公司概况 - 公司是领先高端特钢生产商，2003年创立，2012年2月23日在联交所主板上市，生产基地位于山东邹平[9][10] 生产模式 - 公司拥有两种生产模式，可通过利用不同原材料控制成本及产品组合[11] 产品规格 - 普通钢棒材横切面直径介乎12毫米至40毫米，线材横切面直径介乎5.5毫米至14毫米[12][13] - 优质碳素结构钢碳含量低于0.8%，产品横切面直径介乎5.5毫米至350毫米[17][21] - 合金结构钢产品棒材横切面直径介乎5.5毫米至350毫米，用于机械[18][22] - 轴承钢产品横切面直径介乎5.5毫米至150毫米，用于汽车业[19][23] - 钢锭产品规格从3吨至80吨，用于交通运输等行业[20][24] 人事变动 - 2023年4月20日起李海霞女士辞任公司执行董事[2][4] - 2023年2月14日起张建任公司董事长兼首席执行官，王超群获委任为执行董事，王迪辞任非执行董事[27] - 2022年5月6日起冯雅芳任公司秘书，余志杰于2022年4月1日辞任[28] 经营数据 - 2022年钢材销售量为2459638吨，2021年为2964119吨[36] - 2022年营业额为14460271千元人民币，2021年为19116121千元人民币[36] - 2022年毛损为749999千元人民币，2021年毛利为783956千元人民币[36] - 2022年每销售一吨钢材毛损为294元人民币，2021年毛利为239元人民币[36] - 2022年利息、税项、折旧及摊销前亏损为809345千元人民币，2021年盈利为946358千元人民币[36] - 2022年拥有人应占亏损为1328792千元人民币，2021年溢利为65031千元人民币[36] - 2022年每股基本及摊薄亏损为56.09分人民币，2021年盈利为2.74分人民币[36] - 2022年董事会未建议派发末期股息，2021年也无[36][37] - 2022年公司普通钢销售毛损约2.48亿元，去年毛利约6.37亿元，特钢销售毛损约4.75亿元，去年毛利约0.72亿元，商品贸易毛损约0.07亿元，去年毛利约0.47亿元，副产品销售毛损约0.2亿元，去年毛利约0.28亿元[49,52,53,54] - 2022年特钢产品销量较去年略微增加约4.9%，但平均售价下降约9.4%[52,55] - 2022年公司营业额为144.60271亿元，2021年为191.16121亿元，下降约24.4%[58,61] - 2022年普通钢棒材销售额41.66964亿元，平均售价3666元/吨，2021年销售额62.58588亿元，平均售价4291元/吨；2022年普通钢线材销售额17.78968亿元，平均售价3807元/吨，2021年销售额31.56303亿元，平均售价4578元/吨[58] - 2022年特钢销售额34.83072亿元，平均售价4070元/吨，2021年销售额36.64146亿元，平均售价4490元/吨[58] - 2022年商品贸易营业额45.25714亿元，2021年为53.72183亿元；2022年副产品销售营业额5.05553亿元，2021年为6.64901亿元[58] - 2022年普通钢棒材销量113.6657万吨，占比46.2%，2021年销量145.8657万吨，占比49.2%；2022年普通钢线材销量46.7278万吨，占比19.0%，2021年销量68.9395万吨，占比23.3%[61] - 2022年特钢销量85.5703万吨，占比34.8%，2021年销量81.6067万吨，占比27.5%[61] - 2022年公司销售成本从2021年的约183.32亿元降至约152.10亿元，主要因销量和贸易业务减少[62] - 公司收入减少约24.4%，主要因普通钢销量及普通钢和特钢产品平均售价减少[64] - 2022年销售成本从2021年约183.32亿元降至约152.10亿元，主要因销量及贸易业务减少[65] - 普通钢及特钢产品平均单位成本约为每吨4127元，去年约为每吨4173元，原材料成本维持高位[63][65] - 本年度毛损约为7.50亿元，去年毛利约为7.84亿元，毛损率约为5.2%，去年毛利率约为4.1%[66][68] - 普通钢及特钢产品平均售价从每吨约4412元降至约3833元，销量减少17.0%[67][68] - 本年度其他收入及亏损/收益净额约为亏损0.28亿元，去年为收益约0.59亿元，因产生汇兑亏损约0.47亿元[70][74] - 销售及分销开支从2021年约0.13亿元降至2022年约0.08亿元，与2022年营业额下降相符[72][74] - 本年度行政开支约为1.28亿元，去年约为0.90亿元，主要因无形资产摊销增加[73][74] - 本年度其他营运开支约为1.49亿元，去年无，为停产产生的一次性费用[76][79] - 2022年研发开支约为3.79亿元，去年约为3.87亿元，与去年相比维持稳定[78][80] - 2022年12月31日公司现金及现金等价物约为3.12亿元，较2021年的3.32亿元减少[84] - 2022年12月31日已抵押银行存款约为2.69亿元，较2021年的4.19亿元减少[84] - 2022年12月31日公司资产总值约为150.7亿元，较2021年的161.69亿元减少[87][88] - 2022年12月31日公司负债总额约为106.08亿元，较2021年的103.84亿元增加[87][88] - 2022年12月31日公司总银行及其他借款约为44.77亿元，较2021年的35.75亿元增加9.02亿元[93][97] - 2022年12月31日公司未动用银行融资约为0.62亿元，2021年无[85] - 2022年公司采用保守财政政策，所有计息借贷按固定利率计息[93][97] - 2022年12月31日公司资本负债比率约为30.6%，较2021年的22.9%增加[96][98] - 2022年12月31日公司以美元计值的净负债约为人民币2.01亿元，较2021年的约2.15亿元有所下降[143][147] - 2022年12月31日公司共有3202名雇员，较2021年的3459名有所减少；本年度雇员成本约为人民币2.61亿元，较去年的约2.91亿元有所降低[144][148] 行业环境 - 2022年中国钢铁行业受疫情和经济下行压力影响，效益处于近年较低水平[41][44] - 2022年中国钢铁行业主要产品价格年初受俄乌冲突推动小幅上涨后回落，4月下旬因下游行业不景气和疫情影响进一步下跌[165][167] - 全球高通胀使大宗商品价格居高不下，原材料价格上涨增加公司销售总成本，且风险难以完全转移给客户[164] - 全球高通胀使炼钢原材料价格居高不下，增加公司销售成本，且成本上涨风险难以全转嫁给客户[167] 发展规划 - 2023年公司将紧跟国家政策和行业趋势，探索新发展模式[43][45] - 公司管理层对特钢产品未来发展有信心，计划通过与中科院金属所合作长期生产更多优质高附加值特钢产品[52,55] - 公司坚持推进精细化管理、改革管理体制等措施降低生产成本，加强中高端特钢客户开发，加快转型升级步伐[151][154] - 预计2023年随着中国经济复苏、基础设施建设和房地产市场回暖以及新能源等产业发展，钢铁需求将增长[152][154] - 公司将深化与中科院金属所合作，研发高端特殊钢新产品，优化品种结构，淘汰低盈利产品[153][155] - 公司获批设立山东省特殊钢新材料技术创新中心，承担科研项目，解决技术难题[157][159] - 公司预计2023年钢材价格波动较小，房地产行业增长风险减少，未完成项目可能完工[170][171] - 2023年中国两会设定经济增长目标为5%，财政赤字率为3%，将实行积极财政政策，但对公司信贷状况影响待评估[174][176] - 2023年上半年中国钢材市场因需求疲弱和产量较高仍将承压，下半年需求有望改善但难回升至2021年底水平[172][175] - 公司将审慎管理风险，加强成本控制，希望改善2023年毛亏状况[172][175] - 公司预计新防控阶段上游供应改善、下游需求回升，将优化成本、稳固客户、提升收款等[178][179] 疫情影响 - 2022年公司在邹平市经历三次封城，因暂时停产产生亏损约人民币1.49亿元[158][160] - 2023年疫情对公司运营影响将减轻，但公司仍会对新冠采取预防措施[162][163] - 2023年疫情对公司运营影响将减轻，公司销售可正常开展，但仍会针对新冠采取预防措施[166] - 公司2022年财务表现因疫情、信贷措施和俄乌战争转差，盈利能力下降，营运资金压力增大[173][176] 企业管治 - 公司采用上市规则附录的企业管治守则，董事会已审阅公司管治常规和委员会职责[182][183][185] - 大部分修订后的企业管治守则新规定适用于2022年1月1日或之后开始的财政年度，公司多年来的企业管治常规与之相符[187] - 公司本年度采纳反贿赂及反贪污政策、举报政策及系统[188] - 公司董事会每年评估独立非执行董事独立性，确保董事会获独立观点及意见[191] - 