贸易款项 - 2023年6月30日，公司贸易应收款项结余包括21,891,000港币的逾期款项，其中21,821,000港币已逾期90天以上[1] - 公司贸易应付款项中，贸易应付款项为43,587,000港币，其他应付款项及应计费用为85,039,000港币[2] 借款情况 - 公司银行及其他借款总额为98,306,000港币，其中银行借款包括定息、已抵押及已担保、定息、无抵押及已担保、浮息、已抵押及已担保、浮息、无抵押及已担保[3] - 2023年定息銀行借款的实际年利率范围为3.65%至4.90%，浮息銀行借款的实际年利率范围为3.40%至4.00%[4] - 2023年来自关联公司的贷款总额为83,384港币，其中流动负债为9,224港币，非流动负债为74,160港币[5] 贷款情况 - 2023年6月30日，廣州普及房地產代理有限公司获得的贷款为人民幣18,954,000元，累计利息为人民幣4,749,000元[6] - 2023年6月30日，來自張先生擁有控股權益之公司廣州黑洞投資有限公司的应付利息为人民幣8,541,000元[7] - 2023年6月30日，廣州普及獲得的贷款分别为人民幣10,500,000元、人民幣13,000,000元和累计利息人民幣469,000元[8] - 2023年6月30日，廣州普及獲得的贷款分别为人民幣15,000,000元、人民幣750,000元、人民幣880,000元和人民幣3,616,000元，累计利息为人民幣280,000元[9] 股本情况 - 每股面值港幣0.0025元的普通股已发行及缴足的股本为2,595,613,733港币[10] 债券发行 - 2021年7月1日及2021年7月13日，廣州戴德向黑洞及廣州普及发行了永续债，总额分别为人民幣78,520,000元和人民幣58,990,000元[11] - 利息按固定年利率4.5%于每年年末支付，发行人可选择贖回永续债[12] 股东大会及报告 - 公司将于2023年11月24日举行股东周年大会[13] - 2022╱23年报将在适当时候寄发给股东[14] - 主席张量代表董事会感谢全体员工及管理团队的辛勤付出[15] 股权出售 - 截至2023年6月30日止年度，本公司出售了天馬電影出品（香港）有限公司、天馬電影發行有限公司及天馬電影製作有限公司的全部股权，已收现金为84港币[16]

公司基本信息 - 公司主要股份过户登记处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited，香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[3] - 公司主要往来银行为中国银行（香港）有限公司和中国建设银行（亚洲）股份有限公司[3] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行，法律顾问为盛德律师事务所[3] - 公司董事会执行董事包括张量先生（主席）、赵文竹女士（总裁）、李宪光先生，独立非执行董事包括王波先生、向峰先生、张世泽先生[6] - 公司审核委员会主席为张世泽先生，提名委员会主席为王波先生，薪酬委员会主席为王波先生[6] - 公司公司秘书为刘绮华女士，授权代表为李宪光先生和刘绮华女士[6] - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111, Cayman Islands[6] 税务信息 - 根据开曼群岛规则及规例，公司在两个期间毋须于开曼群岛支付任何所得税[34] - 香港利得税两级制下，合资格集团实体首200万港元溢利按8.25%计税，超200万港元部分按16.5%计税，不符合资格的集团实体按16.5%统一税率计税[35] - 中国附属公司法定税率为25%[35] 财务数据关键指标变化 - 2022年员工成本总额为1779.4万港元，2021年为2313.8万港元[37] - 2022年核数师酬金为112万港元，2021年为127.5万港元[37] - 2022年物业、厂房及设备折旧为33.5万港元，2021年为22.6万港元[37] - 2022年使用期内新租赁协议确认使用权资产和租赁负债均为340.4万港元，2021年为52.4万港元[40] - 2022年12月31日止六个月所得税开支为81,000港元，2021年同期为2,399,000港元[56] - 本中期集团新租赁协议租期为5年，2021年同期为2年；确认使用权资产3,404,000港元，2021年同期为524,000港元；确认租赁负债3,404,000港元，2021年同期为524,000港元[62] - 2022年12月31日贸易应收款项0 - 30日为8,238,000港元，2022年6月30日为16,289,000港元[71] - 2022年12月31日贸易应收款项31 - 60日为3,546,000港元，2022年6月30日无此项[71] - 2022年12月31日集团贸易应收款项逾期结余为44,129,000港元，2022年6月30日为71,500,000港元[72] - 2022年12月31日逾期90日或以上款项为40,575,000港元，2022年6月30日为22,635,000港元[72] - 2022年12月31日受限制银行结馀60日内为18,367,000港元，2022年6月30日为28,874,000港元[77] - 截至2022年12月31日，贸易及其他应付款项为130,424,000港元，2022年6月30日为109,101,000港元[100] - 2019年9月16日公司与配售代理订立协议，最高可发行1.5亿港元债券，年利率6.5%，经扣除预付利息的应付债券本金结余150万港元（2022年6月30日为1450万港元）于2023年2月到期[103] - 2022年12月31日止六个月，出售现金及现金等价物现金流出净额为200.9万港元[106] - 2022年12月31日止六个月，董事及其他主要管理人员薪金及其他津贴为440.1万港元，退休福利计划供款为35.2万港元，总计475.3万港元；2021年分别为531万港元、37万港元、568万港元[108] - 截至2022年12月31日，按公平值计入损益之金融资产公平值为282.4万港元，2022年6月30日为241万港元[112] - 法定股本方面，2021年7月1日、2022年6月30日（经审核）及2022年12月31日（未经审核）股份数目为32,000,000,000，股本为80,000千港元[117] - 已发行及缴足股本方面，2021年7月1日、2022年6月30日（经审核）及2022年12月31日（未经审核）股份数目为2,595,613,733，股本为6,489千港元[117] - 衍生金融资产－已购认购期权，2022年12月31日公平值为2,097千港元，2022年6月30日为3,576千港元[129] - 2022年与广州普及的利息开支为1,351千港元，2021年为983千港元[138] - 2022年与Skynova的利息收入为135千港元，2021年为135千港元[138] - 按公平值計入損益之電影及電視劇製作人投資，2022年12月31日為11,672千港元，2022年6月30日為11,909千港元[143] - 按公平值計入損益來自投資者的投資基金，2022年12月31日公平值為6,780千港元[144] - 應付或然代價，2022年12月31日為127,432千港元，2022年6月30日為127,509千港元[146] - 2022年12月28日公司出售附屬公司股權，現金代價84,000千港元，12月31日完成出售[147][150] - 已出售之負債淨額為13,266千港元[149] - 出售附屬公司之收益為14,180千港元[155] - 第三級公平值計量，2021年7月1日為20,332千港元，2022年6月30日為3,576千港元[163] - 贴现率上升/下跌5%，按公平值计入损益之投资者投资基金账面价值将减少/增加2.1万港元，应付或然代价账面价值将减少/增加67.2万港元（2022年6月30日：69.5万港元），电影及电视剧制作人投资账面价值将减少/增加3.6万港元（2022年6月30日：3.6万港元）[175][176][177] - 2022年12月31日，按公平值计入损益之电影及电视剧制作人投资为1.1672亿港元，来自投资者的投资基金为6780万港元[180] - 公司收入约为7780万港元，较去年同期减少约5.094亿港元或约86.8%，主要来自泛娱乐及其他业务和电影放映业务，分别约为3990万港元和3500万港元[199] - 公司毛利润约为3610万港元，较去年同期减少约5610万港元或约60.8%，回顾期内毛利率约为46.5%，较去年同期约15.7%增加约30.8个百分点[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日止六个月，电影及电视剧制作及发行收益为2855千港元，电影放映收益为35012千港元，泛娱乐收益为39908千港元，总计77775千港元[26][27][29] - 截至2022年12月31日止六个月，电影及电视剧制作及发行业绩为 - 4332千港元，电影放映业绩为 - 1625千港元，泛娱乐业绩为 - 1344千港元，总计14180千港元[27] - 回顾期内，电影、电视剧及综艺节目制作及发行业务收益约为290万港元，主要来自编剧业务收入[186] - 回顾期内，公司电影放映收入较去年同期增加约84.0%至约3500万港元，占公司总收入约45.0%[188] - 回顾期内，公司泛娱乐及其他业务收益约为3990万港元，较去年同期约6590万港元减少约39.5%，此业务分部录得收益约940万港元（2021年同期亏损约1130万港元）[192] 业务运营相关 - 一般情况下，除中国电视剧制作客户获30 - 90天信贷期外，公司客户无信贷期；香港及中国内地发行商分销费通常在交付底片时结算，有良好还款记录客户可能获1 - 2个月信贷期[92] - 采购货物平均信贷期为60 - 90天，贸易应付款账龄分析基于发票日期[97] - 截至2022年12月31日止六个月，电视剧制作未确认减值损失[88] - 2021年7月1日及7月13日，广州戴德分别向Guangzhou Black Hole Investment Limited及广州普及发行永续债，金额分别为人民币78,520,000元（相当于港币94,224,000元）及人民币58,990,000元（相当于港币70,788,000元）[123] - 2021年7月1日及7月31日，广州戴德及公司分别向张先生发行永续债，金额分别为人民币35,000,000元（相当于港币42,000,000元）及港币45,000,000元[123] - 截至2022年12月31日止六个月，集团订立新租赁协议以使用一项租赁物业，为期五年[123] - 公司目前正在制作都市悬疑电视剧《黑土无言》和古装爱情悬疑剧《抱住锦鲤相公》，计划制作《喜欢你，我也是》第四季及《萌探探探案》第三季，还将开发制作多部热门版权影视作品[195][197] 股息与购股权信息 - 两个期间公司董事均不宣派任何中期股息[38] - 截至2022年12月31日及2021年12月31日止六个月，公司无根据计划授出购股权，于2022年12月31日及2022年6月30日，无未获行使之购股权，购股计划于2022年10月5日到期[171][173] 可收回金额计算信息 - 霍尔果斯集团可收回金额计算采用5年现金流预测，税前折现率为25%，超5年现金流按2%通胀率推算[41] - 2022年12月31日，霍尔果斯集团可收回金额计算采用25.0%的除税前贴现率，超五年现金流用2.0%的通胀率推算[63] - 2022年12月31日，闻澜可收回金额计算采用27.37%的除税前贴现率（2022年6月30日为24.94%），超五年现金流用2.0%的通胀率推算[64][65] - 2022年12月31日，估計現金流量增加╱減少5%，認購期權賬面值將增加╱減少716千港元[146] - 2022年12月31日，貼現率上升╱下跌5%，按公平值計入損益之電影及電視劇製作人投資賬面值將減少╱增加36千港元[158] - 2022年12月31日，貼現率上升╱下跌5%，按公平值計入損益來自投資者的投資基金賬面值將減少╱增加21千港元[161]

