公司整体财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年公司收入分别为6.32亿元、6.37亿元、6.29亿元，2021年较2020年下跌1.2%[7][18] - 2019 - 2021年公司毛利分别为9914万元、1.02亿元、7072.8万元，2021年较2020年减少31.0%[7][18] - 2019 - 2021年公司纯利/（净亏损）分别为5799.7万元、751万元、-2.66亿元[7] - 2019 - 2021年公司毛利率分别为15.7%、16.1%、11.2%[11] - 2019 - 2021年公司纯利/（净亏损）率分别为9.2%、1.2%、-42.4%[11] - 2019 - 2021年公司资产负债比率分别为64.3%、55.9%、86.1%[11] - 2019 - 2021年公司流动比率分别为1.0倍、1.1倍、0.8倍[11] - 2019 - 2021年公司速动比率分别为0.9倍、0.9倍、0.7倍[11] - 2019 - 2021年公司每股盈利/（亏损）比率分别为每股0.0307元、每股0.004元、每股 - 0.1411元[11] - 2021年公司收入约6.29亿元，较2020年下跌约1.2%；总体毛利约7073万元，较2020年减少约31.0%；录得纯亏约2.66亿元，2020年为纯利约751万元[27] - 公司总收入从2020年的约6.37亿元减少1.2%至2021年的约6.29亿元，整体销量增加30.7%[31] - 公司整体毛利从2020年的约1.02亿元下跌31.0%至2021年的约7073万元，整体毛利率从16.1%大幅下跌至11.2%[38] - 2021年公司录得净亏损约2.66亿元，2020年为纯利约751万元，生猪出栏量及整体销量分别较去年增加37.5%及30.7%[43] - 2021年12月31日现金及银行结余约达745万元，2020年12月31日约为576万元[44] - 2021年12月31日，计息银行借款总额约为人民币1.23221亿元，2020年12月31日为人民币1.40042亿元[47] - 2021年12月31日，集团资产负债比率为86.2%，2020年12月31日为55.9%[48] - 2021年12月31日，集团有资本承担约人民币4709.6万元，2020年12月31日约为人民币6554.4万元[52] - 2021年12月31日，集团共有463名雇员，2020年12月31日为486名；报告期内员工成本约为人民币1711.9万元，2020年12月31日约为人民币1745.8万元[53] - 截至2021年12月31日止年度，集团产生亏损净额约人民币2.6646亿元[58] - 截至2021年12月31日，集团流动负债超出其流动资产约人民币8117万元[58] - 2021年12月31日，公司有资产净额约人民币433,324,000元[135] - 截至2021年12月31日止年度，公司录得母公司权益持有人应占亏损约人民币266,458,000元[135] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内生猪出栏量及整体销量分别较去年同期增加37.5%及30.7%[18] - 2021年生猪出栏量及整体销量分别较去年同期增加37.5%及30.7%[27] - 2021年出栏黑猪约7742头，较同期的约6467头有所提升[28] - 截至2021年12月31日，河北宣化黑猪养殖场产能利用率达65.0%[28] - 2021年12月31日，福建莆田之石梯、乡里香养殖场产能利用率为92.0%[28] - “普甜 • 黑真珠”产品在集团总收入中占比达约31.4%[28] - 零售猪肉收入从2020年的约4.03亿元上升1.4%至2021年的约4.08亿元，产品销量增加29.6%[32] - 批发猪肉收入从2020年的约2.02亿元减少5.2%至2021年的约1.92亿元，销量增加39.2%[34] - 零售冻肉收入从2020年的约2087万元增加14.7%至2021年的约2394万元，产品销量增加13.2%[35] - 批发商品猪收入从2020年的约1100万元大幅减少53.8%至2021年的约508万元[36] - 零售猪肉毛利从2020年的约6777万元减少至2021年的约5784万元，毛利率从16.8%下跌至14.2%[39] - 批发商品猪毛利从2020年的约537万元减少约45.4%至2021年的约293万元，毛利率从48.9%上升至57.7%[42] 公司业务布局与发展规划 - 公司主要实体销售市场为福建及北京，主要猪肉产品包括冷鲜白条猪肉、分割后的猪肉、零售冻肉及猪内脏副产品等，未来重点发展方向拟为黑猪肉产品及普甜御制菜系列[23] - 公司拥有一个在福建省达国家“五星级”标准的屠宰场及分别位于河北宣化及莆田石梯、乡里香的三个猪只养殖场[23] - 2022年，集团计划围绕福建、北京增设计直营、加盟和商超店中店，扩大河北宣化养殖基地生产线，提升生猪出栏量[54] - 集团计划加大新兴渠道投入，发展新一代销售模式，增加网上销售和团购销售占比[55] - 集团计划加快提升黑猪肉产品销量，推广「普甜 • 黑真珠」品牌[56] 行业市场趋势 - 中国猪肉消费长期占肉类消费比重60%以上，预计2022年猪肉消费需求刚性增长，生猪出栏量和猪肉产量增长，猪肉行业将持续发展[19][26] 公司管理层信息 - 蔡晨阳自2005年4月起间接全资拥有天怡（福建），负责集团业务策略、融资等[61] - 蔡海芳44岁，自2012年2月7日起为执行董事，在天怡（福建）多次晋升[64] - 麻伊琳38岁，2017年10月至2018年8月为高雅光学国际集团执行董事，2016年10月起为中悦科技股份董事[65] - 程利安40岁，2013年获中科院大学工商管理硕士学位，有约8年会计及财务管理等经验，2016年9月起任北京市北郊农场副总经理[66] - 蔡之伟31岁，2015年获伦敦大学玛丽皇后学院商业金融学硕士学位，有逾4年财务管理经验[66] - 薛抄抄40岁，2009年获上海理工大学工程热物理硕士学位，有约12年业务及财务管理经验，2019年3月起为北京国瑞金泉资本管理有限公司合伙人[67] - 王爱国66岁，自2014年5月28日起为独立非执行董事，任中国农业大学教授等职，获国家科学技术进步奖二等奖等[69] - 柯庆明56岁，2006年福建农林大学博士毕业，有近30年农业科研经验，现任莆田市心田生态农业有限公司分部特约顾问[70] - 朱剑豪59岁，2021年9月加入集团，负责香港财务事宜，有逾30年上市公司财务管理及公司秘书事务经验[71] - 蔡晨阳和蔡海芳董事任期均无固定期限[62][65] 公司治理相关 - 公司截至2021年12月31日止年度遵守企业管治守则条文，仅主席兼行政总裁由蔡晨阳先生一人担任[74] - 展瑞投资有限公司及蔡晨阳先生确认2021年1月1日至2021年12月31日及直至2022年3月31日遵守不竞争契据[75] - 董事会现有八名董事，包括三名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[79] - 独立非执行董事占董事会成员超过三分之一，2020年全年符合上市规则要求[82] - 2021年董事会举行四次常规会议，无额外会议，8月6日举行股东周年大会[83] - 2021年各董事出席常规董事会会议和股东周年大会的比例均为100%[84] - 常规董事会会议通告会前至少14天送达全体董事，议程及文件会前至少3天发送[84] - 董事可按需取得独立专业意见，费用由公司承担[86] - 所有董事会及董事委员会会议记录由公司秘书存置，董事可查阅[86] - 公司已为董事及高级人员投购因企业活动产生法律诉讼的适当保险[87] - 蔡晨阳先生为公司主席兼行政总裁，董事会认为此架构不会损害权力及权限平衡[88] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮席退任，每名董事至少每三年轮席退任一次[91] - 2021年8月6日股东周年大会上，蔡子荣、蔡晨阳及麻伊琳轮席退任并获重选连任，直至2023年公司股东周年大会结束[91] - 蔡子荣任期至2023年公司股东周年大会结束，于2022年1月5日辞任；王爱国任期至2022年公司股东周年大会结束；薛抄抄任期至2023年公司股东周年大会结束；柯庆明任期至2025年公司股东周年大会结束[95] - 董事会成立提名委员会，考虑提名、委任或续聘董事事宜[96] - 新委任董事获提供简介文件，载列职责及公司业务资料，董事职责法规会更新[98] - 独立非执行董事充分了解职能并积极履职，定期审阅财务资料等[98] - 董事需披露任职及工作承诺变动情况[98] - 董事会、股东大会及董事委员会会议出席率理想[99] - 董事可就必要资料在会议上查询，查询获迅速全面回应[99] - 2021年1月1日至12月31日，公司董事遵守持续专业进修规定接受培训[100] - 截至2021年12月31日止年度，全体董事遵守证券交易行为守则规定准则[102] - 2012年6月22日，董事会采纳综合职责备忘录并定期检讨[104] - 2021年，董事会设有3个董事委员会，即薪酬、审核及提名委员会[110] - 2021年，审核委员会会议、薪酬委员会会议、提名委员会会议中，蔡子荣出席率分别为3/3、1/1、1/1[111] - 2021年，王爱国出席审核、薪酬、提名委员会会议的出席率均为3/3、1/1、1/1[111] - 2021年，薛抄抄出席审核、薪酬、提名委员会会议的出席率均为3/3、1/1、1/1[111] - 提名委员会于2012年6月22日成立，2021年举行一次会议[112] - 