公司采用对照基准方法确定独立非执行董事酬金，不涉及与绩效相关的股权酬金，酬金水平需股东批准[191] - 公司推出董事会多元化政策，由提名委员会每年检讨[191] - 公司提名委员会由独立非执行董事担任主席，大部分成员为独立非执行董事[191] - 公司持续检讨与股东的沟通渠道[191] 报告发布 - 自2022年12月31日止年度起，公司同时刊发年报与ESG报告[195] 研发投入 - 公司本年度投入研发成本约人民币379百万元，与中科院合作研发高端特钢新产品[194][196] 员工培训 - 公司持续为员工及潜在员工提供培训，加强与各机构合作[200] 投资合作 - 2021年8月16日特钢公司与中科院金属所及10名中国个人就向中科西王出资订立合同，特钢公司投入约6.56亿元机器等，中科院金属所等投入约3.53亿元知识产权，截至报告日特钢公司已完成注入[109][111] 抵押情况 - 截至2022年12月31日，约53.73亿元楼宇等、8400万元租赁土地、2.67亿元抵押存款用于抵押借款，2021年分别约为50.12亿元、8700万元、4.07亿元[113][116] - 截至2022年12月31日，集团其他约3.81亿元借款由西王再生资源100%股权抵押，2021年约为3.82亿元[113][116] - 截至2022年12月31日，集团在特钢公司95.6%股权为同系附属公司约8.04亿元借款抵押，2021年为99.1%；西王金属科技100%股权为西王集团公司约14亿元借款抵押，2021年相同[114][116] 债券发行与债务问题 - 2019年11月22日公司与担保人和债券认购人订立协议，发行本金总额3000万美元债券[115][117] - 作为债券认购协议抵押，西王集团公司质押西王香港100%股权，西王香港质押西王控股95%股权，西王控股质押西王投资100%股权[119][122] - 2023年2月17日债券认购人Merlion Macro Firm Ltd向香港高等法院提交对公司清盘呈请，涉及债务500万美元及违约利息，首次聆讯日期为2023年5月3日[120][122] - 根据债券文据条款，若王勇先生不再拥有公司已发行股本50%或以上表决权或违背相关承诺，债券将即时到期应付强制性赎回款项[121][123] - 公司曾发行总本金3000万美元可换股债券和3000万美元债券，前者原到期日为2019年10月10日，后者原到期日为2019年12月11日并延至2020年5月31日[124][127] - 2022年11月30日公司与一名债券认购人协定修订赎回时间表，该认购人500万美元未偿还债券余额将在2023年8月31日前分9期偿还，2023年2月17日该认购人向法院提交呈请[125][127] - 截至2022年12月31日，公司拖欠一名认购人到期已担保抵押债券本金约1亿元及利息约1300万元，正重新谈判赎回时间表[126][128] - 2022年公司未按预定日期偿还约1000万元其他借款本金及约500万元利息，导致约3.39亿元其他借款重分类为流动负债，另有约4200万元流动贷款违约，截至2022年12月31日拖欠其他借款总额约3.81亿元[130][132] 担保协议 - 2021年1月19日公司

清盘相关 - 2023年2月17日，Merlion Macro Firm Ltd向法院提交对公司的清盘呈请，涉及到期应付债务500万美元及应计违约利息，首次聆讯日期为2023年5月3日[6] - 2023年3月20日，公司接获对西王投资的清盘令，西王投资直接持有868,093,000股公司普通股，占已发行股本总额约36.64%，公司需在21天内汇付995.7万元人民币[7] 债务还款 - 截至2022年12月31日止年度后，集团拖欠分期付款，债券认购人可行使权利，公司提出修改后的还款时间表[12] 股份交易 - 公司股份于2023年3月29日上午9:30起暂停买卖，申请于2023年4月4日上午九时正恢复买卖[16] 股份影响 - 因清盘呈请，股份可能暂停存入中央结算系统，转让或受限制[17]

清盘相关 - 2023年2月17日，Merlion Macro Firm Ltd向法院提交对公司的清盘呈请，涉及到期应付债务款项500万美元及应计违约利息，首次聆讯日期为2023年5月3日[6] - 2023年3月20日，公司接获对西王投资的清盘令，西王投资直接持有868,093,000股公司普通股，占已发行股本总额约36.64%，公司需在21天内汇付995.7万元人民币[7] 债务还款 - 截至2022年12月31日止年度后，集团拖欠分期付款，债券认购人可行使权利，公司提出修改后的还款时间表[12] 股份交易 - 公司股份于2023年3月29日上午9:30起暂停买卖，申请于2023年4月4日上午九时正恢复买卖[16] 股份转让限制 - 因清盘呈请，股份可能暂停存入中央结算系统，转让或受限[17]

经营业绩 - 2022年钢材销售量为2459638吨，2021年为2964119吨[4] - 2022年营业额为14460271千元人民币，2021年为19116121千元人民币[5] - 2022年毛利为亏损749999千元人民币，2021年为盈利783956千元人民币[6] - 2022年拥有人应占亏损为1328792千元人民币，2021年为盈利65031千元人民币[6] - 2022年每股基本及摊薄亏损为56.09分人民币，2021年为盈利2.74分人民币[6] - 2022年集团产生毛损约人民币749,999,000元，亏损净额约人民币1,328,792,000元[33] - 2022年集团总营业额26704648千元，销售成本15210270千元，毛损749999千元，除税前亏损1676523千元；2021年总营业额33894178千元，销售成本18332165千元，毛利783956千元，除税前溢利57247千元[60][61] - 2022年普通钢、特钢、商品贸易、副产品对外销售额分别为5945932千元、3483072千元、4525714千元、505553千元；2021年分别为9414891千元、3664146千元、5372183千元、664901千元[60][61] - 2022年与单一外部客户交易收入占集团销售普通钢和特钢总收入约60.1%，2021年约为64.6%[63] - 2022年银行利息收入6902千元，来自西王财务利息收入3653千元，租金收入721千元，政府补助4658千元，来自西王集团公司担保费3306千元；2021年分别为5661千元、2932千元、895千元、17667千元、0千元[68] - 2022年外汇差额净额 -46512千元，出售物业、厂房及设备亏损 -526千元，终止确认金融资产亏损 -750千元；2021年分别为30060千元、 -2353千元、0千元[68] - 2022年已售存货成本为14302219千元，低于2021年的17687861千元[74] - 2022年研发成本为378848千元，较2021年的387076千元有所降低[74] - 2022年融资成本总额为238048千元，低于2021年的289473千元[82] - 2022年所得税抵免总额为347731千元，高于2021年的7784千元[88] - 2022年公司普通股股权持有人应占亏损1328792千元，2021年为盈利65031千元[91] - 2022年应收贸易款项（扣除亏损拨备）为31061千元，低于2021年的57505千元[96] - 2022年原材料预付款项为1877559千元，高于2021年的1727208千元[102] - 2022年末应付贸易款项2077053千元，应付票据158116千元，总计2235169千元；2021年末应付贸易款项1724142千元，应付票据529981千元，总计2254123千元[104] - 2022年末应付票据33116000元，以16558000元已抵押存款作抵押；2021年末应付票据313116000元，以156558000元已抵押存款作抵押[106] - 2022年其他应付款项及应计费用609794千元，其中非流动77828千元，流动531966千元；2021年为660789千元[111] - 2022年合约负债中销售货品已收客户短期垫款2811334千元，2021年为3389324千元[112] - 2022年计息银行及其他借款一年内到期3572545千元，超过两年但不超过五年904813千元，总计4477358千元；2021年一年内到期3540868千元，超过一年但不超过两年33791千元，总计3574659千元[115] - 截至2022年12月31日，公司年度毛损约7.49999亿元，亏损净额约13.28792亿元[124] - 2022年公司收入主要来自普通钢销售，普通钢销售录得毛损约2.48亿元，去年毛利约6.37亿元[135] - 特钢产品销量较去年略微增加约4.9%，但平均售价下降约9.4％，销售录得毛损约4.75亿元，去年毛利约7200万元[136] - 