财务数据关键指标变化 - 2024年股东应占溢利为81.15亿港元，2023年为80.27亿港元[23][25] - 2024年每股溢利为3.22港元，2023年为3.19港元[22] - 2024年每股股息为2.58港元，2023年为2.56港元[22][24] - 2024年已付中期股息为18.14亿港元，拟派末期股息为46.87亿港元[25] - 2024年资产总值为1578.37亿港元，2023年为1658.73亿港元[22] - 2024年负债总值为265.94亿港元，2023年为326.02亿港元[22] - 2024年股东应占权益为966.05亿港元，2023年为1025.71亿港元[22] - 2024年负债净额对总资本净额比率为7.8%[7] - 2024年全年合共派息每股2.58港元，较2023年上升0.8%，自1996年上市28年来股息连年增长[30] - 2024年12月31日公司持有现金80亿港元，负债净额对总资本净额比率为7.8%，以透视基准计入基建投资组合中净负债该比率为47%[49] - 2024年全年股息为每股2.58港元，自1996年上市28年来股息连年增长[55][57] - 2024年12月31日，公司持有现金80亿港元，负债净额对总资本净额比率为7.8%[82] - 长江基建维持28年股息连年增长[78] 各业务线溢利贡献变化 - 2024年来自营运业务之溢利贡献按年录得10%的强劲增长[25][26] - 长江基建2024年营运业务溢利贡献按年增长10%，全年纯利81.15亿港元，较去年上升1%[29] - 电能实业溢利贡献为22.03亿港元，按年增长2%[32] - 英国业务组合2024年溢利贡献为39.81亿港元，较去年上升31%（当地货币计算增27%）[34] - 澳洲业务组合溢利贡献为17.84亿港元，较2023年下降4%（当地货币计算下跌3%），撇除税务影响则上升6%[38] - 欧洲大陆业务溢利贡献较去年增长13%至6.07亿港元（当地货币计算增15%）[42] - 加拿大业务溢利贡献下降19%至5.24亿港元（当地货币计算下跌18%）[43] - 2024年环球业务溢利贡献较去年增长10%[56] - 2024年新西兰业务溢利贡献为1.85亿港元，按当地货币计算较去年增加12%，按港元计算上升10%[47] - 2024年香港及中国内地溢利贡献为1.32亿港元，较去年增加13%[48] 业务收购与上市情况 - 2024年4月长江基建收购Phoenix Energy，拥有40%权益[37] - 2024年8月19日长江基建在伦敦证券交易所正式第二上市[29] - 2024年8月公司在伦敦证券交易所正式第二上市[60] - 2024年公司联合长江实业及电能实业收购北爱尔兰配气网络Phoenix Energy[61] - 2024年公司购入英国陆上风电组合UK Renewables Energy及68.7兆瓦可再生能源资产组合Powerlink Renewable Assets[61] - UKPN旗下UK Power Networks Services年内收购装机容量68.7兆瓦可再生能源组合[35] - 1999年，长江基建购入Envestra 19.97%权益，成为该公司两大主要股东之一[64] - 1999年12月，长江基建私有化ETSA Utilities，与初步投资Envestra仅相隔5个月[64] - 2014年，长江基建胜出收购Envestra的竞投并将之私有化，后更名为Australian Gas Networks [69] - 2017年，长江基建收购维多利亚省的Multinet Gas Networks及西澳洲省的Dampier Bunbury Pipeline [70] - Park'N Fly于2014年加入长江基建，业务覆盖加拿大7个城市[71] 业务运营表现 - 2024年Canadian Midstream Assets各项设施输送量增加，运营活动及业绩表现强劲[45] - 随着全球航空旅运复苏，Park'N Fly多个主要市场需求上升带动收益稳健增长[46] - 2024年，澳洲的Australian Gas Networks、SA Power Networks及加拿大的Park'N Fly共三家成员公司庆祝加入长江基建周年纪念[63] 公司发展策略 - 公司采取促进现有业务增值、收购优质业务、保持稳健现金流及低负债比率、延续环境可持续发展之路等策略推动增长[80][81][82][83] 公司所获荣誉 - 公司获标准普尔授予「A╱稳定」信贷评级，融资有低成本优势[82] - 公司旗下Northumbrian Water Group获IJInvestor Awards 2024「Utilities Acquisition of the Year」奖项[88] - 公司获Ethisphere Institute评为「World's Most Ethical Companies」[88] - 公司旗下项目获Utility Week Awards「Customer Experience Award」[105] - 公司获GRESB Infrastructure Asset Assessment 5星评级[116] - 公司获British Standards Institution「Inclusive Service