提名委员会职权范围于2013年8月28日修订，登载于公司及港交所网站[112] - 提名委员会至少每年检讨及监督董事会结构、规模及多样性并提建议[113] - 公司自2013年8月28日起采纳董事会成员多元化政策[121] - 提名委员会在2021年履行多项工作，包括提名董事程序及标准的制定[116] - 薪酬委员会目前由三名成员组成，2021年由蔡子荣先生担任主席，举行一次会议[122] - 薪酬委员会受2012年6月22日采纳的职权范围规管[122] - 长期奖励计划主要包括可认购公司股份的购股权[125] - 执行董事薪酬方案旨在使奖励与企业及个人表现挂钩[125] - 独立非执行董事薪酬与投放时间和承担责任有关，收取一般每年发放的董事袍金[126] - 应付董事及高级管理层的袍金及其他补偿或酬金按范围划分载于财务报表附注11及12[127] - 人力资源部为薪酬委员会提供行政支援并实施获批薪酬方案等决策[124] - 提名委员会认为目前董事会组成具多元化[121] - 审核委员会由三名成员组成，2021年主席为薛抄抄先生，成员有蔡子荣先生（2022年1月5日辞任，由柯庆明先生取代）及王爱国先生，均为独立非执行董事[129] - 审核委员会每年一般举行2次会议，以审阅公司的中期及年度业绩以及集团财务报表的完整性[129] - 2021年审核委员会审议事项包括2020年年度及2021年中期财务报表的完整性及准确性等多项内容[132] - 审核委员会已向董事会作出推荐建议，待股东批准后，国卫会计师事务所有限公司将获续聘为2022年度公司外聘核数师[134] - 董事会至少每年检讨集团风险管理及内部控制体系的成效，2021年6月已进行检讨，认为该等体系有效及足够[139] - 公司已采纳一套内部控制政策及程序，以保障集团资产等[139] - 2019年度未发现任何重大内部控制问题[140] - 回顾年内，非审核服务酬金为人民币9,000元，审核服务酬金为人民币900,000元[144] - 谷建圣先生于2011年5月获委任公司秘书，2021年9月13日辞任，2020年须接受不少于15小时相关专业培训并已达成[144] - 2021年8月6日举行股东周年大会，外聘核数师代表出席解答相关问题[147] - 任何一名或多名持有不少于公司缴足股本十分之一的股东有权要求召开股东特别大会，大会须于呈请后两个月内举行[149] - 股东沟通政策于2012年6月22日制订并采纳，成效于2021年6月22日董事会会议上经董事会审阅[151] 公司基本信息 - 公司于2011年5月27日于开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[156] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要从事生猪养殖等业务，年内业务性质无重大变动[157] - 集团截至2021年12月31日止年度业绩及事务状况载于第58至141页综合财务报表[158] - 董事会不建议就截至

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为239,282千元，2021年同期为325,694千元[4] - 2022年上半年毛利为28,357千元，2021年同期为43,771千元[5] - 2022年上半年除税前亏损为167,114千元，2021年同期为54,716千元[8] - 2022年上半年期间亏损为167,114千元，2021年同期为54,716千元[9] - 2022年6月30日，非流动资产为506,258千元，2021年12月31日为547,220千元[17] - 2022年6月30日，流动资产为320,148千元，2021年12月31日为412,860千元[17] - 2022年6月30日，流动负债为533,816千元，2021年12月31日为494,026千元[17] - 2022年6月30日，流动负债净值为 -213,668千元，2021年12月31日为 -81,166千元[17] - 2022年6月30日，资产净值为261,408千元，2021年12月31日为433,324千元[19] - 截至2022年6月30日，集团亏损净额约167,114,000元，流动负债超出流动资产约213,668,000元[22] - 截至2022年6月30日止六个月，银行存款利息收入3千元，递延收入摊销126千元，总利息收入129千元；2021年同期分别为14千元、128千元和142千元[30] - 截至2022年6月30日止六个月，出售生物资产收益为0，政府补助金1,840千元，杂项收入16千元，其他收入及亏损总计1,985千元；2021年同期分别为828千元、116,252千元、5千元和12,068千元[30] - 截至2022年6月30日止六个月和2021年同期，即期税项（香港、中国）及期内所得税总额均为0[32] - 截至2022年6月30日止六个月，薪金及其他酬金7,470千元，退休计划供款304千元，总员工成本7,774千元；2021年同期分别为9,185千元、217千元和9,402千元[36] - 截至2022年6月30日止六个月，物业、厂房及设备折旧17,125千元，使用权资产折旧441千元，总折旧及摊销17,566千元；2021年同期分别为14,119千元、2,267千元和16,386千元[36] - 截至2022年6月30日止六个月，公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为167,114千元，2021年同期为54,716千元，用于计算的普通股加权平均数均为1,889,000千股[38] - 2022年上半年公司收入约239,282,000元，较同期约325,694,000元减少约26.5%；总体毛利约28,357,000元，较同期约43,771,000元减少约35.2%；纯亏约167,114,000元，较同期约54,716,000元纯亏增加约205.4%[56] - 纯亏大幅增加主因是国内猪肉价格下滑致毛利下跌、生物资产公允值变动减销售成本亏损24,047,000元、应收款项周转周期恶化致预期信贷亏损增加140,980,000元[57] - 2022年下半年公司收回超100,000,000元逾期应收款项，自2022年6月起猪只价格急剧上升达50%[58] - 集团整体未经审核毛利由约4377.1万元减少至约2835.7万元，毛利率由13.4%降至11.9%[68] - 回顾期纯亏约16711.4万元，较同期增加205.4%[74] - 2022年6月30日现金及银行结余约659.3万元，2021年12月31日约745万元[76] - 2022年6月30日计息银行借款总额约12735.5万元，2021年12月31日约12322.1万元[78] - 2022年6月30日资产负债比率为145.7%，2021年12月31日为86.2%[79] - 回顾期间员工成本约为人民币777.4万元，2021年6月30日约为人民币940.2万元[85] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，零售猪肉收入96,901千元，批发猪肉收入128,310千元，零售冻肉收入5,266千元，批发商品猪收入8,805千元，总收入239,282千元；2021年同期分别为209,746千元、103,208千元、10,038千元、2,702千元和325,694千元[28] - 2022年零售猪肉收入约96,901,000元，占总收入40.5%，较同期约209,746,000元减少约53.8%[61][62] - 2022年批发猪肉收入约128,310,000元，占总收入53.6%，较同期约103,208,000元增加约24.3%[61][64] - 2022年零售冻肉收入约5,266,000元，占总收入2.2%，较同期约10,038,000元减少约47.5%[61][65] - 2022年批发商品猪收入约8,805,000元，占总收入3.7%，2021年为约2,702,000元，占比0.8%[61] - 批发商品猪收入由约270.2万元增加225.9%至约880.5万元[66] - 零售猪肉毛利由约3346.7万元减少至约1457万元，毛利率由16.0%降至15.0%[69] - 批发猪肉毛利由约917.9万元增加至约943.9万元，毛利率由8.9%降至7.4%[71] - 零售冻肉毛利由约50万元减少至约47.4万元，毛利率由5.0%增至9.0%[72] - 批发商品猪毛利由约62.5万元增加至约387.4万元，毛利率由23.1%增至44.0%[73] 资产相关数据变化 - 2021年6月，当地莆田政府收回猪场及屠宰场兴建，物业、厂房及设备账面值约70,286,000元及使用权资产账面值约14,089,000元已在期内撇销[31] - 2022年期内，集团收购楼宇、厂房及机器、办公室设备、汽车以及在建工程分别约为人民币零元（2021年：5,362,000元）、零元（2021年：4,000元）、56,000元（2021年：21,000元）、333,000元（2021年：零元）及115,000元（2021年：41,396,000元）[41] - 2022年6月30日生物资产总计80,562千元，其中种猪14,852千元，商品猪65,710千元；2021年12月31日生物资产总计110,742千元，其中种猪38,752千元，商品猪71,990千元[43] - 2022年6月30日贸易应收款项为252,519千元，预期信贷亏损拨备189,000千元，净额63,519千元；2021年12月31日贸易应收款项为168,408千元，预期信贷亏损拨备48,020千元，净额120,388千元[45] - 