公司基本信息 - 公司股份自1997年起在香港联合交易所上市[2][9] - 公司拥有SAMXON®及X - CON®品牌，产品符合RoHS指令及各地环保规例[5][9] - 公司总部位于香港，在东莞、无锡及江西的铝电解电容器生产设施月产能超10亿件[6][10] - 公司在清远及雅安拥有两家铝箔厂，在香港、中国及台湾设有分销办事处[6][10] - 公司注册办事处位于Bermuda的Hamilton HM 11[13] - 公司主要营业地点在香港九龙红磡鹤翔街8号维港中心二期6楼03室[13] - 公司股份代号为00894[1][13] - 公司网址为www.manyue.com，投资者关系邮箱为ir@manyue.com[13] 产品发展历程 - 2006年公司推出高分子电容器，2009年推出双电层电容器[3][10] 公司管理层变动 - 陈达昌于2020年12月14日获委任为公司秘书，吴瑞贤同日辞任[11] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司销售收入约为15.996亿港元，较2019年的12.922亿港元增长23.8%，创过去十年新高[16][18][30][32][40][41] - 2020年公司毛利为2.719亿港元，较2019年的2.453亿港元增长10.8%[16][23][40] - 2020年公司EBITDA为1.500亿港元，较2019年的1.619亿港元下降7.3%[16][20][40] - 2020年公司股东应占溢利为2406.4万港元，较2019年的3157.8万港元下降23.8%[16][40] - 2020年公司每股盈利为5.06港仙，较2019年的6.64港仙下降23.8%[16][40] - 2020年公司每股资产净值为325.11港仙，较2019年的293.62港仙增长10.7%[16][25] - 本年度毛利增加10.8%至2.72亿港元，毛利率下跌2.0个百分点至17.0%[42][44] - 公司股东应占纯利下跌23.8%至2406.4万港元，利润率由2.4%下跌0.9个百分点至1.5%[42][44] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物达2.63亿港元，2019年为2.26亿港元[51] - 截至2020年12月31日，公司未偿还银行借贷总额为10.25亿港元，2019年为9.76亿港元[51] - 截至2020年12月31日，公司净负债比率为49.2%，2019年为53.7%[51] - 截至2020年12月31日，公司净债务金额为7.61亿港元，2019年为7.50亿港元[51] - 截至2020年12月31日，公司净营运资金为2.54亿港元，较2019年增加3807.8万港元[51] - 截至2020年12月31日，公司流动比率为1.16倍，2019年为1.15倍[51] - 董事会不建议派发本年度末期股息，2019年也未派发[42][44] 业务运营情况 - 受第一波新冠疫情影响，公司上半年运营中断并出现净亏损，下半年销售强劲复苏，全年实现净利润[30][32][41] - 销售收入增长主要归因于电子产品市场需求激增带动的销量增加[41] - 公司致力于研发，旗下品牌SAMXON®和X - CON®获全球电子界龙头公司认可[34][37] - 公司发展多产品及多元化客户组合策略，可抵御全球经济波动并奠定可持续增长基础[34][37] 行业数据 - 2022年全球花费于数码转型的开销可达至1.97万亿美元[59][60] 员工情况 - 2020年12月31日公司在香港雇用48名员工，2019年为47名[65][66] - 2020年12月31日公司包括内地及海外办事处员工共2719名，2019年为2610名[65][66] 管理层履历 - 纪楚莲72岁，于电子元件行业拥有逾40年经验[70][72] - 陈宇澄45岁，于电子元件行业拥有逾23年经验，2008年获香港青年工业家奖[71][72] - 陈达昌60岁，在会计、审计和财务管理领域有逾30年经验[74] - 李守洪66岁，在制造业有逾30年经验，1991年获十大杰出青年，1993年获香港青年工业家奖[75] - 陈达昌60岁，2016年5月加入集团，2016年10月任执行董事，2020年12月任公司秘书，负责业务发展等事宜，有逾30年会计等领域经验[76] - 李秀恒66岁，自1996年10月起任独立非执行董事，在制造业有逾30年经验[77] - 罗国贵61岁，自1999年11月起任独立非执行董事，在香港执业逾30年[79][81] - 马绍援85岁，自2004年9月起任独立非执行董事，过去40年活跃于工商事务[80][82] - 陈乐茵43岁，2001年加入集团，任业务监控董事，参与业务策略制定等[84][88] - 徐道训65岁，2014年加入集团，任东莞生产厂房总经理，曾带领公司在台湾证券交易所上市[85][88] - 李国明59岁，2011年加入集团，任中国业务发展董事，有逾22年业务发展等经验[86][88] - 吕文龙50岁，1996年加入集团，任业务发展副董事，有逾26年销售及市场推广经验[87][89] - 潘素清59岁，1996年加入集团，任研发部副总工程师，1983年毕业于南昌无线电技工学校[91] - 彭树宏46岁，1997年加入集团，任东莞生产厂房运营经理，有逾21年运营管理经验[92] 公司社会责任 - 公司捐赠10000个外科口罩予雅安政府部门[57] 董事会架构及运作 - 董事会目前有三名执行董事及三名独立非执行董事，独立非执行董事人数超董事会成员三分之一，符合上市规则第3.10A条规定[103][108] - 所有召开董事会定期会议均发出至少14日通知，议程及随附会议文件在相关会议前至少3日或合理时间内派发给全体董事[118] - 公司已遵守上市规则附录14所载企业管治守则适用条文，仅独立非执行董事委任无指定任期，但须按细则轮值退任[100][105] - 公司采纳上市规则附录10标准守则规范董事证券交易，全体董事确认期间内全面遵守[102][107] - 公司认为目前独立非执行董事架构符合上市规则第3.10条，能保障股东及公司利益[110][111] - 主席纪楚莲与董事总经理陈宇澄职责清晰区分，纪楚莲领导制定计划，陈宇澄执行政策并向董事会负责[113][115] - 主席征询董事及秘书拟备审批董事会会议议程，秘书协助准备议程[117] - 董事会会议记录详细，会议纪要由秘书保存，相关人员预约可查阅[119] - 董事在有利益冲突事项会议应声明、弃权及不纳入法定人数[120] - 新董事上任会接受全面正式定制入职培训，秘书会不时提供规则法规最新情况[121] - 2020年11月为全体董事举办特定内部培训讲座更新ESG最新发展及汇报[125] 