Kitemark」[117] - 公司获2024 Clean Energy Council Awards「Collaboration Award」[126] - 公司获Australian Pipelines and Gas Association Annual Awards「APGA Safety Award 2024」[132] 各业务线具体运营情况 - 港灯2024年供电可靠水平超99.9999%，380兆瓦燃气联合循环发电机组投产，两台燃煤机组退役，燃气发电量占比达约70%[167] - 英国市场2024年新收购北爱尔兰最大天然气配气网络Phoenix Energy、拥有32个风电场的UK Renewables Energy和70个可再生能源资产组合Powerlink Renewable Assets[168] - UK Power Networks电网总长约19.2万公里，覆盖超2.9万平方公里，服务900万家庭及企业用户[172] - UK Power Networks Services完成收购总装机容量68.7兆瓦的可再生能源资产组合Powerlink Renewable Assets，企业价值9080万英镑[173] - UK Power Networks旗下DSO在Ofgem持份者调查与小组评估中得分全国最高，获884万英镑奖励[174] - UK Power Networks在Utility Week首屆Flex Awards中获“年度电网大奖”，旗下DSO获“年度灵活先锋奖”[174] - UK Power Networks旗下DSO首次推出“提前一天灵活配电”计划，与全国最大零碳发电商签订灵活试验合同[175] - UK Power Networks在2024年度Best Companies的UK's Best Big Company to Work For名单中排名第二，获“最佳进步奖”和“最佳领袖奖”[177] - UK Power Networks在能源学会International Energy Awards上获International Energy Engagement Award，是英国消费者满意指数中唯一跻身首五十位的公用事业企业[177] - UK Power Networks 2024年投资约8亿英镑用于电网升级工程，安装13.2万伏特新地下电缆为19万用户提升电力容量和供电可靠性[178] - UK Power Networks获Ofgem策略创新基金拨款2500万英镑资助三个大规模试验项目，设定2040年实现净零排放目标，该目标已获SBTi验证，SBTi要求企业减少长期排放量不少于90%[179] - UK Power Networks Services为高铁High Speed 1的SCADA系统进行现代化改造，确保供电安全性、电力可用率达99.99%，为2600万名乘客的列车提供稳定电力[180] - Northumbrian Water供水网络总长约2.64万公里，污水网络长约3.025万公里，为英格兰东北部270万人口和东南部180万人口提供服务[181] - 2024年Northumbrian Water启动耗资2000万英镑的智能渠务系统项目，投入17亿英镑改善环境及监控，自2020年以来减少69%的家居污水倒灌情况[185] - Northumbrian Water获水务监管机构Ofwat旗下计划拨款超1000万英镑，资助四个改进污水处理和客户服务的项目[186] - Northumbrian Water耗资1.55亿英镑的供水管道项目Project Pipeline继续进行，新铺管道全长57公里，将为约20万名客户提供供水[187] - Northern Gas Networks输气管道长逾3.7万公里，输送气体占全国约13%，为670万人口提供服务[188] - Northern Gas Networks在英国能源监管机构Ofgem独立调查中，满分10分获平均9.26分[189] - Northern Gas Networks的Bradford低碳氢能项目预计2027年落成，将利用可再生电力生产约24.5兆瓦（每日12.5公吨）氢能，可驱动800辆柴油巴士[191] - Wales & West Gas Networks输气管道网络长度逾35000公里，供应点260万个，服务范围42000平方公里，为750万人口提供服务[192] - Wales & West Gas Networks在目前价格规管期持续超额达成紧急应变目标，年度客户满意度评分持续取得9分以上，网络可靠度超99.97%[192][193] - Wales & West Gas Networks计划利用21家生物甲烷天然气生产设施，减少16%的甲烷排放量[193] - Wales & West Gas Networks参与的氢能轻型客货车试验项目证实，氢能驱动客货车4星期能行驶2000公里，传统电动车在极端天气续航里程减少达40%[194] - Wales & West Gas Networks获Ofgem策略创新基金资助两项储存洁净氢气项目，并为HyLine Cymru氢气管道申请3000万英镑资助进行前期工程设计研究[195] - Phoenix Energy配气网络长达4000公里，覆盖北爱尔兰78%管道，为35万个物业及48%人口服务[196] - Phoenix