公司基本信息 - 公司股份代号为871[1][6] - 核数师为大华马施云会计师事务所有限公司[6] - 主要往来银行有江苏银行股份有限公司盐城分行、中国农业银行股份有限公司盐城分行、中国建设银行（亚洲）股份有限公司[6] - 公司注册地址位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111, Cayman Islands[6] - 公司总部及主要营业地点在中国江苏省盐城市盐都区宝才工业区宝兴路5号和香港铜锣湾谢斐道482号兆安广场15楼1501–2室[6] - 主要股份登记处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited，股份登记分处为卓佳证券登记有限公司[6] - 公司网站为www.cdep.com.hk[6] 公司管理层信息 - 执行董事包括刘开进先生（主席）、伍斌先生（副主席）、吴旭泽先生（行政总裁）、周淑华女士[3] - 独立非执行董事包括还学东先生、陈铭燊先生、梁泽泉先生[3] - 截至2019年6月30日，审核委员会成员包括陈铭燊先生、还学东先生及梁泽泉先生[95] - 截至2019年6月30日，薪酬委员会成员包括梁泽泉先生、陈铭燊先生及还学东先生[95] - 截至2019年6月30日，提名委员会成员包括刘开进先生、陈铭燊先生及梁泽泉先生[99][100] 财务数据关键指标变化 - 报告期内集团净亏损约2530万元，2018年上半年净利润约2180万元，公司报告期股东应占亏损约2700万元[36][37] - 报告期集团收益约2.704亿元，较去年同期3.521亿元减少23.2%，毛利约3050万元，较去年同期9160万元下跌66.7%[39] - 报告期内公司收益约人民币2.704亿元，较2018年同期约人民币3.521亿元下降23.2%[47] - 公司营运成本由2018年约人民币2.605亿元减至报告期约人民币2.4亿元，减幅为7.9%[47] - 公司报告期毛利约人民币3050万元，较2018年大幅减少66.7%[47] - 公司整体毛利率由2018年的26.0%下降至报告期的11.3%[49] - 其他收入由2018年约人民币600万元减至报告期约人民币120万元[49] - 行政开支由2018年约人民币2930万元减少10.8%至报告期约人民币2620万元[49] - 所得税开支从2018年同期约1590万元降至报告期约210万元[52] - 报告期亏损约2530万元，较2018年同期溢利约2180万元下降约215.8%[52] - 报告期每股基本亏损为0.015元，较2018年同期每股盈利0.014元下降约207.1%[52] - 2019年6月30日集团权益总额约20.589亿元，2018年12月31日约20.886亿元[52] - 2019年6月30日集团流动资产净值约6950万元，2018年12月31日约3090万元；流动比率为1.06，2018年12月31日为1.03[52] - 2019年6月30日流动资产净值中现金及银行存款共约1570万元，2018年12月31日为4840万元[52] - 2019年6月30日集团应收款项从2018年12月31日约10.357亿元增加1.1%至约10.469亿元[52] - 2019年6月30日集团总负债约12.607亿元，与去年同期相若；资产负债比率为32.6%，2018年12月31日为32.0%[54] - 报告期确认汇兑亏损约80万元，2018年6月30日约280万元[54] - 2019年上半年收益270,433千元人民币，2018年同期为352,128千元人民币[105] - 2019年上半年毛利30,481千元人民币，2018年同期为91,633千元人民币[105] - 2019年上半年除税前亏损23,143千元人民币，2018年同期溢利37,739千元人民币[105] - 2019年上半年每股基本亏损1.5分人民币，2018年同期每股盈利1.4分人民币[105] - 2019年6月30日非流动资产2,108,781千元人民币，2018年12月31日为2,172,683千元人民币[109] - 2019年6月30日流动资产1,210,875千元人民币，2018年12月31日为1,176,404千元人民币[109] - 2019年6月30日流动负债1,141,388千元人民币，2018年12月31日为1,145,461千元人民币[109] - 2019年6月30日流动净资产69,487千元人民币，2018年12月31日为30,943千元人民币[109] - 2019年6月30日权益总额2,058,916千元人民币，2018年12月31日为2,088,626千元人民币[111] - 2018年1月1日，公司总计为23.3725亿人民币（2337250千元），非控股权益为1.56844亿人民币（156844千元）[122] - 2018年上半年，期内溢利及全面收益总额为2181.4万人民币（21814千元），支付予非控股权益的股息为579.3万人民币（5793千元）[126] - 