营业额减少 - 中国金属利用(01636)2022年全年营业额减少69.0%至人民币23.92亿元[1] - 电解铜贸易及再生铜产品销售减少，受工业生产及建筑活动减少影响[2] 亏损增加 - 2022年亏损增加主要是由于毛利转为毛损[3] - 额外税务附加费增加，坏账拨备净值增加及垫付供应商款项减值增加[3]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业额较2021年减少69.0%，至人民币23.917亿元[3] - 2022年毛损率为12.0%，2021年毛利率为2.0%[3] - 2022年呆账拨备为人民币22.227亿元，2021年为人民币1.036亿元[3] - 2022年垫付供应商款项减值为人民币19.485亿元，2021年为零[3] - 2022年公司拥有人应占亏损为人民币47.632亿元，2021年为人民币0.955亿元[3] - 2022年每股亏损为人民币1.10元，2021年为人民币0.03元[3] - 2022年12月31日流动比率为0.35，2021年12月31日为1.20[3] - 2022年12月31日负债权益比率为 - 59.1%，2021年12月31日为105.3%[3] - 2022年销售成本为人民币26.79759亿元，2021年为人民币75.67848亿元[4] - 2022年行政开支为人民币1.95244亿元，2021年为人民币1.31955亿元[4] - 2022年非流动资产为619,573千元，2021年为693,661千元，同比下降10.68%[5] - 2022年流动资产为1,778,498千元，2021年为6,040,338千元，同比下降70.56%[5] - 2022年总资产为2,398,071千元，2021年为6,733,999千元，同比下降64.39%[5] - 2022年流动负债为5,097,225千元，2021年为5,013,896千元，同比上升1.66%[7] - 2022年净流动资产为 - 3,318,727千元，2021年为1,026,442千元，同比下降422.70%[7] - 2022年总资产减流动负债为 - 2,699,154千元，2021年为1,720,103千元，同比下降256.92%[7] - 2022年非流动负债为2,846千元，2021年为10,706千元，同比下降73.42%[7] - 2022年净负债为 - 2,702,000千元，2021年为1,709,397千元，同比下降258.05%[7] - 2022年股本为363,611千元，2021年为280,461千元，同比上升29.65%[7] - 2022年储备为 - 3,065,611千元，2021年为1,428,936千元，同比下降314.53%[7] - 2022及2021年度公司分别亏损约47.63亿元及9547.7万元[11] - 2022年末公司净流动负债约33.19亿元，净负债约27.02亿元[11] - 2022年末公司现金及现金等价物约239.1万元，一年内或按要求偿还的计息银行及其他借款等约15.94亿元[11] - 2022年末公司未能偿还可换股债券约2.32亿元、委托贷款约3.06亿元、计息银行与其他借款约9.82亿元、应付票据约2351.1万元[11] - 2022年末违约可能触发其他借款约4679.3万元合约列明的交叉违约条款[11] - 2022年客户合约收益为2391709千元，2021年为7719448千元[33] - 2022年增值税退税（综合利用资源）为27605千元，2021年为113576千元[38] - 2022年政府补助为63884千元，2021年为114375千元[38] - 2022年政府补贴为12591千元，2021年为3600千元[38] - 2022年利息收入为27449千元，2021年为12634千元[38] - 2022年净外汇差额为10660千元，2021年为 - 230千元[38] - 2021年结算应付票据产生约34985000元收益，2022年无确认其他收益或亏损[38][39] - 2022年银行及其他借款利息开支为109,451千元，2021年为100,851千元[41] - 2022年违约费用为86,684千元，2021年为34,720千元[41] - 2022年财务成本总计234,210千元，2021年为221,483千元[41] - 2022年呆账拨备净值为2,222,673千元，2021年为103,558千元[42] - 2022年垫付款项减值为1,948,484千元，2021年为0千元[42] - 2022年员工薪酬（薪金、花红及津贴）为34,473千元，2021年为38,073千元[42] - 2022年退休福利计划供款为4,620千元，2021年为6,596千元[42] - 2022年以股份为基础付款为4,939千元，2021年为273千元[42] - 2022年销售成本中与员工成本、折旧及摊销有关金额为12,481,000元，2021年为33,105,000元[42] - 2022年所得税开支为1927千元，2021年为41338千元[43] - 2022年税前亏损为4761225千元，2021年为54139千元[43] - 2022年用于计算每股基本亏损的公司拥有人应占亏损为4763152千元，2021年为95477千元[45] - 2022年用于计算每股基本亏损的普通股加权平均数为4329833950股，2021年为3190075412股[45] - 2022年每股基本亏损为1.10元，2021年为0.03元[45] - 2022年及2021年每股摊薄亏损与每股基本亏损相同[46] - 2022年及2021年公司未建议派发或宣派任何股息[47] - 2022年使用权资产总计104495千元，2021年为113202千元[48] - 2022年12月31日，使用权资产账面总值86913000元已作抵押，2021年为88526000元[48] - 2022年租赁负债基于未贴现现金流量1年到期为2188千元，1 - 2年到期为379千元；2021年对应分别为4996千元和3537千元[50] - 2022年使用权资产折旧中物业为1677千元，土地为3485千元，厂房及机械为967千元；2021年对应分别为2358千元、3484千元和967千元[50] - 2022年租赁利息为1042千元，2021年为1581千元；2022年租赁总现金流出为4398千元，2021年为5031千元[50] - 2022年添置使用权资产为953千元，提早终止租赁为2657千元；2021年对应分别为0和0 [50] - 2022年12月31日，价值43317000元的使用权资产已根据法庭命令查封[50] - 2022年贸易应收款项为439545千元，减值拨备为275019千元，净额为164526千元；2021年对应分别为2546254千元、234789千元和2311465千元[52] - 2022年应收票据为78509千元，减值拨备为6541千元，净额为71968千元；2021年应收票据为0 [52] - 报告期后，公司将总值2180283000元的贸易应收款项按16134000元出售给第三方，确认减值亏损1982724000元[53] - 截至2022年12月31日，贸易应收款项及应收票据减值亏损总额2222673000元已在损益内扣除[53] - 2022年12月31日继续确认的资产账面值为2720000元，相关负债账面值为507000000元；2021年对应分别为641947000元和507000000元[53] - 2022年12月31日加权平均预期亏损率为65.1%，应收账款为422,255千元，亏损拨备为275,019千元；2021年12月31日加权平均预期亏损率为9.2%，应收账款为2,546,254千元，亏损拨备为234,789千元[55] - 2022年贸易应付款项为930,544千元，应付票据为683,092千元；2021年贸易应付款项为459,502千元，应付票据为884,183千元[56] - 2022年应付票据以集团存款人民币672,657,000元作抵押，2021年为人民币841,760,000元[56] - 2022年贸易应付账款及应付票据30天内为733,884千元，31 - 60天为126,848千元，61 - 180天为208,481千元，超过180天为544,423千元；2021年对应分别为951,211千元、39,395千元、312,551千元、40,528千元[57] - 2021年1月1日已发行及已缴足股份数目为2,631,603,838千股，金额为211,741元；2021年按协议发行股份后，12月31日及2022年1月1日为3,456,020,067千股，金额为280,461元；2022年按规定发行股份后，12月31日为4,481,557,261千股，金额为363,611元[58] - 2022年12月31日，因法律诉讼被冻结银行结余261千元，被查封物业、厂房及设备78,856千元，使用权资产43,317千元，存货2,384千元，总计124,818千元[61] - 截至2021年及2022年12月31日止连续两个年度，公司分别录得净亏损约人民币4,763,152,000元及人民币95,477,000元[65] - 2022年12月31日，公司流动负债净额约人民币3,318,727,000元，净负债约人民币2,702,000,000元[65] - 截至报告期末，公司现金及现金等价项目约人民币2,391,000元，须于一年内或按要求偿还之负债约人民币1,593,601,000元[65] - 2022年12月31日，公司可换股债券、委托贷款、计息银行及其他借款还款及应付票据违约分别约为人民币231,720,000元、人民币306,116,000元、人民币981,661,000元及人民币23,511,000元[65] - 2022年12月31日，违约可能触发交叉违约债务金额约为人民币46,793,000元[65] - 2022年公司录得净亏损约4.7632亿元，每股亏损为1.10元（2021年：0.03元）[78] - 2022年营业额约为2391.7百万元，较2021年的7719.5百万元减少69.02%[89] - 2022年销售成本总额约为2679.8百万元，较2021年的7567.8百万元减少64.6%[91] - 2022年毛损约为288.1百万元，2021年毛利约151.6百万元，2022年毛利率为负12.0%，2021年为2.0%[92] - 2022年其他收入及收益为136.1百万元，2021年为269.9百万元[93] - 2022年销售及分销开支为7.9百万元，较2021年的18.2百万元减少56.6%[94] - 2022年行政开支为195.2百万元，较2021年的132.0百万元增加47.9%[96] - 2022年财务成本为234.2百万元，较2021年的221.5百万元增加5.6%[97] - 2022年亏损为4763.2百万元，2021年亏损为95.5百万元[98] - 2022年12月31日定息借款总额为1595831千元，2021年12月31日为1799964千元[100] - 2022年12月31日集团现金及现金等价项目（不含已抵押存款7.039亿元）约240万元，2021年12月31日约1200万元[109] - 集团存货减少8860万元至1.009亿元，2021年12月31日约1.895亿元，2022年存货周转天数19.8天，2021年为12.2天[109] - 2022年12月31日贸易