提名政策及董事选举 - 公司于2018年12月28日采纳提名政策[127][128] - 提名委员会每年至少一次检讨董事会架构、人数及组成并提供建议[130] - 提名委员会评估候选人时需考虑诚信声誉、成就经验等因素[130] - 退任董事有资格获董事会提名在股东大会上重选连任[133][135] - 获提名候选人需按指定形式提交个人资料及书面同意[134][135] - 提名委员会秘书须召开会议并邀请董事会成员提名[136][139] - 填补临时空缺提名委员会须提供建议供董事会考虑批准[137][140] - 股东大会推选建议人选提名委员会须向董事会提名人选[137][140] - 向股东发通函提供候选人资料并载列股东递交提名期限[138][141] - 股东可在提名期限内提名通函所载候选人以外人士参选董事，相关资料将发全体股东[143][144] - 候选人可在股东大会前书面通知公司秘书退选[145] - 董事选举采用“总票数”方法，股东提呈决议案与董事会推荐人选决议案形式相同[146] - 董事会对参选人推荐事项负最终责任，须监督检讨提名政策[147] - 董事首先在股东法定会议及周年大会推选或委任，董事会有权委任董事补空缺或新增成员[149][150] - 获董事会委任董事任期至下届周年大会，届时可重选，三分之一董事须轮值退任，每三年至少一次[151][154] - 股东可在股东大会以普通决议案罢免董事，通告须提前14日送交[152][155] 董事会多元化政策 - 公司于2013年8月1日采纳董事会多元化政策，2018年12月28日修订[153][156] 董事职责与独立性 - 董事集体负责指导监督公司事务，主席领导管理董事会，执行董事参与日常管理，独立非执行董事提独立意见[161][162][163] - 独立非执行董事按正式委聘书委任，公司每年审查确认其独立性，年内均确认符合规定[165][166][167] - 公司每年检讨并收取各独立非执行董事独立身份确认书，认为所有独立非执行董事均属独立人士[168] - 全体董事确认本年度内已全面遵守标准守则规定准则[169][171] 董事保险 - 公司续保一份保单以弥偿董事及高级职员相关损失等，现有保单已更新并将定期检讨[170][172] 董事会职责与授权 - 董事会负责制定及检讨公司企业管治政策等多项职责，并将部分责任授予高级管理队伍[174] 董事会委员会设置 - 董事会现设有审核、薪酬及提名三个委员会，职权范围可向公司秘书要求查阅[176][177] 审核委员会情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，每年至少举行两次会议[178][180][181] - 本年度审核委员会举行四次会议，包括一次与外聘核数师的特别核数规划会议[183][184] - 审核委员会本年度工作包括审阅财务报表、外聘核数师相关事宜等[183][184] 薪酬委员会情况 - 薪酬委员会由三名成员组成，包括一名执行董事及两名独立非执行董事[185] - 薪酬委员会负责确定执行董事和高级管理薪酬等职责[187] - 薪酬委员会年内举行一次会议，董事出席记录载于年报第33页[188][190] - 薪酬委员会工作包括审批董事及高管薪酬福利，向董事会推荐薪酬福利[188][190] 执行董事及高级管理人员薪酬情况 - 执行董事及高级管理人员薪酬在5000001 - 6000000港元区间的有1人[192] - 执行董事及高级管理人员薪酬在3000001 - 5000000港元区间的有1人[192] - 执行董事及高级管理人员薪酬在1000001 - 3000000港元区间的有1人[192] - 执行董事及高级管理人员薪酬在1 - 1000000港元区间的有8人[192] - 执行董事及高级管理人员薪酬统计总计11人[192] 提名委员会情况 - 提名委员会由5名成员组成，含2名执行董事和3名独立非执行董事[198] - 提名委员会年内举行一次会议，董事出席记录载于年报第33页[199] - 提名委员会工作包括审查董事会结构、规模、组成及继任计划[199]

财务业绩 - 2020年上半年公司收入6.6781亿港元，较2019年同期的5.66503亿港元上升17.9%[11][13] - 2020年上半年公司毛利9464.5万港元，较2019年同期的1.12125亿港元减少15.6%[11][12] - 2020年上半年公司EBITDA为4497.3万港元，较2019年同期的8704.6万港元减少48.3%[11] - 2020年上半年公司股东应占亏损1775万港元，2019年同期为纯利2707.1万港元[11][12] - 2020年上半年收入为667810千港元，2019年同期为566503千港元[29] - 2020年上半年毛利为94645千港元，2019年同期为112125千港元[29] - 2020年上半年经营溢利为841千港元，2019年同期为32081千港元[29] - 2020年上半年期间亏损为16920千港元，2019年同期溢利为24536千港元[29] - 2020年上半年本公司股权持有人应占每股亏损为3.73港仙，2019年同期每股盈利为5.69港仙[29] - 2020年上半年其他全面收入为 - 43166千港元，2019年同期为 - 9428千港元[31] - 2020年上半年本公司股权持有人应占亏损17,750千港元，全面收入总额亏损60,937千港元[40] - 2020年上半年经营业务现金流入净额为32,725千港元，较2019年同期的55,596千港元减少[43] - 2020年上半年投资业务现金流出净额为37,984千港元，高于2019年同期的35,682千港元[43] - 2020年上半年融资业务现金流入净额为10,195千港元，低于2019年同期的16,416千港元[43] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为667,810千港元，2019年同期为566,503千港元；毛利率为14.2%，2019年同期为19.8%[71] - 2020年上半年经营费用为94,151千港元，相对收入比率为14.1%；2019年同期经营费用为99,262千港元，相对收入比率为17.5%[71] - 2020年上半年期间净亏损16,920千港元，纯利率为 - 2.5%；2019年同期溢利24,536千港元，纯利率为4.3%[71] - 按地理位置划分，2020年上半年香港收入45,516千港元，中国内地454,932千港元，台湾94,382千港元等；2019年同期香港40,808千港元，中国内地372,249千港元，台湾85,640千港元等[74] - 