宏观经济形势 - 2023年全球经济逐步走出新冠疫情阴霾,稳步复苏[6] - 中国经济疫情后重启,但疫情留下的影响仍在持续,宏观经济复苏相对疲弱[7] - 香港经济持续回升向好,GDP同比增长3.2%,失业率稳步回落至3%以下[8] - 中国A股和港股市场延续下跌趋势,主要受海外利率上升和地缘政治因素影响[9] 集团财务表现 - 本集团2023年度资产总值约7.10亿港元,负债净额约0.37亿港元,录得净亏损约0.16亿港元,较上年同期减少亏损约2.25亿港元[12] - 本集團於本年度內錄得除稅前虧損約15.9百萬港元，較上一年度之除稅前虧損減少約225.3百萬港元或約93.4%[22] - 本集團的坐盤買賣業務扭虧為盈，錄得淨收益約25.6百萬港元，較上年度淨虧損約115.3百萬港元大幅改善[22] - 本集團財務成本約31.8百萬港元，較上一年度減少約25.8百萬港元或約44.8%[23] - 本集團經紀及孖展融資業務收益較去年度大幅下跌[27] - 本集團企業融資業務收益約5.5百萬港元，較去年度減少約5.5百萬港元或約50.0%[29] - 本集團保薦人服務收入約3.7百萬港元，同比去年減少約2.5百萬港元或約40.3%[30] - 本集團承銷配售服務收入約1.3百萬港元，同比去年減少約2.8百萬港元或約68.3%[32] 业务发展 - 本集團正積極推進多項人民幣為幣種的明珠債券發行業務[32] - 集團債券業務不斷推進，利用境內外業務聯動優勢，進一步發展境外債券發行業務[33] - 資產管理業務主要提供投資管理、投資顧問和外部資產管理服務[34][35] - 資產管理業務積極探索差異化和特色化發展道路，全面推進優化佈局和業務模式轉型[36] - 坐盤買賣業務於本年度內錄得收益淨額約25.6百萬港元[37][38] 财务管理 - 其他收入及收益增加主要由於銀行利息收入上升[39] - 員工成本下降主要由於按最低人力需求進行配置[40][41] - 服務費及佣金開支減少主要由於經紀業務及坐盤買賣業務交易量減少[42][43] - 財務成本減少約25.8百萬港元或約44.8%，主要由於回購美元債券[44][45] - 本集團持續監控資本架構，確保持牌附屬公司遵守資本規定[48][49] 投资活动 - 於2023年9月29日至2023年10月4日期間,本公司出售由碧海有限公司發行本金額合共為3,000,000美元的票據[2] - 於2023年10月20日,本公司出售由GF Financial Holdings BVI Ltd發行本金額為2,650,000美元的債券[3] - 於2023年11月8日,本公司出售由Central Plaza Development Ltd發行本金額為5,500,000美元的債券[4] - 於2024年1月10日,本公司出售由中國工商銀行股份有限公司發行本金額為3,600,000美元的票據[5] - 於2024年1月12日,本公司出售本金額為2,500,000美元由China Cinda Finance (2015) I Limited發行的票據[6] - 於2024年1月31日,本公司與西證國際投資有限公司訂立貸款協議,西證國際投資同意向本公司提供金額不超過120,000,000港元或等值的無抵押定期貸款[7] 企业管治 - 本集團已就環境、社會及管治相關問題的解決而設定適當有效的管理政策及內控系統[8] - 為了解持份者的關注點及反饋,本集團與包括但不限於政府及監管機構、股東及投資者、僱員、客戶、供應商及公眾在內的主要持份者保持緊密溝通[9] - 根據對產生的重大影響進行評估,本集團已確定一份重大議題清單[10] - 本集團致力於高標準的反貪污工作和制度,旨在避免可能損害公司運作透明度及公開性的錯誤行為[77] - 本集團鼓勵舉報並制訂《舉報政策》,讓本集團僱員及相關第三方能夠在保密的情況下對本集團的不當、舞弊及違規行為提出舉報[78] - 本集團與廉政公署(ICAC)合作,為僱員提供反洗錢相關培訓[79] 客户服务 - 本集團視客戶的交易記錄及個人資料為私隱及機密,受限於有關法律、規定及法規的披露規定[80,81] - 本集團致力向其客戶提供高品質產品及服務,並持續監察客戶的滿意度水平[84] - 本集團已制定內部程序及手冊,確保向客戶提供清晰而均衡的資料[85,86] - 本集團擁有備用的備份服務器,並制定綜合應急計劃,提高在突發情況下的應對水平[87] - 本集團已制定投訴處理程序,管理客戶投訴,並嚴格遵循客戶投訴處理指引[88,89] 合规管理 - 本集團遵守香港交易及結算所有限公司、證監會及香港廉政公署等多個監管機構所載列的規定[91] - 於本年度,本集團概無發現任何違反賄賂、敲詐、欺詐和洗錢相關法律法規的情況[79] 人力资源管理 - 公司致力于为员工提供多元化培训机会,以满足不同工作岗位的需求[92] - 公司要求持

公司财务状况 - 2023年全年收入为31,192千港元，较2022年同期增长[1] - 2023年全年其他收入及收益为24,886千港元，较2022年同期增长[1] - 2023年全年服务费及佣金支出为225千港元，较2022年同期减少[1] - 2023年全年财务成本为31,756千港元，较2022年同期减少[1] - 2023年全年员工成本为25,626千港元，较2022年同期减少[1] - 2023年全年固定资产及使用权资产折旧为804千港元，较2022年同期减少[1] - 2023年全年其他营运支出为15,500千港元，较2022年同期减少[1] - 2023年全年投资基金产生的公允值收益为0，较2022年同期减少[1] - 2023年除税前亏损为15,943千港元，较2022年同期减少[2] - 2023年每股基本亏损为0.435港仙，较2022年同期减少[2] - 公司除税前亏损约15.9百万港元，较上一年度减少约225.3百万港元或约93.4%[73] - 公司财务成本约31.8百万港元，较上一年度减少约25.8百万港元或约44.8%[74] - 公司經紀及孖展融資业务收益較上年度大幅下跌[78] - 公司企业融资业务收益约5.5百万港元，较上年度减少约5.5百万港元，减幅约50.0%[79] - 公司保荐人服务收入约3.7百万港元，同比上年度减少约2.5百万港元，同比跌幅约40.3%[80] - 承销配售服务收入主要来源于境外债券发行业务，本年度约1.3百万港元，同比上年度减少了约2.8百万港元，同比跌幅约68.3%[81] - 坐盘买卖业务于本年度内录得收益净额约25.6百万港元，较上年度虧損净额115.3百万港元有显著改善[88] 公司业务情况 - 公司主要业务包括經紀及孖展融資、企業融資、資產管理及坐盤買賣[72] 宏观经济影响 - 2023年全球经济复苏，需求增长，但全球供应链重组和美欧央行加息对部分发展中国家造成负面影响[66] - 美元指数年末收跌，日元持续贬值，黄金波动上涨，创历史新高[66] - 2023年，中国经济增长5.2%，略优于5%左右的增长目标[67] 公司风险管理及财务状况 - 公司未来展望受美联储加息和地缘政治因素影响，2023年港股市场承压，香港资本市场面临挑战，公司正努力控制风险、降低成本，调整业务结构，以期抓住市场回暖机会提升盈利能力及竞争力[98] - 公司于2023年12月31日，公司现金及银行结余约604.0百万港元，流动比率约0.9倍[100] - 公司持续监控资本结构，确保旗下持牌附属公司遵守相关规定[101] - 公司无未偿还银行贷款，银行备用信贷总额为零港元[102] - 公司于2023年内无重大收购、出售或投资[103] - 公司于2023年12月31日无重大或然负债[104] - 公司于2023年内无重大资本承诺[105] - 公司于2023年12月31日无重大汇率波动风险[106] - 公司于2023年12月31日雇有33名员工，持续完善人力资源管理制度[107] - 公司为员工提供不同培训课程，以提升员工能力[108] - 公司于2023年9月29日至10月4日期间出售票据总代价约2,809,969美元[109] 股票市场情况 - 香港恒生指数在2023年末收报17,047点，全年下跌13.8%[71] - 香港恒生科技指数在2023年末收报3,764点，较2022年末下跌8.8%[71] - 香港恒生指数从2022年收市的19,781点跌至2023年12月29日收市17,047点，跌幅近14%[78] 其他信息 - 公司已采纳上市规则附录C3的证券交易标准守则[120] - 公司完成了10,000,000美元的2021年美元债券的回购和注销[121] - 本年度未派发末期股息[118]