公司基本信息 - 传递娱乐有限公司股份代号为1326，主要从事影视综艺制作发行、电影放映、泛娱乐及其他业务[1][2][4] - 公司致力于实现“宅经济”和品牌多元化发展策略，打造自有全产业链模式[2][4] - 公司将依托网络平台培育新艺人红人，探索面向年轻消费者的自有零售品牌[3][4] - 董事会成员包括执行董事张量、赵文竹、李宪光，独立非执行董事王波、向峰、张世泽[7] - 公司香港总部位于湾仔告士打道128号祥丰大厦14楼B室[9] - 公司主要股份过户登记处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited，香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[9] - 公司主要往来银行为中国银行（香港）有限公司和中国建设银行（亚洲）股份有限公司[9] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行，法律顾问为盛德律师事务所[9] 公司业绩报告信息 - 公司发布2021/22年度年报，汇报截至2022年6月30日的年度业绩[12] 市场环境信息 - 2022年1 - 8月中国社会消费品零售总额累计正增长，电信、广播电视和卫星传输服务等服务业商业活动指数处于较高水平[13] 业务区域收益占比信息 - 公司来自中国内地的收益占比按年上升8.5个百分点，从去年约83.7%增至约92.2%[25][26] 核心业务收益信息 - 截至2022年6月30日止年度，电影、电视剧及综艺制作发行核心业务收益约为5.078亿港元，较去年大幅增加约147.3%[27][28] 影视作品荣誉信息 - 《理想之城》登上CSM63电视剧收视率排行榜第一，获超10项行业荣誉及奖项[30][31] - 《萌探探探案》打造侦探题材综艺模式，获多个行业奖项[30][31] 编导团队业务信息 - 公司编导团队参与《天生一对》《爸爸再打我一次》等多部热门电视剧开发制作[31] 公司业务范围及市场信息 - 公司主要从事影视综艺制作发行、电影放映及泛娱乐业务，以中国内地及香港为主要市场[25][26] 公司发展战略信息 - 公司推进“宅经济”及品牌多元化发展战略[25][26] - 公司将继续专注剧集及综艺创新创作与品牌打造，把握娱乐内容消费升级机遇[19][20] 电影放映业务收益信息 - 公司电影放映收益较去年减少约13.0%至约5470万港元，占总收益约7.8%[33][35] 泛娱乐及其他业务收益信息 - 泛娱乐及其他业务收益约1.414亿港元，较去年约1.888亿港元减少约25.1%，本年度溢利约2870万港元（去年约4100万港元）[40][41] 公司总收益信息 - 公司本年度收益约7.04亿港元，较去年增加约2.47亿港元或54.0%，主要来自影视制作发行及泛娱乐业务[42][43] 公司毛利及毛利率信息 - 公司毛利约1.261亿港元，较去年减少约500万港元或约3.8%，本年度毛利率约17.9%，较去年减少约10.8个百分点[46][48] 业务分部收益占比信息 - 影视制作发行分部收益占公司总收益比例增至72.1%，电影放映分部收益占比降至约7.7%[46][48] 其他收益及亏损和其他收入信息 - 其他收益及亏损和其他收入约6580万港元，较去年减少约1.2亿港元或约64.5%[52] - 截至2022年6月30日止年度，其他收益及亏损以及其他收入约6580万港元，较去年减少约1.2亿港元或约64.5%[57] 销售及分销开支信息 - 销售及分销开支从去年约1.595亿港元降至约8420万港元，减少约7520万港元或47.1%[53] - 销售及发行开支由去年约1.595亿港元减少约7520万港元或47.1%至本年度约8420万港元[58] 行政开支信息 - 行政开支从去年约8240万港元微增至约8260万港元，增加约20万港元或约0.2%[54] - 行政开支由去年约8240万港元轻微增加约20万港元或约0.2%至本年度约8260万港元[59] 公司亏损及全面开支总额信息 - 公司本年度亏损及全面开支总额分别约9220万港元（去年约760万港元）和约1.029亿港元（去年全面收入约1650万港元）[55] - 本年度公司拥有人应占集团亏损约9220万港元，上一年度亏损约760万港元；全面开支总额约1.029亿港元，上一年度全面收入总额约1650万港元[60] 电影放映业务股权处置信息 - 公司于2021年5月26日完成电影放映业务部分股权处置，并就香港朗豪坊影院运营订立管理及补充协议[32][34][45][47] 商誉减值信息 - 电影及电视剧集制作及发行分部本年度商誉减值约4370万港元，泛娱乐及其他分部本年度商誉减值约2390万港元，已购认购期权之公平值下降约1680万港元[56][60] - 2022年6月30日，获分配至霍尔果斯集团及闻澜之现金产生单位之商誉账面价值（减值亏损前）分别约为4.19亿港元及4240万港元[62][66] - 霍尔果斯集团及闻澜之商誉减值亏损分别约4370万港元及2390万港元于本年度作出，2021年6月30日分别为零元[63][66] - 评估霍尔果斯集团及闻澜现金流采用的除税前贴现率分别为25.0%及24.9%，2021年6月30日分别为26.0%及27.5%[69] - 导致商誉减值的因素包括疫情防控措施、行业受疫情影响、政府限制规则等[65][67][69][70] - 减值评估采用贴现现金流量法（DCF），原因是按香港会计师公会颁布的香港会计准则第36号对现金产生单位账面价值进行减值测试，且集团采用收入法下的DCF得出使用价值[71][73] - 集团确认商誉减值亏损，原因是COVID - 19疫情对影视制作、授权及发行以及艺人管理行业经济环境造成损害[72] - 经济衰退及COVID - 19疫情负面影响为中长期问题，线上直播平台财务表现及电影院票房短期内不会回弹[72] - 集团运营霍霍尔果斯集团及闻澜所获银行融资利率在可见期间不会大幅下降，影响DCF贴现率[72] - 霍霍尔果斯集团现金流量预测基于公司管理层批准的五年期财务预算，除税前贴现率为25.0%（2021年6月30日：26.0%）[76][79] - 霍霍尔果斯集团电影及电视剧收益预计在预测后期确认及收取，减值主要因部分影视拍摄、后期制作及放映日期推迟[76][79] - 闻澜现金流量预测基于公司管理层批准的五年期财务预算，除税前贴现率为24.9%（2021年6月30日：27.5%）[77][80] - 闻澜艺人管理业务收益预计在预测期下跌，管理层预计预测期无重大收益增长[77][80] - 董事会认为考虑相关因素及采用合适贴现率后，减值公平合理[78][80] 公司财务状况信息 - 截至2022年6月30日，公司银行结余及现金约为1.035亿港元，2021年6月30日约为1.038亿港元[83] - 截至2022年6月30日，公司债务总额约为1.091亿港元，2021年6月30日约为9660万港元；负债比率约为13.0%，2021年6月30日约为21.6%[83] - 截至2022年6月30日，公司应付债券约为1430万港元，2021年6月30日约为2760万港元[83] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产总值约为6.015亿港元，2021年6月30日约为7.932亿港元；流动资产净额约为6230万港元，2021年6月30日流动负债净额约为3130万港元；资产净值约为3.99亿港元，2021年6月30日约为2.498亿港元；流动比率约为1.10，2021年6月30日约为0.96[83] 公司雇员信息 - 截至2022年6月30日，公司全职雇员共140名，2021年6月30日为220名；薪金及工资总额约为3750万港元，2021年6月30日约为5840万港元[88][92] 公司银行存款质押及借款信息 - 截至2022年6月30日，公司有银行存款约70万港元质押给银行，2021年6月30日约为70万港元[90][93] - 公司银行借款人民币4400万元（约合5148万港元）以抵押银行存款6100万港元作抵押并由保险公司担保；银行借款人民币1999万元（约合2338.8万港元）以抵押银行存款人民币500万元（约合585万港元）作抵押；来自第三方公司的贷款垫款人民币2100万元（约合2460万港元）以贸易应收款项人民币1673.1万元（约合1957.5万港元）作抵押[90][93] 公司投资及收购信息 - 截至2022年6月30日止年度，公司无重大投资项目，无重大收购或出售附属公司及联营公司[87][91] 公司业务交易及汇率风险信息 - 公司业务主要在中国大陆和香港开展，交易主要以港元、美元和人民币计价，董事预计汇率波动无重大风险，目前未进行套期保值，但会密切关注[96] - 公司业务运营主要在中国内地及香港开展，交易主要以港币、美元及人民币计值，预计不会有重大汇率波动风险，暂无金融工具用于对冲[97] 公司资本承担及或然负债信息 - 截至2021年及2022年6月30日，公司并无任何重大资本承担[98][100] - 截至2021年及2022年6月30日，公司并无任何重大或然负债[99][101] 公司未来发展规划信息 - 公司未来将专注中国内地影视制作、艺人经纪业务，打造泛娱乐生态圈，拓展变现渠道，探索自有零售品牌[105][108] - 公司多个项目正在筹备，包括《黑土无言》《爱的高级道》等，还计划制作《喜欢 你，我也是》衍生节目[106][108] - 公司将开发制作《半城风月》《女船王》《洛卡爾定律》等热门版权[106][108] 公司董事信息 - 张亮先生41岁，2017年12月13日任执行董事及董事会主席，能源领域逾11年经验，房地产领域逾13年经验[110][111] - 张亮先生是力量发展集团（股份代号：1277）和脑洞科技（股份代号：2203）的控股股东[110][111] - 赵文竹女士37岁，2018年9月17日任公司总裁，11月26日任执行董事，大众传播领域逾12年经验[114] - 赵文竹女士曾参与《三国》《秀丽江山》等多个电视娱乐节目和电视剧[114] - 赵文竹女士37岁，2018年9月17日加入公司任总裁，11月26日获委任为执行董事，在大众传播业有逾12年经验[115] - 李宪光先生47岁，2017年12月1日获委任为执行董事，在金融服务业有逾19年经验，1997 - 2006年任职于汇丰金融证券（亚洲）有限公司[118] - 李宪光先生2003 - 2004年担任汇丰集团第4、5、6、9类持牌代表，2003 - 2006年担任第1、2、3类持牌代表[118] - 李宪光先生2006 - 2011年担任张先生私人助理，自2011年起在力量（亚洲）有限公司任金融分析师，自2016年起任实地建设集团有限公司董事[118] - 王波先生46岁，2017年12月13日获委任为独立非执行董事，在融资及保险业有逾24年经验[118] - 王波先生1998年6月获中山大学国际会计学学士学位，副修国际金融[118] - 王波先生2015年8月 - 2018年3月任广东宝丽华新能源股份有限公司总经理[118] - 王波先生1998年7月 - 2015年6月受聘于Guangdong Finance Investment (Holding) Corporation Limited，离职前为财务策划部副总经理[118] - 王波先生在Guangdong Finance Investment (Holding) Corporation Limited任职期间，还担任广东粤财信托有限公司副总经理等职[118] - 王波先生担任广东冠豪高新技术股份有限公司（股份代号：600433）监事[118] - 向峰先生45岁，2017年12月13日获委任为独立非执行董事，在电影业有逾17年经验[121] - 张世泽先生42岁，2017年12月13日获委任为独立非执行董事，在会计、财务及商业咨询工作方面有逾19年经验[121] - 张世泽自2022年6月起担任易和国际控股有限公司独立非执行董事[121] - 张世泽自2018年5月起担任德林控股集团有限公司独立非执行董事[121] - 张世泽于2019年9月至2020年5月担任世纪联合控股有限公司独立非执行董事[121] - 张世泽于2017年4月至2019年8月担任中国唐商控股有限公司财务总监等职[121] - 张世泽于2017年5月至2018年7月担任新维国际控股有限公司非执行董事[121] 公司员工信息 - 张婷婷女士44岁，2018年7月1日加入厚海文化，在传媒影视行业有超20年经验[124][125] - 马进先生39岁，2017年12月1日加入厚海文化，在综艺影视行业有10年经验[126][127] - 马进于2012年至2015年参与《奔跑吧兄弟》等项目制作策划宣传[126][127] - 王俊41岁，2017年4月1日加入厚海文化，在影视行业有18年经验[132][133] - 何弦36岁，2016年10月26日加入厚海文化，在影视行业有11年经验[136][138] - 刘绮华2018年4月4日获委任为公司秘书及授权代表，在公司秘书

