债券信息 - 2023年1月13日南华金融控股向Thousand China发行8984万港元债券[8] - 原到期日为2026年1月13日，年利率1%[8] - 2025年11月6日订立补充协议变更债券条款[3][9] - 到期日延长3年至2029年1月12日[4][11] - 利率发行日起至第3周年维持1%，第3周年后至到期日增至2%[4][11] - 换股价由每股0.32港元改为每股0.28港元[4][11] 股权情况 - 吴先生及其联系人持有公司已发行股本约68.81%及南华金融控股约33.57%[5][10][29] - 债券换股权获悉数行使后将配发最多320,857,142股换股股份[19] - 换股股份相当公告日已发行股本约106.50%及换股后扩大股本约51.57%[21] 后续安排 - 公司将召开股东特别大会供独立股东考虑及批准补充协议[6] - 通函预期2025年11月27日或之前寄发予股东[6][32] 其他 - 建议变更构成公司关连交易，须遵守上市规则第14A章规定[5][10] - 现有换股价0.32港元高于南华金融控股1、3、6个月平均收市价[23] - 经修订换股价0.28港元较南华金融现行市价略有折让[23] - 董事会建议延长到期日使南华金融推迟现金流出，公司获更多利息收入[24] - 2022年9月13日订立买卖协议，8984万港元买卖Genius Year Limited全部已发行股本[36] - 最后截止日期为2026年1月12日，或公司与南华金融控股书面协定的其他日期[34]

股本情况 - 截至2025年10月底，公司法定/注册股本总额为2.6亿港元，普通股2亿港元，优先股6000万港元[1] - 截至2025年10月底，已发行普通股13.221302172亿股，优先股1.09975631亿股，库存股份为0[2] 期权与资金 - 2023年6月20日购股权计划，上月底及本月底股份期权数为0，本月底可行使期权发行或转让股份总数1.322130217亿股[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 优先股情况 - 可赎回可换股优先股上月底及本月底已发行总额均为8798.05048万港元，悉数转换将发行2.19951262亿股普通股[4][5] 股份变动与授权 - 本月内已发行股份及库存股份总额变动数值未提及[6] - 本月证券发行或库存股份出售转让获董事会授权批准并依规进行[8]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为2.6亿港元，普通股2亿港元，优先股6000万港元[1] - 本月底普通股已发行股份13,221,302,172股，优先股109,975,631股，与上月底相同[2] - 普通股法定/注册股份数目20,000,000,000股，面值0.01港元[1] - 优先股法定/注册股份数目3,000,000,000股，面值0.02港元[1] 期权与换股 - 2023年6月20日购股权计划本月底结存股份期权数为0，可发行或转让股份1,322,130,217股[3] - 可赎回可换股优先股上月底与本月底已发行总额87,980,504.8港元，悉数转换将发行219,951,262股普通股[4] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] - 可赎回可换股优先股换股价0.4港元，初步转换比率一股优先股换两股普通股[4]

业绩报告 - 公司编制截至2025年6月30日止六个月中期业绩报告，以中、英文版本在公司网站和港交所网站刊载[2][6] 股东通讯 - 非登记股东可书面或邮件向公司要求免费收取公司通讯印刷本[2][6] - 非登记股东若想电子收取公司通讯，应联系中介公司并提供邮箱地址[3][7] - 未收到非登记股东有效邮箱地址，将无法邮件发送公司通讯登载通知[3][7] 咨询方式 - 对通知信函有疑问，可在工作日9:00 - 17:00致电香港股份过户登记处查询[4][7] 适用对象 - 函件面向公司非登记股东，已出售或转让股份者可无视[9][10] 通讯内容 - 公司通讯包括董事会报告、年度账目、中期报告等[9][10]

业绩报告 - 南华集团控股有限公司截至2025年6月30日止六个月中期业绩报告已刊载[3][6] 股东通讯 - 未提供或电邮地址无效可填回条获电邮通知，港投寄回条免贴邮票[3][6] - 可书面或电邮索取公司通讯印刷本，查网站困难公司免费提供[4][7] 咨询方式 - 对通知信函有疑问可工作日9:00 - 17:00致电咨询[5][7] 回条签署 - 联名股东回条须由股东名册首位者签署才有效[10] 资料使用 - 提供个人资料自愿，用于收通讯，股东有权查改[10]