商品贸易录得毛损约700万元，去年毛利约4700万元；副产品销售录得毛损约2000万元，去年毛利约2800万元[137][138] - 2022年营业额为144.60271亿元，2021年为191.16121亿元，收入减少约24.4%[141][143] - 2022年普通钢棒材销量113.6657万吨，线材销量46.7278万吨；特钢销量85.5703万吨，钢材总销量245.9638万吨[142] - 2021年普通钢棒材销量145.8657万吨，线材销量68.9395万吨；特钢销量81.6067万吨，钢材总销量296.4119万吨[142] - 2022年销售成本约为152.10亿元，2021年约为183.32亿元，成本下降主要归因于销量及贸易业务减少[145] - 普通钢及特钢产品平均单位成本约为每吨4127元，去年约为每吨4173元[146] - 2022年毛损约为7.5亿元，毛损率约为5.2%；2021年毛利约7.84亿元，毛利率约4.1%[147] - 2022年钢材生产及销售毛利亏损723,110千元，毛利率为-7.7%，2021年毛利为708,805千元，毛利率为5.4%[149] - 2022年其他收入及亏损净额约为亏损28百万元，2021年为收益约59百万元，主要因汇兑亏损47百万元[150] - 销售及分销开支从2021年约13百万元降至2022年约8百万元[152] - 2022年行政开支约为128百万元，2021年约为90百万元，主要因无形资产摊销增加[153][154] - 2022年其他营运开支约为149百万元，2021年无，因停产产生一次性费用[155][156] - 2022年研发成本约为379百万元，2021年约为387百万元，与去年相比维持稳定[157] - 2022年12月31日现金及现金等价物约为312百万元，2021年12月31日约为332百万元[159] - 2022年12月31日银行及其他借款约为4,477百万元，较2021年12月31日增加约902百万元，主要用于营运资金[166] - 2022年12月31日资产总值约为15,070百万元，2021年12月31日约为16,169百万元[161] - 2022年公司采纳保守财政政策，所有计息借贷均按固定利率计息[167] - 公司目标是将资本负债比率维持在30%以下，2022年12月31日该比率约为30.6%，略高于目标，公司将在2023年努力实现目标[169][170] - 2022年12月31日，公司有关物业、厂房及设备之资本承担约为5.57亿元人民币（2021年12月31日约为5.77亿元人民币）[191] - 2022年12月31日集团雇员数量为3202名，2021年12月31日为3459名[197] - 本年度雇员成本约为人民币2.61亿元，去年约为人民币2.91亿元[197] 财务状况 - 2022年非流动资产总值为12138453千元人民币，2021年为12097056千元人民币[15] - 2022年流动资产总值为2931715千元人民币，2021年为4071814千元人民币[17] - 2022年流动负债总额为9480732千元人民币，2021年为10186772千元人民币[19] - 2022年流动负债净额为亏损6549017千元人民币，2021年为亏损6114958千元人民币[19] - 2022年总资產减流动负债为5589436千元人民币，2021年为5982098千元人民币[19] - 截至2022年和2021年12月31日，非流动负债总额分别为1,127,520千元和197,360千元，资产净值分别为4,461,916千元和5,784,738千元[22] - 截至2022年和2021年12月31日，股本均为1,369,681千元，储备分别为3,092,235千元和4,415,057千元，权益总额分别为4,461,916千元和5,784,738千元[23] - 2022年12月31日，集团流动负债超过流动资产约人民币6,549,017,000元[32][33] - 2022年12月31日，集团未偿还银行及其他借款总额约为人民币3,572,545,000元，且于未来十二个月内到期偿还[33] - 2022年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币311,599,000元[33] - 集团拖欠偿还已担保抵押债券本金约人民币99,521,000元及利息约人民币12,895,000元[33] - 集团拖欠偿还其他借款本金约人民币9,605,000元及利息约人民币4,732,000元，触发须按要求立即偿还的其他借款本金约人民币381,000,000元[33] - 截至2022年12月31日，集团拖欠已到期的已担保抵押债券本金及利息分别约为99521000元及12895000元，相关谈判未完成[117][118] - 截至2022年12月31日，集团未能按预定日期偿还其他借款本金及利息分别约为9605000元及4732000元，触发381000000元其他借款还款条款，相关谈判未完成[119][120] - 截至2022年12月31日，公司流动负债超出流动资产约65.49017亿元[124] - 截至2022年12月31日，公司未偿还银行及其他借款总额约44.77358亿元，现金及现金等价物约3.11599亿元[124] - 公司拖欠偿还债务，包括已担保抵押债券本金约9952.1万元及利息约1289.5万元，其他借款本金约960.5万元及利息约473.2万元[124] - 拖欠债务触发须按要求立即偿还条款的其他借款本金约3.81亿元[124] - 2022年12月31日，约53.73亿人民币的楼宇等、8400万人民币的租赁土地、2.67亿人民币的已抵押存款用于抵押借款，另有3.81亿人民币借款由西王再生资源100%股权抵押[180] - 2022年12月31日，公司于西王特钢95.6%股权为同系附属公司约8.04亿人民币借款抵押，于西王金属科技100%股权为西王集团公司约14亿人民币借款抵押[181] - 2022年12月31日，公司需面对的外汇风险主要来自以美元计值的净负债约2.01亿元人民币（2021年12月31日约为2.15亿元人民币）[196] 核数师报告 - 截至2021年12月31日止年度核数师报告无保留意见，截至2022年12月31日止年度核数师报告将包含不表示意见[28][29] - 核数师对集团综合财务报表不表示意见，因与持续经营基准相关的多项不确定因素，未能取得足够恰当审核凭证[122][123] 应对措施 - 管理层以钢铁产品市场最新价格水平为基准，对产品生产采取严格成本控制措施以产生积极营运现金流[35] - 集团要求贷款人将未来十二个月内到期的未偿还银行及其他借款还款日期至少再延长十二个月，相关借款计入2022年12月31日流动负债，但条款未落实[36] - 2023年3月24日公司最终控股股东西王集团确认将持续提供财务支持，未来十二个月不会要求集团偿还应付西王集团款项[37] - 集团正寻求不同资金来源，包括额外银行融资，以支持资金需求[38] - 集团检讨业务营运新举措，如加速向新客户销售钢材产品及升级现有产品，提高盈利能力[39] - 集团就拖欠的其他借款及已担保抵押债券条款重新磋商，修订还款建议已获审阅，磋商进行中[40] - 董事有改善公司资金流动性及财务状况的计划和措施，综合财务报表按持续经营基准编制，有效性取决于计划结果[126] - 公司持续经营受多项不确定因素影响，包括产品销售、成本控制、借款还款日期延长、控股股东财务支持及争取资金来源等[126] - 管理层未提供未来行动计划及措施的详尽分析，审计师未取得充足证据，无法信纳使用持续经营会计基准编制报表的恰当性[127] - 董事认为公司有足够营运资金履行自2022年12月31日起12个月内到期的财务责任，信纳按持续经营基准编制报表[129] - 审核委员会

