目錄 | 003 | 主席報告書 | | --- | --- | | 004 | 管理層討論及分析 | | 004 | 業務回顧 | | 006 | 策略展望 | | 007 | 短期展望 | | 007 | 財務回顧 | | 008 | 流動資金及財政資源 | | 010 | 董事及高級管理層履歷 | | 016 | 董事會報告 | | 025 | 企業管治報告 | | 033 | 獨立核數師報告 | | 038 | 綜合損益及其他全面收益表 | | 039 | 綜合財務狀況表 | | 041 | 綜合股本變動表 | | 043 | 綜合現金流量表 | | 045 | 財務報表附註 | | 123 | 財務摘要 | | 124 | 公司資料 | 儘管面對地緣政治局勢動盪、全球圖書市場低迷等一貫的挑戰， 本集團仍取得穩健的業績。此復原能力證明本集團的策略規劃及團隊的奉獻精神。 002主席報告書 主席報告書 於二零二四年，我們的營業額增長 4 % 至 2,668,600,000港 元 的 歷 史 新 高（二 零 二 三 年： 2,562,800,000港元）。我們的擁有人應佔純利增長 了16%，達到214,40 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为26.69亿港元，较2023年的25.63亿港元增长4.13%[4] - 2024年公司毛利为8.90亿港元，较2023年的8.39亿港元增长6.07%[4] - 2024年公司除所得税前溢利为3.15亿港元，较2023年的3.01亿港元增长4.66%[4] - 2024年公司本年度溢利为2.54亿港元，较2023年的2.41亿港元增长5.34%[4] - 2024年公司全面收益总额为2.08亿港元，较2023年的2.44亿港元下降14.78%[4] - 2024年公司本公司拥有人应占本年度溢利为2.14亿港元，较2023年的1.85亿港元增长15.74%[5] - 2024年公司基本每股盈利为28.58港仙，较2023年的24.97港仙增长14.46%[5] - 2024年公司非流动资产为9.39亿港元，较2023年的9.76亿港元下降3.75%[6] - 2024年公司流动资产为16.51亿港元，较2023年的19.14亿港元下降13.74%[6] - 2024年公司资产净值为17.42亿港元，较2023年的18.01亿港元下降3.29%[6] - 公司2024年综合收益2668586千港元，2023年为2562781千港元[22][26] - 2024年来自外界客户的总收益为2668586千港元，2023年为2562781千港元，同比增长4.13%[30] - 2024年非流动资产（不包括递延税项资产）为898295千港元，2023年为930872千港元，同比下降3.5%[30] - 2024年其他收入为58648千港元，2023年为66949千港元，同比下降12.4%[31] - 2024年财务费用为25353千港元，2023年为36402千港元，同比下降30.35%[32] - 2024年除所得税前溢利中确认的直接经营成本存货成本为1778441千港元，2023年为1723560千港元，同比增长3.18%[33] - 2024年员工福利开支为519480千港元，2023年为507344千港元，同比增长2.4%[33] - 2024年香港利得税本年度税项及过往年度调整后为20294千港元，2023年为22737千港元，同比下降10.74%[37] - 2024年其他海外国家税项本年度税项及过往年度调整后为42739千港元，2023年为38418千港元，同比增长11.25%[37] - 2024年所得税开支总计61590千港元，2023年为60429千港元，同比增长1.92%[37] - 2024年已派付上年度末期股息6.16亿港元，2023年为5.39亿港元；2024年已派付本年度首次特别股息1.155亿港元，2023年无[38] - 报告期末后，2024年已宣派第二次中期股息6.16亿港元、第二次特别股息1.54亿港元，2023年均无[39] - 2024年每股基本盈利按公司拥有人应占溢利2.14406亿港元及7.50088248亿股计算，2023年分别为1.85248亿港元及7.41833276亿股[40] - 2024年每股摊薄盈利按公司拥有人应占溢利2.14406亿港元及7.5855968亿股计算，2023年分别为1.85248亿港元及7.51923581亿股[40] - 2024年末固定资产账面净值总计23.7804亿港元，2023年末为25.5912亿港元[41] - 2024年末土地及楼宇账面净值2.4167亿港元，其中澳洲永久业权土地及楼宇338万港元，马来西亚租赁楼宇2.0787亿港元；2023年末分别为1.2342亿港元、396.3万港元、837.9万港元[41] - 2024年末使用权资产总计12.108亿港元，2023年末为14.2501亿港元[43] - 2024年末租赁土地使用权资产4195万港元，位于马来西亚，租期2054 - 2055年届满[43] - 2024年固定资产汇兑差额为 - 7995万港元，2023年为 - 3305万港元[41] - 2024年公司营业额增长4%至26.686亿港元，2023年为25.628亿港元[51][53] - 2024年公司拥有人应占纯利增长16%至2.144亿港元，2023年为1.852亿港元[51][53] - 2024年无形资产期末账面价值为5.25533亿千港元，2023年为5.16534亿千港元[44] - 2024年存货为3.90638亿千港元，2023年为4.3051亿千港元[45] - 2024年贸易应收款项净额为6.29153亿千港元，2023年为6.06998亿千港元[46] - 2024年贸易应付款项为1.50403亿千港元，2023年为1.7738亿千港元[48] - 2024年银行借贷为1.63878亿千港元，2023年为3.30029亿千港元[49] - 2024年租赁负债为1.35541亿千港元，2023年为1.55713亿千港元[50] - 2024年公司宣布派发第二次中期股息每股普通股8港仙及第二次特别股息每股普通股2港仙，全年派息每股普通股14.5港仙[51] - 2024年营业额约为26.686亿港元，较2023年的25.628亿港元增加4.1%[67] - 2024年毛利率由2023年的32.7%增至33.4%[67] - 2024年其他收入由2023年约6690万港元减至约5860万港元[67] - 2024年销售及分销费用占销售额的比率由13.7%上升至14.1%[68] - 2024年本公司拥有人应占溢利约为2.144亿港元，较2023年增加15.8%[69] - 2024年集团流动比率约为2.3（2023年：2.1），资本负债比率为17.2%（2023年：27.0%）[70] - 