公司基本信息 - 公司股份代号为00951，于香港联合交易所有限公司上市[3,14] - 公司已在2013年底前实现全面去镉生产[8,9] - 公司执行董事包括周明明（主席兼行政总裁）、周龙瑞、杨云飞、杨新新[14] - 公司非执行董事为方建军[14] - 公司独立非执行董事包括汪继强、欧阳明高、李港卫、吴智杰[14] - 公司审核委员会主席为李港卫，成员有汪继强、欧阳明高、吴智杰[14] - 公司薪酬委员会主席为李港卫，成员有周明明、汪继强[14] - 公司提名委员会主席为周明明，成员有汪继强、李港卫[14] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[19] - 公司香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[19] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为294.89亿元，2020年为273.05亿元[23][24] - 2021年毛利为33.24497亿元，2020年为32.97333亿元[23] - 2021年公司拥有人应占利润约达5.16亿元，2020年为7.20397亿元[23][34][36] - 2021年每股盈利为0.47元，2020年为0.65元[23] - 2021年建议每股末期股息为0.087港元，2020年为0.117港元[23] - 公司2021年总收入约294.89亿元，2020年约273.05亿元[53][56] - 公司2021年毛利约33.24亿元，2020年约32.97亿元[53][56] - 公司2021年整体毛利率降至约11.3%，2020年约12.1%[53][56] - 公司2021年拥有人应占利润约5.16亿元，2020年约7.20亿元[53][56] - 公司2021年收入约为人民币294.89亿元，较2020年的约人民币273.05亿元增长约8.0%，主要因可再生材料销售增加[75] - 公司2021年毛利约为人民币33.24亿元，较2020年的约人民币32.97亿元增加约0.8%，毛利率约为11.3%（2020年：约12.1%），下降因可再生材料销售比例增加[75] - 公司2021年其他收入约为人民币4.74亿元，较2020年约人民币3.23亿元增加约46.8%，主要因政府补助增加[75] - 公司2021年分销及销售开支约为人民币8.40亿元，较2020年的约人民币7.19亿元增加约16.8%，主要因员工成本及运输开支增加[75] - 公司2021年行政开支约为人民币5.15亿元，较2020年的约人民币6.13亿元减少约16.0%，主要因节省成本措施令差旅及咨询费用下降[77] - 公司2021年研发开支约为人民币9.29亿元，较2020年的约人民币8.57亿元增加约8.4%，主要因铅酸电池及其他新技术产品的研发开支增加[77] - 公司2021年融资成本由2020年的约人民币3.72亿元减至约人民币3.22亿元，减幅约13.4%，主要因中期票据及公司债券的利息开支减少[77] - 公司2021年除税前利润约为人民币7.85亿元（2020年：约人民币10.66亿元），减幅约26.4%[77] - 公司2021年所得税开支减至约人民币2.50亿元（2020年：约人民币3.41亿元），减幅约26.8%，实际税率约为31.8%（2020年：约32.0%），因研发支出所得税减免增加[77] - 公司2021年公司拥有人应占利润约为人民币5.16亿元，较2020年约人民币7.20亿元减少约28.3%，主要因金融资产公平值亏损致其他收益及其他亏损减少[77] - 2021年12月31日公司净流动资产约为15.0147亿元，2020年同期约为6.4449亿元[80] - 2021年12月31日现金及银行结余约为28.60613亿元，2020年同期约为25.52548亿元[80] - 2021年12月31日债务净额约为21.50287亿元，2020年同期约为24.14359亿元[80] - 2021年12月31日公司流动比率为1.12，2020年同期为1.06；负债比率约为10.7%，2020年同期约为12.6%[80] - 2021年末楼宇抵押账面价值为6.48808亿元，2020年末为8.62668亿元[83] - 2021年末使用权资产抵押账面价值为0.89844亿元，2020年末为1.19629亿元[83] - 2021年末借贷按金抵押账面价值为0.43904亿元，2020年末为0.79986亿元[83] - 2021年末按公平值计入其他全面收益的应收款项抵押账面价值为14.13237亿元，2020年末为6.31655亿元[83] - 2021年末受限制银行存款抵押账面价值为11.43032亿元，2020年末为13.32206亿元[83] - 2021年公司员工总数为13062人，2020年为15105人；员工总成本约为15.65955亿元[86] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年锂离子电池收入占比0.83%，2020年为0.52%[25] - 2021年电动自行车电池收入占比54.39%，2020年为59.42%[25] - 2021年电动车电池及特殊用途电动车电池收入占比27.76%，2020年为29.49%[25][27] - 2021年铅酸动力电池销售收入约242.25亿元，占公司总收入约82.2%[63] - 2021年电动自行车电池销售收入约160.38亿元，占公司总收入约54.4%[63] - 2021年电动三轮车及特殊用途电动车电池销售收入约81.87亿元，占公司总收入约27.8%[63] - 2021年锂离子电池产品销售收入约2.46亿元[64] - 铅酸动力蓄电池销售收入约242.25亿元，占集团总收入约82.2%；其中电动自行车电池销售收入约160.38亿元，占集团总收入约54.4%；电动三轮车电池及特殊用途电动车电池销售收入约81.87亿元，占集团总收入约27.8%[68] - 锂离子电池产品销售收入约2.46亿元[68] 公司荣誉 - 公司再次入选“全球新能源企业500强”，连续九年蝉联“中国轻工业新能源电池行业十强企业”第一位[35][36] - 公司通过复核评审继续荣获“国家技术创新示范企业”称号[38][43] - 公司再次上榜“全球新能源企业500强”“中国能源（集团）500强”[65][69] - 公司荣登“智能工厂Top200”榜单[65][69] - 公司继续获纳入“中国企业500强”“中国制造业企业500强”“《财富》中国500强”[66][69] - 公司获得“中国民营企业500强”荣誉[66][69] - 公司位列“中国轻工业百强企业”及“中国轻工业科技百强企业”[66][69] - 公司连续九年蝉联“中国轻工业新能源电池行业十强企业”第一位[66][69] - 公司荣登2021年“中国品牌价值榜”[67][70] 市场预测 - 市场预计2022年中国电动自行车销量按年增长约14.9%[54][57] 股息及股东登记相关 - 董事会建议向2022年6月17日名列股东名册的股东宣派末期股息每股0.087港元，预计7月15日或前后派付，需股东大会批准[104][107] - 为获派末期股息，股东需在6月14日下午4:30前将股票及过户文件送交登记处[104][107] - 为确定股东出席股东大会权利，公司于2022年6月6日至9日暂停办理股东名册登记，过户文件需在6月2日下午4:30前送交[103][106] 董事个人信息 - 周明明53岁，是集团创始人、董事会主席等，负责整体战略规划和投资决策，有超20年铅酸电池行业经验[110][113] - 周龙瑞83岁，是执行董事，负责生产工艺技术监管，1998年1月加入集团[111][113] - 杨云飞79岁，是执行董事，负责采购和基建管理，1998年1月加入集团[112][114] - 周明明是周龙瑞和杨云飞之子，杨新新胞弟，方建军配偶[110][113] - 周龙瑞是周明明和杨新新之父，杨云飞配偶，方建军家翁[111][113] - 杨新新55岁，2011年8月加入集团，1988年7月获安徽理工大学学士学位，1991年3月获浙江大学硕士学位[116][118] - 方建军53岁，2013年11月17日被委任为非执行董事，1990年7月获杭州师范大学化学学士学位[117][119] - 汪继强82岁，从事电化学电源领域经验超50年，1962年获复旦大学电化学学士学位，1982 - 1985年公派至美国斯坦福大学做访问学者，1999年10月获原电子工业部科学技术进步一等奖，2019年获“庆祝中华人民共和国成立七十周年”纪念章[122][124] - 欧阳明高63岁，1993年获丹麦理工大学工程学博士学位，1994年起在清华大学工作，曾在多家上市公司担任独立非执行董事，任期分别为2007年7月 - 2015年12月、2017年8月 - 2018年3月、2012年5月 - 2015年5月、2018年11月 - 2021年8月、2012年5月 - 2016年3月[123][125] - 李港衛67歲，截至2009年任職安永合夥人29年，曾任湖南省政協委員10年[127][128] - 李港衛自2010年7月起任中國西部水泥獨立非執行董事，自2010年10月起任中國現代牧業獨立非執行董事等多家公司職務[127][128] - 吳智傑48歲，2010年12月2日獲委任為集團非執行董事，2017年2月10日調任獨立非執行董事[131][134] - 吳智傑於會計及審核擁有逾20年經驗，自2017年5月起任長城汽車獨立非執行董事，自2020年6月起任永泰生物製藥獨立非執行董事[131][134] - 陳經寧48歲，1995年畢業於中國科學技術大學，2005年獲工商管理碩士學位，2003年加入集團，2011年起任投資總監[132][135] - 潘學祥47歲，1997年6月畢業於合肥工業大學，2009年加入集團，歷任銷售渠道部副總監、市場部總監[133][135] - 梁偉業46歲，2010年12月2日獲委任為集團財務總監及公司秘書[137] - 梁偉業2007年6月至2010年11月任天工國際財務總監及公司秘書[137] - 梁偉業1998年獲加拿大阿爾伯塔大學商學學士學位，2010年獲香港科技大學工商管理碩士學位[137] - 梁偉業自2018年4月起任HPC控股獨立非執行董事，2013年12月至2016年2月任美高國際控股獨立非執行董事[137] 公司企业管治 - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事确认本年度遵守规定准则[99] - 公司2021年除特定情况外遵守企业管治守则所有守则条文，周明明身兼董事会主席及行政总裁，周明明和方建军因公务未出席6月10日股东周年大会[143][144][146] - 