财务业绩 - [公司2019年上半年股东应占纯利为8838.8万港元，同比增长1.3%][11] - [公司2019年上半年中期股息为每股7港仙，同比增长16.7%][11] - [2019年上半年集团营业额近50亿港元，较去年同期约61亿港元下降近20%][18][19] - [2019年上半年产品销售量约62.8万吨，较去年同期下降4%][18][19] - [公司董事会决议向全体股东派发中期股息每股7港仙，去年同期为6港仙][18][19] - [2019年上半年整体销量62.8万吨，同比下跌2.3万吨或4%，销售金额近50亿港元，同比下跌12.1亿港元或近20%][29] - [2019年上半年整体毛利率上升1个百分点至14%][29] - [2019年上半年人民币汇率波动，集团汇兑损失约500万港元][29] - [2019年上半年集团股东应占纯利轻微上升至8800万港元][29] - [2019年上半年溶剂业务销量50万吨，微跌3%，销售金额下跌22%，毛利率下跌1.2个百分点，经营溢利下跌近一半至1.02亿港元][31] - [涂料及油墨业务销售金额同比下跌约15%，毛利率增长5个百分点，涂料业务获利3400万港元，油墨业务盈利超5000万港元，经营费用分别下跌15%及19%][34] - [润滑油业务销售下跌至接近1.1亿港元，生意素质有所改善][34] - [物业期内收入560万港元，经营溢利大幅下跌至150万港元，上海张江研发中心大楼预计年收益约1000万港元][35][39] - [2019年上半年营业额为49.37746亿港元，2018年同期为61.49526亿港元][105] - [2019年上半年毛利为6.83731亿港元，2018年同期为7.90628亿港元][105] - [2019年上半年除税前溢利为1.55639亿港元，2018年同期为1.88349亿港元][105] - [2019年上半年本期纯利为1.13114亿港元，2018年同期为1.23524亿港元][105] - [2019年上半年其他全面支出为471.7万港元，2018年同期为6345.6万港元][108] - [2019年上半年全面收益总额为1.08397亿港元，2018年同期为6006.8万港元][108] - [2019年上半年利润为88,388千港元，因折算海外业务产生可重新分类至损益的汇兑差异为 - 5,390千港元][115] - [以公允价值计入其他全面收益的权益工具公允价值变动为 - 37千港元，套期工具公允价值变动为 - 1,610千港元][115] - [物业、厂房及设备转作投资物业的重估盈余为4,281千港元，递延税项为 - 1,045千港元][115] - [2019年1月1日至6月30日，股东应占总全面收益为84,215千港元，非控股权益为24,182千港元][115] - [2018年上半年利润为87,251千港元，因折算海外业务产生可重新分类至损益的汇兑差异为 - 53,317千港元][120] - [以公允价值计入其他全面收益的权益工具公允价值变动为 - 3,387千港元，套期工具公允价值变动为199千港元][120] - [2018年1月1日至6月30日，股东应占总全面收益为27,538千港元，非控股权益为61,068千港元][120] - [截至2019年6月30日止六个月，溶劑、塗料、油墨、潤滑油對外銷售額分別為3386305千港元、813009千港元、624657千港元、108454千港元，物業對外租金收入為5321千港元，總營業額為4937746千港元][195] - [截至2019年6月30日止六个月，溶劑、塗料、油墨、潤滑油、物業分類業績分別為102232千港元、33651千港元、50896千港元、6783千港元、1541千港元，總分類業績為195009千港元][195] - [截至2019年6月30日止六个月，應佔聯營公司虧損為6352千港元，未分配收入為13930千港元，未分配費用為9140千港元，財務費用為37808千港元，除稅前溢利為155639千港元][195] 借贷与资金状况 - [公司借贷比率从去年同期的66.2%降至47.6%][13][18][19] - [2019年上半年集团借贷比率下降至47.6%，同比大降18.6个百分点][29] - [截至2019年6月30日，公司借贷比率为47.6%，较2018年6月30日大幅改善18.6个百分点][45] - [截至2019年6月30日，集团资产负债率为47.6%，较2018年6月30日的66.2%改善18.6个百分点][46] - [期内公司经营业务产生净现金流入9438.5万港元，去年同期为净现金流出19274万港元][45] - [2019年上半年经营现金流净流入9438.5万港元，去年同期为净流出1.9274亿港元][46] - [截至2019年6月30日，集团银行总欠款为24.42827亿港元，净银行借贷为13.62293亿港元][47][48] - [2019年上半年，集团取得4亿港元三至四年长期双边贷款，截至6月30日，中长期贷款占比81%][49][51] - [截至2019年6月30日，集团定息贷款占银行总借贷的32%][49][51] - [截至2019年6月30日，19家银行向集团提供59.20233亿港元银行额度，69%为港币、28%为人民币、3%为美元][50][52] - [截至2019年6月30日，集团人民币流动贷款额度为7.3亿人民币，已动用4990万人民币，有追索权票据贴现1607.6万人民币][50][52] - [集团与主要银行成立人民币跨境现金池，促进香港与国内资金管理][50][52] - [集团将构建理想银行贷款组合，平衡降低借贷成本与控制汇兑风险][50][52] - [2019年上半年经营业务产生净现金94,385千港元，2018年同期为使用净现金192,740千港元][126] - [2019年上半年购买物业、厂房及设备支出91,742千港元，2018年同期为50,283千港元][126] - [2019年上半年新增借贷1,058,727千港元，2018年同期为1,020,189千港元][126] - [2019年上半年偿还借贷1,256,277千港元，2018年同期为985,275千港元][126] - [2019年上半年现金及现金等价物净减少252,549千港元，2018年同期为397,320千港元][129] - [2019年初现金及现金等价物为1,335,154千港元，2018年初为946,074千港元][129] - [2019年末现金及现金等价物为1,080,534千港元，2018年末为547,712千港元][129] 业务发展与策略 - [溶剂业务江苏泰兴扩产55万吨新工程已竣工，预计第三季投产][31] - [公司对2019年下半年业务前景持审慎乐观态度，将针对建筑、汽车等行业加大产品研发和市场推广][25] - [公司业务策略调整为“环保化”“终端化”和“服务化”，有望借中国经济平稳增长实现业务稳定发展][25] - [年初公司出资约3000万元人民币增持大麦养车股权至39%，并出售东莞汽车维修保养店并入联营公司][36][40] - [预计下半年销售收入难增长，但经营素质和纯利比例将持续改善，管理层有信心整体业绩持续优化][37][41] 股东权益与股权结构 - [叶志成先生持有公司股份权益总计188,224,532股，占已发行股本的33.37%][61] - [蒙子轩先生持有公司股份权益总计45,316,248股，占已发行股本的8.03%][61] - [叶钧先生持有公司股份权益总计11,374,000股，占已发行股本的2.02%][61] - [何世豪先生持有公司股份权益总计200,000股，占已发行股本的0.04%][61] - [黄广志先生持有公司股份权益总计100,000股，占已发行股本的0.02%][61] - [古远芬先生持有公司股份权益总计34,680股，占已发行股本的0.01%][61] - [叶志成先生与妻子共同持有6796000股，其妻子单独持有2006000股，叶志成慈善基金有限公司持有20300000股，叶氏关爱延续基金有限公司持有4080000股，叶志成在两公司股东大会分别拥有50%及60%投票权][66] - [截至2019年6月30日，叶圆娟女士持有47,547,913股，占公司已发行股本的8.43%][79] - [截至2019年6月30日，FMR LLC间接持有39,640,000股，占公司已发行股本的7.03%][79] - [截至2019年6月30日，Fidelity Puritan Trust直接持有28,220,000股，占公司已发行股本的5.00%，该股份视为FMR LLC名下权益][79][84][86] 购股权相关 - [股东于2012年5月25日批准采纳新购股权计划并终止旧有购股计划，新计划2022年5月24日到期，旧计划终止前授出的购股权继续有效][69] - [截至2019年6月30日，叶钧先生2009年10月5日获授的90000股购股权、2013年1月11日获授的200000股购股权未行使；何世豪先生2013年1月11日获授的200000股购股权未行使；合资格人士2009年10月5日获授的490000股购股权未行使，2013年1月11日获授的3790000股购股权本期内失效180000股，剩余3610000股未行使][71] - [叶钧先生2019年1月1日获委任执行董事，其购股权数目从“合资格人士”转至“董事”][72] - [截至2019年6月30日止期间，未授出购股权给董事或雇员，无购股持有人行使购股权][75] 