2024年集团购置约3660万港元物业、厂房及设备[72] - 2024年集团有已抵押存款约20万港元（2023年：10万港元）[73] - 2024年集团聘用约1817名全职员工（2023年：1771名）[75] 2023年公司权益及收益分配情况 - 2023年1月1日公司权益总额为16.54961亿港元，其中本公司拥有人应占13.57968亿港元，非控股权益为2.96993亿港元[8] - 2023年已派2022年末期及特别股息7700万港元，已派2023年中期股息2310万港元，派付予非控股权益之股息675万港元[8] - 有关股份奖励计划的股息为384.6万港元，确认以股本结算之股份付款开支488.5万港元[8] - 收购附属公司额外权益导致权益减少11.7万港元，其中本公司拥有人应占减少2.7万港元，非控股权益减少9万港元[8] - 2023年度溢利为2.40722亿港元，其中本公司拥有人应占1.85248亿港元，非控股权益为5547.4万港元[8] - 货币换算带来其他全面收益307万港元，其中本公司拥有人应占58.7万港元，非控股权益为248.3万港元[8] - 2023年全面收益总额为2.43792亿港元，其中本公司拥有人应占1.85835亿港元，非控股权益为5795.7万港元[8] - 拟派2023年末期股息6160万港元[8] - 2023年12月31日公司权益总额为18.00517亿港元，其中本公司拥有人应占14.52407亿港元，非控股权益为3.4811亿港元[8] 会计准则相关情况 - 公司应用经修订香港财务报告准则会计准则对本年度及以往年度财务状况及业绩无重大影响，但影响会计政策披露[12] - 香港会计准则第21号及香港财务报告准则第1号之修订于2025年1月1日或之后开始之年度期间生效[19] - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始之年度期间生效，公司董事正评估首次应用其的影响[19][20] 各业务线数据关键指标变化 - 公司2024年提供印刷收入1738350千港元，2023年为1614872千港元；2024年提供出版收入930236千港元，2023年为947909千港元[22] - 公司2024年印刷分部外界客户收益1738350千港元，2023年为1614872千港元；2024年出版分部外界客户收益930236千港元，2023年为947909千港元[26] - 公司2024年印刷分部集团内公司间收益151201千港元，2023年为153836千港元[26] - 公司2024年印刷分部业绩244612千港元，2023年为236275千港元；2024年出版分部业绩99379千港元，2023年为104410千港元[26] - 公司2024年未分配公司开支3456千港元，2023年为3132千港元[26] - 公司2024年财务费用25353千港元，2023年为36402千港元[26] - 公司2024年除所得税前溢利315182千港元，2023年为301151千港元[26] - 2024年印刷分部营业额增长7.6%，出版分部营业额轻微下降1.9%[67] 市场情况 - 全球最大图书市场美国市场印刷图书单位销售量按年增长1%，其中成人小说类别增长5%，成人非小说及儿童图书分别下跌0.4%及0.7%[53] - 2024年中国图书市场疲弱，中国大陆销售图书总值收缩6%（不包括学术出版）[54] - 中国纸张价格比欧美低30% - 40%，预计差价将收窄[62] 子公司经营情况 - 汇星印刷销售营业额同比增长21%，经营业绩创新高[55] - 澳狮环球集团营业额减少6%，利润轻微增长，未来需投资1500万澳元更换老化设备[56] - Papercraft营业额增加95%，但未达预期盈利能力[57] - APOL集团销售营业额增长2%，但利润被侵蚀[58] - 丽晶销售营业额下跌11%，正拓展新兴市场[59] - Quarto集团2024年收益下跌2%，但利润贡献更高，持股比例从50%增至68% [61] - 《小不點大夢想系列：泰勒丝》销量超50万本[61] - Quarto集团约40%利润来自非经常性项目，正在进行重组[61] 股息派发及相关安排 - 公司将向2025年4月15日营业结束时登记在册的普通股持有人宣派2024年度第二次中期股息每股0.08港元及第二次特别股息每股0.02港元[76] - 股东登记于2025年4月15日暂停，过户文件须于2025年4月14日下午4时30分前送达指定地点[76] - 第二次中期股息及第二次特别股息预期于2025年4月29日派付及寄发[76] 公司治理及信息披露 - 2024年度公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[77] - 公司本年度遵守香港联交所《企业管治守则》[78] - 审核委员会有三名独立非执行董事，已审阅集团2024年度经审核财务业绩[79] - 截至公布日期，公司董事会由3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成[80] - 末期业绩公布于香港联交所网站及公司网站刊出[80] - 公司2024年年报将在适当时候于上述网站刊出[80]

财务表现 - 营业额增加4%，达到12.57亿港元[3] - 本公司拥有人应佔溢利上升11%至7.91亿港元[3] - 上半年业绩表现强劲，销量增加部分原因为出版客户提前下单以减轻供应链延误风险[5] - 预计下半年全球图书市场将疲弱，出版商调整订单导致对印刷服务需求维持低迷[5] - 上半年营业额增长3.9%至12.573亿港元，其中印刷分部增长7.9%，出版分部下降4.0%[6] - 毛利率由31.6%略升至31.8%，出版分部利润率上升，印刷分部利润率下降[6] - 财务费用下降至1,340万港元，逐步偿还银行借贷[8] - 截至2024年6月30日止六个月的所得税开支减少至约24,000,000港元(2023年:25,000,000港元)[9] - 截至2024年6月30日止六个月,公司拥有人应占溢利约为79,100,000港元,去年同期则约为71,200,000港元[9] - 除所得稅前溢利較去年同期增加11.1%[27] - 僱員福利開支增加3%[27] - 無形資產攤銷及減值較去年同期減少10.1%[27] - 每股基本盈利較去年同期增加11.1%[30] - 海外稅項較去年同期增加42.3%[28] 现金流与资产负债 - 截至2024年6月30日止六个月的经营业务现金净流入为125,620千港元[14] - 截至2024年6月30日止六个月的投资业务现金净流出为234,720千港元[14] - 截至2024年6月30日止六个月的融资业务现金净流出为153,180千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月的除所得税前溢利为111,880千港元[14] - 