2018年6月30日，公司总计为23.53271亿人民币（2353271千元），非控股权益为1.5284亿人民币（152840千元）[129] - 2019年1月1日，公司总计为20.88626亿人民币（2088626千元），非控股权益为1.55203亿人民币（155203千元）[130] - 2019年上半年，期内（亏损）/溢利及全面（开支）/收入为 - 2525.3万人民币（ - 25253千元），支付予非控股权益的股息为445.7万人民币（4457千元）[130] - 2019年6月30日，公司总计为20.58916亿人民币（2058916千元），非控股权益为1.52523亿人民币（152523千元）[130] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为508.5万人民币（5085千元），2018年同期为3578.7万人民币（35787千元）[134] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为 - 1142万人民币（ - 11420千元），2018年同期为 - 2936.8万人民币（ - 29368千元）[134] - 2019年上半年融资活动所用现金净值为 - 2643.1万人民币（ - 26431千元），2018年同期为 - 3982.1万人民币（ - 39821千元）[136] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净值为 - 3276.6万人民币（ - 32766千元），2018年同期为 - 3340.2万人民币（ - 33402千元）[136] 各条业务线数据关键指标变化 - 基建及填海疏浚业务是核心业务，报告期继续拓展海外市场，业务收益下降因海外项目前期投入大、产能未释放[39] - 环保疏浚及水务管理业务是积极开拓业务，报告期收益减少因项目推进慢，毛利率增加4.1个百分点至34.7%[39] - 其他海事业务含风电设备安装等服务，公司将增加风电建设相关设备投资[41] - 基建及填海疏浚业务收益约人民币8070万元，较2018年同期减少10.3%[47] - 环保疏浚及水务管理业务收益约人民币2960万元，较2018年同期减少47.5%[47] - 其他海事业务收益约人民币1.556亿元，较2018年同期约人民币2.02亿元减少23.0%[47] - 物业管理业务收入约人民币460万元，较2018年同期上升17.9%[47] 公司业务布局 - 居然之家盐城店建筑面积7.56万平方米，约有100个租户，公司希望借此获稳定租金和现金流[42] - 2016年公司开始建设盐城一家17层、200间客房、建筑面积2万平方米的酒店，预计2020年完工[43] 公司资本结构与融资 - 董事每半年检讨一次资本结构，集团将通过多种方式平衡整体资本结构[54] - 截至2019年6月30日，集团银行借贷以集团持有的若干挖泥船及土地、刘先生拥有实益权益公司的一处物业以及刘先生和周女士个人担保作抵押，还有集团内抵押及向中信抵押资产[57] - 截至2019年6月30日，集团资本承担约为人民币6620万元，2018年12月31日约为人民币6720万元，主要包括酒店建设成本约人民币5910万元[57] - 截至2019年6月30日，集团无重大或然负债，2018年12月31日也无[57] - 公司与债券持有人于2019年3月15日订立第六份修订协议，同意延长债券到期还款日期，公司须于2019年12月20日偿付债券本金2.9亿港元（相当于人民币2.54916亿元）及利息[141][145] 公司持续经营情况 - 截至2019年6月30日，集团存在重大不确定性，可能影响持续经营能力，但董事认为集团有足够营运资金应付未来十二个月经营所需[142][145] - 集团通过收紧经营开支成本控制措施产生经营活动现金流入，改善未来现金流量状况[142][145] - 截至2019年6月30日，大部分银行借贷由集团资产抵押，未来十二个月续贷可能性较大[147][151] - 截至2019年6月30日，集团有未动用银行融资额度人民币1595万元可供使用[147][151] 公司人员情况 - 截至2019年6月30日，集团有612名雇员，2018年12月31日为567名[61][63] - 报告期间员工成本总额约为人民币1980万元，2018年6月30日约为人民币1640万元[61][63] 公司发展策略 - 公司将继续提升疏浚业务效益，凭经验争取更多工程合约，海外项目开展有望增加海外市场机会[59][62] - 公司将按重大项目运营进度寻找落实融资方案，增强资金调度弹性，优化资本结构，还会寻找筹集资金赎回债券的机会[60][62] 公司股权结构 - 刘开进持有351,600,000股普通股，占已发行股本19.82%；持有35,559,000股普通股，占已发行股本2.00%[69] - 周淑华持有387,159,000股普通股，占已发行股本21.83%[69] - 