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日止六个月公司收益为587,203千港元，2020年同期为160,779千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司销售成本为494,974千港元，2020年同期为67,630千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司毛利为92,229千港元，2020年同期为93,149千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司除税前溢利为15,242千港元，2020年同期亏损63,565千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司所得稅開支为2,399千港元，2020年同期为47千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司期內溢利为12,843千港元，2020年同期亏损63,612千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司海外業務換算之匯兌差額为6,979千港元，2020年同期为19,021千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司期內全面收益總額为19,822千港元，2020年同期亏损44,591千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司銷售及發行開支为34,045千港元，2020年同期为92,924千港元[8] - 2021年12月31日止六个月公司行政開支为45,398千港元，2020年同期为48,688千港元[8] - 本公司拥有人应占期内溢利为10,554，非控股权益为2,289，总计12,843；去年同期亏损分别为75,997、12,385，总计63,612[11] - 本公司拥有人应占期内全面收益总额为17,533，非控股权益为2,289，总计19,822；去年同期开支分别为57,334、12,743，总计44,591[11] - 每股基本盈利为0.41港仙，去年同期亏损为2.93港仙[11] - 2021年12月31日非流动资产为762,739千港元，较2021年6月30日的793,196千港元有所减少[13] - 2021年12月31日流动资产为632,988千港元，较2021年6月30日的837,684千港元有所减少[13] - 2021年12月31日流动负债为606,466千港元，较2021年6月30日的868,998千港元有所减少[13] - 2021年12月31日流动净资产为26,522千港元，去年同期为流动净负债31,314千港元[13] - 2021年12月31日非流动负债为276,886千港元，较2021年6月30日的512,074千港元有所减少[15] - 2021年12月31日资产净值为512,375千港元，较2021年6月30日的249,808千港元有所增加[15] - 期内全面收益（开支）总额中，本公司拥有人应占部分为 - 57,334千港元（经重列），非控股权益为12,743千港元，总计 - 44,591千港元[17] - 2020年7月1日至2020年12月31日期内（亏损）溢利（经重列）为-75,997[19] - 2020年7月1日至2020年12月31日海外业务换算之汇兑差额为18,663[19] - 2021年7月1日至2021年12月31日期内溢利为10,554[19] - 2021年7月1日至2021年12月31日海外业务换算之汇兑差额为6,979[19] - 2021年7月1日至2021年12月31日期内全面收益总额为17,533[19] - 2021年发行永续债金额为-9,267[19] - 截至2021年12月31日止六个月经营活动所得现金净额为49,552千港元，2020年同期为100,533千港元[27] - 截至2021年12月31日止六个月投资活动所用现金净额为64,798千港元，2020年同期为63,124千港元[27] - 截至2021年12月31日止六个月融资活动所得现金净额为22,368千港元，2020年同期所用现金净额为20,965千港元[27] - 2021年12月31日现金及现金等价物期末余额为113,106千港元，2020年同期为137,519千港元[27] - 2021年1-12月公司来自外部客户的收益为587203000港元，2020年同期为160779000港元[76] - 2021年12月31日公司非流动资产（不包括金融资产）为707023000港元，6月30日为736775000港元[77] - 2021年1-12月公司其他收益及亏损和其他收入为19595000港元，2020年同期为25684000港元[81] - 2021年1-12月公司融资成本为9725000港元，2020年同期为32954000港元[85] - 2021年1-12月公司所得税开支为2399000港元，2020年同期为47000港元[87] - 2021年员工成本总额为23,138千港元，2020年为32,412千港元[94] - 2021年电视剧制作成本为407,264千港元，2020年为3,914千港元[94] - 为计算每股基本盈利（亏损）的普通股份数目2021年和2020年均为2,595,613,733股[99] - 2021年公司拥有人应占期内溢利为10,554千港元，2020年亏损为75,997千港元[100] - 2021年中期集团为运营购买了524,000港元的使用权资产，2020年同期为零[105][109] - 2020年中期电影放映业务确认使用权资产减值亏损约11,075,000港元，物业、厂房及设备减值亏损约293,000港元[107][110] - 截至2021年12月31日止六个月，商誉分配至霍尔果斯集团和闻澜无减值亏损确认，2020年同期亦为零[108][111] - 2021年12月31日，电影版权账面价值为港币776,062,000元，制作中电视剧账面价值为港币250,136,000元（未经审核）；2021年6月30日，制作中电视剧账面价值为港币518,780,000元（经审核）[121][124][125] - 截至2021年12月31日止六个月，贸易应收款项为港币131,195,000元，预期信贷亏损拨备为港币2,482,000元，净额为港币128,713,000元；2021年6月30日，贸易应收款项为港币78,311,000元，预期信贷亏损拨备为港币1,982,000元，净额为港币76,329,000元[130] - 2021年12月31日，0 - 30日贸易应收款项为港币71,940,000元，31 - 60日为港币42,322,000元，91 - 180日为港币6,867,000元，超过一年为港币7,584,000元；2021年6月30日，0 - 30日为港币21,372,000元，31 - 60日为港币3,226,000元，61 - 90日为港币381,000元，91 - 180日为港币22,000元，181 - 365日为港币18,478,000元，超过一年为港币32,850,000元[136] - 2021年12月31日，集团贸易应收款项结余中逾期款项账面总值为港币14,451,000元（2021年6月30日：港币20,923,000元），其中逾期90日或以上为港币14,451,000元（2021年6月30日：港币17,520,000元）[138][139] - 2020年7月1日至2021年6月30日，电影版权成本为港币776,062,000元，制作中电视剧成本从港币203,611,000元经调整后变为港币558,655,000元[126] - 2021年6月30日至2021年12月31日，制作中电视剧添置港币135,558,000元，完成及售出后转拨港币407,264,000元，出售事项港币3,556,000元，汇兑调整港币6,618,000元[126] - 两个期间，概无制作中电视剧的减值亏损获确认[127] - 2021年12月31日受限制银行结余为871.5万港元，较2021年6月30日的289.8万港元增加[141] - 2021年12月31日已抵押银行存款为6100万港元，年利率0.3%，较2021年6月30日的2100万港元增加[141] - 为担保4Dx设备租赁费用，2021年12月31日抵押66.8万港元，年利率0.1%，与2021年6月30日持平[141] - 2021年12月31日银行结余及现金年利率介于0.01%至0.30%，2021年6月30日介于0.01%至0.35%[141] - 2021年12月31日贸易应付款项为8872.6万港元，较2021年6月30日的8823.3万港元略有增加[144] - 2021年12月31日其他应付款项及应计费用为7020.5万港元，较2021年6月30日的5138.8万港元增加[144] - 按经摊销成本计量的来自投资者的投资基金，2021年12月31日为793万港元，较2021年6月30日的5580万港元减少[144] - 按公平值计入损益的来自投资者的投资基金，2021年12月31日为0，2021年6月30日为1072.8万港元[144] - 来自被收购附属公司前任股东的垫款，2021年12月31日为3889.4万港元，较2021年6月30日的3825.6万港元增加[144] - 截至2021年12月31日，银行及其他借款总额为1.1502亿港元，2021年6月30日为9655.6万港元[154] - 截至2021年12月31日，固定利率及有抵押银行借款约为人民币2300万元（相当于2806万港元），2021年6月30日为3960万港元[154][158][159] - 截至2021年12月31日，浮动利率及有抵押银行借款约为人民币2900万元（相当于3538万港元），2021年6月30日为零[154][162] - 截至2021年12月31日，其他借款为人民币4227.9万元（相当于5158万港元），2021年6月30日为人民币4500万元（相当于5575.6万港元），年利率15% [154][162] - 截至2021年12月31日，一年内或须按要求偿还的借款为7964万港元，2021年6月30日为7855.6万港元[158] - 截至2021年12月31日，一年以后两年以内偿还的借款为3538万港元，2021年6月30日为1800万港元[158] - 截至2021年12月31日，来自关联公司的贷款总额为4.1426亿港元，2021年6月30日为1.88992亿港元[162] - 截至2021年12月31日，关联公司贷款中流动负债为1042万港元，非流动负债为3100.6万港元[162] - 2021年12月2日，公司偿还银行借款1200万港元[158][159] - 2021年12月31日，公司全资附属公司霍尔果斯自Guangzhou Puji贷款人民币2300万元（相当于港币2806万元），累计利息人民币241.5万元（相当于港币294.6万元），贷款年利率7%，原到期日2022年7月，后延至2023年7月[165] - 2021年12月31日，公司就来自Black Hole贷款的应付利息为人民币854.1万元（相当于港币1042万元），2021年6月30日贷款为人民币7852万元（相当于港币9422.4万元）及累计利息人民币854.1万元（相当于港币1024.9万元）[165] - 2021年7月1日，广州戴德股东批准向Black Hole发行人民币7852万元（相当于港币9422.4万元）永续债偿债，年利率4.5% [165] - 截至202

公司基本信息 - 公司股份代号为1326，是一家聚焦影视综内容创作与制作的多元化发展企业[1][3] - 公司主要从事电影、电视剧及综艺节目制作等四项业务，致力于实现“宅经济”和品牌多元化发展策略[3][5] - 公司董事会包括执行董事张量、赵文竹等，独立非执行董事王波、向峰等[23] - 公司香港总部及主要营业地点位于香港湾仔告士打道128号祥丰大厦14楼B室[25] - 公司主要往来银行有中国银行（香港）有限公司和中国建设银行（亚洲）股份有限公司[25] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行，法律顾问为盛德律师事务所[25] 公司业务发展规划 - 公司将依托网络平台培育新艺人、红人，探索打造面向年轻消费者的自有零售品牌[4][5] - 未来，集团将聚焦中国内地影视制作和艺人经纪业务，发展泛娱乐业务，整合产业链，利用线上平台资源培养艺人，探索自有零售品牌，挖掘居家经济商机[121] - 公司未来将专注内地影视制作、艺人和红人经纪业务，打造泛娱乐生态圈[123] - 公司将探索打造面向年轻消费者的自有零售品牌拓宽收益基础[123] - 公司将从网络直播、短视频等四方面深挖“宅经济”商机[123] 公司业绩披露相关 - 公司将提呈截至2021年6月30日止年度的全年业绩[31] 各地区收益占比变化 - 公司来自中国内地的收益占比同比上升19.1个百分点，从去年约64.6%增至约83.7%[43][46] 各业务线收入情况 - 截至2021年6月30日，电影、电视剧及综艺制作发行业务收入约为2.053亿港元，较去年减少约33.1%[44][47] - 2021年6月30日止年度，公司电影放映业务收入约为6280万港元，较去年减少约55.1%，占公司总收入约13.7%[50] - 公司本年度收益约为4.57亿港元，较去年减少约850万港元或1.8%，泛娱乐及其他分部、电影等制作发行分部收益分别约为1.888亿港元及2.053亿港元[59][62] - 电影放映业务收益本年度较去年减少约55.1%至约6280万港元，占公司总收益约13.7%[53] - 泛娱乐及其他业务本年度总收益约1.888亿港元，较去年约1850万港元大幅增长约920.2%，且扭亏为盈，录得溢利约4100万港元（2020年亏损约2310万港元）[58][61][62] 影视作品播出情况 - 2021年5月，《机智的恋爱生活》在芒果TV开播，《萌探探探案》在爱奇艺播出[45][48] - 2021年4月，《乌鸦小姐与蜥蜴先生》在腾讯视频独家播出；9月，《程序员那么可爱》在腾讯视频播出[45][48] - 古装甜宠网剧《许纯纯的茶花运》于2021年2月杀青，将在爱奇艺独家播出[45][48] - 艺人杨超越出演的《理想之城》于2021年8月播出，《说英雄谁是英雄》预计2021年下半年播出[57][61] - 艺人李一桐出演的《我的时代，你的时代》及《骊歌行》于2021年2 - 4月播出，《乌云遇皎月》于2021年2月杀青[57][61] 电影放映业务股权交易 - 2021年5月26日，公司完成电影放映业务部分股权处置交易[51] - 公司根据管理协议和补充协议，在协议期内获得朗豪坊电影院运营费用[51] - 公司于2021年5月26日完成出售电影放映业务部分股权，并就朗豪坊影院运营赚取费用[53] - 集团于2021年5月26日完成出售电影放映业务部分股权，带来一次性处置收益1.146亿港元[76][79] - 电影放映业务部分股权出售交易于2021年5月26日完成[89][93] - 2021年1月18日，公司全资附属公司与买方订立协议，买方以1.082亿港元购买影城（永利）有限公司全部股权，出售于2021年5月26日完成[101][103] 公司财务指标变化 - 公司毛利约1.311亿港元，较去年减少约4260万港元或约24.5%，本年度毛利率约28.7%，较去年减少约8.6个百分点[64][66] - 