股息派发与股权登记 - [公司宣派截至2019年6月30日止六个月的中期股息为每股7港仙，2018年同期为每股6港仙，将于2019年10月10日或前后派付][88][89] - [公司将于2019年9月10日至9月12日暂停办理股东名册登记，过户表格及股票最迟须于2019年9月9日下午4时30分送达香港股份过户登记处][90] 企业管治与合规 - [截至2019年6月30日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券的情况][90] - [截至2019年6月30日止六个月，公司除未设立提名委员会外，遵守联交所证券上市规则附录十四的《企业管治守则》及《企业管治报告》][90] - [审核委员会于1998年11月成立，截至2019年6月30日由三位独立非执行董事及一位非执行董事组成，主席为黄广志先生][96] - [审核委员会主要职责包括审阅集团财务资料、监控财务申报制度及内部控制程序和监察与外聘核数师的关系][96] - [2019年8月19日审核委员会会议审阅了集团截至2019年6月30日止六个月的未经审核中期财务报告][96] - [公司已采纳上市规则附录十所载的标准守则作为董事进行证券交易行为的标准，所有董事确认在截至2019年6月30日止六个月期内已遵从规定准则][96] - [集团确立“百年叶氏‧引以为傲‧备受尊崇”的企业宏图，自2016年起按要求每年发布《环境、社会及管治报告》，2018年报告已发布并独立成刊上传官网][96] 财务报告审阅 - [核数师行审阅了集团截至2019年6月30日的简明综合财务报告，包括财务状况表、损益及其他全面收益表等][100] - [公司董事负责根据香港会计准则第34号编制及呈列简明综合财务报告，核数师行根据审阅作出结论并仅向公司报告][100] - [核数师行根据香港审阅委聘准则第2410号进行审阅，范围远少于审核，不会发表审核意见][100] - [核数师行审阅后未发现事项令其相信简明综合财务报告未根据香港会计准则第34号编制][103] - [德勤·关黄陈方会计师行于2019年8月23日出具报告][104] 财务状况数据 - [2019年6月30日非流动资产为25.44422亿港元][110] - [2019年6月30日流动资产为55.04346亿港元][110] - [2019年6月30日流动负债为31.90998亿港元][110] - [2019年6月30日流动资产净值为32.65139亿港元][110] - [截至2019年6月30日，租赁负债为48,534千港元，递延税项负债为1,250,750千港元][113] - [2019年6月30日，股本为56,403千港元，本公司股东应占权益储备为2,808,135千港元][113] - [2018年6月30日，股本为56,369千港元，本公司股东应占权益储备为1,875,498千港元][1

财务数据关键指标变化 - 公司2018年营业额为123.88亿港元，同比增长20.5%[8][11][12] - 公司2018年股东应占纯利为1.84805亿港元，同比增长8.4%[9][10] - 公司2018年每股盈利为32.8港仙，同比增长8.6%[7] - 公司2018年全年股息为16港仙，同比增长6.7%[7][13] - 公司2018年借贷比率为46.0%，较之前增加5.1个百分点[7][13] - 2018年集团销售额达124亿港元，同比增长20.5%[26] - 2018年集团销售量达139万吨，同比增长9%[26] - 2018年集团全年盈利为1.85亿港元，同比增长8.4%[26] - 2018年集团期末借贷比率为46.0%，较去年的51.1%有所改善[29] - 公司董事会建议派发期末股息每股10港仙，与去年持平，全年合共派息每股16港仙，去年为每股15港仙[29] - 2018年人民币贬值近5%[29] - 2018年公司总销售额达124亿港元，再创历史新高，主要得益于溶剂业务的大幅增长[43] - 2018年物业经营溢利约1.39亿港元，主要来自原上海青浦场地及香港粉岭前总部公允值升值以及出售惠州原树脂厂地收益[43] - 2018年公司业务重整及厂房配置带来约9400万港元的特殊支出[45] - 2018年公司股东应占纯利达1.85亿港元，同比增长8.4%[45] - 截至2018年12月31日，公司四大生产主业占用的营运资金约26亿港元，较同期减少近6亿港元[45] - 2018年公司借贷比率降至46.0%，同比下降5.1个百分点[45] - 2018年营业额为12388283千港元，较2017年的10280001千港元有所增长[129] - 2018年销售量为1388千吨，高于2017年的1277千吨[129] - 