于2024年6月30日,集团之流动资产净值约为843,400,000港元,当中的现金及银行存款约为516,400,000港元[9] - 于2024年6月30日,集团之银行借贷和租赁负债总额约428,000,000港元,资本负债比率为26.0%[9] - 集团就购置印刷机器有资本承担约5,800,000港元,以内部资源撥付[9] - 集团的流动比率约为2.0[9] - 貿易應收款項總額較去年年底增加3.7%[36] - 貿易應付款項總額較去年年底減少3.4%[38] - 使用權資產賬面淨值較去年年底減少4.7%[33] - 物業、廠房及設備賬面淨值較去年年底減少2.5%[31] - 無形資產賬面淨值較去年年底增加2%[34] 投资与并购 - 本集团增持Quarto集团股权至68%[4] - 于2024年3月，本公司非全资附属公司Quarto以157,103千港元购回并注销10,639,491股股份，本集团持有Quarto的股权由50.08%增加至67.79%[52][53] 营运表现 - 匯星印刷及Papercraft印刷制造经营业务收益大幅增加[3] - 中国图书市场持续疲弱，销售图书总值收缩6.2%[3] - 美国至中国西岸运费由3,500美元飙升至7,500美元，增加了出版商每本图书约0.15美元的成本[3] - Quarto集团收益下降4%，主要由于企业对企业销售下降[4] - Papercraft销售营业额增加113%，并大幅优化营运[3] - 澳獅环球集团营业额下降4%，受到当地图书市场疲弱影响[3] - 中国本土印刷商竞争加剧，可能会继续给边际利润带来压力[5] - 地缘政治因素构成最大威胁，管理层增加马来西亚产能作为应对策略[5] - 集团收益达12.57亿港元，其中印刷分部收益为9.41亿港元，出版分部收益为3.87亿港元[22] - 集团除所得税前溢利为1.12亿港元[23] - 集团主要收益来自美国市场，占总收益的48.2%[25] - 集团在澳大利亚市场的收益占比为24.3%[25] - 集团在英国市场的收益占比为12.1%[25] - 集团在西班牙市场的收益占比为2.8%[25] - 集团在加拿大市场的收益占比为2.0%[25] - 集团在意大利市场的收益占比为1.9%[25] - 集团印刷分部业绩为1.09亿港元，出版分部业绩为1.85亿港元[23] 股权结构与管理 - 青田集团有限公司及其全资附属公司City Apex Ltd.合计持有公司33.52%的已发行股本[61] - 鄭文基先生通过直接持股及其控制的JcbNext Berhad合计持有公司8.34%的已发行股本[61,62] - Webb David Michael先生及其全资附属公司Preferable Situation Assets Limited合计持有公司9%的已发行股本[61,62] - 劳竹坚先生通过青田集团及其附属公司被视为持有公司46.70%的已发行股本[59,60,61] - 公司董事及主要行政人员持有的股份权益未超过公司已发行股本的5%[58] - 公司董事林美兰女士、李效良教授和何大卫先生分别持有2,560,000股、200,000股和200,000股尚未归属的股份奖励[58] - 公司于2013年12月30日采纳股份奖励计划，目的是表彰和鼓励参与者的贡献，并激励他们进一步推动集团的运营和发展[63] - 根据股份奖励计划，可授予选定参与者的股份总数不得超过公司于采纳日期全部已发行股本的10%[63] - 截至2024年6月30日，公司有19,236,000股有效的奖励股份[63] - 截至2024年6

财务表现 - 收益同比增加3.9%至12.57亿港元[7] - 毛利同比增加4.3%至3.99亿港元[7] - 除所得税前溢利同比增加3.1%至1.12亿港元[7] - 公司拥有人应占本期间溢利同比增加11.1%至7910万港元[11] - 每股基本盈利同比增加9.8%至10.55港仙[13] - 营业额增加4%至12.57亿港元[141] - 公司拥有人应占溢利增加11%至7.91亿港元[141] 资产负债情况 - 存货减少3.2%至4.17亿港元[18] - 现金及现金等值项目减少33.8%至5.16亿港元[18] - 银行借贷减少15.7%至2.78亿港元[20] - 期末现金及现金等值项目为516,365千港元[36] - 期末物业、厂房及设备賬面淨值為249,381千港元[93] - 於二零二四年六月三十日，在建資產賬面淨值為11,189千港元[98] - 於二零二四年六月三十日，使用權資產賬面淨值為135,850千港元[101] - 於二零二四年六月三十日，無形資產賬面淨值為527,039千港元[103] - 於二零二四年六月三十日，貿易應收款項淨額為634,928千港元[107] - 於二零二四年六月三十日，銀行及其他借貸–流動為278,150千港元[113] - 於二零二四年六月三十日，已發行及繳足股本為7,700千港元[116] - 本集團之流動資產淨值約為 843,400,000 港元，現金及銀行存款約為 516,400,000 港元[173] - 銀行借貸和租賃負債總額約 428,000,000 港元，資本負債比率為 26.0%[174] 现金流情况 - 公司已收利息為9,965千港元[28] - 購置物業、厂房及設備付款為21,837千港元[28] - 增加無形资产付款為69,514千港元[28] - 附属公司购回股份為157,103千港元[32][43] - 新银行借贷所得款项為150,000千港元[32] - 已派付予公司拥有人的股息為74,042千港元[32] 其他收支情况 - 本期间溢利為79,098千港元[45] - 货币換算產生的其他全面收益為10,040千港元亏损[46] - 本期间全面收益总额為69,058千港元[46] - 財務費用為1.3416亿港元，較上年同期下降18.5%[76] - 無形資產攤銷及減值為5.1618亿港元[79] - 所得稅開支為2.4034亿港元[83] - 本期間估計應課稅溢利按16.5%稅率作出撥備[85] - 用作計算本期間之每股基本盈利之盈利為79,098千港元[87] - 用於計算每股基本盈利之普通股加權平均數為749,698千股[88] 业务表现 - 印刷分部收益為9.40937亿港元，出版分部收益為3.87226亿港元[64] - 印刷分部業績為1.08582亿港元，出版分部業績為1.8543亿港元[66] - 主要收益來自美国、澳大利亚和英国市场[74] - 全球图书市场疲弱,美国市场印刷图书销量同比下降0.5%[142] - 航运时间延长,运费大幅上涨,每本图书成本增加约0.15美元[143] - 中国图书市场持续疲弱,销售总值收缩6.2%[144] - 加强马来西亚Papercraft的制造业务,应对潜在的新贸易战[145] - 匯星印刷中国制造及国际销售业务表现良好[146] - 由于市场对印刷服务的需求已由境内转回境外，尤其是转往中国，销售营业额较去年同期增加20%[147] - Papercraft的销售营业额增加113%，通过大幅优化營運，該部門的經營虧損已經大為減少[150] - 麥瑞晶的銷售營業額下降14%，與美國圖書市場疲軟表現一致，管理層正在積極尋求進軍新興市場[153] - Quarto集團的收益下降4%，主要由於企業對企業(B2B)銷售下降，包括外國版權及售予其他出版商的共同版本銷售[154] - 預計下半年全球插圖圖書市場將會疲弱，隨著出版商調整其訂單，對印刷服務的需求將維持低迷[156] - 中國本土印刷商的競爭加劇，影響到對印刷服務的需求，可能會繼續為公司的邊際利潤帶來壓力[160] 股东情况 - 截至2024年6月30日，青田集团有限公司及其最终控股公司City Apex Ltd.