其他收益及亏损以及其他收入约1.857亿港元，较去年增加约1.461亿港元或约369.4%，主要因出售股权一次性收益1.146亿港元及租金减免和政府补贴[65][67] - 销售及发行开支由去年约1.818亿港元减少约2230万港元或12.3%至本年度约1.595亿港元，因出售电影放映业务部分股权[68][69] - 行政开支从去年约6100万港元增加约2140万港元或约35.1%至本年度约8240万港元[71] - 公司拥有人应占集团本年度亏损约760万港元，2020年6月30日亏损约1.266亿港元；全面收入总额约1650万港元，2020年6月30日全面开支总额约1.281亿港元[75][79] - 去年录得与电影院经营有关的物业、厂房及设备的减值亏损以及使用权资产的减值亏损约3110万港元，截至2021年6月30日止年度无此减值亏损[76][79] - 本年度减值为0港元，2020年为3110万港元，源自集团经营的香港电影院租赁协议产生的使用权资产及相关物业、厂房及设备[78][80] - 2021年6月30日集团银行结余及现金约为1.038亿港元，2020年6月30日约为1.123亿港元[90][94] - 2021年6月30日集团债务总额中银行及其他借款、应付债券、来自关联公司及一名控股股东贷款分别约为9660万港元、2760万港元、1.89亿港元及3860万港元，2020年6月30日分别约为6700万港元、5150万港元、1.2亿港元及2750万港元[91][94] - 2021年6月30日集团负债比率约为21.6%，2020年6月30日约为14.9%[91][94] - 2021年6月30日集团应付债券约为2760万港元[92][95] - 2021年6月30日集团非流动资产总额约为7.932亿港元，2020年6月30日约为13.089亿港元[98] - 2021年6月30日集团净流动负债约为3130万港元，2020年6月30日约为1.263亿港元[98] - 2021年6月30日集团净资产约为2.498亿港元，2020年6月30日约为2.056亿港元[98] - 2021年6月30日集团流动比率约为0.96，2020年6月30日约为0.79[98] - 2021年6月30日，集团非流动资产总值约7.932亿港元，较2020年6月30日的约13.089亿港元下降；流动负债净额约3130万港元，较2020年6月30日的约1.263亿港元减少；资产净值约2.498亿港元，较2020年6月30日的约2.056亿港元增加；流动比率约为0.96，较2020年6月30日的约0.79上升[100] 行业环境影响 - 环球经济自2019年年中起下滑，导致电影院预期入座率下跌[82] - 香港电影业环境转变及国际大型电影拍摄进度预期减慢，引致来年票房预期下跌[82] - 自2020年第一季度起，因新冠疫情爆发，电影观众减少[82] - 电影院实际收入及溢利远低于预测收入及营运溢利[82] 减值测试相关 - 评估影院营运现金流采用13.3%贴现率，2020年6月30日为13% [82] - 减值测试采用13.3%的除税前贴现率，2020年6月30日为13.5%[84] 集团人员情况 - 2021年6月30日，集团于中国内地及香港共雇佣220名全职雇员，较2020年6月30日的308名减少；截至2021年6月30日止年度，薪金及工资总额约5840万港元，较2020年6月30日的约5050万港元增加[106][108] 集团资金质押及抵押情况 - 2021年6月30日，集团有银行存款约70万港元质押给银行，与2020年6月30日持平；银行借款人民币3300万元（约3960万港元）以质押银行存款2100万港元作抵押并由中国保险公司担保；来自第三方公司的贷款垫款人民币4500万元（约5575.6万港元）以贸易应收款项人民币1970.5万元（约2364.7万港元）作抵押[109][110] 集团风险相关 - 集团业务运营主要在中国内地及香港，交易主要以港币、美元及人民币计值，董事预计无重大汇率波动风险，目前未订立金融工具对冲，会密切监察风险[114][115] 集团资本及或然负债情况 - 2020年及2021年6月30日，集团无重大资本承担[116][118] - 2020年及2021年6月30日，集团无重大或然负债[117][119] 公司未来影视项目规划 - 公司考虑制作《喜欢 你，我也是》第三季以打造自有综艺品牌[122][124] - 公司将开发《爱有天意》《如意蛋》等多个热门版权作品影视制作[122][124] - 公司多个项目正在制作，包括《半城风月》《抱住锦鲤相公》[122][124] 公司管理层预期 - 公司管理层认为业务运营将全面恢复至疫情前水平[127][128] 公司人员履历信息 - 张亮先生40岁，2017年12月13日任执行董事及董事会主席，能源领域逾10年经验，房地产领域逾12年经验[130][132] - 赵文珠女士36岁，2018年9月17日任公司总裁，2018年11月26日任执行董事，大众传播领域超11年经验[131] - 赵文竹女士36岁，2018年9月17日加入公司任总裁，11月26日获委任为执行董事，在大众传播业有逾11年经验[133] - 李宪光先生46岁，2017年12月1日获委任为执行董事，在金融服务行业有逾18年经验，1997 - 2006年于汇丰金融证券（亚洲）有限公司任职[137] - 李宪光先生2003 - 2004年担任汇丰集团第4、5、6、9类持牌代表，2003 - 2006年担任第1、2、3类持牌代表[137] - 李宪光先生2006 - 2011年担任张先生私人助理，自2011年起在力量（亚洲）有限公司任金融分析师，自2016年起任实地建设集团有限公司董事[137] - 王波先生45岁，2017年12月13日获委任为独立非执行董事，在融资及保险行业有逾23年经验[137] - 王波先生1998年6月获中山大学国际会计学学士学位，副修国际金融[137] - 王波先生2015年8月 - 2018年3月任广东宝丽华新能源股份有限公司总经理[137] - 王波先生1998年7月 - 2015年6月受聘于广东粤财投资（控股）有限公司，离职前为财务策划部副总经理[137] - 王波先生在广东粤财投资（控股）有限公司任职期间，还担任广东粤财信托有限公司副总经理等职[137] - 向峰44岁，2017年12月13日任独立非执行董事，有超16年电影业经验[139] - 张世泽41岁，2017年12月13日任独立非执行董事，有超18年会计、财务及商业咨询工作经验[139] - 张婷婷43岁，2018年7月1日加入厚海文化，有超20年传媒影视行业经验[143][145] - 马进38岁，2017年12月1日加入厚海文化，有超9年综艺影视行业经验[144][146] - 张世泽自2018年5月起任德林控股集团有限公司独立非执行董事[139] - 张世泽于2019年9月至2020年5月任世纪联合控股有限公司独立非执行董事[139] - 张世泽于2017年4月至2019年8月任中国唐商控股有限公司财务总监等职[139] - 张世泽自2017年5月至2018年7月任新维国际控股有限公司非执行董事[139] - 马进2012 - 2015年参与《奔跑吧兄弟》《跑男》《抓妖记》等项目[144][146] - 马进2015 - 2016年11月负责东方卫视《极限挑战》《加油美少女》内容制作和艺人统筹[144][146] - 王俊40岁，2017年4月1日加入厚海文化，在影视行业有17年经验[149][150] - 何弦35岁，2016年10月26日加入厚海文化，在影视行业有10年经验[154][156] - 刘绮华2018年4月4日获委任为公司秘书及授权代表，在公司秘书领域有超20年经验[155][157] 公司业务及报告说明 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务详情载于综合财务报表附注50[160][165] - 集团业务截至2021年6月30日止年度的公平回顾等内容载于年报第6至7页主席报告及第8至20页管理层讨论及分析[161][166] - 集团资本风险管理及财务风险管理目标及政策分别载于综合财务报表附注44及45[161][166] - 集团采用财务关键绩效指标进行的年业绩分析载于年报第275至276页财务摘要[161][166] - 集团环境政策及表现详情载于年报第73至116页环境、社会及管治报告[162][166] - 公司通过多种

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日止六个月，公司收益为160,779千港元，2019年同期为306,633千港元[11] - 2020年同期毛利为93,149千港元，2019年为160,568千港元[11] - 2020年除税前亏损为67,283千港元，2019年为23,105千港元[11] - 2020年期内亏损为67,330千港元，2019年为19,586千港元[11] - 2020年期内全面开支总额为48,309千港元，2019年为22,508千港元[11] - 2020年本公司拥有人应占期内亏损为79,715千港元，2019年为19,586千港元[13] - 2020年非控股权益应占期内溢利为12,385千港元，2019年无[13] - 2020年本公司拥有人应占期内全面开支总额为61,052千港元，2019年为22,508千港元[15] - 2020年非控股权益应占期内全面收入为12,743千港元，2019年无[15] - 2020年基本每股亏损为3.07港仙，2019年为0.75港仙[16] - 2020年12月31日非流动资产为1262813千港元，较2020年6月30日的1308927千港元减少约3.52%[19] - 2020年12月31日流动负债为837921千港元，较2020年6月30日的475322千港元增长约76.28%[19] - 2020年12月31日流动负债净额为 - 202619千港元，较2020年6月30日的 - 126304千港元亏损扩大约60.42%[19] - 2020年12月31日总资產減流動負債为1060194千港元，较2020年6月30日的1182623千港元减少约10.35%[21] - 2020年12月31日非流动负债为902898千港元，较2020年6月30日的977018千港元减少约7.59%[21] - 2020年12月31日资产净值为157296千港元，较2020年6月30日的205605千港元减少约23.49%[21] - 2020年12月31日本公司擁有人應佔股東權益虧絀为 - 98936千港元，较2020年6月30日的 - 37884千港元亏损扩大约161.16%[21] - 2020年12月31日非控股權益为51632千港元，较2020年6月30日的38889千港元增长约32.77%[21] - 2020年12月31日权益总额为157296千港元，较2020年6月30日的205605千港元减少约23.49%[21] - 截至2020年12月31日止六个月，经营活动所得现金净额为100,533,000港元，2019年同期为97,450,000港元[28] - 截至2020年12月31日止六个月，投资活动所用现金净额为63,124,000港元，2019年同期为64,710,000港元[28] - 截至2020年12月31日止六个月，融资活动（所用）所得现金净额为20,965,000港元，2019年同期为12,913,000港元[28] - 2020年现金及现金等价物增加净额为16,444,000港元，2019年为45,653,000港元[28] - 2020年外汇汇率变动的影响为8,812,000港元，2019年为 - 465,000港元[28] - 2020年7月1日现金及现金等价物为112,263,000港元，2019年为122,035,000港元[28] - 2020年12月31日现金及现金等价物为137,519,000港元，2019年为167,223,000港元[28] - 截至2020年12月31日，公司累计亏损为645,675,000港元[25] - 截至2020年12月31日，公司总权益为157,296,000港元[25] - 2020年12月31日止六个月公司总收益为160,779,000港元，2019年同期为306,633,000港元，同比下降47.56%[48] - 2020年公司除税前亏损为67,283,000港元，2019年为23,105,000港元，亏损同比扩大191.20%[55][64] - 截至2020年12月31日止六个月，香港及澳门业务收入为28,317千港元，2019年同期为110,085千港元；中国内地业务收入为127,238千港元，2019年同期为191,965千港元；其他业务收入为5,224千港元，2019年同期为4,583千港元[68] - 截至2020年12月31日止六个月，其他收益及亏损方面，出售附属公司亏损为0千港元，2019年为4,838千港元；出售联营公司收益为0千港元，2019年为4,258千港元；其他收入总计25,684千港元，2019年为7,473千港元[73] - 截至2020年12月31日止六个月，融资成本总计32,954千港元，2019年为34,366千港元。