宏观经济 - 2023年上半年，中国宏观经济实现了恢复性增长，但整体波动性超出市场预期[8] 香港经济 - 香港经济在2023年第一季度明显改善，特区政府推出多项措施支持经济复苏[9] - 香港股票市场进入2023年后延续升势，但受全球经济前景和银行业压力影响[10] 公司业务 - 公司业务涵盖经纪及孖展融资、企业融资、资产管理及坐盘买卖，收益总额较去年同期上升120.9%[12] - 本集团于2021年12月停止期货及期权的直接经营业务，2022年5月停止直接经营证券经纪及孖展业务板块的经纪业务，2022年7月终止保险经纪及相关财富管理业务，以集中资源投入优势业务[15] 财务状况 - 公司在2023年6月30日，未償还任何银行贷款，银行备用信贷总额为零港元[37] - 公司在2023年6月30日的簡明綜合損益表显示，收入为22,913千港元，服务费及佣金支出为104千港元，财务成本为16,576千港元，员工成本为14,008千港元，除税前虧損为5,561千港元[45] - 公司在2023年6月30日的簡明綜合財務狀況表显示，非流动资产总额为1,301千港元，流动资产总额为720,673千港元，流动负债总额为748,669千港元，流动（负债）资产净值为(27,996)千港元[46] 现金流量 - 2023年中期，公司经营活动所得现金流量为103,087千港元，较2022年同期的393,683千港元有所下降[50] - 公司投资活动所用现金净额为96,398千港元，主要用于償還發行債券和償還租賃負債[50] 风险管理 - 公司持续經營能力存在重大不確定性，主要来自流动负债淨额和資本虧絀，以及现金及銀行結餘不足[53] - 公司已編製涵蓋至少十二个月的现金流量预测，认为簡明綜合財務資料已按持续經營基準編製[55] 财务报告 - 公司首次採納了新香港財務報告準則，对财务表现和披露未造成重大影响[62] 业务收入 - 2023年上半年，西证国际证券收入总额为22,913千港元，较2022年同期109,624千港元有显著增长[64] - IPO保荐费收入从2022年的1,850千港元增长至2023年的3,700千港元，增长幅度较大[64] - 企业融资方面，包销及配售佣金收入从2022年的1,086千港元增长至2023年的1,262千港元[64] 资产负债 - 公司在2023年6月30日的簡明綜合財務狀況表显示，非流动资产总额为1,301千港元，流动资产总额为720,673千港元，流动负债总额为748,669千港元，流动（负债）资产净值为(27,996)千港元[46] 股本情况 - 公司股本方面显示，截至2023年6月30日，已发行及缴足的普通股股份数目为3,661,830千股，金額为366,182千港元[90]

公司整体收益情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为22,913千港元，2022年同期为 - 109,624千港元[1] - 2023年上半年收益总额为2.2913亿港元，2022年同期为 - 10.9624亿港元[14] - 回顾期内集团录得收益及其他收入及收益3280万港元（2022年同期为负1.086亿港元），除税前亏损560万港元（2022年同期为2.016亿港元）[39] - 回顾期内集团录得收益总额2290万港元（2022年同期为亏损1.096亿港元），比上年同期上升120.9%[40] 公司亏损情况 - 2023年上半年除税前亏损为5,561千港元，2022年同期为201,619千港元[2] - 2023年上半年基本及摊薄每股亏损均为0.152港仙，2022年同期为5.506港仙[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司产生综合亏损约5,561,000港元[6] - 2023年上半年除税前亏损为5561万港元，2022年同期为2.01619亿港元[17][18] - 2023年上半年公司股权股东应占亏损556.1万港元，2022年同期为2.01619亿港元；每股基本及摊薄亏损分别为0.152港仙和5.506港仙[21] 公司资产情况 - 于2023年6月30日，固定资产为901千港元，2022年12月31日为1,267千港元[3] - 于2023年6月30日，按公允值计入损益之金融资产为317,306千港元，2022年12月31日为372,713千港元[3] - 于2023年6月30日，现金及银行结余为387,423千港元，2022年12月31日为378,104千港元[3] - 2023年6月30日按公允值计入损益之金融资产中，债务证券总计3.17306亿港元，2022年12月31日为3.72713亿港元[22] - 2023年6月30日应收账款账面值为5.45865亿港元，2022年12月31日为5.84028亿港元；减值后分别为1210.8万港元和4772.6万港元[24] - 2023年6月30日证券孖展客户应收账款账面值为5.33682亿港元，2022年12月31日为5.36138亿港元；减值后分别为8.5万港元和12.4万港元[25] - 2023年6月30日证券孖展客户已质押有价证券公允值为35.8万港元，2022年12月31日为56.5万港元[25] - 2023年6月30日应收账款（证券孖展客户除外）账面值为1218.3万港元，2022年12月31日为4789万港元；减值后分别为1202.3万港元和4760.2万港元[27] - 2023年6月30日提供企业融资顾问服务产生扣除减值后即期应收账款为10万港元，2022年为3064万港元[29] - 2023年6月30日未另行处理之信托款项约为1.15803亿港元，2022年12月31日为1.18418亿港元[30] - 2023年6月30日，公司现金及银行结余总额为3.874亿港元，流动负债净值为280万港元，流动比率为1.0倍，资本负债比率为 - 2711.5%；2022年12月31日分别为3.781亿港元、流动资产净值7.745亿港元、24.8倍、 - 3773.5%[58] 公司负债情况 - 于2023年6月30日，应付债券为723,841千港元，2022年12月31日为0[3] - 于2023年6月30日，流动负债净值约为27,996,000港元，资本亏绌约为26,695,000港元[6] - 应付债券约723,841,000港元将于2024年2月9日到期偿还，而2023年6月30日现金及银行结余仅约为387,423,000港元[6] - 2023年6月30日应付债券（2021年美元债券）账面价值为7.23841亿港元，2022年12月31日为7.975亿港元[31] - 2021年2月9日公司发行本金总额为1.78亿美元之债券（「2021年美元债券」）[31] - 2021年美元债券自2月9日起按固定年利率4.00%计息，采用实际年利率4.2%按摊余成本列账，余下9250万美元债券将于2024年2月9日到期，回顾期内公司赎回并注销1000万美元[32] - 2021年美元债券于2023年6月30日公允价值约为712149千港元[33] 各业务线收入情况 - 2023年上半年客户合约总收入为5021万港元，2022年同期为4690万港元[14] - 2023年上半年经纪业务证券买卖佣金收入为49万港元，2022年同期为860万港元；保险经纪费收入为0，2022年同期为440万港元[14] - 2023年上半年企业融资业务IPO保荐费收入为3700万港元，2022年同期为1850万港元；包销及配售佣金收入为1262万港元，2022年同期为1086万港元；咨询及财务顾问费收入为10万港元，2022年同期为454万港元[14] - 2023年上半年孖展借贷利息收入为4万港元，2022年同期为808万港元；坐盘买卖收益净额为1.7888亿港元，2022年同期为 - 11.5122亿港元[14] - 回顾期内坐盘买卖业务录得收益净额1790万港元（2022年同期为负1.151亿港元），收益净额较去年同期上升1.33亿港元[40] - 回顾期内经纪及孖展融资业务录得收益10万港元，对比2022年同期大幅减少200万港元，减幅约95.2%[42] - 企业融资业务收益从2022年上半年的340万港元增至2023年上半年的500万港元，增幅约47.1%[44] - 2023年上半年承销配售服务收入达130万港元，同比去年的110万港元上升0.2百万港，同比增幅18.2%[46] - 坐盘买卖业务于回顾期内录得收益净额1790万港元，2022年同期为亏损净额1.151亿港元[51] - 其他收入及收益从2022年上半年的100万港元增至2023年上半年的990万港元[52] - 公司资产管理业务在回顾期内无收益，2022年同期为零港元[47] 公司成本及费用情况 - 2023年上半年财务成本为1.6576亿港元，2022年同期为3.7602亿港元[19] - 2023年上半年员工成本为1400.8万港元，2022年同期为2374.1万港元[19] - 2023年上半年金融资产预期信贷亏损净额为 - 181.8万港元，2022年同期为180.2万港元[19] - 2023年上半年汇兑亏损净额为141.5万港元，2022年同期为944.1万港元[19] - 员工成本从2022年上半年的2370万港元降至2023年上半年的1400万港元[53] - 服务费及佣金开支从2022年上半年的320万港元降至2023年上半年的10万港元[55] - 财务成本从2022年上半年的3760万港元降至2023年上半年的1660万港元，减幅55.9%，公司已完成回购100万美元之债券，本金总额为17800万美元[56] 市场指数情况 - 2023年6月末恒生指数收报18916点，较2022年末下跌4.4%；国企指数收报6424点，较2022年末下降4.2%；恒生科技指数收报3911点，较2022年末下跌5.3%[38] - 香港恒指从2022年收市的19,781点跌至2023年6月30日的18,916点，跌幅4.4%[43] 公司业务运营变动情况 - 集团已分别于2021年12月停止期货及期权直接经营业务，2022年5月20日暂停“证券经纪及孖展业务板块”经纪业务，2022年7月20日终止保险经纪及相关财富管理业务[42] 公司债券回购情况 - 2023年4月20日，公司完成购回本金总额1000万美元的2021年美元债券，占初始本金总额约5.62%并已注销[71] 公司财务资料审核及报告发布情况 - 审核委员会已审阅集团截至2023年6月30日止六个月的未审核中期财务资料及业绩公告[73] - 中期业绩公告已刊登，中期报告将于2023年9月发布并寄发股东[74] 公司股息分配情况 - 董事不建议就回顾期派付中期股息[34] 公司其他情况 - 2023年6月30日，集团无尚未偿还银行贷款，银行备用信贷总额为零港元，2022年12月31日为8000万港元[60] - 2023年6月30日，集团无就备用信贷质押任何资产，2022年12月31日也无[61] - 回顾期内无重大收购及出售投资，截至2022年6月30日止六个月也无[62] - 2023年6月30日，集团无重大或然负债，2022年12月31日也无[63] - 2023年6月30日，集团无重大资本承担，2022年12月31日也无[64] - 2023年6月30日，集团无汇率波动重大风险敞口，2022年12月31日也无[65] - 2023年6月30日，集团聘用36名雇员，2022年6月30日为65名[66]