收入和利润（同比环比） - 收入同比下降23.7%至89.17亿港元（2024年同期：116.85亿港元）[3] - 公司收入为8.917亿港元，同比下降23.7%[30] - 集团总收入从1,168,503千港元下降至891,682千港元，同比减少23.7%[14] - 毛利同比下降58.8%至6.26亿港元（2024年同期：15.21亿港元）[3] - 期内亏损扩大至8.9996亿港元（2024年同期：亏损8.0876亿港元）[3] - 公司税后亏损为9000万港元，去年同期为8090万港元[30] - 公司拥有人应占亏损为9.1769亿港元（2024年同期：亏损7.9142亿港元）[4] - 截至2025年6月30日六个月期间公司拥有人应占亏损为9176.9万港元[24] - 截至2024年6月30日六个月期间公司拥有人应占亏损为7914.2万港元[24] - 每股基本亏损为0.7港仙（2024年同期：亏损0.6港仙）[4] - 集团经营溢利从44,842千港元下降至36,104千港元，同比减少19.5%[14] - 除税前亏损从79,532千港元收窄至65,646千港元，改善17.5%[14] - 期内全面收益总额从亏损2.16亿港元转为盈利7429万港元[8] 成本和费用（同比环比） - 财务费用为1.0175亿港元（2024年同期：1.2437亿港元）[3] - 财务费用从124,374千港元下降至101,750千港元，同比减少18.2%[14][18] - 所得税开支为2435万港元（2024年同期：134.4万港元）[3] - 支付香港利得税3.658百万港元，同比减少40%（去年同期6.144百万港元）[9] - 支付中国企业所得税3.949百万港元，同比增长12%（去年同期3.520百万港元）[9] - 雇员成本减少至约3.353亿港元（2024年：约3.935亿港元），同比下降约14.8%[49] 各条业务线表现 - 贸易及制造分部收入从1,061,505千港元下降至789,096千港元，同比减少25.7%[14] - 贸易及制造分部收入为7.891亿港元，同比下降25.7%[32] - 贸易及制造分部经营亏损为1.025亿港元，去年同期为盈利3180万港元[32] - OEM玩具生产收入为6.257亿港元，同比下降35.1%[33] - 鞋类产品贸易收入为1.577亿港元，同比增长75.9%[36] - 鞋类产品经营溢利为590万港元，同比下降19.9%[36] - 品牌球类产品销售收入为420万港元，同比下降26.8%[37] - 物业投资及发展分部收入为1.025亿港元，同比下降4.1%[38] - 物业投资及发展分部经营溢利为11.02亿港元（含投资物业公允价值变动）[38] - 物业投资及发展分部经营溢利从41,354千港元增长至110,210千港元，同比大幅上升166.5%[14] - 农产品销售收入减少至约5.7万港元（2024年：约6.2万港元），同比下降约8.1%[41] - 农地及林地分租收入减少至约660万港元（2024年：约870万港元），同比下降约24.1%[41] - 农业分部经营亏损约1090万港元（2024年同期未计入一次性拨回的经营亏损约730万港元）[41] 各地区表现 - 美国市场收入从598,360千港元下降至391,105千港元，同比大幅减少34.6%[14] - 欧洲市场收入从281,128千港元下降至220,844千港元，同比减少21.4%[14] 其他财务数据 - 其他收入及收益净额同比增长48.0%至9536.1万港元[3] - 境外业务汇兑差额为1.9229亿港元收益（2024年同期：1.6208亿港元亏损）[5] - 投资物业公平值净收益为7284.3万港元（2024年同期：亏损75万港元）[3] - 确认出售附属公司收益67,561千港元[16] - 出售附属公司获得收益约6756.1万港元[50] - 经营活动所用现金净额为-14.316百万港元，较去年同期-68.349百万港元改善79%[9] - 投资活动现金流出净额-20.021百万港元，同比扩大838%（去年同期为-2.134百万港元）[9] - 融资活动现金净流出204.185百万港元（去年同期为净流入41.579百万港元）[9] - 现金及现金等价物期末余额346.324百万港元，较期初579.375百万港元下降40%[9] - 汇率变动对现金影响为净增加5.471百万港元（去年同期为净减少3.824百万港元）[9] - 新增银行贷款1.292亿港元，同比下降33%（去年同期为1.929亿港元）[9] - 偿还银行贷款1.456亿港元，同比减少18%（去年同期为1.780亿港元）[9] - 受限银行存款43.306百万港元，较去年同期10.349百万港元增长318%[9] - 投资物业价值从919.28亿港元增至944.76亿港元，增长2.8%[6] - 现金及银行结存从6.22亿港元减少至3.90亿港元，下降37.3%[6] - 存货从7.21亿港元增至8.36亿港元，增长16.0%[6] - 银行附息借贷从20.73亿港元增至32.60亿港元，增长57.2%[7] - 流动负债从34.14亿港元增至46.35亿港元，增长35.7%[7] - 流动资产净值从-2.38亿港元恶化至-15.25亿港元[7] - 公司拥有人应占权益从58.28亿港元增至58.98亿港元，增长1.2%[7] - 非控股权益从2.89亿港元增至3.24亿港元，增长11.7%[7][8] - 累计溢利从57.20亿港元微降至56.39亿港元[8] - 集团总资产从12,964,924千港元微增至13,030,252千港元[15] - 集团流动比率降至0.67（2024年末：0.93），资本负债比率降至4.4%（2024年末：26.1%）[42] - 