其中来自关联公司贷款利息开支为3,980千港元，2019年为8,096千港元；租赁负债利息开支为25,234千港元，2019年为23,131千港元；银行及其他借款利息开支为1,630千港元，2019年为1,571千港元；应付债券利息开支为2,110千港元，2019年为1,568千港元[77] - 截至2020年12月31日止六个月，中国企业所得税即期为2,242千港元，2019年为481千港元；递延税项为 - 2,195千港元，2019年为 - 4,000千港元；所得税开支（抵免）为47千港元，2019年为 - 3,519千港元[79] - 2020年12月31日止六个月公司拥有人应占期内亏损为79,715,000港元，2019年同期为19,586,000港元[93] - 2020年12月31日止六个月员工成本总额为32,412,000港元，2019年同期为25,017,000港元[87] - 2020年12月31日止六个月公司收购物业、厂房及设备金额为104,000港元，2019年同期为341,000港元[96][100] - 2020年12月31日止六个月因出租人宽免或豁免相关租赁导致租赁付款变动影响为8,966,000港元，确认为其他收入[97][100] - 2020年12月31日止六个月使用权资产及物业、厂房及设备分别确认减值亏损约11,075,000港元及293,000港元[98][101] - 2020年回顾期内，公司来自中国内地的收益占比同比上升16.5个百分点，从2019年同期约62.6%增至约79.1%[189][190] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年电影及电视剧制作、发行及发行权使用许可收入为35,968,000港元，2019年为191,565,000港元，同比下降81.22%[48] - 2020年电影放映收入为26,585,000港元，2019年为99,995,000港元，同比下降73.41%[48] - 2020年泛娱乐收入为98,226,000港元，2019年为11,629,000港元，同比增长744.66%[48] - 2020年按某个时间点确认收益为154,786,000港元，2019年为283,991,000港元，同比下降45.50%[48] - 2020年在一段时间内确认收益为5,993,000港元，2019年为22,642,000港元，同比下降73.53%[48] - 2020年电影及电视剧制作及发行分部亏损6,529,000港元，2019年盈利77,165,000港元[55][64] - 2020年电影放映分部亏损77,642,000港元，2019年亏损59,310,000港元，亏损同比扩大30.91%[55][64] - 2020年泛娱乐分部盈利30,182,000港元，2019年亏损13,648,000港元[55][64] - 回顾期内，电影、电视剧及综艺制作发行核心业务收入约3600万港元，较2019年同期减少约81.2%[191][193] - 电影放映业务收益较2019年同期减少约73.4%至约2660万港元，占集团总收益约16.5%[195][196] - 泛娱乐及其他业务收益约为9820万港元，较2019年同期约1510万港元大幅增加约551.7%[199][200] - 泛娱乐及其他业务于回顾期内录得溢利约3020万港元，2019年同期亏损约1360万港元[199][200] 财务报表编制相关 - 截至2020年12月31日止六个月，公司简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及联交所证券上市规则附录十六适用披露规定编制[30][33] - 简明综合财务报表以历史成本基准编制，部分金融工具按公平值计量[37][40] - 2020年7月1日或之后开始的年度期间，集团首次应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订编制报表[39][41] - 应用香港会计准则第1号及8号修订对本期简明综合财务报表无影响，相关变更将在2021年6月30日止年度综合财务报表反映[43][44][45] 债务相关 - 2020年6月29日，公司两间附属公司分别发行34,100,000港元及170,500,000港元永续债，年利率4.5%[25] - 2020年12月31日，集团流动负债净值约为2.02619亿港元，2020年6月30日为1.26304亿港元[31][34] - 2020年12月31日，集团合约负债约为3.93026亿港元，2020年6月30日为6069.5万港元[31][34] - 2020年12月31日，集团银行及其他借款为4023.8万港元，2020年6月30日为2200万港元[31][34] - 2020年12月31日，集团应付债券为3350万港元，2020年6月30日为2200万港元，按6.5%至9%利率计息且须一年内偿还[31][34] - 报告日期后，关联公司授予新贷款垫款3800万元人民币（相当于4484万港元），控股股东授予新贷款垫款1000万元人民币（相当于1180万港元），未动用银行融资3300万元人民币（相当于3894万港元）[32][35] - 截至2020年12月31日，定息有抵押及未担保银行借款为1.8998亿港元，2020年6月30日为1.87亿港元；未抵押及有担保银行借款为2.124亿港元，2020年6月30日为3300万港元；未抵押其他借款为4.0238亿港元，2020年6月30日为2.2亿港元，总借款为8.5238亿港元，2020年6月30日为6.7亿港元[139] - 截至2020年12月31日，银行借款中流动负债为4.0238亿港元，非流动负债为4.5亿港元；2020年6月30日流动负债为2.2亿港元，非流动负债为4.5亿港元[139] - 截至2020年12月31日，一笔银行借款为人民币16100万元（相当于1.8998亿港元），2020年6月30日为人民币17000万元（相当于1.87亿港元），年利率4.8%，本中期已部分结付人民币900万元（相当于1008万港元）[141] - 本中期公司获得新银行借款人民币15000万元（相当于1.77亿港元），年利率4.9%；截至2020年12月31日剩余一笔银行借款为人民币3000万元（相当于3540万港元），2020年6月30日为人民币3000万元（相当于3300万港元），年利率4.5%[145] - 截至2020年6月30日其他借款为4500万港元，本中期获得期限延长超一年，分类为非流动负债[145] - 截至2020年12月31日，来自关联公司贷款中贷款1为2.809亿港元，2020年6月30日为2.5303亿港元；贷款2为9.9489

公司业务范围与发展策略 - 公司主要从事电影、电视剧及综艺节目制作发行、电影放映、泛娱乐及其他业务[3][5] - 公司致力于实现“宅经济”和品牌多元化发展策略，打造自有全产业链模式[3][5] - 公司依托网络平台培育新艺人，探索面向年轻消费者的自有零售品牌[4][5] 公司组织架构与人员信息 - 公司董事会成员包括执行董事张量、赵文竹、李宪光，独立非执行董事王波、向峰、张世泽[23] - 公司审核委员会主席为张世泽，提名委员会主席为王波，薪酬委员会主席为王波[23] - 张亮先生39岁，2017年12月13日任执行董事及董事会主席，能源领域逾9年经验，房地产领域逾11年经验[158][160] - 张亮先生是力量矿业能源有限公司（股份代號︰1277）和脑洞科技有限公司（股份代號：2203）的控股股东兼执行董事[158][160] - 张亮先生是实地建设集团有限公司董事，该公司2008年7月15日在香港注册成立[158][160] - 赵文竹女士35岁，2018年9月17日加入公司任总裁，2018年11月26日任执行董事[159][161] - 赵文竹女士在大众传播业拥有逾10年经验[159][161] - 赵文竹女士自2019年3月起任天津传递众星娱乐有限公司经理及执行董事[159][161] - 赵文竹女士自2019年6月起任天津传递四力文化传媒有限公司执行董事[159][161] - 赵文竹女士自2019年6月起任天津传递未来文化传媒有限公司董事[159][161] - 赵文竹女士自2019年8月起任天津传递烁驰广告有限公司执行董事[159][161] - 赵文竹女士曾参与《三国》《秀丽江山》等多部电视娱乐节目及电视剧[159][161] - 李憲光先生45歲，於2017年12月1日獲委任為執行董事，在金融服務業有逾17年經驗[165] - 王波先生44歲，於2017年12月13日獲委任為獨立非執行董事，在融資及保險業有逾22年經驗[165] - 向峰先生43歲，於2017年12月13日獲委任為獨立非執行董事，在電影業有逾15年經驗[167][169] - 張世澤先生40歲，於2017年12月13日獲委任為獨立非執行董事，在會計、財務及商業諮詢工作方面有逾17年經驗[168][170] - 李憲光先生於1997年在澳大利亞拉籌伯大學取得商學學士學位[165] - 王波先生於1998年6月獲中國中山大學頒授國際會計學士學位，副修國際金融[165] - 向峰先生於1998年7月獲中國對外經濟貿易大學頒授經濟學學士學位，2005年4月獲澳洲格裏菲斯大學頒授媒體製作文學碩士學位[167][169] - 張世澤先生於2002年5月獲英屬哥倫比亞大學頒授商學士學位[168][170] - 張世澤先生自2005年9月及2005年1月起分別為香港會計師公會及美國註冊會計師公會之會員[168][170] - 张婷婷42岁，2018年7月1日加入厚海文化，传媒影视行业超20年经验[174][176] - 马进37岁，2017年12月1日加入厚海文化，综艺影视行业8年经验[175][177] - 王俊39岁，2017年4月1日加入厚海文化，影视行业16年经验[180][181] - 何贤34岁，2016年10月26日加入厚海文化，影视行业9年经验[185] - 李小明64岁，2019年6月15日加入集团，1982 - 2010年任职北京电视艺术中心副主任[186] - 刘绮华2018年4月4日获任公司秘书，企业秘书领域超20年经验[187] - 张婷婷毕业于中国传媒大学新闻学专业，后于北京大学和剑桥大学进修[174][176] - 马进毕业于浙江工业大学法学专业，持有复旦大学视觉艺术学院编导专业证书[175][177] - 王俊毕业于上海理工大学商学院管理学专业[180][181] - 何贤毕业于中国传媒大学，获电影学硕士学位[185] 公司基本信息 - 公司香港总部位于湾仔告士打道128号祥丰大厦14楼B室[26] - 公司网站为www.transmit-ent.com，主要股份过户登记处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited[26] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司，位于香港皇后大道东183号合和中心54楼[26] - 公司主要往来银行为中国银行（香港）有限公司和中国建设银行（亚洲）股份有限公司[26] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行，法律顾问为盛德律师事务所[26] 财务数据关键指标变化 - 集团来自中国内地的收益占比按年上升7.3个百分点，从去年约57.3%增至约64.6%[45][47] - 公司回顾年度收益约为4.655亿港元，较去年减少约2.026亿港元或30.3%，电影、电视剧及综艺制作发行和电影放映业务收益分别约为3.071亿港元及1.399亿港元[69][72] - 公司毛利约为1.737亿港元，较去年减少约8860万港元或约33.8%，回顾年度毛利率约37.3%，较去年的约39.3%轻微下降[70][72] - 回顾年度其他收益及亏损以及其他收入约为4180万港元，较去年增加约940万港元或约28.9%，主要因电影院获业主租金减免[74][76] - 销售及发行开支由去年约2.073亿港元减少约2550万港元或12.3%至回顾年度约1.818亿港元，因采用新会计准则[75][77] - 行政开支由去年约6730万港元减少约630万港元或约9.4%至回顾年度约6100万港元[78][79] - 回顾年度公司拥有人应占集团亏损及全面开支总额分别约为1.266亿港元（2019年6月30日：约3550万港元）和约1.281亿港元（2019年6月30日：约2990万港元）[84][87] - 亏损主因电视剧及综艺制作项目延期、电影放映业务低迷和应用新会计准则使开支增加[85][87] - 回顾年度应占联营公司亏损为凯艺娱乐发展有限公司产生的亏损，公司已出售凯艺娱乐和玉皇朝集团全部权益[83][86] - 截至2020年6月30日，公司银行结余及现金约为1.123亿港元，2019年6月30日约为1.22亿港元[107] - 截至2020年6月30日，公司债务总额中银行及其他借款、应付债券、来自关联公司及一名控股股东贷款分别约为6700万港元、5150万港元及1.475亿港元，2019年6月30日分别约为6520万港元、2200万港元及2.26亿港元；负债比率约为14.9%，2019年6月30日约为31.6%[107] - 2019年5 - 2020年2月，公司与配售代理订立配售协议，促使承配人认购最多1.5亿港元债券；截至2020年6月30日，公司应付债券约为5150万港元[107] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产总值约为13.089亿港元，2019年6月30日约为5.449亿港元；流动负债净值约为1.263亿港元，2019年6月30日约为9580万港元；资产净值约为2.056亿港元，2019年6月30日约为8620万港元；流动比率约为0.8，2019年6月30日约为0.8[110][114] - 2020年6月30日，公司雇佣308名全职雇员，较2019年6月30日的260名增加[127][129] - 