宏观行业数据变化 - 2022年上半年中国粗钢产量同比下降6.5%至52688万吨，钢材产量同比下降4.6%至66714万吨，黑色金属冶炼工业利润同比下降68.7%[8] - 上半年新房开工数量下滑，土地购置同比下降48.3%，螺纹钢需求同比降低18%[9] - 截至2022年6月，美联储联邦基准利率已上调至1.5%，预计未来仍有加息空间[49] 公司整体财务关键指标变化 - 公司期内录得毛损约2.42亿元，往期录得毛利约6.45亿元；期内录得净亏损约2.941亿元，往期为净溢利约1.917亿元[8] - 公司期内营业额约为84.733亿元，2021年上半年约为98.908亿元[16] - 2022年上半年营业额为84.73亿元，较2021年的98.91亿元下降14.3%[17][19] - 2022年上半年销售成本约84.98亿元，2021年上半年约92.46亿元，普通钢及特钢产品平均单位成本约4200元/吨，2021年上半年约3956元/吨[20] - 2022年上半年毛损约2420万元，毛损率0.3%；2021年上半年毛利约6.45亿元，毛利率6.5%[22] - 2022年上半年其他收入及亏损净额为亏损约1180万元，2021年上半年为收益约1220万元，产生汇兑亏损约2230万元，2021年上半年为汇兑收益约450万元[24] - 2022年上半年销售及分销开支约410万元，2021年上半年约480万元[25] - 2022年上半年行政开支约6620万元，2021年上半年约4880万元，增加因无形资产摊销和薪金增加[26][27] - 2022年上半年研发成本约2.24亿元，2021年上半年约2.237亿元[28] - 2022年6月30日现金及现金等价物约1.304亿元，2021年12月31日约3.322亿元；已抵押银行存款约2.675亿元，2021年12月31日约4.193亿元[30] - 2022年6月30日应付贸易款项及应付票据约23.686亿元，2021年12月31日约22.541亿元；一年内到期银行及其他借款约35.283亿元，2021年12月31日约35.409亿元；一年后到期银行及其他借款约1亿元，2021年12月31日约3380万元[30] - 2022年6月30日集团资产总值约为人民币16,094.5百万元，2021年12月31日约为人民币16,168.9百万元[31] - 2022年6月30日集团资本负债比率为23.4%，2021年12月31日为22.9%[34] - 2022年6月30日抵押的楼宇、机器及设备为人民币4,841.3百万元，2021年12月31日为人民币5,011.5百万元[36] - 2022年6月30日集团就物业、厂房及设备之资本承担约为人民币582.2百万元，2021年12月31日约为人民币577.2百万元[41] - 2022年6月30日集团向西王集团公司及其若干附属公司作出担保的银行融资已动用金额分别约为人民币1,400.0百万元和人民币2,784.0百万元，2021年12月31日分别约为人民币1,400.0百万元和人民币2,089.1百万元[43] - 2022年6月30日集团面对以美元计值的负债约人民币186.3百万元，2021年12月31日约为人民币214.9百万元[45] - 2022年6月30日集团共有3,571名雇员，2021年6月30日为3,712名[46] - 2022年上半年雇员成本约为人民币152.1百万元，2021年上半年约为人民币149.1百万元[46] - 董事会决定不宣派期内中期股息，2021年上半年也无中期股息[52] - 截至2022年6月30日止六个月，营业额为8,473,283千元人民币，2021年同期为9,890,828千元人民币[74] - 截至2022年6月30日止六个月，销售成本为8,497,475千元人民币，2021年同期为9,245,820千元人民币[74] - 截至2022年6月30日止六个月，毛损为24,192千元人民币，2021年同期毛利为645,008千元人民币[74] - 截至2022年6月30日止六个月，除税前亏损为417,768千元人民币，2021年同期溢利为233,358千元人民币[74] - 截至2022年6月30日止六个月，期内亏损为294,128千元人民币，2021年同期溢利为191,699千元人民币[74] - 截至2022年6月30日止六个月，本公司普通股权持有人应占每股亏损为人民币12.42分，2021年同期盈利为人民币8.09分[74] - 截至2022年6月30日止六个月，期内其他全面亏损，扣除税项为6,221千元人民币，2021年同期为7,430千元人民币[76] - 截至2022年6月30日止六个月，本公司拥有人应占全面亏损总额为300,349千元人民币，2021年同期收益总额为184,269千元人民币[76] - 2022年6月30日非流动资产总值为12,092,668千元，2021年12月31日为12,097,056千元[79] - 2022年6月30日流动资产总值为4,001,878千元，2021年12月31日为4,071,814千元[79] - 2022年6月30日流动负债总额为10,350,654千元，2021年12月31日为10,186,772千元[79] - 2022年6月30日非流动负债总额为259,503千元，2021年12月31日为197,360千元[80] - 2022年6月30日资产净值为5,484,389千元，2021年12月31日为5,784,738千元[80] - 2022年上半年期内亏损294,128千元，2021年上半年期内溢利191,699千元[83] - 2022年上半年经营活动所用净现金流量为161,814千元，2021年上半年为所得768,353千元[85] - 2022年上半年投资活动所用净现金流量为28,518千元，2021年上半年为所用86,716千元[85] - 2022年上半年融资活动所用净现金流量为15,134千元，2021年上半年为所用732,145千元[85] - 2022年6月30日现金及现金等价物为130,354千元，2021年6月30日为330,548千元[85] - 2022年6月30日，集团流动负债超流动资产约63.49亿元，现金及现金等价物约1.30亿元，未偿还银行及其他借款总额约35.28亿元且未来十二个月内到期[92] - 2022年上半年综合营业额为162.35204亿元，2021年同期为181.93018亿元[102][104] - 2022年上半年综合销售成本为84.97475亿元，2021年同期为92.4582亿元[102][104] - 2022年上半年综合毛损为2419.2万元，2021年同期毛利为6450.08万元[102][104] - 2022年上半年除税前亏损为4177.68万元，2021年同期除税前溢利为2333.58万元[102][104] - 2022年上半年银行利息收入312.5万元，2021年为70.7万元[108] - 2022年上半年汇兑差额净值亏损2232万元，2021年收益454.6万元[108] - 2022年上半年已售存货成本84.97475亿元，2021年为92.4582亿元[110] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧28114.6万元，2021年为28004.3万元[110] - 2022年上半年融资成本8769.8万元，2021年为14651.1万元[112] - 2022年上半年即期税项抵免17,667千元，递延税项抵免105,973千元，税项抵免总额123,640千元；2021年上半年即期税项开支46,185千元，递延税项抵免4,526千元，税项开支总额41,659千元[115] - 2022年上半年每股基本亏损基于公司普通股持有人应占亏损294,128千元及已发行普通股加权平均数2,369,110,999股计算；2021年上半年每股基本盈利基于公司普通股持有人应占溢利191,699千元及相同股数计算[118] - 期内未建议派付中期股息，2021年同期也无[122] - 2022年上半年收购物业、厂房及设备85,783,000元，处置账面净值1,164,000元的资产录得亏损746,000元；2021年上半年收购115,226,000元，处置545,000元无亏损[123] 各业务线数据关键指标变化 - 公司主要产品普通钢及特钢平均单位成本增幅达6.2%，普通钢产品平均销售价格由往期每吨4293元下跌至期内每吨4033元[9] - 公司普通钢产品销售期内录得毛损约1240万元，往期为毛利约5.132亿元[13] - 公司特钢产品销量比往期下降23.7%，期内录得毛损约1410万元，往期为毛利约9970万元[13] - 公司商品贸易期内录得毛利约580万元，往期约1870万元[14] - 公司副产品销售期内录得毛损约350万元，往期为毛利约1350万元[14] - 2022年上半年普通钢棒材销量70.48万吨，占比52%；线材销量24.53万吨，占比18%；特钢销量40.11万吨，占比30%，总销量较2021年下降19.5%[19] 股权及股东相关信息 - 2022年6月30日，董事王棣持有公司9,333,333股股份，占比0.39%[53] - 2022年6月30日，董事王棣持有西王控股177股股份，占比0.09%[53] - 2022年6月30日，董事王棣持有西王集团公司人民币35,460,000元，占比1.44%[53] - 2022年6月30日，董事王棣持有西王置业3,000,000份购股权，占比0.21%[53] - 2022年6月30日，西王投资持有公司868,093,000股普通股，占比36.64%[55] - 2022年6月30日，海通国际财务有限公司持有公司849,875,000股普通股，占比35.87%[55] - 2022年6月30日，西王集团公司25.24%权益由王勇先生拥有，32.33%权益由20名个人拥有，42.43%权益由其他股东拥有[58] - 2022年6月30日，西王香港以及王勇先生及22名个人分别直接持有西王控股95%及5%权益[58] - 2022年6月30日，公司已发行2,369,110,999股上市股份[61] - 涉及200,000股股份的购股权于期内失效[60] 关联交易及往来款项数据变化 - 2022年6月30日应收贸易款项及应收票据72,820千元，其中应收同系附属公司9,140,000元；2021年12月31日为57,505千元，应收同系附属公司7,138,000元[124][125] - 2022年6月30日预付款项、其他应收款项及其他资产2,466,704千元，含应收同系附属公司148,131,000元；2021年12月31日为2,073,672千元，含80,216,000元[128] - 2022年6月30日应付贸易款项及应付票据2,368,580千元；2021年12月31日为2,254,123千元[130] - 2022年6月30日公司应付票据33,116,000元以16,558,000元已抵押存款作抵押；2021年12月31日应付票据313,116,000元以156,558,000元已抵押存款作抵押[130] - 2022年上半年应收贸易款项减值亏损拨备增加770千元至1,419千元，其他应收款项减值亏损拨备减少2,872千元至3,446千元[127][129] - 2022年6月30日应付贸易款项及应付票据中应付同系附属公司款项为396.2万元，2021年12月31日为668.4万元[131] - 2022年6月30日其他应付款项

