股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年8月31日 | 狀態: 新提交 | | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | 公司名稱: | 新鴻基有限公司 | | | 呈交日期: | 2025年9月1日 | | | I. 法定/註冊股本變動 不適用 | | | FF301 III.已發行股份及/或庫存股份變動詳情 (A). 股份期權（根據發行人的股份期權計劃） 不適用 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00086 | 說明 | | 普通股 | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 1,964,958,493 ...

核心财务表现 - 2025年上半年总营收18.03亿港元，总收益28亿港元，同比增长43.47% [1] - 股东应占溢利8.87亿港元，同比大幅增长1076% [1] - 基本每股盈利45.3港仙，中期股息每股12港仙 [1] 业务板块表现 - 投资管理业务收益10.35亿港元，同比激增897%，成为最大收益引擎 [3] - 信贷及基金业务贡献17.26亿港元收益，展现抗周期能力 [3] - 企业业务贡献3930万港元 [3] 投资管理业务细节 - 私募股权贡献5.82亿港元收入，占比近六成 [6] - 企业持股收益从亏损逆转至3.04亿港元 [8] - 投资组合实现22.3%回报率，体现跨市场配置能力 [8] 信贷业务运营 - 亚洲联合财务收入15.99亿港元，同比增长2% [10] - 成本收入比优化至30.6%，贷款回报率保持28.4% [10] - 贷款结余总额113.125亿港元，同比增长3.6% [12] 基金管理发展 - 资产管理规模攀升至26亿美元创纪录 [12] - 基金合作伙伴关系及家族办公室解决方案带来4.34亿美元净现金流入 [13] - 外部投资者资本占比从79.9%提升至85.0% [15] 市场反应与估值 - 股价自盈喜公告后跃升逾20%，年初至今大涨60% [2] - 市盈率TTM扩张至7倍左右，对应市盈率（净）达21.88倍 [2] - 买方机构重新定价其"经风险调整回报"能力 [2] 战略转型与竞争优势 - 从利差驱动升级为阿尔法驱动，投资管理贡献超70%利润 [17] - 构建跨境投资网络和第三方资本协同机制形成平台价值 [17] - 通过信贷、投资管理和基金管理形成三位一体商业模式 [18]

核心财务表现 - 2025年上半年总营收18.03亿港元，总收益28亿港元，同比增长43.47% [1] - 股东应占溢利8.87亿港元，同比大幅增长1076% [1] - 基本每股盈利45.3港仙，中期股息每股12港仙 [1] - 除税前利润10.87亿港元，同比增长253.7% [3][4] 投资管理业务 - 投资管理业务收益10.35亿港元，同比激增897%，成为最大收益引擎 [3] - 投资收益9.98亿港元，同比增长1638.5% [5] - 除税前利润7.856亿港元，去年同期亏损1.475亿港元，贡献超70%利润来源 [3] - 私募股权贡献5.82亿港元收入，占比近六成，主要受益于Jefferson Capital纳斯达克上市和圣贝拉香港IPO退出项目 [6] - 企业持股收益从亏损逆转至3.04亿港元，组合回报率达22.3% [8] 信贷业务表现 - 信贷与基金业务共同贡献17.26亿港元收益，展现稳定性 [3][10] - 亚洲联合财务收入15.99亿港元，同比增长2.0% [10][12] - 贷款回报率保持在28.4%，成本收入比优化至30.6% [10][12] - 贷款结余总额113.125亿港元，同比增长3.6% [12] - 经调整除税前贡献4.223亿港元，同比增长5.5% [12] 基金管理业务 - 总资产管理规模攀升至26亿美元，创纪录 [12][14] - 基金合作伙伴关系、家族办公室解决方案及SHKCP基金录得4.34亿美元净现金流入和1.55亿美元市场收益 [13] - 外部投资者资本占比从79.9%提升至85.0%，自有资本占比从20.1%降至15.0% [15] - 基金合作伙伴关系与ActusRayPartners总资产管理规模超过17亿美元 [15] 股价与估值表现 - 自盈喜公告以来股价跃升逾20%，年初至今大涨60% [2] - 市盈率TTM扩张至7倍左右，对应市盈率（净）突破21.88倍 [2] - 市场重新定价其"经风险调整回报"能力 [2] 业务协同与战略 - 业务矩阵有机协同，信贷业务提供现金流，投资管理创造收益，基金管理培育增长 [3][18] - 生态协同包括第三方资金协同、与外部GP合作、独立直投模式 [7] - 跨市场配置能力体现在高增长科技股与稳健价值股的多元化配置 [8] - 基金业务形成网络效应，通过战略合作拓展产品边界 [16] 行业与宏观背景 - 全球资本市场经历压力测试，包括关税壁垒、美国双赤字、高债务、美元弱势和资金流向新兴市场 [1][3] - 公司展现出跨周期生长韧性，将波动率转化为超额收益 [1][3][9]