Energy的天然气系统相比旧式燃油供暖系统能减少达50%的碳排放量，为年收入低于55000英镑家庭提供400英镑现金回赠[197] - Phoenix Energy在GRESB基建资产评估中获五星评级及99%的分数，成为首家获BSI授予Inclusive Service Kitemark认可的北爱尔兰公用事业运营商[197] - 公司拥有及经营的联合循环燃气发电厂位于英格兰西南部布里斯托附近，总发电量约1140兆瓦[200] - 年内公司分散式控制系统优化工程进入设计审查最后阶段，符合2300万英镑财务预算[200] - 该项目计划于2025年和2026年保养停运期间分别完成模块一及模块二的工程[200] 公司业务范围 - 公司多元化业务包括能源基建、交通基建等，投资及营运范围遍及多个国家和地区[3] - 长江基建投资组合遍及香港、中国内地、英国、欧洲大陆、澳洲、新西兰、加拿大及美国[79] 公司历史业务变迁 - ETSA Utilities雇员数目由1999年约1200人大增至现时近3000人[67] - 2012年，ETSA易名为SA Power Networks [67] 环保相关成果 - 中国内地大理和乐亭的风力发电场为所属省份免去8.8万公吨碳排放[170]

集团整体财务数据关键指标变化 - 2024年集团营运业务溢利贡献按年增长10%，全年纯利81.15亿港元，较去年上升1%[4] - 2024年全年合共派息每股2.58港元，较2023年上升0.8%，自1996年上市28年来股息连年增长[6] - 2024年12月31日公司持有现金80亿港元，负债净额对总资本净额比率维持7.8%，透视基准计入基建投资组合中净负债比率为47%[25] - 2024年12月31日公司现金及存款总额为81.05亿港元，贷款总额为192.41亿港元，24%还款期为2025年，76%还款期为2026 - 2029年[34] - 2024年12月31日，集团负债净额对总资本净额比率为7.8%，负债净额111.36亿港元，总资本净额1423.79亿港元，2023年底该比率为7.7%[35] - 按透视基准摊占基建投资组合负债净额，2024年12月31日负债净额对总资本净额比率为47%，负债净额1165.82亿港元，总资本净额2478.25亿港元，2023年底该比率为46.4%[35] - 2024年12月31日，衍生工具名义总额为510.14亿港元[35] - 2024年12月31日，若干资产抵押获银行贷款13.88亿港元[36] - 2024年12月31日，集团或有负债总额1.68亿港元，其中履约担保1.44亿港元，分包商保函0.24亿港元[37] - 集团除联属公司外共雇用2358名员工，雇员开支（不含董事酬金）为10.72亿港元[38] - 2024年营业额为389.85亿港元，2023年为385.82亿港元[52] - 2024年基建投资之销售及利息收入为49.93亿港元，2023年为59.9亿港元[52] - 2024年其他收入为5.46亿港元，2023年为7.84亿港元[52] - 2024年除税前溢利为86.71亿港元，2023年为85.78亿港元[52] - 2024年年度溢利为85.45亿港元，2023年为84.59亿港元[52] - 2024年每股溢利为3.22港元，2023年为3.19港元[52] - 2024年非流动资产总值为1483.65亿港元，2023年为1512.86亿港元[54] - 2024年流动负债净值为-17.26亿港元，2023年为-15.12亿港元[54] - 2024年资产净值为1312.43亿港元，2023年为1332.71亿港元[54] - 2024年税项为1.26亿港元，2023年为1.19亿港元[52] - 2024年营业额为389.85亿港元，2023年为385.82亿港元[64] - 2024年基建投资销售及利息收入为49.93亿港元，2023年为59.90亿港元[64] - 2024年公司股东应占溢利为81.15亿港元，2023年为80.27亿港元[66] - 2024年已付中期股息为18.14亿港元，2023年为17.89亿港元；拟派末期股息为46.87亿港元，2023年为46.61亿港元[67] - 2024年应收账款及预付款项中应收贸易账款拨备后总额为2.50亿港元，2023年为3.63亿港元[69] - 2024年应付账款、应计费用及其他中应付贸易账款总额为2.36亿港元，2023年为3.29亿港元[70] - 2024年除税前溢利为86.71亿港元，2023年为85.78亿港元[64] - 2024年年度溢利为85.45亿港元，2023年为84.59亿港元[64] - 2024年每股溢利按公司股东应占溢利及年内已发行股份25.19610945亿股计算[66] 各业务线溢利贡献关键指标变化 - 电能实业溢利贡献为22.03亿港元，按年增长2%[8] - 英国业务组合2024年溢利贡献为39.81亿港元，较去年上升31%（当地货币计算增加27%）[9] - 澳洲业务组合溢利贡献为17.84亿港元，较2023年下降4%（当地货币计算下跌3%），撇除税务影响则上升6%[14] - 欧洲大陆业务溢利贡献较去年增长13%至6.07亿港元（当地货币计算增加15%）[17] - 加拿大业务溢利贡献下降19%至5.24亿港元，当地货币计算业绩下跌18%[19] - 