截至2020年6月30日止年度，薪金及工资总额约为5050万港元，较2019年的4620万港元增加[127][129] - 2020年6月30日，银行存款质押约70万港元，与2019年持平[130][131] - 2020年银行借款以2100万港元贸易应收款项作抵押，2019年以3262.7万元人民币贸易应收款项作抵押[130][131] - 2019年及2020年6月30日，公司无其他资本承担和重大或然负债[135][136][137] - 截至2020年6月30日，经重新分配的上市所得款项使用总额为7350万港元，实际使用金额与之相同[143] - 2020年6月30日止年度，约240万港元剩余所得款项用作一般营运资金[143] - 截至2020年6月30日止年度，所得款项余额约240万港元用作一般营运资金[144] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止年度，电影、电视剧及综艺制作发行核心业务收益约为港币30710万元，较去年减少约26.0%[46][48] - 电影放映收益较去年减少约42.6%至约13990万港元，占集团总收益约30.0%[56][58] - 广告、市场推广及出版以及泛娱乐业务收益约为1850万港元，较去年约940万港元增加约97.5%[60][63] - 泛娱乐及其他业务于回顾年度内录得亏损约2440万港元，2019年亏损约790万港元[60][63] 公司项目进展与成果 - 集团制作的《喜欢你，我也是》第二季在爱奇艺播出，在多个平台获超400次热搜[50] - 李雁倩执导的《狐狸的浪漫史》2020年5月开拍，预计明年在芒果TV播出并产生收益[50] - 吴强制作的《奈何BOSS又如何》在芒果TV播放量超10亿，微博和微指数峰值分别超8亿和66万次[51] - 吴强执导的《乌鸦小姐与蜥蜴先生》2020年5 - 7月拍摄，预计明年在腾讯视频独播并产生收益[51] - 集团与束焕联合执导的《我和我的家乡》计划于2020年国庆档上映[51] - 《奈何BOSS又如何》累计播放量突破10亿，微博话题阅读量超8亿，微指数峰值超66万[52] - 《喜欢，你我也是》第二季创下400多次登上热门搜索榜单的成绩[52] - 赵露思在《传闻中的陈芊芊》表现出色，在两个热度指数排行榜霸屏榜排第四[67] - 《爱我就别想太多》在省级卫星频道黄金时段收视率连续三周排名第一，在优酷平台热度值创新高[67] 公司收购与合作情况 - 集团完成收购闻澜（上海）文化传媒有限公司60%的权益[61][63] - 集团与爱奇艺共同成立天津传递爱娱文化有限公司，集团拥有51%权益[62][64] - 2019年9月10日，广州戴德有条件同意以9600万元人民币收购目标公司60%股权，卖方二及卖方四同意授出认购余下40%股权的期权；同日订立的溢利保证协议要求2019年9月1日至2022年12月31日合计溢利总额不低于7000万元人民币[112][115] - 收购目标公司于2020年3月12日完成，采用收购法入账[117] - 2020年4月，广州戴德与北京爱奇艺科技有限公司共同成立天津传递爱娱文化有限公司，公司持有51%股权；回顾年度内公司处置了部分子公司及联营公司[118] - 2018 - 2020年，公司分三期以4.5亿元人民币收购霍尔果斯集团全部股权；卖方保证2018年和2019年合并审计利润分别不低于4000万元人民币和6000万元人民币，实际已超额完成[119] - 截至2020年6月30日止年度，除上述披露外，公司无其他重大投资、子公司等重大收购及处置事项，董事会也未批准重大投资或增加资本资产的计划[120] - 2020年3月12日完成收购事项，采用收购法入账[121] - 2020年4月，公司与北京爱奇艺科技共同成立天津传递爱娱文化，拥有51%权益[121] - 2018 - 2020年分三期支付4.5亿元收购霍尔果斯集团全部股权，2018年和2019年溢利保证已达成[122] 公司资产减值情况 - 公司采用修改追溯法首次应用香港财务报告准则第16号，于2019年7月1日调整期初余额，确认使用权资产8.004亿港元，主要与香港五家电影院租赁协议有关[89] - 公司对香港多家电影院的使用权资产及相关物业、厂房和设备进行减值，根据使用价值计算的可收回金额与账面价值的差异确定[90] - 集团于2019年7月1日确认使用权资产8亿港元，主要与五间香港电影院租赁协议有关[92] - 截至2020年6月30日止年度，公司管理层评估影院相关资产减值，考虑因素包括环球经济下滑、电影业环境转变等[95] - 评估影院营运现金流采用13%的贴现率，可收回金额基于使用价值计算[95] - 减值取决于基于贴现现金流量法的评估，采用该方法是因经济环境恶化和市场竞争激烈[97] - 使用权资产及物业、厂房及设备全部账面价值按香港会计准则第36号进行减值测试[98] - 集团采用收入法下的贴现现金流量法得出使用价值，资产法及市场法不适用[98] - 集团为影院营运获得的银行融资利率在可见期间不会大幅下降，影响贴现率[102] - 减值测试中，可收回金额按管理层作出的使用价值计算，使用现金流量预测及13%除税前贴现率[102] - 董事会认为减值公平合理[104] - 公司拟继续自主发展影院营运，密切监察业务表现并制定策略或变现投资[104] 公司未来发展计划 - 公司计划继续专注中国内地影视制作、艺人和红人经纪业务，拓展泛娱乐业务[146][148] -

公司基本信息 - 公司为传递娱乐有限公司，股份代号1326，发布2019/20中期报告[1] - 公司注册办事处位于Cayman Islands的Cricket Square等地址[4] - 香港总部及主要营业地点在香港湾仔告士打道128号祥丰大厦14楼B室[6] - 主要往来银行有中国银行（香港）有限公司和中国建设银行（亚洲）股份有限公司[6] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行[6] - 法律顾问为盛德律师事务所[6] - 报告日期为2020年2月27日[16] - 文档为44 TRANSMIT ENTERTAINMENT LIMITED 2019/20中期报告[199] 财务报表范围及审核情况 - 简明综合财务报表涵盖2019年12月31日的财务状况表及截至该日止六个月的损益、权益变动和现金流量表[9][10] - 审核依据香港会计师公会颁布的香港审阅委聘准则第2410号进行[12][13] - 审核未发现简明综合财务报表在各重大方面未按香港会计准则第34号编制[15] - 财务报表为截至2019年12月31日止六个月的简明综合财务报表[200] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月公司收益为306,633千港元，较2018年同期的395,277千港元下降22.42%[18] - 2019年12月31日止六个月公司毛利为160,568千港元，较2018年同期的174,564千港元下降8.01%[18] - 2019年12月31日止六个月公司除税前亏损为23,105千港元，而2018年同期为溢利54,672千港元[18] - 2019年12月31日止六个月公司期内亏损为19,586千港元，而2018年同期为溢利46,328千港元[18] - 2019年12月31日公司非流动资为1,246,124千港元，较2019年6月30日的544,863千港元增长128.70%[23] - 2019年12月31日公司流动资为523,601千港元，较2019年6月30日的444,969千港元增长17.67%[23] - 2019年12月31日公司流动负债为513,677千港元，较2019年6月30日的504,343千港元增长1.85%[23] - 2019年12月31日公司流动资产净值为9,924千港元，而2019年6月30日为流动负债净值59,374千港元[23] - 2019年12月31日公司总资减流动负债为1,256,048千港元，较2019年6月30日的485,489千港元增长158.72%[23] - 2019年12月31日止六个月公司每股基本亏损为0.75港仙，而2018年同期为每股基本盈利1.79港仙[20] - 2019年12月31日非流动负债为11.88377亿港元，2019年6月30日为3.99273亿港元[25] - 2019年12月31日已收按金及应付债券为4650万港元，2019年6月30日为2200万港元[25] - 2019年12月31日来自一间关联公司的贷款及银行及其他借款为2.19751亿港元，2019年6月30日为1.98168亿港元[25] - 2019年12月31日租赁负债为6.94409亿港元，2019年6月30日为0[25] - 2019年12月31日本公司拥有人应占权益为6767.1万港元，2019年6月30日为9017.9万港元[25] - 2019年12月31日非控股权益为0，2019年6月30日为 - 396.3万港元[25] - 2019年12月31日权益总额为6767.1万港元，2019年6月30日为8621.6万港元[25] - 截至2019年12月31日止六个月期内溢利（亏损）为4650.9万港元[33] - 截至2019年12月31日止六个月期内全面收入（开支）总额为5241.4万港元[33] - 2019年12月31日期内全面开支总额为2250.8万港元[33] - 2019年除税前亏损23,105千港元，2018年溢利54,672千港元[36] - 2019年使用权资产折旧为54,342千港元，2018年无此项数据[36] - 2019年贸易应收款项减值亏损为1,998千港元，2018年无此项数据[36] - 2019年经营活动所得现金净额为97,450千港元，2018年所用现金净额为1,906千港元[36] - 2019年投资活动所用现金净额为64,710千港元，2018年为123,445千港元[36] - 2019年融资活动所得现金净额为12,913千港元，2018年为158,924千港元[38] - 2019年现金及现金等价物增加净额为45,653千港元，2018年为33,573千港元[38] - 2019年外汇汇率变动影响为亏损465千港元，2018年为收益2,800千港元[38] - 2019年7月1日现金及现金等价物为122,035千港元，2018年为76,336千港元[38] - 2019年12月31日现金及现金等价物为167,223千港元，2018年为112,709千港元[38] - 2019年公司除税前亏损23,105千港元，2018年除税前溢利54,672千港元[116][121] - 2019年12月31日止六个月公司拥有人应占亏损19,586,000港元，2018年同期溢利46,509,000港元；计算每股基本（亏损）盈利的普通股加权平均股数均为2,595,613,733股[144] 租赁准则相关情况 - 公司于2019年中期首次采用香港财务报告准则第16号，取代香港会计准则第17号租赁及相关诠释[53] - 公司对自开始日期起租赁期为12个月或以下且不包括购买选择权的物业租赁，应用短期租赁确认豁免，租赁付款在租赁期内按直线法确认为开支[57] - 除短期租赁外，公司于租赁开始日期确认使用权资产，按成本减去累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债重新计量调整[57] - 使用权资产成本包括租赁负债初始计量金额、开始日期或之前租赁付款减租赁奖励、初始直接成本、拆除及移除相关资产等预计成本[59][61] - 公司合理确定于租赁期结束取得租赁资产所有权的使用权资产，自开始日期至可使用年期终结折旧；否则按估计可使用年期及租赁期较短者直线折旧[60] - 公司将使用权资产于简明综合财务状况表内以独立项目呈列[60] - 已支付可退还租赁按金根据香港财务报告准则第9号入账并按公平值初始计量，公平值调整视为额外租赁付款计入使用权资产成本[63][67] - 租赁开始日期，公司按当日未支付租赁付款现值确认及计量租赁负债，若租赁隐含利率不易确定，使用增量借款利率[64][66] - 租赁付款包括固定付款减租赁奖励、取决于指数或比率的浮动租赁付款、剩余价值担保预期支付金额、购买权行使价、终止租赁罚款[65] - 对于包含租赁和非租赁组成部分的合约，公司以相关独立价格为基准分配合约代价，且应用可行权宜方法将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁部分入账[54][57] - 公司已追溯应用香港财务报告准则第16号，累计影响于2019年7月1日确认，差额于期初累计亏损确认，比较资料未重列[81][84] - 公司选择可行权宜方法，对先前识别为租赁的合约应用香港财务报告准则第16号，不重新评估2019年7月1日前已存在的合约[77] - 就2019年7月1日或之后订立或修订的合约，公司按香港财务报告准则第16号规定评估是否包含租赁[77] - 公司对先前分类为经营租赁的租赁采用三项可行权宜方法，包括依靠香港会计准则第37号评估、不确认短期租赁的使用权资产和租赁负债、计量使用权资产时撇除初始直接成本[82][84] - 2019年7月1日，公司确认租赁负债8.14408亿港元及使用权资产7.99932亿港元[83][84] - 公司确认先前分类为经营租赁的租赁负债时，应用相关集团实体于初始应用日期的增量借款利率，加权平均增量借款利率为7%[86] - 开始日期后，租赁负债按利息增长及租赁付款调整[70][74] - 租赁条款或行使购买权评估变动，按重新计量当日修订贴现率对修订租赁付款贴现重新计量租赁负债[71][74] - 