公司业务布局 - 2021年上半年公司主营智慧能源业务及公建建设业务，并逐步拓展和丰富其他清洁能源业务[15][17] 集团整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年集团收益为人民币225,480,000元，2020年同期为人民币54,692,000元，较2020年同期上升约312%[16][18] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损为人民币8,888,000元，2020年同期为人民币31,046,000元，亏损较2020年同期减少约71%[16][18] - 2021年上半年集团按公平值计量且其变动计入损益的金融资产产生的公平值收益约为人民币10,019,000元，2020年同期产生公平值亏损为人民币338,000元[16][18] - 公司本期收益为人民币2.2548亿元，2020年同期为人民币5469.2万元，同比增长312%；毛利为人民币5107.3万元，2020年同期为人民币2234.1万元，同比增长129%[31] - 公司本期毛利率为23%，2020年同期为41%，同比下降18%[31] - 公司本期销售及分销开支为人民币1261.4万元，2020年同期为人民币1.6万元，同比增长78738%[31] - 公司本期行政开支为人民币2725.7万元，2020年同期为人民币2019.8万元，同比增长35%[31] - 公司本期融资开支净额为人民币104.7万元，2020年同期为人民币1114.9万元，同比下降约91%[31] - 公司本期所得税开支为人民币70.7万元，2020年同期所得税收益为人民币65万元，同比下降209%[35][36] - 截至2021年6月30日，公司持有的非上市投资基金公平值为6677.9万港元（相当于人民币5556.6万元），2020年12月31日为5477.3万港元（相当于人民币4609.9万元）[36] - 本期该基金产生公平值收益约1200.6万港元（相当于约人民币1001.9万元），2020年同期产生公平值亏损约86.4万港元（相当于约人民币78.2万元）[36] - 截至2021年6月30日，该基金账面价值占公司资产总值约3.5%，2020年12月31日为3.0%[36] - 截至2021年6月30日，该基金账面价值占按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约98.5%，2020年12月31日为98.0%[36] - 2021年6月30日可交换公司债券剩余本金为61.5万港元（相当于人民币51.2万元），2020年12月31日为71.5万港元（相当于人民币60.2万元）；公平值为104.2万港元（相当于人民币86.7万元），2020年12月31日为114.2万港元（相当于人民币96.2万元）；账面价值占集团总资产约0.1%，占按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约1.5%，2020年12月31日分别为0.1%和2.0%[39] - 2021年6月30日银行结余及现金约为人民币1.74682亿元，2020年12月31日为人民币1.55585亿元；受限银行结余及现金约为人民币669.2万元，2020年12月31日为人民币13.9万元[43] - 2021年6月30日流动资产总额约为人民币8.3192亿元，2020年12月31日为人民币7.4396亿元；流动比率为4.67，2020年12月31日为6.27[43] - 2021年6月30日集团外部借款为人民币2.232亿元，2020年12月31日为人民币2.354亿元[43] - 2021年6月30日集团债务净额为6209.3万元，2020年12月31日为9175.4万元；权益总额为11.93216亿元，2020年12月31日为12.01916亿元；总资本为12.55309亿元，2020年12月31日为12.9367亿元；负债比率为4.9%，较2020年12月31日的7.1%下降2.2个百分点[48] - 2021年6月30日长期和短期债务比例分别为89.0%和11.0%，2020年12月31日分别为89.6%和10.4%[49] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为225,480千元人民币，2020年同期为54,692千元人民币[147] - 2021年上半年毛利为51,073千元人民币，2020年同期为22,341千元人民币[147] - 2021年上半年经营亏损为10,461千元人民币，2020年同期为7,709千元人民币[147] - 2021年上半年除所得税前亏损为8,511千元人民币，2020年同期为33,047千元人民币[147] - 2021年上半年期内亏损为9,218千元人民币，2020年同期为32,397千元人民币[147] - 本公司拥有人2021年上半年应占亏损为8,888千元人民币，2020年同期为31,046千元人民币[150] - 2021年上半年每股基本亏损为0.0060元人民币，2020年同期为0.0209元人民币[150] - 2021年上半年每股摊薄亏损为0.0060元人民币，2020年同期为0.0209元人民币[150] - 2021年上半年期内全面亏损总额为8,663千元人民币，2020年同期为29,285千元人民币[154] - 本公司拥有人2021年上半年应占全面亏损总额为8,333千元人民币，2020年同期为27,934千元人民币[154] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产总额为763,564千元，较2020年12月31日的810,420千元下降5.78%[175] - 截至2021年6月30日，公司流动资产总额为831,920千元，较2020年12月31日的743,960千元增长11.82%[175] - 截至2021年6月30日，公司资产总额为1,595,484千元，较2020年12月31日的1,554,380千元增长2.64%[175] - 截至2021年6月30日，公司非流动负债总额为223,991千元，较2020年12月31日的233,876千元下降4.22%[177] - 截至2021年6月30日，公司流动负债总额为178,277千元，较2020年12月31日的118,588千元增长50.33%[177] - 截至2021年6月30日，公司负债总额为402,268千元，较2020年12月31日的352,464千元增长14.13%[177] - 截至2021年6月30日，公司权益总额为1,193,216千元，较2020年12月31日的1,201,916千元下降0.72%[175] - 截至2021年6月30日，公司存货为86,000千元，较2020年12月31日的28,991千元增长196.64%[175] - 截至2021年6月30日，公司贸易及其他应付款项为109,428千元，较2020年12月31日的68,919千元增长58.78%[177] - 截至2021年6月30日，公司保留盈余为29,088千元，较2020年12月31日的38,758千元下降24.95%[175] 智慧能源业务线数据关键指标变化 - 集团智慧能源业务定位为用户侧综合能源服务，服务工业、商业、住宅及公共机构客户[21] - 集团利用自有知识产权的智慧能源云平台，基于电、热、气等能源提供综合利用服务[21] - 集团通过拓展线下综合能源供应业务获取优质能源资产和项目，获取稳定业务和投资回报[21] - 集团将工商业企业和住宅用户的电、热、气消费实时数据上传至云平台，进行大数据整合分析[21] - 集团为用户提供从多能互补到能源大数据等全产业链服务[21] - 集团现有11个光伏电站，总装机容量约64兆瓦，本期总发电量43,150兆瓦时，2020年同期为42,590兆瓦时[24] - 本期集团在河北省销售及安装户用光伏系统约44兆瓦，2020年同期为零[24] - 集团对新疆和丰工业园区110千伏变电站计提减值亏损28,151,000元，2020年同期为零[24] - 本期智慧能源业务收益约165,281,000元，2020年同期为39,332,000元，同比增长约320%[24] - 本期智慧能源业务公司拥有人应占亏损18,051,000元，2020年同期为17,007,000元，亏损与2020年同期基本持平[24] 公建建设业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年公建建设业务录得公司拥有人应占溢利约人民币2,240,000元，2020年同期录得公司拥有人应占亏损为人民币8,712,000元[16][18] - 本期保定东湖项目带来收益约60,199,000元，2020年同期为15,360,000元[24] - 本期保定东湖项目公司拥有人应占溢利约2,240,000元，2020年同期为亏损约8,712,000元[24] 行业环境数据 - 2021年上半年中国全社会用电量同比增长16.2%[27][28] - 2021年上半年光伏组件价格整体上升约20%[27][28] - 2021年上半年光伏发电新增装机容量13.0吉瓦，其中户用光伏新增装机5.8614吉瓦[27][28] 集团资金与债务管理 - 2021年上半年集团资金主要来源为经营活动和投资活动产生的现金[43] - 流动资产总额增加主要因合约资产及预付款增加，流动比率降低主要因应付账款增加[43] - 