2020年上半年出售物业、厂房及设备亏损3,058千港元，废料销售159千港元，政府补助1,280千港元等，其他收入共701千港元；2019年同期分别为 - 111千港元、2,293千港元、2,863千港元等，其他收入共8,552千港元[78] - 2020年上半年股息收入1千港元，投资物业公允值收益为0，汇兑亏损净额833千港元等，其他（亏损）╱收益净额为 - 354千港元；2019年同期分别为2千港元、13,379千港元、 - 2,589千港元等，其他（亏损）╱收益净额为10,666千港元[79] - 2020年上半年折旧开支中自置物業、廠房及設備为26,642千港元，使用权资产9,170千港元等；2019年同期分别为29,189千港元、7,592千港元等[81] - 2020年上半年财务支出24,071千港元，资本化利息支出1,014千港元；2019年同期财务支出18,787千港元[82] - 2020年上半年财务收入2,834千港元，2019年同期为2,664千港元[84] - 2020年上半年期间总税项支出2,170千港元，2019年同期为5,976千港元[85] - 公司股权持有人应占2020年亏损1775万港元，2019年溢利2707.1万港元[89] - 截至2020年6月30日止期间全面收入总额亏损60,937千港元，2019年同期为盈利18,219千港元[110] - 2020年上半年购买合营企业原材料11,795千港元，2019年同期为14,006千港元[114] - 2020年上半年主要管理人员薪金及津贴7720千港元，退休金计划供款95千港元，薪酬总额7815千港元，较2019年有所下降[121] 财务状况 - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为2.27752亿港元，2019年12月31日为2.25715亿港元[16] - 2020年6月30日，公司未偿还银行借贷总额为10.15978亿港元，2019年12月31日为9.75677亿港元[16] - 2020年6月30日，公司净负债比率为59.0%，2019年12月31日为53.7%[16] - 2020年6月30日，公司流动资产净值为1.53399亿港元，2019年12月31日为2.15764亿港元[16] - 2020年6月30日，公司流动比率为1.10，2019年12月31日为1.15[16] - 截至2020年6月30日，非流动资产总值为1295195千港元，2019年12月31日为1301007千港元[34] - 截至2020年6月30日，流动资产总值为1661133千港元，2019年12月31日为1617805千港元[34] - 截至2020年6月30日，流动负债总值为1507734千港元，2019年12月31日为1402041千港元[34] - 2020年6月30日流动资产净值为153,399千港元，较2019年12月31日的215,764千港元有所下降[36] - 2020年6月30日资产总值减流动负债为1,448,594千港元，低于2019年12月31日的1,516,771千港元[36] - 2020年6月30日现金及现金等值物为227,752千港元，较2019年同期的237,281千港元减少[43] - 2020年6月30日，集团1年内或按要求的合约未贴现现金流出为1507353千港元，超过1年的为67596千港元，总计1574949千港元[56] - 2019年12月31日，集团1年内或按要求的合约未贴现现金流出为1409150千港元，超过1年的为79993千港元，总计1489143千港元[59] - 2020年6月30日，集团按公允价值计量的金融资产总值为24460千港元，其中第1级别16千港元，第3级别24444千港元[64] - 2019年12月31日，集团按公允价值计量的金融资产总值为24450千港元，其中第1级别17千港元，第3级别24433千港元；金融负债总值为245千港元，为第2级别[65] - 第3级别以按公允价值于损益内列账的金融资产，2020年1月1日为24433千港元，6月30日为24444千港元；2019年1月1日为23936千港元，6月30日为23781千港元[67] - 集团以成本或摊销成本列账的金融工具的账面价值与2020年6月30日及2019年12月31日的公允价值无重大差异[68] - 2020年6月30日物业、厂房及设备期末账面净值为65347.6万港元，2019年为64711.1万港元[90] - 2020年6月30日土地租赁预付款期末账面净值为5721.4万港元，2019年为6083.7万港元[93] - 2020年6月30日投资物业期末账面净值为15670.8万港元，2019年为16075.9万港元[93] - 2020年6月30日应收账款为73874.7万港元，2019年12月31日为69738万港元[101] - 2020年6月30日应收账款亏损拨备为3928.6万港元，2019年12月31日为3949.6万港元[101] - 2020年6月30日预付款项、按金及其他应收款项为10784.6万港元，2019年12月31日为10630.3万港元[101] - 报告期末预期偿付款项196.7万港元计入流动资产，2019年12月31日为289.2万港元[102] - 2020年6月30日1至3个月应收账款为59230.8万港元，2019年12月31日为50476.6万港元[103] - 2020年6月30日应付账款及票据为313,176千港元，2019年12月31日为254,770千港元[105] - 2020年6月30日银行贷款为1,015,978千港元，2019年12月31日为975,677千港元[105] - 2020年6月30日集团就4.82亿港元银行贷款违反若干契诺规定，2019年12月31日为4.04亿港元[107] - 2020年6月30日和2019年12月31日已发行及缴足股本均为47,555千港元[108] - 2020年6月30日资本承担为56,005千港元，2019年12月31日为59,341千港元[113] - 2020年6月30日确认使用权资产4.11亿港元及租赁负债4.25亿港元，2019年6月30日分别为4.83亿港元及4.88亿港元[115] - 2020年6月30日给予合营企业贷款135,844千港元，应收合营企业款项31,205千港元，应付合营企业款项40,939千港元[118] 公司业务 - 公司主要业务为制造及买卖电子元件及原材料[46] 会计准则应用 - 公司已应用香港财务报告准则第3号修订本「业务之定义」和第16号修订本「2019冠状病毒病相关租金优惠」[49] - 香港财务报告准则第3号修订本厘清业务定义并提供业务合并评估指引，引入可选「集中度测试」[49] - 香港财务报告准则第3号和第16号修订本对集团财务报表无重大影响[50][51] 人员情况 - 截至2020年6月30日，公司在香港雇佣47名员工，与2019年12月31日持平；包括内地及海外办事处共雇佣2420名员工，较2019年12月31日的2610名有所减少[20] 股权结构 - 2020年6月30日Man Yue Holdings Inc.