合计持有本公司33.52%的股份[193] - 鄭文基先生持有本公司8.34%的股份[194] - Webb David Michael先生持有本公司9.00%的股份[195] - JcbNext Berhad持有本公司7.03%的股份[194] - Preferable Situation Assets Limited持有本公司5.38%的股份[195] - 截至2024年6月30日，本公司有19,236,000股有效的股份獎勵[198]

公司业绩 - 公司2023年營業額增長3%至2,563,000,000元，除稅後純利下跌16%至240,700,000元[5][11] - 公司面對宏观经济环境波动，但仍录得稳健的业绩[3][6] - 公司印刷制造业务面临市场需求疲软，销售营业额减少5%[12] - 公司澳洲製造业务因全球图书市场低迷和图书售价下跌面临阻力，但收益增加10%[13] - 公司管理层积极整合澳洲工厂，提高生产效率并获得客户认可[14] - 公司美国市场业绩疲软，但正积极寻求在其他市场扩张[16] - 公司COS/Papercraft业务销售增加9%，经营亏损减少82%，预计实现盈利[17][18] - APOL集团的国际销售业务表现良好，销售额增长1%[19] - 本集团的出版业务在2023年实现了2.7%的营业额增长，主要得益于图书出版收入的增加[27] - Quarto集团致力于提高图书质量，将重点转向业务增长，并计划在2024年评估新方法的有效性[28] 地缘政治和贸易政策风险 - 公司预计地缘政治和贸易政策风险将升级，采取积极灵活的方法来因应挑战[7] - 中方政府推出多项政策以减少对中国的商业依赖，包括“中国加一”政策和“脱钩”政策[20] - 预计短期内中国的图书印刷将保持竞争力，由于中国的造纸产能不断扩大[21] - 预计随着其他印刷制造商继续投资马来西亚的印刷产能，印刷业将达到临界规模[27] 财务状况 - 二零二三年度稅前溢利減少13%，稅後溢利減少15.8%[30][31] - 二零二三年度銷售及分銷費用占銷售額的比例下降至13.7%[31] - 二零二三年度流動資產淨值约为991,500,000港元，流動比率为2.1[31] - 二零二三年度銀行借貸及租賃負債约为485,700,000港元[32] - 二零二三年度财务费用增加至36,400,000港元[34] - 二零二三年度资本开支约为78,900,000港元[38] - 二零二三年度资产中已抵押作为银行融资抵押品的资产约为845,700,000港元[39] - 二零二三年度或然负债无重大情况[40] - 二零二三年度公司未进行股份的购买、出售或贖回[41] 公司治理 - 公司聘用员工数量增至1,771名，较去年增加88名[103] - 董事会由8位董事组成，其中3位为执行董事，2位为非执行董事，3位为独立非执行董事[105] - 董事会每月提供最新资料给全体董事，以便他们了解公司事务状况[106] - 董事会成员出席率良好，均参与公司会议和股东大会[107] - 公司已制定持续的程序来识别、评估和管理基于规模的重大风险[108] - 公司定期提供业务发展的最新资料，确保董事会了解最新发展[112] - 公司鼓励员工挺身而出举报任何涉嫌不当行为，保持良好的企业管治[110] - 董事会将企业管治职能转授予监察主任，负责制定、检讨和监察企业管治政策和常规[114] - 薪酬委员会负责制定、检讨和监察员工和董事的薪酬政策，确保合规[115] - 提名委员会负责评估董事会架构、人数和组成，提出推荐建议[117] - 全体董事已参加适当的持续专业发展，确保了解业务和法规要求[113] - 公司已制定举报政策，鼓励员工参与反贪污实践，保持透明和合规[110]

公司基本信息 - 公司于2011年在港交所主板上市，注册地为百慕达，主要营业地在香港[16] 财务数据对比（2023年与2022年） - 2023年收益为25.63亿港元，较2022年的24.96亿港元增长2.67%[5] - 2023年毛利为8.39亿港元，较2022年的8.31亿港元增长0.94%[5] - 2023年除所得税前溢利为3.01亿港元，较2022年的3.48亿港元下降13.33%[5] - 2023年本年度溢利为2.41亿港元，较2022年的2.86亿港元下降15.79%[5] - 2023年全面收益总额为2.44亿港元，较2022年的2.49亿港元下降2.28%[6] - 2023年本公司拥有人应占本年度溢利每股基本盈利为24.97港仙，较2022年的29.70港仙下降15.93%[6] - 2023年非流动资产为9.76亿港元，较2022年的9.16亿港元增长6.56%[8] - 2023年流动资产为19.14亿港元，较2022年的18.81亿港元增长1.73%[8] - 2023年流动负债为9.22亿港元，较2022年的10.12亿港元下降8.89%[8] - 2023年资产净值为18.01亿港元，较2022年的16.55亿港元增长8.81%[8] - 2023年已派2022年末期及特别股息7700万港元，已派2023年中期股息2310万港元，拟派2023年末期股息6160万港元[10] - 2023年已派付予非控股权益之股息675万港元[10] - 2023年确认以股本结算之股份付款开支488.5万港元[10] - 2023年根据股份奖励计划归属股份使保留溢利减少41.3万港元[10] - 2023年收购附属公司额外权益使权益减少117万港元[10] - 2023年本年度溢利为2.40722亿港元，其中本公司拥有人应占溢利1.85248亿港元，非控股权益应占溢利5547.4万港元[10] - 2023年货币换算产生其他全面收益307万港元[10] - 2022年初权益总额为13.47539亿港元，年末为16.54961亿港元[13] - 2022年已派2021年末期股息4620万港元，已派2022年中期股息2310万港元，拟派2022年末期股息5390万港元、特别股息2310万港元[13] - 2023年和2022年提供印刷收入分别为1614872千港元和1620197千港元[33] - 