外部借款以光伏电站机械及附属公司未来应收款项收款权抵押作担保[43] - 集团采用审慎财务管理政策，严格控制债务水平，债务主要为银行借款[43] - 2021年6月30日集团负债比率为4.9%，较2020年12月31日的7.1%减少2.2个百分点[50] - 长期债务与短期债务分别占比89.0%及11.0%（2020年12月31日为89.6%及10.4%）[50] - 太阳能业务借款2.232亿元以售电所得资金逐步偿还[50] - 本期外部借款年利率为5.36%至5.59%（2020年12月31日为5.23%至5.46%）[52] - 光伏电站借款利率为中国人民银行同期借款利率上浮10%至15%[52] - 2021年6月30日集团投资承担约1.016亿元，与2020年12月31日持平[52] - 2021年6月30日集团并无任何或有负债（2020年12月31日为无）[52] 公司人员情况 - 2021年6月30日集团有268名雇员，较2020年12月31日的269名减少1名[58] 公司治理与合规 - 执行董事魏强为行政总裁兼董事会主席，偏离企业管治守则第A.2.1条规定[62] - 全体董事确认本期已遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则规定[63] 股息与证券交易 - 董事会不建议派发本期（截至2020年6月30日止六个月）任何中期股息[68] - 本期公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[68] 公司股权结构 - 截至2021年6月30日，魏少军先生作为酌情信托成立人持有公司股份422,872,512股，股权概约百分比为28.48%[73] - 截至2021年6月30日，魏少军先生受控制法团权益对应股份547,662,121股，股权概约百分比为36.89%[73] - 截至2021年6月30日，魏少军先生合计持有公司股份970,534,633股，股权概约百分比为65.37%[73] - 截至2021年6月30日，魏强先生作为酌情信托受益人持有公司股份422,872,512股，股权概约百分比为28.48%[73] - 截至2021年6月30日，韩晓平先生作为实益拥有人持有公司股份359,400股，股权概约百分比为0.02%[73] - 截至2021年6月30日，韩秦春博士作为实益拥有人持有公司股份359,400股，股权概约百分比为0.02%[73] - 截至2021年6月30日，黄翼忠先生作为实益拥有人持有公司股份359,400股，股权概约百分比为0.02%[73] - Zedra Trustees (Singapore) Limited对King River Developments Limited控股百分比为100.00%，King River Developments Limited对Longevity Investment Holding Limited控股百分比为100.00%[79] - 魏少軍先生在Longevity Investment Holding Limited、Harvest Oak Holdings Limited、Lightway Power Holdings Limited各持有1股，股权概约百分比均为100%[88] - Longevity Investment Holding

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司实现收益人民币396,413,000元，较2019年同期增长168.8% [21][22][34] - 报告期内公司录得归属于公司拥有人溢利人民币1,064,000元，成功扭亏为盈 [21][22][34] - 2019年同期公司收益为人民币147,460,000元 [34] - 2019年同期公司拥有人应占亏损为人民币264,522,000元 [34] - 报告期内公司对金融及合约资产的拨备减值为人民币3,316,000元，较2019年同期的人民币316,169,000元大幅减少 [34] - 公司报告期收益为3.96413亿元，2019年同期为1.4746亿元，同比上升约168.8%，实现扭亏为盈[36] - 公司报告期计提金融及合约资产减值亏损331.6万元，2019年同期为3.16169亿元，减值金额大幅减少[36] - 公司报告期收益为3.96亿元，2019年同期为1.47亿元，毛利为8730.8万元，2019年同期为7867.4万元，毛利率为22.0%，2019年同期为53.4%[57][62] - 公司报告期销售及分销开支为1115万元，2019年同期为174万元，同比增加540.80%[59] - 公司报告期行政开支为4068.8万元，2019年同期为7221.2万元，同比减少43.65%[60] - 公司报告期金融及合约资产减值亏损拨备为331.6万元，2019年同期为3.16亿元[61] - 公司收益增长主要因户用光伏系统销售收入增加及公建建设业务投资额增长[58][62] - 公司毛利率下降主要因收益结构变化，低毛利率的公建建设业务收入比重增加[58][62] - 公司销售及分销开支增加主要因智慧能源业务尤其是户用光伏系统业务扩张规模增大[59] - 报告期销售及分销开支为1115万元，2019年同期为174万元，同比上升540.80%[63] - 报告期行政开支为4068.8万元，2019年同期为7221.2万元，同比下降43.65%[64] - 报告期金融及合约资产减值拨备为331.6万元，2019年同期为3.16169亿元，拨备金额大幅减少[65] - 报告期融资开支净额为1550.7万元，2019年同期为2252.8万元，同比减少31.17%[67][71] - 报告期所得税开支为224万元，2019年同期所得税收益为6445.4万元，开支同比增加103.48%[68][72] - 2020年12月31日银行结余及现金约1.55585亿元人民币（2019年12月31日为9861.6万元人民币），受限银行结余约13.9万元人民币（2019年12月31日为6638.8万元人民币）[85][89] - 2020年12月31日流动资产总额约7.4396亿元人民币（2019年12月31日为9.25343亿元人民币），流动比率为6.27（2019年12月31日为2.53）[86][90] - 2020年12月31日公司外部借款为2.354亿元人民币（2019年12月31日为5.344亿元人民币）[87][91] - 2020年12月31日公司负债比率为7.1%，较2019年12月31日的26.9%减少19.8个百分点[94][95] - 2020年12月31日长期债务与短期债务各占89.6%及10.4%（2019年12月31日为44.0%及56.0%）[96] - 报告期内，外部借款年利率为5.23% - 5.46%，2019年同期为5.39% - 7.00%[98][103] - 截至2020年12月31日，投资承担为人民币1.016亿元，与2019年12月31日相同[101][105] - 截至2020年12月31日，公司无重大或有负债，2019年12月31日也无[102][106] - 截至2020年12月31日，可供分派予权益股东的储备总额为人民币1,094,823,000元，2019年为人民币1,177,593,000元[155] - 本集团向五大客户销售额占报告期总销售额约49%（2019年：68%），最大客户占37%（2019年：21%）[190] - 本集团向五大供应商采购额占报告期总采购额约56%（2019年：47%），最大供应商占17%（2019年：19%）[190] 公司智慧能源业务数据关键指标变化 - 公司智慧能源业务报告期收入约2.48264亿元，2019年同期为1.16806亿元，同比增长约112.54%[45] - 公司智慧能源业务报告期亏损359.2万元，2019年同期亏损1932.67万元，亏损减少约98.14%[45] - 公司智慧能源业务存量光伏电站共11个，总装机容量约64兆瓦，与去年同期持平，报告期总发电量约80690兆瓦时[40][42] - 智慧能源业务报告期收益约为2.48亿元，2019年同期为1.17亿元，同比上升约112.54%，期内亏损359.2万元，2019年同期亏损1.93亿元，同比亏损减少约98.14%[47] 公司公建建设业务数据关键指标变化 - 公司公建建设业务报告期收入约1.48149亿元，2019年同期为3065.4万元[46] - 公司公建建设业务报告期亏损约358.2万元，2019年同期亏损约4891.5万元[46] - 公建建设业务报告期收益约为1.48亿元，2019年同期为3065.4万元，期内亏损约358.2万元，2019年同期亏损约4891.5万元[48] 光伏行业数据关键指标变化 - 2020年全球光伏新增装机约130吉瓦，同比增长13%[14][17] - 2020年中国光伏新增装机48.2吉瓦，连续8年位居全球首位[14][17] - 2020年中国光伏累计装机量达253吉瓦，连续6年位居全球首位[14][17] - 2020年中国分布式装机容量15.5吉瓦，户用光伏装机容量10.12吉瓦[14][17] - 2020年户用光伏装机容量占整体新增装机容量约21%[14][17] - 2020年户用光伏装机容量占分布式光伏新增装机容量约65.3%[14][17] - 2020年中国太阳能发电总装机容量253.43GW，同比增长24.1% [33] - 2020年中国太阳能新增装机容量48.2GW，同比增长60% [33] - 2020年中国太阳能年发电量2605亿千瓦时，同比增长16.2%，占年度发电总量比例提升0.4个百分点至3.5% [33] - “十四五”时期国内年均光伏新增装机规模可能达70GW至90GW，分布式光伏有望占全国光伏新增装机量的30% - 50% [27][30] - 2021年国家能源局提出风电、太阳能发电合计新增120GW目标，较市场预期80 - 90GW增加30% - 50%，业界预计光伏约占80GW，若实现将较2020年新增机容量增加近152%[51][54] 公司户用光伏系统业务数据 - 2020年公司销售和安装户用光伏系统容量约62.4兆瓦[15] - 报告期内公司销售安装户用光伏系统约62.4兆瓦[18] - 公司报告期销售并安装户用光伏系统约62.4兆瓦[40][42] 公司金融资产投资情况 - 持有Giga Opportunities Fund Ltd.