整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年营业额为11.19215亿元，公司股东应占净亏损为5.23586亿元，每股亏损0.12元；2021年上半年营业额为33.55148亿元，公司股东应占净亏损为7206.3万元，每股亏损0.02元[8] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价项目为7025万元，较2021年12月31日的1.1953亿元减少41.23%[8] - 截至2022年6月30日，总资产为67.04053亿元，较2021年12月31日的67.33999亿元减少0.44%；总负债为51.05159亿元，较2021年12月31日的50.24602亿元增加1.60%；总权益为15.98894亿元，较2021年12月31日的17.09397亿元减少6.46%[8] - 2022年上半年亏损率为46.78%，2021年上半年为2.15%；2022年上半年溢利回报率为63.83%，2021年上半年为9.2%[8] - 截至2022年6月30日止六个月营业额为人民币11.192亿元，较2021年同期的33.551亿元减少66.6%[25] - 截至2022年6月30日止六个月亏损为人民币5.236亿元，2021年同期亏损为人民币7210万元，亏损增加主要因增值税退税减少82.2%及呆账拨备增加532.9%[30] - 2022年6月30日定息借款总额为人民币14.42294亿元，2021年12月31日为人民币17.99964亿元[32] - 2022年6月30日集团现金及现金等价物（不含已抵押存款10.548亿元）为700万元，2021年12月31日为1200万元[78] - 2022年6月30日集团存货增加6.458亿元至8.353亿元，2021年12月31日为1.895亿元，存货周转天数从12.2日增至80.0日[78] - 2022年6月30日贸易应收款项及应收票据下降8.427亿元至14.688亿元，2021年12月31日为23.115亿元，应收款项周转天数从105.0日增至305.7日[79] - 2022年6月30日，贸易应付款项及应付票据增加4.95亿元至18.387亿元，2021年12月31日为13.437亿元，应付款项周转天数为248.3日，2021年为58.2日[80] - 2022年6月30日，集团计息借款总额减少3.577亿元至14.423亿元，2021年12月31日为18亿元[80] - 2022年6月30日，流动比率为1.2，速动比率为1.0，债项权益比率为90.2%，净债项权益比率为89.8%；2021年12月31日，流动比率为1.2，速动比率为1.2，债项权益比率为105.3%，净债项权益比率为104.6%[81] - 2022年6月30日，存货由2021年12月31日的1.895亿元增加至8.353亿元，导致速动比率降低[82] - 2022年6月30日，已抵押资产账面净值为21.85161亿元，2021年12月31日为20.24846亿元[83] - 截至2022年6月30日止六个月，确认期货合约净亏损为0元，截至2021年6月30日止六个月净亏损为30万元[86] - 截至2022年6月30日止六个月，产生汇兑差额2390万元[87] - 截至2022年6月30日止六个月，集团资本开支约为5.1万元，2021年为90万元[92] - 2022年6月30日，已订约但未于综合财务报表拨备的资本承担为4480万元，2021年12月31日为4480万元[93] - 截至2022年6月30日止六个月，公司营业额为11.19215亿元，2021年同期为33.55148亿元[152] - 2022年上半年公司毛损4061万元，2021年同期毛利3525万元[152] - 2022年上半年税前亏损5.20617亿元，2021年同期亏损5313.2万元[152] - 2022年上半年公司拥有人应占期内亏损5.23586亿元，2021年同期亏损7206.3万元[152] - 2022年上半年每股基本及摊薄亏损均为0.12元，2021年同期均为0.02元[152] - 2022年上半年公司拥有人应占期内全面亏损总额为4.99691亿元，2021年同期为6585.5万元[155] - 2022年6月30日非流动资产为667,026千元，2021年12月31日为693,661千元[162] - 2022年6月30日流动资产中存货为835,334千元，贸易应收款项及应收票据为189,455千元等[162] - 2022年6月30日流动负债中贸易应付款项及应付票据为1,343,685千元，应付票据为22,509千元等[162] - 2022年6月30日净流动资产为937,164千元，2021年12月31日为1,026,442千元[162] - 2022年6月30日总资产减流动负债为1,604,190千元，2021年12月31日为1,720,103千元[162] - 2022年6月30日非流动负债为5,296千元，2021年12月31日为10,706千元[164] - 2022年6月30日净资产为1,598,894千元，2021年12月31日为1,709,397千元[164] - 2022年经营活动所得现金流量净值为150,595千元，2021年为 - 313,313千元[179] - 2022年投资活动所用现金流量净额为 - 181,483千元，2021年为364,427千元[179] - 2022年融资活动所用现金流量净额为 - 17,824千元，2021年为 - 2,513千元[179] - 2022年收益为1,119,215千元，分部业绩亏损381,987千元，税前亏损520,617千元[194] - 2022年利息收入、企业及其他未分配开支为17,363千元，财务成本为109,991千元[194] - 2021年收益为3,355,148千元，分部业绩盈利22,869千元，税前亏损53,132千元[197] - 2021年利息收入为4,213千元，财务成本为47,618千元[197] - 2021年增值税还税、政府补助及补贴为119,241千元[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年公司铜产品销售较2021年上半年减少66.3%[16] - 2022年上半年公司资源综合利用政策项下增值税退税随再生铜产品产销量下降而相应减少[16] - 截至2022年6月30日止六个月铜产品营业额为人民币11.08亿元，较2021年同期的32.855亿元下降66.3%，销量下降74.1%，平均销售价格上升30.4%[26] - 截至2022年6月30日止六个月销售送配电缆营业额为人民币4.9万元，较2021年同期的1330万元减少99.6%；销售通信电缆营业额为人民币860万元，较2021年同期的4620万元减少81.3%[29] - 2022年向外部客户销售再生钢产品49千元、送配电缆1,110,518千元、通信电缆8,648千元，总计1,119,215千元[194] - 2022年分部间销售再生钢产品3,694千元、通信电缆508千元，总计4,202千元[194] - 2021年向外部客户销售再生钢产品3,295,610千元、送配电缆13,289千元、通信电缆46,249千元，总计3,355,148千元[197] - 2021年分部间销售再生钢产品159,831千元、送配电缆8,725千元、通信电缆10,543千元，总计179,099千元[197] 债务相关情况 - 公司全资附属公司铜鑫和金循环拟对现有债务进行重组，于2022年6月6日向法院自愿提出破产重整申请[16] - 新增违约事件：俞建秋抵押股份少于2亿股；2022年6月30日前未偿还绵阳富乐4570万元、亨富2.44374795亿港元、科发2.99116亿元债务[56][58][59][62][63] - 华融可转换股债券未偿还本金额由3.9亿港元修订为约2.277亿港元[43] - 华融可转换股债券到期日延长至2022年12月31日或2023年12月31日（前提为公司于2022年12月31日前向华融发出至少60个营业日的通知）[44] - 华融可转换股债券利率：2019年8月12日前年利率8%，2019年8月12日至2021年9月30日年利率12%，2021年9月30日至华融生效日期年利率12%，华融生效日期起年利率6%[49][50][51] - 华融认购事项：2021年12月31日公司与华融协议发行5亿股，认购价每股0.465港元，认购代价2.325亿港元抵偿未偿还本金及利息[67] - 亨富认购事项：2021年12月31日公司与亨富协议发行5.25537194亿股，认购价每股0.465港元，2022年2月24日完成，认购代价2.44374795亿港元抵偿全部未偿还本金及利息[71] - 华融可换股债券到期日延长至2022年12月31日，可能进一步延至2023年12月31日，转换权豁免自2022年3月31日起生效[65] 人员相关情况 - 截至2022年6月30日公司约有556名雇员，较2021年12月31日的592名减少[20] - 截至2022年6月30日止六个月员工成本约为人民币2130万元[20] 股份相关情况 - 2021年12月31日股份收市价为0.174港元[73] - 俞建秋先生持有公司普通股539,000,400股，占比12.03%（受控制法團權益532,794,400股，占比11.89%；實益擁有人6,204,000股，占比0.14%）[100] - 黃偉萍先生持有公司普通股310,317,000股，占比6.92%[100] - 鄺偉信先生持有公司普通股3,272,600股，占比0.07%[100] - 朱玉芬女士持有公司相關股份3,000,000股，占比0.07%[105] - 鄺偉信先生持有公司相關股份4,000,000股，占比0.09%[105] - 潘連勝先生持有公司相關股份1,000,000股，占比0.02%[105] - Quaetus Capital Pte Ltd持有公司普通股280,312,902股，占比6.25%[112] - 綿陽富樂投資有限公司持有公司普通股717,994,566股，占比16.02%[112] - 亨富投資有限公司持有公司普通股557,627,268股，占比12.44%[112] - 綿陽園城融合發展集團持有公司普通股500,000,000股，占比11.16%[112] - 华融拥有90,485,295股股份的实益权益，以及来自时建200,000,000股和绵阳圆城500,000,000股相关股份押记的衍生权益[122] - 时建抵押的2.78亿股股份中，0.78亿股于2022年3月31日解除抵押[65] - 截至2022年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[135] - 截至2022年6月30日，无非公司董事或最高行政人员知会持有公司5%或以上权益或淡仓[122] 购股计划及购股权情况 - 购股计划于2014年2月21日公司上市时生效，计划授权限额分别于2015年6月9日和2022年2月22日更新[123] - 董事邝伟雄获授4,000,000份购股权，行使价0.465，股份价格0.168 [127] - 董事朱玉芬获授3,000,000份购股权，行使价0.465，股份价格0.168 [127] - 董事演运发获授1,000,000份购股权，行使价0.465，股份价格0.168 [127] - 2015年5月7日授出的购股权，公平

