配售与认购协议核心条款 - 公司、卖方婚纱城有限公司及配售代理订立配售及认购协议，卖方同意出售且公司同意配发及发行认购股份，配售价及认购价均为每股2.37港元 [1] - 配售价较股份最后交易日收市价每股2.63港元折让约9.9% [1] - 配售股份数量为6583.2万股，占公司现有已发行股本约3.3%，占紧随认购完成后扩大股本的约3.2% [1] - 假设配售股份获悉数配售，认购股份占公司现有已发行股本约3.3%，占紧随认购完成后扩大股本的约3.2% [1] 募集资金情况 - 认购事项所得款项总额预计约为1.56亿港元，所得款项净额预计约为1.52亿港元 [2] - 估计净认购价约为每股认购股份2.31港元 [2] 募集资金用途 - 公司拟将估计所得款项净额用于扩充海外生产伺服器机壳及相关周边产品的产能 [2] - 资金将用于进一步发展现有业务分部，即伺服器机壳（通用及人工智能） [2] - 具体方式包括购置新机器、在泰国兴建自有厂房，及在海外市场进行并购 [2] - 目的是满足全球数据中心及全球领先的人工智能基础设施公司对集团人工智能伺服器机壳及机架组件日益增加的订单 [2]

配售与认购信息 - 2026年1月29日公司、卖方及配售代理订立配售及认购协议[3][7][8] - 配售及认购股份均为65,832,000股，占公布日期现有已发行股本约3.3%，占认购完成后扩大股本约3.2%[3][4][9][17] - 每股配售价2.37港元，较最后交易日收市价折让约9.9%，较最后5个连续交易日平均收市价折让约6.7%，较最后10个连续交易日平均收市价折让约5.3%[5][11][14] - 配售事项及认购事项待先决条件达成或豁免后完成，若认购条件未在协议日期后14日内达成，双方义务失效[5] - 配售股份将由配售代理尽最大努力配售给不少于6名承配人，承配人及其实益拥有人与公司无关联[3][13] - 认购事项须待上市委员会批准及完成配售事项等条件达成[21][22] - 认购事项将在最后条件达成后第二个营业日完成，须在14日内或协定日期完成[23] - 卖方及公司禁售期为配售及认购协议日期起至配售截止日期后满90日止[24][25] 资金用途 - 公司拟将所得款项净额用于扩充海外生产产能，发展现有业务分部[6] - 所得款项净额预计用于购置新机、在泰国兴建厂房和海外并购[29] - 为泰国现有及新建生产厂房购买新机器及设备预计投资3亿港元，占所得款项净额约66.67%[30] - 在泰国兴建自有厂房预计投资1亿港元，占所得款项净额约22.22%[30] - 进行并购预计投资5000万港元，占所得款项净额约11.11%[30] 过往及未来资金需求 - 过去十二个月，公司根据特别授权发行可换股债券所得款项净额为1.4975亿港元[34] - 发行可换股债券所得款项约8000万港元用于购买新机器及设备，约5477.5万港元用于兴建厂房，约1497.5万港元用于并购[34] - 发行可换股债券未来十二个月所需投资总额至少约为4.5亿港元[32] 股权结构 - 公布日期已发行股份20.214632亿股，配售及认购事项完成后为20.872952亿股[36][38] - 何焯辉先生拥有权益的股份14.6667亿股，公布日期占比72.56%，配售及认购完成后占70.27%[36] - 卖方拥有股份2.6亿股，公布日期占比12.86%，配售及认购完成后占12.46%[36] - 承配人获配6583.2万股，配售完成后占3.26%，配售及认购完成后占3.15%[36] 其他信息 - 公司获股东授予一般授权，可配发达404,222,640股额外股份，占已发行股份总数20%[26] - 卖方由何焯辉及何宝珠分别持有90%及10%权益，实益拥有260,000,000股股份，占已发行股份约12.86%[27] - 公司将向上市委员会申请批准认购股份上市及买卖[4] - 公司将在认购股份发行并上市后向中国证监会等监管机构备案[38] - 执行董事为何焯辉先生、陈名妹小姐、赵凯先生、陈毅文先生及何伟汗先生[48] - 独立非执行董事为方海城先生、刘健华博士及林燕胜先生[48]

公司股价表现 - 嘉利国际股价盘中一度上涨超过13%，截至发稿时上涨9.54%，报2.64港元，成交额为1131.38万港元 [1][4] 新获AI客户订单 - 自2025年第三季度起，公司已接获一家人工智能领先企业的服务器机壳订单，该订单已完成设计开发并通过客户样品验证，准备进入量产 [1][4] - 公司同时成功获取该客户新一代人工智能架构的设计及样板需求，包括网络交换器机箱、人工智能运算机箱以及服务器机架，预计于2026年内陆续交付 [1][4] ASIC业务进展与产能规划 - 在ASIC客户方面，公司于2025年第三季度开始量产，并在2025年下半年迅速提升ASIC相关服务器机壳的交付量，该机壳的最终客户为一家美国领先科技企业 [1][4] - 公司预计2026年全年，客户对其中国和泰国工厂的生产产能将维持强劲需求 [1][4] - 公司在泰国自购土地的新生产基地建设工程已正式启动，预计首阶段生产设备将于本年底投入使用 [1][4]