财务表现 - 总收入约18.03亿港元 同比减少3.96% [1] - 公司股东应占溢利8.87亿港元 同比大幅增加1076.39% [1] - 基本每股盈利45.3港仙 [1] 业务驱动因素 - 投资管理业务通过项目退出增加实现可观收益 [1] - 市场对中国相关资产的情绪转趋乐观 [1] 股东回报 - 拟派中期股息每股12港仙 [1]

港交所交易机制研究 - 港交所将研究24小时交易机制 借鉴纳斯达克拟于2026年下半年实施的每周5天24小时交易机制经验 [1] - 港交所秉持审慎渐进原则 需待交易系统升级 风险管理体系完善及监管框架配套成熟后逐步完善 [1] - 港交所技术系统在2025年底前支持T+1结算周期 市场实行T+1结算需征求多方参与者意见 [1] 美股市场表现 - 标普500指数下跌0.24%至6395.78点 纳斯达克综合指数下跌0.67%至21172.86点 [2] - 道琼斯工业平均指数微涨0.04%至44938.31点 大型科技股多数下跌 英特尔跌约7% [2] - 纳斯达克中国金龙指数收涨0.33% 老虎证券涨逾4% 晶科能源和贝壳涨超2% [2] 商业银行并购贷款新规 - 国家金融监督管理总局就商业银行并购贷款管理办法征求意见 [3] - 参股型并购贷款要求单次取得目标企业股权比例不得低于20% [3] - 已持有20%及以上股权时 单次受让或认购比例不得低于5%可申请参股型并购贷款 [3] 美联储货币政策 - 美联储7月会议维持利率不变 两位具有投票权官员投反对票 为1993年以来首次 [4] - 大多数官员强调通胀风险超过劳动力市场担忧 认为通胀上行风险更大 [4] - 会议纪要显示关税对商品价格通胀构成上行压力 FOMC内部分歧不断扩大 [4] 企业分拆上市 - 阿里巴巴计划分拆斑马网络技术股份有限公司在香港联交所主板独立上市 [5] - 斑马自2024年12月27日起不再纳入阿里巴巴并表范围 香港联交所已确认可分拆 [5] 矿业电力供应 - 洛阳钼业厄瓜多尔奥丁矿业签署232兆瓦供电排他协议 为金矿开发提供电力保障 [6][7] - 奥丁矿业需约230兆瓦电力供应 Elit公司成为优先供电保障单位 [6][7] - 洛阳钼业于6月24日完成对奥丁矿业收购 成功布局黄金资源 [7] 企业季度业绩 - 百度集团第二季度总收入327.13亿元同比减少4% 归母净利润73.22亿元同比增加33% [8] - 华住集团第二季度总收入64.26亿元同比增加4.52% 股东应占净利润15.44亿元同比增加44.7% [9] - 中国东方集团预期中期净溢利不少于2.20亿元 同比增幅不少于70% [10] - 丽珠医药上半年归母净利12.81亿元同比增长9.4% 营业收入62.72亿元同比减少0.17% [11] - BOSS直聘第二季度股东应占净利润7.16亿元同比增加69.87% 总收入21.02亿元同比增加9.69% [12] - 新鸿基公司中期股东应占溢利8.87亿港元同比增加1076% 总收益28亿港元同比增加43.47% [13] - 映宇宙预期中期净利润不低于2.6亿元 同比涨幅超过90% [14] - 永胜医疗中期股东应占溢利5162.9万港元同比增加55.1% 收入4.49亿港元同比增加18.05% [15] - 乐普生物上半年收入4.66亿元同比增加249.59% 公司拥有人应占利润4174.5万元实现扭亏 [16] - 汇量科技预计中期净溢利3000万-3800万美元 去年同期为734万美元 [17] - 金山软件中期股东应占溢利8.16亿元同比增加20.41% 第二季度股东应占溢利5.32亿元同比增加35.36% [18] - 众安在线中期股东应占溢利6.68亿元同比增加1103.54% 保险服务业绩6.81亿元同比增加96.67% [19] - 药师帮股东应占溢利7811.7万元同比增长258% 收入98.43亿元同比增长11.7% [20] - 晶苑国际中期股东应占溢利9826.5万美元同比增长17% 收益12.29亿美元同比增长12.4% [21] - 远洋集团预计中期股东应占溢利95亿-110亿元 去年同期亏损53.82亿元 [22] - 金山云上半年经调整EBITDA约7.25亿元同比增长672.62% 收入43.19亿元同比增长17.8% [23] 医药研发进展 - 和誉医药口服PD-L1抑制剂ABSK043与KRAS G12C抑制剂联合用药IND申请获CDE批准 [24] - 联合用药针对KRAS G12C突变非小细胞肺癌患者 2025年3月达成合作协议 [24] 家庭护理行业 - 圣贝拉中期股东应占溢利3.27亿元实现扭亏 收入4.5亿元同比增长25.6% [25] - 毛利率提升至37.6% 月子中心业务收入同比增长25.3% 家庭护理服务收入增长41.4% [25] - 受托管理月子中心数量增至53家 受托管理门店收入增长159.6% 食品业务收入增长10.5% [25]