拥有公司44.09%股本权益[113] - 2020年6月30日，纪楚莲通过受控制公司及个人共持有公司股份2.60696001亿股，占已发行股本54.82%[126] - 2020年6月30日，陈宇澄持有公司股份471.6666万股，占已发行股本0.99%[126] 购股计划 - 2020年6月30日，根据购股计划有146万份购股权尚未行使，2019年12月31日为171万份[133] 股份交易 - 截至2020年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司股份行为[134] 董事情况 - 公司全部独立非执行董事委任无指定任期，但须按公司细则轮值退任[134] 股息政策 - 董事会决定不宣派2020年中期股息，2019年同期也无股息[89] - 董事会已议决不宣派本期中期股息，2019年同期也无[137] 报告形式 - 公司中期报告有电子及印刷品形式，电子版本可在公司网站免费下载[138] 疫情影响与应对 - 2020年初新冠疫情对公司经营环境、营运及财务状况带来额外未知因素，公司密切监察并制定应变措施[122][123] 未来规划 - 公司将继续实行节省成本措施，提升营运效率，加强与客户策略联盟，对未来业务发展审慎乐观[19]

公司基本信息 - 公司股份自1997年起在香港联合交易所上市[2] - 核心业务为生产及销售高科技电子元件，包括铝电解电容器、导电高分子铝质固态电容器及其他创新电子元件[2] - 2006年推出高分子电容器，2009年推出双电层电容器[3] - 拥有SAMXON®及X - CON®品牌，产品符合RoHS及各地环保法规[5] - 总部位于香港，在东莞、无锡和江西的铝电解电容器生产设施月产能超10亿件[6] - 在清远和雅安有两家铝箔厂，在香港、中国及台湾设有分销办事处，分销渠道遍布全球[6] - 所有产品不含卤素，生产设施符合当地环保法规并获相关认证[7] - 积极开发提高能源效益的解决方案，如用于LED灯及高效照明的电容器和环保产品的新型储存装置[7] 公司人事变动 - 王晴明于2019年1月10日辞任执行董事[11] 公司地址变更 - 2019年7月19日前股份登记及过户总处地址为The Belvedere Building 69 Pitts Bay Road Pembroke HM08 Bermuda，7月19日后变更[13] 公司财务状况 - 2019年公司收入为12.9216亿港元，较2018年的13.61718亿港元下降5.1%[17][33][34][37] - 2019年公司毛利为2.45293亿港元，较2018年的2.74126亿港元下降10.5%，毛利率从20.1%降至19.0%[17][33][35][38] - 2019年公司EBITDA为1.61851亿港元，较2018年的1.46667亿港元增长10.4%，EBITDA比率为12.5%（2018年：10.8%）[17][33][35][38] - 2019年公司股东应占溢利为3157.8万港元，较2018年的4304.6万港元下降26.6%[17][33][36][38] - 2019年公司每股盈利为6.64港仙，较2018年的9.05港仙下降26.6%[17][33] - 2019年公司每股资产净值为293.62港仙，较2018年的299.13港仙下降1.8%[17] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为2.25715亿港元，2018年为2.02338亿港元[49] - 截至2019年12月31日，公司未偿还银行借贷总额为9.75677亿港元，2018年为8.89355亿港元[49] - 截至2019年12月31日，公司流动资产净值为2.15764亿港元，2018年为3.72886亿港元，流动比率为1.15（2018年为1.32）[49] 公司市场地位与发展 - 公司旗舰品牌SAMXON®和X - CON®在多个特定界别保持强劲市场地位[24][26] - 公司在AI、IoT、云计算等领域持续业务及产品开发，开拓新商机[24][26] - 公司投入资源研发新产品，建立含MLPC、EDLC等高科技产品的多元产品平台[25][27] - 公司持续加强技术实力和生产线自动化，在新兴市场站稳脚跟并扩大市场份额[46][47] 疫情影响 - 新冠疫情使公司运营延迟，公司已采取措施减轻负面影响[29][30] - 2020年初新冠疫情对不同市场和客户需求造成波动，影响程度现阶段无法预测[53][55] 市场环境 - 中国电子制造服务（EMS）市场年增长率为10%，预计2023年市场价值突破5000亿美元[40][41] 公司收入分析 - 2019年公司收入同比下降5.1%，主要因上半年中美贸易纠纷使客户订单保守[45][47] - 2019年下半年公司收入表现远超上半年，因贸易磋商积极及电子市场重拾动力[43][44] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司在香港雇佣47名员工（2018年为54名），总员工数为2610名（2018年为3011名）[54] - 2019年12月31日公司在香港雇佣47名员工，2018年为54名[56] - 2019年12月31日公司包括所有中国内地及海外办事处的员工共2610名，2018年为3011名[56] 公司管理层信息 - 纪楚莲自2008年10月起出任公司主席兼执行董事，在电子元件行业拥有逾40年经验[58][60] - 陈宇澄自2007年12月起出任公司执行董事，2008年10月起出任董事总经理，在电子元件行业拥有逾22年经验[59][60] - 陈达昌自2016年10月起出任公司执行董事，在会计、审计及财务管理范畴拥有逾30年经验[62][63] - 李秀恒自1996年10月起出任公司独立非执行董事，在制造业拥有逾30年经验[64][65] - 罗国贵自1999年11月起出任公司独立非执行董事，已在香港执业逾30年[67][69] - 马绍良自2004年9月起出任公司独立非执行董事，在商业和工业领域活跃超过30年[68] - 马绍援84岁，自2004年9月起出任公司独立非执行董事，还担任审核委员会主席等职[70] - 陈乐茵42岁，2001年加入集团，为业务监控董事[72][76] - 徐道训64岁，2014年加入集团，任东莞生产厂房总经理[73][76] - 李国明58岁，2011年加入集团，负责开拓中国销售网络[74][76] - 