伍斌持有7,218,000股普通股和14,780,000股相关股份，共计21,998,000股，占已发行股本1.24%[69] - 吴旭泽持有14,780,000股相关股份，占已发行股本0.83%[69] - 刘开进和周淑华在旺基的股本均为200股普通股，占总股权100%；在江苏兴宇的股本为注册资本人民币39,315,800元，占总股权100%[72] - 刘开进和周淑华分别持有江苏兴宇注册资本的98.47%和1.53%[72] - 旺基持有351,600,000股，占约19.82%[77] - 朱宝龙持有295,600,000股，占约16.67%[78] - 永仕婷莎娜持有171,120,000股，占约9.65%[79] - 江苏百斯特环境工程有限公司持有148,180,000股，占约8.35%[80] - Luck Morgan Investment Limited以提名人身份持有148,180,000股股份[85] 公司购股计划 - 根据购股计划，全部购股权获行使后可发行最高股份数不超177,366,400股，占2019年5月29日已发行股份10%[89][91] - 截至2019年6月30日，公司有85,560,000份购股权尚未行使[90][91][92] - 伍斌先生、吴旭泽先生、雇员合计、其他合计截至2019年6月30日分别有14,780,000、14,780,000、14,780,000、41,220,000份购股权尚未行使，行使价均为每股0.131港元，授出日期均为2018年11月10日[92] 公司股息政策 - 截至2018年6月30日止六个月不支付股息[102] 公司财务报表编制与会计政策 - 简明综合财务报表按历史成本基准编制，若干金融工具及投资物业按公允价值计量[153] - 截至2019年6月30日止六个月的简明综合财务报表会计政策及计算方法，与2018年年度财务报表相同[153] - 本中期期间，集团首次应用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则，包括HKFRS 16、HK(IFRIC)-Int 23等[156] - 除特殊情况外，应用新订及经修订香港财务报告准则对集团本期及往期财务表现、状况及披露无重大影响[156] - 公司于2019年中期期间首次应用香港财务报告准则第16号，该准则已取代香港会计准则第17号租赁及相关诠释[159] - 对于租赁期为开始日期起计12个月或以下且不包括购买选择权的物业、厂房及设备租赁，公司

公司基本信息 - 公司股份代号为871[1][13] - 公司网站为www.cdep.com.hk[13] - 公司注册地址位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111, Cayman Islands[10][11] - 公司总部及主要营业地点在中国江苏省盐城市盐都区宝才工业区宝兴路5号[10][11] - 公司香港地址为香港铜锣湾482谢斐道兆安广场15楼1501 - 2室[7][8][9][10][11] - 公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司[10][11] 公司人员变动 - 刘龙华先生于2019年3月8日辞任非执行董事、薪酬委员会成员、提名委员会主席[3][4] - 边学东先生于2019年3月8日获委任为薪酬委员会成员[3] - 刘开进先生于2019年3月8日获委任为提名委员会主席[4] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益为618,833千元人民币，除税前亏损232,345千元人民币，所得税开支22,150千元人民币，亏损净额254,495千元人民币[32] - 2017 - 2014年公司收益分别为650,924千元、667,154千元、700,996千元、910,592千元人民币[32] - 2018年公司非流动资产为2,172,683千元人民币，流动资产为1,176,404千元人民币，流动负债为1,145,461千元人民币，非流动负债为115,000千元人民币，资产净值为2,088,626千元人民币[32] - 2018年末公司于附属公司之非上市投资为259,214千元人民币，应收附属公司的款项为951,438千元人民币，银行结余及现金为127千元人民币，总资产为1,210,779千元人民币[35] - 2018年末公司其他应付款项为4,125千元人民币，应付董事款项为14,547千元人民币，应付债券为254,916千元人民币，总负债为273,588千元人民币[35] - 2018年末公司总权益为937,191千元人民币，其中股本为149,577千元人民币，储备为787,614千元人民币[35] - 2017年初股份溢价为922,980千元人民币，购股权储备为0千元人民币，其他储备为165,238千元人民币，累计亏损为229,821千元人民币，总计为858,397千元人民币[35] - 2017年末股份溢价为922,980千元人民币，购股权储备为2,752千元人民币，其他储备为165,238千元人民币，累计亏损为256,950千元人民币，总计为831,268千元人民币[35] - 