019年借款总额为167.558亿港元，较2018年增长12%，其中37.2%需于一年内偿还[114][115] - 2019年债务净额为110.296亿港元，较2018年增长10%[114] - 2019年资本净负债比率为54.1%，较2018年的52.4%基本持平[114] - 2019年利息偿付率为4.5倍，较2018年增长22%[114][115] - 2019年资产回报率为6.0%，股本回报率为10.6%，较2018年的4.1%和6.2%均有提升[114] - 2019年每股账面价值为10.2港元，较2018年增长7%，每股股息为26港仙，与2018年持平[114] - 2019年11月公司回购1.12亿美元4.75%美元票据和1.05亿美元4.65%美元中期票据，新发行3.5亿美元5.75%美元中期票据[116] - 2019年12月31日公司员工总数为2318人，较2018年的2719人减少[122] - 2019年雇员成本总额为7.756亿港元，2018年为7.826亿港元[122] - 2019年公司共授出178.8万股股份予获选承授人[123] - 2019年有149.8万股股份归属主要管理人员[123] - 2019年12月31日，雇员股份计划下已授出但未归属股份为319.5万股[123] 融资业务数据关键指标变化 - 融资业务中，消费金融占比42%，专业融资占比4%，按揭贷款占比9%[9] - 2019年消费金融业务除税前贡献为12.76亿港元，同比增加6%；按揭贷款业务除税前溢利同比增长6%；专业融资业务溢利减少；集团管理及支援除税前亏损由2018年的1860万港元减至1150万港元[46][48] - 2019年消费金融业务收入35.047亿港元，较2018年增长2%；除税前贡献12.76亿港元，较2018年增长6%[52] - 2019年贷款结余总额111.213亿港元，较2018年增长7%，连续26年增长[52] - 2019年香港占平均贷款结余总额约76%（2018年：71%），整体撇账率从7.8%降至6.9%[53] - 2019年末消费金融客户贷款结余净额逾期总额8.692亿港元，占比8.3%（2018年：7.483亿港元，占比7.7%）[55] - 2019年香港业务贷款结余总额85.762亿港元，较2018年增长10%；新增贷款额124.991亿港元，较2018年增长23%[55] - 2019年中国内地业务分行数目从46家减至30家，贷款结余总额25.451亿港元，较2018年下降3%[57] - 2019年中国内地业务新增贷款额45.222亿港元，较2018年下降12%；每笔贷款平均结余总额31937元人民币，较2018年下降6%[57] - 2019年12月31日专业融资业务贷款结余净额为17.88亿港元，较2018年的24.852亿港元减少28%；除税前贡献为6480万港元，较2018年的2.417亿港元减少73%[60][61] - 2019年专业融资业务收入为3.406亿港元，较2018年的4.523亿港元减少25%；经营成本为370万港元，较2018年的490万港元减少24%；融资成本为1.115亿港元，较2018年的1.421亿港元减少22%；减值亏损净额为1.599亿港元，较2018年的6430万港元增加149%[61] - 专业融资业务有期贷款按行业划分，投资占比84%，物业发展占比10%，物流占比6%[64] - 2019年按揭贷款业务贡献除税前溢利1.214亿港元，较2018年的1.141亿港元同比增加6%；收益为2.956亿港元，较2018年的2.495亿港元增加18%[65][66] - 2019年12月31日按揭贷款业务贷款结余总额为36.486亿港元，较2018年的38.639亿港元减少6%；平均贷款额为630万港元，较2018年的590万港元增加[66][67] 投资业务数据关键指标变化 - 投资业务中，投资管理占比31%，策略投资占比6%[11][17] - 2019年投资管理业务除税前溢利大幅增加至10.832亿港元，同比增长1202%[46][48] - 2019年投资管理分项年度平均资产总回报率为12.4%，较2018年的4.1%提高；贡献除税前溢利为10.832亿港元，较去年的8320万港元增加1202%[69] - 