吕文龙49岁，1996年加入集团，负责大中华及台湾地区业务发展[75][77] - 吴瑞贤51岁，2015年加入集团，为公司秘书及财务总监[79] - 潘素清58岁，1996年加入集团，任研发部副总工程师[79] - 彭书洪45岁，1997年加入集团，负责东莞厂房生产等[79] - 温华49岁，1994 - 2013年及2015年为集团服务，负责业务发展[79] - 王晴明62岁，2003年加入集团，负责全球销售等[81][82] 公司企业管治 - 公司已遵守上市规则附录14所载企业管治守则适用条文，全体独立非执行董事委任无指定任期，但须轮值退任[86] - 公司采纳上市规则附录10标准守则规范董事证券交易，全体董事本年度全面遵守[86] - 董事会目前有三名执行董事及三名独立非执行董事，独董人数超三分之一，符合上市规则[86] - 公司认为董事会成员组合反映业务及领导所需技巧和经验，独董架构符合规则，保障股东和公司利益[88] - 董事会向股东负责公司长远表现，指导策略目标、监督实施及监控集团运营和财务表现[90] - 主席和董事总经理职责清晰区分，分别负责制定战略和执行政策[91] - 主席征求意见拟定和审批董事会会议议程，定期会议提前14日通知，文件提前3日派发[95][96] - 董事会会议记录详细，由公司秘书保存，相关人员可预约查阅[97] - 新董事获全面入职安排，公司秘书提供规则法规最新动态[99] - 2019年11月为董事举办内部培训讲座，董事还参与企业探访和其他讲座提升履职能力[103] - 公司于2018年12月28日采纳提名政策，明确提名程序及甄选推荐董事候选人准则[105][106] - 提名委员会提名董事前需每年至少一次检讨董事会架构、人数及组成，考虑公司董事会多元化政策并提建议[108] - 提名委员会评估候选人时需考虑诚信声誉、成就经验等多方面因素[108] - 退任董事有资格获董事会提名在股东大会上重选连任[110][112] - 提名委员会秘书召会并邀董事会成员提名，也可提名未获董事会提名的人选[113][115] - 填补临时空缺，提名委员会提建议供董事会考虑批准；股东大会推选人，提名委员会向董事会提人选[114][116] - 为提供候选人资料及邀股东提名，将向股东发通函，载列提名期限及候选人相关信息[118][119] - 股东可在提名期限内向公司秘书发通知，提名通函外人士参选董事，资料将发补充通函[120][121] - 候选人可在股东大会前书面通知公司秘书退选[123] - 董事会对推荐候选人参选事宜有最终责任和决定权，需监督审查政策[126] - 董事会对股东大会议参选人选推荐事项有最终责任和决定权[129] - 董事会有权委任董事填补临时空缺或新增成员[130] - 获董事会委任董事任期至下届股东周年大会，届时可重选[132][133] - 三分之一董事须轮值退任，各董事至少每三年轮值退任一次[132][133] - 股东可在股东大会以普通决议案提前罢免董事，需提前14日通知[134][136] - 公司于2013年8月1日采纳董事会多元化政策，2018年12月28日修订[135][137] - 董事会任命以用人唯才为目标，按客观标准甄选候选人[135][137] - 董事集体负责指导和监督公司事务[142] - 独立非执行董事按正式委聘书获委任，需确认独立性并及时告知变动[145][146] - 公司每年检讨并收取独立非执行董事独立身份确认书，本年度确认均符合规定[148][149] - 公司向全体董事查询，董事确认本年度已全面遵守标准守则规定准则[150] - 公司续保保单以赔偿董事及高级职员履职产生的损失等，现有保单已更新并定期检讨[150] - 董事会将部分责任授予高级管理队伍，高级管理队伍就表现向董事会负责[152][154] - 董事会现有审核、薪酬、提名三个委员会，职权范围可在相关网站查阅[155] 公司委员会情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，本年度举行四次会议[156][161] - 审核委员会本年度工作包括审阅财务报表、外聘核数师相关事宜等[161][162] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成[164] - 薪酬委员会负责确定执行董事和高级管理人员薪酬等[166][167] - 薪酬委员会本年度举行一次会议，工作包括审阅批准薪酬福利等[168] - 董事会定期检讨授权安排，确保恰当并设有申报制度[153][154] - 本年度执行董事及高级管理人员薪酬在1 - 100万港元的有9人，100.0001 - 300万港元、300.0001 - 500万港元、500.0001 - 600万港元的各有1人，总计12人[170] - 提名委员会由五名成员组成，包括两名执行董事及三名独立非执行董事[172] - 本年度提名委员会举行一次会议，工作包括审阅董事会架构、人数及组成和董事会继任计划[174][175] - 纪楚莲、陈宇澄以管理层代表身份，陈达昌以财务总裁身份应审核委员会要求出席审核委员会会议[178][181][182] 股东会议情况 - 李秀恒因海外工作未能出席2019年5月16日的股东周年大会[179][183] 财务报表相关 - 全体董事按持续经营基准编制公司财务报表，且不知悉对集团持续经营能力构成重大疑问的重大不确定因素[187][188] - 公司承诺按上市规则尽快公布中期及年度业绩并披露相关资料[189] - 外聘核数师有关财务报告的责任载于年报第56 - 65页“独立核数师报告”[190][192] - 审核委员会认为应付外聘核数师酬金公平合理，本年度外聘核数师与公司管理层无重大意见分歧[191][192] - 本年度已付/应付外聘核数师毕马威酬金总计2145千港元，其中核数服务1785千港元，非核数服务360千港元[194] 内部审计与风险管理 - 内部核数师与公司员工及外聘核数师无关联，直接向审核委员会汇报[197] - 内部核数师本年度进行内部审计评估，审查范围包括风险管理系统等[197] - 董事会及审核委员会认为公司内部监控及风险管理系统主要范畴本年度获合理维护，健全有效[197] - 董事会有评估及确定集团为达成策略目标所承担风险的性质和程度的责任[197] - 公司本年度风险管理及内部监控工作由管理层进行，管理层确认系统健全有效[197] - 董事会认为承担风险是公司业务一部分，合理程度风险可承受[199] - 董事会负责监察、评估及厘定集团面临风险的性质和程度，至少每年检讨处理方法[199] - 审核委员会协助董事会履行财务、运作及合规监控方面的监察职责[199] - 管理层协助董事会执行集团政策及程序，监控内部监控措施[199] - 风险管理及内部监控系统旨在管理而非消除未能达成业务目标的风险[199]