董事会负责公司领导、控制和管理，行使多项权力，包括制定长远策略、核准财务报表等[145][147][148] - 董事会最少每年召开4次会议，额外会议按需召开，会议提前14日通知，董事提前3日获议程及文件[151][154] - 公司为董事及高级管理人员安排了董事及高级管理人员责任及公司补偿保险[152][155] - 董事会制定及审阅公司企业管治政策及常规，包括人员培训、合规政策等[153][156] - 董事会职责还包括建议或宣派股息、核准委任、制定薪酬政策等[154][157] - 董事会目前由4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事组成，独立非执行董事超三分之一[159] - 董事会由4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事组成，独立非执行董事占比超三分之一[160] - 本年度董事会举行了4次会议，用于规划业务发展、审议财务及运营表现[161][162] - 周明明先生身兼董事会主席及公司行政总裁，董事会认为此安排有利于公司及股东[166][169] - 所有董事须最少每隔3年于股东周年大会上轮值告退一次，非执行董事任期不超3年[168][171] - 周明明等所有董事本年度接受的持续专业发展计划类别为A和B[177] - 董事会成立了审核、薪酬和提名三个委员会，各委员会有明确书面职权范围[179][183] - 审核委员会由4名独立非执行董事组成，李港卫先生任主席，负责监督财务报告等[181][182] - 各董事出席董事会会议情况：周明明等4名执行董事出席率100%，方建军女士出席率75%，4名独立非执行董事出席率10

公司业务范围 - 公司主要从事铅酸动力、锂离子电池及相关产品制造销售，用于电动自行车等[12][16] 财务数据关键指标变化 - 本期集团总收入约129.59亿元，2020年同期约111.09亿元[14][16] - 本期毛利约14.48亿元，2020年同期约14.03亿元[14][16] - 本期整体毛利率约11.2%，2020年同期为12.6%[14][16] - 本期公司拥有人应占利润约3.005亿元，2020年同期约4.072亿元[14][16] - 本期每股基本及摊薄盈利为0.27元，2020年同期为0.37元[14][16] - 公司本期收入约129.59亿元，较2020年同期约111.09亿元增加约16.7%[64][65] - 公司本期毛利约14.48亿元，较2020年同期约14.03亿元增加约3.3%，毛利率约为11.2%（2020年同期约12.6%）[67][69] - 公司本期其他收益及其他亏损为亏损约2950.5万元，2020年同期为收益约1.60亿元[67][69] - 公司本期分销及销售开支约3.67亿元，较2020年同期约3.01亿元增加约21.9%[67][69] - 公司本期行政开支约2.51亿元，较2020年同期约2.86亿元减少约12.3%[68] - 公司本期研发开支约3.83亿元，较2020年同期约3.70亿元增加约3.5%[68] - 公司本期融资成本约1.80亿元，较2020年同期约1.72亿元增加约4.9%[73][74] - 公司本期除税前利润约4.21亿元，较2020年同期约5.35亿元减少约21.3%[73][75] - 截至2021年6月30日，公司净流动资产约8.98亿元（2020年12月31日约6.44亿元），净债务约34.64亿元（2020年12月31日约24.14亿元）[77] - 2021年6月30日集团流动资产净值约为8.98228亿元，2020年12月31日约为6.4449亿元[78] - 2021年6月30日现金及银行结余约为17.49113亿元，2020年12月31日约为25.52548亿元[78] - 2021年6月30日净债务约为34.64165亿元，2020年12月31日约为24.14359亿元[78] - 2021年6月30日流动比率约为1.07，2020年12月31日约为1.06；负债比率约为16.7%，2020年12月31日约为12.6%[79][80] - 2021年6月30日已质押资产总计40.56247亿元，2020年12月31日为30.26144亿元[84] - 2021年6月30日集团无或然负债，2020年12月31日也无[85] - 2021年6月30日集团在中国及香港共聘用14087名员工，2020年6月30日为15975名[85][86] - 2021年期间雇员总成本约为7.7529亿元，2020年6月30日约为6.79176亿元[85][86] - 2021年上半年收入为129.59494亿元，2020年同期为111.0867亿元[186] - 2021年上半年毛利为14.48138亿元，2020年同期为14.02521亿元[186] - 2021年上半年除税前利润为4.21125亿元，2020年同期为5.34924亿元[186] - 2021年上半年本期利润为3.28146亿元，2020年同期为3.9644亿元[186] - 截至2021年6月30日，非流动资产为71.17738亿元，2020年12月31日为70.4895亿元[188] - 截至2021年6月30日，流动资产为135.83621亿元，2020年12月31日为121.64006亿元[188] - 截至2021年6月30日，流动负债为126.85393亿元，2020年12月31日为115.19516亿元[189] - 截至2021年6月30日，净流动资产为8.98228亿元，2020年12月31日为6.4449亿元[189] - 截至2021年6月30日，总权益为62.2134亿元，2020年12月31日为60.24604亿元[189] - 截至2021年6月30日，非流动负债为17.94626亿元，2020年12月31日为16.68836亿元[189] - 2021年1月1日公司股本为74,704千元，股份溢价为408,237千元，法定盈余储备为1,032,169千元[192] - 截至2021年6月30日止六个月公司本期溢利为300,520千元，非控股权益溢利为27,626千元[192] - 2021年6月30日公司股本为74,704千元，股份溢价为408,237千元，法定盈余储备为1,032,169千元[192] - 2021年经营活动所用现金净额为651,861千元，2020年为1,615,940千元[194] - 2021年已收政府补助为6,266千元，2020年为12,661千元[194] - 2021年已收利息为26,797千元，2020年为37,028千元[194] - 2021年购买物业、厂房及设备支出为421,886千元，2020年为431,321千元[194] - 2021年出售物业、厂房及设备所得款项为20,492千元，2020年为17,124千元[194] - 2021年提取受限制银行存款为3,631,867千元，2020年为4,838,905千元[194] - 2021年存放受限制银行存款为4,270,342千元，2020年为5,995,710千元[194] - 2021年上半年已筹集的借贷为25.67644亿元，2020年同期为19.94915亿元[198] - 2021年上半年偿还借贷为16.81141亿元，2020年同期为15.16772亿元[198] - 2021年上半年支付租赁负债为199.8万元，2020年同期为176.6万元[198] - 2021年上半年已付利息为1.8353亿元，2020年同期为1.39091亿元[198] - 2021年上半年非控股权益注资为17.8万元，2020年同期为473.3万元[198] - 2021年上半年向非控股权益派付股息为274.75万元，2020年同期为57.27万元[198] - 2021年上半年来自关联方垫款为526.77万元，2020年同期为78.81万元[198] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为7.26355亿元，2020年同期为3.44173亿元[198] - 2021年上半年现金及现金等价物减少8.0728亿元，期初为25.52548亿元；2020年同期增加4837.13万元，期初为19.58428亿元[198] - 2021年上半年汇率变动影响为3.845万元，2020年同期为3160元[198] 行业政策与市场趋势 - 2020年中国电动自行车年产量约3000万辆，保有量超3亿辆[15][17] - 2021 - 2024年中国多地超标电动车过渡期将截止，推动两轮电动车替代需求[26][30] - 2020年9月工信部发布三项涉及电动自行车领域行业标准，2021年1月1日起实施[27][30] - 2020年9月中国自行车协会获批制定外卖专用车标准，2021年3月31日发布征求意见稿，预计推动外卖电动车更替[28][30] - 《废铅酸蓄电池回收技术规范》2019年10月1日起实施，推动中国废铅酸蓄电池回收行业规范发展[29][31] - 2021年7月15日发改委和能源局发文，目标2025年新能源储能装机超3000万千瓦，2030年实现市场化发展[36] - 2021年7月26日发改委发文优化峰谷电价机制，扩大峰谷电价差，提升用户侧储能经济性[36] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司铅酸动力电池业务稳定发展，期内销售收入约111.06亿元，占总收入约85.7%[37] - 公司电动自行车电池销售收入约73.13亿元，占总收入约56.4%[37] - 公司电动三轮车及特殊用途电动车电池销售收入约37.93亿元，占总收入约29.3%[37] - 铅酸动力蓄电池销售收入约111.06亿元，占集团总收入约85.7%，其中电动自行车电池销售收入约73.13亿元，占比约56.4%，电动三轮车及特殊用途电动车电池销售收入约37.93亿元，占比约29.3%[39] - 锂离子电池产品销售收入约0.88亿元[43] 集团荣誉与策略 - 集团连续17年聘请甄子丹为品牌代言人[52][54] - 集团荣登2021年度“中国品牌价值评价榜”，品牌价值创新高[52][55] - 集团连续九年蝉联“中国轻工业新能源电池行业十强企业”第一位[53][55] - 集团纳入“中国企业500强”“中国制造业企业500强”“《财富》中国500强”“中国民营企业500强”[53][55] - 集团入选“中国轻工业百强企业”及“中国轻工业科技百强企业”[53][55] - 集团长寿命铅酸电池可用于储能市场，锂离子和钠盐电池处于研发送样阶段[44][47] - 