长期银行借贷为2.741亿港元，股本权益为62.214亿港元[42] - 2025年6月30日应收贸易账款为3.498亿港元[26] - 2024年12月31日应收贸易账款为3.990亿港元[26] - 2025年6月30日应付贸易账款为6.138亿港元[28] - 2024年12月31日应付贸易账款为6.992亿港元[28] 管理层讨论和指引 - 预期美联储将在2025年下半年减息以刺激经济[52] - 预期2025年下半年中国中央政府加快发行地方政府债券以推动基建项目[54] - 消费物价通货膨胀徘徊在1%以下[54] - 生产物价持续攀升走出通货紧缩领域[54] - 美国计划征收额外关税及利率持续高企影响玩具产品整体需求[56] - 集团将生产工序扩展至越南利用较低劳工成本实现供应链多元化[58] - 集团寻求出售中国大陆土地使用权等闲置制造资产[58] - 自2025年第二季度起为现有客户提供运动鞋及服装等多样化产品[60] - 2025年上半年新建商品房销售额及销售总值按年减幅平稳收窄[63] - 中国大陆房地产销售面积及销售值预期将持续下降[63] - 支持物业行业的财政资源增加且未售出物业数目持续减少[63] - 公司预期2025年中央政府将推出放宽限购、降低首付比例及房贷利率、降低契税及增值税等房地产支持政策[64] - 南京地方政府正与公司协商回购非核心业务所在城市黄金地段低效用地的解决方案[65] - 深圳地方主管当局探索回购公司缩减规模厂房所在用地以供城中村重建的可行性[65] - 公司面临原料、运输、中国大陆最低工资立法导致的成本增加风险[69] - 公司大部分物业组合位于中国大陆，受政策变更、人民币汇率及利率变动风险影响[70] - 公司农林业务易受干旱、洪水、地震等自然灾害影响导致产量减少[72] - 公司香港物业组合收益受政府楼市降温措施及租金竞争影响[71] - 公司财务业绩取决于产品最终销售市场的非必需品消费水平，经济衰退会导致订单减少[68] - 董事会决议不宣派截至2025年6月30日止六个月之中期股息[74] 其他没有覆盖的重要内容 - 雇员总数减少至13,422名（2024年：15,537名），同比下降约13.6%[48] - 公司在中国大陆长期承租约290,000亩（约193,000,000平方米）林地、农地、鱼塘及湖面用于农林业务[66] - 为独立买家提供担保总额约人民币1.723亿元（相当于约1.886亿港元）[46] - 香港利得税率为16.5%[19] - 已发行普通股加权平均数为12,982,892千股[25] - 法定普通股股本为200亿股面值0.01港元[29] - 已发行普通股为13,221,302,172股面值0.01港元[29] - 截至2025年6月30日，公司总已发行股份为13,221,302,172股[78][81] - 董事吴鸿生先生直接及间接持有总计8,754,759,715股，占公司总股份的66.22%[75][78] - 吴鸿生先生通过受控法团间接持有6,828,729,326股，包括Fung Shing持有2,124,792,202股（16.07%）及Parkfield持有2,020,984,246股（15.29%）[78][79] - 盈丽投资有限公司及其全资附属公司Bannock合计持有2,348,887,635股，占公司总股份的17.77%[78][79] - Bannock单独持有1,273,122,098股，占公司总股份的9.63%[79] - 董事张赛娥女士持有41,000,000股，占公司总股份的0.31%[75] - 董事吴旭洋先生持有171,989,238股，占公司总股份的1.30%[75] - 董事吴旭茉女士持有170,700,000股，占公司总股份的1.29%[75] - 吴丽琼女士（吴鸿生配偶）直接持有613,214,065股，并被视作拥有吴鸿生先生全部8,754,759,715股权益[79][81] - 公司拥有70%附属公司盈景丰持有约30%股份[76][78] - 2012年购股权计划已于2022年6月11日届满，无新购股权可授出[82] - 截至2025年6月30日，2012年计划下尚未行使购股权为11,000,000份[82] - 2012年计划剩余11,000,000份购股权于2025年7月10日失效[85] - 2023年购股权计划最高可发行股份数为1,322,130,217股，占2023年6月20日已发行股份总数约10%[86] - 2023年计划向各合格参与者12个月内最高发行股份数以任何时间已发行股份1%为限[87] - 2023年计划服务提供者分项限额可供授出购股权数目为132,213,021份[88] - 自2023年计划采纳以来尚未授出任何购股权[88] - 本期间根据两个购股权计划可发行股份数占股份加权平均数0%[89] - 公司雇员股份奖励计划以不超过60,000,000港元从市场购买股份[91] - 截至2025年6月30日股份奖励计划持有股份数量为206,160,593股[94] - 股份奖励计划持有股份价值为61,075千港元[94] - 报告期内奖励股份归属费用为零[94] - 可能授出奖励股份数量占期间加权平均股份数的0%[95] - 公司及子公司未进行任何上市股份的购买、出售或赎回[97] - 公司出售土地使用权总代价为人民币42,624,000元（约46,840,000港元）[103] - 最高人民法院于2025年7月23日受理天津滨海土地侵权案再审申请[101] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[107] - 公司确认遵守董事证券交易标准守则[105]