2022年6月30日贸易应收款项按发票日期账龄分析：30天内17,782千元，31 - 90天46,882千元，91 - 180天74,522千元，180天以上113,333千元；2021年12月31日分别为32,847千元、65,585千元、44,003千元、25,973千元[46] - 2022年6月30日贸易应付款项25,701千元，应付票据10,000千元，总计35,701千元；2021年12月31日贸易应付款项21,751千元，应付票据3,000千元，总计24,751千元[47] - 2022年6月30日贸易应付款项按发票日期账龄分析：30天内2,529千元，31 - 90天4,540千元，91 - 180天4,505千元，超过180天14,127千元；2021年12月31日分别为5,932千元、4,400千元、11,419千元[49] 租赁及借款相关数据变化 - 2022年期内集团未订立新租赁安排，未确认新增使用权资产及租赁负债[42] - 2022年6月30日借款总额为359,640千元，2021年12月31日为352,148千元，有抵押借款为359,640千元，2021年有抵押借款350,233千元、无抵押借款1,915千元[51] - 2022年6月30日浮动利率借款127,355千元，固定利率各类借款分别为7,190千元、94,071千元、131,024千元等；2021年对应数据分别为123,096千元、8,570千元、89,936千元、128,631千元等[51] - 2022年6月30日浮动利率合约年利率为4.15 - 6.96%，2021年12月31日为5.00 - 6.96%；2022年固定利率合约年利率为5.00 - 12.00%，2021年为5.00 - 18.00%[53] 公司决策与计划 - 公司董事不建议就截至2022年6月30日止六个月和2021年6月30日止六个月派付任何股息[37] - 公司正采取措施控制成本，与贷款人及债权人磋商借款重组或再融资，与多家银行磋商获取融资，考虑多种集资活动加强资本基础，主要股东愿意提供财务支持[23] - 2022年公司计划围绕北京及福建增设直营店、加盟店和商超店中店，扩大河北宣化养殖基地生产线[87] - 2021年公司侧重新兴渠道发展取得成效，计划加大新兴渠道投入，增加网上销售平台和团购销售占比[88] - 公司计划加快提升黑猪肉产品销量，持续推广“普甜。黑珍珠”品牌[89] 公司信息披露与证券交易 - 预计适时寄发2021年年报及2022年中期报告给股东，并于联交所及公司网站刊发[90] - 回顾期间公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[91] 公司治理架构 - 公司主席及行政总裁由蔡晨阳先生一人担任，董事会认为此架构有益公司业务[94] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为薛抄抄先生[95] - 审核委员会认为公司已完全遵守适用会计准则及规则，并作出充分披露[95] 公司经营基本信息 - 公司以销售猪肉及生猪业务一个经营分部经营，报告期内所有收入源于中国客户，几乎所有非流动资产位于中国[27] - 公司一般容许客户交付时现金付款至60 - 90天的信贷期，自供应商取得60天以内的信贷期，应付票据于报告期末起十二个月内到期[46][50] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，计算每股摊薄亏损不假设公司购股权获行使，因其行使价高于股份的平均市价[39] - 2022年6月30日集团雇员有352名，较2021年6月30日的483名减少[85]

财务数据关键指标变化 - 公司回顾期内收入约3.26亿元，同比增加约0.7%，总体毛利约4377.1万元，同比减少约13.6%，纯亏约5471.6万元，较同期纯利下跌约6354.2万元[9] - 公司未经审核总收入由同期约3.24亿元增加至回顾期约3.26亿元，同比增加约0.7%，主要因利用国内经济复苏和消费市场好转契机，采取推广措施提升产品销量[15] - 集团整体未经审核毛利从约5063.8万元降至约4377.1万元，毛利率从15.7%降至约13.4%[26] - 回顾期间录得纯亏约5471.6万元，同期约为纯利882.6万元，较同期下跌约6354.2万元[34] - 2021年6月30日现金及银行结余约641.9万元，2020年12月31日约为576.4万元[35] - 2021年6月30日计息银行借款总额约为1.16415亿元，2020年12月31日约为1.40042亿元[35] - 2021年6月30日集团的资产负债比率为56.3%，2020年12月31日为55.9%[39] - 2021年6月30日集团并无重大或然负债，2020年12月31日亦无[42] - 2021年6月30日集团资本承担约为人民币6167万元，2020年12月31日约为人民币6554.4万元[44] - 2021年6月30日集团有483名雇员，2020年6月30日为494名；回顾期员工成本约为人民币940.2万元，2020年6月30日约为人民币949.6万元[45] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为人民币32569.4万元，2020年同期为人民币32353万元[54] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为人民币4377.1万元，2020年同期为人民币5063.8万元[54] - 截至2021年6月30日止六个月，公司除税前亏损为人民币5471.6万元，2020年同期溢利为人民币882.6万元[54] - 2021年6月30日公司非流动资产为人民币64075.2万元，2020年12月31日为人民币67321.4万元[56] - 2021年6月30日公司流动资产为人民币47735.4万元，2020年12月31日为人民币58277.4万元[56] - 2021年6月30日公司流动负债为人民币44986万元，2020年12月31日为人民币53901.2万元[56] - 2021年6月30日公司流动资产净值为人民币2749.4万元，2020年12月31日为人民币4376.2万元[56] - 2021年6月30日非流动负债为2837.4万元，较2020年12月31日的2455万元增加15.58%[59] - 2021年6月30日资产净值为63987.2万元，较2020年12月31日的69242.6万元减少7.6%[59] - 截至2021年6月30日止六个月期间亏损5471.6万元，全面亏损总额为5471.6万元[63] - 2021年经营活动所得现金净额为7925万元，较2020年的4271.3万元增加85.54%[64] - 2021年投资活动所用现金净额为5122.2万元，较2020年的275.6万元增加1758.6%[64] - 2021年融资活动所用现金净额为2735.9万元，较2020年的3020.4万元减少9.42%[64] - 2021年现金及现金等价物增加净额为66.9万元，较2020年的975.3万元减少93.14%[64] - 2021年6月30日期末现金及现金等价物为641.9万元，较2020年的1857.8万元减少65.44%[64] - 2021年上半年零售猪肉收入209,746千元，2020年同期为203,627千元；批发猪肉收入103,208千元，2020年同期为103,509千元；零售冻肉收入10,038千元，2020年同期为12,999千元；批发商品猪收入2,702千元，2020年同期为3,395千元；总收入325,694千元，2020年同期为323,530千元[77] - 2021年上半年总利息收入142千元，2020年同期为149千元；出售生物资产的收益828千元，2020年同期为2,316千元；政府补助金116,252千元，2020年同期为1,483千元；杂项收入5千元，2020年同期为392千元；撤销物业、厂房及设备亏损70,286千元，2020年同期为1千元；撤销使用权资产亏损14,089千元，2020年同期为0；出售物业、厂房及设备的亏损1千元，2020年同期为25千元；取消出售物业、厂房及设备亏损20,784千元，2020年同期为1千元；其他收入及亏损总计12,068千元，2020年同期为4,315千元[78] - 2021年上半年须于五年内全数偿还的借款利息7,116千元，2020年同期为6,136千元；须于五年内全数偿还的其他计息应付款项利息1千元，2020年同期为773千元；收取不可换股债券的估算利息3,101千元，2020年同期为3,379千元；租赁负债的利息开支682千元，2020年同期为1,443千元；融资成本总计10,899千元，2020年同期为11,731千元[82] - 2021年上半年员工薪金及其他酬金9,357千元，退休计划供款139千元，总员工成本9,496千元[91] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧14,571千元，使用权资产折旧3,726千元，总折旧及摊销18,297千元[91] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损54,716千元，2020年同期盈利8,826千元[97] - 2021年和2020年上半年用于计算每股基本（亏损）/盈利的普通股加权平均数均为1,889,000千股[98] - 2021年公司收购厂房及机器、办公室设备、在建工程分别约为5,362,000元、4,000元、41,396,000元，2020年分别为1,406,000元、21,000元、2,183,000元[99] - 