2018年末股份溢价为928,198千元人民币，购股权储备为2,752千元人民币，其他储备为165,238千元人民币，累计亏损为308,574千元人民币，总计为787,614千元人民币[35] - 2018年财政年度公司总收益约人民币6.188亿元，较2017年的约人民币6.509亿元轻微下降4.9%[45] - 2018年公司亏损约人民币2.545亿元，而2017年财政年度录得溢利约人民币7220万元[45] - 集团营运成本约4.971亿人民币，较2017年4.436亿人民币增加约12.1%[61][62] - 集团毛利约1.217亿人民币，较2017年2.074亿人民币显著减少约41.3%，毛利率由31.9%下跌至19.7%[61][63] - 其他收入约530万人民币，较2017年减少约70.4%[68][72] - 预期信贷亏损拨备约2.461亿人民币（2017年：无）[69][73] - 报告期净亏损约2.545亿人民币，2017年净利润约7220万人民币[80] - 报告期行政开支约为人民币5210万元，较2017年的5540万元减少约6.0%[83] - 报告期确认汇兑损失人民币1470万元，2017年为收益约人民币1870万元[84][92][99][105][109] - 报告期融资成本约人民币5250万元，较2017年的7070万元大幅减少25.7%[85] - 所得税开支由2017年约人民币3900万元减少至报告期的约人民币2220万元[86] - 报告期净亏损约人民币2.545亿元，2017年为净溢利约人民币7220万元[87] - 报告期每股亏损约人民币0.185元，2017年每股盈利人民币0.048元[88] - 2018年末权益总额约为人民币20.886亿元，2017年末约为人民币23.373亿元[94][100] - 2018年末流动资产净值约为人民币3090万元，2017年末约为人民币1.779亿元，流动比率为1.03（2017年为1.16）[95][100] - 2018年末现金及银行存款共约人民币4840万元，较2017年末的约人民币6950万元减少约30.3%[97][101] - 2018年末应收账款约人民币10.357亿元，2017年约为人民币12.224亿元，较去年同期减少约15.3%[98][101] - 2018年集团经营收益约6.188亿人民币，较去年同期下降4.9%，毛利约1.217亿人民币，较去年同期下降41.3%[115][119] - 截至2018年12月31日，集团资本承担约为6720万人民币（2017年12月31日：约7280万人民币），主要为一家酒店的建设成本[114][118] - 截至2018年12月31日，集团有567名员工（2017年：629名），报告期员工总成本约5860万人民币（2017年：5000万人民币）[132] - 2018年12月31日集团有567名员工，2017年为629名[133] - 报告期内总员工成本约为人民币5860万元，2017年为人民币5000万元[133] 各条业务线数据关键指标变化 - 基建及填海疏浚业务2018年收益约人民币1.66亿元，较2017年减少约41.1%[55] - 环保疏浚及水务管理业务2018年收益约人民币1.156亿元，较2017年减少约11.2%[55] - 其他海事业务收益约3.275亿人民币，较2017年同期2.326亿人民币大幅上升40.8%[61][62] - 物业管理业务收益约980万人民币，较2017年650万人民币增加约49.5%[61][62] - 基建及填海疏浚业务毛利率由约33.3%下降至约21.5%[65][71] - 环保疏浚及水务管理业务毛利率约28.9%，与2017年约29.1%相若[66][71] - 其他海事业务毛利率由16.2%下跌至约13.3%[67][71] - 集团核心业务CRD业务报告期有新项目承接开工，但收益下降，因行业新项目施工工况易变和资金回笼不确定[116][119] - 环保疏浚及水务管理业务报告期收益减少，因部分环保疏浚项目推进进度放缓[123][126] 公司业务发展与策略 - 公司预计2019年仍是充满挑战的一年，会继续贯彻谨慎行事作风[47][49] - 公司会努力寻求可行融资方案，希望年底前赎回债券[47][49] - 公司将受益于中国内地“加强生态文明建设”“一带一路”等策略支持[45] - 2018年公司将数艘大型挖泥船舶调遣到孟加拉、柬埔寨、泰国开展疏浚项目[45] - 公司管理的“居然之家盐城店”开始带来收入，将成中长期稳定收入来源[45] - 公司会坚守传统疏浚和环保疏浚两大主营业务，坚持稳健审慎经营策略[48][49] - 居然之家盐城店总面积7.56万平方米，约有100个租户，集团期望借此获取稳定租金支持环保业务发展[125][126] - 2016年开始建设的盐城酒店有200间客房，总面积约2万平方米，预计2019年完成[125][127] - 本年度集团无附属公司的重大投资、收购或出售[113][117] - 