财务业绩 - 2019年上半年公司收入5.66503亿港元，较同期下跌18%；毛利1.12125亿港元，较同期减少21.8%[13] - 2019年上半年公司EBITDA为8704.6万港元，较同期增加10.7%；本期溢利2453.6万港元，较同期下跌3.6%[13][14][15] - 2019年上半年公司每股盈利5.69港仙，较同期下降7.3%[13] - 2019年上半年收入为5.66503亿港元，2018年同期为6.90616亿港元[29] - 2019年上半年本期间溢利为2453.6万港元，2018年同期为2544.3万港元[29] - 2019年上半年本公司股权持有人应占每股基本及摊薄盈利为5.69港仙，2018年同期为6.14港仙[29] - 2019年上半年本期间全面收入总额为1510.8万港元，2018年同期为1247.3万港元[33] - 截至2019年6月30日止六个月公司溢利2707.1万港元，全面收入总额为1821.9万港元[41] - 2019年上半年经营业务现金流入净额为5559.6万港元，而2018年同期为现金流出2385.3万港元[47] - 2019年上半年投资业务现金流出净额为3568.2万港元，低于2018年同期的6671.2万港元[47] - 2019年上半年融资业务现金流入净额为1641.6万港元，而2018年同期为现金流出2747.1万港元[47] - 2019年6月30日现金及现金等值物为2.37281亿港元，高于2018年同期的1.85058亿港元[47] - 截至2019年6月30日止六个月，经营溢利为31,246千港元，财务支出为17,229千港元，除税前溢利为31,235千港元，本期溢利为25,259千港元[76] - 截至2019年6月30日止六个月收入566,503千港元，较2018年同期690,616千港元有所下降；毛利率19.8%，较2018年同期20.8%略有降低[100] - 按地理位置划分，2019年中国内地对外客户收入372,249千港元，2018年为480,271千港元[103] - 2019年客户合约收入中制造及买卖电子元件为566,503千港元，2018年为690,179千港元[108] - 2019年其他收入8,552千港元，2018年为3,214千港元[109] - 2019年其他收益╱（亏损）净额为10,666千港元，2018年为 - 4,702千港元[110] - 2019年利率掉期之公允值亏损179千港元，2018年收益1,255千港元[114] - 2019年财务支出18,787千港元，2018年为14,465千港元[115] - 2019年财务收入2,664千港元，2018年为2,471千港元[117] - 2019年上半年总税项支出为5976000港元，2018年同期为8735000港元[118] - 2019年每股基本盈利根据公司股权持有人应占溢利27071000港元及已发行普通股加权平均数475548000股计算，2018年同期应占溢利为29215000港元[123] 市场环境与业务影响 - 2019年上半年受中美贸易战等影响，全球营商环境严峻，电容器整体需求疲弱，公司收入受影响[16] - 2019年下半年经济及政治难题持续，贸易不明朗因素或重挫商业投资和打乱供应链[23] 公司运营策略 - 公司落实成本控制措施，精简业务架构及营运，提升运营效率和竞争力[18] - 公司决定暂时减慢广东清远新厂房建设，密切关注市场状况[18] - 公司会密切监控外汇风险，保障免受汇率风险影响[23] - 公司对业务前景持审慎乐观态度，将密切监察经营环境变化，把握商机[23] 财务状况 - 2019年6月30日公司现金及现金等价物2.37281亿港元，较2018年12月31日增加[19] - 2019年6月30日公司未偿还银行借贷总额9.31675亿港元，较2018年12月31日增加[19] - 2019年6月30日公司净负债比率为48.3%，与2018年12月31日持平[19] - 2019年6月30日公司流动资产净值3.51058亿港元，流动比率为1.29[20] - 2019年6月30日非流动资产总值为12.82146亿港元，较2018年12月31日的11.89177亿港元有所增长[36] - 2019年6月30日流动资产总值为15.48749亿港元，略高于2018年12月31日的15.35496亿港元[36] - 2019年6月30日流动负债总值为11.97691亿港元，高于2018年12月31日的11.6261亿港元[36] - 2019年6月30日流动资产净值为3.51058亿港元，低于2018年12月31日的3.72886亿港元[38] - 2019年6月30日资产净值为14.37636亿港元，高于2018年12月31日的14.22528亿港元[38] - 2019年6月30日，合约未贴现现金流出总计1,258,977千港元，其中一年内或按要求为1,158,551千港元，超过一年为100,426千港元[87] - 2018年12月31日，合约未贴现现金流出总计1,249,179千港元，其中一年内或按要求为1,156,247千港元，超过一年为92,932千港元[86] - 2019年6月30日，按公允价值计量的金融资产总值为23,801千港元，金融负债总值为1,113千港元[93] - 2019年6月30日资产总值23,956千港元，负债总值2,273千港元[96] - 2019年6月30日第3层以公允值於损益内列账之金融资产结余为23,781千港元，2018年同期为23,544千港元[97] - 2019年6月30日物业、厂房及设备期末账面净额为647111000港元，2018年同期为578527000港元[125] - 2019年6月30日土地租赁预付款期末账面净额为60837000港元，2018年同期为65042000港元[127] - 2019年6月30日投资物业期末账面净额为160759000港元，2018年同期为147764000港元[128] - 2019年6月30日应收贸易及其他款项为687702000港元，2018年12月31日为693568000港元[137] - 2019年6月30日扣除亏损拨备后应收贸易账款为560551000港元，2018年12月31日为585226000港元[137] - 2019年6月30日应付贸易账款及票据为165,583千港元，2018年12月31日为195,810千港元[141] - 2019年6月30日银行贷款期末结余为931,675千港元，2018年6月30日为834,935千港元[144] - 2019年6月30日已发行及缴足股本为47,555千港元，与2018年12月31日持平[145] - 2019年6月30日储备总计为1,351,315千港元，2018年6月30日为1,386,197千港元[151][152] - 2019年6月30日资本承担为61,900千港元，2018年12月31日为71,880千港元[153] - 2018年12月31日经营租约承担（作为承租人）未来最低租金总额为24,238千港元[155] - 2019年6月30日经营租赁承担（作为出租人）1年内应收未来最低租金总额为908千港元，2018年12月31日为1,822千港元[156] - 2019年6月30日Man Yue Holdings Inc.