股份总投资成本9000万港元（约7885.9万元），赎回所得约8208.8011万港元，报告期公平值收益约175.5万港元（约156.2万元）[69][73] - 持有越秀稳定增长基金股份投资成本8880万港元（约7780.6万元），赎回4390.8282984股A类股份，赎回所得约3443万港元[70][74] - 2020年12月31日某基金公平值为5477.3万港元（约4609.9万元），2019年同期为8945.2万港元（约8013万元），报告期公平值亏损约25万港元（约22.2万元）[76][80] - 2020年12月31日可换股公司债券剩余本金71.5万港元（约60.2万元），公平值为114.2万港元（约96.2万元），报告期公平值收益约3.6万港元（约3万元）[77][78] - 2020年12月31日该基金账面价值占集团总资产约3.0%（2019年同期4.3%），占按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约98.0%（2019年同期51.0%）[76][80] - 2018年公司认购卓兆发展非上市可交换公司债券，本金1000万港元（约876.2万元人民币），票面年利率13.5%，2020年12月31日剩余本金71.5万港元（约60.2万元人民币），公平值114.2万港元（约96.2万元人民币）[81] - 报告期内可交换公司债券产生公平值收益约3.6万港元（约3万元人民币），2019年同期约3万港元（约2.6万元人民币）[82] - 可交换债券账面价值占2020年12月31日公司资产总值约0.1%（2019年12月31日为0.3%），占按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约2.0%（2019年12月31日为3.1%）[82] - 公司金融资产投资策略为不投资投机性证券，主要投资低风险投资，初始投资集中于合格持牌投资经理管理的投资基金或低风险债券[84][88] 公司业务运营相关其他情况 - 2020年公司总业务量增加，行政费用较去年同期显著降低[15] - 2020年中国国民经济较上年增长2.3%[13][16] - 公司报告期为陕鲁冀超50所学校提供分布式燃气供热服务，供热面积超20万平方米[40][42] - 公司报告期通过空气源热泵为广西部分高校超1.2万学生提供生活热水供应服务[42][44] - 胜利油田利丰和海利丰未支付北京隆光回购代价6000.0001万元，以海利丰转让盛丰热力90%权益（代价6000万元）结算债务[108][112] - 结算协议转让完成后，公司将持有盛丰热力90%股权，但财务上不作为附属公司入账[109][113] - 截至2020年12月31日，公司有269名雇员，2019年12月31日为85名[116][118] - 保定东湖PPP项目有600亩湖区、25万平方米公园绿地、约7万平方米关汉卿剧院和博物馆、31万平方米城市防护绿带[117] - 保定东湖PPP项目连接4.68平方公里市政道路、中小学教育设施和公共站点[117] - 公司主营智慧能源及公建建设业务，公建建设业务的保定东湖PPP项目将拥有660亩湖区、25万平方米公园绿地、近7万平方米关汉卿大剧院和博物馆、31万平方米城市防护绿化带，贯通4.68平方公里市政道路等[119] - 公司在业务发展中主要遵守《中华人民共和国环境保护法》等多项环保法律法规，报告期内遵守了对公司有重大影响的相关环保法律法规[121][124] - 公司业务主要在中国内地运营，受当地可再生能源、电力供应、工程建设相关法律法规及当地政府政策和行业指导规范监管，报告期内无违反相关法律法规并对公司造成重大影响的事故[123][126] - 公司将在2021年5月底前刊发2020年度《环境、社会及企业管治报告》[122][125] - 公司主要业务为智慧能源业务、公建建设业务及相关前期投资和后期建设运营管理业务，并逐步拓展和丰富其他清洁能源业务[129][135] - 公司报告期业绩载于年报第89页至第90页的「综合损益表」[130][136] - 公司过去五个财政年度的综合业绩以及资产、负债及权益的概要及报告期间的主要财务指标载于年报第204页[131][137] - 公司报告期业务回顾及日后可能的业务发展说明载于年报「主席报告」及「管理层讨论与分析」两节内[132][138] - 公司风险管理系统以及可能面临的主要风险及不明朗因素描述载于年报的「企业管治报告」[132][138] - 董事会不建议就截至2020年12月31日止年度派发末期股息（2019年：无）[133][139] - 公司现金分红比例应不少于当年归属股东可供分配利润的20% - 50%[141] - 公司将于2021年5月25日至28日暂停办理股份过户登记手续[143] - 所有股份过户文件及相关股票须于2021年5月24日下午4:30前交回[143] - 集团于2020年12月31日的计息借贷详情载于年报附注30[143] - 公司于报告期间的已发行股本变动详情载于年报附注29(a)[146] - 报告期间股份发行的审阅及讨论载于「管理层讨论及分析」[148] - 报告期间集团遵守对运营有重大影响的相关法律法规[150] - 集团在业务发展中遵守多项环境保护法律法规[151] - 集团于2020年12月31日后至报告日期无重大期后事项[153] - 董事会将定期检讨派息政策以符合市场惯例和支持公司发展战略[143] -

公司基本信息 - 公司股份代号为1281，于香港联合交易所有限公司主板上市[13] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1108 Grand Cayman 75 Fort Street Clifton House P.O. Box 1350[9] - 公司中国总部位于河北省高碑店市东方路66号隆基泰和工业园区[9] 公司业务概况 - 公司业务为智慧能源业务及公共基础设施建设业务，并逐步拓展和丰富其他清洁能源业务[18] - 公司智慧能源业务定位为用户侧综合能源服务，通过自有知识产权的智慧能源云平台提供服务[21] - 公司通过整合能源系统与互联网技术实现业务目标，一方面获取优质能源资产和项目，另一方面上传数据进行分析并提供全产业链服务[21] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收益为人民币54,692,000，2019年同期为人民币64,509,000，同比下降15%[18] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损为人民币31,046,000，2019年同期应占溢利为人民币18,435,000[18] - 2019年同期集团收购关联人士热力公司40%股权，对收购对价低于公平值的差额部分一次性计入为采用权益法入账的联营公司应占纯利份额人民币18,000,000元，2020年上半年并无相关纯利[18] - 2020年上半年采用权益法入账的联营公司的纯亏份额为人民币14,189,000元[18] - 集团本期收益及毛利分别为人民币54,692,000元及人民币22,341,000元，去年同期分别为人民币64,509,000元及人民币38,457,000元，较上年同期分别下降15%和42%[35] - 集团本期销售及分销开支为人民币16,000元，去年同期为人民币1,243,000元，较上年同期下降99%[35] - 集团本期行政开支为人民币20,198,000元，去年同期为人民币37,565,000元，较上年同期下降46%[35] - 本期融资开支净额为1114.9万元，2019年同期融资收入净额为368.1万元[41] - 本期所得税收益为65万元，2019年同期所得税开支为186.7万元，较上年同期下降135%[41] - 2020年6月30日银行结余及现金约为人民币176,087,000元（2019年12月31日为人民币98,616,000元），受限部分约为人民币135,302,000元（2019年12月31日为人民币66,388,000元）[55] - 2020年6月30日流动总资产约为人民币684,253,000元（2019年12月31日为人民币925,343,000元），流动比率为8.75（2019年12月31日为2.53）[55] - 2020年6月30日集团外部借款为人民币247,400,000元（2019年12月31日为人民币534,400,000元）[55] - 2020年6月30日集团负债比率为6.8%，较2019年12月31日的26.9%减少20.1个百分点[59][61] - 