公司基本信息 - 公司于2013年2月22日在开曼群岛注册成立，股份自2014年2月21日起在港交所主板上市[8][11] - 俞建秋为公司创始人、主席、行政总裁及执行董事，有超20年企业运营管理经验[173] - 俞建秋先生57岁，是集团创办人、公司主席等，于2013年2月22日获委任为董事，8月16日调任为执行董事，在相关行业有逾20年经验[174] - 邝伟信先生56岁，主管公司企业及策略发展，于2013年8月16日获委任为执行董事，在亚洲企业融资及股票资本市场有逾10年经验[176][177] - 黄伟萍先生61岁，主管集团整体经营等，于2010年共同创办湘北，2013年8月16日获委任为执行董事，在中国金属材料行业有逾10年经验[181][182] - 朱玉芬女士59岁，负责公司财务报告及会计事务，自2009年7月起任金鑫副总经理主管财务，2013年8月16日获委任为执行董事，在会计及财务管理方面有逾20年经验[183][184] - 李廷斌54岁，2013年8月16日获委任为独立非执行董事，曾于2002 - 2007年任网易财务总监，现兼任新东方、蔚来、简普科技独立非执行董事[186][187] - 潘连胜57岁，2013年8月16日获委任为独立非执行董事，曾在多机构任职，现是锦州神工半导体股份有限公司主席[191][192] - 任汝娴46岁，2015年11月30日获委任为独立非执行董事，有超20年财务管理经验，2014年任畅游代理首席财务官[193][194] - 公司是中国西南部再生铜产品制造商，2013年起销售通信和送配电缆，2015年起开展电解铜贸易活动[198][200] 宏观经济与行业政策 - 2021年铜价上升约18%，上海期货交易所铜价年底达每吨人民币70,120元，5月创近年新高每吨人民币77,000元[16][17] - 2022年中国政府设定GDP增长率目标为5.5%[18] - 2022年3月中国政府将2022年GDP增长率目标定为5.5%[22][31][34] - 中国国务院2021年2月22日发布相关通函，“十四五”规划期间预计出台刺激措施支持资源回收行业[37] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司录得净亏损约人民币9550万元，收益较2020年减少53.8%，每股亏损为人民币0.03元（2020财年：人民币0.15元）[16][17] - 2021年集团净亏损约人民币9550万元，2021年收益较2020年减少53.8%，每股亏损为人民币0.03元（2020年：人民币0.15元）[31][33] - 2021年全年收益为77.194亿人民币，较2020年的166.985亿人民币减少53.8%[42][46] - 2021年销售成本为75.678亿人民币，较2020年的166.36亿人民币减少54.5%[52][54] - 2021年毛利为1.516亿人民币，2020年为6260万人民币，2021年毛利率为2.0%，2020年为0.4%[52][54] - 2021年其他收入及收益为2.699亿人民币，2020年其他开支及亏损为3330万人民币，主要因2020年有商誉减值损失2.779亿人民币和可换股债券修订亏损2270万人民币，2021年无此类损失[53][54] - 2021年销售及分销开支为1820万人民币，较2020年的2160万人民币减少15.7%，因2021年客户相关行业经济下行致销售减少[55] - 2021年行政开支为1.32亿人民币，较2020年的1.627亿人民币减少18.9%，因运营暂停期间专业费用减少1000万人民币[56] - 2021年财务成本为2.215亿人民币，较2020年的1.7亿人民币增加30.3%，因逾期借款额外利息3470万人民币[56] - 2021年亏损为9550万人民币，2020年亏损为3.872亿人民币，亏损减少主因2020年商誉减值损失2.779亿人民币2021年未发生及毛利增加8900万人民币，但财务成本和坏账准备分别增加5150万人民币和5660万人民币[56] - 2021年销售及分销开支为1820万元，较2020年的2160万元减少15.7%[57] - 2021年行政开支为1.32亿元，较2020年的1.627亿元减少18.9%[57] - 2021年财务成本为2.215亿元，较2020年的1.7亿元增加30.3%[57] - 2021年亏损为9550万元，较2020年的3.872亿元减少[57] - 2021年定息借款总额为17.99964亿元，2020年为18.85709亿元[62] - 2021年应付票据加权平均实际利率为12.50%，金额为2151.9万元；2020年加权平均实际利率为12.12%，金额为8947.9万元[62] - 2021年计息银行及其他借款、租赁负债加权平均实际利率为7.09%，金额为11.85554亿元；2020年加权平均实际利率为7.40%，金额为12.32104亿元[62] - 2021年可换股债券的负债部分加权平均实际利率为18.20%和12.00%，金额分别为715.8万元和5.85733亿元；2020年加权平均实际利率为16.01%和12.00%，金额分别为1112.2万元和5.53004亿元[62] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物（不含8.734亿元质押存款）为1200万元，2020年为4730万元[95] - 截至2021年12月31日，集团存货减少1.273亿元至1.895亿元，2020年为3.168亿元[95] - 2021年全年存货周转天数为12.2天，与2020年的9.7天基本持平[95] - 截至2021年12月31日，贸易及票据应收款增加1.818亿元至23.115亿元，2020年为21.297亿元；2021年周转天数为105天，2020年为36.3天[96] - 2021年12月31日集团现金及现金等价物（不含已抵押存款8.734亿元）为1200万元，2020年12月31日为4730万元[97] - 集团存货减少1.273亿元至1.895亿元，2020年12月31日为3.168亿元，2021年存货周转天数为12.2天，2020年为9.7天[98] - 2021年12月31日贸易应收款项及应收票据增加1.818亿元至23.115亿元，2020年12月31日为21.297亿元，2021年周转天数为105天，2020年为36.3天[98] - 2021年12月31日贸易应付款项及应付票据增加2.751亿元至13.437亿元，2020年12月31日为10.686亿元，2021年应付款项周转天数为58.2天，2020年为17.9天[102][103] - 2021年12月31日集团计息借贷总额减少8570万元至18亿元，2020年12月31日为18.857亿元，主要因银行贷款和应付票据减少，部分被可换股债券应计利息增加抵销[104][106] - 2021年12月31日流动比率及速动比率与2020年12月31日一致[109][111] - 2021年12月31日债项权益比率及净债项权益比率相比2020年12月31日减少，主要因计息借款减少[110][111] - 2021年物业、厂房及设备抵押资产账面净值为284174千元，2020年为332548千元[112] - 2021年12月31日公司无未平仓铜期货合约，2020年亦无；2021年无确认收益或亏损，2020年净亏损人民币288,000元[118] - 2021年12月31日现金及现金等价物结余含400,000港元及5,488美元，合共约人民币300,000元[119][120] - 2021年12月31日公司计息银行及其他借款、租赁负债以人民币计值，可换股债券以港元计值，本金总额为590,000,000港元[121] - 截至2021年12月31日止年度公司无订立金融工具对冲外汇风险，产生汇兑差额人民币23,700,000元[121] - 2021年资本开支付款约190万元人民币，2020年为1690万元人民币[161][163] - 2021年12月31日资本承担为4480万元人民币，2020年12月31日为2800万元人民币[161][163] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年电解铜贸易收益为5.548亿人民币，较2020年的85.162亿人民币减少93.5%，销量从216,325公吨降至9,108公吨，降幅95.8%，平均售价从39,368元/吨涨至60,914元/吨，涨幅54.7%[43][46] - 2021年再生铜产品收益为70.898亿人民币，较2020年的79.909亿人民币减少11.3%，销量从183,742公吨降至131,864公吨，降幅28.2%，平均售价从43,488元/吨涨至53,766元/吨，涨幅23.6%[51][54] 公司股权交易与融资 - 2021年第一季度公司向四川绵阳富乐投资有限公司完成新股发行，2022年第一季度向华融国际控股有限公司和富荣投资有限公司完成新股发行以减少债务[21] - 2021年第一季度集团完成向绵阳富乐新发行股票，2022年第一季度完成向华融及亨富新发行股票以减少债务[23][38] - 2021年12月31日，公司与华融修订可换股债券条款，未偿还本金由3.9亿港元修订为约2.277亿港元[73] - 华融可换股债券到期日延长至2022年12月31日或2023年12月31日[74] - 华融可转换股债券不同时期年利率分别为：发行日至2019年8月12日8%，2019年8月12日至2021年9月30日12%，2021年9月30日至生效日12%，生效日起6%[77] - 时建以华融为受益人抵押的2.78亿股股份中，7800万股将根据部分解除契据予以解除[79] - 2021年12月31日公司与亨富订立协议，亨富有条件同意以每股0.465港元认购5.25537194亿股股份[84][88] - 2022年2月24日亨富认购完成后，亨富应付2.44374795亿港元认购代价与亨富可转换股债券未偿还本金及应计利息等额抵销[85][89] - 2021年12月31日公司与华融订立协议，华融有条件同意以每股0.465港元认购5亿股股份[93] - 华融认购完成后，华融应付2.325亿港元认购代价与华融可转换股债券未偿还本金及应计利息等额抵销[94] - 2021年3月1日公司根据年度供应协议配发及发行33,882,652股代价股份[124][128] - 2021年3月18日公司按经修订认购协议向绵阳富乐配发及发行618,490,566股新普通股，原认购价每股0.53港元，修订后为每股0.465港元[126][127][129] - 绵阳富乐以抵销公司全资子公司通鑫欠其本金人民币261,452,830元贷款的方式结算618,490,566股认购股份的认购款约287,598,113港元[132] - 截至2021年6月30日，贷款净收益中人民币19060万元用于偿还集团现有债务，人民币6490万元用于结算贸易应付款，人民币600万元用于结算薪资和税务费用[133] - 2021年10月19日公司向和平财富配发及发行172,043,011股股份，认购价每股0.465港元，认购款80,000,000港元以等额抵销未偿还负债[135][136] - 2021年6月30日，贷款所得款项净额中1.9亿元用于偿还集团现有债务，6490万元用于偿还贸易应付款项，600万元用于支付薪金及税项开支[137] - 2021年10月19日，公司向富康配发及发行1.72043011亿股认购股份，认购代价总额8000万港元抵偿未偿还负债[138] - 2021年12月31日，公司与华融、亨富分别订立认购协议，将分别发行5亿股和5.25537194亿股股份，认购价均为每股0.465港元，当日股份收市价为0.174港元[143][147] - 2022年2月24日，上述与