2021年6月30日种猪和商品猪生物资产分别为31,106千元和106,461千元，2020年12月31日分别为20,043千元和164,149千元[105] - 2021年上半年生物资产公允值变动减销售成本产生亏损约58,207,000元，2020年同期约为4,607,000元[105] - 2021年6月30日贸易应收款项为167,847千元，信贷亏损拨备为1,352千元，净额为166,495千元；2020年12月31日分别为139,983千元、716千元、139,267千元[106] - 2021年6月30日已付按金、预付款项及其他应收款项为117,026千元，2020年12月31日为194,668千元[110] - 2021年6月30日贸易应付款项及应付票据为18,937千元，2020年12月31日为18,782千元[115] - 截至2021年6月30日，已收按金为1011千元，较2020年12月31日的1241千元有所下降；物业、厂房及设备的其他应付款项为3796千元，较2020年12月31日的538千元大幅增加；应计款项及其他应付款项为79406千元，较2020年12月31日的54947千元增加[119] - 截至2021年6月30日，借款总额为338853千元，较2020年12月31日的365035千元有所下降，其中有抵押借款为327479千元，无抵押借款为11374千元[125] - 截至2021年6月30日，约人民币230758000元之借款以港元计值，较截至2020年12月31日止年度的约人民币233410000元有所下降[128] - 借款的合约浮动年利率范围为3.35 - 6.96%（2021年6月30日），2020年12月31日为3.35 - 5.13%；固定年利率范围为5.00 - 11.52%（2021年6月30日），2020年12月31日为5.00 - 11.63%[129] - 截至2021年6月30日，银行借款抵押品中物业、厂房及设备为64297千元，使用权资产为2625千元，总计66922千元，较2020年12月31日的85535千元有所下降[131] - 截至2021年6月30日，公司为数人民币96720000元的银行借款由公司、蔡晨阳先生及抵押附属公司资产担保，2020年12月31日约为人民币117000000元[141] - 截至2021年6月30日，就收购物业、厂房及设备已订约但未拨备资本开支为61,670千元人民币，2020年12月31日为65,544千元人民币[176] 各条业务线数据关键指标变化 - 回顧期間生豬出欄量同比上升13.9%，但国内猪肉价格回落影响生物资产公允值和利润率，致纯利和毛利下降[9] - 宣化黑豬養殖場回顧期間出欄黑豬约4099頭，较同期约2724頭增幅显著，截至2021年6月30日产能力利用率达34.2%，福建莆田之石梯、鄉里香養殖場产能利用率为91.5%[10] - “普甜·黑真珠”产品回顧期間销售区域包括福建和北京，在集团总收入中占比约26.1%[10] - 2021年零售猪肉收入约2.10亿元，占总收入64.4%，同比增加约3.0%；批发猪肉收入约1.03亿元，占比31.7%；零售冻肉收入约1003.8万元，占比3.1%；批发商品猪收入约270.2万元，占比0.8%[14] - 公司零售猪肉收入由同期约2.04亿元增加约3.0%至回顾期约2.10亿元，新增2家线下商超销售点，线上零售业务也有不错业绩[16] - 批发猪肉收入从约1.03509亿元降至约1.03208亿元，减少约0.3%[19] - 零售冻肉收入从约1299.9万元降至约1003.8万元，减少约22.8%[20] - 批发商品猪收入从约339.5万元降至约270.2万元，减少约20.4%，占回顾期间总收入约0.8%[21] 公司业务经营相关 - 2021年下半年公司计划在北京新增零售点约15个，包括华润超市、华堂超市、T11超市各5家分店[48] - 公司以销售猪肉及生猪业务一个经营分部经营，无个别呈列分部资料[73] - 报告期内所有收入源自中国客户，几乎所有非流动资产位于中国[74] - 2021年应用修订香港财务报告准则对集团财务状况及表现无重大影响[72] - 2021年6月当地莆田政府收回猪场及屠宰场兴建，物业、厂房及设备账面价值约70,286,000元及使用权资产账面价值约14,089,000元已撤销[81] - 公司董事不建议就2021年上半年派付股息，2020年同期亦为零元[95] - 公司购买货品平均信贷期一般介乎15天至90天，自供应商取得60天以内信贷期[115][116] 购股计划相关 - 购股计划自2012年7月13日生效，有效期10年[147][148] - 因行使购股计划授出的购股权可发行股份总数，不得超生效日已发行股份总数的10%，可更新上限但不得超批准更新当日已发行股份的10%即1.6亿股[149] - 所有尚未行使及尚待行使购股权获行使时可发行股份最高数目不得超已发行股份的30%即4.8亿股[149] - 授出购股权致12个月内已发行及将发行股份总数超当时已发行股份1%，需获公司股东批准[150] - 向主要股东等授出购股，12个月内已发行及将发行股份占比超0.1%且总值超500万港元，需获股东批准[153] - 接纳购股权，承授人需缴付1港元，20个营业日下午五时前交回签署副本[153] - 购股计划下授出的购股权须于提呈当日起10年内行使[154] - 2021年6月30日，根据购股计划可发行股份9820万股，占已发行股份数目的5.2%[154] - 2015年3月31日授出购股权可认购1.6亿股，行使价为每股0.595港元[155] - 2015年3月31日授出的购股计划分三系列，剩余数目分别为2692万、3446万、3682万股，行使价均为0.595港元[157] - 2

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020上半年公司收入约3.2353亿人民币，较2019年同期下降约3.2%[10][15] - 2020上半年公司总体毛利约5063.8万人民币，较2019年同期增加约4.1%[10] - 2020上半年公司纯利约882.6万人民币，较2019年同期下跌约2859.4万人民币[10] - 2020年6月30日现金及银行结馀约为人民币1857.8万元，2019年12月31日约为人民币884.1万元[41] - 2020年6月30日计息银行借款总额约为人民币1.42135亿元，2019年12月31日约为人民币1.41958亿元[42] - 2020年6月30日集团资产负债比率为61.4%，2019年12月31日为64.3%[43] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为323,530千元，2019年同期为334,097千元[59] - 2020年上半年毛利为50,638千元，2019年同期为48,637千元[59] - 2020年上半年除税前溢利为8,826千元，2019年同期为37,420千元[59] - 2020年上半年每股基本及摊薄盈利为0.47分，2019年同期为1.98分[59] - 2020年6月30日，非流动资产为672,785千元，2019年12月31日为686,728千元[62] - 2020年6月30日，流动资产为560,998千元，2019年12月31日为553,810千元[62] - 2020年6月30日，流动负债为532,118千元，2019年12月31日为532,689千元[62] - 2020年6月30日，流动资产净值为28,880千元，2019年12月31日为21,121千元[62] - 2020年6月30日，非流动负债为30,643千元，2019年12月31日为38,208千元[65] - 2020年6月30日，资产净值为671,022千元，2019年12月31日为669,641千元[65] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为42,713千元，2019年同期为9,635千元[71] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为2,756千元，2019年同期为3,304千元[71] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为30,204千元，2019年同期为6,569千元[71] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为9,753千元，2019年同期减少238千元[71] - 2020年6月30日期末现金及现金等价物为18,578千元，2019年同期为7,922千元[71] - 2020年上半年总利息收入14.9万元，2019年为15.7万元；出售生猪粪收益1000元，2019年为8.5万元；出售生物资产收益231.6万元，2019年为106.2万元；政府补助金148.3万元，2019年为420.2万元；杂项收入39.2万元，2019年为6万元；出售物业、厂房及设备亏损2.5万元，2019年为11万元；其他收入及亏损净额431.5万元，2019年为545.6万元[88] - 2020年上半年融资成本1173.1万元，2019年为1167.1万元，其中须于五年内全数偿还的借款利息613.6万元，2019年为644万元；须于五年内全数偿还的其他计息应付款项利息77.3万元，2019年为126.4万元；收取可换股债券的估算利息2019年为321.6万元；收取不可换股债券的估算利息337.9万元；租赁负债／融资租赁的利息开支144.3万元，2019年为75.1万元[89] - 