持有公司44.09%股本权益[159] - 截至2019年6月30日，给予合营企业贷款为13.1868亿港元，应收合营企业款项为2472.5万港元，应付合营企业款项为4153万港元[163] - 截至2019年6月30日，主要管理人员薪酬总额为829.1万港元，2018年同期为828.4万港元[167] - 2019年6月30日，纪楚莲通过受控制公司及个人持有公司股份占已发行股本的54.82%，陈宇澄持有0.99%，王晴明持有0.11%[172] 员工情况 - 2019年6月30日香港员工46名，2018年12月31日为54名[24] - 2019年6月30日包括内地及海外办事处员工共2832名，2018年12月31日为3011名[24] 公司业务与上市信息 - 公司主要业务为制造及买卖电子元件及原材料[50] - 公司以联交所作主要上市地[51] 财务报告准则应用 - 香港会计师公会颁布新订香港财务报告准则第16号“租赁”及若干修订本，公司自2019年1月1日起首次应用该准则[54][55] - 公司选用经修订的追溯法应用香港财务报告准则第16号，比较资料继续根据香港会计准则第17号呈报[55] - 香港财务报告准则第16号内租赁新定义适用于2019年1月1日或之后订立或变更的合约[56] - 除短期租约及低值资产租约外，公司作为承租人须资本化所有租约[58] - 公司作为经营租赁的出租人出租若干物业，适用会计政策与香港会计准则第17号大致不变[60] - 公司选择应用成本模式或重估模式作为持作自用物业、厂房及设备项目的会计政策[62] - 公司判定租赁物业中注册所有权权益及租赁协议下物业使用权为独立类别资产，分别按重估模式和折旧后成本估值[62] - 2019年1月1日过渡至香港财务报告准则第16号，用于厘定剩余租赁付款现值之加权平均增量借贷利率为4.67%[66] - 2018年12月31日经营租约承担24,238千港元，经调整后2019年1月1日确认之租赁负债总额为70,170千港元[67] - 因采纳香港财务报告准则第16号，2019年1月1日物业、厂房及设备账面值从575,604千港元增至645,774千港元[70] - 因采纳香港财务报告准则第16号，2019年1月1日非流动资产总值从1,189,177千港元增至1,259,347千港元[70] - 因采纳香港财务报告准则第16号，2019年1月1日租赁负债（流动）新增15,308千港元[70] - 因采纳香港财务报告准则第16号，2019年1月1日流动负债总值从1,162,610千港元增至1,177,918千港元[70] - 因采纳香港财务报告准则第16号，2019年1月1日流动资产净值从372,886千港元减至357,578千港元[70] - 因采纳香港财务报告准则第16号，2019年1月1日资产总值减流动负债从1,562,063千港元增至1,616,925千港元[70] - 因采纳香港财务报告准则第16号，2019年1月1日租赁负债（非流动）新增54,862千港元[70] - 因采纳香港财务报告准则第16号，对集团综合损益表中呈报的经营溢利产生正面影响，现金流量表内现金流量呈列出现重大变动[72] 财务风险与管理 - 公司业务面临市场风险、流动资金风险及信贷风险等多种财务风险[79] - 公司政策为定期监察流动资金需求及借贷契约合规情况，确保维持充足现金储备和可随时变现的有价证券，取得充足承诺信贷额度[79] 会计政策与估计 - 编制中期财务报表时，管理层应用会计政策及估计不确定性的主要来源与2018年一致[78] 公允价值计量 - 公允价值计量等级分为第1层、第2层、第3层，分别依据不同输入数据计量[92] 客户交易与信贷政策 - 公司与客户交易主要为信贷方式，信贷期一般90天，主要客户可延至最多150天[137] 投资物业估值 - 公司至少每年两次为投资物业进行独立估值，本期由瑞丰环球评估咨询有限公司进行[128] 合营企业交易 - 2019年上半年集团向合营企业购买原材料14,006千港元，2018年同期为35,596千港元[160] - 2019年上半年集团从合营企业已收利息收入2,332千港元，2018年同期为2,141千港元[160] 租赁相关 - 2019年1月1日，公司确认使用权资产及租赁负债6122.2万港元，每月应付租金为100.033万元人民币[161] - 利息按每年4.90厘计算，与2018年6月30日相同[162] 购股计划 -

财务表现 - 2018年收入为13.617亿港元，同比增长6.7%[22] - 2018年毛利为2.741亿港元，同比下降2.1%[22] - 2018年EBITDA为1.467亿港元，同比下降3.7%[22] - 2018年纯利为4067.6万港元，同比下降10.0%[22] - 2018年每股盈利为9.05港仙，同比下降10.7%[22] - 2018年每股资产净值为299.13港仙，同比下降3.5%[22] - 2018年公司收入增长6.7%至1,361,718,000港元，主要得益于业务重心转向多元化市场板块和具有市场领导地位的客户[31][46] - 2018年毛利下降2.1%至274,126,000港元，毛利率从21.9%降至20.1%，主要受2018年下半年电子市场衰退影响[47][49] - 2018年EBITDA下降3.7%至146,667,000港元，EBITDA利润率从11.9%降至10.8%[47][50] - 2018年年度溢利下降10.0%至40,676,000港元，每股盈利下降10.7%至9.05港仙[45][48] - 2018年12月31日，公司现金及现金等价物为202,338,000港元，较2017年的312,702,000港元有所下降[62][64] - 2018年12月31日，公司未偿还银行借贷总额为889,355,000港元，较2017年的847,079,000港元有所增加[62][64] - 2018年12月31日，公司净负债比率为48.3%，较2017年的37.7%有所上升[67] - 2018年12月31日，公司流动比率为1.32，较2017年的1.46有所下降[67] 生产能力与环保 - 公司每月总产能超过10亿件铝电解电容器[7] - 