集团采取就近市场生产策略，在山东、江苏等省份设生产设施[45][47] 研发相关 - 集团研发开支约3.83亿元，占总收入约3.0%[53][56] - 截至2021年6月30日，公司聘请逾15位国内外知名专家并建有多个研发平台[60] 股息分配 - 董事会决定不就本期宣派中期股息[91][92] 股权结构 - 周明明、方建軍分别持有4.160845亿股，占股37.68%；周龙瑞、杨云飞分别持有7036.25万股，占股6.37%[95] - 杨新新持有2100万股股份，占比1.90%[99] - 汪继强、欧阳明高、李港卫、吴智杰各持有60万股股份，各占比0.05%[99] - 周先生因拥有振邦全部已发行股本权益，被视为拥有2.42145亿股股份权益[99][100][101][102] - 周先生因拥有荣喜全部已发行股本权益，被视为拥有5894.25万股股份权益[100][102] - 周先生直接持有136万股股份[103] - 周先生被视为在购股期权行使后可能发行的100万股股份中拥有权益[103][104] - 方建军因是百祥唯一股东，被视为拥有1.11637亿股股份权益[104] - 方建军被视为在购股期权行使后可能发行的100万股股份中拥有权益[104] - 周龙瑞因拥有高乐全部已发行股本权益，被视为拥有3213.75万股股份权益[104] - 周龙瑞被视为在购股期权行使后可能发行的100万股股份中拥有权益[104] - 周先生拥有股份416,084,500股，股权概约百分比为37.68%[111] - 振邦拥有股份242,145,000股，股权概约百分比为21.93%[111] - 荣喜拥有股份58,942,500股，股权概约百分比为5.34%[111] - 方建军女士拥有股份416,084,500股，股权概约百分比为37.68%[111] - 百祥同拥有股份111,637,000股，股权概约百分比为10.11%[111] - 周能瑞先生拥有股份70,362,500股，股权概约百分比为6.37%[111] - 高乐拥有股份32,137,500股，股权概约百分比为2.91%[111] - 杨云飞女士拥有股份70,362,500股，股权概约百分比为6.37%[111] - Shiny Century拥有股份36,225,000股，股权概约百分比为3.28%[111] - 杨云飞女士被视为在分别于2018年4月4日、2018年12月21日及2019年3月25日授出的购股权获行使后可能发行的500,000股、350,000股及150,000股股份中拥有权益[107] - Tianneng International Investment Holdings Limited持有1.1168亿股，股权约为10.11%[116] - FIL Limited、Pandanus Associates、Pandanus Partners L.P.均持有6597.4万股[116] - FIDELITY FUNDS持有55

公司基本信息 - 公司主要从事铅酸动力电池等产品的制造及销售，应用于电动自行车等[4] - 公司总部位于中国浙江省长兴县，生产设施分布于山东等7个省份[4] - 公司一级市场客户包括中国知名电动自行车厂商，二级市场分销网络覆盖全国[4] - 公司于2013年底前实现全面去镉生产[4] - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司，股份代号为00951[15][16] - 公司主要从事铅酸动力、锂离子电池及相关产品制造销售，产品用于电动自行车等[60][65] - 公司把生产设施分布于铅酸动力电池需求较高区域[57] - 公司将厂房设于山东、安徽等铅酸动力电池需求较高区域[85][88] 公司组织架构及人员 - 公司董事会有4名执行董事、1名非执行董事和5名独立非执行董事[15] - 公司审核委员会主席为李港卫先生，成员包括汪继强先生等[15] - 公司薪酬委员会主席为李港卫先生，成员包括周明明先生等[15] - 公司提名委员会主席为周明明先生，成员包括汪继强先生等[15] - 公司核数师为德勤 - 关黄陈方会计师行[20] - 周明明先生52岁，1990年7月获杭州师范学院化学学士学位，从事铅酸电池行业超20年[138][141] - 周龙瑞先生82岁，1998年1月加入公司，2008年8月任第一届铅酸蓄电池专业委员会副主任委员，2007年7月任全国铅酸电池标准化技术委员会委员[139][141] - 杨云飞女士78岁，1998年1月加入公司，负责采购和基建管理[140][142] - 杨新新先生54岁，2011年8月加入公司，1988年7月获安徽理工大学学士学位，1991年3月获浙江大学硕士学位[144][145] - 杨新新先生2001年6月至2003年8月任浙江省安吉县人民政府副县长，2003年8月至2006年8月任浙江省水利厅副处长[144][145] - 方建军女士52岁，2013年11月17日获委任为非执行董事，1990年7月获杭州师范大学化学学士学位[146][147] - 方建军女士1990年8月至1998年10月在中国浙江省虹溪中学担任教师[146][147] - 汪继强81岁，从事电化学电源领域经验超50年，1962年获复旦大学电化学学士学位，1982 - 1985年公派至美国斯坦福大学做访问学者[149][151] - 汪继强1999年10月获原电子工业部锂电池研究科技进步一等奖，2019年获“庆祝中华人民共和国成立七十周年纪念章”[149][151] - 欧阳明高62岁，1993年获丹麦理工大学工程学博士学位，1994年起在清华大学工作[150][152] - 欧阳明高曾于2007年7月 - 2015年12月任中国重汽（香港）有限公司独立非执行董事，2017年8月 - 2018年3月任株洲中车时代电气股份有限公司独立非执行董事[150][152] - 欧阳明高曾于2012年5月 - 2015年5月任上海柴油机股份有限公司独立非执行董事，2012年5月 - 2016年3月任重庆长安汽车股份有限公司独立非执行董事[150][152] - 李港卫66岁，1980年7月获伦敦金斯顿大学文学学士学位，1988年2月获澳大利亚科廷理工大学商业研究生文凭[154] - 李港卫担任安永合伙人29年至2009年，是多个会计师协会成员[154] - 李港卫自2010年7月起任华西水泥有限公司独立非执行董事，自2010年10月起任中国现代牧业控股有限公司独立非执行董事[154] - 李港卫曾于2009年10月 - 2013年8月任中国太平保险控股有限公司独立非执行董事，2014年7月 - 2015年9月任中国环境技术投资有限公司独立非执行董事[154] - 李港卫曾于2011年11月 - 2016年5月任中信证券股份有限公司独立非执行董事，2011年3月 - 2020年2月任西藏水资源有限公司独立非执行董事[154] - 李港衛66歲，截至2009年任職安永會計師事務所合夥人達29年，自2010年起擔任多家上市公司獨立非執行董事[155] - 李港衛曾任中國湖南省中國人民政治協商會議委員達10年[155] - 吳智傑47歲，2010年12月2日獲委任為集團非執行董事，2017年2月10日調任獨立非執行董事，會計及審核經驗逾20年[157][160] - 吳智傑自2017年5月起任長城汽車獨立非執行董事，自2020年6月起任永泰生物製藥有限公司獨立非執行董事[157][160] - 陳經寧47歲，1995年畢業於中國科學技術大學，2005年獲工商管理碩士學位，2003年加入集團，2011年起任投資總監[158][160] - 陳體銜82歲，1961年畢業於廈門大學，鉛酸電池行業經驗超過30年，2004年4月加入集團任研發部主管[159][161] - 潘學祥46歲，1997年6月畢業於合肥工業大學，2009年加入集團，歷任銷售渠道部副總監、市場部總監[163][165] - 梁偉業45歲，2010年12月2日獲委任為集團財務總監兼公司秘書，曾於2007年6月至2010年11月任天工國際財務總監兼公司秘書[164][165] - 梁偉業1998年畢業於加拿大阿爾伯塔大學，2010年取得香港科技大學工商管理碩士學位，自2018年4月起任HPC Holdings Limited獨立非執行董事[164][165] - 梁偉業曾於2013年12月至2016年2月任米格國際控股有限公司獨立非執行董事[164][165] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为273.05亿元，2019年为271.82亿元[24][25] - 2020年公司毛利为32.97333亿元，2019年为33.93273亿元[24] - 2020年公司拥有人应占利润约7.20亿元，较2019年增加28.3%[42][43] - 2020年公司每股盈利0.65元，2019年为0.51元[24] - 2020年公司建议每股末期股息0.117港元，2019年为0.084港元[24] - 公司总收入上升约0.5%至约人民币273.05亿元[62][65] - 公司整体毛利率微跌至约12.1%（2019年约12.5%）[62][65] - 公司拥有人应占利润约人民币7.20亿元（2019年约人民币5.61亿元），按年上升28.3%[62][65] - 公司2020年收入约为人民币273.05亿元，较2019年的约人民币271.82亿元增长约0.5%[99][100] - 公司2020年毛利约为人民币32.97亿元，较2019年的约人民币33.93亿元下降约2.8%[100] - 公司2020年毛利率约为12.1%，2019年约为12.5%[100] - 公司2020年其他收入及其他收益及亏损约为人民币5.49亿元，较2019年约人民币2.55亿元增加约114.9%[100] - 公司2020年金融资产公平值收益约为人民币2.84亿元[100] - 公司本年度分销及销售开支约为7.19亿元，较2019年的8.28亿元减少约13.2%，占收入百分比约为2.6%（2019年：约3.0%）[102] - 公司本年度行政开支约为6.13亿元，较2019年的6.33亿元减少约3.1%[102] - 公司本年度研发开支约为8.57亿元，较2019年的7.98亿元增加约7.5%[102] - 公司融资成本由2019年的约3.01亿元增至本年度的约3.72亿元，增幅约23.6%[102] - 公司本年度除税前利润约为10.66亿元，较2019年的8.05亿元增加约32.3%[102] - 公司本年度所得税开支增至约3.41亿元，较2019年的2.99亿元增幅约14.1%，实际税率约32.0%（2019年：约37.1%）[102] - 公司本年度公司拥有人应占利润约为7.20亿元，较2019年的5.61亿元增加约28.3%[108][110] - 