租赁付款因市场租金率变动，按初始贴现率对修订租赁付款贴现重新计量租赁负债[72][74] - 若租赁修订扩大租赁范围且代价增加合理，公司将其作为单独租赁入账[73][74] - 2019年6月30日所披露之经营租赁承担为1,166,279千港元[87] - 按相关增量借款利率进行贴现的租赁负债为815,271千港元[87] - 2019年7月1日应用香港财务报告准则第16号后已确认经营租赁有关的租赁负债为814,408千港元[87] - 所应用之加权平均增量借款利率为7%[88] - 2019年7月1日使用权资产账面价值中，应用香港财务报告准则第16号后已确认经营租赁相关的使用权资产为814,408千港元[92] - 2019年7月1日的租赁按金调整为20,992千港元[92] - 2019年7月1日与免租期有关的应计租赁负债为35,468千港元[92] - 2019年6月30日非流动租赁按金为30,358千港元，调整后为14,949千港元[104] - 2019年6月30日流动租赁按金为19,163千港元，调整后为13,580千港元[104] - 2019年7月1日流动租赁负债为125,645千港元，非流动租赁负债为688,763千港元[104] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年电影及电视剧制作、发行及发行权使用许可收入为191,565千港元，2018年为268,542千港元，同比下降约28.67%[107] - 2019年电影放映、后期制作、广告及市场推广收入为99,995千港元，2018年为119,711千港元，同比下降约16.47%[107] - 2019年来自艺人管理的佣金收入为3,444千港元，2018年为7,024千港元，同比下降约51%[107] - 2019年公司总收入为306,633千港元，2018年为395,277千港元，同比下降约22.42%[107] - 2019年按某个时间点确认的收益为283,991千港元，2018年为381,728千港元，同比下降约25.60%[107] - 2019年在一段时间内确认的收益为22,642千港元，2018年为13,549千港元，同比增长约67.11%[107] - 2019年电影及电视剧制作及发行分部溢利为77,165千港元，电影放映分部亏损59,310千港元，其他分部亏损13,648千港元，总计溢利4,207千港元[116] - 2018年电影及电视剧制作及发行分部溢利为76,671千港元，电影放映分部亏损2,393千港元，其他分部亏损1,161千港元，总计溢利73,117千港元[121] 其他财务数据变化 - 2019年12月31日中国非流动资产为4,977千港元，香港为817,142千港元，总计822,119千港元；2019年6月30日中国非流动资产为550千港元，香港为132,276千港元，总计132,826千港元[126] - 2019年出售联营公司亏损4838千港元，2018年收益17715千港元；2019年出售物业、厂房及设备亏损4258千港元，2018年亏损2千港元[128] - 2019年处理服务收入1532千港元，2018年为1878千港元；2019年投资电影/戏剧制作无投资收入，2018年为624千港元[128] - 2019年来自关联公司贷款利息开支8096千港元，2018年为3462千港元；2019年租赁负债利息开支23131千港元，2018年无此项开支[130] - 2019年香港利得税当期为0千港元，2018年为3735千港元；2019年中国企业所得税当期为481千港元，2018年为4586千港元[132] - 2019年所得税抵免开支为3519千港元，2018年为8344千港元[132] - 2019年董事薪酬2029千港元，2018年为2932千港元；2019年其他员工成本21781千港元，2018年为18643千港元[140] - 2019年核数师酬金1385千港元，2018年为846千港元；2019年物业、厂房及设备折旧6340千港元，2018年为7224千港元[140] - 2019年使用权利资产折旧543

公司收购与出售事项 - 公司于2018年8月收购全资附属公司霍尔果斯厚海文化传媒有限公司[3][5] - 2018年7月公司完成出售上海影院业务，出售收益净额为2170万港元[39][41] - 2019年，公司收购霍尔果斯集团全部股权，代价为4.5亿元人民币，分三期支付；卖方担保该集团2018年和2019年综合经审核溢利分别不少于4000万元和6000万元，2018年溢利保证已达成[93] - 2018年7月31日，公司完成胜马文化出售事项，其不再为附属公司[98] 公司签约合作情况 - 公司于2019年1月与杨洋、宋茜、吴尊及其经纪团队签约[4][5] - 公司于2019年6月与编剧李小明和导演吴强签约[4][5] - 公司与百万粉丝级别红人合作，在粉丝社群运营等方面带来裨益，打造年轻品牌拓展泛娱乐版图[20][22] - 公司与一些人气版权所有者达成协议，将开发制作发行《洛卡尔定律》《爱有天意》等作品[133][136] 行业与公司业务收入数据 - 截至2019年6月30日止年度，中国规模以上互联网企业上半年业务收入同比增长17.9%，达5409亿元[16] - 2019年上半年，中国信息服务收入（包括在线音乐和视频、在线游戏、新闻和在线阅读）同比增长23%，达3703亿元[16] - 公司2019年上半年完成业务收入同比增长17.9%，达人民币5409亿元，信息服务收入同比增长23%，达人民币3703亿元[18] 电影及电视剧制作及发行业务数据 - 公司电影及电视剧制作及发行业务2019年6月30日止年度收益约为港币415.2百万元，较去年同期大幅上升约900.6%[28][30] - 2019年公司上映三部电影，去年上映两部电影及获得一部电影分摊全球票房收入[28][30] - 影视制作及发行收入约4.152亿港元，同比增加约900.6%[52] 厚海文化相关业务情况 - 2018年8月公司完成收购厚海文化，回顾年度首次将其账目合并入账，有综艺、网剧播放及漫画版权改编收益[32][34] - 公司承制及出品的《喜欢 你，我也是》在多份榜单获优异表现，提升了公司品牌知名度[33][34] 公司业务多元化策略 - 截至2019年6月30日止年度公司推进业务多元化策略，开展泛娱乐业务[27][29] - 公司通过拓展艺人版图及进军红人营销市场探索多元化变现模式，开展艺人及经纪业务拓展业务版图[20][22] - 公司新业务将与现有影视综艺资源产生协同效益，开拓影视传媒行业潜在发展机遇[20][22] 香港电影市场及公司电影放映业务数据 - 2019年上半年香港票房收入上升约6.4%至约10.5亿港元[38][41] - 截至2019年6月30日，公司在香港运营五间影院，提供23块荧幕及超3000个坐席[38][41] - 公司电影放映收益较去年同期增加约8.8%至约2.436亿港元，占总收益约36.5%[38][41] - 电影放映业务亏损约1110万港元，较去年的约9790万港元有所减少[38][41] - 电影放映业务收入较去年同期增加约8.8%[52] 后期制作等业务数据 - 后期制作等业务收益约940万港元，较去年同期增加约1.0%[40][42] - 后期制作等业务亏损约790万港元，2018年亏损约280万港元[40][42] 公司整体财务数据 - 公司全年营收约6.681亿港元，较去年同期增加约3.935亿港元或143.3%[52] - 公司回顾年度收益约为6.681亿港元，较去年同期增加约3.935亿港元或143.3%，主要来自电影及电视剧制作及发行、电影放映业务[54] - 公司回顾年度毛利约为2.623亿港元，较去年同期增加约1.238亿港元或约89.5%，毛利率约39.3%，去年同期约50.4% [53][55] - 公司回顾年度其他收益及收入约为3240万港元，较去年同期增加约1610万港元或约98.9%，主要因确认出售附属公司收益约2110万港元[57][61] - 公司销售及发行开支由去年同期约2.006亿港元增加约660万港元或3.3%至回顾年度约2.073亿港元，因广告及推广开支增加[58][62] - 公司行政开支由去年同期约5100万港元增加约1630万港元或约32.0%至回顾年度约6730万港元，因法律专业费、薪金费用增加及厚海文化行政开支[59][63] - 玉皇朝集团运营录得公司应占亏损约240万港元，去年同期约70万港元[60] - 凯艺运营录得公司应占溢利约90万港元，2018年6月30日约70万港元[67][71] - 赏金制作公司录得公司应占溢利约10万港元，2018年6月30日约40万港元[68][72] - 公司回顾年度亏损及全面开支总额分别约为3550万港元和2990万港元，2018年分别约为1.898亿港元和1.911亿港元，亏损减少有多方面原因[69][73] - 截至2019年6月30日止年度，公司确认玉皇朝集团及凯艺的联营公司权益减值亏损分别约为631.7万港元和1000万港元，2018年分别为2229.5万港元和无[70][74] - 截至2019年6月30日，公司银行结余及现金约为1.22亿港元，2018年6月30日约为7630万港元[87] - 截至2019年6月30日，公司债务总额中银行及其他借款、应付债券及来自关联公司贷款分别约为6520万港元、2200万港元及2.26亿港元，2018年6月30日分别约为820万港元、零及零；负债比率约为31.6%，2018年6月30日约为2.0%[87] - 截至2019年6月30日，公司非流动资产总值约为5.449亿港元，2018年6月30日约为1.652亿港元；流动负债净值约为9580万港元，2018年6月30日约为4780万港元；资产净值约为8620万港元，2018年6月30日约为1.163亿港元；流动比率约为0.8，2018年6月30日约为0.9[90] - 截至2019年6月30日，公司共雇佣260名全职雇员，2018年6月30日为298名；截至2019年6月30日止年度，薪金及工资总额约为4620万港元，2018年6月30日约为3990万港元[102] - 截至2019年6月30日，公司有银行存款约70万港元质押给银行，2018年6月30日约为70万港元；银行借款由3262.7万元人民币（相当于3719.5万港元）的贸易应收款作抵押，2018年为1000万港元银行存款[105] - 2019年6月30日，集团约港币0.7百万元银行存款质押给银行获取担保，银行借款以贸易应收款项人民币32,627,000元（相当于港币37,195,000元）作抵押[107] - 2018年6月30日，集团约港币0.7百万元银行存款质押给银行获取担保，银行借款以银行存款港币10,000,000元质押给银行作担保[107] - 2018年及2019年6月30日，集团无资本承担和重大或然负债[109] - 截至2019年6月30日，公司可供分派储备约为港币34,036,000元，2018年6月30日为港币89,279,000元[187] - 截至2019年6月30日止年度，已收╱应收五大客户的收入合共占集团收益约48.8%，2018年6月30日为12.6%[187] - 截至2019年6月30日止年度，已收╱应收单一最大客户的收入占集团收益约11.7%，2018年6月30日为10.1%[187] - 截至2019年6月30日止年度，已付╱应付五大供应商费用合共占集团已付╱应付供应商费用总额约18.8%，2018年6月30日为37.0%[187] - 截至2019年6月30日止年度，已付╱应付最大供应商费用占集团已付╱应付供应商费用总额约3.4%，2018年6月30日为10.7%[187] - 截至2019年6月30日，银行及其他借款详情载于综合财务报表附注29，2018年6月30日为港币8,208,000元[185] - 截至2019年6月30日止年度，集团并无资本化任何利息，2018年6月30日为无[185] 减值评估相关情况 - 公司会持续检讨玉皇朝集团的营运、表现及前景，合适时或变现投资[80] - 导致玉皇朝集团减值的因素包括独立估值、许可费差额、市场状况和现金产生单位价值减少[77] - 公司每年按香港会计准则第36号对玉皇朝集团进行减值评估，减值金额根据独立估值师使用贴现现金流模型确定[77] - 公司会持续检讨凯艺的营运、表现及前景，合适时或变现投资[83] - 导致凯艺减值的因素包括独立估值、艺人管理协议到期、市场状况和现金产生单位价值减少[80] - 公司每年按香港会计准则第36号对凯艺进行减值评估，减值金额根据独立估值师使用贴现现金流模型确定[80] - 除下调玉皇朝集团和凯艺未来估计现金流外，估值基准、假设及重大输入数据较上一财政年度无重大变动[77][82] - 有关玉皇朝集团和凯艺估值财务数据、基准及主要假设详情，可参阅年报综合财务报表附注17[80][83] 上市所得款项使用情况 - 2012年10月31日至2018年12月31日，上市所得款项净额用于拓展电影制作业务58.4百万港元、投资后期制作设备7.4百万港元、招聘员工2.8百万港元、一般营运资金2.5百万港元，合计71.1百万港元[115] - 集团原计划在2013年及2014年两个财政年度上映11部电影拓展业务，这些电影在2018年6月30日已全部上映[117] - 截至2016年6月30日，集团已购入调色配光设备和修复及电影存储设施[123] - 2019年6月30日，集团将所得款项余额约港币2,400,000元重新分配为一般营运资金[123] - 2012年10月31日至2019年6月30日，经重新分配上市所得款项用于拓展电影制作业务58.4百万港元、投资后期制作设备7.4百万港元、招聘员工2.8百万港元、一般营运资金4.9百万港元，合计73.5百万港元[124] 