公司拥有两家铝箔工厂，分别位于清远和雅安[7] - 公司所有产品均符合欧盟RoHS指令及全球环保要求[6] - 公司致力于环境可持续性，所有产品均不含卤素[8] 市场与客户 - 公司在新兴市场如人工智能、物联网、云计算、区块链、新能源汽车和消费电子产品等领域获得了广泛的优质客户[36][37] - 2018年下半年中美贸易战导致国际买家对电子产品订单放缓，公司订单量受到影响[54] - 2018年公司收入增长6.7%，主要得益于在人工智能、物联网、云计算、区块链和5G移动网络等新兴市场的成功布局[58][59] 研发与创新 - 公司通过研发材料科学、生产技术及创新，建立了多元产品平台，包括MLPC、EDLC和EDLC模块等高科技产品[38][40] - 公司通过进一步自动化提高生产效率，并收紧生产成本控制，以提升盈利能力[38][40] - 公司将继续投资研发，特别是在材料科学、生产技术革新和产品应用扩展方面，以保持行业领先地位[75] - 公司将继续投资研发，特别是在材料科学、生产技术创新及延伸产品应用方面，以超越竞争对手[78] 未来计划与战略 - 公司计划在2019年底完成广东清远高新技术产业开发区新厂房的建设，以扩大产能[61][63] - 公司将进一步优化客户结构，以降低业务风险，并深入快速发展的新兴市场[75] - 公司计划推进生产线自动化，以节省劳动力成本[75] - 公司将继续密切关注市场动态，并快速应对市场变化[75] - 公司将进一步优化客户组合并使之更多元化，以减轻业务风险[78] - 公司将加快打入快速发展的新兴市场[78] - 公司将提升自动化生产线，以节省劳工成本[78] 人力资源与薪酬 - 截至2018年12月31日，公司在香港雇佣54名员工，全球员工总数为3,011名[79] - 公司薪酬政策包括公平奖赏、具奖励性、论功行赏及薪酬方案紧贴市场水平[79] 董事会与管理层 - 公司董事会主席纪楚莲女士拥有超过40年的电子元件行业经验[81] - 公司董事总经理陈宇澄先生负责业务发展、决策制定及执行，拥有21年行业经验[82] - 公司财务总裁陈达昌先生负责财务及会计、并购及投资者关系，拥有30年财务经验[87] - 公司业务发展董事王晴明先生负责全球销售、市场推广策略及运营，拥有28年销售及市场推广经验[89] - 公司董事会成员马绍援自2004年9月起担任独立非执行董事，并担任审计委员会主席和提名委员会成员[97] - 公司董事会成员罗国贵自1999年11月起担任独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席、审计委员会和提名委员会成员[96] - 公司业务监控董事陈乐茵自2001年加入公司，负责制定业务策略、重整业务流程及设立业务监控系统[102] - 公司东莞生产厂房总经理徐道训自2014年加入公司，负责东莞生产设施的管理及运作[104] - 公司中国业务发展董事李国明自2011年加入公司，负责开拓中国销售网络，拥有超过20年业务发展及渠道管理经验[106] - 公司业务发展副董事吕文龙自1996年加入公司，负责大中华及台湾地区的业务发展，拥有超过24年销售及市场推广经验[107] - 公司财务总监吴瑞贤自2015年加入公司，负责管理财务、内部控制及监管合规事宜，拥有超过22年财务、审计及税务经验[113] - 公司研发部副总工程师潘素清自1996年加入公司，负责产品开发、设计、技术支持及成本管理[113] - 公司东莞生产厂房营运经理彭书洪自1997年加入公司，负责生产、品质管理及研究开发，拥有超过19年运营管理经验[114] - 公司营运总监韦静娴自2001年加入公司，负责人力资源策略及行政管理，拥有超过26年人力资源及行政管理经验[114] 公司治理 - 公司董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成，独立非执行董事人数占董事会成员人数超过三分之一，符合上市规则第3.10A条[123][128] - 公司已遵守上市规则附录十四所载之企业管治守则的适用守则条文，并采用守则条文作为其企业管治常规守则[120][125] - 公司已采纳上市规则附录十所载之标准守则作为规范董事进行公司证券交易的操守守则，全体董事确认已全面遵守标准守则[122][127] - 公司董事会下设三个委员会，包括审核委员会、薪酬委员会和提名委员会，以支持董事会的运作[123][128] - 公司董事会负责制定战略目标并监督其实施，管理层负责日常运营以实现董事会设定的战略目标[132][133] - 公司主席与董事总经理的职责清晰区分，主席负责领导董事会制定战略业务开发计划，董事总经理负责执行政策并向董事会负责[134][135] - 公司为新任董事提供全面的入职培训，确保其了解公司运营、业务及相关法律责任，并鼓励所有董事参与持续专业发展[142][143] - 公司董事会会议记录详细载录董事会所考虑事项，并由公司秘书保存，供董事、核数师或相关合资格人士查阅[138][139] - 公司于2018年12月28日采纳了提名政策，旨在规范董事提名程序和标准[144] - 提名委员会每年至少一次检讨董事会的架构、人数及组成，包括技能、知识、经验及多元化观点[149] - 提名委员会在评估候选人时需考虑诚信声誉、成就及经验、可投入时间及利益等因素[151] - 独立非执行董事候选人需符合适用法律、法规及法规所载的独立性规定[152] - 提名委员会可提名超过将委任或填补临时空缺的人数[146] - 提名委员会秘书须召开会议并邀请董事会成员提名候选人[156] - 提名委员会可提名未获董事会成员提名的候选人[156] - 提名委员会在填补临时空缺时需向董事会提供建议[162] - 提名委员会在股东大会上推选建议人选时需向董事会提名[162] - 提名委员会成员或公司职员在刊发股东通函前不得披露任何提名或候选人信息[169] - 董事会对所有股东大会上参选人选的推荐事项拥有最终责任和决定权[171][172] - 董事的任命首先在股东法定会议上进行，之后在股东周年大会上选举或任命[173][174] - 董事会的多元化政策于2013年8月1日采纳，并于2018年12月28日修订，旨在实现董事会的多元化[178][181] - 董事会的多元化概况显示，截至2018年12月31日，董事人数为7人，其中男性占多数，年龄在50-65岁之间的董事最多[184][185] - 独立非执行董事通过定期出席各种委员会会议，为公司带来广泛的技能、专业知识和不同背景[194][195] - 公司续保一份保单，以弥偿董事及其他行政人员因履行职责而产生的任何损失、索偿、损害、债务及开支[198][199] - 董事会负责执行公司治理职责，包括制定和审查公司治理政策和实践，以及监督董事和高级管理人员的培训和持续专业发展[200]