截至2020年12月31日，公司净流动资产约为6.44亿元（2019年12月31日：约1.31亿元），现金及银行结余约为25.53亿元（2019年12月31日：约19.58亿元），债务净额约为24.14亿元（2019年12月31日：约25.80亿元）[109] - 截至2020年12月31日，公司流动比率为1.06（2019年12月31日：1.01），负债比率约为12.6%（2019年12月31日：约14.8%）[109] - 报告期末，公司楼宇、使用权资产等已抵押资产账面价值总值较2019年有不同程度变化，如楼宇从10.58亿元降至8.63亿元等[111][112] - 2020年收购物业、厂房及设备金额为194,512千元人民币，2019年为74,412千元人民币；2020年收购无形资产金额为8,025千元人民币，2019年为7,847千元人民币；向联营公司注资2020年和2019年均为23,200千元人民币；向一家合营企业注资2020年和2019年均为22,000千元人民币[114] - 截至2020年12月31日，集团并无或然负债，2019年12月31日也无[116] - 截至2020年12月31日，集团在中国及香港共聘用15,105名员工，2019年12月31日为15,296名；本年度雇员总成本约为1,555,367,000元人民币[120][124] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年锂离子电池收入1.41亿元，占比0.52%；2019年为2.59亿元，占比0.95%[26] - 2020年电动自行车电池收入172.49亿元，占比63.46%；2019年为162.24亿元，占比59.42%[26] - 2020年可重用废弃电池收入为0，2019年为1.18亿元，占比0.43%[26] - 2020年电动车及特殊用途电动车电池收入76.26亿元，占比28.06%；2019年为80.54亿元，占比29.49%[26] - 2020年材料（铅及活性物）收入20.47亿元，占比7.53%；2019年为27.68亿元，占比10.14%[26] - 铅酸动力电池销售收入约242.78亿元，占集团总收入约88.9%[81][83] - 电动自行车电池销售收入约162.24亿元，占集团总收入约59.4%[81][83] - 电动三轮车电池及特殊用途电动车电池销售收入约80.54亿元，占集团总收入约29.5%[81][83] - 锂离子电池产品销售收入约1.41亿元[82][83] 公司发展战略及措施 - 公司迅速开展防疫措施，将疫情对业务影响减至最低[61][65] - 公司凭借研发平台在研发领域突破，提升电池产品质量和技术[61][65] - 公司将提升运营效率提高盈利能力，加快迈向国际市场[54] - 公司将在电动汽车和新能源行业寻找合适项目[54] - 公司将以“人才科技领先、质量成本领先、市场品牌领先”为战略目标[54] 行业政策法规 - 2020年9月工信部发布三项涉及电动自行车领域行业标准，2021年1月1日起实施[76][78] - 《废铅酸蓄电池回收技术规范》2019年10月起实施，规定企业建立“销一收一”回收体系[77][78] 公司市场推广 - 截至2020年12月31日，公司二级市场独立经销商总数达1978家[86][88] - 公司聘请甄子丹作为品牌代言人[87][88] - 公司组织多个新产品发布会及行业展览推广“超威”品牌[87][88] 公司研发情况 - 公司2020年研发开支约为人民币8.57亿元，占总收入约3.1%[92][95] - 截至2020年12月31日，公司科研团队有逾10位国内外知名专家[93][95] 公司荣誉 - 公司继续位列“中国企业500强”“中国制造业企业500强”等多个权威榜单[91][94] - 公司连续八年蝉联“中国轻工业新能源电池行业十强企业”第一位[91][94] - 公司获工信部纳入制造业单项冠军示范企业（第五批）[91][94] 公司重大事项 - 本年度无附属公司、联营公司及合营企业的重大投资、收购或出售，报告日期董事会也无批准其他重要投资或增加资本资产的计划[121][125] - 公司或其附属公司本年度无购买、出售或赎回公司上市股份[122][125] 公司董事交易规范 - 公司董事本年度一直遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》规定准则[128][131] 审核委员会相关 - 审核委员会由四名独立非执行董事组成，主席为李港

公司基本信息 - 公司主要从事铅酸动力、锂离子电池及相关产品制造销售，产品用于电动自行车等[9][12] - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司，股份代号00951[6] - 公司中国总部及主要营业地在浙江长兴，香港主要营业地在九龙尖沙咀[8] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行，注册公众利益实体核数师[8] - 公司于2010年1月18日在开曼群岛注册成立，股份自2010年7月7日起在港交所主板上市[156][161] 疫情对公司运营的影响 - 2020年初疫情爆发，公司2月恢复生产，3月初全面运营[10][12] - 新冠疫情及相关措施对公司运营有一定影响，但董事认为对本期财务状况和表现无重大影响[160][162][163] - 公司生产厂房自2020年2月中旬恢复生产，3月上旬起全面投入运作[163] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司总收入约111.09亿元[11][13] - 整体毛利率同比减少0.3个百分点至约12.6%（2019年同期12.9%）[11][13] - 公司拥有人应占利润约4.072亿元（2019年同期2.860亿元），同比增42.4%[11][13] - 每股基本盈利为0.37元（2019年同期0.26元）[11][13] - 公司拥有人应占利润增加因金融资产公平值收益使其他收入及收益增加和运营开支下降[11][13] - 公司本期收入约为111.09亿元，较2019年同期的117.11亿元减少约5.1%[44][48] - 公司本期毛利约为14.03亿元，较2019年同期的15.12亿元减少约7.2%，本期毛利率约为12.6%，2019年同期约为12.9%[45][49] - 公司本期其他收入及其他收益约为4.02亿元，较2019年同期的1.86亿元增加约116.5%，主要因金融资产公平值收益约1.75亿元（2019年同期为零）[46][49] - 公司本期分销及销售开支约为3.01亿元，较2019年同期的3.53亿元减少约14.5%，主要因运输开支减少[50][52] - 公司本期行政开支约为2.86亿元，较2019年同期的2.85亿元轻微增加约0.5%，与业务拓展相符[51][53] - 公司本期研发开支约为3.70亿元，较2019年同期的3.66亿元增加约1.3%，主要因铅酸电池及新技术产品研发开支上升[54][58] - 公司本期融资成本约为1.72亿元，较2019年同期的2.05亿元减少约16.1%，主要因银行借贷金额减少[55][59] - 公司本期除税前利润约为5.35亿元，较2019年同期的3.62亿元增加约47.8%[56][60] - 公司本期所得税开支约为1.38亿元，较2019年同期的1.26亿元增加约10.1%，本期实际税率约为25.9%，2019年同期约为34.8%[57][61] - 公司本期拥有人应占利润约为4.07亿元，较2019年同期的2.86亿元增加约42.4%，主要因金融资产公平值收益使其他收入增加及运营效率提高使运营开支降低[63][64] - 2020年6月30日公司流动资产净值约为1.7328亿元，2019年12月31日约为1.30904亿元[65] - 2020年6月30日现金及银行结余约为24.42457亿元，2019年12月31日约为19.58428亿元[65] - 2020年6月30日净债务约为14.15548亿元，2019年12月31日约为25.7992亿元[65] - 2020年6月30日约31.09653亿元以固定利率计息，约32.77672亿元须于1年内偿还[65] - 2020年6月30日流动比率约为1.01，2019年12月31日约为1.01；负债比率约为7.4%，2019年12月31日约为14.8%[65] - 2020年6月30日已质押资产总计33.35185亿元，2019年12月31日为29.78033亿元[67] - 2020年6月30日公司概无或然负债，2019年12月31日也无[67][69] - 2020年6月30日公司聘用15975名员工，2019年6月30日为16124名[68][70] - 2020年雇员总成本约为6.79176亿元，2019年约为7.05533亿元[68][70] - 董事会决定不就本期间宣派中期股息[74][77] - 2020年上半年公司收入为11,108,670千元人民币，2019年同期为11,711,083千元人民币[143] - 2020年上半年公司销售成本为9,706,149千元人民币，2019年同期为10,199,449千元人民币[143] - 2020年上半年公司毛利为1,402,521千元人民币，2019年同期为1,511,634千元人民币[143] - 2020年上半年公司除税前利润为534,924千元人民币，2019年同期为361,898千元人民币[143] - 2020年上半年公司本期利润为396,440千元人民币，2019年同期为236,072千元人民币[143] - 2020年上半年公司其他全面收益（扣除所得税）为3,085千元人民币，2019年同期为6,181千元人民币[143] - 2020年上半年公司全面收益总额为399,525千元人民币，2019年同期为242,253千元人民币[143] - 2020年上半年本公司拥有人应占本期利润为407,152千元人民币，2019年同期为285,974千元人民币[143] - 2020年上半年非控股权益应占本期亏损为10,712千元人民币，2019年同期为49,902千元人民币[143] - 2020年上半年每股盈利（基本及摊薄）为0.37元人民币，2019年同期为0.26元人民币[143] - 2020年6月30日非流动资产为71.58425亿元，2019年12月31日为71.06398亿元[145] - 2020年6月30日流动资产为119.46987亿元，2019年12月31日为103.01946亿元[145] - 2020年6月30日流动负债为117.73707亿元，2019年12月31日为101.71042亿元[146] - 