整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年营业额为33.55148亿元，2020年为101.86358亿元[10] - 2021年6月30日本公司股东应占净亏损7206.3万元，2020年为15615万元[10] - 2021年现金及现金等值项目为2480.5万元，较2020年的4732.1万元下降47.6%[10] - 2021年总资产为61.31594亿元，2020年为62.5767亿元[10] - 2021年总负债为44.47861亿元，总权益为16.83733亿元；2020年总负债为47.69535亿元，总权益为14.88135亿元[10] - 2021年亏损率为2.15%，权益回报率为9.2%；2020年亏损率为1.53%，权益回报率为18.3%[10] - 2021年存货周转天数为44.9天，应收款项周转天数为89.2天，应付款项周转天数为48.4天[10] - 2021年流动比率为1.2，速动比率为0.9[10] - 2021年债项权益比率为110.3%，净债项权益比率为108.8%；2020年分别为126.7%和123.5%[10] - 截至2021年6月30日止六个月营业额为33.551亿元，较2020年同期的101.864亿元减少67.1%[20] - 截至2021年6月30日止六个月亏损为7210万元，2020年同期亏损为1.562亿元，亏损减少主要因增值税退税增加178.8%至6450万元，政府补贴增加160.5%至5480万元[25] - 2021年6月30日，集团现金及现金等价项目（不包括已抵押存款人民币164,800,000元）为人民币24,800,000元，2020年12月31日为人民币47,300,000元[41] - 2021年6月30日，集团存货增加人民币1,013,200,000元至人民币1,330,000,000元，2020年12月31日为人民币316,800,000元；存货周转天数为44.9日，2020年为9.7日[41] - 2021年6月30日，贸易应收款项及应收票据下降人民币953,200,000元至人民币1,176,500,000元，2020年12月31日为人民币2,129,700,000元；应收款项周转天数为89.2日，2020年为36.3日[42] - 2021年6月30日，贸易应付款项及应付票据减少人民币362,500,000元至人民币706,100,000元，2020年12月31日为人民币1,068,600,000元；应付款项周转天数为48.4日，2020年为17.9日[42] - 2021年6月30日，集团计息借款总额减少人民币28,900,000元至人民币1,856,800,000元，2020年12月31日为人民币1,885,700,000元[43] - 2021年6月30日，速动比率较2020年12月31日降低，债项权益比率相比2020年12月31日下降[50] - 截至2021年6月30日止六个月，确认期货合约净亏损人民币零元，2020年同期为净亏损人民币300,000元[51] - 截至2021年6月30日止六个月，公司就换算中国大陆境外实体财务报表产生汇兑差额人民币6,200,000元[52] - 截至2021年6月30日止六个月，集团资本开支约人民币90万元，2020年为人民币1490万元，主要自内部渠道获资金[62] - 2021年6月30日，收购物业、厂房及设备及土地使用权资产已订约但未拨备的资本承担为人民币3230万元，2020年12月31日为人民币2800万元[63] - 2021年上半年营业额为33.55148亿元，2020年同期为101.86358亿元[134] - 2021年上半年毛利为3525万元，2020年同期毛损为5884.2万元[134] - 2021年上半年税前亏损为5313.2万元，2020年同期为17887.2万元[134] - 2021年上半年本公司拥有人应占期内亏损为7206.3万元，2020年同期为15615万元[134] - 2021年上半年每股基本亏损和摊薄亏损均为0.02元，2020年同期均为0.06元[134] - 2021年上半年期内亏损为7206.3万元，2020年同期为15615万元[137] - 2021年上半年换算本公司的汇兑差额为620.8万元，2020年同期为 - 1405.6万元[137] - 2021年6月30日非流动资产中物业、厂房及设备等为5.41208亿元，2020年12月31日为5.63953亿元[143] - 2021年6月30日流动负债中贸易应付款项及应付票据等为7.06143亿元，2020年12月31日为10.68604亿元[143] - 2021年6月30日净流动资产为9.61147亿元，2020年12月31日为7.24273亿元[143] - 2021年6月30日非流动负债为11040千元，较2020年12月31日的12883千元有所下降[144] - 2021年6月30日净资产为1683733千元，较2020年12月31日的1488135千元增长约13.14%[144] - 2021年6月30日股本为266237千元，较2020年12月31日的211741千元增长约25.73%[144] - 2021年上半年全面收益总额亏损65855千元[147] - 2021年上半年发行普通股等使总权益增加260453千元[147] - 2021年6月30日经营活动所用现金流量净值为-313313千元，2020年为325755千元[160] - 2021年投资活动所用现金流量净额为3334千元[160] - 2021年融资活动所得现金流量净额为361093千元，2020年为-335660千元[160] - 2021年现金及现金等价物净减少9190千元[160] - 截至2021年6月30日止六个月，公司税前亏损为53132千元[175] - 截至2020年6月30日止六个月，公司税前亏损为178872千元[187] - 截至2021年6月30日止六个月，公司折旧及摊销为26600千元，增值税退税、政府补助及补贴为119241千元，呆账（拨备）／拨备拨回净额为 - 56344千元[175] - 截至2020年6月30日止六个月，公司折旧及摊销为27372千元，增值税退税为44467千元，呆账（拨备）／拨备拨回净额为 - 6970千元[187] - 截至2021年6月30日止六个月，总营业额为3,355,148千元人民币[194][198] - 截至2020年6月30日止六个月，总营业额为10186358千元[181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年铜产品营业额为32.855亿元，较2020年同期的101.654亿元下降67.7%，销量由257,664公吨降至66,404公吨，降幅74.3%，平均销售价格由每吨39,452元升至49,478元，升幅25.4%[21] - 2021年上半年销售送配电缆营业额为1330万元，较2020年同期的960万元增加38.7%；销售通信电缆营业额为4620万元，较2020年同期的880万元增加428.5%[24] - 截至2021年6月30日止六个月，再生铜产品、送配电缆、通信电缆向外部客户销售分别为3295610千元、13289千元、46249千元，总计3355148千元[175] - 截至2021年6月30日止六个月，再生铜产品、送配电缆、通信电缆分部间销售分别为159831千元、8725千元、10543千元，总计179099千元[175] - 截至2020年6月30日止六个月，再生铜产品、送配电缆、通信电缆向外部客户销售分别为10168025千元、9582千元、8751千元，总计10186358千元[181] - 截至2020年6月30日止六个月，再生铜产品、送配电缆、通信电缆分部间销售分别为221531千元、4899千元、3257千元，总计229687千元[182] - 再生铜产品分部中，客户B、C收益分别为2398991千元、597680千元，占集团收益10%或以上[193] - 截至2021年6月30日止六个月，电解铜贸易营业额为429,230千元人民币[194][198] - 截至2021年6月30日止六个月，销售再生铜产品营业额为2,856,319千元人民币[194][198] - 截至2021年6月30日止六个月，销售送配电缆营业额为13,289千元人民币[194][198] - 截至2021年6月30日止六个月，销售通信电缆营业额为46,248千元人民币[194][198] - 截至2021年6月30日止六个月，销售废弃材料营业额为8,597千元人民币[194][198] - 截至2021年6月30日止六个月，其他业务营业额为1,465千元人民币[194][198] - 截至2020年6月30日止六个月，电解铜贸易营业额为8,209,482千元人民币[194][198] - 截至2020年6月30日止六个月，销售再生铜产品营业额为1,955,972千元人民币[194][198] - 截至2020年6月30日止六个月，销售送配电缆营业额为9,582千元人民币[194][198] 人员相关数据 - 2021年6月30日集团共有约665名雇员，2020年12月31日为729名；截至2021年6月30日止六个月员工成本约为2370万元[16] 债务相关数据 - 2021年6月30日，应付票签金额88,469千元，加权平均实际利率12.03%；计息银行及其他借款金额1,186,248千元，加权平均实际利率7.90%；租赁负债金额9,376千元，加权平均实际利率16.73%；可换股债券的负债部份金额572,730千元，加权平均实际利率12.00%[26] - 2021年6月30日，集团计息银行及其他借款及融资租赁应付款项以人民币列值，可换股债券及应付票据以港元计值，本金总额为6.963亿港元[29] - 2017年8月发行本金总额为6亿港元的可换股债券，已偿还1000万港元，到期日经修改延长，与华融及亨富就可能延期的磋商仍在进行中[31] - 2017年8月11日，公司向华融发行本金总额4亿港元可换股债券，按固定利率8%计算，利息按季度支付，初步兑换价每股2.99港元，截至2019年12月31日，未偿还本金额为3.9亿港元[68] - 2017年8月8日，时建以华融为受益人质押公司2.78亿股普通股，作为公司履行2017华融可换股债券认购协议责任的担保[68] - 2017年8月11日公司向亨富发行本金2亿港元可换股债券，固定利率8%，截至2021年6月30日未偿还本金2亿港元[72] 股份配发与发行相关数据 - 2021年3月1日，根据年度供应协议，按废旧铜原材料供应情况，配發及发行33,882,652股代价股份[34] - 2020年7月20日公司与富乐订立认购协议，2021年1月4日订立补充认购协议，修订认购价为每股0.465港元等条款[34][35] - 2021年3月18日公司成功向富乐配发及发行618,490,566股新普通股，总认购价约287,598,113港元，以抵销货款本金人民币261,452,830元方式偿付[38] - 2021年6月30日，已动用人民币190.6百万元偿还集团现有债务，动用人民币64.9百万元结清贸易应付款项，动用人民币6.0百万元支付经营开支[38] - 公司2018年10月19日与锦晋订立买卖协议，以5.09164969亿港元收购天丰100%已发行股本，其中1.8亿港元现金结算，3.29164969亿港元通过配发及发行代价股份结算，假设最高数目代价股份配发发行，将发行6583.3万股股份[58] - 2018年6月15日公司与14名供应商订立年度供应协议，废旧钢原材料目标供应总量16万吨，可发行