2020年6月30日长期债务与短期债务各占90%及10%（2019年12月31日为44.0%及56.0%）[60][62] - 期间外部借款年利率介于5.39%至5.63%，2019年12月31日为5.39%至7.00%[65] - 2020年6月30日集团资本承担约为人民币101,600,000元，与2019年12月31日持平[65] - 2020年6月30日集团无或有负债，2019年12月31日也无[65] - 2020年上半年收益为54,692千元，2019年同期为64,509千元[175] - 2020年上半年毛利为22,341千元，2019年同期为38,457千元[175] - 2020年上半年经营亏损为7,709千元，2019年同期经营溢利为200千元[175] - 2020年上半年除所得税前亏损为33,047千元，2019年同期溢利为23,326千元[175] - 2020年上半年期内亏损为32,397千元，2019年同期溢利为21,459千元[175] - 2020年上半年每股基本亏损为0.0209元，2019年同期每股基本盈利为0.0124元[179] - 2020年上半年换算海外业务财务报表产生的汇兑差额为3,112千元，2019年同期为426千元[182] - 2020年6月30日非流动资产总额为839,981千元，2019年12月31日为926,511千元[189] - 2020年6月30日流动资产总额为684,253千元，2019年12月31日为925,343千元[189] - 2020年6月30日资产总额为1,524,234千元，2019年12月31日为1,851,854千元[189] - 公司权益总额为1,196,441，较之前的1,225,093有所下降[197] - 公司负债总额为327,793，较之前的626,761大幅减少[197] - 公司权益及负债总额为1,524,234，较之前的1,851,854有所降低[197] - 非流动负债总额为249,621，较之前的261,586有所减少[197] - 流动负债总额为78,172，较之前的365,175大幅下降[197] - 公司信贷为223,200，较之前的235,400有所减少[197] - 贸易及其他应付款项为35,859，较之前的50,184有所降低[197] - 借贷为24,200，较之前的299,000大幅减少[197] - 租赁负债为16,342（12,489 + 3,853），较之前的15,144（12,016 + 3,128）有所增加[197] - 即期税项负债为14,083，较之前的11,854有所增加[197] 智慧能源业务数据关键指标变化 - 智慧能源业务现有11个光伏电站，总装机容量约64兆瓦，本期总发电量42,590兆瓦时，去年同期为41,724兆瓦时[26] - 智慧能源业务本期收益约为人民币39,332,000元，去年同期为人民币64,509,000元，较上年同期下降约39%[26] - 智慧能源业务本期公司拥有人应占亏损约为人民币17,007,000元，去年同期为溢利人民币35,141,000元，较上年同期下降约148%[26] 公建建设业务数据关键指标变化 - 公建建设业务（保定东湖项目）本期带来收益人民币15,360,000元，去年同期无收益[27][28] - 公建建设业务本期公司拥有人应占亏损约为人民币8,712,000元，去年同期约为人民币2,148,000元[27][28] 公司业务发展规划 - 2020年下半年公司将根据市场情况调整优化业务组合，探索户用光伏业务模式创新[32][33] - 公司将寻求其他清洁能源合适投资机会，扩大收入来源并扭亏为盈[32][33] 公司投资情况 - 公司持有非上市投资基金Giga Opportunities Fund Ltd.股份，总投资成本为9000万港元（相当于人民币7885.9万元），2020年6月30日公平值为8073万港元（相当于人民币7374.3万元），本期公平值收益约39.7万港元（相当于人民币36万元），账面价值占2020年6月30日集团资产总值约4.8%（2019年12月31日为3.9%），占按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约46.9%（2019年12月31日为45.9%）[41] - 公司持有某基金股份，投资成本为8880万港元（相当于人民币7780.6万元），2020年6月30日公平值为8858.8万港元（相当于人民币8092万元），本期公平值亏损约86.4万港元（相当于约人民币78.2万元），账面价值占2020年6月30日集团资产总值约5.3%（2019年12月31日为4.3%），占按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约52%（2019年12月31日为51%）[45] - 公司持有独立第三方卓兆发展有限公司发行的非上市可交换公司债券，本金金额为1000万港元（相当于人民币876.2万元），票面年利率为13.5%，可转换为亚洲互动媒体控股有限公司普通股股份，约占其已发行股本的8.5%或10%[45] - 2020年6月30日可交换公司债券剩余本金金额为250.2万港元（相当于人民币226.7万元），2019年12月31日为545.5万港元（相当于人民币488.7万元），2020年6月30日公平值为262.5万港元（相当于人民币239.7万元），2019年12月31日为548.5万港元（相当于人民币491.3万元）[48] - 本期可交换公司债券公平值收益约9.2万港元（相当于人民币8.4万元），2019年同期为53.5万港元（相当于人民币46.3万元）[48] - 2020年6月30日可交换债券账面价值占集团总资产约0.2%（2019年12月31日为0.3%），占按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约1.5%（2019年12月31日为3.1%）[48] - 2020年6月30日可交换公司债券剩下本金2,502,000港元（约合人民币2,267,000元），2019年12月31日为5,455,000港元（约合人民币4,887,000元）[49] - 2020年6月30日可交换公司债券公平值为2,625,000港元（约合人民币2,397,000元），2019年12月31日为5,485,000港元（约合人民币4,913,000元）[49] - 2020年可交换公司债券产生公平值收益约92,000港元（约合人民币84,000元），2019年同期约535,000港元（约合人民币463,000元）[49] - 2020年6月30日可交换债券账面价值占集团资产总值约0.2%（2019年12月31日为0.3%），占按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约1.5%（2019年12月31日为3.1%）[49] 公司债务偿还情况 - 太阳能业务借款人民币247,400,000元以售电所得资金逐步偿还，保定东湖项目借款已全部偿还[60][62] 公司人员情况 - 2020年6月30日集团有87名雇员，2019年6月30日为98名[73] 公司债务结算情况 - 胜利油田利丰和山东海利丰未支付北京隆光回购代价人民币60,000,001元[74][75] - 2020年8月10日相关方订立结算协议，山东海利丰以60,000,000元代价向北京隆光转让盛丰热力90%权益结算债务[74][75] - 结算协议转让完成后，集团和山东海利丰将分别持有盛丰热力90%和10%股权[76] - 公司认为盛丰热力转让仅为偿债，财务会计角度不会作为附属公司入账[76] 公司重大事项情况 - 期间公司无重大收购及投资事项[72][73] - 期间公司无重大出售事项[73] 公司股息分配情况 - 董事会不建议派发本期（截至2019年6月30日止六个月）中期股息[88][91] 公司股权结构情况 - 截至2020年6月30日，魏少军先生作为酌情信托成立人持有422,872,512股，股权概约百分比为28.48%[96] - 截至2020年6月30日，魏少军先生通过受控制法团权益持有478,526,756股，股权概约百分比为32.23%，合计持有901,399,268股，股权概约百分比为60.71%[97] - 截至2020年6月30日，魏强先生作为酌情信托受益人持有422,872,512股，股权概约百分比为28.48%[97] - 截至2020年6月30日，刘振刚博士作为实益拥有人持有1,999,333股，股权概约百分比为0.13%[97] - 截至2020年6月30日，袁志平先生作为实益拥有人持有66,093,331股，股权概约百分比为4.45%[97] - 截至2020年6月30日，韩晓平先生作为实益拥有人持有359,400股，股权概约百分比为0.02%[102] - 截至2020年6月30日，韩秦春博士作为实益拥有人持有359,400股，股权概约百分比为0.02%[102] - 截至2020年6月30日，黄翼忠先生作为实益拥有人持有359,400股，股权概约百分比为0.02%[102] - 魏強先生作为酌情信托受益人，被视为于422,872,5