2020年6月30日净流动资产为1.7328亿元，2019年12月31日为1.30904亿元[146] - 2020年6月30日总权益为57.48919亿元，2019年12月31日为54.1599亿元[146] - 2020年6月30日非流动负债为15.82786亿元，2019年12月31日为18.21312亿元[146] - 2020年6月30日存货为29.76641亿元，2019年12月31日为26.59852亿元[145] - 2020年6月30日应收贸易账款为20.02641亿元，2019年12月31日为18.20586亿元[145] - 2020年6月30日应付贸易账款为23.76498亿元，2019年12月31日为23.46796亿元[146] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益为48.79822亿元，2019年12月31日为45.35187亿元[146] - 2020年1月1日公司总额为5415990千元人民币，2020年6月30日为5748919千元人民币[149] - 2020年上半年公司经营活动所得现金净额为1615940千元人民币，2019年同期为1016294千元人民币[153] - 2020年上半年公司投资活动所用现金净额为1476400千元人民币，2019年同期为825522千元人民币[153] - 2020年上半年公司已筹借的借贷为1994915千元人民币，偿还借贷为1516772千元人民币；2019年已筹借的借贷为1661457千元人民币，偿还借贷为1893352千元人民币[155] - 2020年上半年公司支付租赁负债为1766千元人民币，已付利息为139091千元人民币；2019年支付租赁负债为2943千元人民币，已付利息为180628千元人民币[155] - 2020年上半年公司非控股权益注资4733千元人民币，2019年无此项注资[155] - 2020年上半年公司融资活动所得现金净额为344173千元人民币，2019年所用现金净额为713272千元人民币[155] - 2020年上半年公司期初现金及现金等价物为483713千元人民币，期终为2442457千元人民币；2019年上半年期初为522500千元人民币，期终为2455501千元人民币[155] - 2020年上半年公司确认以股权结算以股份为基础的付款为3085千元人民币，取消以股权结算以股份为基础的付款为17481千元人民币[149] - 2020年上半年公司向本公司拥有人宣派股息为83083千元人民币，向非控股权益宣派股息为5727千元人民币[149] - 2020年上半年确认收入11,108,670千元人民币，2019年同期为11,711,083千元人民币[173][175] - 2020年上半年与收入有关的政府补助为138783千元人民币，2019年为105883千元人民币[187] - 2020年上半年与资产有关的政府补助为19217千元人民币，2019年为14381千元人民币[187] - 2020年上半年银行存款利息收入为40658千元人民币，2019年为32681千元人民币[187] - 2020年上半年应收贷款利息收入为1289千元人民币，2019年为3530千元人民币[187] - 2020年上半年按公平值计入损益的金融资产公平值收益为175450千元人民币，2019年无此项收益[187] - 2020年上半年租金收入为3249千元人民币，2019年为4883千元人民币[187] - 2020年上半年融资成本中借贷利息开支为129999千元人民币，2019年为162359千元人民币[195] - 2020年上半年借款成本资本化率为5.22%，2019年为5.03%[195][196] - 2020年上半年工资及薪金为568,819千元，退休福利计划供款为10,480千元，2019年分别为570,642千元和22,687千元[198] - 2020年上半年劳工成本为82,396千元，以股份为基础的付款为17,481千元，2019年分别为83,158千元和29,046千元[198] - 2020年上半年员工成本总额为679,176千元，其中于存货资本化(507,698)千元，2019年分别为705,533千元和(504,236)千元[198] - 2020年上半年无形资产摊销为20,805千元，物业、厂房及设备折旧为259,372千元，折旧及摊销总额为280,177千元，2019年分别为19,607千元、227,849千元和247,456千元[198] - 2020年上半年投资物业折旧为1,375千元，使用权资产折旧为7,627千元，2019年分别为1,457千元和8,945千元[198] - 2020年上半年确认为开支的存货成本为9,494,619千元，2019年为9,922,876千元[198] - 2020年上半年应收贸易账款、其他应收款项、应收贷款及应收关联方款项已确认减值亏损分别为65,567千元、23,395千元、0千元和18,055千元，2019年分别为61,441千元、35,295千元、3,763千元和0千元[198] - 2020年上半年投资物业租金总收入扣除直接经营开支后为(1,664)千元，2019年为(1,447)千元[198] - 2020年上半年出售物业、厂房及设备亏损为2,199千元，2019年为1,498千元[198] - 2020年上半年外汇亏损净额为5,900千元，2019年为3,447千元[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 期间铅酸动力电池销售收入约103.72亿元，占集团总收入约93.4%[22][23] - 期间电动自行车电池销售收入约72.06亿元，占集团总收入约64.9%[22][23] - 期间电动三轮车及特殊用途电动车电池销售收入约31.65亿元，

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为27,181,732千元人民币，2018年为26,948,237千元人民币[21] - 2019年公司毛利为3,393,273千元人民币，2018年为3,235,268千元人民币[21] - 2019年公司拥有人应占利润为561,340千元人民币，2018年为412,714千元人民币[21] - 2019年公司每股基本盈利为人民币0.51元，2018年为人民币0.37元[21] - 2019年公司建议每股末期股息为0.084港元，2018年为0.066港元[21] - 2019年公司拥有人应占利润约达人民币5.61亿元，较2018年增加约36.0%[29] - 公司总收入约271.82亿元，同比增长0.9%[40][42] - 公司整体毛利率约12.5%，较2018年上升0.5%[40][42] - 公司拥有人应占利润约5.61亿元，2018年约4.13亿元[40][42] - 2019年研发开支约为7.9757亿元，较2018年的约8.84914亿元减少约9.9%[82] - 2019年融资成本约为3.00642亿元，较2018年的约3.36478亿元减少约10.7%[82] - 2019年除税前利润约为8.05486亿元，较2018年的约5.77709亿元增加约39.4%[82] - 2019年所得税开支约为2.98831亿元，较2018年的约2.00202亿元增加约49.3%，实际税率约37.1%（2018年约34.7%）[82] - 2019年公司拥有人应占利润约为5.6134亿元，较2018年约4.12714亿元增加约36.0%[82] - 截至2019年12月31日，集团净流动资产约为1.30904亿元（2018年12月31日约5.84347亿元），现金及银行结余约为19.58428亿元（2018年12月31日约29.75507亿元），债务净额约为25.7992亿元（2018年12月31日约23.81047亿元）[82] - 截至2019年12月31日，集团流动比率为1.01（2018年12月31日为1.06），负债比率约为14.8%（2018年12月31日约13.4%）[86][90] - 2019年楼宇、在建工程等已质押资产总账面价值有变化，如楼宇从2018年的765414千元增至2019年的1058086千元[88] - 2019年收购物业、厂房及设备等已签约但未拨备金额有变动，如收购物业、厂房及设备从2018年的62516千元增至2019年的74412千元[89] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年电动车电池及特殊用途电动车电池销售额为7,626，占比28.06%，2018年销售额为5,200，占比19.29%[23] - 2019年电动自行车电池销售额为19,417，占比72.05%，2018年销售额为17,249，占比63.46%[23] - 2019年其他业务销售额为1,541，占比5.72%，2018年销售额为2,047，占比7.53%[23] - 2019年锂离子电池销售额为791，占比0.95%，2018年销售额为259，占比2.94%[23] - 2019年二级巿场独立经销商总数为2556家，2018年为2558家[57][60] - 2019年铅酸动力电池销售收入增长约1.1%至约人民币248.76亿元，占公司总收入约91.5%[58][61] - 2019年锂离子电池产品销售收入约为人民币2.59亿元[59][61] 公司业务基本情况 - 公司主要从事铅酸动力蓄电池等产品的制造及销售，产品用于电动自行车等[4][7] - 公司总部位于浙江长兴，生产设施分布在山东、江苏等省份[5][7] - 公司一级市场主要客户包括雅迪、爱玛等知名电动自行车厂商[6][7] - 公司已在2013年底前实现全面去镉生产[6][7] - 公司是少数能大规模采用内化成工艺的企业[4][7] - 公司主要从事铅酸动力、锂离子电池等产品制造销售，应用于电动自行车等[38][42] - 公司生产设施分布在河北、河南、山东等铅酸动力电池需求较高区域[37] 行业环境与政策影响 - 2019年中国GDP增长达6.1%，推动电动自行车等铅酸动力电池需求增长[32] - 中国电动自行车社会保有量超2.5亿辆，年产量超3000万辆，2019 - 2023年复合年增长率预计约7%[41] - 电动三轮车因适用性强等特点需求持续增长，新政推动特殊用途车辆及电池销售[44][47] - 铅酸动力电池因优势及市场发展需求保持平稳增长[46][48] - 《电动自行车安全技术规范》利于优质铅酸电池企业发展[50] - 《废铅酸蓄电池回收技术规范》等标准利于铅酸电池行业规范发展和结构优化[51] 公司荣誉 - 公司连续七年蝉联“中国轻工业新能源电池行业十强企业”第一位[29] - 