2020年上半年员工成本949.6万元，2019年为1174.8万元，其中薪金及其他酬金935.7万元，2019年为1125.1万元；退休计划供款13.9万元，2019年为49.7万元[97] - 2020年上半年总折旧及摊销1829.7万元，2019年为1784.2万元，其中物业、厂房及设备折旧1457.1万元，2019年为1565.3万元；使用权资产折旧372.6万元；预付租赁款项摊销2019年为218.9万元[97] - 公司董事不建议就2020年上半年派付任何股息，2019年同期亦为零元[98] - 2020年上半年用于计算每股基本盈利的公司拥有人应占盈利882.6万元，2019年为3742万元[99] - 2020年和2019年上半年用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数均为188900万股[102] - 2020年上半年集团分别收购厂房及机器、办公室设备、汽车以及在建工程约140.6万元、2.1万元、0元及218.3万元，2019年分别为12.6万元、0.6万元、0.3万元及322.8万元[103] - 2020年6月30日生物资产为19,637千元和173,448千元，2019年12月31日为18,093千元和184,201千元[108] - 2020年6月30日贸易应收款项为132,062千元，减信贷亏损拨备后为131,044千元；2019年12月31日为135,331千元，减信贷亏损拨备后为135,221千元[109] - 2020年6月30日已付按金、预付款项及其他应收款项为159,412千元，2019年12月31日为157,727千元[113] - 2020年6月30日贸易应付款项及应付票据为20,173千元，2019年12月31日为22,774千元[114] - 2020年6月30日应计款项、已收按金及其他应付款项（流动部分）为33,608千元，2019年12月31日为29,156千元[119] - 2020年1月1日及6月30日法定普通股股份数目为80,000,000,000股，总面值为3,240,009千元；已发行及缴足股份数目为1,889,000,000股，总面值为77,894千元[122] - 2020年6月30日借款账面价值为387,197千元，其中有抵押借款为383,322千元，无抵押借款为3,875千元；2019年12月31日为401,424千元，其中有抵押借款为378,424千元，无抵押借款为23,000千元[123] - 截至2020年6月30日止六个月生物资产公允值变动减销售成本产生的收益约为4,607,000元，截至2019年6月30日止六个月约为20,082,000元[108] - 截至2020年6月30日止六个月收购种猪及元种猪约74,180,000元，2019年12月31日止年度约为69,803,000元；支付电视广告预付款项及已付按金约37,317,000元，2019年12月31日止年度约为40,869,000元[114] - 2020年6月30日贸易应收款项30天内为53,030千元，31 - 90天为77,246千元，91 - 180天为1,289千元，180天以上为497千元；2019年12月31日分别为35,730千元、88,915千元、10,681千元和5千元[110] - 2020年6月30日借款总额为3.87197亿元，2019年12月31日为4.01424亿元[126] - 2020年6月30日不可换股债券约为1.43709亿元，以公司8.16亿股普通股股份作抵押[127] - 截至2020年6月30日止六个月，约1.09613亿元借款以港元计值，2019年为1.07494亿元[127] - 2020年6月30日借款浮动利率为3.38 - 6.18%，固定利率为4.35 - 6.00%；2019年浮动利率为3.30 - 6.09%，固定利率为4.35 - 10.00%[128] - 2020年6月30日该票据金额为1.00478亿元，2019年为0.98536亿元[131] - 2020年6月30日银行借款抵押品中物业、厂房及设备为0.73225亿元，使用权资产为0.1719亿元，总计0.90415亿元；2019年分别为0.773亿元、0.17428亿元和0.94728亿元[132] - 2020年6月30日和2019年12月31日，均有1.3亿元银行借款由公司、董事蔡晨阳及抵押附属公司资产担保[132] - 2020年6月30日和2019年12月31日，均有约0.12518亿元租赁负债由附属公司抵押资产作抵押[133] - 集团租赁负债加权平均增量借款利率介乎5.65%至7.55%[138] - 2020年6月30日租赁负债现值为0.19764亿元，2019年12月31日约为0.20927亿元[139] - 生物资产中种猪及食用猪公允值减销售成本，2020年为193,085千元，此前为202,294千元[145] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，就收购物业、厂房及设备的已订约但未拨备资本开支均为69,024人民币千元[177] - 2019年6月30日，集团经营租赁未来最低租赁付款承担一年内为2,411人民币千元，第二至五年为4,068人民币千元，五年后为9,355人民币千元，总计15,834人民币千元[178] 各业务线数据关键指标变化 - 2020上半年宣化黑猪养殖场出栏黑猪约2724头，略低于去年同期的3789头，产能利用率为31%[10] - 2020上半年福建莆田之石梯、乡里香养殖场出栏黑猪约8075头，产能利用率为53%[10] - “普甜▪黑真珠”在2020上半年销售区域包括福建、北京、香港，在集团总收入中占比达约26.9%[11] - 2020年零售猪肉收入2.03627亿人民币，占总收入62.9%；2019年为1.72977亿人民币，占比51.8%[14] - 2020年批发猪肉收入1.03509亿人民币，占总收入32.0%；2019年为1.44737亿人民币，占比43.3%[14] - 2020年零售冻肉收入1299.9万人民币，占总收入4.0%；2019年为1097.9万人民币，占比3.3%[14] - 2020年批发商品猪收入339.5万人民币，占总收入1.1%；2019年为540.4万人民币，占比1.6%[14] - 零售猪肉收入从约1.73亿元增加17.7%至约2.04亿元[16] - 批发猪肉收入从约1.45亿元减少28.5%至约1.04亿元[19] - 零售冻肉收入从约1098万元增加18.4%至约1300万元[20] - 批发商品猪收入从约540万元减少37.2%至约340万元，占总收入约1.1%[21] - 整体毛利从约4864万元增加至约5064万元，毛利率从14.6%增至15.7%[23][26] - 零售猪肉毛利从约2754万元增加至约3360万元，毛利率从15.9%增至16.5%[23][27] - 批发猪肉毛利从约1837万元减少至约1523万元，毛利率从12.7%增至14.7%[23][28] - 零售冻肉毛利从约128万元增加至约134万元，毛利率从11.6%减至10.3%[23][29] - 批发商品猪毛利从约145万元减少至约47万元，毛利率从26.8%减至13.8%[23][30] - 2020年上半年零售猪肉收入203,627千元，2019年同期为172,977千元[85] - 2020年上半年批发猪肉收入103,509千元，2019年同期为144,737千元[85] - 2020年上半年零售冻肉收入12,999千元，2019年同期为10,979千元[85] - 2020年上半年批发商品猪收入3,395千元，2019年同期为5,404千元[85] 购股计划相关情况 - 购股计划自2012年7月13日生效，有效期10年[148][149] - 因行使购股权可发行股份总数不得超生效日已发行股份总数10%，经更新上限不得超批准

公司整体财务数据关键指标变化 - 2017 - 2019年公司收入分别为537,079千元、517,257千元、632,271千元人民币[11] - 2017 - 2019年公司毛利分别为97,325千元、54,736千元、99,140千元人民币[11] - 2017 - 2019年公司纯利／(净亏损)分别为7,900千元、(32,128)千元、57,997千元人民币[11] - 2017 - 2019年公司毛利率分别为18.1%、10.6%、15.7% [15] - 2017 - 2019年公司净利润／(亏损)率分别为1.5%、(6.2)%、9.2% [15] - 2017 - 2019年公司资产负债比率分别为65.6%、73.8%、64.3% [15] - 2017 - 2019年公司每股盈利／(亏损)比率分别为每股人民币0.49分、(1.93)分、3.07分[15] - 公司2019年总收入约为人民币632,271,000元，较2018年的约人民币517,257,000元增长22.2%[32][36] - 2019年纯利约人民币57,997,000元，2018年亏损人民币32,128,000元[32] - 2019年整体毛利约人民币99,140,000元，较2018年增长约81.1%，毛利率由10.6%上升至15.7%[44][45] - 2019年公司溢利约5799.7万元，2018年亏损约3212.8万元，毛利率增加约81.1%[52] - 2019年现金及银行结余约884.1万元，2018年约909.1万元；2019年经营活动所得现金净额约8274.8万元，2018年约3287.4万元[55] - 2019年计息银行借款总额约14195.8万元，2018年约15871.2万元[56] - 