公司股价与市场反应 - 截至发稿，嘉利国际股价上涨13.28%，报2.73港元，成交额743.79万港元 [1] 新获AI客户订单进展 - 自2025年第三季起，公司已接获一家人工智能领先企业的服务器机壳订单，该订单已完成设计开发并通过客户样品验证，准备进入量产 [1] - 公司同时成功获取该客户新一代人工智能架构的设计及样板需求，包括网络交换器机箱、人工智能运算机箱及服务器机架，预计于2026年内陆续交付 [1] ASIC业务与产能扩张 - 在ASIC客户方面，公司于2025年第三季开始量产，并于2025年下半年迅速提升ASIC相关服务器机壳的交付量，该机壳的最终客户为一家美国领先科技企业 [1] - 公司预计2026年全年客户对中国和泰国工厂的生产产能维持强劲需求 [1] - 公司在泰国自购土地的新生产基地建设工程已正式启动，预计首阶段生产设备将于本年底投入使用 [1]

核心观点 - 嘉利国际成功切入人工智能硬件供应链，获得领先AI企业的服务器机壳订单并进入量产，同时获得下一代AI架构产品的设计与样板需求，展现了提供完整机械解决方案的能力 [1][5] - 公司ASIC服务器机壳业务已实现量产并快速提升交付，最终客户为美国领先科技企业，预计2026年对中国和泰国工厂的产能需求保持强劲 [1][5] - 公司正积极扩张产能，泰国新生产基地建设已启动，首阶段设备预计年底投入使用，并通过提升运营效率来应对快速增长的市场需求 [1][5] 人工智能硬件业务进展 - 自2025年第三季度起，公司已接获一家人工智能领先企业的服务器机壳订单，该订单已完成设计开发并通过样品验证，准备进入量产 [1][5] - 公司成功获取同一客户新一代人工智能架构的设计及样板需求，产品包括网络交换器机箱、人工智能运算机箱及服务器机架，预计于2026年内陆续交付 [1][5] - 上述举措展现了公司提供次世代人工智能平台结构完整机械解决方案的专业能力 [1][5] ASIC业务与客户情况 - 在ASIC（专用集成电路）客户方面，集团于2025年第三季度开始量产，并在2025年下半年迅速提升ASIC相关服务器机壳的交付量 [1][5] - 该ASIC机壳的最终客户为一家美国领先科技企业 [1][5] - 公司预计2026年全年，客户对公司中国和泰国工厂的生产产能将维持强劲需求 [1][5] 产能扩张与效率提升 - 集团于泰国自购土地的新生产基地建设工程已正式启动，预计首阶段生产设备将于本年底投入使用 [1][5] - 集团持续改善国内及泰国生产基地的运转效率，以满足现有及新客户快速增长的订单需求 [1][5]

重大事项 - 优必选拟出资3亿元人民币成立合伙企业，在智能机器人产业链领域开展投资 [1] - 天鸽互动获新浪香港以折让约1.41%的价格提出部分要约收购3250万股股份，公司股票于1月22日复牌 [1] - 复星医药的重酒石酸去甲肾上腺素注射液药品注册申请获批 [1] - 维立志博-B的核心产品维利信™用于治疗肺外神经内分泌癌，获欧盟委员会授予孤儿药认定 [1] - 嘉利国际获得AI巨头服务器机壳订单，其ASIC业务量产提速，泰国新生产基地已启动建设 [1] - 中国罕王拟筹资约7.83亿港元，以支持其位于澳大利亚的Mt Bundy金矿项目开发 [1] - 南山铝业国际拟通过先旧后新方式配售3100万股股份，净筹资金额约19.868亿港元 [1] - 启明医疗-B的子公司Cardiovalve Ltd.与MTH IP, L.P.就美国第385号专利，对Edwards提起专利侵权诉讼 [1] - 五矿资源2025年铜总产量指引为50.69万吨，同比增长27% [1] - 保诚斥资约3.75亿美元，将其于菲律宾保险公司PAMB的股份权益从约21%增加至70% [1] - 诺科达科技旗下的智能搬运机械人在香港公共屋邨实现创新落地应用 [1] - 意达利控股的股东B-ON Global S.àr.l.拟收购13亿股公司股份，交易完成后将成为公司主要股东 [1] 债券票据 - 中国船舶租赁的附属公司拟发行23.38亿港元的可转换债券 [2] 回购与增减持 - 中国交通建设于1月22日斥资1068.37万元人民币回购125.88万股A股 [2] - 快手-W于1月22日耗资约2997.14万港元回购38万股股份 [2] - 小米集团-W于1月22日斥资2.01亿港元回购571.38万股股份，并宣布拟购回总金额不超过25亿港元的公司B类普通股 [2] - 三花智控的实际控制人、董事及高级管理人员拟合计减持不超过约1020.37万股A股 [2] 经营业绩 - 亚信科技预期2025年现金流将扭亏为盈，其AI业务实现高速增长 [2] - 兆易创新发布盈利预喜，预期2025年净利润约为16.1亿元人民币，同比增长约46% [2] - 微创医疗发布盈利预喜，预期2025年度将取得净利润不低于2000万美元，同比实现扭亏为盈 [2]