公司再次荣登2019年“全球新能源企业500强”榜单[29] - 公司入选中国工信部首批“工业产品绿色设计示范企业”名单[29] - 2019年公司继续入选“中国企业500强”“中国制造业企业500强”“中国民营企业500强”“《财富》中国500强”[65][66] - 2019年公司继续位列“中国轻工业百强企业”“中国轻工业科技百强企业”[65][66] - 公司连续七年蝉联“中国轻工业新能源电池行业十强企业”第一位[65][66] - 2019年公司再次荣登“全球新能源企业500强”榜单[65][66] 公司研发情况 - 2019年研发费用约为人民币7.98亿元，相当于总收入的约2.9%[68] - 截至2019年12月31日，公司拥有2183项专利，并提交了337项专利申请[68] - 公司锂离子电池产品使用软包技术生产，获得159项专利及“国家火炬计划产业化示范项目证书”等专业认证[59][61] 公司人员与运营相关 - 2019年12月31日集团在中国及香港共聘用15,296名员工，2018年12月31日为16,353名[93] - 本年度员工总成本约为人民币1,529,377,000元[93] - 本年度公司以总代价10,909,870港元于联交所购回3,785,000股股份，每股最高价格为3.05港元，最低价格为2.73港元[95] - 报告日期所有购回股份已被注销，本年度公司或附属公司除上述回购外无其他买卖或赎回上市股份行为[97] - 2020年初新冠疫情为国内经济和市场环境带来短期挑战，集团生产厂房自2月中旬恢复生产，3月初全面运营[99] - 本年度无附属公司、联营公司及合营企业的重大投资、收购或出售，报告日期董事会无批准其他重要投资或增加资本资产计划[93] 公司治理与守则遵守情况 - 公司本年度遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文，除董事会主席和行政总裁角色未区分等情况[99] - 公司采用上市规则附录10所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则作为董事等证券交易行为守则，董事确认全年遵守[101] - 公司致力于达到并保持高标准企业管治，除部分情况外，本年度一直遵守企业管治守则所有守则条文[140][142][145] - 企业管治守则第A.2.1条规定董事会主席及行政总裁角色应区分，但周明明先生现兼任两职，董事会认为此安排有利公司及股东[143][145] - 企业管治守则第A.6.7条和第E.1.2条分别规定非执行董事和董事会主席应出席股东大会，但周明明先生和方建軍女士因公务未出席2019年6月12日的股东周年大会[143][145] 股东大会与股息派发安排 - 公司将在2020年6月5日至6月10日暂停办理股东名册登记，以确定股东出席股东大会权利[104][107] - 股东若要出席股东大会，过户文件及股票需在2020年6月4日下午4:30前送交指定地点登记[104][107] - 董事会建议向2020年6月18日名列股东名册的股东派付末期股息每股0.084港元[109][110] - 公司将在2020年6月16日至6月18日暂停办理股东名册登记，以确定股息派发对象[109][110] - 建议末期股息预计在2020年7月16日或前后派付，需经股东大会批准[109][110] - 股东若要获派股息，股票及过户文件需在2020年6月15日下午4:30前送交指定地点登记[109][110] 公司管理层信息 - 周明明51岁，是集团创办人、董事会主席等，从事铅酸电池行业超20年[112][115] - 周龙瑞81岁，1998年1月加入集团，负责生产工艺技术监管[113][115] - 杨云飞77岁，1998年1月加入集团，负责采购和基建管理[114][116] - 杨新新53岁，2011年8月加入集团，1988年7月获安徽理工大学学士学位，1991年3月获浙江大学硕士学位[118][119] - 方建军51岁，2013年11月17日被委任为集团非执行董事，1990年7月获杭州师范大学化学学士学位[120][121] - 汪继强80岁，从事电化学电源领域经验超50年，1962年在复旦大学获电化学学士学位，1982 - 1985年公派至美国斯坦福大学做访问学者，2019年获“庆祝中华人民共和国成立七十周年纪念章”[123][125] - 欧阳明高61岁，1993年在丹麦理工大学获工程学博士学位，自1994年起在清华大学工作，现任教育部长江学者特聘教授[124][126] - 杨新新曾于2001年6月 - 2003年8月任浙江省安吉县人民政府副县长，2003年8月 - 2006年8月任浙江省水利厅副处长，2006年8月 - 2011年8月任浙江省水利水电勘测设计院党委书记兼副院长[118][119] - 方建军于1990年8月 - 1998年10月在中国浙江省虹溪中学担任教师[120][121] - 汪继强1962年10月 - 2008年12月在中国电子科技集团公司第十八研究所工作，任副总工程师，1999年10月获原电子工业部科学技术进步一等奖[123][125] - 欧阳明高于2007年7月 - 2015年12月任中国重汽（香港）有限公司独立非执行董事，2017年8月 - 2018年3月任株洲中车时代电气股份有限公司独立非执行董事[124][126] - 欧阳明高于2012年5月 - 2015年5月任上海柴油机股份有限公司独立非执行董事，2012年5月 - 2016年3月任重庆长安汽车股份有限公司独立非执行董事[124][126] - 欧阳明高现为北汽蓝谷新能源科技股份有限公司（股份代号：600733）独立非执行董事[124][126] - 李港衛65歲，任職安永會計師事務所合夥人達29年，曾任湖南省政協委員10年[128][129] - 李港衛自2010 - 2017年分別擔任多家上市公司獨立非執行董事[128][129] - 吳智傑46歲，2010年12月2日獲委任為非執行董事，2017年2月10日調任獨立非執行董事，有逾18年會計及審計經驗[131][132] - 陳經寧46歲，1995年畢業於中國科大獲工業自動化學士學位，2005年獲工商管理碩士學位，2003年加入公司，2011年起任投資總監[133] - 陳體銜81歲，1961年畢業於廈門大學，有超過30年鉛酸電池行業經驗，2004年4月加盟公司任研究部主管[133] - 潘學祥45歲，1997年6月畢業於合肥工業大學，2009年加盟公司，歷任銷售渠道部副總監、市場部總監[135][136] - 梁偉業44歲，2010年12月2日任公司財務總監及公司秘書，1998年畢業於加拿大阿爾伯塔大學，2010年獲香港科大工商管理碩士學位[137] - 梁偉業2007年6月 - 2010年11月任天工國際財務總監及公司秘書[137] - 梁偉業2018年4月起任HPC Holdings獨立非執行董事[137] - 梁偉業2013年12月 - 2016年2月任Miko International獨立非執行董事[137] 董事会相关情况 - 董事会负责公司领导、控制和管理，行使包括制订长远策略、核准财务报表等权力[144][146][147] - 董事会最少每年召开4次会议，额外会议按需召开，会议提前14日通知，董事提前3日获议程及补充文件[150][153] - 公司为董事及高级管理人员安排了董事及高级管理人员责任及公司补偿保险[151][154] - 董事会制定及审阅公司企业管治政策及常规，包括董事和高管培训、合规政策等[152][155] - 董事会职责还包括建议及宣派股息、核准董事会委任、制订薪酬政策等[153] - 董事会目前由4名执行董事

公司基本信息 - 公司主要从事铅酸动力、锂离子电池及相关产品制造销售，产品用于电动自行车等[9][13] - 公司依托“CHILWEE”品牌等保持市场领先，致力于电池技术研发[10][13] - 公司上市地点为香港联合交易所，股份代号00951[4] - 公司中国总办事处及主要营业地点在浙江长兴，香港主要营业地点在九龙尖沙咀[7] - 公司主要往来银行有中国建设银行长兴解放东路支行、中国银行长兴县支行[7] - 公司核数师为德勤·开黄陈方会计师行[7] 整体财务数据关键指标变化 - 本期集团总收入约人民币117.11亿元[11][13] - 整体毛利率约为12.9%，2018年同期约10.9%，增加两个百分点[11][13] - 公司拥有人应占利润约为人民币2.860亿元，2018年同期约人民币1.024亿元，大增179.3%[11][13] - 每股基本盈利为人民币0.26元，2018年同期为人民币0.09元[11][13] - 研发开支从2018年同期约4.17104亿元减少约12.3%[47] - 融资成本从2018年同期约1.78877亿元增加约14.5%至约2.04896亿元[47] - 除税前利润增加约79%至约3.61898亿元（2018年同期约2.02184亿元）[47] - 所得税开支增加约93.4%至约1.25826亿元（2018年同期约0.65063亿元），实际税率从约32.2%升至约34.8%[47] - 公司拥有人应占利润约为2.85974亿元，较2018年同期约1.02395亿元增加约179.3%[49] - 2019年6月30日流动比率约为1.06（2018年12月31日约1.06），负债比率约为9.9%（2018年12月31日约13.4%）[50] - 2019年6月30日已质押资产总计34.21474亿元（2018年12月31日为26.55807亿元）[52] - 2019年6月30日公司概无或然负债（2018年12月31日：无）[52][54] - 2019年6月30日公司在中国及香港共聘用16124名员工（2018年6月30日：19090名），雇员总成本约为7.05533亿元（2018年6月30日：约6.43529亿元）[53][54] - 董事会决定不就本期宣派中期股息[55] - 公司董事会决定不宣派期内中期股息[58] - 2019年上半年公司收入为11,711,083千元人民币，2018年同期为13,370,865千元人民币[124] - 2019年上半年公司销售成本为10,199,449千元人民币，2018年同期为11,920,126千元人民币[124] - 2019年上半年公司毛利为1,511,634千元人民币，2018年同期为1,450,739千元人民币[124] - 2019年上半年公司本期利润为236,072千元人民币，2018年同期为137,121千元人民币[124] - 2019年上半年公司全面收益总额为242,253千元人民币，2018年同期为135,899千元人民币[124] - 2018年基本每股盈利为0.26元人民币，摊薄每股盈利为0.26元人民币[124] - 