2019年资产负债比率为64.3%，2018年为74.4%[57] - 2019年资本承担约6902.4万元，2018年约7578.1万元[63] - 2019年员工503名，2018年562名；2019年员工成本约2332.9万元，2018年约3234.5万元[64] - 截至2019年12月31日，公司有资产净额约人民币669,641,000元[186] - 截至2019年12月31日止年度，公司取得母公司权益持有人应占溢利约人民币57,997,000元[186] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2019年“普甜·黑珍珠”产品占总体收入的28% [19] - 2019年零售猪肉收入为368,870千元人民币，批发猪肉收入为232,818千元人民币，零售冻肉收入为21,833千元人民币，批发商品猪收入为8,750千元人民币[11] - 2019年集团零售猪肉业务收入约为人民币3.69亿元（2018年：约人民币2.89亿元），占集团总收入的58.3%（2018年：55.9%）[20] - 2019年猪肉批发业务收入约人民币2.33亿元，较2018年的约人民币1.83亿元增长约27.4% [21] - 2019年新增零售点包括北京6家及福建2家，截至2019年12月31日，集团销售网络包括80个超市零售专柜及14个直营店 [20] - 2019年新增8个商超零售点，“普甜·黑真珠”品牌收入占公司总收入28%[33] - 2019年零售猪肉收入约人民币368,870,000元，较2018年增长约27.5%[35][37] - 2019年批发猪肉收入约人民币232,818,000元，较2018年增加约27.4%[35][41] - 2019年零售冻肉收入约人民币21,833,000元，较2018年减少43.3%[35][42] - 2019年批发商品猪收入约人民币8,750,000元，较2018年增加30.5%[35][43] 各业务线毛利数据关键指标变化 - 2019年零售猪肉毛利约人民币65,407,000元，毛利率由9.7%上升至17.7%[44][47] - 批发猪肉毛利从2018年约1862.9万元增长至2019年约2879万元，毛利率从10.2%上升至12.4%[48] - 零售冻肉毛利从2018年约685.9万元下降至2019年约260万元，毛利率从11.3%下降至4.8%[49] - 批发商品猪毛利从2018年约113.9万元增长至2019年约234.3万元，增幅约105.7%，毛利率从17.0%上升至26.8%[50] 养殖场出栏数据关键指标变化 - 2019年河北宣化养殖场出栏黑猪约7040头，比2018年增加约2577头；福建莆田石梯及乡里香养殖场出栏黑猪约12412头，比2018年约13690头轻微下降 [22] - 2019年河北宣化黑猪养殖场出栏黑猪约7,040头，产能利用率达约45.7%；福建莆田养殖场出栏黑猪约12,412头，产能利用率约为41.7%[32] 公司战略与发展规划 - 公司继续采取“白转黑”战略，大力推广“普甜·黑珍珠”产品[19] - 集团拥有一个福建“五星级”标准屠宰场及三个养殖场，主要销售市场为福建及北京，未来重点发展黑猪肉产品 [27] - 每头能繁母猪每年至少可获人民币100元生猪良种补贴 [31] - 2020年公司计划在北京地区增加约30家零售点，线上维持自营微信商城并推广电商[66] - 公司立足中国地方品种猪保护与整合运营商定位，未来将加大科研投入推动科技养殖[67] 公司董事相关信息 - 蔡晨阳于2011年5月27日成为公司董事，2012年2月7日起任执行董事、主席兼行政总裁，有逾18年企业管理经验[69] - 蔡晨阳2001年成立安徽天怡，从事房地产开发业务，约1998年8月至2001年任解放军海军第六工程建筑处工程师[69] - 天怡（福建）自2005年4月起由公司间接全资拥有，蔡晨阳负责制订业务策略等工作[70] - 蔡海芳自2012年2月7日起为执行董事，约2001 - 2005年4月在安徽天怡任职，后在天怡（福建）多次晋升[72] - 卢伊琳2006年获上海戏剧学院播音与主持专业学士学位，有文化传媒行业经验，担任多家公司职务[75] - 程利安2013年获中科院大学工商管理硕士学位，有约7年会计、财务管理及农业管理经验，2016年9月起任北京市北郊农场有限公司副总经理[76] - 蔡之伟2015年获伦敦大学玛丽皇后学院商业金融学硕士学位，有逾3年财务管理经验，2019年2月起任中银国际亚洲有限公司投资银行部分析员[76] - 蔡子荣自2012年2月7日起为独立非执行董事，有逾38年财务管理经验，曾在中国人民银行任职多年[77] - 薛抄抄2009年获上海理工大学工程热物理硕士学位，有约11年业务及财务管理经验，2019年3月起为北京国瑞金泉资本管理有限公司合伙人[79] - 王爱国先生63岁，自2014年5月28日起为独立非执行董事[80] - 谷建圣先生58岁，2011年5月加入集团，担任财务总监[82] - 赢伊琳女士于2018年8月9日获委任为执行董事[93] - 程利安先生、蔡之伟先生、薛抄抄先生于2019年7月5日获委任为董事，吴世明先生于2019年7月5日辞任[93] 公司企业管治相关 - 公司提交截至2019年12月31日止年度的企业管治报告[87] - 公司已采纳企业管治守则作为企业管治指引[87] - 公司主席兼行政总裁为蔡晨阳先生，董事会认为此架构有助于公司决策[89] - 展瑞投资有限公司及蔡晨阳先生确认2019年1月1日至2019年12月31日遵守不竞争契据[90] - 董事会现有八名董事，包括执行、非执行和独立非执行董事[93] - 独立非执行董事占董事会成员超三分之一，2019年全年符合上市规则要求[95] - 2019年董事会举行四次常规会议和三次额外会议，公司于6月28日举行股东周年大会[97] - 执行董事蔡晨阳、蔡海芳常规董事会会议出席率100%，董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%[98] - 非执行董事程利安、蔡之伟常规董事会会议出席率50%，董事会会议出席率约33.3%，股东大会出席率0%[98] - 独立非执行董事薛抄抄常规董事会会议出席率50%，董事会会议出席率约33.3%，股东大会出席率0%[98] - 独立非执行董事吴世明常规董事会会议出席率50%，董事会会议出席率约66.7%，股东大会出席率100%[98] - 独立非执行董事王爱国、蔡子荣常规董事会会议出席率100%，董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%[98] - 常规董事会会议通告会前至少14天送达全体董事，议程及文件会前至少3天发送[98] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮席退任，每名董事至少每三年轮席退任一次[111] - 2019年6月28日股东周年大会上，康伊琳女士和王爱国先生轮席退任并获重选连任，任期至2022年公司股东周年大会结束[111] - 公司已就企业活动对董事及高级人员的法律诉讼投购适当保险[102] - 2019年7月5日，吴世明辞任独立非执行董事等职，薛抄抄、程利安、蔡之伟获委任为董事[112] - 公司确认全体独立非执行董事服务年资均少于9年[114] - 蔡子荣、薛抄抄任期至2020年公司股东周年大会结束，王爱国任期至2022年公司股东周年大会结束，均为三年[117] - 2019年1月1日至12月31日，蔡子荣接受着重上市公司董事职务等的培训[124] - 截至2019年12月31日，全体董事遵守证券交易行为守则规定准则[125] - 2012年6月22日，董事会采纳综合职责备忘录，列授权政策并定期检讨[130] - 董事会决策包括公司及股本架构、策略、重大政策等相关事项[131][132][133][134][135] - 董事会向董事委员会授予权力权限，确保运营效率[130] - 董事会与管理层职责分工政策在备忘录中明确界定[130] - 董事委员会获及时提供准确充足资料以作知情决定[130] - 2019年董事会设有3个董事委员会，即薪酬委员会、审核委员会及提名委员会[148] - 2019年审核委员会中，蔡子荣先生出席率100%（2/2），王爱国先生出席率100%（2/2），吴世明先生出席率50%（1/2），薛抄抄先生出席率50%（1/2）[150] - 2019年薪酬委员会中，蔡子荣先生出席率100%（3/3），王爱国先生出席率100%（3/3），吴世明先生出席率约66.7%（2/3），薛抄抄先生出席率约33.3%（1/3）[150] - 2019年提名委员会中，蔡子荣先生出席率100%（2/2），王爱国先生出席率100%（2/2），吴世明先生出席率100%（2/2），薛抄抄先生出席率0%（0/2）[150] - 提名委员会于2012年6月22日成立，2019年举行两次会议[151] - 提名委员会目前由三名成员组成，2019年7月5日，吴世明先生辞任，薛抄抄先生获委任[151] - 公司自2013年8月28日起采纳董事会成员多元化政策[166] - 董事会授权管理决策包括批准评估监督业务单位表现、一定上限内开支、提名委任人员（除特定人员）等[144] - 董事会向管理层授予权力时要给予清晰指示，管理层特定情况需向董事会汇报并获事先批准[142] - 授予董事职能不免除其责任，董事需按要求行事[143] - 薪酬委员会2019年由三名成员组成，年内举行三次会议[171] - 审核委员会目前由三名成员组成，每年一般举行2次会议[176] - 2019年7月5日，吴世明辞任薪酬委员会成员，薛抄抄获委任[171] - 2019年7月5日，吴世明辞任审核委员会主席，薛抄抄获委任[176] - 审核委员会2019年审议2018年年度及2019年中期财务报表完整性及准确性等事宜[178] 公司薪酬与奖励相关 - 长期奖励计划主要包括可认购公司股份的购股权[174] - 独立非执行董事薪酬与投放时间和承担责任有关，收取一般每年发放的董事袍金[175] - 应付董事及高级管理层的袍金及其他补偿或酬金列于财务报表附注11及附注12[176] 公司财务审计与内部控制相关 - 公司外聘核数师对集团财务报表的汇报责任声明载于第52至56页的「独立核数师报告」，财务报表以持续经营基准编制，载于第57至141页[189] - 2019年3月审核委员会会议及董事会会议上，董事通过审核委员会检讨集团风险管理及内部控制体系成效，涵盖截至2019年12月31日止财政年度所有重要监控[191] - 2018年度未发现任何重大内部控制问题[192] - 公司内部审计部每年向董事会最少提交一次详细报告以供