公司财务状况 - 2022年香港GDP下跌3.5%[6] - 2022年恒生指数收报19,781点，较2021年末下跌15.5%[9] - 本年度公司资产总值约8.09亿港元，负债净额约0.21亿港元，录得净亏损约2.41亿港元，比去年同期增加约1.82亿港元[11] - 公司展望2023年，随着防疫措施逐步放开，加强与中国内地合作，推动人民币国际化进程，发展绿色金融、创新金融，面临机遇与挑战[12] 公司业务表现 - 公司主要业务为经纪及孖展融资、企业融资、资产管理及坐盘买卖，本年度除税前亏损约241.2百万港元，较上一期增加约182.2百万港元[21] - 本集团經紀及孖展融資业务收入减少82.0%，仅为2.3百万港元[24][25] - 企业融资业务收入增加25.0%，主要因承銷配售服务增加[29][30] - 本集团资产管理业务未录得收入，SP6和SP7基金投资组合受多重因素影响表现不佳[32][34] - 坐盘买卖业务净亏损约115.3百万港元，调整投资策略转向高等级固收投资[36][37] 公司财务管理 - 公司现金及银行结余总额约为378.1百万港元，流动比率为约24.8倍，资本负债比率为约(3,773.5)%[48] - 公司在2022年12月31日并无未偿还的银行贷款，拥有银行备用信贷总额80.0百万港元[50] - 公司未来展望中提到2023年将加强与内地合作，推进人民币国际化进程，发展绿色金融和创新金融[46] 公司治理与社会责任 - 公司欢迎持有者提供意见和反馈，可通过电子邮件联系公司[63] - 公司致力于高标准的反贪污工作和制度，严格遵守香港《防止贿赂条例》[69] - 公司鼓励举报不当、舞弊及违规行为，制定了《举报政策》，保障举报者的权益[70] - 公司与廉政公署(ICAC)合作，为员工提供反洗钱相关培训，确保遵守法律法规[71] 公司员工管理 - 公司在2022年12月31日雇有45名员工，持续完善人力资源管理制度，提供多样化的福利保障和培训计划[55] - 公司为员工提供多元化培训机会，包括内部和外部培训研讨，持续专业培训要求持牌员工每年至少进行10小时的培训[83] - 公司坚持以人为本，视员工为最珍贵的资产，致力于维护员工权益，构建健康和谐的工作环境[86] 公司环境保护 - 公司通过多项措施来提升能源使用效率，如安装节能照明和设备保养等[113] - 公司通过修理漏水水龙头、安装流量控制器等措施来推动善用水资源和节约用水[116] - 公司通过使用FSC或PEFC纸张、设置双面打印等措施来减少纸张消耗和废物产生[118]

整体财务关键指标变化 - 2022年收益为 -102,042千港元，2021年为129,633千港元[1] - 2022年除税前亏损为 -241,234千港元，2021年为 -58,983千港元[2] - 2022年年内亏损为 -241,138千港元，2021年为 -58,983千港元[2] - 2022年基本每股亏损为 -6.585港仙，2021年为 -1.742港仙[2] - 2022年非流动资产为1,817千港元，2021年为20,191千港元[3] - 2022年流动资产为807,132千港元，2021年为1,735,852千港元[3] - 2022年流动负债为32,583千港元，2021年为153,609千港元[3] - 2022年流动净资产为774,549千港元，2021年为1,582,243千港元[3] - 2022年应付债券为797,500千港元，2021年为1,382,512千港元[4] - 截至2022年12月31日，公司有资本亏绌约21,134千港元[9] - 2022年收益总额为 - 102,042千港元，2021年为129,633千港元[17] - 2022年综合外部客户产生的分部收益为-102,042千港元，2021年为129,633千港元[24][25] - 2022年综合除税前亏损为241,234千港元，2021年为58,983千港元[24][25] - 2022年其他收入及收益为8,051千港元，2021年为5,218千港元[24][25] - 2022年财务成本为45,917千港元，2021年为70,049千港元[24][25] - 2022年金融资产之预期信贷亏损净额为1,512千港元，2021年为-1,501千港元[24][25] - 2022年其他利息收入为5,836千港元，2021年为1,583千港元[28] - 2022年政府补助为1,487千港元，2021年无[28][29] - 2022年按适用税率16.5%计算之所得税为-39,804千港元，2021年为-9,732千港元[31] - 2022年每股基本及摊薄亏损为-6.585港仙，2021年为-1.742港仙[31] - 2022年12月31日，分配至未履行（或部分未履行）履约责任的交易价格总额为3,700千港元，2021年为23,530千港元，预期将在未来12至18个月内确认收益[18][19] - 2022年与租赁有关现金流出总额约为18,433千港元，2021年为17,717千港元[36] - 2022年按公允值计入损益的金融资产中，上市股本证券为0千港元，上市债务证券为372,713千港元，非上市基金投资为0千港元；2021年对应分别为862,433千港元、333,584千港元、31,512千港元[37] - 2022年应收账款总额为584,028千港元，减值536,302千港元，净额为47,726千港元；2021年总额为745,772千港元，减值539,917千港元，净额为205,855千港元[40] - 2022年客户合约产生的应收账款总额约为4,845千港元，2021年为5,542千港元[40] - 2022年证券孖展客户应收账款账面值为536,138千港元，减值536,014千港元，净额为124千港元；2021年账面值为579,384千港元，减值536,389千港元，净额为42,995千港元[41] - 2022年按内部评级及年末分类，证券孖展客户应收账款中，极好类124千港元，个别减值类536,014千港元，总计536,138千港元；2021年极好类42,885千港元，不良类73千港元，个别减值类536,426千港元，总计579,384千港元[48][51] - 2022年12月31日，第一阶段证券孖展客户应收账款质押有价证券公允值约为565千港元，第三阶段为0千港元；2021年12月31日，第一及第三阶段质押有价证券公允值约为404,177千港元，第三阶段为64千港元[49][50][51][52] - 应收证券孖展客户账款减值2021年1月1日为536,381千港元，2021年扣自损益8千港元，2021年底及2022年初为536,389千港元，2022年计入损益 -281千港元、汇兑调整 -94千港元，2022年底为536,014千港元[53] - 应收证券孖展客户以外应收账款2022年账面值47,890千港元，减值288千港元，净额47,602千港元；2021年账面值166,388千港元，减值3,528千港元，净额162,860千港元[54] - 坐盘买卖产生的应收账款2022年为42,540千港元，2021年为135,783千港元[54] - 企业融资顾问服务应收账款2022年扣除减值后即期3,064千港元、逾期30日内870千港元、31至90日780千港元，总计4,714千港元；2021年即期619千港元、逾期30日内1,316千港元、31至90日105千港元、91至180日138千港元，总计2,178千港元[57] - 应收账款项拨备账户减值2021年初2,632千港元，2021年产生新资产1,356千港元、扣自损益137千港元、撇销597千港元，年底及2022年初为3,528千港元；2022年计入损益 -1,231千港元、撇销2,009千港元，年底为288千港元[57] - 2022年所有期货合约均已结算，2021年12月31日期货合约公允价值约为674.7万港元[65] - 2022年期期货合约未变现及已变现公允价值变动亏损约2871.7万港元，2021年为8541.6万港元[65] - 2022年应付账款为0，2021年为6866.9万港元[66] - 公司2022年除税前亏损约2.412亿港元，较2021年增加约1.822亿港元或308.8%[80] - 公司2022年坐盘买卖净亏损约1.153亿港元，较2021年增加约2.234亿港元或206.7%[80] - 公司2022年财务成本约5760万港元，较2021年减少约2810万港元或32.8%[81] - 其他收入及收益本年度约810万港元，较2021年的520万港元增加[100] - 员工成本本年度约4260万港元，较2021年的5020万港元下降[101] - 服务费及佣金开支本年度约380万港元，较2021年的1160万港元减少[103] - 财务成本本年度约5760万港元，较2021年的8570万港元减少2810万港元，降幅32.8%[105][106] - 