钢材销售量变化 - 2021年钢材销售量为2,964,119吨，2020年为3,071,827吨[15] - 2021年棒材销售量145.87万吨，占比49.2%；2020年销售量163.61万吨，占比53.3%[31] - 2021年线材销售量68.94万吨，占比23.3%；2020年销售量64.73万吨，占比21.1%[31] - 2021年特钢销售量81.61万吨，占比27.5%；2020年销售量78.84万吨，占比25.7%[31] 各业务线营业额变化 - 2021年普通钢棒材营业额为6,258,588千元，2020年为5,144,095千元[15] - 2021年普通钢线材营业额为3,156,303千元，2020年为2,095,615千元[15] - 2021年特钢营业额为3,664,146千元，2020年为2,662,448千元[15] - 2021年商品贸易及副产品销售营业额为6,037,084千元，2020年为5,385,943千元[15] - 2021年总营业额为19,116,121千元，2020年为15,288,101千元[15] - 2021年公司营业额从2020年的152.88亿元增至191.16亿元[27] - 2021年生产及销售钢铁营业额从2020年的99.02亿元增至130.79亿元[27] - 2021年买卖商品营业额从2020年的48.39亿元增至53.72亿元[27] - 2021年销售副产品营业额从2020年的5.47亿元增至6.65亿元[27] - 2021年棒材营业额62.59亿元，平均售价4291元/吨；2020年营业额51.44亿元，平均售价3144元/吨[29] - 2021年线材营业额31.56亿元，平均售价4578元/吨；2020年营业额20.96亿元，平均售价3238元/吨[29] - 2021年特钢营业额36.64亿元，平均售价4490元/吨；2020年营业额26.62亿元，平均售价3377元/吨[29] 毛利及相关指标变化 - 2021年毛利为783,956千元，2020年为468,807千元[15] - 2021年每吨毛利为239元，2020年为139元[15] - 2021年销售成本从2020年的148.19亿元增至183.32亿元，主要因原材料价格上涨[33] - 2021年毛利从2020年的4.69亿元增至7.84亿元，毛利率从3.1%增至4.1%[34] 盈利指标变化 - 2021年利息、税项、折旧及摊销前盈利为946,358千元，2020年为706,082千元[15] - 2021年拥有人应占溢利为65,031千元，2020年为18,368千元[15] 其他收入及开支变化 - 2021年其他收入及收益/（亏损）净额为5865万元，2020年为6537.3万元[35] - 2021年销售及分销开支从2020年的825.4万元增至1312.3万元[36] - 2021年行政开支从2020年的7540万元增至9031.4万元[37] 资产负债相关变化 - 2021年末现金及现金等价物为3.32亿元，2020年为3.87亿元；已抵押银行存款为4.19亿元，2020年为4.92亿元[39] - 2021年末资产总值为161.69亿元，2020年为153.70亿元；负债总额为103.84亿元，2020年为96.39亿元[40] - 2021年末资本负债比率为22.9%，2020年为28.4%[41] - 2021年末公司持有西王集团财务有限公司5%股权，账面价值为6609.6万元，2020年为7549.8万元[47] - 2021年12月31日集团物业、厂房及设备资本承担为5.77209亿元，2020年为7.82522亿元[54] - 2021年12月31日集团向西王集团及相关附属公司作出担保的银行融资可动用上限分别约为14亿元和27.9亿元，2020年分别为14亿元和27.5496亿元[54] - 2021年12月31日集团需面对的美元净负债为2.14947亿元，2020年为3458.2万元[56] - 2021年12月31日，集团流动负债净额约为人民币61.14958亿元，2020年为人民币50.382亿元[129] 合营企业投入 - 2021年8月中国附属公司拟向合营企业投入价值6.56亿元的机器等，中科院金属所及技术人员拟投入价值3.53亿元的知识产权[48] 债券发行及相关条款 - 2019年11月22日公司发行本金总额300万美元债券，西王集团质押西王香港100%股权，西王香港质押西王控股95%股权，西王控股质押西王投资100%股权[52] - 若王勇先生不再直接或间接拥有公司已发行股本50%或以上表决权，或违背相关承诺，债券将即时到期[53] 担保服务相关 - 2021年1月1日至2023年12月31日集团向西王集团及其附属公司提供担保服务，每年建议年度上限为50亿元[54] 雇员情况变化 - 2021年12月31日集团有3459名雇员，2020年为3712名，年度雇员成本为2.90649亿元，2020年为2.83136亿元[58] 未来发展目标 - 力争到2025年，80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，水资源消耗强度降低10%以上，确保2030年前碳达峰[60] 2022年经营策略 - 2022年公司将以政策利好下游需求为契机，稳固客户关系，开辟新销售渠道，优化业绩[63] - 公司与中科院金属所深化合作，开发多种典型特殊钢品种，实现高品质稀土特殊钢产业化[63] 疫情影响 - 2022年3月以来的疫情将拉低一季度全国GDP增速0.3到0.8个百分点，影响公司运营[66] - 疫情使公司获得新资金来源困难，中国信贷市场挑战重重[68] 成本压力 - 铁矿石价格上升、产能过剩措施使焦炭供应紧张、价格上升，增加公司生产成本[68] 经营应对措施 - 公司管理层制订钢铁产品市场价格及生产的严格成本控制措施，以产生更多正面经营现金[70] - 公司与数间银行及金融机构签订信贷协议，融资到期后采用周期性连续模式[70] - 公司将密切监察产品下游需求，优化销售价格及产量[70] - 公司将加速收款、增加核心客户销量、提高采购及销售数量和频率，改善运营[70] - 公司从一家银行取得有抵押新增信用额度，用于采购商品及服务[70] - 公司成功争取中国的银行及金融机构重续全部信贷额度[70] - 公司在集团内落实新管理方法，推动技术创新、节能降耗[70] 董事会构成及任期 - 董事会由三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成，至少三分之一成员为独立非执行董事[76] - 董事任期为3年，张健先生及李邦广先生将在2022年股东周年大会辞任并愿重选连任[79] - 梁树新先生及于叩先生任职独立非执行董事超九年，董事会建议其在股东周年大会重选连任[81] 财务报表编制 - 公司需编制截至2021年12月31日止年度财务报表，按持续经营基准编制[85] 公司关联关系 - 公司主席王棣先生是前非执行董事王勇先生之子，2011年9月27日部分人士就西王控股股份订立表决协议[86] 企业管治相关 - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易标准守则，全体董事确认遵守[74] - 公司企业管治涉及制订及审阅政策、监控合规等多方面工作[75] - 提名委员会基于多元化视角甄选董事候选人并监察多元化政策执行[77] - 董事会负责公司管理、决策等，高级管理层负责执行政策及提供业绩资料[83] - 公司向董事提供企业管治等资料，全体董事确认研究过[87] 各委员会情况 - 2021年审核委员会成员包括梁树新、李邦广及于叩，均为独立非执行董事[91] - 本年度审核委员会举行三次会议，包括两次与外聘核数师为审核计划举行的会议[91] - 