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入约人民币334,097,000元，较同期增加约20.8%，总体毛利约人民币48,637,000元，较同期增加约10.2%，纯利约人民币37,420,000元，而同期净亏损为人民币20,065,000元[8] - 2019年6月30日现金及银行结余约人民币7,922,000元，2018年12月31日约为人民币9,091,000元[34] - 2019年6月30日计息银行借款总额约为1.58747亿元，2018年12月31日约为1.58712亿元[35] - 2019年6月30日银行借款约1.4995亿元由账面价值约8103.9万元的物业等作抵押，2018年12月31日约为1.0322亿元[35] - 2019年6月30日集团资产负债比率为68.5%，2018年12月31日为73.8%[37] - 2019年6月30日集团经营租赁承担约为1581.4万元，2018年12月31日约为1840.3万元[43] - 2019年6月30日集团资本承担约为7578.1万元，与2018年12月31日持平[46] - 2019年6月30日集团有511名雇员，回顾期员工成本总额约为1174.8万元，2018年6月30日约为1819.4万元[47] - 截至2019年6月30日止六个月收入为3.34097亿元，2018年同期为2.76487亿元[51] - 2019年6月30日物业、厂房及设备为5.59208亿元，2018年12月31日为5.71644亿元[54] - 2019年6月30日存货为8079.7万元，2018年12月31日为6830.2万元[54] - 2019年6月30日贸易应付款项及应付票据为2636.1万元，2018年12月31日为1803.1万元[54] - 2019年6月30日非流动负债总计60,690千元，2018年为61,865千元[66] - 2019年6月30日资产浮值654,156千元，2018年为618,740千元[66] - 2019年6月30日期末总权益654,156千元，2018年为618,740千元[66] - 2019年上半年期间全面亏损总额20,065千元，2018年同期亏损情况未提及[69] - 2019年上半年经营活动所得现金净额9,635千元，2018年为3,515千元[70] - 2019年上半年投资活动所用现金净额3,304千元，2018年为7,130千元[70] - 2019年上半年融资活动所用现金净额6,569千元，2018年所得现金净额16,943千元[70] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额238千元，2018年增加净额13,328千元[70] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物7,922千元，2018年为8,544千元[70] - 2019年上半年零售猪肉收入172,977千元，批发猪肉收入144,737千元，零售冻肉收入10,979千元，批发商品猪收入5,404千元，总计334,097千元；2018年同期分别为165,472千元、91,778千元、14,412千元、4,825千元，总计276,487千元[84] - 2019年上半年总利息收入157千元，出售生猪粪收益85千元，出售生物资产收益1,062千元，咨询费收入无，政府补助金4,202千元，杂项收入60千元，出售物业、厂房及设备亏损110千元，其他收入及亏损总计5,456千元；2018年同期分别为168千元、55千元、2,029千元、600千元、1,017千元、123千元、无，总计3,992千元[87] - 2019年上半年须于五年内全数偿还的借款利息6,440千元，可换股债券的估算利息3,216千元，融资租赁利息751千元，须于五年内全数偿还的其他计息应付款项利息1,264千元，融资成本总计11,671千元；2018年同期分别为8,355千元、18,438千元、1,096千元、无，银行透支利息59千元，总计27,948千元[88] - 2019年和2018年上半年即期税项香港和中国均为0，年内所得税总额均为0[90] - 2019年上半年员工薪金及其他酬金为11,251千元，退休计划供款为497千元，总员工成本为11,748千元；2018年对应数据分别为17,303千元、891千元、18,194千元[96] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为15,653千元，预付租赁款项摊销为2,189千元，总折旧及摊销为17,842千元；2018年对应数据分别为9,651千元、2,189千元、11,840千元[96] - 2019年上半年公司拥有人应占盈利为37,420千元，2018年为亏损20,065千元；用于计算每股基本盈利/亏损的普通股加权平均数2019年为1,889,000千股，2018年为1,600,000千股[98] - 2019年期内公司收购楼宇约0元（2018年：4,200,000元）、厂房及机器126,000元（2018年：280,000元）、办公室设备6,000元（2018年：145,000元）、汽车3,000元（2018年：0元）、在建工程3,228,000元（2018年：3,271,000元）[103] - 2019年6月30日生物资产中种猪为21,089千元，商品猪为151,376千元；2018年12月31日种猪为18,883千元，商品猪为149,262千元；2019年上半年生物资产公允值变动减销售成本产生的收益约20,082,000元（2018年同期亏损约18,891,000元）[104] - 2019年6月30日贸易应收款项减信贷亏损拨备后为120,328千元（2018年12月31日：100,574千元）[106] - 2019年6月30日已付按金、预付款项及其他应收款项为145,274千元（2018年12月31日：125,781千元），其中截至2019年6月30日止六个月用于收购种猪及原种猪约24,399,000元（2018年12月31日：约51,395,000元），向广告公司支付的预付款项已付按金约38,226,000元（2018年12月31日：约35,650,000元）[108][109] - 2019年6月30日贸易应付款项为15,961千元（2018年12月31日：7,631千元），应付票据为10,400千元（2018年12月31日数据同）[111] - 公司董事不建议就截至2019年6月30日止六个月派付任何股息（2018年同期亦无）[97] - 截至2019年及2018年6月30日止六个月，因无潜在已发行普通股，每股摊薄溢利与每股基本溢利相同[103] - 2019年6月30日已收按金为3069千元，2018年12月31日为1763千元[113] - 2019年1月1日及6月30日法定普通股股份数目为80000000000股，面值4000000千港元，总计3240009千元[116] - 2019年1月1日及6月30日已发行及缴足普通股股份数目为1889000000股，面值94450千港元，总计77894千元[116] - 2019年6月30日借款账面值为281010千元，2018年12月31日为280594千元[117] - 截至2019年6月30日止六个月，约105559000元借款以港元计值，2018年约为105144000元[119] - 2019年6月30日浮动利率范围为3.22 - 5.47%，固定利率范围为6.00 - 10.00%[120] - 2019年6月30日该票据责任约为96763000元，由展瑞以公司816000000股普通股作抵押[125] - 2019年6月30日生物资产公允值172465千元人民币，财务负债（衍生金融负债）公允值502千元人民币[134][143] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，就收购物业、厂房及设备的已订约但未拨备资本开支均为75,781千元人民币[191] - 2019年6月30日经营租赁未来最低租赁付款承担：一年内2,411千元人民币，第二至五年4,068千元人民币，五年后9,355千元人民币，总计15,834千元人民币；2018年12月31日分别为4,046千元人民币、4,791千元人民币、9,566千元人民币，总计18,403千元人民币[192] 各条业务线数据关键指标变化 - 回顾期间白猪总出棚量为126,416头，河北省宣化市黑猪养殖场出栏黑猪3,789头，产能利用率为30.5%，福建省莆田市的石梯、乡里香养殖场黑猪出栏量为8,075头，产能利用率为48.0%[9] - “普甜·黑真珠”产品在福建省和北京市地区销量突出，在集团总收入中占比达27%[9] - 