新西兰业务溢利贡献为1.85亿港元，较去年上升10%，当地货币计算溢利增加12%[21] - 香港及中国内地溢利贡献为1.32亿港元，较去年增加13%[24] 业务发展动态 - 2024年4月，公司收购Phoenix Energy，拥有40%权益，该网络覆盖北爱尔兰78%管道及服务48%人口[13] - UKPN非受规管营运业务收购装机容量68.7兆瓦的可再生能源组合[11] - 2024年5月，SAPN成为澳洲首家发行认证绿色债券的配电商[15] - Australian Gas Networks完成历时20载之维多利亚省基础设施升级计划[16] - 2024年ista启动国际品牌重塑活动，收购德国Chargemaker GmbH涉足电动车充电业务，收购瑞士Alfred Aubort SA拓展国际业务版图[18] - AVR位于Rozenburg的转废为能设施2023年火灾损毁，七组焚化设施2025年1月全部投入运作[18] - Canadian Power延长旗下Meridian Cogeneration Plant能源供应协议至2049年[19] - Enviro NZ 2024年成功新增及续签多份商业合约[23] - 2024年11月Wellington Electricity在波里鲁阿东部展开关键基础设施升级工程[23] 公司治理与股东相关事项 - 公司1996年上市时，以12.65港元申请每股面值1港元股份的雇员，共获优先认购297.8万股新股[38] - 2025年度股东周年大会定于2025年5月21日举行[47] - 2025年5月16日至21日暂停办理股份过户登记手续，5月21日为确定出席股东大会并投票股东的记录日期[49] - 末期股息将派发给2025年5月27日登记在册股东[50] 业绩审核事项 - 审核委员会已审阅本年度业绩[72]

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年上半年业绩表现符合预期,公司调整部分和联营公司股债结构划分 [5] - 英国板块表现强劲,加拿大板块盈利因电价下跌出现较大降幅 [11] - 二次上市已完成,公司收并购交易不断推进 [12] - 预计公司2024-2026年净利润分别为84.58/87.64/88.25亿港元,提高目标价至61.37港元 [13] 公司财务数据总结 - 2023-2026年营业收入分别为6,158/7,537/7,669/7,738百万港元 [9] - 2023-2026年净利润分别为8,027/8,458/8,764/8,825百万港元 [9] - 2023-2026年ROE分别为6.0%/6.0%/5.8%/5.5% [9] - 2023-2026年每股收益分别为3.19/3.36/3.48/3.50港元 [9] 估值分析 - 采用折现现金流模型,无风险利率由4.2%下降到3%,目标价为61.37港元 [7][8] - 给予公司2024年19倍PE估值 [13] 风险提示 - 国际地缘政治风险 [6] - 汇率异常波动风险 [6] - 各国家地区基础设施部门政策及监管风险 [6]

财务表现 - 集团上半年录得股东应佔溢利43.11亿港元，较去年同期增加2%[5][6][7] - 董事会宣布派发每股0.72港元的中期股息，较去年同期上升1.4%[5][6][7] - 电能实业为集团贡献10.82亿港元溢利，较去年同期增加2%[14] - 英国业务溢利贡献为18.65亿港元，较去年同期增加17%[15] - 澳洲基建投资组合的溢利贡献较去年同期上升5%，主要归因于各项业务收益均录得增长[17] - 加拿大业务的溢利贡献较去年下降25%，主要由于上半年度并无如去年同期般出现特高电价[20] - 公司财务根基持续稳健雄厚，负债淨額對總資本淨額處於9.8%的健康水平[23] - 集團於2024年6月30日現金及存款總額為91.8億港元，貸款總額為234億港元[27] - 集團負債淨額對總資本淨額比率為9.8%，若按透視基準攤佔基建投資組合的負債淨額則為47.8%[27] - 營業額為190.90億港元[49] - 基建投資的銷售和利息收入為24.78億港元[49] - 攤佔聯營公司之業績為13.51億港元[49] - 攤佔合資企業之業績為26.26億港元[49] - 除稅前溢利為45.77億港元[49] - 本期溢利為45.24億港元[49] - 歸屬於本公司股東的溢利為43.11億港元[49] - 每股溢利為1.71港元[49] 业务表现 - UKPN的非受規管業務UK Power Networks Services收購約69兆瓦可再生能源資產組合[15] - Northern Gas Networks及Wales & West Gas Networks受益於良好營運業績及財務成本下降[15] - 兩家公司正積極開展氫能相關項目，為實現英國淨零排放目標作出貢獻[15] - SA Power Networks成為首家獲氣候債券倡議組織認證的澳洲配電網絡[17] - Australian Gas Infrastructure Group在澳洲可再生氫氣能源業界具領導地位，正在多個氫能項目[18] - 公司旗下配電網絡正投放資源進行系統優化工程，支持當地社區實現淨零排放[24] - 集團與長江實業及電能實業組成財團以約35億港元收購英國陸上風電資產組合[25] - 