行业环境数据 - 2019年中国光伏电站新增装机容量达30.1GW，同比下降32.0%，其中集中式电站新增17.9GW，同比下降23%，分布式电站新增12.2GW，同比下降41.8%[20][21] - 2019年全国万元国内生产总值能耗比上年下降2.6%，“十三五”期间累计下降13.9%[25] - 2019年非化石能源占能源消费总量的比重比上年提高1%，“十三五”期间累计提高15.3%[25] - 中国承诺2030年前二氧化碳排放达到峰值，非化石能源占一次能源消费比例提高到20%[25] - 2019年户用光伏补贴标准从0.37元/kWh降至0.18元/kWh，降低0.19元/kWh，补贴规模从无限制到控制在3.5GW左右，10月补贴指标已用完[44] 公司业务战略与规划 - 报告期内公司采取谨慎运营策略，聚焦风险控制，减少家用光伏系统业务开发规模，放缓其他清洁能源业务投资进度[22] - 2020年公司将以风险控制为主导、稳健发展为原则规划业务，尽快实现扭亏为盈[25] - 2020年公司将聚焦现有太阳能发电厂运营，控制户用光伏系统业务规模[61] - 2020年公司将基于供热行业经验，进一步发展供热业务，尤其是城市集中供热业务[61] - 公司将利用云平台大数据分析处理能力，降低供热项目能耗，提高能效和管理能力[61] - 公司将在有机会时探索其他清洁能源业务的投资开发[61] - 2020年公司将以现有存量光伏电站运营为主，控制低毛利率的户用光伏系统业务规模[63] - 2020年公司将拓展供热特别是城市集中供热业务，利用云平台大数据分析处理能力提升项目回报率[63] - 公司将视行业机会探索其他清洁能源业务投资发展机会[63] 公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司实现收入1.4746亿人民币，较2018年同期的7.08493亿人民币下降79.2%[22] - 报告期内公司拥有人应占亏损为2.64522亿人民币，而2018年同期拥有人应占溢利为1.0772亿人民币[22] - 报告期内公司实现收益1.4746亿元，较2018年同期的7.08493亿元下降79.2%[23][32] - 报告期内公司拥有人应占亏损2.64522亿元，2018年同期录得溢利1.0772亿元，同比下降345.6%[23][32] - 2019年公司收益为人民币1.4746亿元，2018年同期为人民币7.08493亿元，同比下降约79.2%[34] - 2019年公司拥有人应占亏损为人民币2.64522亿元，2018年同期为溢利人民币1.0772亿元，同比下降约345.6%[34] - 报告期内公司收入为1.4746亿元，2018年同期为7.08493亿元；毛利为7867.4万元，2018年同期为2.43831亿元；毛利率为53.4%，2018年同期为34.4%[62] - 报告期内公司收益为1.4746亿元（2018年同期：7.08493亿元），毛利为7867.4万元（2018年同期：2.43831亿元），毛利率为53.4%（2018年同期：34.4%）[64] - 销售及分销开支为174万元（2018年同期：2214.6万元），较上年下降92.1%，因智慧能源业务特别是户用光伏系统业务拓展量下降[67][69] - 行政开支为7221.2万元（2018年同期：8923.4万元），较上年下降19.1%，因报告期业务量减少致相关运营费用减少[67][69] - 户用光伏系统业务贸易应收款减值拨备为1.56887亿元（2018年同期：1486.1万元），管理层评估预期信用损失确定可收回金额[68][69] - 按摊销成本计量的金融资产减值拨备为9488.9万元（2018年同期：90万元），管理层考虑回款延迟等因素计提坏账拨备[70][71] - 财务成本净额为2252.8万元（2018年同期：930.8万元），较上年增加142.0%，因公建建设项目借款利息1992.7万元费用化[70][71] - 所得税收益为6445.4万元（2018年同期：所得税开支1038.6万元），较上年减少720.6%，因计提坏账拨备确认递延所得税资产冲减所得税费用[70][71] - 截至2019年12月31日，银行结余及现金约为人民币98,616,000元，较2018年的人民币164,136,000元减少[85] - 截至2019年12月31日，受限银行结余约为人民币66,388,000元，较2018年的人民币1,219,000元大幅增加[85] - 截至2019年12月31日，流动资产总额约为人民币925,343,000元，较2018年的人民币1,370,646,000元减少；流动比率为2.53，较2018年的9.75降低[85] - 截至2019年12月31日，集团外部借款为人民币534,400,000元，较2018年的人民币567,600,000元减少[85] - 截至2019年12月31日，集团负债比率为26.9%，较2018年的21.4%增加5.5个百分点[88][91] - 2019年长期债务与短期债务分别占44.0%及56.0%，2018年分别为94.2%及5.8%[90][91] - 截至2019年12月31日，投资承担为人民币1.016亿元，与2018年持平，主要为公司对隆耀北京的出资义务[102][103] - 截至2019年12月31日，可供分派予权益股东的储备总额为人民币1,177,593,000元，2018年12月31日为人民币1,149,044,000元[160] 公司业务线情况 - 公司业务主要为智慧能源业务和公建建设业务，并逐步拓展其他清洁能源业务[31][33] - 公司目标是成为中国领先的智慧能源综合服务提供商[31][33] - 公司智慧能源业务依托智慧能源云平台，为客户提供基于多种能源的全方位智慧能源综合利用服务[41][43] - 公司通过拓展线下综合能源业务获取优质资产和项目，赚取运营和投资收益[42][43] - 公司通过云平台集成分析大数据，挖掘客户用能潜力，提供全产业链服务[42][43] - 报告期内公司线下能源业务以稳固并提升原有光伏电站运营为主，梳理优化投资结构[42][43] - 公司11座电站中10个为工商业分布式光伏电站，1个为地面电站，报告期总发电量约80,724MWh，2018年同期为75,044MWh[44] - 报告期公司收回山东海利丰清洁能源股份有限公司40%股权，投资高碑店市隆创集中供热有限公司40%股权[44] - 未来公司有权增持隆创热力股权至至少51%，使其成为附属公司，隆创热力供热面积超600万平方米，计划到2031年增加1470万平方米[44] - 报告期公司投资运营校园热水业务，覆盖学生约1.2万人[44] - 2019年7月公司通过新疆附属子公司与当地国企成立配电网合资公司，利用新疆和丰工业园区变电站资产[45][46] - 公司光伏电站接入云平台，可实时监控发电及运行情况，分析对比并排除故障，提高发电量[45][46] - 公司分布式燃气供热业务通过智能化管控使燃气模块炉保持最佳燃烧效率，运维人员可根据云平台数据设计运行策略[45][46] - 公司校园热水业务通过生态校园物联网大数据平台采集能耗数据，生成报表和审计报告，制定最佳运行方案[45][46] - 公司对增量配电网原资产进行优化重组，发挥资产最大效用[45][46] - 报告期内智慧能源业务收益约为1.16806亿元，2018年同期为5.29258亿元，同比下降约77.9%；公司拥有人应占亏损约为1.93267亿元，2018年同期为溢利1.30063亿元，同比下降约248.6%[49][50] - 报告期内公建建设业务收益约为3065.4万元，2018年同期为1.79235亿元；公司拥有人应占亏损约为4891.5万元，2018年同期为溢利1510.7万元[49][50] - 公司现有11个光伏电站稳定运行，保定东湖项目公建设业务开发体量超20亿元[25] - 公建建设业务目前开发量占总体量约34.7%，未开发规模约65.3%，总投资金额达约人民币20.7亿元[37][39] - 公司保定东湖公建建设业务仍有超20亿元开发体量，后续将按政府规划进度投资开发[55][57] 公司拨备情况 - 报告期内公司对历史应收账款和金融资产进行大规模拨备，对收入和利润产生重大影响[22] - 报告期内公司管理层对户用光伏系统业务的贸易应收款计提约1.56887亿元拨备[32] - 2019年公司对户用光伏系统业务的贸易应收账款计提约人民币1.56887亿元拨备[34] - 2019年因保定政府对保定东湖项目税费调整及后期结算，公司需对合约资产作出拨备，增加除所得税前亏损约人民币4781.5万元[36][38] - 2019年公司对按摊销成本计量的金融资产计提约人民币9488.9万元拨备[36][39] - 报告期内公司对保定东湖项目计提约4781.5万元拨备，2018年同期无此项[49][50] - 考虑海利丰经营状况和现金流，管理层对款项及应收投资收益计提约1516.2万元减值准备[120] - 管理层对代价及应收投资收益计提约1516.2万元拨备[122] 公司金融资产投资情况 - 公司持有Giga Opportunities Fund Ltd.