2022年12月31日，集团现金及银行结余总额约37810万港元，2021年为28510万港元；流动资产净值约77450万港元，2021年为15.822亿港元；流动比率约24.8倍，2021年为11.3倍；资本负债比率约为(3773.5)%，2021年为629.1%[109] - 2022年12月31日，集团无尚未偿还银行贷款，拥有银行备用信贷总额8000万港元，支取须视质押有价证券市值及存入保证金而定，年末无就备用信贷质押资产，2021年情况相同[111] - 2022年12月31日，集团雇员共45名，2021年12月31日为66名[116] - 截至2022年12月31日止年度，集团产生综合亏损约241,138千港元[124] - 2022年12月31日，集团有资本亏绌约21,134千港元[124] - 将于2024年2月9日到期结算的应付债券为797,500千港元[124] - 2022年12月31日，集团现金及银行结余约为378,104千港元[124] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年证券买卖佣金收入为912千港元，2021年为5,150千港元；2022年期期货及期权买卖佣金收入为0千港元，2021年为447千港元；2022年保险经纪费收入为561千港元，2021年为2,373千港元[17] - 2022年首次公开招股保荐费收入为6,230千港元，2021年为6,270千港元；2022年承销配售佣金收入为4,099千港元，2021年为16千港元；2022年咨询及财务顾问费收入为654千港元，2021年为2,488千港元[17] - 2022年孖展融资利息收入为810千港元，2021年为4,803千港元；2022年坐盘买卖（亏损）收益净额为 - 115,308千港元，2021年为108,086千港元[17] - 2022年按公允价值计入损益的金融资产未变现公允价值收益约27,867千港元，2021年未变现公允价值亏损为27,727千港元；2022年衍生金融负债未变现公允价值收益约6,739千港元，2021年未变现公允价值亏损为4,023千港元[17] - 2022年主要客户中，企业融资部客户甲、乙、丙贡献收益分别为3,640千港元、2,292千港元、1,500千港元[28] - 公司2022年经纪及孖展融资业务收益约230万港元，较2021年减少约1050万港元，减幅约82.0%[82][83] - 公司2022年经纪佣金收入约90万港元，较2021年跌幅约82.7%[85] - 公司2022年孖展融资业务利息收入约80万港元，较2021年大幅减少约83.3%[85] - 公司2022年企业融资业务收益约1100万港元，2021年为880万港元[87] - 公司于2021年12月停止期货期权直接经营业务[84] - 公司于2022年5月20日暂停证券经纪及孖展业务板块的经纪业务[84] - 公司于2022年7月20日终止保险经纪及相关财富管理业务[84] - 企业融资业务本年度收益约1100万港元，较2021年的880万港元增加约220万港元，升幅约25%[88] - 2022年债券资本市场部参与并完成11个境外债券发行业务，其中6个项目担任全球协调人，5个项目担任联席簿记管理人[88][89] - 资产管理业务本年度无收益，2021年为零港元，SP6及SP7基金投资组合已获投资者全数赎回并完成注销[91][92][94] - 坐盘买卖业务本年度净亏损约1.153亿港元，2021年净收益1.081亿港元[96] 债券相关情况 - 2019年公司发行200,000,000美元债券，年利率6.9%，2021年2月10日购回及注销59,400,000美元，余下140,600,000美元于2021年4月17日到期偿付[61] - 2019年美元债券按摊余成本列账，实际年利率7.29%；2021年美元债券按摊余成本列账，实际年利率4.2%[62][63] - 2021年2月9日公司发行本金总额1.78亿美元的2021年美元债券，固定年利率4.00%，利息每半年支付一次[62] - 截至2022年12月31日，公司购回及注销7550万美元的2021年美元债券，剩余1.025亿美元将于2024年2月9日到期[62] - 2022年12月31日，2021年美元债券公允价值约为7.86394亿港元[63] - 2021年发行美元债券所得款项约13.79998亿港元，扣除交易成本约7715万港元[64] - 2022年12月31日应付债券账面价值为7.975亿港元[64] - 2022年4月21日至10月21日，公司在公开市场完成购回和注销本金共7550万美元的2024年到期的1.78亿美元按4.00厘计息的担保债券，相当于本金总额约42.42%；完成注销后，尚未偿还本金总额为1.025亿美元，相当于原发行本金总额约57.58%[121] - 2022年集团已完成回购本金7550万美元之美元债券[106] 租赁相关情况 - 2021年使用权资产年初账面净值为28,554千港元，添置1,206千港元，折旧开支14,859千港元，年末为14,901千港元；2022年折旧开支14,751千港元，年末为150千港元[

股息分配情况 - 公司不建议就2022年上半年派付中期股息，2021年同期也无派息[8] 市场指数表现 - 2022年上半年恒生指数先升后跌再反弹，6月末收报21,859点，较2021年12月末下跌6.6%；国企指数收报7,666点，较2021年12月末下降6.9%；恒生科技指数收报4,870点，较2021年12月末下跌14.1%[13] 上市公司数量变化 - 2022年6月末主板及GEM上市公司总数达2,568家，较2021年12月末减少4家；主板上市公司2,223家，较2021年12月末增加4家[14] 新上市及招股集资情况 - 2022年上半年新上市公司27家，较2021年同期的46家减少；首次公开招股集资额197亿港元，同比暴跌90.7%[14] 公司整体财务收益与亏损情况 - 2022年上半年公司录得负收益及其他收入及收益1.0859亿港元，2021年同期为1.3193亿港元；除税前亏损2.0162亿港元，2021年同期为除税前收益526万港元[16] - 2022年上半年公司收益总额损失1.0962亿港元，2021年同期为收益1.2747亿港元，比上年同期减少186%[16] - 截至2022年6月30日止六个月公司收益为 - 1.09624亿港元，2021年同期为1.27473亿港元[43] - 2022年6月30日公司除税前亏损2.01619亿港元，2021年同期收益为526万港元[44] - 2022年6月30日公司每股基本及摊薄亏损为5.506港仙，2021年同期每股盈利为0.144港仙[44] - 截至2022年6月30日止六个月除税前亏损201,619千港元，2021年同期除税前收益5,260千港元[81][87] - 2022年外部客户产生的分部收益为 - 109,624千港元，2021年为127,473千港元[84][88] - 2022年收益总额为亏损109,624千港元，2021年为收益127,473千港元[73] - 2022年每股基本及摊薄亏损为 - 5.506港仙，2021年每股基本及摊薄盈利为0.144港仙[110] 坐盘买卖业务情况 - 2022年上半年坐盘买卖业务录得负收益1.1512亿港元，2021年同期为收益1.1689亿港元，收益较去年同期减少2.3201亿港元[16] - 坐盘买卖业务亏损115.12百万港元，2021年同期收益116.89百万港元[25] - 2022年坐盘买卖亏损收益净额为115,122千港元，2021年为收益116,886千港元[73] 经纪及孖展融资业务情况 - 经纪及孖展融资业务收益2.11百万港元，较2021年同期7.65百万港元减少5.54百万港元，减幅约72%[17] - 经纪佣金收入0.86百万港元，2021年同期为3.25百万港元，跌幅约74%；孖展融资业务利息收入0.81百万港元，2021年同期为2.95百万港元，减幅约73%[18] - 2022年证券买卖佣金收入860千港元，2021年为3,250千港元[70] - 2022年孖展借贷利息收入808千港元，2021年为2,948千港元[73] 企业融资业务情况 - 企业融资业务收益3.39百万港元，较2021年同期2.94百万港元增加0.45百万港元，升幅约15%[21] - 2022年1 - 6月承銷配售服务收入1.09百万港元，同比增加1.08百万港元，同比增幅10,800%[22] - 2022年IPO保荐费收入1,850千港元，2021年为1,600千港元[71] - 2022年6月30日，提供企业融资顾问服务产生扣除减值后应收账款为1609千港元，2021年12月为2178千港元[134] 资产管理业务情况 - 资产管理业务无收益，2021年同期为3千港元[24] 其他收入及收益情况 - 其他收入及收益1.03百万港元，2021年同期为4.46百万港元[26] - 2022年其他收入及收益为1,030千港元，2021年为4,457千港元[84][88] 成本费用情况 - 员工成本23.74百万港元，2021年同期为40.89百万港元[28] - 服务费及佣金开支3.18百万港元，2021年同期为6.44百万港元[29] - 财务成本37.60百万港元，较2021年同期55.28百万港元减少约17.68百万港元，减幅32%[30] - 2022年财务成本为 - 33,431千港元，2021年为 - 43,856千港元[84][88] - 2022年金融资产之预期信贷亏损净额为 - 1,802千港元，2021年为474千港元[84][88] - 2022年银行贷款利息支出2千港元，2021年为160千港元[105] - 