股本情况 - 截至2025年8月底法定/注册股本总额2.6亿港元，含2亿股普通股和3000万股优先股[1] - 截至2025年8月底已发行普通股13.221302172亿股、优先股1.09975631亿股，均无库存股[2] 股份期权 - 截至2025年8月底股份期权数目为0，本月行使期期权所得资金为0港元[3] 可赎回可换股优先股 - 截至2025年8月底可赎回可换股优先股已发行总额8798.05048万港元，转换价每股0.4港元[4]

交易事项 - 目标附属公司A、B协议终止，订立新租赁A、B协议，租期3年（2025.8.11 - 2028.8.10）[4] - 交易事项A、B为一次性关连交易，视为收购资产[5] 资产价值与负债 - 交易事项A确认使用权资产约524.6万元（约576.4万港元），租赁负债相同，3年摊销[6] - 交易事项B确认使用权资产约387.8万元（约426.1万港元），租赁负债相同，3年摊销[6] 规定要求 - 交易事项A、B及合并总额最高适用比率超0.1%低于5%，遵守申报公告规定，获部分豁免[6][7]

财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月 公司收入约8.917亿港元 较2024年同期减少23.7% [1] - 本期间除税后亏损约为9000万港元 较2024年同期亏损8090万港元扩大11.2% [1] - 公司拥有人应占每股亏损为0.7港仙 较2024年同期0.6港仙增加0.1港仙 [1]

财务表现 - 公司收入约8.92亿港元 同比减少23.69% [1] - 公司拥有人应占亏损9176.9万港元 同比增长15.95% [1] - 每股亏损0.7港仙 [1]