股份，总投资成本9000万港元（约合人民币7885.9万元），2019年末公平值8033.3万港元（约合人民币7196万元），报告期公平值收益约174.7万港元（约合人民币153.7万元），账面价值占2019年末集团总资产约3.9%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约45.9%[73][75] - 公司持有越秀稳定增长基金股份，投资成本8880万港元（约合人民币7780.6万元），2019年末公平值8945.2万港元（约合人民币8013万元），报告期公平值亏损约119万港元（约合人民币104.7万元），账面价值占2019年末集团总资产约4.3%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约51.0%[74][76] - 公司持有卓兆发展有限公司发行的非上市可交换公司债券，本金1000万港元（约合人民币876.2万元），票面年利率13.5%，可转换为亚洲互动媒体控股有限公司普通股，约占其已发行股本8.5%或10%[78][81] - 2019年末可交换公司债券剩余本金545.5万港元（约合人民币488.7万元），公平值548.5万港元（约合人民币491.3万元），报告期公平值收益约3万港元（约合人民币2.6万元），账面价值占2019年末集团总资产约0.3%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约3.1%[79][82] - Giga Opportunities Fund Ltd. 2018年末公平值7858.6万港元（约合人民币6885.8万元），同期公平值亏损约1141.4万港元（约合人民币1000.1万元），账面价值占2018年末集团总资产约3.2%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约41.9%[73][75] - 越秀稳定增长基金2018年末公平值9064.2万港元（约合人民币7942万元），同期公平值收益约184.2万港元（约合人民币161.4万元），账面价值占2018年末集团总资产约3.7%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约48.3%[74][76] - 可交换公司债券2018年末本金1000万港元（约合人民币876.2万元），公平值同本金，同期公平值收益无，账面价值占2018年末集团总资产约0.4%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约5.3%[79][82] - 公司投资主要为智慧能源及公建建设领域长期项目，需较长时间产生正面现金流[80][83] - 2018年董事会认为纳入金融资产投资可多元化资产及投资组合，降低市场风险对集团整体业务影响[80][83] - 公司持有的三项金融资产均为短期至中期投资，可向基金管理人申请赎回，投资弹性较大[73][74][75][76][78][81] 公司借款与利率情况 - 报告期内，外部借款年利率介于5.39%至7.00%，与2018年同期相同[98][99] - 光伏电站借款利率为中国人民银行同期借款利率上浮10%至15%[98][99] 公司外汇情况 - 集团主要业务在中国进行，交易主要以人民币计值，人民币不可自由兑换为外币[100][101] - 外汇交易采用中国人民银行根据供需确定的汇率[100][101] 公司重大交易事项 - 2019年5月21日，北京隆光有条件同意出资2.45亿元收购隆创热力40%股权，隆创热力一期供热服务面积超600万平方米，计划2031年前二期项目增加供热面积1470万平方米[108] - 2019年7月2日，四方电金与其他两方订立合资协议成立合营企业，注册资本1亿元，四方电金出资79%，合营企业于7月12日成立[111][114] - 2019年3月29日，胜利油田利丰同意以6000.0001万元购买北京隆光持有的海利丰40%股权，北京隆光有权获得2018年海利丰可分配利润及看跌期权合计1600万元[119] - 报告期内，海利丰已支付160

收入和利润（同比环比） - 公司收益为人民币6450.9万元，较2018年同期下降85.3%[15] - 公司拥有人应占溢利为人民币1843.5万元，较2018年同期下降77.2%[15] - 智慧能源业务收入约人民币6,450.9万元（2018年同期：人民币40,350.3万元），同比下降约84.0%[27][29] - 公司拥有人应占溢利约人民币3,514.1万元（2018年同期：人民币9,091.3万元），同比下降约61.3%[27][29] - 公建建设业务收入为零（2018年同期：人民币3,518.9万元）[32] - 公建建设业务公司拥有人应占亏损约人民币214.8万元（2018年同期：溢利人民币345.0万元）[32] - 保定东湖项目未产生收益，相比2018年同期收益人民币3518.9万元下降100%[34] - 公司拥有人应占亏损约为人民币214.8万元，相比2018年同期溢利人民币345万元转为亏损[34] - 集团总收益为人民币6450.9万元，较2018年同期人民币4.38692亿元下降85.3%[40] - 集团毛利为人民币3845.7万元，较2018年同期人民币1.58731亿元下降75.8%[40] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销开支为人民币124.3万元，较2018年同期人民币1510.5万元下降91.8%[40] - 行政开支为人民币3756.5万元，较2018年同期人民币4364.4万元下降13.9%[40] - 所得税开支为人民币186.7万元，同比下降85.9%[46] 智慧能源业务表现 - 公司主营业务为智慧能源业务及公共基础设施建设工程[15] - 智慧能源业务定位用户侧综合能源服务，涵盖工商业及住宅客户[16] - 公司通过智慧能源云平台提供电、热、气等多种能源综合利用服务[16] - 智慧能源业务通过运营能源资产获得稳定投资回报[17] - 公司实时上传用户能源使用数据至云平台进行大数据分析[17] - 业务模式涵盖多能互补、智能运维及能源金融等全产业链服务[17] 光伏业务表现 - 公司持有光伏电站11个（2018年同期：10个），总装机容量约64兆瓦（2018年同期：约54兆瓦）[22][23] - 光伏发电量总计41,724兆瓦时（2018年同期：35,078兆瓦时）[22][23] - 光伏电站数量同比增长10%（从10个增至11个）[22][23] - 光伏装机容量同比增长约18.5%（从54兆瓦增至64兆瓦）[22][23] 公共基础设施建设业务表现 - 公建建设业务收入为零（2018年同期：人民币3,518.9万元）[32] - 公建建设业务公司拥有人应占亏损约人民币214.8万元（2018年同期：溢利人民币345.0万元）[32] - 保定东湖项目未产生收益，相比2018年同期收益人民币3518.9万元下降100%[34] - 公司拥有人应占亏损约为人民币214.8万元，相比2018年同期溢利人民币345万元转为亏损[34] 管理层讨论和指引 - 收益和利润下降主要因中国光伏政策不确定性导致户用光伏系统业务大幅下滑[15] - 公司逐步拓展清洁能源业务以实现多元化发展[15] - 光伏市场整体情况低迷主要受国家补贴政策不明朗影响[35] - 集团将积极拓展增量配电网及清洁能源供暖业务[38][41] - 公司以人民币245,000,000元收购隆创供热40%股权[85] - 隆创供热一期供热服务覆盖总面积超过6,000,000平方米[85] - 隆创供热计划二期项目增加供热能力14,700,000平方米[85] - 2019年7月成立合资企业，注册资本100,000,000元人民币，公司间接持股95%的附属公司出资79%[106][108] - 合资企业专注于和丰工业园区的增量配电网投资、建设及运营[106][108] 光伏政策影响 - 户用光伏补贴标准为每千瓦时人民币0.18元[33] - 户用光伏补贴总额度为人民币7.5亿元，对应装机容量350万千瓦[33] - 2019年户用光伏补贴标准为人民币0.18元/每千瓦时[35] - 2019年户用光伏补贴总额度为人民币7.5亿元，折合350万千瓦[35] 金融资产投资表现 - Giga Opportunities Fund Ltd.投资成本为9000万港元（约7885.9万元人民币），公允价值7876万港元（约6928.1万元人民币），产生公允价值收益17.4万港元（约15万元人民币）[46] - 越秀稳定增长基金投资成本为8880万港元（约7780.6万元人民币），公允价值8967.5万港元（约7888.4万元人民币），产生公允价值亏损96.7万港元（约83.7万元人民币）[48][50] - 可交换公司债券本金1000万港元（约876.2万元人民币），公允价值1053.5万港元（约926.7万元人民币），产生公允价值收益53.5万港元（约46.3万元人民币）[49][53] - 金融资产组合占总资产比例：Giga基金3.1%、越秀基金3.5%、可交换债券0.4%[46][48][53] - 金融资产组合内部占比：Giga基金44.0%、越秀基金50.1%、可交换债券5.9%[46][48][53] 现金流和流动性 - 公司现金及现金等价物减少至人民币73.518百万元，较2018年末的人民币164.136百万元下降55.2%[62] - 受限银行余额为人民币0.829百万元，较2018年末的人民币1.219百万元减少32.0%[62] - 流动资产总额下降至人民币1,135.899百万元，较2018年末的人民币1,370.646百万元减少17.1%[62] - 流动比率降至2.33倍，较2018年同期的9.75倍下降76.1%[62] 债务和资本结构 - 外部借款总额为人民币551.0百万元，其中人民币271.0百万元由账面价值人民币327.16百万元的电站机械担保[62] - 净债务增至人民币477.482百万元，较2018年末的人民币403.464百万元上升18.3%[69] - 负债比率升至24.1%，较2018年末的21.4%增加2.7个百分点[69] - 