2022年债券利息支出34,301千港元，2021年为51,313千港元[105] - 2022年员工成本23,741千港元，2021年为40,890千港元[105] 公司资金及资产情况 - 2022年6月30日公司现金及银行结余总额为1.8237亿港元，较2021年12月31日的2.8507亿港元减少[33] - 2022年6月30日公司流动资产净值为9.622亿港元，较2021年12月31日的15.8224亿港元减少[33] - 2022年6月30日公司流动比率为21.4倍，较2021年12月31日的11.3倍增加[33] - 2022年6月30日公司资本负债比率为5274.0%，较2021年12月31日的629.1%大幅增加[33] - 2022年6月30日按公允值計入損益之金融資產為433,621千港元，2021年12月31日為1,227,529千港元[114] - 2022年6月30日香港上市股本證券公允值為16,822千港元，2021年12月31日為730,457千港元；香港境外上市股本證券2022年6月30日為0，2021年12月31日為131,976千港元[115] - 2022年6月30日香港上市債務證券公允值為294,880千港元，2021年12月31日為272,627千港元；香港境外上市債務證券2022年6月30日為121,919千港元，2021年12月31日為60,957千港元[115] - 2022年6月30日應收賬款總賬面值為917,404千港元，減值537,575千港元後為379,829千港元；2021年12月31日總賬面值為745,772千港元，減值539,917千港元後為205,855千港元[119] - 2022年6月30日證券孖展客戶應收賬款為536,466千港元，減值536,275千港元後為191千港元；2021年12月31日為579,384千港元，減值536,389千港元後為42,995千港元[125] - 2022年6月30日證券孖展客戶已質押有價證券公允值為237,765千港元，2021年12月31日為404,177千港元[123] - 2022年6月30日應收證券孖展客戶賬款減值撥備為536,275千港元，2021年12月31日為536,389千港元[129] - 2022年6月30日應收賬款（證券孖展客戶除外）賬面值為380,938千港元，減值1,300千港元後為379,638千港元；2021年12月31日賬面值為166,388千港元，減值3,528千港元後為162,860千港元[129] - 2022年6月30日證券及期權結算所及經紀應收款項淨額為0千港元，2021年12月31日為20,352千港元[132] - 2022年6月30日香港聯合交易所期權結算所有限公司客戶款項保證金數額為0港元，2021年12月31日為0港元[131] - 2022年应收账款（证券孖展客户除外）减值拨备为1120千港元，2021年为3364千港元[134] - 2022年6月30日，受抵销所限应收账款金融资产总额为8327千港元，金融负债总额为8327千港元[164][165] - 2022年6月30日，受抵销所限应付账款金融资产总额为8327千港元，金融负债总额为13687千港元，资产净额为5360千港元[185][186][187] - 2022年6月30日，未另行处理的信托款项约为180151千港元，2021年12月31日为262759千港元[188] - 2022年6月30日，应付账款为6千港元，2021年12月31日为68669千港元[193] 债券发行与回购情况 - 2021年2月公司发行1.78亿美元三年期债券偿还到期债券，回顾期内完成购回5600万美元债券[33] - 2021年1月1日，应付债券账面价值为1548676千港元[198] - 2021年发行应付债券净值为1372283千港元[198] - 2021年应付债券推算利息开支为3971千港元，外汇差异为11053千港元，本金还款为1553471千港元[198] - 2022年6月30日，应付债券账面价值为954167千港元[198] - 2021年2月9日公司发行本金总额1.78亿美元的债券[200] - 2021年美元债券固定年利率为4.00%[200] - 回顾期内公司赎回并注销2021年美元债券5600万美元[200] - 2022年6月30日2021年美元债券公允值约为95605.7万港元[200] 银行贷款及备用信贷情况 - 2022年6月30日公司无尚未偿还银行贷款，银行备用信贷总额8000万港元，与2021年12月31日持平[34] 员工数量情况 - 2022年6月30日公司聘用65名雇员，较2021年6月30日的70名减少[40] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动所得现金净额为393,683千港元，2021年为250,937千港元[59] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为1,151千港元，2021年为563千港元[59] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为494,162千港元，2021年为241,755千港元[59] - 2022年上半年现金及现金等同项目减少净额为101,630千港元，2021年增加8,619千港元[59] 公司总权益情况 - 2021年1月1日公司总权益为283,481千港元，2021年6月30日增至288,740千港元[52] 投资基金情况 - 2022年投资基金产生的公平值收益为408千港元，2021年公平值亏损为 - 46千港元[84][88]

宏观经济数据 - 2021年中国全年经济增长8.1%，高于全球主要经济体增速[11] - 2021年中国香港GDP按年实质增长6.4%，扭转过去两年经济下跌情况[11] - 国际货币基金组织将2022年全球经济增长率预测从5.9%降至4.4%[13] 香港证券市场数据 - 2021年恒生指数全年下跌约14%[12] - 2021年香港证券市场总成交金额同比有双位数增长[12] - 2021年香港交易所新上市公司数目同比有所下跌，在全球新股集资排名中居第四[12] - 2021年香港证券市场总成交金额同比增长28.3%至41.2万亿港元，平均每日成交金额为1,667亿港元，按年上升28.8%[27] - 沪港通及深港通下的港股通2021年合共平均每日成交金额同比大增71.1%至417亿港元，占香港平均每日成交金额按年上升3.1个百分点至12.5%[27] - 2021年12月末主板及GEM上市公司数目较2020年12月末增加34家或微升1.3%，证券市场总市值同比下跌10.8%至42.4万亿港元[27] - 2021年新上市公司数目仅为98家，按年大减56家或下降36.4%，香港联交所首次公开招股集资金额为3,289亿港元，同比仅下跌17.8%[27] - 2021年恒生指数于2月中达期内高位31,183点，首两月升幅达6.4%，第二季上升1.6%，12月末收报23,398点，较2020年12月末下跌14.1%[26] - 2021年国企指数12月末收报8,236点，较2020年12月末大跌23.3%；恒生科技指数12月末收报5,671点，较2020年12月末大跌32.7%[26] - 2021年联交所参与者组别A市场占有率较2020年上升约1.3个百分点至约59.8%，组别B下跌约1.0个百分点至约33.4%，组别C下跌约0.3个百分点至约6.9%[28] - 主板上市公司数目为2,219家，较2020年12月末增加49家或上升2.3%[27] 公司债券情况 - 公司于2021年到期的债券为2亿美元，按6.9厘计息；2024年到期的担保债券为1.78亿美元，按4.0厘计息[8] 公司整体财务数据 - 公司回顾期内资产总值约17.56亿港元，净资产约2.20亿港元，净亏损约0.59亿港元，较2020年同期减少净亏损约0.80亿港元[16] - 公司主要收益及员工成本分别下降约1.22亿港元及0.47亿港元[16] - 集团2021年除税前亏损约5900万港元，较2020年减少约7950万港元或57.4%[31] - 回顾期内公司其他收入及收益约为520万港元，2020年为3710万港元[51] - 回顾期内公司员工成本约为5020万港元，2020年为9700万港元[53] - 回顾期内公司服务费及佣金开支约为1160万港元，2020年为1480万港元[56] - 回顾期内公司财务成本约为8570万港元，2020年为1.161亿港元，按年减少约3040万港元或26.2%[57] - 2021年12月31日公司现金及银行结余总额约为2.851亿港元，2020年为3.822亿港元[61] - 2021年12月31日公司流动资产净值约为15.822亿港元，2020年为2.618亿港元[61] - 2021年12月31日公司流动比率约为11.3倍，2020年为1.2倍[61] - 2021年12月31日公司资本负债比率约为629.1%，2020年为546.3%[61] - 2021年12月31日公司拥有银行备用信贷总额8000万港元，2020年为8000万港元[62] 公司各业务线数据 - 坐盘买卖业务2021年净收益约1.081亿港元，较2020年减少约9250万港元或46.1%[31][40] - 经纪及孖展融资业务2021年收益约1280万港元，较2020年减少约1490万港元或53.8%[31][32] - 金融资产预期信贷亏损2021年约150万港元，较2020年减少约1.478亿港元或99.0%[31] - 