截至2017年12月31日，集团无重大或然负债（2016年12月31日：无）[114][118] 公司债券情况 - 公司发行本金总额为2.43亿港元于2016年到期的三厘可换股债券[15] - 2019年3月15日，公司与债券持有人签订第六份修订协议，债券本金修订为约2.9亿港元，到期日延至2019年12月20日，年利率13%，假设此前未赎回，赎回金额约3.195亿港元[132] - 2019年3月15日公司与债券持有人订立第六份修订协议，债券本金修订为约2.9亿港元，到期日延至2019年12月20日，年利率13%，到期赎回金额约3.195亿港元[133] 公司组织架构与持股情况 - 集团架构显示公司对多家附属公司持股比例为100%，对江苏兴宇控股集团有限公司持股51%[37] 公司管理层信息 - 刘开进先生58岁，2010年5月31日获委任为董事，2011年5月24日调为执行董事，2016年9月23日调为集团董事会主席，2019年3月8日获委任为提名委员会主席[133] - 刘先生自2011年5月24日至2017年1月5日担任公司行政总裁[133] - 刘先生于1977年完成中学课程，2003年获盐城市人事局颁发高级建筑工程师证书[133] - 刘先生于2007年成立江苏兴宇，在中国从事疏浚业逾20年[133] - 刘先生为中国人民政治协商会议江苏省盐城市第七届委员会委员[133] - 刘先生担任江苏兴宇等多家公司董事长兼总经理，负责监督日常运营及策划业务策略[133] - 刘先生是旺基有限公司董事，该公司为主要股东[133] - 伍斌50岁，2017年1月5日获委任为董事会副主席及执行董事，任江苏远旗置业有限公司董事长，有多年投资管理经验[142] - 吴旭泽52岁，2017年1月5日获委任为执行董事及行政总裁，毕业于中共江苏省委党校，有逾10年投资管理经验[142] - 周淑华56岁，2010年8月18日获委任为董事，2011年5月24日调任为执行董事，负责集团一般行政工作[142] - 边学东68岁，2012年4月25日获委任为独立非执行董事，为审核委员会及薪酬委员会成员[144][148] - 陈铭燊46岁，2012年11月30日获委任为独立非执行董事，为薪酬委员会及提名委员会成员以及审核委员会主席[146][150] - 边学东毕业于中共中央党校函授学院，取得党政本科学历，还获得南京大学应用社会学修毕研究生[145][148] - 陈铭燊毕业于澳洲新南威尔士大学，持有会计及电脑资讯系统学系商学士学位，为香港会计师公会及澳洲会计师公会会员[147][150] - 陈铭燊曾于一间国际会计师事务所任职近五年，现为新锐资产管理有限公司的投资经理[147][150] - 边学东历任盐城市乡镇企业局局长及盐城市水利局局长，现任盐城市农水企业协会会长[145][149] - 周淑华毕业于中共中央党校函授学院，取得行政管理本科学历，2001年5月于南京师范大学取得播音主持人文科学本科学历[142] - 梁泽泉先生50岁，于2016年9月23日获委任为独立非执行董事等职[154] - 徐文跃先生47岁，于2011年10月加盟集团，为公司财务总监[155] - 徐文跃先生1999年毕业于南京经济学院会计学专业[155] - 丁继颖女士44岁，于2011年12月加盟集团，为内部监控专员[155] - 丁继颖女士分别于2000年及2007年通过全国中级会计师考试及南京财经大学考试[155] - 丁继颖女士拥有约15年会计、财务和内部控制方面经验[159] - 杨先波先生54岁，于2012年11月加盟集团，为江苏星宇总经理[159] - 杨先波先生54岁，2012年11月加盟集团任江苏兴宇总经理，有超20年疏浚行业经验[161] - 王菊林先生67岁，2010年8月加盟集团任首席工程师，有超30年航道工程经验[160][161][162] - 丁女士有约15年会计、财务及内部监控经验[161] - 杨先生2006年获航道工程高级工程师证书，2008年获一级建造师注册证书；王先生1998年获航道工程高级工程师证书，2008年获一级建造师注册证书[160][161] 公司治理情况 - 公司董事会由四名执行董事和三名独立非执行董事组成[177] - 非执行董事刘龙华于2019年3月8日辞任[177] - 截至2018年12月31日，公司有三名独立非执行董事，为集团提供制衡[177] - 公司采用上市规则附录十四所载企业管治守则原则及适用条文作为自身企业管治守则[166][170] - 公司采用标准守则作为董事进行公司证券交易的操守守则，董事确认回顾期内遵守规定[167][171] - 回顾期内，公司组织章程大纲及细则无修订[168][172] - 董事会负责批准及监察集团整体策略及政策等多项职责，将日常运作交由执行董事及高级管理层处理[179] - 主席及行政总裁职务分开，分别由刘开进先生及吴旭泽先生担任[181][184] - 获委聘的执行董事与公司订立服务合约，非执行董事及独立非执行董事的委任书载有具体条款[182][185] - 根据细则，获董事会委任的董事任职至下届股东大会，每届股东大会