核心观点 - 公司成功切入人工智能领先企业的供应链，获得伺服器机壳订单并已准备量产，同时获得下一代AI架构产品设计需求，展现了提供完整机械解决方案的能力 [1] - 公司ASIC伺服器机壳业务已进入量产并快速提升交付，最终客户为美国领先科技企业，预计2026年产能需求维持强劲 [1] - 公司通过启动泰国新生产基地建设及提升现有工厂效率，以应对快速增长的市场订单需求 [1] 人工智能业务进展 - 自2025年第三季起，公司已接获一家人工智能领先企业的伺服器机壳订单，该订单已完成设计开发并通过客户样品验证，准备进入量产 [1] - 公司成功获取该客户新一代人工智能架构的设计及样板需求，产品包括网络交换器机箱、人工智能运算机箱以及伺服器机架 [1] - 新一代AI架构产品预计于2026年内陆续交付 [1] - 此举展现了公司能够提供次世代人工智能平台结构的完整机械解决方案的专业能力 [1] ASIC业务与产能扩张 - 在ASIC客户方面，公司于2025年第三季开始量产，并于2025年下半年迅速提升ASIC相关伺服器机壳的交付量 [1] - 该ASIC机壳的最终客户为一家美国领先科技企业 [1] - 公司预计2026年全年，客户对公司中国和泰国工厂的生产产能将维持强劲需求 [1] - 公司在泰国自购土地的新生产基地建设工程已正式启动，预计首阶段生产设备将于本年底投入使用 [1] - 公司持续改善国内及泰国生产基地的运转效率，以满足现有及新客户快速增长的订单需求 [1]

公司业务进展 - 自2025年第三季起，公司已接获一家人工智能领先企业的伺服器机壳订单，该订单已完成设计开发并通过客户样品验证，准备进入量产[1] - 公司同时成功获取该客户新一代人工智能架构的设计及样板需求，包括网络交换器机箱、人工智能运算机箱及伺服器机架，预计于2026年内陆续交付[1] - 在ASIC（专用集成电路）客户方面，公司于2025年第三季开始量产，并于2025年下半年迅速提升ASIC相关伺服器机壳的交付量，该机壳的最终客户为一家美国领先科技企业[1] 产能与需求展望 - 公司预计2026年全年，客户对其中国和泰国工厂的生产产能将维持强劲需求[1] - 公司在泰国自购土地的新生产基地建设工程已正式启动，预计首阶段生产设备将于本年底投入使用[1] - 公司持续改善国内及泰国生产基地的运转效率，以应对现有及新客户快速增长的订单需求[1] 公司能力与市场定位 - 上述举措展现了公司能够提供客户次世代人工智能平台结构的完整机械解决方案的专业能力[1]

公司业务进展 - 自2025年第三季起，公司已接获一家人工智能领先企业的伺服器机壳订单，该订单已完成设计开发并通过客户样品验证，准备进入量产 [1] - 公司成功获取该客户新一代人工智能架构的设计及样板需求，包括网络交换器机箱、人工智能运算机箱及伺服器机架，预计于2026年内陆续交付 [1] - 在ASIC（专用集成电路）客户方面，公司于2025年第三季开始量产，并于2025年下半年迅速提升ASIC相关伺服器机壳的交付量，该机壳的最终客户为一家美国领先科技企业 [1] 产能与需求展望 - 公司预计2026年全年，客户对其中国和泰国工厂的生产产能将维持强劲需求 [1] - 公司在泰国自购土地的新生产基地建设工程已正式启动，预计首阶段生产设备将于本年底投入使用 [1] - 公司持续改善国内及泰国生产基地的运转效率，以满足现有及新客户快速增长的订单需求 [1] 技术能力与市场定位 - 上述举措展现了公司能够提供客户次世代人工智能平台结构的完整机械解决方案的专业能力 [1]

新产品和新技术研发 - 自2025年第三季起获人工智能领先企业伺服器机壳订单，完成设计开发并通过验证将量产[3] - 成功获取该客户新一代人工智能架构设计及样板需求，预计2026年内交付[3] 市场扩张和并购 - 2025年第三季开始量产ASIC相关伺服器机壳，下半年提升交付量[3] 未来展望 - 预计2026年客户对中国和泰国工厂产能需求强劲[3] 其他新策略 - 泰国自购土地新生产基地建设启动，首阶段设备年底投用[3]