2021年12月31日，薪酬委员会成员为李邦广、王棣及于叩，李邦广和于叩为独立非执行董事[92] - 本年度薪酬委员会召开两次会议以审阅董事的薪酬组合并向董事会提供推荐意见[92] - 2021年12月31日，提名委员会成员为李邦广、王棣及于叩，李邦广和于叩为独立非执行董事[94] - 本年度提名委员会召开两次会议，对董事会架构进行年度审阅并重新评估公司独立非执行董事的独立性[97] - 审核委员会职责包括监督集团财务报表完整性等多项内容[91] - 薪酬委员会职责包括就公司全体董事及高级管理层薪酬政策等向董事会作推荐意见[92] 董事出席率 - 执行董事张健、孙新虎、李海霞董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%[98] - 非执行董事王棣董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率不适用，薪酬委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%，股东大会出席率100%[98] - 独立非执行董事梁树新、于叩、李邦广董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，股东大会出席率100%[98] 酬金情况 - 酬金在零至人民币100万元的非董事高级管理人员有3人[101] - 2021年外聘核数师年度审核服务酬金为人民币1500千元，非审核服务酬金为人民币130千元[101] 风险评估与管理 - 集团至少每年进行风险识别和评估[109] - 内部审计部主管与审核委员会每年至少举行一次会议[110] - 董事会已通过审核委员会对2021年风险管理及内部监控系统有效性进行年度检讨，认为系统有效充分[113] 信息披露政策 - 公司制定披露政策确保内幕资料公平及时公开，披露小组有权决定信息是否披露并提交董事会审议[114] - 集团定期为高级人员举行简报会，协助其了解及遵守披露政策[114] 公司秘书变动 - 2019年11月1日公司委任余志傑先生为公司秘書，2022年4月1日余先生因个人事业发展辞任[115][116] 股息政策 - 公司于2017年11月23日采纳股息政策，每年派息总额不少于股东应占集团年度综合收益净额的30%[119] 股东权利 - 持有不少于所有有权投票成员总投票权5%的股东可书面要求董事会召开股东特别大会并提呈建议[123] 不竞争契据 - 公司于2012年1月30日与控股股東订立不竞争契据，已获控股股東遵守承诺的年度确认[127][128] 持续经营相关 - 董事采取措施改善集团短期流动资金及现金流，以持续经营基准发展，详情见2021年12月31日止年度综合财务报表附注2.1[130] - 董事认为建议行动若成功可改善集团流动资金，处理持续经营不确定因素，但此时无法确定下一财政年度能否移除相关披露[130] - 董事认为集团可从现有现金资源、银行及其他各方融资以及营运产生的现金流获取充足资金，履行2021年12月31日后未来十二个月内到期的财务责任，按持续经营基准编制综合财务报表属适当[132] - 若使用持续经营基准编制综合财务报表不适当，需对资产价值、负债等作出调整，影响未在综合财务报表中反映[133] - 审核委员会认为集团措施可行可达成，同意董事以持续经营基准编制综合财务报表的观点，建议董事会继续执行措施减轻流动资金压力并移除相关披露[134][135] 董事个人信息 - 张健40岁，2015年10月14日获委任为执行董事兼行政总裁，2022年4月1日起为授权代表[137] - 孙新虎48岁，2011年6月获委任为非执行董事，2015年4月16日重新获委任为执行董事[138] - 李海霞40岁，2015年10月14日获委任为执行董事[139] - 王棣39岁，2007年11月获委任为非执行董事，2014年10月获委任为公司主席[141] - 梁树新59岁，自2012年2月23日起获委任为独立非执行董事，为审核委员会主席[142] 年度报告及股息情况 - 董事会提呈集团截至2021年12月31日止年度的年度报告及经审核综合财务报表[148] - 董事会未建议派发截至2021年12月31日止年度的末期股息[150] 集团业务概况 - 集团是位于中国山东省的领先高端特钢制造商，产品包括普通钢产品和特钢产品，还从事大宗商品贸易业务[149] 市场风险及应对 - 原材料价格上涨会影响公司市场策略制定和成本控制[152] - 集团承受利率风险、汇率风险等市场风险，已对部分业务进行汇率固定[153] 产业升级风险 - 集团进行产业升级和转型，提高特钢产品比例，可能面临资本投入和生产成本增长及销量不理想的风险[154] 环保合规情况 - 集团符合《钢铁行业生产经营规范条件》规定，投入资金安装环保设施，进行废物回收利用[156] 法规遵守情况 - 集团业务须遵守中国及香港有关法律法规和上市规则，截至2021年12月31日止年度及报告日期，在重大方面已遵守相关法规[157] 业务关系维护 - 集团重视与雇员、客户和供应商的关系，与部分主要客户订立长期供应合约，积极扩大供应商网络[158] 过往业绩概要 - 集团过去五个财政年度的业绩

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年上半年营业额为人民币98.90828亿元，2020年上半年为人民币47.40347亿元[15] - 2021年上半年销售成本为92.4582亿元，2020年上半年为46.9909亿元，上升因销量及贸易业务增加[19] - 2021年上半年毛利为6.45008亿元，2020年上半年为4125.7万元，毛利率升至6.5%，2020年上半年为0.9%[21] - 2021年上半年其他收入及收益/（亏损）净额为1217.2万元，2020年上半年亏损588.1万元[23] - 2021年上半年销售及分销开支为477.3万元，2020年上半年为413.3万元，增加因销售和交易量增加[24][25] - 2021年上半年行政开支为4880.5万元，2020年上半年为4249万元，增加因无形资产摊销增加[27][28] - 2021年6月30日现金及现金等价物约3.30548亿元，2020年12月31日为3.86812亿元；已抵押银行存款约4.23405亿元，2020年12月31日为4.92219亿元[29] - 2021年6月30日资产总值约160.8318亿元，2020年12月31日为153.69929亿元；资产负债率为23.5%，2020年12月31日为28.4%[30][31] - 2021年6月30日集团资本承担为人民币5.62485亿元，2020年12月31日为人民币7.82522亿元[42] - 2021年6月30日集团面对以美元计值负债人民币3423.9万元，2020年12月31日为人民币3458.2万元[45] - 2021年6月30日集团有3712名雇员，2020年6月30日为3628名；2021年上半年雇员成本为人民币1.49066亿元，2020年上半年为人民币1.3173亿元[46] - 截至2021年6月30日止六个月，营业额为9,890,828千元人民币，2020年同期为4,740,347千元人民币[77] - 截至2021年6月30日止六个月，毛利为645,008千元人民币，2020年同期为41,257千元人民币[77] - 截至2021年6月30日止六个月，除税前溢利为233,358千元人民币，2020年同期亏损343,249千元人民币[77] - 截至2021年6月30日止六个月，期内溢利为191,699千元人民币，2020年同期亏损273,591千元人民币[77] - 截至2021年6月30日止六个月，母公司普通股权持有人应占基本每股盈利为人民币8.09分，2020年同期亏损人民币11.55分[77] - 截至2021年6月30日止六个月，期内其他全面亏损扣除税项为7,430千元人民币，2020年同期为2,569千元人民币[80] - 截至2021年6月30日止六个月，期内全面收益总额为184,269千元人民币，2020年同期亏损276,160千元人民币[80] - 2021年6月30日非流动资产总值为12,065,071千元，较2020年12月31日的12,120,803千元有所下降[82] - 2021年6月30日流动资产总值为4,018,109千元，较2020年12月31日的3,249,126千元有所上升[82] - 2021年6月30日流动负债总额为9,516,353千元，较2020年12月31日的8,287,326千元有所上升[82] - 2021年6月30日非流动负债总额为651,672千元，较2020年12月31日的1,351,717千元大幅下降[84] - 2021年6月30日资产净值为5,915,155千元，较2020年12月31日的5,730,886千元有所上升[84] - 2021年上半年期内溢利为191,699千元，2020年同期为亏损273,591千元[86] - 2021年上半年经营活动所得的净现金流量为768,353千元，较2020年同期的68,909千元大幅增加[89] - 