2018年除税前溢利为412314千港元，2017年为390955千港元[129] - 2018年本年度纯利为254465千港元，2017年为254686千港元[129] - 2018年本公司股东应占溢利为184805千港元，2017年为170560千港元[129] - 2018年每股基本盈利为32.8港仙，2017年为30.2港仙[129] - 2018年每股股息为16.0港仙，2017年为15.0港仙[129] - 2018年平均总资产回报率为2.3%，2017年为2.2%[130] - 2018年平均股东资金回报率为6.4%，2017年为6.2%[130] - 2018年净银行借贷对股东资金比率为46%，2017年为51%[132] - 2018年溶剂、涂料、油墨、润滑油、物业的营业额分别为344,689千港元、(6,497)千港元、39,569千港元、(38,660)千港元、138,697千港元，2017年对应数据分别为393,338千港元、8,291千港元、54,984千港元、(8,405)千港元、39,641千港元[147] - 2018年集团借贷比率为46.0%，2017年为51.1%，较去年下降5.1个百分点[152] - 2018年人民币贬值5%，产生折算至呈报货币导致的汇兑损失[152] - 2018年集团经营业务产生的净现金流入为741,234,000港元，2017年为65,583,000港元[152] - 2018年集团银行总欠款为2,640,377,000港元，2017年为2,468,405,000港元[152] - 2018年集团净银行借贷为1,305,223,000港元，2017年为1,522,331,000港元[152] - 2018年须于一年内清还的短期贷款为1,320,977,000港元，2017年为1,208,148,000港元[152] - 2018年一年后到期的长期贷款为1,319,400,000港元，2017年为1,260,257,000港元[152] - 2018年短期银行存款、银行结余以及现金中，港币32,278,000港元、人民币978,478,000港元、美元324,383,000港元、其他货币15,000港元；2017年对应数据分别为72,706,000港元、720,158,000港元、152,734,000港元、476,000港元[152] - 2017年租金收入13,838,000港元未重列为该年的分类营业额，因金额不重大[147][148] - 2018年公司取得8.1亿港元三至四年长期双边贷款[155] - 2018年12月31日，中长期贷款（含一年内须偿还部分7.50857亿港元）占所有银行贷款的比例为78%[155] - 2018年12月31日，公司以定息安排的贷款分别占其银行总借贷及非流动借贷的37%和41%[155] - 2018年12月31日，20间香港及中国大陆银行向公司提供61.05736亿港元银行额度，64%以港元定值、33%以人民币定值及3%以美元定值[155] - 2018年12月31日，公司人民币流动贷款额度为6.9亿人民币（2017年12月31日为6.2亿人民币），已提取1.2亿人民币（2017年12月31日为6000万人民币）[155] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年溶剂业务出口销量达24万吨，中美贸易战对其出口业务影响轻微[45] - 2018年溶剂业务经营溢利同比下滑12%，获利约3.45亿港元，是近年较好业绩之一[45] - 酒精生产线及华南厂房拨备带来约5300万港元特殊支出[47] - 涂料业务总体经营业绩录得约650万港元亏损[47] - 油墨业务经营溢利达4000万港元，同比下降28%[49] - 润滑油业务销售下跌2300万港元，毛利减少1100万港元，亏损扩大至3900万港元[49] - 物业分类贡献大增至约1.39亿港元[52][55] - 出售上海青浦厂地公司股权预计录得税前溢利约1.6亿港元[52][55] 公司人员变动 - 公司非执行董事包括叶志成先生、王旭先生等[15] - 公司执行董事包括叶子轩先生、叶钧先生等[15] - 公司资深非执行董事唐汇栋和独立非执行董事吴绍平分别于2018年6月5日和2019年1月1日退休[37][38] - 公司于2018年6月5日委任何百川为独立非执行董事，2019年1月1日分别委任王旭和叶钧为非执行董事和执行董事[37][39] 公司基本信息 - 公司主要往来银行有香港上海汇丰银行有限公司、恒生银行有限公司等[19] - 公司注册办事处位于开曼群岛[22] - 公司总办事处及主要营业地点在香港湾仔告士打道77 - 79号富通大厦27楼[22] 公司业务发展与规划 - 集团下半年对核心业务进行检视，剥离部分业务，导致个别厂房停产或局部停产，产生数千万元相关费用[29] - 集团以“大唛养车”为尝试开拓新业务，前期投放会影响盈利[29] - 公司对2019年业务前景持审慎态度，预期不利因素年内不易消除[31] - 2019年集团将深化核心业务巩固，拓展环保化、终端化、服务化领域新业务[31] - 泰兴新生产线有望2019年6月前竣工投入使用[47] - 涂料业务管理层新年度将扭转亏损局面[47] - 油墨业务合并厂房可降低成本、改善资金回报率[49] - 溶剂业务持续稳定，预计收益显著[58] - 溶剂业务预计将稳定增长并贡献显著收益[59] - 涂料和油墨的原材料成本预计将稳定或略有下降，从而提高毛利[59] - 上海青浦旧厂地块出售预计将带来近3亿港元收入，加强集团现金流[59] 公司业务板块介绍 - 集团是全球最大的醋酸酯类溶剂生产商[96][97] - 紫荆花涂料集团于2015年正式运营，管理国内建筑涂料、工业涂料及树脂业务[102][104] - 建筑涂料产品包括内外墙乳胶漆及木器漆，销售点覆盖全国大中城市和大部分乡镇[103][105] - 涂料集团在上海金山精细化工产业园区设有年产能近20万吨的生产基地[103][106] - 溶剂业务主要生产环保型有机溶剂，应用于多个行业，在华南及华东设有生产基地[96][98] - 溶剂业务采用直销主导的经营模式，拥有强大营销队伍和覆盖全国及海外的销售网络[96][98] - 集团注重客户，溶剂业务以客为本的服务赢得客户信赖，与世界级化工企业合作采购原材料[96][99] - 2018年初公司收购“Camel”、“Aquapro”及“Viva”等涂料品牌及其在港澳和内地的建筑及工业涂料业务，巩固在华南涂料市场地位[109][112] - 旗下“洋紫荆”油墨是全国最大油墨供应商，跻身全球顶级油墨企业二十强[115][116] - 公司润滑油生产始于1992年，“力士”品牌产品多样，甲醇双燃料发动机专用润滑油获863计划攻关项目认可[120][121] - 2018年公司以2152万元人民币购入大嘜养车28%股权，2019年增资至39%[124][125] - 截至2018年12月31日，大嘜养车在广东有20家直营店[126] - 截至2018年12月31日，大嘜养车在江苏有6家直营店[126] - 截至2018年12月31日，大嘜养车在山东有15家直营店和10家加盟店[126] - 截至2018年12月31日，大嘜养车在湖南有5家直营店[126] - 公司油墨业务始于1998年[115][116] - 公司润滑油业务近年重点重塑“力士”品牌，争占中国汽车后市场份额[122] 公司荣誉与社会责任 - 公司获《财资》2018年度企业大奖—环境、社会及企业管治金奖等多个香港奖项[157] - 公司获2018年度可持续发展贡献奖等多个中国内地奖项，《Ink World》杂志2018世界油墨20强排第14位，《Coatings World》杂志2018世界涂料排第58位[160] - 公司将为2018年度编制第三份《环境、社会及管治报告》[163] - 截至2018年12月31日，公司向中国内地不同省份捐赠九部流动眼科手术车，约10.8万名白内障患者受惠[163][165] 公司人员信息 - 截至2018年12月31日，集团雇员总数为3003人，其中81人来自香港，2922人来自中国各省份[168][169] - 集团主席兼非执行董事叶志成现年71岁，2012年转任该职位，2006年成立“叶志成慈善基金有限公司”[175][177] - 集团副主席、行政总裁、执行董事叶子轩现年60岁，1977年加入集团，有超40年石化产品制造及经营经验[176][178] - 集团副行政总裁、执行董事叶钧现年36岁，2007年加入集团，加入前曾在投资银行行业工作3年[183][184] - 集团财务总裁、执行董事、公司秘书何世豪现年52岁，2010年加入集团，有超20年会计等相关工作经验[183][185] - 王旭55岁，2015年加入集团，有超30年石油化工经验[190] - 黄广志61岁，1993年获委任为公司独立非执行董事，从事香港商人银行业务超10年[190] - 古远芬67岁，2008年获委任为公司独立非执行董事，在大中华区石油化工业务经验丰富[195][197] - 何百川64岁，2018年获委任为公司独立非执行董事，在陶氏化学服务40年[196][198] - 谢忆珠42岁，2009年加入集团，现任集团人力资源及企业传讯总监[200] - 邝国照54岁，1987年加入集团，现任油墨组总经理，有超20年石油化工营销和管理经验[200] - 冯秉光55岁，2010年加入集团，现任紫荆花涂料集团联席总裁，有广泛人力资源专业经验[200]