2019年6月30日非流动资产为7244672千元，2018年12月31日为7087013千元，增长约2.22%[125] - 2019年6月30日流动资产为10544453千元，2018年12月31日为10616385千元，下降约0.68%[125] - 2019年6月30日流动负债为9984431千元，2018年12月31日为10032038千元，下降约0.47%[127] - 2019年6月30日净流动资产为560022千元，2018年12月31日为584347千元，下降约4.16%[127] - 2019年6月30日总资產减流动负债为7804694千元，2018年12月31日为7671360千元，增长约1.74%[127] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益为4248962千元，2018年12月31日为4002668千元，增长约6.15%[127] - 2019年6月30日非流动负债为2677019千元，2018年12月31日为2742530千元，下降约2.39%[127] - 2019年6月30日存货为2792530千元，2018年12月31日为2163059千元，增长约29.10%[125] - 2019年6月30日应收贸易账款为1402538千元，2018年12月31日为2024755千元，下降约30.73%[125] - 2019年6月30日银行借贷（含短期和非流动）为4922550千元，2018年12月31日为5154445千元，下降约4.50%[125][127] - 2019年1月1日股本为74,961千元，股份溢价为417,301千元，法定盈余储备为685,076千元[129] - 2019年上半年全面收益（开支）总额为292,155千元，非控股权益应占权益变动为 - 49,902千元[129] - 2019年确认以股权结算以股份为基础的付款为29,046千元[129] - 2019年6月30日股本为74,704千元，股份溢价为407,982千元，法定盈余储备为685,076千元[129] - 2019年投资活动已收资产相关政府补助为1,016,294千元，已收利息为41,448千元[131] - 2019年购买物业、厂房及设备支出为154,030千元，收购物业、厂房及设备所付按金为169,174千元[131] - 2019年出售物业、厂房及设备所得款项为2,301千元[131] - 2019年提取受限制银行存款为3,780,217千元，存放受限制银行存款为4,409,693千元[131] - 2019年购买按公平值计入损益的金融资产支出为98,639千元，出售所得款项为63,623千元[131] - 2019年投资活动所用现金净额为825,522千元[131] - 2019年已购回及注销股份金额为9576千元人民币[133] - 2019年已筹集的银行及其他借贷为1661457千元人民币，2018年为4095925千元人民币[133] - 2019年偿还银行及其他借贷为1893352千元人民币，2018年为3317747千元人民币[133] - 2019年已筹集的短期融资票据为0，2018年为300000千元人民币[133] - 2019年偿还短期融资票据为300000千元人民币[133] - 2019年偿还应付融资租赁为0，2018年为75000千元人民币[133] - 2019年支付租赁负债为2943千元人民币[133] - 2019年已付利息为180628千元人民币，2018年为120406千元人民币[133] - 2019年融资活动所用现金净额为713272千元人民币，2018年所得现金净额为888513千元人民币[133] - 2019年期初现金及现金等价物为2975507千元人民币，2018年为1501319千元人民币[133] - 2019年上半年融资成本206,383千元，资本化金额1,487千元，实际融资成本204,896千元；2018年融资成本186,321千元，资本化金额7,444千元，实际融资成本178,877千元[189] - 2019年上半年工资及薪金570,642千元，退休福利计划供款22,687千元；2018年工资及薪金509,486千元，退休福利计划供款21,201千元[191] - 2019年上半年无形资产摊销201,297千元，2018年为225,873千元；2019年物业、厂房及设备折旧227,849千元，2018年为193,302千元[191] - 2019年上半年确认的政府补助中，无条件奖励约105,883,000元，2018年同期为69,157,000元；购买等非流动资产补贴摊销至损益约14,381,000元，2018年同期为11,488,000元[191][192] - 2019年上半年中国即期所得税164,325千元，过往年度拨备不足18,300千元，递延税项抵免(56,799)千元，所得税开支125,826千元；2018年中国即期所得税113,479千元，递延税项抵免(58,990)千元[195] - 截至2019年6月30日，与中国附属公司未分配盈利相关的暂时性差异总额约为3,269,367,000元，2018年12月31日为2,769,168,000元[196] - 2019年6月30日，中国附属公司未分派盈利相关暂时差额总额（未确认递延税项负债）约为人民币32.69亿元，2018年12月31日为人民币27.69亿元[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 期间铅酸动力电池销售收入约人民币113.38亿元，占集团总收入约96.8%[22][24] - 期间电动自行车电池销售收入约人民币80.06亿元，占集团总收入约68.4%[22][24] - 期间电动三轮车电池及特殊用途电动车电池的销售收入约人民币33.32亿元，占集团总收入约28.5%[22][24] - 期间锂离子电池产品实现销售收入约人民币1.38亿元[23][25] - 2019年上半年电动自行车电池收入8,005,891千元，2018年同期为8,382,985千元；电动车电池及特殊用途电动车电池2019年上半年收入3,332,352千元，2018年同期为3,606,405千元；锂离子电池2019年上半年收入137,986千元，2018年同期为177,842千元；材料（包括铅及活性物）2019年上半年收入234,854千元，2018年同期为1,203,633千元[185] 市场趋势与行业政策 - 预计中国电动自行车铅酸电池的销售量在2016至2021年间将以5.4%的复合年均增长率增长[18][20] - 国家《废铅酸蓄电池回收技术规范》2019年10月1日实施，利好行业龙头[21][24] 销售与客户相关 - 截至2019年6月30日，集团二级市场独立经销商总数达2550家[28][30] - 集团主要客户包括雅迪和爱玛等电动自行车制造商[28][30] 生产设施布局 - 集团将生产设施部署在山东、江苏等铅酸动力电池需求高的省份[27][30] 产品技术优势 - 锂离子电池产品使用软包技术获超185项专利及专业认证[23][25] 股权结构 - 周明明先生持有股份414,834,500股，占公司/相联法团股权约37.57%[60] - 方建軍女士持有股份414,834,500股，占公司/相联法团股权约37.57%[60] - 周龙瑞先生持有股份70,362,500股，占公司/相联法团股权约6.37%[60] - 杨云飞女士持有股份70,362,500股，占公司/相联法团股权约6.37%[60] - 杨新新先生持有股份21,000,000股，占公司/相联法团股权约1.90%[60] - 汪继强先生持有股份600,000股，占公司/相联法团股权约0.05%[60] - 欧阳明高教授持有股份600,000股，占公司/相联法团股权约0.05%[60] - 李港卫先生持有股份600,000股，占公司/相联法团股权约0.05%[60] - 吴智杰先生持有股份600,000股，占公司/相联法团股权约0.05%[60] - 周先生拥有股份414,834,500股，股权约为37.57%[73] - 振邦拥有股份242,145,000股，股权约为21.93%[73] - 荣喜拥有股份58,942,500股，股权约为5.34%[73] - 方建军女士拥有股份414,834,500股，股权约为37.57%[73] - 百祥拥有股份111,637,000股，股权约为10.11%[73] - 周龙瑞先生拥有股份70,362,500股，股权约为6.37%[73] - 高乐拥有股份32,13

公司基本信息 - 公司主要从事铅酸动力、储能和锂离子电池等产品的制造与销售，应用于电动自行车等[2][10][13] - 公司总部位于中国浙江省长兴县，生产设施分布于山东、江苏等省份[3][11][13] - 公司一级市场主要客户有雅迪、爱玛和绿源等，二级市场分销网络覆盖中国多个省份[4][12][14] - 公司于2013年底前实现全面去镉生产[4][12][14] - 公司上市地点为香港联合交易所，股份代号为00951[17] - 公司主要从事铅酸动力锂电池、锂离子电池及其他相关产品的制造与销售，产品用于电动自行车、电动三轮车及特殊用途电动车等[61][65] - 公司将生产设施分布于河北、河南、山东、安徽、江苏、江西、浙江等铅酸动力锂电池需求较高的区域[55][57][58] 公司组织架构与人员 - 公司董事会包括执行董事周明明等、非执行董事方建军和独立非执行董事汪继强等[17] - 公司审核委员会主席为李港卫，成员有汪继强等[17] - 公司薪酬委员会主席为李港卫，成员有周明明等[17] - 公司提名委员会主席为周明明，成员有汪继强等[17] - 周明明50岁，是集团创办人、董事会主席、执行董事兼行政总裁，从事铅酸电池行业超20年[122][125] - 周龙瑞80岁，1998年1月加入集团，负责生产工艺技术监管，2008年8月任第一届铅酸蓄电池专业委员会副主任委员，2007年7月任全国铅酸电池标准化技术委员会委员[123][125] - 杨云飞76岁，1998年1月加入集团，负责采购和基建管理[124][126] - 杨新新52岁，2011年8月加入集团，协助周明明进行集团整体管理，曾任多个政府及事业单位职位，为教授级高级工程师[129][130] - 方建军50岁，2013年11月17日任非执行董事，1990年7月获杭州师范大学化学学士学位，1990年8月至1998年10月为虹溪中学教师[131][132] - 汪继强79岁，从事电化学电源领域经验超50年，1962年毕业于复旦大学，1982 - 1985年赴美访学[134][136] - 欧阳明高60岁，1993年获丹麦理工大学工程学博士学位，在清华大学担任多项职位[135][137] - 李港卫64岁，1980年获伦敦Kingston