2021年上半年投资活动（所用）净现金流量为 - 86,716千元，2020年同期所得净现金流量为248,261千元[89] - 2021年上半年融资活动（所用）净现金流量为 - 732,145千元，2020年同期所得净现金流量为258,394千元[89] - 2021年6月30日期末现金及现金等价物为330,548千元，较期初的386,812千元减少[89] - 2021年6月30日集团流动负债净额约为人民币54.98亿元，2020年12月31日为人民币50.38亿元[91] - 截至2021年6月30日止六个月，集团总营业额为人民币98.91亿元[99] - 截至2021年6月30日止六个月，集团毛利为人民币6.45亿元[99] - 截至2021年6月30日止六个月，集团除税前溢利为人民币2.33亿元[99] - 截至2020年6月30日止六个月，集团总营业额为人民币47.40亿元[101] - 截至2020年6月30日止六个月，集团毛利为人民币0.41亿元[101] - 截至2020年6月30日止六个月，集团除税前亏损为人民币3.43亿元[101] - 2021年上半年客户合约销售货品营业额为人民币98.91亿元，2020年为人民币47.40亿元[103] - 2021年上半年其他收入及收益／（虧損）淨額為12,172千元人民幣，2020年同期為虧損5,881千元人民幣[105] - 2021年上半年已售存貨成本為9,245,820千元人民幣，2020年同期為4,699,090千元人民幣[106] - 2021年上半年融資成本為146,511千元人民幣，2020年同期為158,486千元人民幣[108] - 2021年上半年稅項開支為41,659千元人民幣，2020年同期為抵免69,658千元人民幣[112] - 2021年上半年母公司普通股權持有人應佔溢利為191,699千元人民幣，2020年同期為虧損273,591千元人民幣[115] - 2021年上半年資本開支約為233,000,000元人民幣，2020年同期為130,000,000元人民幣[118] - 2021年6月30日存貨總額為1,422,424千元人民幣，2020年12月31日為800,121千元人民幣[119] - 2021年6月30日應收貿易款項及應收票據總額為106,581千元人民幣，2020年12月31日為91,005千元人民幣[120] - 2021年6月30日，预付款项、其他应收款项及其他资产为2136119千元，2020年12月31日为1798052千元[125] - 2021年6月30日，其他应收款项减值亏损拨备为4千元，2020年12月31日为160千元[126] - 2021年6月30日，应付贸易款项及应付票据为2568019千元，2020年12月31日为2135866千元[127] - 2021年6月30日，其他应付款项及应计费用为686435千元，2020年12月31日为526990千元[129] - 2021年6月30日，合约负债中销售货品为2737357千元，2020年12月31日为2256367千元[130] - 2021年6月30日，计息银行及其他借款总额为3644688千元，2020年12月31日为4229291千元[132] - 2021年6月30日，集团计息借款480883000元以250000000元已抵押存款作抵押，2020年12月31日分别为987352000元和461000000元[135] - 2021年6月30日，集团计息借款3416991000元由若干关联方担保，2020年12月31日为3912624000元[135] - 2021年6月30日，集团其他借款382000000元以附属公司100%的股本权益作抵押，2020年12月31日相同[135] - 2021年6月30日，集团其他借款1687471000元以账面价值约3466404000元的资产作抵押，2020年12月31日分别为1705913000元和3600057000元[135] - 截至2020年12月31日，实际担保金额约为人民币42亿元，2021 - 2023年担保金额上限为人民币50亿元[138] - 2021年6月30日，就融资给予银行之担保中授予西王集团14亿元、授予相关附属公司27.9723亿元，总计41.9723亿元；2020年12月31日对应金额分别为14亿元、27.5496亿元、41.5496亿元[140] - 2021年6月30日，未偿还金额约为人民币39.05301亿元，2020年12月31日为人民币39.1748亿元[140] - 2021年6月30日资本承担中物业、厂房及设备已订约但未拨备金额为5.62485亿元，2020年12月31日为7.82522亿元[141] - 2021年上半年付予西王集团租金开支9.1万元，与2020年持平；付予同系附属公司土地租赁租金开支36.7万元，与2020年持平[143] - 2021年上半年付予同系附属公司运送钢材服务费240.7万元，2020年为133.6万元；运送矿粉服务费276.1万元，2020年为2563.1万元[143] - 2021年上半年来自西王财务的借款之利息开支102.8万元，2020年为426.4万元；已付西王财务的贴现票据利息4.3万元，2020年为314.9万元[143] - 2021年上半年来自西王财务的利息收入78.4万元，2020年为492.4万元；来自西王财务的票据承兑服务300万元，2020年为1.75亿元[143] - 2021年6月30日王勇先生为集团若干应付票据担保金额为2.45048亿元，2020年12月31日为2.47917亿元；西王集团对应金额分别为6.4979亿元、6.4979亿元[147] - 2021年6月30日集团来自最终控股公司的借款账面价值为人民币44.7万元，2020年12月31日与此相同[150] - 2021年6月30日，非上市权益投资同业平均市账率倍数为0.66，倍数增加/减少5%会导致公平值增加/减少人民币326.8万元[154] - 2021年6月30日，非上市权益投资缺乏市场流通性折让为15.80%，折让增加/减少5%会导致公平值减少/增加人民币63.15万元[154] - 指定为按公平值计入其他全面收益的权益投资，2021年6月30日第三级公平值计量为65360千元，总计65360千元[156] - 按公平值计入其他全面收益的债务投资，2021年6月30日第二级公平值计量为62717千元，总计62717千元[156] - 2021年6月30日，公平值计量总计为128077千元[156] - 指定为按公平值计入其他全面收益的权益投资，另一数据显示第三级公平值计量为75498千元，总计75498千元[156] - 按公平值计入其他全面收益的债务投资，另一数据显示第二级公平值计量为41393千元，总计41393千元[156] - 另一数据显示2021年公平值计量总计为116891千元[156] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年普通钢棒材营业额为人民币33.52906亿元，平均售价4199元/吨；2020年上半年营业额为人民币23.92258亿元，平均售价2991元/吨[16] - 2021年上半年普通钢线材营业额为人民币16.00803亿元，平均售价4504元/吨；2020年上半年营业额为人民币8.85787亿元，平均售价3020元/吨[16] - 2021年上半年特钢营业额为人民币23.02547亿元，平均售价4381元/吨；2020年上半年营业额为人民币10.65844亿元，平均售价3225元/吨[16] - 2021年上半年钢材生产及销售营业额为人民币72.5

Annual Report 年報 2020 Annual Report 2020 年報 目錄 | 公司簡介 | 2 | | --- | --- | | 公司資料 | 3 | | 財務摘要 | 5 | | 主席報告 | 6 | | 管理層討論及分析 | 7 | | 企業管治報告 | 18 | | 董事會及高級管理層 | 31 | | 董事會報告書 | 35 | | 獨立核數師報告 | 58 | | 綜合損益及其他全面收益表 | 63 | | 綜合財務狀況表 | 65 | | 綜合權益變動表 | 67 | | 綜合現金流量表 | 68 | | 綜合財務報表附註 | 70 | | 五年財務概要 | 154 | 1 西王特鋼有限公司 目錄 公司簡介 西王特鋼有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）是一家位於中華人民共和國（「中國」）山東省的領 先高端特鋼生產商。 本集團於2003年創立，於2012年2月23日在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市。本集團的生產基地 在中國山東省鄒平市西王工業園，擁有由煉鐵、煉鋼到二次冶金、模鑄、連鑄及軋鋼的一體化生產流程。本集 團的產品包括主要用於建築及基建項目的 ...