公司未来发展规划 - 集团未来致力于品牌多元化发展战略，将邀请美妆领域网红加入，开发影视IP衍生品和电商业务，培育新网红和发展MCN业务[127] - 集团多部影视版权项目处于前期制作阶段，包括《刀锋上的救赎》《斛珠夫人》《我是带货官》《甲方乙方之维情师》等[128] - 公司将布局美妆市场，邀请一线网络美妆界红人加盟，打造自主品牌，进军影视版权衍生品及电商行业[129] - 公司拥有多个版权项目正在筹备，包括《刀锋上的救赎》《斛珠夫人》《我是带货官》《甲方乙方之维情师》等[130] - 恋爱推理素人秀《喜欢你，我也是》于2019年6月26日完成播出，公司考虑拍摄第二季[134][136] - 自主综艺品牌《高能少年团》第三季将延续前两季推出，全新游戏竞技类综艺《全民游戏嘉年华》在开发阶段[134][136] - 公司将以制片能力为基础，开拓影视传媒行业发展机会，扩大影视版权衍生品及电商业务规模[135][136] 公司管理层信息 - 张量先生38岁，2017年12月13日获委任为执行董事及董事会主席，在能源领域有逾8年经验，在房地产领域有逾10年经验[138][140] - 赵文竹女士34岁，2018年9月17日加入公司任总裁，2018年11月26日获委任为执行董事，在大众传播业有约10年经验[139][141] - 张量先生是力量矿业能源有限公司（股份代号：1277）和脑洞科技有限公司（股份代号：2203）的控股股东兼执行董事[138][140] - 赵文竹女士曾参与《三国》《秀丽江山》《盗墓笔记》等多部电视娱乐节目及电视剧[139][141] - 李憲光44歲，2017年12月1日獲委任為執行董事，金融服務業經驗逾16年[145] - 王波43歲，2017年12月13日獲委任為獨立非執行董事，融資及保險業經驗逾21年[145] - 向峰42歲，2017年12月13日獲委任為獨立非執行董事，電影業經驗逾14年[147] - 張世澤39歲，2017年12月13日獲委任為獨立非執行董事，會計、財務及商業諮詢工作經驗逾16年[147] - 張婷婷41歲，2018年7月1日加入後海文化，媒體和影視行業經驗逾20年[151] - 李憲光1997年在拉籌伯大學取得商學學士學位[145] - 王波1998年6月獲中山大學頒授國際會計學士學位[145] - 向峰1998年7月獲對外經濟貿易大學頒授經濟學學士學位，2005年4月獲澳洲格裏菲斯大學頒授媒體製作文學碩士學位[147] - 張世澤2002年5月獲英屬哥倫比亞大學頒授商學士學位[14

公司基本信息 - 公司股份代号为1326，发布2018/19中期报告[2] - 执行董事包括张量先生（主席）、赵文竹女士（总裁）等，其中赵文竹女士于2018年11月26日获委任[5] - 审核委员会主席为张世泽先生，提名委员会和薪酬委员会主席为王波先生[5] - 公司秘书为刘绮华女士，授权代表为李宪光先生和刘绮华女士[5] - 注册办事处位于Cayman Islands的Cricket Square Hutchins Drive PO Box 2681，香港总部及主要营业地点在香港湾仔告士打道128号祥丰大厦14楼B室[5] - 主要股份过户登记处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited，香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[8] - 主要往来银行为中国银行（香港）有限公司，位于香港中环花园道1号[10] - 核数师为德勤·关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一座35楼[10] - 法律顾问为盛德律师事务所和北京市康逵律师事务所，分别位于香港中环国际金融中心二期三十九楼和中国北京市朝阳区新东路首开幸福广场C座五层[10] 财务报表审阅情况 - 已审阅截至2018年12月31日的简明综合财务报表，包括财务状况表、损益及其他全面收益表等[12] - 简明综合财务报表在各重大方面未有根据香港会计准则第34号编制[14] - 用作比较的截至2017年12月31日止六个月期间的相关报表及附注未有根据香港审阅委聘准则第2410号进行审阅[15] 关键财务指标对比（2018年与2017年同期） - 2018年截至12月31日止六个月收益为395,277千港元，2017年同期为126,766千港元[33] - 2018年毛利为174,564千港元，2017年为77,347千港元[33] - 2018年除税前溢利为54,672千港元，2017年为亏损31,509千港元[33] - 2018年期内溢利为46,328千港元，2017年为亏损29,053千港元[33] - 2018年期内全面收入总额为52,233千港元，2017年为开支30,367千港元[33] - 2018年本公司拥有人应占期内溢利为46,509千港元，2017年为亏损28,898千港元[37] - 2018年本公司拥有人应占期内全面收入总额为52,414千港元，2017年为开支30,212千港元[37] - 2018年基本每股盈利为1.79港仙，2017年为亏损1.11港仙[37] 截至2018年12月31日资产负债情况 - 截至2018年12月31日，非流动资产中物业、厂房及设备为94,000千港元[40] - 截至2018年12月31日，商誉、无形资产等非流动资产分别为439,228千港元、5,600千港元等[40] - 截至2018年12月31日，电影及电视剧版权、制作中电影及电视剧分别为4,647千港元、154,860千港元[40] - 截至2018年12月31日，流动负债净额为(87,072)千港元[40] - 截至2018年12月31日，总资產减流动负债为511,070千港元[40] - 截至2018年12月31日，非流动负债中来自关联公司的贷款、应付或然代价等分别为153,900千港元、187,393千港元等[42] - 截至2018年12月31日，公司拥有人应占权益为172,494千港元[42] - 截至2018年12月31日，非控股权益为(3,960)千港元[42] - 截至2018年12月31日，权益总额为168,534千港元[42] 现金流量情况（2018年与上年同期对比） - 截至2018年12月31日止六个月，经营活动所用现金净额为190.6万港元，上年同期所得现金净额为6572.9万港元[104] - 截至2018年12月31日止六个月，投资活动所用现金净额为1.23445亿港元，上年同期为4767.7万港元[104] - 截至2018年12月31日止六个月，融资活动所得现金净额为1.58924亿港元，上年同期为927.2万港元[104] - 截至2018年12月31日止六个月，现金及现金等价物增加净额为3357.3万港元，上年同期为2732.4万港元[104] - 截至2018年12月31日，外汇汇率变动影响为280万港元，上年同期为 - 188.8万港元[104] - 2018年7月1日现金及现金等价物为7633.6万港元，上年同期为3199.8万港元[104] - 2018年12月31日现金及现金等价物为1.12709亿港元，上年同期为5743.4万港元[104] 净流动负债情况 - 截至2018年12月31日，集团净流动负债约为8707.2万港元，2018年6月30日为4781.1万港元[110][114] - 截至2018年12月31日，净流动负债中合同负债约为1.3942亿港元，关联公司垫款为5005.1万港元[110][114] 会计准则应用情况 - 集团在本中期期间首次采用多项新订及经修订香港财务报告准则，包括HKFRS 9、HKFRS 15等[118][119] - 公司已追溯应用香港财务报告准则第15号，首次应用该准则的累计影响于2018年7月1日确认[132] - 公司选择仅将香港财务报告准则第15号追溯至2018年7月1日尚未完成的合约[132] - 香港财务报告准则第15号引入确认收益的五步方法[132] - 公司已应用HKFRS 9及相关修订，对2018年7月1日未终止确认工具追溯应用分类及计量规定[156] 收益确认原则 - 自制电影、综艺及电视剧发行收入于制作完成、节目发行且金额可可靠计量时确认[125,128] - 电影及电视广播网络发行权使用许可收入于公司收取付款权利确立时确认[126,129] - 电影放映票房收入于门票销售后及电影上映时确认[127] - 销售货物收益于交付货物及移交所有权时确认[127] - 广告服务收入于提供服务后确认[127] - 银幕广告收入于相关广告及节目按协议条款放映时确认[127] 合同负债重分类情况 - 截至2018年7月1日，先前计入预收款之预收客户款项港币154,663,000元重新分类为合同负债[150][152] - 截至2018年12月31日，应用香港财务报告准则第15号后，预收客户款项港币139,420,000元重新分类为合同负债[154] 金融资产分类及计量 - 客户合约产生的贸易应收款项初始按HKFRS 15计量[156] - 符合特定条件的债务工具按摊销成本计量[160][164] - 符合特定条件的债务工具按公平值计入其他全面收益计量[161][164] - 其他金融资产按公平值于损益入账计量，特定股本投资可选择在其他全面收益列示公平值变动[163][165] - 若可消除或大幅减少会计错配，公司可指定符合条件的债务投资按公平值于损益入账计量[166] - 按公平值于损益入账的金融资产按各报告期末公平值计量，公平值收益或亏损于损益确认[166] - 董事于2018年7月1日审阅及评估公司金融资产[166] - 公司金融资产分类及计量变动及其影响在附注2.2.2详述[166][167] 预期信贷亏损相关 - 公司根据香港财务报告准则第9号需对金融资产按预期信贷亏损确认亏损拨备，预期信贷亏损金额于各报告日期更新[169] - 存续期间预期信贷亏损指相关工具于预期寿命内所有可能的违约事件将产生的预期信贷亏损，12个月预期信贷亏损指预期于报告日期后12个月内可能发生的违约事件导致的部分存续期间预期信贷亏损[169] - 公司通常就贸易应收款项确认存续期间预期信贷亏损，该等资产的预期信贷亏损就具有巨额结余的债务人个别及使用具有适当分组的拨备矩阵进行共同评估[169] - 对于所有其他工具，公司按12个月预期信贷亏损金额计量亏损拨备，除非信贷风险自初始确认以来显著增加，则确认存续期间预期信贷亏损[169] - 评估是否应确认存续期间预期信贷亏损依据自初始确认以来发生违约之可能性或风险显著增加[169] - 评估信贷风险自首次确认以来有否显著增加时，公司会比较金融工具于报告日期和首次确认当日发生违约的风险[170] - 评估时公司会考虑合理且可靠的定量和定性资料，包括过往经验及前瞻性资料[170] - 评估信贷风险是否显著增加时会考虑金融工具外部或内部信贷评级的实际或预期显著恶化[170] - 评估信贷风险是否显著增加时会考虑信贷风险的外部市场指标显著恶化，如债务人的信贷息差、信用违约交换价格显著上升[170] - 评估信贷风险是否显著增加时会考虑商业、金融或经济情况出现预计会导致债务人履行其债务责任能力显著下降的现有或预期不利变化[170] - 公司假设合约付款逾期超过30天，信贷风险自初次确认以来显著增加，除非有合理可靠信息证明并非如此[173] - 若债务工具于报告日被认为具低信贷风险，公司可假设该债务工具信贷风险自初始确认后未有显著增加[173] - 公司认为工具逾期超过90天则发生违约事件，除非有合理可靠资料说明更宽松的违约标准更合适[175] - 预期信贷亏损的计量依据为违约概率、违约损失率及违约风险的函数，评估基于过往数据并按前瞻性资料调整[175] - 一般而言，预期信贷亏损是根据合约中应付公司的所有合约现金流量及公司预计收取的所有现金流量（以初次确认时厘定的实际利率贴现）之差估计[175] - 利息收入根据金融资产的账面价值总额计算，金融资产为信贷减值时，根据金融资产的摊销成本计算[175] - 公司通过调整金融工具的账面价值于损益中确认其减值收益或亏损，贸易应收款项相应调整于亏损拨备账中确认[175] 金融资产核算调整 - 2018年6月30日按香港会计准则第39号核算的期末结余为1320000港元[187] - 2018年7月1日初次应用香港财务报告准则第9号时，1320000港元的债务投资从可供出售投资重新分类至按公平值于损益入账的金融资产[187] 预期信贷亏损计量方法 - 公司管理层认为2018年7月1日应收贸易款项的预期信贷亏损无重大变动，采用简化预期信贷亏损方法未导致该日应收贸易款项产生重大额外减值亏损[179] - 公司应用香港财务报告准则第9号简化方法计量预期信贷亏损，就贸易应收款项使用全期预期信贷亏损[190] - 按摊销成本计量的其他金融资产亏损拨备按12个月预期信贷亏损基准计量，自初次确认时信贷风险无显著增加[190] - 2018年7月1日，未就累计亏损确认任何额外信贷亏损拨备[190] 各项资产价值情况 - 物业、厂房及设备价值为99,005千港元[196] - 无形资产价值为5,600千港元[196] - 于联营公司的权益价值为28,114千港元[196] - 于一间合营企业的权益价值为205千港元[196] - 租赁按金（非流动资产部分）价值为31,125千港元[196] - 递延税项资产价值为1,179千港元[196] - 制作中电影价值为140,058千港元[196] - 可供出售投资价值为1,320千港元，调整后为0千港元[196] - 按公平值于损益入账之金融资产价值为1,320千港元[196] - 银行结余及现金价值为76,336千港元[196]