经纪佣金收入2021年约800万港元，较2020年减少550万港元，下跌约41%，其中期货及期权佣金收入大跌67%[32] - 孖展融资业务利息收入2021年约480万港元，较2020年减少940万港元，减少约66%[35] - 企业融资业务2021年收益约880万港元，较2020年减少1410万港元，减幅约62%[36] - 截至2021年12月31日，企业融资有3个上市申请项目在审批中，有望2022年推出[36] 集团基金投资情况 - 集团基金投资组合SP6截至2021年12月31日累计回报率达27%，2021年全年回报超14%，跑赢恒生指数（下跌18%）[39] - 集团2021年12月新成立两只专注固定收益的基金，SP6下半年新增一位国际知名投资银行机构投资者[39] 公司合规与培训情况 - 2021年10月，公司邀请廉政公署高级教育官员举办研讨会，32人参加[86] - 2021年3月至4月，公司为所有雇员提供反洗钱线上测试，新员工须在入职首月内完成[86] - 报告期内，公司无违反贿赂等相关法律法规且产生重大影响的情况，已结案中无贪污法律案件[86] - 公司董事会负责监督环境、社会及管治相关风险和机会，每年检审目标执行进度[79] - 公司与主要持份者保持沟通，确定重大议题清单并纳入战略决策[82] - 公司严格遵守香港《防止贿赂条例》开展反贪污工作[84] - 公司鼓励雇员举报涉嫌不当行为，倡导保密机制保护举报者[85] - 公司遵守全面合规手册保护客户资料，禁止未授权向第三方提供[87] - 公司全体雇员须执行数据保密守则，违规将受制裁或移交司法机关[91] - 报告期内公司未接获任何产品及服务相关投诉，通常30个营业日内回复客户投诉[98] - 持牌员工每年需进行最少5个小时持续专业培训[109] 公司员工情况 - 按性别划分，受训雇员比例男性为61%、女性为39%；受训雇员百分比男性为56%、女性为52%；每名雇员完成受训平均时数男性为1.1小时、女性为1.0小时[102][103][104] - 按雇佣类别划分，受训雇员细项中一般员工为72%、中级管理人员为20%、高级管理人员为8%；受训雇员百分比分别为68%、30%、60%；每名雇员完成受训平均时数分别为1.2小时、0.8小时、1.7小时[106][107][108] - 2021年12月31日公司全部66名员工均位于香港，性别上女性占59%、男性占41%[112][113] - 员工年龄分布为30或以下占12%、31 - 40占30%、41 - 50占41%、51或以上占17%[112] - 雇佣类别按职位划分，一般员工占58%、中级管理人员占35%、高级管理人员占7%；按雇佣模式划分全职占100%[114] - 报告期内员工流失率为57.6%，新聘率为39.4%[115] - 按性别流失率女性为38.5%、男性为53.9%；新聘率女性为40.7%、男性为63.0%[116] - 按年龄流失率30或以下为136.4%、31 - 40为118.2%、41 - 50为55.6%、51或以上为0.0%；新聘率30或以下为29.6%、31 - 40为30.0%、41 - 50为25.0%、51或以上为25.0%[118] 公司社会责任与社区贡献 - 公司自2009年起获“香港青年协会”认证为“有心企业”，并获香港社会服务联会颁发“Caring Company Logo”[137] - 公司2021年合计捐款6,000港元支持社区项目发展[137] 公司员工健康与安全 - 公司在报告期内无工伤案例，过往三年内无因工亡故相关案例，未发现违反雇员健康与安全相关法律法规的重大事宜[129] - 公司为应对COVID - 19疫情采取多项措施，包括每日监察报告并追踪雇员14日内活动行程等[129] 公司人力资源管理 - 公司建立公平、合理且有竞争力的薪酬体系，会根据多种因素定期进行薪酬检讨[122] - 公司作为平等机会雇主，对任何形式的歧视持零容忍态度，解聘及退任政策不受多种无关因素影响[126] - 公司鼓励员工通过多种方式与管理层及同事定期沟通，员工有投诉可诉诸相关部门[127] - 公司致力于创建健康、安全及舒适的工作环境，消除潜在健康与安全隐患[128] 公司采购管理 - 公司2021年合作及委聘的供应商有37家，其中35家位于香港，2家位于内地[132] - 公司采购过程公开、公平、公正，建立严格规范的采购体系及供应商甄选流程[132] 公司环境数据 - 2021年公司电力形式的能源总耗量约为147,222.85千瓦 时（530吉焦），总能源密度为2,230.65千瓦 时/雇员[140] - 2021年公司温室气体排放总量约为103.77吨二氧化碳当量，其中直接排放0.55吨二氧化碳当量，间接碳排放103.22吨二氧化碳当量，排放密度为1.57吨二氧化碳当量/雇员[145] - 2021年公司总用水量为2,022.30公升，用水密度为30.64公升/雇员[151] - 公司使用私家车消耗汽油产生约0.003公斤硫氧化物、3.64公斤氮氧化物和0.27公斤颗粒物[154] - 2021年公司全年消耗纸张1.30吨，其中1.08吨被回收处理，废弃物密度为0.01吨/雇员[157] - 2021年资源总耗量147,222.85千瓦，2020年为160,361.90千瓦[167] - 2021年电力消耗145,378千瓦，柴油消耗208.38公升；2020年电力消耗153,124千瓦，柴油消耗746.84公升[167] - 2021年温室气体总排放量103.77吨二氧化碳当量，2020年为126.46吨二氧化碳当量[167] - 2021年硫氧化物排放0.003公斤，氮氧化物排放3.64公斤，颗粒物排放0.27公斤[167] - 2021年无害废弃物0.70吨，2020年为0.57吨[167] 公司环保措施 - 公司制定规章制度以节能及高效使用能源，包括安装节能 灯、使用节能电器等[149] - 公司采取行动推动节约用水，如修理漏水水龙头、安装流量控制器等[153] - 公司实施环保措施减少温室气体排放，如车辆不使用时关闭引擎、使用无铅低硫燃料等[154] - 公司鼓励雇员回收办公用品、反复使用文具，采取措施减少纸张消耗，如使用双面打印等[159][160] - 公司定期审查环境政策，考虑采取其他环保措施以加强环境可持续性[163] 公司数据统计要求 - 需统计按类型划分的直接及/或间接能源总耗量（以千个千瓦小时计算）及密度、总耗水量及密度[174] - 需统计按性别、雇佣类型、年龄组别及地区划分的雇员总数[178] - 需统计按性别、年龄组别及地区划分的雇员流失比率[178] - 需统计过去三年每年因工亡故的人数及比率、工伤导致的误工天数[178] - 需统计按性别及雇员类别划分的受训雇员百分比[180] - 需统计按性别及雇员类别划分，每名雇员完成受训的平均时数[180] - 需统计按地区划分的供应商数目[180] - 需统计已售或已运送产品总数中因安全与健康理由而须回收的百分比[184] - 需统计接获关于产品及服务的投诉数目[184] - 需统计报告期内对公司或其雇员提出并已审结的贪污诉讼案件的数目及诉讼结果[184] 公司企业管治情况 - 截至2021年12月31日，公司应用上市规则附录14企业管治守则原则并遵守全部守则条文[191] - 2021年公司采纳上市规则附录10标准守则，全体董事遵守规定标准及交易守则[192] - 2021年公司安排董事及高级人员责任保险，无董事因履职遭法律行动[193] - 2021年12月31日，董事会有2名执行董事和3名独立非执行董事[194] - 2022年4月12日，董事会变更为3名执行董事和3名独立非执行董事[194] - 所有董事任期为3年，至少三分之一在任董事每三年轮值退任一次[197] - 2021年，董事会遵守规定委任3名独立非执行董事，占董事会人数三分之一[199] - 公司接获每名独立非执行董事年度书面独立性确认，认为全体独立非执行董事全年独立[199]

股息政策 - 公司不建議就回顧期派付中期股息（2020年同期亦無）[6] 宏观经济数据 - 2021年上半年中國GDP增速達12.7%，預期2021年及2022年增速分別為8.5%及5.6%[8] - 2021年第一季度美國及歐盟GDP分別同比微升0.4%及下降1.3%，預計2021年美國及歐盟GDP將分別按年增長6.6%及4.8%，2022年將分別錄得增速4.2%及4.5%[8] 金融市场价格走势 - 油價由2021年年初每桶約50美元上升至2021年6月底每桶超過70美元[11] - 國際金價由2021年年初每盎司約1,900美元下跌至2021年6月底每盎司約1,800美元[11] - 比特幣年初價格約2.9萬美元，期內曾升至接近6.5萬美元，2021年6月底回落至每個約3.5萬美元[11] 公司债务证券情况 - 公司有於香港聯交所上市之債務證券，為2024年到期的1.78億美元按4厘計息之擔保債券，股份代號40594.HK[4] 公司管理层变动 - 蒲銳先生於2021年3月29日辭任行政總裁[3] - 趙明勛博士於2021年6月22日獲委任為授權代表[3] - 蒲銳先生自2021年3月29日起辞任执行董事及公司行政总裁[185] - 吴坚先生自2021年8月23日起任西南证券党委书记，自2021年9月6日起任董事长[184] 公司核数师变动 - 信永中和（香港）會計師事務所有限公司於2021年7月28日獲委任為核數師，安永會計師事務所於2021年7月7日辭任[4] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收益和其他收入及收益总额1.3193亿港元，除税前收益526万港元，收益总额同比减少1%，除税前收益同比扩大104%[18] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为127,473千港元，2020年同期为128,878千港元[45] - 