University文学学士学位，1988年获澳洲Curtin University of Technology商学深造文凭[140][141] - 李港卫任职安永会计师事务所合伙人达29年至2009年[140][141] - 李港卫曾任中国湖南省政协委员达10年[140][141] - 欧阳教授于2007.7 - 2015.12任中国重汽（香港）有限公司独立非执行董事[135][137] - 欧阳教授于2017.8 - 2018.3任株洲中车时代电气股份有限公司独立非执行董事[135][137] - 欧阳教授于2012.5 - 2015.5任上海柴油机股份有限公司独立非执行董事[135][137] - 欧阳教授于2012.5 - 2016.3任重庆长安汽车股份有限公司独立非执行董事[135][137] - 李港卫自2010.7起任中国西部水泥有限公司独立非执行董事[140][141] - 吴智傑45岁，2010年12月2日任集团非执行董事，2017年2月10日调任独立非执行董事，有逾18年会计及审计经验[144][145] - 陈经宁45岁，1995年毕业于中国科学技术大学获工业自动化学士学位，2005年获工商管理硕士学位，2003年加入集团，2011年起任投资总监[146][147] - 陈体衔80岁，1961年毕业于厦门大学化学物理专业，从事铅酸电池行业超30年，2004年4月加盟集团任研究部主管[147] - 潘学祥44岁，1997年6月毕业于合肥工业大学经济管理专业，2009年加入集团，任市场部总监[150][152] - 梁伟业43岁，2010年12月2日任集团财务总监兼公司秘书，1998年毕业于加拿大阿尔伯塔大学，2010年获香港科技大学工商管理硕士学位[151][152] 公司审计相关 - 公司审计师为德勤会计师事务所[21] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入约达人民币269.48亿元，较2017年增加9.3%[24][44] - 2018年毛利为人民币32.35268亿元，2017年为人民币29.22633亿元[24] - 2018年公司拥有人应占利润为人民币4.12714亿元，每股盈利0.37元；2017年为人民币4.54816亿元，每股盈利0.41元[24] - 2018年建议每股末期股息为人民币0.37元（0.066港元），2017年为人民币0.41元（0.062元）[24] - 2018年分销及销售开支约为9.17817亿元，较2017年的约8.8431亿元增加约3.8%，占收入百分比约为3.4%（2017年：约3.6%）[95] - 2018年行政开支约为6.30693亿元，较2017年的约5.46778亿元增加约15.3% [95] - 2018年研发开支约为8.84914亿元，较2017年的约7.75849亿元上升约14.1% [95] - 2018年融资成本增至约3.36478亿元，较2017年的约2.50636亿元增幅达约34.2% [95] - 2018年除税前利润约为5.77709亿元，较2017年的约6.35639亿元减少约9.1% [95] - 2018年所得税开支增至约2.00202亿元，较2017年的约1.63755亿元增幅达约22.3%，实际税率约34.7%（2017年：约25.8%）[95] - 2018年公司拥有人应占利润约为4.12714亿元，2017年约为4.54816亿元 [100] - 截至2018年12月31日，集团净流动资产约为5.84347亿元（2017年12月31日：约15.8223亿元），现金及银行结余约为29.75507亿元（2017年12月31日：约15.01319亿元），债务净额约为23.81047亿元（2017年12月31日：约37.81851亿元）[100] - 截至2018年12月31日，集团流动比率为1.06（2017年12月31日：1.18），负债比率约为13.4%（2017年12月31日：约22.2%）[100] - 集团于2018年12月31日并无或然负债（2017年12月31日：800万元）[100] - 2018年楼宇及土地使用权为765,414千元人民币，2017年为600,056千元人民币；2018年土地使用权利为336,094千元人民币，2017年为212,408千元人民币[103] - 2018年受限制银行存款为1,159,844千元人民币，2017年为1,052,383千元人民币[103] - 2018年收购物业、厂房及设备已签约但未拨备金额为62,516千元人民币，2017年为142,204千元人民币[103] - 2018年向联营公司注资42,625千元人民币，2017年为39,028千元人民币[103] - 截至2018年12月31日，公司在中国及香港共聘用16,353名员工，2017年12月31日为18,215名[103][105] - 本年度雇员总成本约为14.262亿元人民币[104][105] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年锂离子电池收入7.91亿元，占总收入2.94%；2017年为2.32亿元，占比0.94%[26] - 2018年电动车电池及特殊用途电池收入52亿元，占总收入19.29%；2017年为44.92亿元，占比18.22%[26] - 2018年电动自行车电池收入194.17亿元，占总收入72.05%；2017年为181亿元，占比73.42%[26] - 2018年其他收入15.41亿元，占总收入5.72%；2017年为18.3亿元，占比7.42%[26] - 本年度铅酸动力电池销售收入约人民币246.17亿元，同比增加约9.0%[69] - 本年度电动自行车电池销售收入约人民币194.17亿元，同比增加约7.3%[69] - 本年度电动三轮车电池及特殊用途电动车电池销售收入约达人民币52亿元，同比上升约15.8%[69] - 本年度锂离子电池产品销售收入约人民币7.91亿元，同比上升约241.2%[72][73] 市场环境与行业趋势 - 2018年中国GDP增长6.6%，推动公司相关电池产品需求增长[47][48] - 预计中国电动自行车2016 - 2021年销售量和保有量复合年均增长率分别约为5.2%和4.0%[63][65] - 中国人口老龄化支持小型电动三轮车需求，快递及物流业发展带动大型电动三轮车需求，仓储物流业发展推动电动叉车需求增长[64][66] - 《京津冀及周边地区2018–2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》自2018年10月1日起实施，预计刺激特殊用途电动车及相关电池销售[64][66] - 预计2016 - 2021年中国电动自行车铅酸电池销售量将以5.4%的复合年均增长率增长[69] 公司发展战略与管理 - 公司坚持科技领先发展战略，凭借顶尖研发团队持续进行科技研发，提升核心竞争力[52] - 公司对经销商实施扁平化、精细化管理，强化销售渠道、增加盈利能力、深化品牌知名度[52] - 公司以市场为导向，稳定发展现有核心业务，开拓新商机[52] - 公司致力于提升电池产品生产技术，与世界领先企业进行技术交流合作，研发更优产品[62][65] 公司荣誉 - 公司位列“全球新能源企业500强”，获“2018新能源技术创新突出贡献奖”[44] - 公司继续被纳入“中国企业500强”“中国民营企业500强”“中国制造业企业500强”“《财富》中国500强”[79][82] - 公司位列“中国轻工业百强企业”“中国轻工业百强企业研发能力”榜电池行业首位[79][82] - 公司连续六年蝉联“中国轻工业新能源电池行业十强企业”第一位[79][82] - 公司获《中国能源报》与中国能源经济研究院纳入“全球新能源企业500强”，获全中国铅酸蓄电池标准化技术委员会颁发“2018新能源技术创新突出贡献奖”[79][82] 公司股份相关 - 2018年2月20日，公司与六名个别认购方订立认购协议，有条件同意按每股4.48港元配發及发行1.32亿股股份，协议于2018年9月20日后失效[109] 公司股东登记与股息派付 - 公司将在2019年6月6日至6月12日暂停办理股东登记手续，股东过户文件需在6月5日下午4:30前送交指定地点[114][116] - 公司董事会建议向2019年6月20日名列股东名册的股东派付末期股息，每股0.066港元，预计于2019年7月11日或前后派付，派付须经2019年6月12日股东周年大会批准[119][120] - 公司将在2019年6月18日至20日暂停办理股东登记手续，股东需在2019年6月17日下午4:30前将股票及过户文件送交指定地点办理登记以获派股息[119][120] 公司企业管治 - 公司致力于达到高标准企业管治，董事会负责公司领导、控制和管理[155][158] - 公司遵守上市规则《企业管治守则》所有守则条文，除董事长和行政总裁由周明明一人兼任[156][157] - 董事会权力包括制订长远策略、核准公告、财务报表等[159] - 董事会已将执行业务策略和管理日常业务运作权力和责任转授管理层[159] - 董事会负责制订集团薪酬政策、审阅营运及财务表现等[159] - 董事会最少每年召开4次会议，本年度共举行4次董事会会议[163][165][173] - 董事会会议需提前14日发出通知，董事至少提前3日获得议程及补充文件[163][165] - 董事会现由4名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事组成，独立非执行董事占比超三分之一[171][172] - 周明明先生身兼董事会主席及公司行政总裁[178][179] - 公司已为董事及高级管理人员安排责任及补偿保险[166] - 所有董事须至少每3年在股东周年大会上轮值告退一次[181] - 非执行董事（包括独立非执行董事）任期不超过3年[181] - 本年度获董事会委任的新增董事或填补临时空缺的新董事，须在获委任后首届股东大会轮值告退且可膺选连任[181] - 公司已收到各独立非执行董事有关其独立身份的确认书[180][181] - 公司本年度除偏离企业管治守则第A.2.1条外，一直遵守所有守则条文[161] - 公司鼓励所有董事参与持续专业发展，以发展及重温知识和技能[189] - 公司设有三个董事会委员会，分别为审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[193][196] - 审核委员会由四名独立非执行董事组成，主席为李港卫先生[194][197] - 审核委员会负责监督公司财务申报系统、内部监控程序等多项事务[195][197] - 所有董事会委员会设有明确书面职权范围，刊于公司及联交所