公司基本信息 - 公司于2013年2月22日在开曼群岛注册成立，2014年2月21日在港交所主板上市[6] - 集团是中国西南部再生铜产品制造商，2013年起销售通信和送配电缆，2015年起开展电解铜贸易活动[158][160] 铜价市场情况 - 2020年初上海期货交易所铜价跌至多年低点35,300元/吨，年底涨至2013年以来最高59,640元/吨[14] 公司财务关键指标变化 - 2020年公司录得净亏损约3.872亿元，主要因铜产品销售较2019年减少30.9% [15] - 2020年每股亏损0.15元，2019财年为0.08元[15] - 2020年公司净亏损约人民币3.872亿元[30] - 2020年公司总收益为16,698,527千元，2019年为24,012,653千元[37] - 2020年全年收益为166.985亿元，较2019年的240.127亿元减少30.5%，主要因电解铜贸易减少[39][41] - 2020年销售成本总额为166.36亿元，较2019年的242.706亿元减少31.5%[43][45] - 2020年毛利为6260万元，2019年毛损为2.579亿元，2020年毛利率为0.4%，2019年毛损率为1.1%[43][45] - 2020年其他开支及亏损为3330万元，2019年其他收入及收益为3.503亿元，2020年减少主要因政府补贴及增值税退税减少2.835亿元和衍生金融工具公平值确认1.021亿元[44][45] - 2020年销售及分销开支为2160万元，较2019年的3050万元减少29.2%，主要因2020年疫情致业务营运暂停[50] - 2020年行政开支为1.627亿元，较2019年的1.3亿元增加25.1%，主要因营运暂停期间折旧开支增加1960万元[50] - 2020年财务成本为1.7亿元，较2019年的1.479亿元增加14.9%，主要因计息借款结余总额增加，2020年末计息借款结余为18.857亿元，较2019年末的16.986亿元增加1.871亿元[51] - 2020年亏损为3.872亿元，2019年亏损为2.173亿元，亏损增加主要因呆账拨备增加4700万元、增值税退税及政府补贴减少2.835亿元和2020年商誉减值2.779亿元[52][53] - 2020年12月31日集团计息借款总额为18.857亿人民币，较2019年12月31日的16.986亿人民币增加1.871亿人民币，主要因银行贷款从10.251亿人民币增至12.321亿人民币[60][61][67] - 2020年12月31日集团现金及现金等价物（不包括已抵押存款5.259亿人民币）为4730万人民币，2019年12月31日为6470万人民币[63] - 2020年12月31日集团存货减少2.47亿人民币至3.168亿人民币，2019年12月31日为5.638亿人民币[63] - 截至2020年12月31日止年度综合存货周转天数为9.7天，与截至2019年12月31日止年度的7.7天相比保持平稳[63] - 2020年12月31日贸易应收款项及应收票据增加9.407亿人民币至21.297亿人民币，2019年12月31日为11.89亿人民币；2020年周转天数为36.3天，2019年为15.7天[63] - 2020年12月31日贸易及票据应付款项增加5.087亿人民币至10.686亿人民币，2019年12月31日为5.599亿人民币；2020年应付款周转天数为17.9天，2019年为8.3天[66] - 2020年12月31日一年内或应要求偿还的应付票据为8947.9万人民币，计息银行及其他借款为12.32104亿人民币，租赁负债为360.5万人民币，可换股债券的负债部分为5.53004亿人民币，总计18.78192亿人民币[60] - 2020年12月31日一年以上但两年以内的租赁负债为388.7万人民币，两年以上但五年以内的租赁负债为363万人民币[60] - 2020年12月31日，贸易应付款项及应付票据增加5.087亿元至10.686亿元（2019年12月31日为5.599亿元），应付款项周转天数为17.9天（2019年为8.3天）[69] - 2020年12月31日，集团计息借款总额增加1.871亿元至18.857亿元（2019年12月31日为16.986亿元），银行贷款由10.251亿元增至12.321亿元[69] - 2020年12月31日，流动比率及速动比率与2019年12月31日一致，债项权益比率为126.7%，净债项权益比率为123.5% [72] - 2020年12月31日，债项权益比率及净债项权益比率增加，主因计息借款增加1.871亿元及2020年度净亏损[73][74] - 2020年12月31日，物业、厂房及设备等抵押资产账面净值有变化，如物业、厂房及设备从424,508千元降至332,548千元[75] - 2020年12月31日无未平仓铜期货合约（2019年12月31日：无），2020年度确认净亏损28.8万元（2019年：9.2万元）[80] - 2020年12月31日，现金及现金等值项目结余含190万港元及5487美元（约合160万元人民币）存于香港银行[81][82] - 2020年12月31日，可换股债券本金总额为5.9亿港元，2020年度公司产生汇兑差额4300万元[83] - 2020年集团资本支出约1690万元，2019年为1770万元，主要来自内部资源[116] - 截至2020年12月31日止年度，集团资本开支付款约1690万元人民币（2019年：1770万元人民币）[118] - 截至2020年12月31日，收购物业、厂房及设备及土地租赁预付款之已订约但未于综合财务报表拨备的资本承担为2800万元人民币（2019年12月31日：4040万元人民币）[122] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年公司铜产品销售较2019年减少30.9%[30] - 2020年公司电解铜贸易收益为8,516,219千元，2019年为16,715,910千元[37] - 2020年公司再生铜产品销售收益为7,990,892千元，2019年为7,183,657千元[37] - 2020年公司送配电缆销售收益为32,790千元，2019年为32,022千元[37] - 2020年公司通信电缆销售收益为136,224千元，2019年为28,033千元[37] - 2020年公司废弃材料销售收益为19,546千元，2019年为48,596千元[37] - 2020年电解铜贸易收益为85.162亿元，较2019年的167.159亿元减少49.1%，销量从397,327公吨降至216,325公吨，降幅45.6%，平均售价从42,071元/吨降至39,368元/吨，降幅6.4%[40][41] - 2020年再生铜产品业务收益为79.909亿元，较2019年的71.837亿元增加11.2%，销量从171,228公吨增至183,742公吨，增幅7.3%，平均售价从41,954元/吨增至43,488元/吨，增幅3.6%[42][45] 宏观经济预测 - 国际货币基金组织预测2021年全球经济增长5.5%，中国经济增长8.1% [19] - 2020年中国GDP增长2.3%[31] - 2021年全球经济预计增长5.5%，中国经济预计增长8.1%[22] 行业政策 - 中国“十四五”规划将推动制造业高质量发展，铜需求有望持续增长[20] - 2021年2月22日国务院发文，预计“十四五”将出台刺激措施支持资源回收行业[21] 公司股权交易与融资 - 2020年7月20日，公司与富乐订立认购协议，拟发行6.18490566亿股，原认购价每股0.53港元，2021年1月4日修订认购价为每股0.465港元[85][86] - 2021年3月18日公司向富乐成功配发及发行618,490,566股新普通股[87][90] - 全部618,490,566股认购股份总认购价约287,598,113港元，以抵销贷款本金人民币261,452,830元方式偿付，认购无所得款项[88][91] - 截至2021年3月31日，贷款所得款项已动用人民币183.0百万元偿还集团现有债务，动用人民币64.9百万元结清贸易应付款项[89][91] - 2017年12月15日公司以317,647,000港元收购银赫100%已发行股本，其中158,823,500港元现金结算，158,823,500港元配发代价股份结算，假设发行最高数目代价股份为41,796,000股，交易于2018年3月完成[95][96] - 2018 - 2020年银赫及其附属公司净亏损或净溢利分别为人民币10,169,000元、人民币13,190,000元、约人民币1,442,000元，三年均无代价股份发行给渊鑫[96][97] - 渊鑫将无条件放弃兆丰约79,412,000港元贷款及应计利息下的权利并解除其义务[101] - 2018年2月7日公司以741,175,000港元收购Value Link 100%已发行股本，其中287,647,000港元现金结算，453,528,000港元配发代价股份结算，假设发行最高数目代价股份为94,485,000股，交易于2018年4月完成[102] - 2018年Value Link及其附属公司净利润为人民币41,223,450元，发行16,609,419股代价股份给Sure Victor；2019 - 2020年净利润分别为人民币20,530,000元、约人民币24,547,000元，无额外代价股份发行[102][103] - 银赫交易第三年代价股份计算公式中，业绩目标B为人民币90,000,000元，现金代价C为158,823,500港元，最高发行数目D为41,796,000股，前两年已发行数目E为0[98][99] - Value Link交易第三年代价股份计算公式中，业绩目标B为人民币180,000,000元，现金代价C为287,647,000港元，最高发行数目D为94,485,000股，前两年已发行数目E为16,609,419股[103] - 公司2018年2月7日与定凯交易，以7.41175亿港元购尚领100%已发行股本，2.87647亿港元现金结算，4.53528亿港元通过配发及发行代价股份结算，最高发行9448.5万股[104] - 截至2018 - 2020年12月31日，尚领及其附属公司纯利分别为4122.345万元、2053万元、2454.7万元，2018年发行1660.9419万股代价股份，后两年无额外发行[105] - 定凯将放弃权利并解除融资下融晟约1201.8万港元及应计利息的责任[107] - 公司2018年10月19日与锦晋交易，以5.09164969亿港元购天丰100%已发行股本，1.8亿港元现金结算，3.29164969亿港元通过配发及发行代价股份结算，最高发行6583.3万股[109] - 截至2019 - 2020年12月31日，天丰及其附属公司纯利分别为563.1万元、净亏损约59.6万元，两年均无代价股份发行[111] - 2020年11月9日，福清中金与四川西九龙签订回购协议，以1.25亿元出售金循环电子商务25%股本权益[115] - 2020年11月9日，福清中金与四川西九龙订立回购协议，四川西九龙有条件同意以1.25亿元人民币购买相关权益[118] - 2021年3月1日，根据补充年度供应协议，33882652股代价股份已配發及发行[125] - 2021年3月18日，每股0.465港元的618490566股普通股已向富乐配發及发行，总认购价为2.87598113亿港元（相当于人民币2.6145283亿元）[126][127] 公司董事信息 - 鄺偉信55歲，2013年8月16日獲委任為公司執行董事，主管企業及策略