2021年上半年除税前收益为5,260千港元，2020年同期亏损127,210千港元[45] - 2021年上半年本公司股权股东应占期间全面收益总额为5,259千港元，2020年同期亏损127,329千港元[45] - 2021年上半年基本及摊薄每股盈利为0.144港仙，2020年同期亏损3.474港仙[45] - 2021年上半年除税前收益为5259千港元，2020年同期亏损127210千港元[57] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为250975千港元，2020年同期所用现金净额为197481千港元[57] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为601千港元，2020年同期为142千港元[57] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为241755千港元，2020年同期为62395千港元[57] - 2021年上半年现金及现金等同项目增加净额为8619千港元，2020年同期减少净额为260018千港元[57] - 2021年上半年收益总额为127473千港元，2020年同期为128878千港元[67] - 2021年上半年来自客户的合约总收入为7639千港元，2020年同期为15700千港元[67] - 2021年上半年其他收入及收益为4457千港元，2020年同期为5416千港元[77][80] - 2021年上半年财务成本为4.39亿千港元，2020年同期为4.62亿千港元[77][80] - 2021年上半年除税前收益为5260千港元，2020年同期除税前亏损为12.72亿千港元[77][80] - 2021年上半年手续费收入为200千港元，2020年同期为569千港元[84] - 2021年上半年债券利息支出为5.13亿千港元，2020年同期为5.36亿千港元[88] - 2021年上半年员工成本为4.09亿千港元，2020年同期为3.30亿千港元[88] - 2021年上半年固定资产折旧为1612千港元，2020年同期为2029千港元[88] - 2021年上半年每股基本盈利为0.144港仙，2020年同期每股基本亏损为3.474港仙[93] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年经纪及孖展融资业务收益765万港元，较2020年同期减少约55%，经纪佣金收入减少约26%，孖展融资利息收入减少约72%[19][23] - 2021年上半年企业融资业务收益294万港元，较2020年同期减少约69%，主要因上市保荐服务减少[24] - 2021年上半年资产管理业务收益3000港元，2020年同期无收益[25] - 坐盤買賣業務收益为1.1689亿港元，2020年同期为1.0264亿港元[27] - 2021年上半年孖展借贷利息收入为2948千港元，2020年同期为10541千港元[67] - 2021年上半年坐盘买卖收益净额为116886千港元，2020年同期为102637千港元[67] - 2021年上半年外部客户产生的分部收益为12.75亿千港元，2020年同期为12.89亿千港元[77][80] 香港证券市场数据 - 2021年上半年香港证券市场平均每日成交金额1882亿港元，按年大增60.1%，较2020年增加约45.3%[15] - 2021年上半年港股通平均每日成交金额481亿港元，同比急增超1.3倍，较2020年平均大增接近1倍[15] - 2021年6月底主板及GEM上市公司数目达2554家，较2020年12月底增加16家或微升0.6%，证券市场总市值同比大增39.4%至52.8万亿港元[15] - 2021年上半年香港联交所新上市公司数目46家，按年减少18家或下降28.1%，首次公开招股集资金额2104亿港元，同比大增接近1.3倍[16] - 2021年上半年香港联交所参与者组别A市场占有率较2020年上升约1.1个百分点至约59.6%，组别B下降约1.1个百分点至约33.2%[16] 公司资产负债相关数据变化 - 2021年6月30日现金及银行结余总额为3.958亿港元，2020年12月31日为3.822亿港元[35] - 2021年6月30日流动资产净值为16.422亿港元，2020年12月31日为2.618亿港元[35] - 2021年6月30日流动比率为10.2倍，2020年12月31日为1.2倍[35] - 2021年6月30日资本负债比率为476.3%，2020年12月31日为546.3%[35] - 截至2021年6月30日，非流动资产为33,664千港元，2020年12月31日为40,957千港元[47] - 截至2021年6月30日，流动资产为1,821,546千港元，2020年12月31日为1,967,569千港元[47] - 截至2021年6月30日，流动负债为179,306千港元，2020年12月31日为1,705,803千港元[47] - 截至2021年6月30日，流动资产净值为1,642,240千港元，2020年12月31日为261,766千港元[47] - 截至2021年6月30日，非流动负债为1,387,164千港元，2020年12月31日为19,242千港元[49] - 截至2021年6月30日，资产净值为288,740千港元，2020年12月31日为283,481千港元[49] - 2021年6月30日按公允值计入损益之金融资产中，上市股本证券为9.85亿千港元，2020年12月31日为12.51亿千港元[98] - 2021年6月30日和2020年12月31日，集团应收账款账面值分别为737287千港元和715313千港元，减值后分别为199346千港元和176300千港元[103] - 2021年6月30日和2020年12月31日，证券孖展客户应收账款分别为592349千港元和624053千港元，减值后分别为55967千港元和87672千港元[110] - 2021年6月30日和2020年12月31日，证券孖展客户已质押有价证券公允值分别为444855000港元和263218000港元[107] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应收账款（证券孖展客户除外）账面值分别为144938千港元和91260千港元，减值后分别为143379千港元和88628千港元[115] - 2021年6月30日和2020年12月31日，香港联合交易所期权结算所有限公司客户款项保证金数额分别为1692000港元和1076000港元[117] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应付香港中央结算有限公司的款项净额分别为零港元和5303000港元[118] - 2021年6月30日和2020年12月31日，客户于香港期货结算所存置款项分别为2442000港元和20669000港元[118] - 2021年6月30日和2020年12月31日，提供企业融资顾问服务产生的应收账款分别为3774千港元和4171千港元[120] - 证券孖展客户应收账款减值拨备从2020年12月31日的536381千港元增至2021年6月30日的536382千港元[114] - 应收账款（证券孖展客户除外）减值拨备从2020年12月31日的2632千港元减至2021年6月30日的1559千港元[120] - 2021年6月30日应付账款为68,732千港元，2020年为57,909千港元[134] - 2021年6月30日应付债券账面价值为1,375,349千港元，2020年1月1日为1,549,172千港元[141] - 2021年6月30日综合投资基金总资产540,437,000港元，总负债29,882,000港元，2020年12月31日分别为451,830,000港元及131,000港元[146] - 截至2021年6月30日止六个月，第三方投资者于综合投资基金持有权益46,000港元，2020年同期无[146] - 2021年6月30日第三方投资者持有权益为1,105,000港元，2020年12月31日为1,059,000港元[146] - 2021年6月30日未另行处理的信托款项约为219,323,000港元，2020年12月31日为257,717,000港元[131] - 2021年6月30日受抵销所限的应付账款为5,360千港元，2020年6月30日为58,215千港元[127][131] 公司股本及股东权益情况 - 公司法定股本为400,000千港元，已发行及缴足股本为366,182千港元[153][155] - 截至2021年6月30日，西证国际投资有限公司持有27.13469233亿股，占比74.10%[180] - 西南证券股份有限公司拥有27.13469233亿股受控法团权益，占比74.10%[181] - 2021年6月30日，除已披露的董事及主要行政人员外，公司不知悉其他人士在公司股份或相关股份中有须登记的权益或淡仓[182] 公司证券发行情况 - 2021年2月9日公司发行本金178,000,000美元债券，年利率4.00%，2021年6月30日公允值约1,385,710,000港元[143] - 2019年4月17日公司发行本金200,000,000美元债券，年利率6.90%，2021年已结清[144] - 2019年10月15日公司发行5.8亿港元永续证券，首个分派率为每年3.875%[156] 公司管理人员薪酬福利 - 截至2021年6月30日，主要管理人员薪金、佣金及津贴为676.3万港元，向退休福利计划供款为8.1万港元；2020年对应数据分别为718.7万港元和9.8万港元[158] 公司证券投资情况 - 2021年6月30日，香港上市股本证券按