财务业绩表现 - 总收入18.03亿港元，同比减少3.96% [1] - 总收益28亿港元，同比增加43.47% [1] - 公司股东应占溢利8.87亿港元，同比增加1076% [1] - 基本每股盈利45.3港仙，拟派发中期股息每股12港仙 [1] 业务板块表现 - 投资管理业务录得除税前溢利7.86亿港元，相比2024年同期亏损1.475亿港元 [2] - 几乎所有资产类别表现均提升，包括私募股权、企业持股、对冲基金及特殊机会投资 [2] - 投资管理业务带动强劲复苏，主要得益于项目退出增加及市场对中国相关资产情绪转趋乐观 [2] 经营环境与战略 - 全球市场受关税动荡及地缘政治局势紧张影响 [1] - 香港DeepSeek人工智能突破重燃全球投资者信心，促使资本重新流入 [1] - 大中华区经济增长面临内需疲弱及结构性改革双重阻力 [1] - 多元化互补平台日益产生协同效应，推动经常性收入增长并提升长远股东价值 [1] - 保持稳健资产负债表及充裕流动性为优先事项，以把握市场动荡时期的投资机遇 [1]

股息派发安排 - 公司将于2025年9月19日派发中期股息 [1] - 派息标准为每股0.12港元 [1]

财务表现 - 2025年上半年总收益达2799.9百万港元 较2024年同期的1951.5百万港元增长43% [1] - 股东应占溢利887.0百万港元 较2024年同期的75.4百万港元实现超10倍增长 [1] - 每股基本盈利45.3港仙 大幅高于2024年同期的3.9港仙 [1] 业务驱动因素 - 投资管理业务成为业绩强劲复苏核心驱动力 [1] - 项目退出活动增加直接贡献可观收益 [1] - 市场对中国相关资产的情绪转趋乐观推动业务表现 [1] 股东回报 - 董事会宣布派发中期股息每股12港仙 与2024年上半年水平维持一致 [1]

财务业绩表现 - 总收入18.03亿港元 同比减少3.96% [1] - 总收益28亿港元 同比增加43.47% [1] - 公司股东应占溢利8.87亿港元 同比大幅增加1076% [1][2] - 基本每股盈利45.3港仙 [1] - 拟派发中期股息每股12港仙 [1] 业务板块表现 - 投资管理业务录得除税前溢利7.86亿港元 相比2024年同期亏损1.475亿港元实现扭亏为盈 [2] - 几乎所有资产类别表现提升 包括私募股权、企业持股、对冲基金以及特殊机会投资及结构信贷 [2] - 投资管理业务带动整体盈利复苏 得益于项目退出增加和市场对中国相关资产情绪转趋乐观 [2] 经营环境与战略 - 全球市场受关税动荡及地缘政治局势紧张影响 [1] - 大中华区经济增长面临内需疲弱及结构性改革双重阻力 [1] - 香港DeepSeek人工智能突破重燃全球投资者信心 促使资本重新流入 [1] - 公司通过稳健投资回报、严格风险管理和营运灵活性实现业绩增长 [1] - 多元化互补平台日益产生协同效应 推动经常性收入增长并提升长远股东价值 [1]

提 名 委 員 會(「委 員 會」) 職 權 範 圍 1 成員 2 會議次數及程序 3 出席會議 4 職責與權力 委員會應獲提供足夠資源以履行其職責，包括在需要時尋求獨立專業意見以履行其職 責，費用由公司承擔。 1 (a) 委員會成員(「成員」)由本公司之董事會（「董事會」或「董事」）任命。委員會 須含不少於三名成員，當中至少一名為不同性別的董事。大部分成員應為獨立非 執行董事。 (b) 董事會可隨時通過決議案罷免、停任或撤換委員會的任何成員，屆時委員會將由 餘下或接任的委員會成員組成。 (c) 委員會主席須由董事會的主席或由董事會委任的獨立非執行董事出任。 (d) 委員會秘書由本公司之公司秘書出任。 (a) 會議按需要召開。 (b) 會議的法定人數須為兩名成員，其中一名須為獨立非執行董事。倘若委員會主席 未能出席任何委員會會議，出席會議的成員可自行推選一名成員主持該會議。 (c) 一項經委員會全體成員簽署的書面決議案，應等同該決議案在正式召集及舉行之 委員會會議上通過具同等效力及效果，而有關決議案可由一式多份，每份由一名 或多於一名成員簽署的文件組成。 (d) 除本職權範圍另有所指外，委員會之會議程序將受本 ...