公司整体营业额变化 - 2020年上半年公司营业额为47.40347亿元，2019年上半年为59.59655亿元[16] - 2020年上半年营业额为47.40347亿元，2019年同期为59.59655亿元[72] - 2020年上半年营业额47.40347亿元人民币，2019年上半年为59.59655亿元人民币[101] 各业务线营业额及售价变化 - 2020年棒材营业额23.92258亿元，平均售价2991元/吨；2019年营业额26.8521亿元，平均售价3349元/吨[17] - 2020年线材营业额8.85787亿元，平均售价3020元/吨；2019年营业额9.32349亿元，平均售价3436元/吨[17] - 2020年普通钢小计营业额32.78045亿元，平均售价2999元/吨；2019年营业额36.17559亿元，平均售价3371元/吨[17] - 2020年特钢营业额10.65844亿元，平均售价3225元/吨；2019年营业额10.87663亿元，平均售价3613元/吨[17] - 2020年钢材生产及销售营业额43.43889亿元，2019年为47.05222亿元[17] - 2020年商品贸易营业额1.42195亿元，2019年为9.7794亿元[17] - 2020年副产品销售营业额2.54263亿元，2019年为2.77493亿元[17] 公司合作与股息派发相关 - 2020年6月26日，公司间接附属公司与中科院金属所及10名技术人员就成立合营企业订立谅解备忘录[14] - 公司进一步延迟向股东派付2018年末期股息及寄发代息股份股票，预期2020年11月27日或前后寄发，代息股份预期11月30日或前后开始于联交所买卖[14] - 董事会决定不宣派2020年中期股息，2019年上半年也未宣派[48] 钢材销售数量及占比变化 - 2020年上半年钢材总销售量为142.367万吨，2019年同期为137.4234万吨，其中棒材2020年销售79.9855万吨占比56.2%，2019年销售80.182万吨占比58.3%[20] 公司成本及毛利相关指标变化 - 2020年上半年销售成本为46.9909亿元，2019年上半年为54.0722亿元[21] - 2020年上半年毛利为4125.7万元，毛利率降至0.9%，2019年上半年毛利为5.52435亿元，毛利率为9.3%[23] - 2020年上半年毛利为4125.7万元，2019年同期为5.52435亿元[72] - 2020年上半年已售存货成本46.9909亿元人民币，2019年上半年为54.0722亿元人民币[105] 公司其他收入及开支变化 - 2020年上半年其他收入及收益为1728.3万元，2019年上半年为6777.4万元[24] - 2020年上半年销售及分销开支为413.3万元，2019年上半年为475.7万元[26] - 2020年上半年行政开支为4249万元，2019年上半年为5585.9万元[28] - 2020年上半年其他收入及收益1.7283亿元人民币，2019年上半年为6.7774亿元人民币[103] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧2.1856亿元人民币，2019年上半年为2.12873亿元人民币[105] - 2020年上半年研发成本1.72606亿元人民币，2019年上半年为1.62125亿元人民币[105] - 2020年上半年雇员福利开支1.3173亿元人民币，2019年上半年为1.41551亿元人民币[105] - 2020年上半年融资成本为15.8486亿元，2019年为17.3784亿元[107] 公司资产及负债相关指标变化 - 2020年6月30日现金及现金等价物约为7.65272亿元，2019年12月31日为1.93849亿元[30] - 2020年6月30日资产总值约为148.74507亿元，2019年12月31日为134.45167亿元[31] - 2020年6月30日资本负债比率为79%，2019年12月31日为68%[32] - 2020年6月30日公司持有西王财务5%股权，账面价值为6730.2万元，2019年12月31日为8328.2万元[34] - 2020年6月30日集团资本承担为8.66472亿元人民币，2019年12月31日为9.4995亿元人民币[40] - 2020年6月30日集团需面对的美元计值负债为3752.1万元人民币，2019年12月31日为4343.6万元人民币[42] - 2020年6月30日非流动资产总值为103.60892亿元，2019年12月31日为104.71955亿元[77] - 2020年6月30日流动资产总值为45.13615亿元，2019年12月31日为29.73212亿元[77] - 2020年6月30日流动负债总额为79.95648亿元，2019年12月31日为71.10411亿元[77] - 2020年6月30日流动负债净额为 -34.82033亿元，2019年12月31日为 -41.37199亿元[77] - 2020年6月30日非流动负债总额为1433869千元，2019年12月31日为613606千元[78] - 2020年6月30日资产净值为5444990千元，2019年12月31日为5721150千元[78] - 2020年6月30日集团流动负债净额约为3482033000元，2019年12月31日为4137199000元[85] - 2020年6月30日存货为7.93702亿元，2019年12月31日为3.46738亿元[118] - 2020年6月30日应收贸易款项及应收票据为4.37366亿元，2019年12月31日为5.36932亿元[119] - 2020年6月30日应收贸易款项预期信贷亏损拨备为155.6万元，2019年12月31日为51万元[120] - 2020年6月30日预付款项、其他应收款项及其他资产为22.06605亿元，2019年12月31日为12.78843亿元[124] - 2020年6月30日其他应收款项减值亏损拨备为2160.9万元，2019年12月31日为2174.5万元[125] - 2020年6月30日应付贸易款项为1255816千元，应付票据为215250千元，总计1471066千元；2019年12月31日应付贸易款项为1230227千元，应付票据为292706千元，总计1522933千元[126] - 2020年6月30日其他应付款项及应计费用为546878千元，2019年12月31日为768124千元[128] - 2020年6月30日合约负债中销售货品为2747986千元，2019年12月31日为1179761千元[129] - 2020年6月30日流动计息银行及其他借款总计2917074千元，2019年12月31日为3318930千元；非流动借款2020年6月30日为1239276千元，2019年12月31日为418974千元；总计2020年6月30日为4156350千元，2019年12月31日为3737904千元[131] - 2020年6月30日计息借款1531863000元以563708000元已抵押存款作抵押，2019年12月31日计息借款1525358000元以560000000元已抵押存款作抵押[134] - 2020年6月30日计息借款3617270000元由若干关联方担保，2019年12月31日为3371583000元[134] - 2020年6月30日其他借款382000000元以附属公司100%的股本权益作抵押，2019年12月31日相同[134] - 2020年6月30日其他借款1031790000元以账面价值约1930246000元的资产作抵押，2019年12月31日其他借款1031790000元以账面价值约2001278000元的资产作抵押[134] - 2020年6月30日1733422000元计息银行及其他借款为来自未确认贴现票据的垫款，2019年12月31日为1646436000元[134] - 2020年6月30日，就融资给予银行之担保中授予西王集团140亿元，授予相关附属公司26.97272亿元，总计40.97272亿元；2019年12月31日对应数据分别为140亿元、30.46542亿元、44.46542亿元[138] - 2020年6月30日未偿还金额约为37.84707亿元，2019年12月31日为31.80882亿元[138] - 2020年6月30日物业、厂房及设备已订约但未拨备金额为8.66472亿元，2019年12月31日为9.4995亿元[139] - 2020年6月30日集团来自最终控股公司借款账面价值为44.8万元，2019年12月31日为159.4万元[150] 公司债券相关情况 - 公司曾发行原于2019年10月10日到期总本金3000万美元可换股债券，以及于2019年12月11日到期总本金3000万美元债券，截至2020年6月30日仍在与认购人讨论赎回时间表[39] - 若王勇先生不再直接或间接拥有公司已发行股本50%或以上表决权，或违背维持作为公司全部已发行股份单一最大直接或间接持有人承诺，债券将即时到期[38] 公司人员相关情况 - 2020年6月30日集团有3628名雇员，2019年6月30日为3869名；2020年上半年雇员成本为1.3173亿元人民币，2019年上半年为1.41551亿元人民币[43] - 截至2020年6月30日止六个月，雇员福利开支270.5万元，以股权结算之购股权开支0元，退休金计划供款6.5万元，支付予主要管理人员薪酬总额277万元[149] 公司股权结构相关 - 2020年6月30日王棣持有公司9333333股股份，占比0.39%；持有1666667份购股权，占比0.07% [49] - 2020年6月30日孙新虎持有公司1602000股股份，占比0.07%；持有500000份购股权，占比0.02% [49] - 王棣持有西王控股177股股份，占比0.09%；持有西王集团3546万元人民币权益，占比1.77%；持有西王置业3000000份购股，占比0.21% [49] - 孙新虎持有西王控股89股股份，占比0.04%；持有西王集团3546万元人民币权益，占比1.77%；持有西王置业3000000份购股，占比0.21% [49] - 截至2020年6月30日，王勇、西王投資等持有公司1,379,672,000股股份，佔公司權益概約百分比為58.24%[50] - 截至2020年6月30日，海通國際策略投資等持有公司1,361,454,000股股份，佔公司權益概約百分比為57.47%[50][51] 公司关联企业权益情况 - 2020年6月30日，西王集團31%權益由王勇先生擁有，29.25%權益由西王村民委員會擁有，其餘39.75%權益由20名個人持有[52] - 2020年6月30日，西王投資持有西王置業69.78%普通股及99.75%可換股優先股[52] 公司购股权相关情况 - 購股權計劃於2014年9月3日生效，截至2020年6月30日止六個月，無購股權失效[55] - 2020年6月30日，尚未行使的購股權可認購3,966,667股本公司普通股[56] - 王棣於2016年8月25日獲授1,666,667份購股權，每股行使價0.73港元，行使期至2021年8

Annual Report2019 年報 西王特鋼有限公司 XIWANG SPECIAL STEEL COMPANY LIMITED 西王特鋼有限公司 ANNUAL REPORT 2019 年報 XIWANG SPECIAL STEEL COMPANY LIMITED 西王特鋼有限公 司 目錄 公司簡介 公司資料 財務摘要 主席報告 管理層討論及分析 企業管治報告 14 董事會及高級管理層 25 董事會報告書 29 獨立核數師報告 50 綜合損益表 55 綜合全面收益表 56 綜合財務狀況表 57 綜合權益變動表 59 綜合現金流量表 60 財務報表附註 62 五年財務概要 150 2 3 5 6 7 目錄 公司簡介 西王特鋼有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）是一家位於中華人民共和國（「中國」）山東省的 領先高端特鋼生產商。 本集團於2003年創立，於2012年2月23日在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市。本集團的生產基地 在中國山東省鄒平市西王工業園，擁有由煉鐵、煉鋼到二次冶金、連鑄及軋鋼的一體化生產流程。本集團的產 品包括主要用於建築及基建項目的普通鋼以及用於高鐵、汽車、 海 ...