2023年和2022年提供出版收入分别为947909千港元和875892千港元[33] - 2023年和2022年总收益分别为2562781千港元和2496089千港元[33] - 2023年公司总营业额为2562781千港元，2022年为2496089千港元，2023年除所得税前溢利为301151千港元，2022年为347518千港元[36] - 印刷业务2023年营业额为1768708千港元，2022年为1751395千港元，分部业绩2023年为236275千港元，2022年为182429千港元；出版业务2023年营业额为947909千港元，2022年为875892千港元，分部业绩2023年为104410千港元，2022年为147060千港元[36] - 2023年添置物业、厂房及设备共78868千港元，2022年为84549千港元；2023年添置使用权资产为1720千港元，2022年为66754千港元[38] - 2023年银行利息收入为24045千港元，2022年为3157千港元；2023年贷款利息收入为75千港元，2022年为4269千港元[38] - 2023年来自中国外界客户的收益为13855千港元，2022年未提及；非流动资产为8928千港元，2022年为208400千港元[41] - 2023年来自美国外界客户的收益为1126741千港元，2022年为1244789千港元；非流动资产为108161千港元，2022年为126309千港元[41] - 2023年其他收入为66949千港元，2022年为110670千港元；2023年财务费用为36402千港元，2022年为18093千港元[43] - 2023年销售废纸及副产品收入为17731千港元，2022年为22478千港元；2023年销售佣金为1689千港元，2022年为3491千港元[43] - 2023年银行借贷利息支出为28735千港元，2022年为12611千港元；2023年租赁负债利息为7042千港元，2022年为5004千港元[43] - 2023年核数师酬金为6202千港元，2022年为5642千港元；年内已确认其他非审核服务之核数师酬金为108000港元，2022年为782000港元[45] - 2023年贸易及其他应收款项减值拨备为6534千港元，2022年为30713千港元[45] - 2023年确认为直接经营成本之存货成本为1723560千港元，2022年为1664664千港元[45] - 2023年员工福利开支为582446千港元，2022年为522947千港元[45] - 2023年香港利得税为23806千港元，2022年为27368千港元；2023年澳洲税项为12771千港元，2022年为4831千港元；2023年其他海外国家税项为25647千港元，2022年为22703千港元[50] - 2023年已派付上年度末期股息为53900千港元，2022年为46200千港元；已派付本年度中期股息为23100千港元，2022年为23100千港元[50] - 2023年每股基本盈利根据公司拥有人应占溢利约185248000港元及741833276股计算，2022年根据约219911000港元及740417090股计算[52] - 2023年每股摊薄盈利根据公司拥有人应占溢利约185432000港元及751923581股计算，2022年根据相应数据及749584405股计算[52] - 2022年末物业、厂房及设备账面净值为224,642千港元，2023年末为255,912千港元[53] - 2023年末在建资产账面净值为11,098,000港元，2022年末为6,362,000港元[55] - 2023年末土地及楼宇中，澳洲永久业权土地及楼宇为3,963,000港元，2022年为4,322,000港元；马来西亚租赁楼宇为8,379,000港元，2022年为8,620,000港元[55] - 2022年末使用权资产总计为103,216千港元，2023年末为142,501千港元[55] - 2022年末商誉及无形资产账面净值为521,980千港元，2023年末为516,534千港元[57] - 2022年物业、厂房及设备添置金额为84,549千港元，2023年为78,868千港元[53] - 2022年使用权资产添置金额为66,754千港元，2023年为1,720千港元[55] - 2022年商誉及无形资产添置金额为265,394千港元，2023年为134,401千港元[57] - 2022年物业、厂房及设备折旧金额为43,335千港元，2023年为43,003千港元[53] - 2022年使用权资产折旧金额为47,768千港元，2023年为42,774千港元[55] - 2023年营业额增长3%至25.63亿港元，2022年为24.96亿港元[73][76] - 2023年除税后纯利下跌16%至2.407亿港元，2022年为2.858亿港元，主要因2022年有一次性收益3100万港元，撇除此因素2023年溢利与去年持平[73][76] - 2023年贸易应收款项总额为6.3775亿港元，减值拨备3075.2万港元，净额6.06998亿港元；2022年总额6.08792亿港元，减值拨备3042万港元，净额5.78372亿港元[59] - 2023年存货原料2.58801亿港元、在制品5329.2万港元、制成品1.57794亿港元，陈旧存货3937.7万港元，总计4.3051亿港元；2022年原料2.08394亿港元、在制品6468.9万港元、制成品1.88943亿港元，陈旧存货2567.1万港元，总计4.36355亿港元[65] - 2023年贸易应付款项为1.7738亿港元，2022年为1.46947亿港元；其他应付款项及应计费用2023年为3.0954亿港元，2022年为3.32007亿港元[69] - 2023年银行借贷总额为3.30029亿港元，2022年为4.38487亿港元[69] - 2023年租赁负债结余为1.55713亿港元，2022年为1.13479亿港元[71] - 2023年营业额约25.63亿港元，较上年度增长2.7%，图书出版收益增加，印刷分部营业额轻微减少[96] - 2023年毛利率自2022年的33.3%轻微下降至32.7%，本地印刷商竞争造成价格压力[96] - 2023年销售及分销费用占销售额比例自2022年的13.9%下降至13.7%，行政费用增加3180万港元[97] - 2023年公司拥有人应占溢利为1.852亿港元，较2022年减少15.8%，除税前溢利减少13% [98] - 2023年12月31日，集团流动资产净值约9.915亿港元，流动比率约为2.1，资本负债比率为27.0% [100] - 2023年集团购置约7890万港元物业、厂房及设备，使用权资产账面价值约1.425亿港元[102] - 2023年12月31日，集团聘用约1771名全职员工，较2022年增加88名[106] - 