整体财务关键指标变化 - 2020年上半年营业额为11,694,871千元，2019年上半年为10,186,358千元[11] - 2020年上半年公司股东应占净亏损156,150千元，2019年上半年为净溢利44,026千元[12] - 2020年每股亏损0.06元，2019年每股盈利0.02元[13] - 2020年6月30日现金及现金等值项目为47,051千元，较2019年12月31日的64,703千元减少27.3%[16] - 2020年6月30日总资产为6,141,237千元，较2019年12月31日的5,200,642千元增长18.1%[17] - 2020年6月30日总负债为4,501,356千元，较2019年12月31日的3,390,555千元增长32.8%[18] - 2020年6月30日总权益为1,639,881千元，较2019年12月31日的1,810,087千元减少9.4%[19] - 2020年净溢利率为 - 1.53%，权益回报率为 - 18.3%；2019年净溢利率为0.38%，权益回报率为4.5%[21] - 截至2020年6月30日止六个月营业额为101.864亿元，较2019年同期的116.949亿元减少12.9%[33] - 截至2020年6月30日止六个月亏损为1.562亿元，2019年同期溢利为4400万元，融资成本较去年同期增加约1970万元[38] - 2020年6月30日，集团现金及现金等价物（不包括已抵押存款5.256亿元）为4710万元，2019年12月31日为6470万元[50] - 2020年上半年营业额为101.86358亿元，2019年同期为116.94871亿元[167] - 2020年上半年毛损为5884.2万元，2019年同期为1.29288亿元[167] - 2020年上半年税前亏损为1.78872亿元，2019年同期溢利为5853.2万元[167] - 2020年上半年本公司拥有人应占亏损为1.5615亿元，2019年同期溢利为4402.6万元[167] - 2020年上半年基本每股亏损为0.06元，2019年同期每股盈利为0.02元[167] - 2020年6月30日非流动资产为10.93752亿元，2019年12月31日为11.09062亿元[174] - 2020年6月30日流动资产为51.17073亿元，2019年12月31日为40.9158亿元[174] - 2020年6月30日流动负债为43.89147亿元，2019年12月31日为32.30785亿元[174] - 2020年6月30日非流动负债为112,209千元，2019年12月31日为159,770千元[175] - 2020年6月30日净资产为1,639,881千元，2019年12月31日为1,810,087千元[175] - 2020年6月30日股本为211,741千元，与2019年12月31日持平[175] - 2020年6月30日储备为1,428,140千元，2019年12月31日为1,598,346千元[175] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所得现金流量净值为325,755千元，2019年为 - 145,055千元[191] - 2019年投资活动所用现金流量净额为 - 7,804千元[191] - 2020年融资活动所得现金流量净额相关数据为493,500 - 456,709 - 30,804 + 212,863 - 482,582 - 335,660；2019年为209,871 - 180,468 + 12,684 - 81,955 - 16 - 2,641[191] - 2019年现金及现金等值项目净减少17,709千元[191] - 2019年1月1日现金及现金等值项目为112,935千元，6月30日为47,051千元[191] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司铜产品销售较2019年上半年减少12.7%[28] - 截至2020年6月30日止六个月铜产品营业额为101.654亿元，较2019年同期的116.398亿元下降12.7%，销量由273,665公吨降至257,664公吨，下降5.8%，平均销售价格由每吨42,532元降至39,452元，下降7.2%[34] - 截至2020年6月30日止六个月销售送配电缆营业额为960万元，较2019年同期的1640万元减少41.7%；销售通信电缆营业额为880万元，较2019年同期的1650万元减少47.1%[37] 资产负债相关指标变化 - 集团存货增加8.07亿元至13.708亿元，2019年12月31日为5.638亿元，截至2020年6月30日止六个月存货周转天数为17.1日，2019年为7.5日[50] - 贸易应收款项及应收票据下降7190万元至11.171亿元，2019年12月31日为11.89亿元，截至2020年6月30日止六个月应收款项周转天数为20.5日，2019年为15.7日[51] - 贸易应付款项及应付票据增加6.122亿元至11.721亿元，2019年12月31日为5.599亿元，应付款项周转天数为14.2日，2019年为8.3日[51] - 2020年6月30日，集团定息借款总额为18.15508亿元，2019年12月31日为16.98627亿元[40] - 2020年6月30日，集团计息借款总额增加1.169亿元至18.155亿元，2019年12月31日为16.986亿元[51] - 2019年12月31日流动比率为1.1，速动比率为0.8，债项权益比率为110.7，净债项权益比率为107.8[56] - 存货由2019年12月31日的5.638亿元增加至2020年6月30日的13.708亿元，导致2020年6月30日速动比率较2019年12月31日降低；计息银行及其他借款增加，使2020年6月30日债项权益比率相比2019年12月31日增加[57] - 截至2020年6月30日，已抵押资产账面净值为11.00018亿元（2019年12月31日为10.54508亿元），包括物业、厂房及设备等多项资产[58] 期货合约及汇兑相关 - 截至2020年6月30日止六个月确认期货合约净亏损30万元（截至2019年6月30日止六个月净亏损10万元）；2020年6月30日无未平仓铜期货合约（2019年12月31日也无）[62] - 截至2020年6月30日止六个月，公司就换算境外实体财务报表产生汇兑差额1410万元[63] 收购事项相关 - 2018年3月完成收购银赫100%已发行股本，总最大代价为3.17647亿港元，2018年度和2019年度银赫及其附属公司分别净亏损1016.9万元和纯利1319万元，均无代价股份发行[66] - 2018年4月完成收购尚领100%已发行股本，总最大代价为7.41175亿港元，2018年度尚领及其附属公司纯利4122.345万元，已发行1660.9419万股代价股份；2019年度纯利2053万元，无额外代价股份发行[67][72][73] - 第二年发行银赫代价股份数目（如有）按特定数学公式计算，公式涉及目标公司实际纯利、业绩目标、现金代价等参数[67] - 公司2018年10月19日与锦晋订立买卖协议，以最高代价5.09164969亿港元收购天丰100%已发行股本，其中1.8亿港元现金结算，3.29164969亿港元通过配发及发行代价股份结算[74] - 截至2019年12月31日止年度，天丰及其附属公司纯利为563.1万元人民币，根据买卖协议，无代价股份将发行予锦晋[75] - 目标公司第一年及第二年业绩目标为1.05亿元人民币，第一年业绩目标为3500万元人民币[74][76] - 第一年将予发行的代价股份最高数目为1536.1万股，第一年及第二年将予发行的代价股份最高数目为5511.6万股[74][76] - 假设最高数目代价股份配发给锦晋，根据买卖协议将发行6583.3万股股份[74] 股份发行及认购相关 - 2015年1月19日，公司以每份0.001港元的发行价向七名认购方发行1.3365亿份认股权证，认购价为每股1.30港元，认股权证已于2020年1月20日届满[85] - 2017年4月12日，公司发行本金总额2.5亿港元的可换股债券，按固定利率12%计算，原到期日为发行日期第一周年日，2017年8月11日赎回本金1.35亿港元的可换股债券[87] - 公司根据2017年4月9日签订的认购协议发行本金总额1.15亿港元的第II批可换股债券，2018年4月12日偿还本金3500万港元的第II批可换股债券连同应计利息[91][92] - 2017年8月11日公司向华融发行本金4亿港元可换股债券，固定利率8%，截至2019年12月31日未偿还本金3.9亿港元，原到期日延至2020年8月11日，目前正磋商可能延期[93] - 2017年8月8日俞建秋全资公司时建以华融为受益人质押公司2.78亿股普通股，作为履行2017华融可换股债券责任的担保[93] - 2017年8月11日公司向亨富发行本金2亿港元可换股债券，固定利率8%，截至2019年12月31日未偿还本金2亿港元，2020年4月28日拟发行按年息14%计息票据，需赎回或转换华融3.9亿港元可换股债券方可作实[96] - 2018年6月15日公司与14名供应商订立年度供应协议，从2018年6月16日至2019年6月15日供应16万吨废旧铜原材料，公司可发行最高1.1744亿股代价股份[97][99] - 2020年4月14日公司与Taisei Business订立认购协议，拟按每股2.68港元发行3.25亿股，估计所得款项净额8.40515亿港元，较2020年4月14日收市价折让约8.84%，最后终止日已过，认购事项失效[103] - 2020年7月1日公司与富乐订立无法律约束力框架协议，富乐拟以超2.98亿元代价认购公司股份，2020年7月20日订立认购协议，富乐有条件按每股0.53港元认购6.18490456亿股[105] - 2020年7月16日公司与科发订立框架协议，科发拟以超3亿元认购公司股份，款项拟用于偿还集团2019年12月31日结欠科发约2.99亿元委托贷款[106] - 公司有来自科发的三笔共约3亿元委托贷款，2020年7月16日与科发订立框架协议，科发拟以超3亿元认购公司股份，所得款项拟用于偿还集团截至2020年6月30日结欠科发约2.99亿元委托贷款[52] 股东权益相关 - 2020年6月30日，俞建秋先生通过受控制法团权益持有6.457224亿股，占比24.54%，实益拥有620.4万股，占比0.23%[110] - 2020年6月30日，黄伟萍先生通过受控制法团权益持有3.10317亿股，占比11.79%[110] - 2020年6月30日，邝伟信先生实益拥有327.26万股，占比0.12%[110] - 2020年6月30日，黄伟萍先生实益拥有66.7万股相关股份，占比0.03%[115] - 2020年6月30日，朱玉芬女士实益拥有333.4万股相关股份，占比0.13%[115] - 2020年6月30日，邝伟信先生实益拥有500万股相关股份，占比0.19%[115] - 2020年6月30日，Quaetus Capital Pte Ltd通过受控制法团权益持有2.80312902亿股普通股，占比10.65%[121] - 2020年6月30日，黑马资本资产管理有限公司通过受控制法团权益持有1.53828亿股普通股，占比5.85%[121] - 2020年6月30日，绵阳科技城发展投资(集团)有限公司对3.10317亿股相关