长期债务占比44.9%，短期债务占比55.1%，债务结构较2018年末的94.2%长期和5.8%短期发生显著变化[71] - 太阳能业务借款人民币271.0百万元将通过售电收入逐步偿还[71] - 保定东湖项目借款人民币280.0百万元将通过政府工程结算款偿还[71] - 外部借款利率范围为年利率5.39%至7.00%[79] - 光伏电站借款利率在中国人民银行同期基准利率上浮10%至15%[79] 资本支出和投资承诺 - 截至2019年6月30日资本承担为人民币324,000元，较2018年12月31日的人民币148,000元增长约119%[80] - 截至2019年6月30日投资承担为人民币101,600,000元[81] - 海利丰股权回购对价为人民币60,000,001元[85] - 北京隆光有权获得海利丰2018年可分配利润人民币16,000,000元[85] 人力资源变化 - 截至2019年6月30日员工人数为98人，较2018年6月30日的242人减少约59%[90] - 公司雇员人数从2018年6月30日的242名减少至2019年6月30日的98名，降幅达59.5%[93] 融资活动 - 2018年供股发行459,474,000股，认购价为每股1.20港元，总筹资金额551百万港元[93] - 供股净筹资金额549百万港元，每股净价约1.19港元[93] - 70%供股净收益（约384百万港元）用于发展智慧能源及太阳能业务[95][96] - 30%供股净收益（约165百万港元）用作一般营运资金[95][96] - 截至2019年6月30日，供股所得款项净额实际使用情况显示剩余资金549,000港元[97][98] 公司治理 - 公司董事会主席与首席执行官由同一人担任，违反联交所企业管治守则A.2.1条款[115] - 所有董事确认在期间内遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[116] - 公司存在企业管治守则偏离情况：执行董事魏强同时担任董事会主席和行政总裁[117] - 中期综合财务资料未经审核但已由外部核数师审阅[119][121] - 董事会未建议派发2019年中期股息[122][124] - 公司及附属公司在本期间未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[123][125] 主要股东持股 - 魏少军通过受控制法团持有公司股份433,154,756股，占股比29.18%[128][137] - 魏少军作为酌情信托成立人被认定持有公司股份422,872,512股，占股比28.48%[128][134] - 魏强作为酌情信托受益人持有公司股份422,872,512股，占股比28.48%[130] - 袁志平直接及通过受控制法团合计持有公司股份77,102,329股，占股比5.19%[130] - 刘振刚持有公司股份3,998,667股，占股比0.27%[130] - 韩晓平、韩秦春、黄翼忠各持有公司股份359,400股，各占股比0.02%[133] - 魏强先生作为酌情信托受益人持有422,872,512股股份[142][145] - 刘振刚博士持有3,998,667股购股权[143][145] - 袁志平先生持有66,093,331股股份及11,008,998股购股权[143][146] - 韩晓平先生持有359,400股购股权[143][147] - 韩秦春博士持有359,400股购股权[143][147] - 黄翼忠先生持有359,400股购股权[143][147] - Longevity Investment Holding Limited实益持有422,872,512股股份，占比28.48%[156] - King River Developments Limited通过控制Longevity Investment Holding Limited持有422,872,512股股份，占比28.48%[156][163] - BNP Paribas Singapore Trust Corporation Limited通过控制King River Developments Limited持有422,872,512股股份，占比28.48%[156][163] - Lightway Power Holdings Limited实益持有419,954,756股股份，占比28.29%[156][165] 购股权计划 - 公司购股权计划授权限额更新至已发行股份总数10%[174] - 董事袁志平先生获授11,008,998份购股权，行权价1.7796港元[173] - 刘振刚博士持有的399,333份购股权期内失效，剩余798,667份[173] - 韩春琴博士780,000份购股权因不适用条款失效，3,200,000份维持有效[173] - 黄翼乌先生持有359,400份购股权，行权价1.7796港元[173] - 韩小平先生持有359,400份购股权，行权价1.7796港元[173] - 董事购股权小计期内减少1,999,333份，期末余额16,085,865份[173] - 购股权授予前收盘价区间为1.603-2.42港元[173] - 购股权行权期跨度最长达到10年（2019-2028）[173] - 购股权授予依据集团业绩与承授人个人表现综合评定[176] - 购股权计划下可授予股份总数上限为已发行股份的10%，即137,842,200股[184] - 截至2019年6月30日尚未行使购股权总量为81,000,960股[178] - 2019年期间新授予购股权数量为106,700,493股[178] - 2019年期间失效购股权数量为41,785,398股[178] - 2017年1月19日授予购股权行使价经调整后为每股1.8364港元[178] - 2018年1月26日授予购股权行使价经调整后为每股1.7796港元[178] - 2018年5月11日授予购股权行使价为每股2.4港元[178] - 2018年9月14日授予购股权行使价为每股2.0港元[178] - 任何12个月内授予单个承授人股份不得超过已发行股份1%[186] - 购股权有效期最长不超过授予日起十年[186] - 购股权计划剩余期限约2年5个月[191] - 购股权计划下可发行股份总数上限为上市日期已发行股份的10%[191] - 所有购股权计划下可发行股份总数上限为当时已发行股份的30%[191] - 本期确认行政开支的购股权公平价值为657.9万港元（相当于人民币568.6万元）[191] 董事薪酬变化 - 魏强年度薪酬自2019年8月1日起由280万港元变更为30万港元[191] - 袁志平年度薪酬自2019年9月1日起由336万港元变更为186万港元[192][194] 其他财务数据 - 净融资收入为人民币368.1万元，主要来自对外短期贷款的利息收入[46]

公司基本信息 - 公司股份代号为1281，于香港联合交易所有限公司主板上市[12] 宏观经济与政策环境 - 2018年中国经济增速放缓，国内市场波动大，企业经营压力上升[18,20] - 2018年5月31日国家发布“531政策”，暂停普通光伏电站建设计划，影响公司户用光伏系统业务发展[19,21] - 2019年单位国内生产总值能耗预计下降3%左右，主要污染物排放量继续下降[22][24] - 到2020年，分布式天然气发电和分布式光伏发电装机容量分别达到1500万千瓦和6000万千瓦，分布式光伏电站占光伏电站整体装机容量达50%以上[23][25] - 2019年、2021年北方地区清洁取暖率将分别达到50%、70%[23][25] 公司业务策略调整 - 公司积极调整业务策略和投资结构，收购相关公司，开展热、燃气业务投资并购并提供咨询服务[19,21] - 2019年公司将调整优化产业结构，拓展分布式能源特别是分布式天然气供热业务，部分发展户用光伏系统业务[26][27] - 公司将结合智慧能源云平台系统，为用户提供能源托管、节能改造等服务[26][27] - 2019年光伏行业预计转型，公司将维持分布式光伏电站规模，放缓户用光伏系统业务推广[52][54] - 2019年公司将发挥河北区域及资源优势，在京津冀、雄安新区及“2+26”城市周边布局分布式综合能源业务[55][57] - 2019年公司将采取灵活经营策略，优化调整产业结构应对经济形势变化[51][54] 公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益约为人民币708,493,000元，2017年同期为人民币897,902,000元，同比下降约21.1%[19,21] - 报告期内公司拥有人应占溢利为人民币107,720,000元，2017年同期为人民币135,197,000元，同比下降约20.3%[19,21] - 报告期内，公司收入为7.08493亿元（2017年同期：8.97902亿元），同比下降约21.1%[30] - 报告期内，公司归属公司所有者的利润为1.0772亿元（2017年同期：1.35197亿元），同比下降约20.3%[30] - 2018年公司收益为7.08493亿元，2017年同期为8.97902亿元，同比下降约21.1%；公司拥有人应占溢利为1.0772亿元，2017年同期为1.35197亿元，同比下降约20.3%[31] - 公司2018年报告期收益为7.08493亿元，2017年同期为8.97902亿元；毛利为2.43831亿元，2017年同期为2.6048亿元[58][63] - 报告期销售及分销开支为2214.6万元，2017年同期为2451.9万元，较去年下降9.7%[59][64] - 