該風電資產組合包括32個風力場，總裝機容量175兆瓦，將提供即時回報及穩定現金流[25] - 收益來自政府資助及包括購電協議在內的市場電費收益[25] 公司治理 - 公司董事會成員包括Paul Joseph Tighe、李王佩玲、麥理思等[45][46][48] - 公司高管包括集團董事總經理甘慶林先生及其替任董事楊逸芝女士[48] - 董事會由15名董事組成，包括8名執行董事、2名非執行董事及5名獨立非執行董事[107] - 董事會負責建立及監察企業文化、制定本公司長期策略目標、政策及方向，並適當關注價值創造及風險管理[105] - 審核委員會由4名獨立非執行董事組成，負責監察本集團之財務匯報、風險管理及內部監控系統[110] - 薪酬委員會由1名獨立非執行董事擔任主席，負責就本公司全體董事及高級管理人員之薪酬政策及架構向董事會作出建議[111] - 提名委員會由1名獨立非執行董事擔任主席，負責審訂董事會之架構、規模、多元化概況及才識組合[113] - 可持續發展委員會由三名董事（其中大部分為獨立非執行董事）及公司秘書組成[114] - 可持續發展委員會負責監督本集團可持續發展舉措的管理，並就有關舉措的制訂與實施向董事會提供意見[114] 股權及董事持股 - 公司持有長江和記實業有限公司1,162,632,010股股份[2] - 公司董事李澤鉅先生被視為須就由TUT1以UT1信託人身份及若干TUT1相關公司持有的1,005,817,044股長和股份申報權益[2] - 公司董事李澤鉅先生被視為須就由TUT3以UT3信託人身份及若干TUT3相關公司持有的72,387,720股長和股份申報權益[2] - 公司董事李澤鉅先生被視為須就由Li Ka-Shing Castle Trustee Corporation Limited以DT3信託人身份控制的公司持有的84,427,246股長和股份申報權益[2] - 公司董事李澤鉅先生、其妻子與子女、以及李澤楷先生為DT1、DT2、DT3和DT4各自的可能受益人[1][2][3] - 公司董事李澤鉅先生被視為須就TUT1、TUT3以及相關公司持有的長和股份申報權益[1][2][3] - 公司董事李澤鉅先生、李嘉誠先生分別擁有Unity Holdco和Castle Holdco三分之一和三分之二的全部已發行股本[2][3] - 公司董事霍建寧先生持有Hutchison Telecommunications (Australia) Limited 5,100,000股股份[1] - 公司董事陸法蘭先生持有和記電訊香港控股有限公司255,000股股份[1] - 公司董事麥理思先生持有和記電訊香港控股有限公司13,333股股份[1] - 公司持有1,906,681,945股普通股，占股權約75.67%[101] 风险因素 - 環球經濟增長持續放緩，可能會導致若干市場經濟收縮、商業及消費者違約、消費者信心疲弱、市場波動加劇，以及資產值下跌[121] - 不少國家通脹及利率仍然高企，利率周期對各行各業的總需求構成影響，繼而影響本

公司整体财务关键指标变化 - 2024年上半年公司股东应占溢利43.11亿港元，较去年同期增加2%[1] - 2024年度中期股息每股0.72港元，较去年同期上升1.4%[1] - 2024年6月30日公司持有现金92亿港元，负债净额对总资本净额处于9.8%的健康水平[10] - 2024年6月30日，公司现金及存款总额为91.8亿港元，贷款总额为234亿港元，其中26.73亿港元为港元贷款，207.27亿港元为外币贷款，35%贷款还款期为2024年，65%还款期为2025 - 2028年[14] - 2024年6月30日，公司负债净额对总资本净额比率为9.8%，高于2023年底的7.7%，按透视基准摊占基建投资组合的负债净额，该比率为47.8%，略高于2023年底的46.4%[14] - 2024年6月30日，公司若干资产用作抵押获取15.8亿港元银行贷款，或有负债总额为2.6亿港元，其中为一间联属公司发出的其他担保6800万港元、履约担保1.68亿港元、分包商保函2400万港元[15][16] - 截至2024年6月30日止六个月，公司未经审核股东应占溢利为43.11亿港元，每股溢利为1.71港元，董事会决定派发中期股息每股0.72港元[22] - 2024年上半年营业额为190.9亿港元，2023年同期为195.34亿港元[23] - 2024年上半年基建投资之销售及利息收入为24.78亿港元，2023年同期为31.8亿港元[23] - 2024年上半年除税前溢利为45.77亿港元，2023年同期为45.09亿港元[23] - 2024年上半年本期溢利为45.24亿港元，2023年同期为44.59亿港元[23] - 2024年上半年本期全面收益总额为29.66亿港元，2023年同期为83.68亿港元[24] - 2024年6月30日非流动资产总值为1.51181亿港元，较2023年12月31日的1.51286亿港元略有下降[25] - 2024年6月30日流动资产总值为1081.4万港元，较2023年12月31日的1458.7万港元减少约25.86%[25] - 2024年6月30日流动负债总值为1921.3万港元，较2023年12月31日的1609.9万港元增加约19.34%[25] - 