整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年营业额为11,694,871千元，较2018年上半年的9,658,380千元上升21.1%[8][13] - 2019年上半年公司股东应占净溢利为44,026千元，2018年上半年为60,233千元[8] - 2019年6月30日现金及现金等值项目为21,808千元，较2018年12月31日的112,935千元下降80.7%[9] - 2019年6月30日总资产为4,842,004千元，较2018年12月31日的4,703,524千元增长2.9%[9] - 2019年6月30日总负债为2,822,383千元，较2018年12月31日的2,797,747千元增长0.9%[9] - 2019年6月30日总权益为2,019,621千元，较2018年12月31日的1,905,777千元增长6.0%[9] - 2019年净溢利率为0.38%，权益回报率为4.5%；2018年净溢利率为0.62%，权益回报率为7.5%[11] - 2019年6月30日流动比率为1.3，速动比率为0.8，债项权益比率为60.2%；2018年12月31日流动比率为1.3，速动比率为1.1，债项权益比率为60.2%[11] - 2019年6月30日净债项权益比率为59.1%，2018年为54.3%[11] - 截至2019年6月30日止六个月营业额为116.949亿元，较2018年同期的96.584亿元上升21.1%[21] - 截至2019年6月30日止六个月溢利为4400万元，相对2018年同期的6020万元减少[25] - 2019年6月30日，定息借款总额为12.1512亿元，2018年12月31日为11.47866亿元[26] - 2019年6月30日，现金及现金等价物（不包括已抵押存款4700万元）为2180万元，2018年12月31日为1.129亿元；存货增加7.15亿元至11.475亿元；贸易应收款项及应收票据下降2.887亿元至5.906亿元[32] - 2019年6月30日，贸易应付款项及应付票据减少1.876亿元至3.557亿元；计息借款总额增加6720万元至12.151亿元[33] - 2019年6月30日，流动比率为1.3，与2018年12月31日持平；速动比率为0.8，2018年12月31日为1.1；债项权益比率为60.2%，与2018年12月31日持平；净债项权益比率为59.1%，2018年12月31日为54.3%[36] - 截至2019年6月30日止六个月，存货周转天数为12.0日，2018年为7.7日；应收款项周转天数为11.4日，2018年为17.4日；应付款项周转天数为4.4日，2018年为6.6日[32][33] - 2019年6月30日抵押资产账面净值为63.1733亿元，2018年12月31日为34.9301亿元[39] - 截至2019年6月30日止六个月，期货合约净亏损10万元，2018年同期为净收益100万元[41] - 2019年9月30日现金及现金等值项目结余约合人民币340万元，包括390万港元及8289美元[42] - 2019年6月30日可换股债券本金总额为6.8亿港元[42] - 截至2019年6月30日止六个月，换算境外实体财务报表产生汇兑差额510万元[42] - 截至2019年6月30日止六个月，资本开支约490万元，2018年为6830万元[51] - 2019年6月30日资本承担为4540万元，2018年12月31日为3140万元[52] - 2019年6月30日除三项收购的或然代价外，无重大或然负债[53] - 2019年上半年营业额为11,694,871千元，2018年同期为9,658,380千元，同比增长约21.1%[128] - 2019年上半年毛损为129,288千元，2018年同期为53,720千元，同比扩大约140.7%[128] - 2019年上半年税前溢利为58,532千元，2018年同期为92,164千元，同比下降约36.5%[128] - 2019年上半年本公司拥有人应占期内溢利为44,026千元，2018年同期为60,233千元，同比下降约26.9%[128] - 2019年6月30日非流动资产为620,913千元，2018年12月31日为643,845千元，同比下降约3.6%[135] - 2019年6月30日流动资产为1,661,825千元，2018年12月31日为1,688,972千元，同比下降约1.6%[135] - 2019年6月30日流动负债为2,469,016千元，2018年12月31日为2,364,638千元，同比增长约4.4%[135] - 2019年6月30日净流动资产为711,163千元，2018年12月31日为649,914千元，同比增长约9.4%[135] - 2019年6月30日非流动负债为353,367千元，2018年12月31日为433,109千元，同比下降约18.4%[137] - 2019年6月30日净资产为2,019,621千元，2018年12月31日为1,905,777千元，同比增长约6.0%[137] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所得/（所用）现金流量净值为 - 145,055千元，2018年同期为101,786千元[149] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金流量净额为 - 4,590千元，2018年同期为 - 388,132千元[149] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所得现金流量净额为58,457千元，2018年同期为294,596千元[149] - 截至2019年6月30日，现金及现金等值项目净增加/（减少）为 - 91,188千元，2018年同期为8,250千元[149] - 2019年1月1日现金及现金等值项目为112,935千元，2018年同期为109,595千元[149] - 2019年6月30日现金及现金等值项目为21,808千元，2018年同期为118,264千元[149] - 2019年汇率变动的影响为61千元，2018年同期为419千元[149] - 2018年12月31日股本为210,244千元，资本信债为 - 62,783千元[140] - 2019年上半年其他全面的损为 - 5,061千元，全面收益总额为38,965千元[140] - 总资产增加5,019千元[173] - 累计亏损增加89千元[174] - 使用权资产增加129,939千元，物业、厂房及设备减少4,603千元，预付土地租赁款减少120,317千元[175] - 计息银行及其他借款增加10,048千元，融资租赁下应付款项减少4,940千元，总负债增加5,108千元[175] - 2018年12月31日经营租赁承担为5,426千元，2019年1月1日租赁负债为10,048千元[178] - 2019年1月1日增量借贷利率为3.25%，贴现经营租赁承担为5,108千元[178] - 2019年1月1日使用权资产总计129,939千元，折旧费用596千元，利息开支4,076千元[185] - 2019年1月1日租赁负债为10,048千元，折旧费用596千元，利息开支998千元，减少3,260千元[185] - 2019年上半年集团总收益11,694,871千元，税 前溢利58,532千元[194] - 2018年上半年集团总收益9,658,380千元，税 前溢利92,164千元[199] - 2019年上半年集团物业、厂房及设备折旧 - 22,488千元，增值税退税、政府补助及补贴196,076千元[194] - 2018年上半年集团折旧及摊销 - 20,000千元，增值税退税、政府补助及补贴219,370千元，呆账拨备拨回净值51,696千元[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年铜产品营业额为116.398亿元，较2018年同期的95.271亿元上升22.2%，销量从213,786公吨升至273,665公吨，升幅28.0%，平均售价从每吨44,527元降至42,532元，降幅4.5%[22] - 2019年上半年销售送配电缆营业额为1640万元，较2018年同期的1670万元减少1.3%；销售通信电缆营业额为1650万元，较2018年同期的2320万元减少28.8%[24] - 2019年上半年再生铜产品向外部客户销售11,661,892千元，分部间销售105,496千元，分部业绩80,022千元[194] - 2019年上半年送配电缆向外部客户销售16,445千元，分部间销售238千元，分部业绩 - 5,397千元[194] - 2019年上半年通信电缆向外部客户销售16,534千元，分部间销售4,758千元，分部业绩 - 837千元[194] - 2018年上半年再生铜产品向外部客户销售9,618,477千元，分部间销售120,724千元，分部业绩163,305千元[199] - 2018年上半年送配电缆向外部客户销售16,669千元，分部间销售289千元，分部业绩 - 3,094千元[199] - 2018年上半年通信电缆向外部客户销售23,234千元，分部间销售7,181千元，分部业绩4,875千元[199] 股权相关情况 - 截至2019年6月30日，俞建秋先生通过受控制法团权益持有1,010,306,400股，持股百分比35.64%，通过实益拥有人身份持有30,964,000股，持股百分比1.18%[80] - 截至2019年6月30日，黄伟萍先生通过受控制法团权益持有310,317,000股，持股百分比11.87%，通过实益拥有人身份持有667,000股，持股百分比0.03%[80][84] - 截至2019年6月30日，邝伟信先生通过实益拥有人身份持有3,272,600股，持股百分比0.13%，在相关股份中持有5,000,000股，持股百分比0.19%[80][84] - 截至2019年6月30日，朱玉芬女士在相关股份中持有3,334,000股，持股百分比0.13%[84] - 截至2019年6月30日，李廷斌先生、潘连胜先生、任汝娴女士在相关股份中均持有1,000,000股，持股百分比均为0.04%[84] - 俞建秋先生持有公司133,779,264股股份，持股百分比为5.12%[89] - 绵阳科技城发展投资（集团）有限公司持有公司310,317,000股股份，持股百分比为11.87%[97] - 中国华融资产管理股份有限公司持有公司502,660,559股股份，持股百分比为19.22%[97] - 中国华融资产管理股份有限公司持有公司相关股份淡仓66,889,632股，持股百分比为2.56%[103] 可转换股债券相关情况 - 公司获告知，领先控股有限公司已转让本金8000万港元的第II批可转换股债券，承让人两次延长其到期日各1年[30] - 2017年4月12日，公司发行本金总额为250,000,000港元的可换股债券，按固定利率12%计算，利息按季度支付，原到期日为发行日期第一周年日，持有人有权延长到期日[67] - 2018年4月12日，公司偿还35,000,000港元的第II批可转换股债券，余下部分可进一步延长至2019年4月12日[69] - 2017年8月11日发行本金总额为600,000,000港元的可换股债券于2019年8月11日到期，公司与持有人仍在就建议延期进行磋商[70] - 2017年7月31日，亨富有权要求以特定金额向华融收购本金2亿港元的可转换股债券，华融有权拒绝[91] - 亨富有權要求以相關金額向華融收購本金額2億港元的可轉換股債券