报告期行政开支为8923.4万元，2017年同期为6819万元，较去年增加30.9%[60] - 报告期净财务开支为930.8万元，2017年同期为1923.5万元，较去年下降51.6%[61] - 报告期所得税开支为1038.6万元，2017年同期为2232.8万元，较去年下降53.5%[62] - 报告期行政开支为人民币8923.4万元，较2017年同期的6819万元增长30.9%[65] - 报告期财务成本净额为人民币930.8万元，较2017年同期的1923.5万元减少51.6%[66] - 报告期所得税开支为人民币1038.6万元，较2017年同期的2232.8万元减少53.5%[67] - 截至2018年12月31日，银行结余及现金约为1.64136亿元，较2017年的1.08701亿元增加，受限银行结余及现金约为121.9万元，较2017年的167.9万元减少[80][83] - 截至2018年12月31日，流动资产总额约为13.70646亿元，较2017年的14.04387亿元减少，流动比率为9.75，较2017年的2.73增加[81][83] - 截至2018年12月31日，集团外部借款为5.676亿元，较2017年的9.33545亿元减少[82][84] - 截至2018年12月31日，集团负债比率为21.4%，较2017年的51.6%减少30.2个百分点[86][87] - 集团债务主要为长期债务，占比94.2%，较2017年的69.3%增加[88][89] - 报告期内，外部借款年利率介于5.39%至7%，2017年同期为5.39%至7.50% [92][97] - 光伏电站借款利率为中国人民银行同期借款利率上浮10%至15% [92][97] - 截至2018年12月31日，集团资本承担约为14.8万元，较2017年的568.1万元减少，投资承担为1.016亿元，2017年为零[95] - 截至2018年12月31日，集团并无任何重大或然负债，2017年亦为零[96] - 2018年12月31日集团资本承担约为人民币148,000元，2017年12月31日为人民币5,681,000元；投资承担为人民币101,600,000元，2017年12月31日无[98] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内，智能能源业务收入为5.29258亿元（2017年同期：6.55948亿元），归属公司所有者的利润为1.30063亿元（2017年同期：1.18894亿元）[30] - 智能能源业务贡献公司收入的74.7%和归属公司所有者利润的120.7%，仍是核心业务[30] - 2018年智慧能源业务收益为5.29258亿元，2017年同期为6.55948亿元；公司拥有人应占溢利为1.30063亿元，2017年同期为1.18894亿元，分别贡献了74.7%及120.7%的收益及公司拥有人应占溢利[31] - 2018年公司户用光伏系统实际出货量约73兆瓦，2017年同期为121兆瓦，累积用户数约19,300余户[36][38] - 2018年智慧能源业务收益约5.29亿元，较2017年同期下降约19.3%[48][50] - 2018年智慧能源业务公司拥有人应占溢利约1.30亿元，较2017年同期上升约9.4%[48][50] - 2018年保定东湖项目收益约1.79亿元，较2017年同期下降[49][50] - 2018年保定东湖项目公司拥有人应占溢利约0.15亿元，较2017年同期下降[49][50] - 报告期智慧能源业务收益为5.29258亿元，2017年同期为6.55948亿元；公建建设业务收益约为1.79235亿元，2017年同期为2.41954亿元[58][63] - 报告期内智慧能源业务收入约为人民币529,258,000元，2017年同期为人民币655,948,000元，占集团收入约74.7%，2017年同期为73.1%[105] 公司业务运营情况 - 2018年公司收购一座10.2兆瓦的工业分布式光伏电站，共持有11个光伏电站，总装机容量约64兆瓦，总发电量为75,044兆瓦时[36][37] - 2018年公司投资分布式天然气供热项目面积约60万平方米，预计4 - 6年收回投资成本，多数项目有10 - 20年运营管理权[40] - 公司投资约60万平米分布式天然气供热项目，预计投资成本4至6年收回，多数项目有10至20年运营管理权[42] - 公司对河北几十家公共机构进行能源审计服务，对35万多户煤改电、煤改气工程项目审核验收[45][47] - 公司对户用光伏系统进行二期改造升级，融入人工智能，降低运维成本[44][46] - 公司开发并上线热能及分布式热能子系统，实现信息资源共享和流畅[44][46] - 公司依托云平台实现户用光伏电站及分布式天然气供热项目无人值守和自动化控制[44][47] - 2018年8月公司智慧能源云平台系统获河北省专项资金支持的新一代信息技术应用示范项目[45][47] 公司金融投资情况 - 2018年7月20日和9月7日，公司认购Giga Opportunities Fund Ltd.股份，投资成本9000万港元（约合人民币7885.9万元），年末公平值7858.6万港元（约合人民币6885.8万元），报告期公平值亏损约1141.4万港元（约合人民币1000.1万元），账面价值占年末集团总资产约3.2%及相关金融资产组合约41.9%[70][72] - 2018年9月6日，公司认购越秀稳定增长基金股份，投资成本8880万港元（约合人民币7780.6万元），年末公平值9064.2万港元（约合人民币7942万元），报告期公平值收益约184.2万港元（约合人民币161.4万元），账面价值占年末集团总资产约3.7%及相关金融资产组合约48.3%[71][73] - 2018年9月11日，公司认购卓兆发展有限公司可交换公司债券，本金1000万港元（约合人民币876.2万元），票面年利率13.5%，可转换为亚洲互动媒体控股有限公司普通股，约占其已发行股本8.5%或10%[74][77] - 可交换债券年末公平值1000万港元（约合人民币876.2万元），报告期无公平值变动，账面价值占年末集团总资产约0.4%及相关金融资产组合约5.3%[75][78] - 2017年末公司投资主要为智慧能源和公建建设长期项目，产生正向现金流时间长[76][79] - 2018年董事会认为纳入金融资产投资可多元化资产和投资组合，降低市场风险影响[76][79] 公司股权交易与收购情况 - 2018年7月9日，北京隆光以人民币6,111,000元增资海天方圆，增资后持有其55%股权[108][110] - 2018年8月22日，光硕有条件同意以不含税人民币30,000,000元收购保定光为位于河北的10.2兆瓦分布式太阳能电站，交易于10月4日完成[113][115] - 2018年11月7日，朗格国际投资有限公司拟以1.9536亿港元收购目标公司100%股权，因先决条件未满足，收购协议终止[119] - 目标公司间接持有包头市银峰汇利新能源投资有限公司100%股权，该公司包头风电项目计划装机容量200兆瓦，一期49.8兆瓦[119] - 2018年11月7日公司拟1.9536亿港元收购目标公司100%股权，因先决条件未达成，收购协议于2019年1月10日前终止[123] - 2018年6月4日，保定溢泽和北京耀辉分别向隆耀北京注资4500万元和5500万元，注资后股权结构不变，注册资本从2亿元增至3亿元，工商变更于6月27日完成[128][131] - 保定溢泽和北京耀辉原应于2018年12月3日前完成注资，后补充协议调整为2021年12月31日前完成[129][132] - 2018年7月26日，北京隆光以6000.0001万元投资海利丰，8月1日工商登记完成，间接持有40%股权[137][141] - 因海利丰未达2018年业绩目标，2019年3月29日胜利油田利丰将以6000.0001万元回购北京隆光持有的40%股权，北京隆光还可获2018年可分配利润1600万元[139] - 2019年3月29日，胜利油田利丰将以6000.0001万元人民币购买北京隆光持有的海利丰40%股权，北京隆光有权获海利丰2018年可分配利润1600万元人民币[142] 公司股份发行与资金使用情况 - 2017年9月28日，公司配售1.45688亿股新股份，所得款项总额约2.88亿港元，净额约2.85亿港元，计划65%用于智慧能源业务等，25%用于太阳能业务，10%作一般营运资金[147][148] - 截至2017年12月31日，智慧能源业务等实际使用1.69936亿港元，太阳能业务4969.8万港元，一般营运资金2110.6万港元[150] - 2018年1月1日至12月31日，智慧能源业务等实际使用1531.4万港元，太阳能业务2155.2万港元，一般营运资金739.4万港元[150] - 2018年1月25日，公司按每持有两股获发一股供股股份，发行4.59474亿股供股股份，认购价每股1.20港元，理论除权价每股约1.77港元[155][158] - 2018年3月22日，公司完成供股，所得款项总额约5.51亿港元，净额约5.49亿港元，每股净价约1.19港元[156][159] - 供股所得款项净额计划70%（约3.84亿港元）用于智慧能源及太阳能业务，30%（约1.65亿港元）作一般营运资金[157][159] - 2018年3月22日至12月31日，智慧能源及太阳能业务实际使用3.47亿港元，一般营运资金1.65亿港元[163] - 截至2018年12月3