2024年6月30日资产净值为1.31354亿港元，较2023年12月31日的1.33271亿港元下降约1.44%[25] - 截至2024年6月30日止六个月公司本期溢利为4524万港元[26] - 截至2024年6月30日止六个月公司本期全面收益总额为2966万港元[26] - 2024年上半年来自经营业务之现金净额为6.41亿港元，较2023年同期的16.86亿港元大幅减少[28] - 2024年上半年来自投资活动之现金净额为4.43亿港元，较2023年同期的3800万港元显著增加[28] - 2024年上半年用于融资活动之现金净额为49.81亿港元，较2023年同期的77.16亿港元有所减少[28] - 2024年6月30日现金及现金等同项目为9180万港元，较2023年6月30日的1.2053亿港元减少约23.83%[28] - 2024年上半年营业额为190.9亿港元，2023年同期为195.34亿港元[31] - 2024年上半年银行利息收入为3.03亿港元，2023年同期为3.5亿港元[32] - 2024年上半年出售存货成本为7.02亿港元，2023年同期为9.07亿港元[33] - 2024年上半年提供服务成本为5.8亿港元，2023年同期为5.99亿港元[33] - 2024年上半年税项总额为5300万港元，2023年同期为5000万港元[35] - 2024年上半年除税前溢利为47.54亿港元，2023年同期为45.31亿港元[36] - 2024年上半年本期溢利为45.24亿港元，2023年同期为44.59亿港元[36] - 2024年上半年归属本公司股东溢利为43.11亿港元，2023年同期为42.39亿港元[36][38] - 2024年和2023年中期已发行股份均为25.19610945亿股[38] - 公司宣布2024年中期股息每股0.72港元，2023年为每股0.71港元，对应金额分别为18.14亿港元和17.89亿港元[39] - 2024年6月30日应收账款及预付款项中应收贸易账款为2.87亿港元，2023年12月31日为3.63亿港元[40] - 2024年6月30日应付账款、应计费用及其他中应付贸易账款为2.5亿港元，2023年12月31日为3.29亿港元[41][42] - 2024年上半年来自经营业务的现金净额为6.41亿港元，2023年同期为16.86亿港元[44] - 2024年上半年收取联营公司股息为15.66亿港元，2023年同期为16.6亿港元[44] - 2024年上半年收取合资企业股息为11.26亿港元，2023年同期为6.91亿港元[44] - 2024年6月30日投资物业公平价值为4.08亿港元，与2023年12月31日持平；非上市投资证券为3.52亿港元，2023年12月31日为3.53亿港元；其他投资为11.89亿港元，与2023年12月31日持平[45] - 2024年6月30日未兑现及未拨备的资本承担总额为3.09亿港元，2023年12月31日为2.73亿港元[46] - 2024年6月30日集团或然负债总额为2.6亿港元，2023年12月31日为3.38亿港元[47] 各业务线溢利贡献变化 - 电能实业溢利贡献10.82亿港元，较去年同期增加2%[2] - 英国业务溢利贡献18.65亿港元，较去年同期增加17%（当地货币计算上升14%）[3] - 澳洲基建投资组合溢利贡献8.64亿港元，较去年同期上升5%（当地货币计算上升7%）[5] - 欧洲大陆业务溢利贡献4.19亿港元，轻微下降1%（当地货币计算与去年相若）[6] - 加拿大业务溢利贡献3.01亿港元，较去年同期下降25%（当地货币计算下跌25%）[7] - 新西兰业务溢利贡献上升11%至8000万港元（当地货币计算上升13%）[8] - 香港及中国内地业务溢利贡献9600万港元，较去年下跌6%[9] 公司业务收购情况 - 2024年8月14日，由长江基建、长江实业及电能实业组成的财团达成协议，以约3.5亿英镑（约35亿港元）收购英国陆上风电资产组合，预计9月完成交易，该业务组合含32个风力场，总装机容量175兆瓦，净权益装机容量137兆瓦[12] - 2024年8月，公司所在财团达成协议以约3.5亿英镑（约35亿港元）收购英国陆上风电资产组合，预计9月完成[48] 公司业务项目进展 - 公司旗下配电网络投放资源进行系统优化工程，英国及澳洲配气网络致力于洁净氢气和生物甲烷项目，EDL以堆填区沼气生产可持续能源项目取得良好进展[11] - 公司UK Power Networks Services新收购的可再生能源投资组合由70个再生能源发电资产组成，包括65个太阳能光电装置发电场、4个陆上风力场及1个水力发电设施[11] 公司财务政策与管理 - 公司恪守审慎财务策略，兼顾持续盈利增长及理想负债水平，在收购过程中不会抱有志在必得的心态[13] - 公司对现金及财务管理采取审慎库务政策，一切库务事宜由总公司集中处理，维持稳健资本结构[14] 公司人员与股权相关 - 除联属公司外，公司包括附属公司共雇用2408名员工，雇员开支（不包括董事酬金）为5.21亿港元[17] - 1996年公司上市时，以12.65港元申请每股面值1港元股份的公司雇员，总共获得优先认购297.8万股公司新股，公司并无雇员认股权计划[17] 公司证券交易情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司未购入、出售或赎回本公司任何上市证券[18] 公司委员会情况 - 审核委员会由四名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2024年6月30日止六个月的中期业绩[19] - 薪酬委员会大部分委员为独立非执行董事，由张英潮先生担任主席[19] - 提名委员会大部分委员为独立非执行董事，由郭李绮华女士担任主席[20] 会计准则影响 - 采用修订后的香港财务报告准则及国际财务报告准则对集团业绩与财务状况无重大影响[29]