公司债务情况 - 公司有2021年到期的2亿美元按6.9厘计息债券和2024年到期的1.78亿美元按4.0厘计息的担保债券[26][29] 香港交易所市场数据 - 2020年香港交易所首次上市集资总额同比增加26.5%至3975亿港元[34] - 2020年12月底主板及创业板上市公司数目达2538家，主板2170家较2019年增加99家或上升4.8%，证券市场总市值同比增加24.5%至47.5万亿港元，新上市公司数目154家按年减少29家或下降15.8%[40] 公司整体财务数据 - 公司2020年资产总值约20.09亿港元，净资产约2.83亿港元[35] - 公司2020年净亏损约1.38亿港元，主要因孖展融资业务应收账款预期信贷亏损约1.5亿港元所致[35] - 集团2020年除税前亏损约1.385亿港元，较2019年减少约2.083亿港元或60.1%[42] - 2020年末现金及银行结余总额约3亿8220万港元，2019年为7亿8910万港元[61] - 2020年末流动资产净值约2亿6180万港元，2019年为19亿4640万港元[61] - 2020年末流动比率约1.2倍，2019年为16.0倍[61] - 2020年末资本负债比率约546.3%，2019年为367.0%[61] - 2020年末银行备用信贷总额8000万港元，2019年为2亿7000万港元[62] 集团业务收益数据 - 集团坐盘买卖净收益约2.006亿港元，较2019年增加约1.142亿港元或132.2%[42] - 集团经纪及孖展融资收益约2770万港元，较2019年减少约8130万港元或74.6%[42] - 集团金融资产预期信贷亏损约1.493亿港元，较2019年减少约1.692亿港元或53.1%[42] - 经纪业务佣金收入约1350万港元，较2019年减少约460万港元或25.0%[43] - 孖展融资业务利息收入约1420万港元，较2019年减少约7680万港元或84.4%[43] - 企业融资业务收益约2290万港元，较2019年减少约1370万港元或37.4%[44] - 集团资产管理业务2020年无收益，2019年为50.7万港元[48] - 坐盤買賣業務净收益约2亿60万港元，2019年为8640万港元[49] - 其他收入及收益约3710万港元，2019年为3050万港元[50] 集团成本数据 - 员工成本约9700万港元，2019年为7520万港元[54] - 服务费及佣金开支约1480万港元，2019年为1690万港元[55] - 财务成本约1亿1610万港元，2019年为1亿3880万港元，按年减少2270万港元或16%[56] 企业融资业务成果 - 2020年西证融资以独家保荐人身份助山东凤祥上市，以联席保荐人身份助德利机械转板上市，并协助客户递交3个独家项目上市申请[47] 集团核心业务范围 - 报告涵盖集团香港办事处业务活动，核心业务包括经纪及孖展融资、财富及资产管理、企业融资服务和坐盘买卖[74] 集团战略制定依据 - 集团与政府及监管机构、股东及投资者、雇员、客户、供应商和公众等主要持份者紧密沟通，考虑其期望制定战略[77] 环境、社会及管治报告编制 - 集团各主要部门管理与员工参与报告编制，评估环境、社会及管治事宜重要性[80] 环境、社会及管治范畴 - 报告明确集团重要环境、社会及管治范畴，包括环境的排放物、资源使用等，社会的信贷、健康与安全等[81] 环境、社会及管治管理政策 - 集团确认已就环境、社会及管治事宜设立合适有效管理政策及内部监控系统，披露内容符合指引要求[82] 集团可持续发展战略 - 集团在运营上坚持可持续发展战略，遵守香港《废物处置条例》等环保法规[86] 集团环保法规遵守情况 - 报告期内集团未违反当地环境法律法规对集团造成重大影响[87] 集团废气排放情况 - 集团认为废气排放包括氮氧化物等污染物并不严重[88] 集团环保奖项 - 报告期内集团在环境保护方面获得香港环境卓越大奖、减废证书卓越级别等多项奖项及证书[89] 集团温室气体排放数据 - 2020年温室气体排放总量约126.46吨二氧化碳当量，较2019年的约149.00吨减少约15.13%[93] - 2020年直接温室气体排放（范围1）为1.99吨二氧化碳当量，2019年为7.07吨[96] - 2020年间接温室气体排放（范围2）为124.03吨二氧化碳当量，2019年为139.15吨[96] - 2020年间接温室气体排放（范围3）为0.44吨二氧化碳当量，2019年为2.78吨[96] - 2020年温室气体排放密度为1.35吨二氧化碳当量/雇员，2019年为1.32吨[96] 集团员工数量 - 2020年公司拥有全职雇员77名及自卫人员17名[99] 集团资源使用数据 - 2020年纸张用量较2019年减少约84.48%，并回收1485公斤纸张[107] - 2020年纸张用量为0.09吨，2019年为0.58吨[116] - 2020年其他固体废弃物为0.48吨，与2019年持平[116] - 2020年无害废弃物总量为0.57吨，2019年为1.06吨[116] - 2020年能源消耗量约160,361.90千瓦，较2019年的约199,708.02千瓦减少约19.70%[120] - 2020年汽油消耗7,237.90千瓦，2019年为25,773.02千瓦；2020年电力消耗153,124.00千瓦，2019年为173,935.00千瓦[124] - 2020年能源消耗密度为1,705.98千瓦/雇员，2019年为1,767.33千瓦/雇员[124] 公司雇佣法规遵守情况 - 报告期内公司未发现违反雇佣法例和法规的重大事宜[133] 公司薪酬体系 - 公司基于公平等原则建立薪酬体系，参考市场水平设计薪酬待遇并定期检讨[136] 公司招聘原则 - 公司招聘采取透明清晰程序，坚持选择有能力和经验人才的聘任原则[137] 公司人员管理流程 - 公司人员晋升、调动、降职和解聘有明确依据和流程，禁止违法或非法解雇[137] 公司人力资源平等机会 - 公司在人力资源和雇佣决策中提倡反歧视和平等机会，对工作场所歧视零容忍[138] 公司员工沟通机制 - 公司倡导员工与管理人员双向沟通，维持无障碍雇主与员工关系[141] 公司员工分布 - 2020年12月31日，公司77名员工均位于香港[142] 公司员工结构 - 员工性别比例为男57%、女43%[143] - 员工年龄组30或以下占20%、31 - 40占44%、41 - 50占27%、51或以上占9%[143] - 公司员工全职占比100%，兼职、合同工及临时工占比0%[143] 公司员工培训情况 - 持牌员工每年需进行最少5个小时持续专业培训[148] - 男性受训雇员占比78%，平均受训时数3.6小时；女性受训雇员占比68%，平均受训时数3.9小时[151] - 一般员工受训雇员占比74%，平均受训时数3.2小时；中级管理人员受训雇员占比71%，平均受训时数4.7小时；高级管理人员受训雇员占比75%，平均受训时数10小时[151] - 按性别划分，男性受训雇员细项占55%，女性占45%[151] - 按雇佣类别划分，一般员工受训雇员细项占72%，中级管理人员占19%，高级管理人员占9%[151] 公司员工健康与安全法规遵守情况 - 报告期内公司未录得导致死亡或严重肢体受伤的意外事件，无相关索偿或补偿，未发现违反雇员健康与安全法规重大事宜[146] 公司防止童工及强制劳工法规遵守情况 - 报告期内公司未发现违反防止童工及强制劳工相关法规的重大事宜[154] 公司产品及服务法规遵守情况 - 公司遵守多个监管机构规定及多项香港适用法律法规，报告期未发现对公司有重大影响的产品及服务相关事件[160] 公司产品及服务合规措施 - 公司制定内部程序及手册确保产品及服务合规，持牌雇员向客户清晰交代产品信息，客户签署协议确认知悉风险[163] 公司线上交易系统保障措施 - 公司线上交易系统有实时监察功能，采用双线路网络和备用服务器，制定应急计划并定期演练，采用经办与复核机制[164] 公司广告及营销规范 - 公司广告不包含保证利润的资料，营销人员广告及销售资料需获书面批准，规范员工行为，避免高压销售策略[165] 公司客户投诉处理流程 - 公司通过多种渠道收集客户投诉，客户服务部确认投诉并提交法规部调查，发出正式回复并备案调查结果[166] 公司客户资料保护措施 - 公司在收集、使用及持有客户资料方面遵守相关条例和守则，全面合规手册有处理及保护客户资料程序，禁止未授权提供资料[169] 公司信息系统安全保障 - 公司设立信息系统事故处理流程，保障信息系统稳定性和安全性以保护客户隐私[169] 公司知识产权保护 - 公司致力保护及执行自身和其他企业知识产权，取得业务运营软件及资料的适当许可[170] 公司反腐倡廉工作 - 公司重视反腐倡廉工作，建设廉洁公开透明企业文化，严格遵守香港《防止贿赂条例》[172] - 公司制定并执行《防贪指引》，雇员违规将受纪律处分甚至被终止合约及检控，倡导保密机制保护举报者[172] 集团违规处罚情况 - 集团旗下西证（香港）证券经纪有限公司因2016年违反打击洗钱及恐怖分子资金筹集监管规定，遭证监谴责及罚款500万港元[173] 集团社会认证及捐赠 - 集团自2009年起及报告期获香港青年协会颁发「有心企业」认证[175] - 报告期集团向「香港青年协会」捐款[174]