2019年财务资产已变现收益为2.708亿港元，较2018年的2.048亿港元增加32%；已收股息为870万港元，较2018年的540万港元增加61%；租金收入为2410万港元，较2018年的2180万港元增加11%；其他为1890万港元，较2018年的1370万港元增加38%[70] - 2019年收益总额为14.945亿港元，较2018年的4.949亿港元增加202%；经营成本为9170万港元，较2018年的8650万港元增加6%；资金成本为3.196亿港元，较2018年的3.252亿港元减少2%[70] - 2019年公开/资本市场年末价值31.062亿港元，平均价值27.325亿港元，收益4.096亿港元，回报率15.0%；另类投资年末价值74.81亿港元，平均价值68.81亿港元，收益11.789亿港元，回报率17.1%；房地产资产年末价值25.425亿港元，平均价值23.914亿港元，收益 - 0.94亿港元，回报率 - 3.9%；总计年末价值131.297亿港元，平均价值120.049亿港元，收益14.945亿港元，回报率12.4%[74] - 2019年公开/资本市场投资组合中，股权年末价值15.888亿港元，收益2.738亿港元，回报率18.5%；债券年末价值6.797亿港元，收益1.207亿港元，回报率23.5%；直接股权持股年末价值0.794亿港元，收益0.15亿港元，回报率14.3%；现金年末价值7.583亿港元[77] - 上市股权按地区划分持股比例为大中华区48%、澳洲25%、日本10%、美国9%、英国4%、卢森堡4%；按行业划分持股比例为金融37%、医疗保健27%、消费品17%、其他8%、工业5%、通讯服务4%、资讯科技2%[81][83] - 上市债券按地区划分持有情况为大中华区41%、澳洲23%、其他16%、沙特阿拉伯13%、印尼7%；按行业划分持有情况为34%、21%、13%[86] - 另类投资占投资管理的57%，2019年收到的分派为7.46亿港元（2018年：4.28亿港元），预计12.48亿港元将来自2020年跟投项目及基金实体的已实现收益的持仓，占另类投资组合整体价值的16.7%[87][88] - 2019年另类投资组合中，外部对冲基金年末价值10.756亿港元，收益0.901亿港元，回报率9.4%；外部私募股权基金年末价值23.37亿港元，收益3.158亿港元，回报率14.1%；直接及跟投项目年末价值40.684亿港元，收益7.729亿港元，回报率21.0%；总计年末价值74.81亿港元，收益11.788亿港元，回报率17.1%[88] - 公司主要直接及跟投项目包括药明生物集团的一系列公司及金融与金融科技公司，金融服务行业是组合的核心投资主题[87] - 私募股权投资持仓按地域划分，中国占41%、其他亚洲地区占28%、美国占6%等[91] - 私募股权投资持仓按行业划分，医疗保健占39%、科技占29%、多元化占18%等[93] - 外部对冲基金持仓按地区划分，其他地区占62%、中国占23%、亚洲占12%等[95] - 外部对冲基金按类别划分，长/短仓占95%、种子基金平台占3%、多元策略占2%[96] - 2019年12月31日，房地产资产组合估值为25.425亿港元，较2018年的23.38亿港元有所增加，本年度录得亏损9400万港元[98] - 房地产持仓按资产类别划分，办公室物业占61%、酒店占29%、教育占7%、住宅物业占3%[100] - 房地产持仓按地区划分，香港占32%、欧洲占53%、英国占15%[101] - 策略投资年内除税前贡献为2.095亿港元，2018年为2.03亿港元[104] 光大新鸿基相关数据 - 2019年光大新鸿基收入稳定增长1.12亿港元，提供服务的客户资产超1240亿港元[104] - 2019年集团从光大新鸿基获得股息9850万港元，2018年为7660万港元[106] 公司业务发展规划 - 公司贷款业务带来稳定现金流及自然增长，投资管理业务专注带来更高回报[18] - 公司未来将持续拓展投资管理业务，推出基金管理平台[18] - 公司计划于2020年将长短仓等策略用于基金管理平台，并开始吸纳第三方资金[79] - 2020年第一季度公司取得持牌基金管理平台批准[125] - 公司对专业融资和按揭贷款业务前景有信心，将继续加强业务发展以取得进一步利润增长，包括拓展更高利润率的按揭贷款产品[