长江基建集团业务范围 - 长江基建是一家环球基建集团，通过全球各地的基建投资，致力于创造更美好的世界[2] - 集团的投资和运营范围覆盖香港、中国内地、英国、欧洲大陆、澳大利亚、新西兰、加拿大和美国[4] - 长江基建多元化基建业务遍及全球，包括香港、中国内地、英国、欧洲大陆、澳大利亚、新西兰和加拿大[27] - 长江基建集团在全球范围内拥有和经营一系列优质基建业务，致力于提供服务和效益，并倡导健康、安全和创新[50] - 长江基建集团在不同国家和地区进行基建投资，包括新西兰、欧洲大陆、加拿大、澳大利亚、香港、中国内地等地[52] 长江基建集团财务状况 - 长江基建集团截至2023年12月31日止年度录得纯利港币80亿元，较去年上升4%[7] - 长江基建持有现金港币130亿元，负债淨额对总资本净额比率为7.7%[7] - 长江基建集团的投资组合遍及多个国家和行业，包括发电、水处理、廢物管理等领域[44] - 集团投资组合内受监管业务持续为长江基建作出可靠贡献[20] - 集团致力推动现有业务的内部增长和价值创造，保持稳健现金流和低负债比率[45] 长江基建集团业务表现 - 长江基建在澳洲的电网业务包括SA Power Networks、Victoria Power Networks和United Energy，在回顾年度内表现良好[8] - SA Power Networks、CitiPower、Powercor和United Energy在澳洲能源监管机构年度指标报告中排名全国前四[8] - 长江基建在英国的业务表现稳定，英国业务溢利贡献为港币30.5亿元，与去年相若[11] - 长江基建在欧洲大陆的业务溢利贡献为港币5.35亿元，较去年下降19%[11] - 长江基建在加拿大的业务溢利贡献增加5%至港币6.48亿元，Park’N Fly业务收益大幅增长[14] - 新西兰业务溢利贡献为港币1.68亿元，较去年增加1%[15] - 香港及中国内地业务组合溢利贡献为港币1.17亿元，较去年下降40%[17] 长江基建集团子公司业务 - 长江基建于2008年首次进军新西兰市场，收购Wellington Electricity，扩大业务版图至澳大拉西亚[29] - 长江基建于2013年收购Enviro NZ，拓展业务至新西兰的废物管理和循环再造领域[30] - 长江基建于2013年与长江实业及电能实业合组财团收购欧洲的AVR，首次投资于欧洲大陆市场[31] - 长江基建管理层重塑EnviroWaste品牌为Enviro NZ，以反映新企业愿景[35] - Enviro NZ的營運規模在长江基建十年期间呈几何式增长，廢物回收車隊数量增加至六百五十輛[40] - Wellington Electricity有七位员工至今仍在公司服务，Enviro NZ有一百四十二位员工仍在公司工作[44] 长江基建集团高管团队 - 陈建华自2007年3月起担任公司执行委员会委员，业务拓展部总经理[147] - 陈来顺自2006年1月起担任公司财务总监职务[149] - 甄达安自2010年5月起担任公司副董事总经理[149]

业绩总结 - 长江基建集团截至2023年12月31日止年度录得纯利80亿港元，较去年增长4%（不计算去年出售部分权益的一次性收益，纯利增长12%）[3] - 长江基建集团回顾年度内来自经营的现金流达86亿港元，创历史新高[4] - 长江基建集团于2023年12月31日持有现金130亿港元，负债净额对总资本净额比率为7.7%，获得标准普尔"A/稳定"信贷评级[5] - 长江基建集团连续27年股息增长，建议2023年全年派息每股2.56港元，较2022年增长1.2%[7] 业务表现 - 长江基建集团电能实业溢利贡献为21.62亿港元，增长6%[8] - 长江基建集团英国基建业务溢利贡献为30.5亿港元，与去年持平（以当地货币计算，较去年下降22%）[10] - 长江基建集团英国Power Networks获得Utility Week Awards“年度公用事业大奖”，展示出色表现[11] - Northumbrian Water在Ofwat的报告中获得了客户满意度榜首[12] - 澳洲基建业务的溢利贡献为18.55亿港币，较去年下降6%[15] - SA Power Networks、CitiPower、Powercor和United Energy在澳大利亚能源监管机构的年度指标报告中排名前五[16] - AGN建设的Hydrogen Park South Australia已成功为家庭供应混入5%可再生氢含量的燃气[19] - EDL的表现良好，获得较高的售电收益和绿色环保收入[22] - 欧洲大陆业务的溢利贡献为5.35亿港币，较去年下降19%[23] - 