公司基本信息 - 公司于2013年2月22日在开曼群岛注册成立，2014年2月21日在港交所主板上市[4] - 公司是MSCI中国小型股指数成份股[20] - 公司被纳入MSCI明晟中国小型股指数成份股[22] - 集团是中国西南地区再生铜产品制造商，2013年开始销售通信电缆等，2015年扩展到铝产品并开展电解铜贸易活动[159] - 公司是中国西南部再生铜产品制造商，2013年起销售通信和送配电缆，2015年扩展至铝制品及电解铜贸易[162] 公司人员信息 - 鄺偉信53歲，2013年8月16日獲委任為公司執行董事，主管企業及策略發展，在亞洲企業融資及股票資本市場有逾10年經驗[130][131] - 黃偉萍58歲，2013年8月16日獲委任為公司執行董事，2010年共同創辦湘北，在中國金屬材料行業有逾10年經驗[134][136] - 朱玉芬56歲，2013年8月16日獲委任為公司執行董事，在會計及財務管理方面有逾20年經驗[135][137] - 李廷斌51歲，2013年8月16日獲委任為公司獨立非執行董事，曾於2002 - 2007年任網易首席財務官[139] - 鄺偉信自2011年8月26日起任千百度國際控股有限公司獨立非執行董事，該公司2011年9月23日於聯交所上市[130][131] - 鄺偉信自2011年6月8日起任中國服飾控股有限公司獨立非執行董事，該公司2011年12月9日於聯交所上市[130][131] - 鄺偉信自2014年7月16日起任順風國際清潔能源有限公司獨立非執行董事，該公司2011年7月13日於聯交所上市[130][131] - 鄺偉信自2017年3月20日起任中國新高教集團有限公司獨立非執行董事，該公司2017年4月19日於聯交所上市[130][131] - 鄺偉信自2019年3月15日起任新東方在綫科技控股有限公司獨立非執行董事，該公司2019年3月28日於聯交所上市[130][131] - 黃偉萍於2015年7月6日取得巴黎高等商學院高級管理人員工商管理碩士學位[134][136] - 李廷斌51岁，2013年8月16日获委任为公司独立非执行董事，曾为网易财务总监，现为网易非执行董事，还担任新东方等四家纽交所上市公司独立非执行董事[140] - 潘连胜54岁，2013年8月16日获委任为公司独立非执行董事，从事有色金属和碳纤维复合材料研究，曾任职于中国航天工业部第三研究院等，现任矽康半导体科技（上海）有限公司主席[143][145] - 任汝娴43岁，2015年11月30日获委任为公司独立非执行董事，有超16年财务管理及财务申报经验，现任一家专注海外市场现场视频配对交流平台集团公司财务负责人[144][146] - 俞建秋2013年2月22日获委任，2013年8月16日调任为执行董事，2014年6月6日及2016年6月6日重选[156] - 邝伟信2013年8月16日获委任，2014年6月6日、2016年6月6日及2018年6月6日重选[156] - 黄伟萍2013年8月16日获委任，2015年6月9日及2017年6月6日重选[156] - 朱玉芬2013年8月16日获委任，2015年6月9日及2017年6月6日重选[156] - 2018年李廷斌亦为蔚来汽车及简普科技独立非执行董事，任汝娴现任专注海外市场现场视频配对交流平台集团公司财务负责人[148][150] - 自2019年3月15日起邝伟信亦为新东方在线科技控股有限公司独立非执行董事[149][150] 公司股权结构 - 截至2018年12月31日，俞建秋先生作为实益拥有人持有30,964,000股，占比1.18%；受控制法团权益持有1,006,390,400股，占比38.49%[180] - 截至2018年12月31日，黄伟萍先生受控制法团权益持有310,317,000股，占比11.87%[180] - 截至2018年12月31日，邝伟信先生作为实益拥有人持有3,272,600股，占比0.13%[180] - 截至2018年12月31日，黄伟萍先生作为实益拥有人持有667,000股相关股份，占比0.03%[183] - 截至2018年12月31日，朱玉芬女士作为实益拥有人持有3,334,000股相关股份，占比0.13%[183] - 截至2018年12月31日，邝伟信先生作为实益拥有人持有5,000,000股相关股份，占比0.19%[183] - 截至2018年12月31日，潘连胜先生作为实益拥有人持有1,000,000股相关股份，占比0.04%[183] - 截至2018年12月31日，李廷斌先生作为实益拥有人持有1,000,000股相关股份，占比0.04%[183] - 截至2018年12月31日，任汝娴女士作为实益拥有人持有1,000,000股相关股份，占比0.04%[183] - 俞建秋先生通过受控制法团权益持有公司133,779,264股股份，概约持股百分比为5.12%[191] - 截至2018年12月31日，香港中凉再生矿冶投资有限公司、凉山州矿冶投资控股有限责任公司、凉山州国有投资发展有限责任公司、凉山彝族自治州国有资产监督管理委员会均持有公司1.35亿股股份，持股百分比均为5.16%[198] 公司融资与股份发行 - 2018年10月公司发行75,980,000股新股，筹集3.647亿港元[15] - 2018年4月公司同意债券持有人延长本金8000万港元可转换股债券到期日，10月向国企发行7598万股新股筹集约3.647亿港元[27][29] - 2018年4月26日，购股权获行使，以每股1.13港元认购1728.2万股普通股，总代价1952.8万港元（相当于人民币1575万元）[61][65] - 2018年4月25日，认股权证获行使，以每股1.39港元认购1810.1372万股普通股，总代价2519.7万港元（相当于人民币2035.5万元）[62][65] - 2018年9月17日，公司根据协议向供应商发行3673.0078万股普通股，人民币320.6万元及人民币9081.3万元分别由代价股份储备转至股本及股份溢价[63][66] - 2018年4月25日，行使1810.1372份普通股认股权证进行集资[70] - 2018年4月26日行使17,282,000份普通股购股权[72] - 2018年10月4日发行75,980,000股新普通股，所得款项净额为3.64704亿港元（相当于人民币3.20922亿元）[74][76][77] - 所得款项用途包括约1.5亿港元用于减低集团的债项权益比率，约2亿港元用于支付并购项目作价款或购买原材料等[75] - 2017年7月31日，富亨有权要求以本金加溢价金额向华融收购本金额2亿港元的可换股债券，华融有权拒绝；若华融拒绝，时建同意授予富亨相关股份认购期权，每股价格2.990港元[192] 公司收购情况 - 2018年公司收购兆丰、融晟、晟鑫，分别于四川、湖北及河南拥有生产设施[15] - 公司完成收购在四川、湖北和河南设有生产基地的目标集团[27][29] - 2017年12月15日公司以最高3.17647亿港元收购银赫集团100%股权，2018年3月完成交易，银赫及其子公司2018年净亏损1016.9万元[108][109][111] - 2018年2月7日公司以最高7.41175亿港元收购Value Link Developments Limited 100%股权，2018年4月完成交易[110] - 2018年2月7日公司与定凱订立买卖协议，以7.41175亿港元收购尚領100%已发行股本，其中2.87647亿港元现金结算，4.53528亿港元通过配发及发行代价股份结算，假设发行最高数目代价股份为9448.5万股，该交易于4月完成[112] - 截至2018年12月31日止年度，尚領及其附属公司净利润为4122.345万元，将发行1660.9419万股代价股份予定凱[115] - 2018年10月19日公司与錦晉订立买卖协议，以5.09164969亿港元收购天豐100%已发行股本，其中1.8亿港元现金结算，3.29164969亿港元通过配发及发行代价股份结算，假设发行最高数目代价股份为6583.3万股，该交易于11月完成[115] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司销售收入大幅增长50.2%，达人民币206亿元[14] - 2018年公司营业额较去年增加50.2%，主要因电解铜贸易量和再生铜产品生产量增加[26][29][36][38] - 2018年公司录得重大毛损，原因是下半年宏观经济环境不确定，金属价格大幅波动[26][29] - 2018年公司收益为206.426亿元，较2017年的137.419亿元增加50.2%[36][38] - 2018年销售成本总额为208.768亿元，较2017年的136.183亿元增加53.3%[41] - 2018年毛损为2.343亿元，2017年为毛利1.236亿元；2018年毛损率为1.1%，2017年毛利率为0.9%[41] - 2018年其他收入及收益为4.914亿元，较2017年的3.183亿元增加[41] - 2018年销售及分销开支为2380万元，较2017年的2050万元增加16.2%[43] - 2018年行政开支为1.111亿元，较2017年的1.536亿元减少27.7%[43] - 2018年财务成本为1.351亿元，较2017年的1.432亿元减少5.7%；2018年计息银行及其他借款余额为5.485亿元，较2017年的6.831亿元减少1.346亿元[43] - 2018年公司利润为2010万元，较2017年的1.846亿元减少[48] - 截至2018年12月31日止年度，公司年内溢利为人民币2010万元，2017年同期为人民币1.846亿元[50] - 2018年12月31日，公司定息借款加权平均实际利率及金额分别为：应付票据12.00%、1.7524亿元，计息银行及其他借款8.69%、5.48548亿元，融资租赁下应付款项27.79%、4940万元，可换股债券的负债部份15.07%、5.76854亿元，定息借款总额11.47866亿元[55] - 2017年12月31日，公司计息银行及其他借款、融资租赁应付款项、可换股债券的负债部分加权平均实际利率分别为10.98%、5.56%、15.25%，金额分别为6.83091亿元、1.3142亿元、5.48607亿元，定息借款总额12.4484亿元[55] - 2018年12月31日，公司计息借款一年以上但两年以内到期金额为11.275亿元，两年以上但五年以内到期金额为1.7006亿元，三年以上到期金额为3360万元[58] - 2017年12月31日，公司计息借款一年内或应要求偿还金额为7.90182亿元，一年以上但两年以内到期金额为4.54187亿元，两年以上但五年以内到期金额为471万元[58] - 公司已於2018年4月12日偿还本金额3500万港元的第II批可转换股债券连同应计利息，余下本金8000万港元的第II批可转换股债券到期日延长1年[60][64] - 截至2018年12月31日，集团现金及现金等价物（不包括已抵押存款人民币5180万元）为人民币1.129亿元，较2017年的人民币1.096亿元有所增加[80][84] - 2018年集团存货减少人民币2060万元至人民币4.325亿元，存货周转天数从8.9天降至7.7天[81][84] - 截至2018年12月31日，贸易应收款项及应收票据减少人民币2.119亿元至人民币8.793亿元，周转天数为17.4天，与2017年的18.0天基本持平[82][84] - 截至2018年12月31日，贸易应付款项及应付票据增加人民币3.297亿元至人民币5.434亿元，应付款项周转天数从4.1天增至6.6天[83][85] - 截至2018年12月31日，集团计息借款总额减少人民币9690万元至人民币11.479亿元，主要因银行贷款减少及偿还可换股债券