截至2023年12月31日止年度其他收入减少4370万港元至约6690万港元，2022年为1.107亿港元[112] - 财务费用由2022年约1810万港元增加至2023年约3640万港元[113] - 2023年12月31日，集团资产中8.457亿港元已抵押作为Quarto获授银行融资的抵押品，2022年为8.443亿港元[116] - 集团有已抵押存款约10万港元，2022年为10万港元，作为一间附属公司之银行担保融资的抵押品[116] 股息分配 - 董事建议2023年末期股息为每股普通股0.08港元，总计约61600000港元[50] - 公司建议派发末期股息每股普通股8仙，全年派息每股普通股11仙[74] - 董事会建议派付2023年末期股息每股0.08港元，预计2024年6月6日派付[106] 会计准则相关 - 多项经修订香港财务报告准则于当前会计期间首次生效，对集团业绩和财务状况无重大影响[17] - 已颁布但未生效的新订或经修订香港财务报告准则，公司预计未来应用不会对财务报表产生影响[23] - 香港会计师公会总结抵销机制有两种可接受会计处理方法，应用指引对集团综合财务报表无重大影响[31] - 香港会计准则第1号修订要求公司披露重要会计政策资料，实务声明第2号修订提供重要性概念应用指引[18] - 香港会计准则第8号修订澄清公司区分会计政策变动和会计估计变动的方法[19] 法规政策 - 《2022年雇佣及退休计划法例（抵销安排）（修订）条例》废除强积金与遣散费及长期服务金抵销安排，2025年5月1日生效[24] 业务分部情况 - 公司本年度业务合并后重组内部申报架构，出现印刷和出版两个营运及可予申报分部，过往年度分部披露已重列[34] 市场情况 - 2023年全球最大图书市场美国印刷图书销量按年下跌3%，成人小说类增长1%，成人非小说类及儿童图书分别下跌3%及5%，英国及澳洲图书市场印刷图书销量也下滑[76] - 2023年中国图书市场印刷图书销量增长5%，实际售价下跌超7%，Quarto库存周转率由12降至9，库存积压情况从20%降至5%[77] - 汇星印刷中国制造及国际销售业务销售额按年减少5%，利润因竞争

收购要约 - 狮子山集团(01127)宣布启动收购要约，计划购买最多1127.68万股Quarto股份，约占现有已发行股本的27.58%[1] - 收购价为每股Quarto股份1.50英镑，截至目前已经有效交出1063.95万股Quarto股份，总代价为1595.92万英镑[2] - 公司间接全资附属公司汇星印刷持有2047.80万股Quarto股份，Quarto董事Andrea Giunti Lombardo持有913.43万股Quarto股份，汇星印刷及Andrea Giunti Lombardo均未接受收购要约[3] 收购后影响 - 收购要约完成后，汇星印刷在Quarto的权益将增至67.70%[4] - 公司为投资控股公司，主要业务为提供印刷及出版服务，Quarto为全球领先的附插图非小说类书籍发行商[4]

税务相关 - 香港利得税拨备按16.5%税率就估计应课税溢利作出[1] - 2023年上半年所得税开支为2501.4万港元，2022年同期为2989.8万港元[38] - 所得税开支减至约2500万港元，2022年为2990万港元[127] 盈利与收益相关 - 截至2023年6月30日止六个月每股基本盈利为71,157千港元，2022年同期为140,326千港元[3] - 2023年上半年综合收益为12.09685亿港元，2022年同期为10.86732亿港元[36] - 2023年上半年美国地区收益为54855.1万港元，2022年同期为58942.7万港元[36] - 2023年上半年澳洲地区收益为33735.2万港元，2022年同期为26327.5万港元[36] - 截至2023年6月30日止六个月，来自联营公司的印刷收入为0千港元，2022年同期为38,456千港元[57] - 2023年上半年公司营业额增加11.3%至12.1亿港元，除税后溢利减少47%至8350万港元[109] - 2023年公司拥有人应占溢利约为7120万港元，去年同期约为1.403亿港元[116] - 2023年上半年经营业务除所得税前溢利为108,521千港元，2022年为187,044千港元[121] - 2023年上半年经营利润为71,157千港元[123] - 2023年上半年全面收益总额为75,477千港元[123] - 截至2023年6月30日止六个月营业额增加11.3%至约12.097亿港元，图书出版分部贡献约4033万港元收益，印刷分部营业额约为8.064亿港元，较2022年同期减少约1760万港元[124] - 2023年上半年，公司印刷业务外来收益为806,367千港元，出版业务外来收益为403,318千港元，综合收益达1,209,685千港元[148][149] - 同期，印刷业务分部业绩为102,779千港元，出版业务分部业绩为23,710千港元，综合分部业绩为126,489千港元[149] - 2023年上半年，公司除所得税前溢利为108,521千港元[149] 资产与负债相关 - 截至2023年6月30日，在建工程期末账面净值为10,029千港元，较期初增加[4] - 2023年6月30日使用权资产合计为96,450千港元，较2022年12月31日减少[8] - 2023年6月30日无形资产合计为523,570千港元，较年初有变动[9] - 2023年6月30日贸易应收款项净额为541,707千港元，较2022年12月31日减少[10] - 2023年6月30日贸易应付款项总额为137,726千港元，较2022年12月31日减少[11] - 2023年6月30日银行借贷总额为475,546千港元，较2022年12月31日增加[12] - 2023年6月30日，集团就购置物业、厂房及设备已订约但尚未拨备的资本承担约为388.5万港元，2022年12月31日为2553.1万港元[41] - 截至2023年6月30日，远期外汇合约作为透过损益表按公平价值列账的财务负债，净公平价值为703千港元；2022年12月31日，远期外汇合约作为透过损益表按公平价值列账的财务资产，净公平价值为11千港元[51] - 2023年6月30日，本集团并无任何重大或然负债（2022年12月31日：无）[58] - 2023年6月30日，集团流动资产净值约为8.557亿港元，流动比率约为1.8 [116] - 2023年6月30日，集团资本负债比率为35.1%，高于2022年12月31日的33.4% [116] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产为916,271千港元，较2022年12月31日的916,499千港元略有下降[132] - 同期，公司流动资产为1,866,961千港元，较2022年12月31日的1,881,317千港元有所减少[132] - 