加拿大业务的溢利贡献增加5%，达到6.48亿港币[25] - Park’N Fly 业务在2023年显著反弹，收益大幅增长[26] - 新西兰业务溢利贡献增加1%（本地货币计算增加3%）[27] - 香港及中国内地业务溢利贡献下降40%[29] 可持续发展 - 长江基建集团致力于可持续发展和脱碳，支持多项计划包括智慧电网、电动车充电等[30] - 集团在全球脱碳领域研究新投资机会[33] 财务状况 - 集团于2023年12月31日的现金及存款总额为港币130.77亿元，贷款总额为港币241.97亿元，其中港元贷款为26.73亿元，外币贷款为215.24亿元[41] - 集团于2023年12月31日的负债净额对总资本净额比率为7.7%，负债净额为港币111.2亿元，总资本净额为港币1443.89亿元[43] - 集团于2023年12月31日的衍生工具名义总额为港币559.23亿元[44] 企业管治 - 集团致力于维持良好的企业管治常规和程序[51][52] - 集团已应用香港联合交易所有限公司证券上市规则附录C1的企业管治守则[52] - 集团一直致力于高水平企业管治和道德标准，已采纳全面企业管治政策[53] - 集团已由独立核数师审阅截至2023年12月31日的年度业绩[56]

公司概况 - 长江基建集团是海外基建投资标杆，市值达115.90亿港元，主要业务集中在英国、澳洲、欧洲大陆、新西兰、加拿大及美国[1] 财务状况 - 公司财务稳健，现金分红稳定增长，持有现金及等价物120.53亿港元，净负债对总资产比例低于10%[3] - 公司持有现金及等价物120.53亿港元，净资产负债率在25%左右，净负债占总资产比率在9.3%的低位[13] - 公司短期负债规模为28.93亿港元，长期负债规模为227.14亿港元，永续资本工具规模在100亿港元左右[16] 业绩展望 - 长江基建2024-2026年主营业收入预计为72.03/74.17/75.09亿港元，对应净利润为78.18/84.17/85.07亿港元[30] - 预计公司2024年EPS为3.1港元，2025年为3.34港元，2026年为3.40港元[30] 投资方向 - 英国的投资包括配电网络、火力发电厂、水处理服务等[19] - 欧洲大陆投资主要包括转废为能公司和辅助计量服务公司[19] - 澳洲投资包括配电服务、可再生能源发电商、天然气配气商等[21] - 新西兰投资包括配电网络和废物资源回收管理公司[21] - 加拿大投资包括电厂、机场停车场、输油管道等资产[22] - 中国大陆投资主要集中在高速公路、桥梁等基础设施领域[23]

长江基建集团 - 瑞银发布研究报告称，对长江基建集团的英国资产持正面看法，维持“买入”评级，目标价由48港元上调至51港元[1] - 2023至2025年各年盈测分别上调4%、4%及1%，以反映汇兑因素较预期有利[1] 英国资产 - 根据英国天然气及电力市场监管机构OFGEM上月公布的价格管制文件，预期公司资产回报率有潜力由3%提升到4.2%至4.3%[2] - 长建股价表现较恒指跑赢16%，长建有近半数纯利贡献来自英国[2]

财务业绩 - 集团截至2023年6月30日的股东应占利润为42.39亿港元，同比下降4%[7] - 集团宣布派发2023年中期股息每股0.71港元，较去年同期增长1.4%[8] - 集团电能实业业务贡献10.66亿港元利润，同比增长3%[10] - 英国基建业务贡献15.92亿港元利润，同比下降5%[12] - 澳洲基建业务的溢利贡献为港币8.26亿元，较去年同期下跌18%[19] - 歐洲大陸基建业务的溢利贡献为港币4.24亿元，较去年同期下跌1%[23] 业务表现 - UK Power Networks获得英国Most Admired Companies能源分配及供应奖[13] - Northern Gas Networks和Wales & West Gas Networks表现良好，参与氢能家居试验计划[14] - Wales & West Gas Networks连续第十年获得RoSPA健康与安全金奖[15] - Northumbrian Water在客户体验指标中表现优异，获得全国水务及污水处理公司榜首[16] - UK Rails业绩稳健，继续研发RVLR轻轨列车[17] 财务状况 - 集团持有现金120亿港币，负债净额对总资本净额比率为9%[32] - 集团负债净额对总资本净额比率为9%，略高于去年年底的7%水平[49] - 集团衍生工具名义总额为536.13亿港元，用于对冲投资的汇率和利率风险[50] - 集团通过抵押资产获得15.5亿港元银行贷款[51] - 集团或有负债总额为953百万港元，其中包括各种担保和保函[52] 公司治理 - 公司董事会及管理层致力于维持良好的企业治理常规和程序[151] - 公司已遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四的企业治理守则[152] - 公司已制定相关员工交易公司证券的书面指引，并已采纳处理机密信息、信息披露以及交易证券的政策[162] - 公司薪酬委员会由独立非执行董事组成，主要职责包括向董事会提出薪酬政策建议[167][168] - 提名委员会由独立非执行董事组成，主要职责包括檢討董事会架构、规模、多元化概况及才识组合[170][171]