2023年6月30日，公司流动负债为1,011,289千港元，与2022年12月31日的1,012,021千港元基本持平[132] - 截至2023年6月30日，公司流动资产净值为855,672千港元，较2022年12月31日的869,296千港元有所降低[132] - 截至2023年6月30日，公司资产净值为1,658,873千港元，较2022年12月31日的1,654,961千港元有所增加[132] - 公司股本为7,700千港元，与2022年12月31日持平[132] 财务报告准则相关 - 采纳新或经修订之新香港财务报告准则对本期及过往会计期间财报无重大影响[20] - 公司董事正评估已颁布但未生效准则影响，尚未能断定是否有重大财务影响[20] 费用相关 - 2023年上半年财务费用为1645.9万港元，2022年同期为506.2万港元[25] - 2023年上半年除所得税前溢利已扣除的雇员福利开支为2.87187亿港元，2022年同期为2.23977亿港元[28] - 2023年上半年主要管理人员短期薪酬为440.2万港元，离职后福利为9.9万港元，以股本结算之股份付款开支为47.8万港元[50] - 销售及分销成本由截至2022年6月30日止六个月的约1.541亿港元增至2023年同期的1.69亿港元，占销售额比例从14.2%降至13.9%[124] - 行政费用增至约1.109亿港元，2022年同期则为7470万港元[124] - 财务费用增至约1650万港元，2022年同期则为510万港元[126] 股息相关 - 2023年上半年批准及派付截至2022年12月31日止年度末期股息5390万港元，特别股息2310万港元[42] - 2023年宣派中期股息2310万港元，参照7.7亿股已发行普通股计算[43][44] - 建议向2023年9月15日营业结束时登记在册股东派付中期股息每股0.03港元，与2022年相同，预期9月29日派付[85] - 2023年上半年已派付予公司拥有人股息为74,042千港元，2022年无[122] 股份权益相关 - 董事刘竹坚先生、林美兰女士、郭俊升先生于本公司股份好仓权益合计分别为359,416,623股、8,868,688股、249,804股，占本公司已发行股本百分比分别为46.68%、1.15%、0.03%[54] - 董事刘竹坚先生、林美兰女士于澳狮环球集团有限公司股份好仓权益合计分别为325,609,275股、1,035,543股，占澳狮已发行股本百分比分别为65.30%、0.21%[54] - 截至2023年6月30日，多位董事在股份奖励计划项下授出但未归属股份数均为200,000股，林美兰女士为3,840,000股[55] - 股东青田集团有限公司、City Apex Ltd.、郑文基先生等权益合计分别为266,432,717股、258,135,326股、64,179,613股等，占本公司已发行股本百分比分别为34.60%、33.52%、8.34%等[67] - 截至2023年6月30日，公司有29,512,000股汇星印刷股份奖励计划项下仍然有效之奖励股份[70] - 2023年1月1日及6月30日，根据汇星印刷股份奖励计划下可供授予之股份数目为36,004,000股，占本公司于该日之已发行股份约4.7%[70] - 2023年1月1日，公司于汇星印刷购股计划下有7亿份购股可供发行，相当于该日已发行股份约9.1%，截至2023年6月30日止六个月无发行购股，该计划于2023年4月22日届满[72] - 2023年6月30日，3.15805997亿股股份中，1613.3457万股、51.8586万股及2.99153954亿股分别由City Apex Ltd.、青田集团及Bookbuilders BVI Ltd实益拥有，Bookbuilders BVI Ltd为间接全资附属公司，刘先生被视作于上述股份中拥有权益，占已发行股本46.68%[75] - 公司于2013年12月30日采纳汇星印刷股份奖励计划，可授出股份总数不得超采纳日期全部已发行股本10%（即7700万股），可奖授股份数目上限不得超已发行股本1%（即770万股），有效期为采纳日期起计十年[79] - 2022年其他雇员获授股份合计2951.2万股，董事获授股份合计504万股[72][80] 证券交易相关 - 截至2023年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[83] 雇员相关 - 2023年6月30日集团全职雇员约1748名，2022年6月30日为1729名[93] 市场与业务表现相关 - APOL集团上半年销售营业额下降3%，增长速度超整体市场，欧洲教育分部表现出色[103] - 丽晶首六个月销售营业额下降13%，收入下降与美国图书市场疲软表现一致[103] - Quarto集团首六个月收益增加53%至4.03亿美元，若不计时间因素收益减少16%至5200万美元[103] - 预计下半年图书印刷服务需求继续低迷，公司设法优化运营、提升利润，管理信贷风险[103] - 远东印刷商竞争形势有利，但预计2030年代末中国劳动人口减少10%，以中国为基地印刷商将失竞争优势[103] - 马来西亚Papercraft厂房是策略性对冲措施，可分散生产基地[103] - 中国至北美每FEU运费从1.6万美元降至略超1400美元，至欧洲从近1.4万美元降至1300美元[101][108] - 每本图书节省约0.5美元，远东印刷服务具吸引力[99] - 汇星印刷中国制造及国际销售业务销售额按年减少12% [109] - 澳狮环球集团因收购Griffin Press营业额增长29%，但整合充满挑战，业绩不及预期[109] - COS/Papercraft销售营业额上升11%，但供应链出现瓶颈[109] - 全球最大的美国图书市场前六个月印刷图书销量按年减少3%，成人非小说及童书等类别减少5% [109] - Quarto的B2C贸易分类销量下跌，B2B分类业绩不如预期，管理层预计下半年挽回[113] - Quarto现金净额为910万美元，较五年前净负债8100万美元明显改善[113] 现金流量相关 - 2023年上半年经营所得现金为215,406千港元，2022年为245,600千港元[121] - 2023年上半年经营业务所得现金净额为196,010千港元，2022年为204,390千港元[121] - 2023年上半年投资业务所用现金净额为88,248千港元，2022年为77,296千港元[121] - 2023年上半年融资业务所用现金净额为75,669千港元，2022年所得现金净额为16,223千港元[122] - 2023年上半年现金及现金等值项目净额增加32,093千港元，2022年为143,317千港元[122] - 2023年6月30日期末现金及现金等值项目为808,100千港元，2022年为580,157千港元[122] 公司运营指标相关 - 毛利率由截至2022年6月30日止六个月的33.3%下降至截至2023年6月30日止六个月的31.6%[124] - 利息收入由截至2022年6月30日止六个月的约270万港元增至2023年同期的约940万港元[124] - 其他收入由截至2022年6月30日止六个月的约5060万港元减少至2023年同期的1620万港元[124] 公司业务与策略相关 - 公司主要从事书籍出版及提供印刷服务[137] - 公司将继续致力于多元化策略，检讨业务组合，物色收购对象，变现非策略性资产，并增持手头现金以把握并购机会[124] 公司信息相关 - 公司薪酬委员会成员包括李效良教授（主席）、劉竹堅先生、吳麗文博士、何大衞先生[152] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港九龙观塘海滨道123号绿景大厦东翼11楼[152] - 公司核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司，位于香港干诺道中111号永安中心25楼[152] - 公司网站为www.lionrockgrouphk.com，股份代号为1127[152] - 公司主要往来银行有香港上海滙豐銀行有限公司（香港皇后大道中1号）和渣打银行（香港）有限公司（香港德辅道中4 - 4A号渣打银行大厦）[153] - 公司主要股份过户登记处为MUFG Fund Services (Bermuda) Limited，位于Bermuda的

财务数据 - 集团收益为12.10亿港元，同比增加11.3%[1] - 毛利为3.83亿港元，同比增加5.7%[1] - 期内溢利为8,350.7万港元，同比减少46.8%[1] - 公司擁有人應佔溢利為7,115.7萬港元，同比減少49.3%[1] - 每股基本盈利為9.61港仙，同比減少49.4%[1] - 集團的銷售及發行成本為1.69億港元，同比增加9.4%[1] - 集團的行政費用為1.11億港元，同比增加48.5%[1] - 集團的財務費用為1,645.9萬港元，同比增加225.1%[1] - 集團的流動資產淨值為8.56億港元[3] - 集團的資產淨值為16.59億港元[4] - 除所得税前溢利为108,521千港元，较上年同期的187,044千港元下降[15][16] - 每股基本盈利为0.096港元，较上年同期的0.189港元下降[18] - 期末物业、厂房及设备的账面净值为239,222千港元[19][20][21] - 公司于2023年6月30日的使用权资产总额为96,450千港元[1] - 公司于2023年6月30日的无形资产总额为523,570千港元[2] - 公司于2023年6月30日的贸易应收款项净额为541,707千港元[3] - 公司于2023年6月30日的银行借贷总额为475,546千港元[4] - 公司于2023年中期批准并派付的末期股息为每股0.07港元[5] - 公司于2023年中期批准并派付的特别股息为每股0.03港元[6] - 公司于2023年中期宣派的中期股息为每股0.03港元[7] - 流动资产净值为8.557亿港元，现金及银行存款为8.081亿港元，流动比率为1.8[59] - 银行及其他借贷总额为5.819亿港元，资本负债比率为35.1%[60] 经营数据 - 本集团主要从事书籍出版及提供印刷服务[9] - 本集团有两个可呈报经营分部：印刷和出版[14] - 印刷分部收益为872,026千港元，出版分部收益为403,318千港元，两个分部的收益合计为1,209,685千港元[15] - 印刷分部业绩为102,779千港元，出版分部业绩为23,710千港元，两个分部的业绩合计为126,489千港元[15] - 本集团的收益主要来自美国548,551千港元、澳洲337,352千港元和英国121,662千港元等国家和地区[16] - 营业额增加11.3%至约12.097亿港元，主要由于图书出版收益增加[49] - 图书出版分部收益增加53%至4.033亿美元，但剔除Quarto成为附属公司的影响后，收益实际下降16%[41] - Quarto的企业对消费者(B2C)销售下滑与整体市场趋势一致，但企业对企业(B2B)销售未如预期[41][42] - 印刷分部营业额下降2.1%至8.064亿港元，客户努力消化去年积压的大量存货导致印刷订单放缓[49] - 远东印刷商的竞争优势仍然存在，但长远来看中国劳动人口减少将使中国印刷商的优势逐步消失[45] 其他 - 财务费用主要包括银行借贷利息13,430千港元、租赁负债利息2,724千港元等[16] - 公司将继续推进多元化战略，关注收购良机，同时变现非战略性资产[47] - 前任主席楊家聲先生退任后获委任为公司"榮譽主席"[48] - 公司於二零一三年四月二十二日採納購股權計劃，截至二零二三年一月一日有70,000,000份購股權可供發行，相當於本公司已發行股份約9.1%[77] - 截至二零二三年六月三十日止六個月，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券[78] - 本公司於截至二零二三年六月三十日止六個月內已遵守上市規則附錄十四《企業管治常規守則》所載之守則條文[79] - 本公司已採納標準守則作為董事買賣本公司證券之守則，於截至二零二三年六月三十日止六個月並無不遵守情況[80] - 於二零二三年六月三十日，本集團有約1,748名全職僱員，僱員薪酬具競爭力並根據表現獲得獎勵[81] - 董事會建議派付截至二零二三年六月三十日止六個月之中期股息每股普通股0.03港元[82] - 審核委員會由三位獨立非執行董事組成，已審閱本公司截至二零二三年六月三十日止六個月之中期報告[83,84]

股份獎勵計劃 - 可供授予的股份數目為36,004,000股，佔本公司已發行股份約4.7%[3] - 截至2022年12月31日止年度，根據股份獎勵計劃授予的股份獎勵詳情包括董事、五位最高薪酬人士（不包括董事）及其他僱員[9][10] - 授予董事的股份獎勵包括劉竹堅、林美蘭、朱震環、李海、郭俊升、楊家聲、李效良及吳麗文[9] - 授予五位最高薪酬人士（不包括董事）的股份獎勵包括200,000股、936,000股及1,876,000股[9] - 授予其他僱員的股份獎勵包括4,984,000股、500,000股、56,000股、500,000股、10,624,000股、1,000,000股、116,000股、1,000,000股、200,000股、428,000股、860,000股、88,000股、228,000股及1,400,000股[10] - 股份獎勵計劃的剩餘期限約為1年[8] - 股份獎勵的歸屬期由董事會於授出時釐定[5] - 申請或接納股份獎勵計劃項下的獎勵無須支付任何代價[6] - 各獎勵股份的購買價由董事會於授出時釐定[7]