2019年零售猪肉收入172,977,000元，占总收入51.8%，2018年为165,472,000元，占比59.9%[11] - 2019年批发猪肉收入144,737,000元，占总收入43.3%，2018年为91,778,000元，占比33.2%[11] - 2019年零售冻肉收入10,979,000元，占总收入3.3%，2018年为14,412,000元，占比5.2%[11] - 2019年批发商品猪收入5,404,000元，占总收入1.6%，2018年为4,825,000元，占比1.7%[11] - 公司未经审核零售猪肉收入由同期约人民币165,472,000元增加约4.5%至回顾期间约人民币172,977,000元[14] - 公司未经审核批发猪肉收入由同期约人民币91,778,000元增加约57.7%至回顾期间约人民币144,737,000元[15] - 公司未经审核零售冻肉收入由同期约人民币14,412,000元减少约23.8%至回顾期间约人民币10,979,000元[16] - 批发商品猪收入从约人民币4,825,000元增加约12.0%至约人民币5,404,000元，占回顾期间总收入约1.6%[17] - 集团整体未经审核毛利从约人民币44,154,000元增加至约人民币48,637,000元，整体毛利率从16.0%减少至约14.6%[23] - 零售猪肉毛利从约人民币29,175,000元减少至约人民币27,544,000元，毛利率从约17.6%减少至约15.9%[24] - 批发猪肉毛利从约人民币13,519,000元增加至约人民币18,367,000元，毛利率从约14.7%减少至约12.7%[25] - 零售冻肉毛利从约人民币646,000元增加至约人民币1,276,000元，毛利率从约4.5%增加至约11.6%[27] - 批发商品猪毛利从约人民币814,000元增加至约人民币1,450,000元，毛利率从约16.9%增加至约26.8%[28] 公司业务发展计划 - 下半年计划在北京地区新增约30家零售点，包括华联、沃尔玛、家乐福、物美超市分店[30] - 集团将深化“普甜·黑真珠”品牌形象，拓宽线上业务，重振批发猪肉业务[30][32][33] 公司融资及债务相关 - 2019年7月15日到期的可换股债券约138,394,000元，不可换股票据约96,730,000元，公司正与投资者磋商延期[73] - 2016年发行2018年到期可换股债券本金额为150000000港元，相当于约128606000元[126] - 2018年到期可换股债券按初步换股价全面转换后将发行272727273股普通股[126] - 2019年7月12日，公司建议可换股债券持有人将到期日延期不超自2019年7月15日起六个月[129] - 可换股债券赎回金额为未转换债券本金

公司整体财务数据关键指标变化 - 2016 - 2018年收入分别为599,683千元、537,079千元、517,257千元人民币[9] - 2016 - 2018年毛利分别为129,009千元、97,325千元、54,736千元人民币[9] - 2016 - 2018年纯利／(净亏损)分别为18,169千元、7,900千元、(32,128)千元人民币[9] - 2016 - 2018年毛利率分别为21.5%、18.1%、10.6% [13] - 2016 - 2018年净利润／(亏损)率分别为3.0%、1.5%、(6.2)% [13] - 2016 - 2018年资产负债比率分别为55.8%、65.6%、73.8% [13] - 2016 - 2018年流动比率分别为1.1倍、1.0倍、1.0倍 [13] - 2016 - 2018年速动比率分别为0.9倍、0.8倍、0.9倍 [13] - 2016 - 2018年每股盈利／(亏损)比率分别为每股人民币1.14分、0.49分、(1.93)分 [13] - 公司2018年全年收入约5.17亿人民币，较2017年下降约3.7%，年度亏损约3212.8万人民币，而2017年溢利约790万人民币[27] - 公司毛利下降约43.8%，主要因白猪肉产品售价下跌、莆田市暂停6周营运及销售、融资成本增加等因素所致[27] - 2018年整体毛利约5473.6万元，较2017年下降约43.8%，整体毛利率从18.1%降至10.6%[42] - 2018年集团亏损约3212.8万元，2017年溢利约790万元[48] - 2018年12月31日现金及银行结余约909.1万元，2017年约747.5万元[51] - 2018年经营活动所得现金净额约3287.4万元，2017年经营活动所用现金净额约1701.6万元[51] - 2018年12月31日计息银行借款总额约1.58712亿元，银行透支为零；2017年12月31日银行借款约1.67446亿元，银行透支约413.2万元[69] - 2018年12月31日集团资产负债比率为73.8%，2017年12月31日为65.6%[70] - 2018年12月31日集团经营租赁承担约1840.3万元，2017年12月31日约4951.1万元[78] - 2018年12月31日集团资本承担约7578.1万元，2017年12月31日约7363.9万元[79] - 2018年12月31日集团有562名雇员，员工成本约3234.5万元；2017年12月31日有608名雇员，员工成本约4394.7万元[80] 各业务线数据关键指标变化 - “普甜·黑真珠”产品2018年销售收入约1.904亿元，较上年增加14.0%，占总体收入约36.8%[19] - 2018年集团零售猪肉业务收入约2.893亿元（2017年约3.117亿元），占集团总收入约55.9%（2017年为58.0%）[19] - 2018年猪肉批发业务收入约1.828亿元，较2017年的约2.003亿元下降[19] - 2018年出栏黑猪4463头，比2017年增加1347头[19] - 2018年零售猪肉收入约2.89亿人民币，较2017年下降约7.2%，主要因“白转黑”策略、白猪肉市价下降及防疫措施[33] - 2018年批发猪肉收入1.83亿人民币，占总收入35.3%；2017年为2亿人民币，占37.3%[32] - 2018年零售冻肉收入3850.7万人民币，占总收入7.5%；2017年为1583.2万人民币，占3.0%[32] - 2018年批发商品猪收入670.7万人民币，占总收入1.3%；2017年为916.4万人民币，占1.7%[32] - 2018年批发猪肉收入约1.83亿元，较2017年减少约8.8%[39] - 2018年零售冻肉收入约3850.7万元，较2017年增加143.2%[40] - 2018年批发商品猪收入约670.7万元，较2017年减少26.8%[41] - 2018年零售猪肉毛利约2810.9万元，毛利率降至9.7%；批发猪肉毛利约1862.9万元，毛利率降至10.2%[42] - 2018年零售冻肉毛利约685.9万元，毛利率升至17.8%；批发商品猪毛利约113.9万元，较2017年下降约61.3%，毛利率降至17.0%[42][47] 公司业务运营相关情况 - 2018年1月集团获批建设中国首个国家级猪基因库[20] - 集团拥有福建“五星级”标准屠宰场及河北宣化、莆田石梯和乡里香等自家养殖场[22] - 集团主要实体销售市场为福建、北京、上海、香港等地，也有电商销售[22] - 截至2018年12月31日，集团销售网络包括78个超市零售专柜及16个直供店[19] - 2019年计划增加沃尔玛山姆店、盒马鲜生和华润OLE系统，新开直营店10家[19] - 中国黑猪肉产品占整体猪肉市场比例不足1%[20] - 河北宣化黑猪养殖场报告期内出栏黑猪约4463头，产能利用率约29%；福建莆田石梯、乡里香养殖场出栏约13690头，产能利用率约46%[28] - 公司年内新增上海直营店及19个商超零售点，销售渠道多元化，“普甜·黑真珠”品牌收入占报告期内总收入约36.8%[28] - 公司配合政策重点发展高端黑猪产品，其高端猪肉品牌在福建沿岸及北京市场地位稳固[26] - 公司莆田市屠宰场及养殖场因政策暂停6周营运及销售，12月解封，期间无生猪因非洲猪瘟被屠宰[23][27] - 2018年新设直营店5家、商超零售点21个，自设零售直营店共16家，线下增加9个生鲜产品销售网点[34] 公司未来发展规划 - 2019年公司计划扩大商超零售点，新增于沃尔玛山姆店、盒马鲜生和华润Ole'，并开设10家直营店[83] - 公司已在北京、上海、香港和福建各区域打造“普甜”品牌，未来将深化品牌形象，推广多样产品[83] - 公司来年将注重黑猪业务稳定供应，开发“普甜·黑真珠”熟食系列、休闲产品、深加工系列等创新产品[84] - 公司目标销售渠道除传统店面及商超零售，还包括电商、社区店及家庭宅配套餐会员[84] - 公司已将自建微信商城系统打造成更成熟的互联网销售平台，预期2019年电商渠道销售将取得增长[85] - 公司来年重点高端市场为福州与厦门，将致力提升“普甜·黑真珠”产品销售[83] 公司债券及股份相关情况 - 2016年10月13日发行2018年到期本金1.5亿港元可换股债券，半年付息5%，年行政费用2%；发行2018年到期本金1.1亿港元不可换股票据，半年付息6%，年行政费用2%[52] - 2018年到期可换股债券按初步换股价0.55港元全面转换后，将发行2.72727273亿股每股面值0.05港元普通股股份[53] - 股价连续十个交易日低于0.40港元，换股价调整为0.44港元，按此换股价全面转换后，将发行3.2亿股换股股份，占2018年12月31日已发行股份总数16.94%，扩大后已发行股份总数约14.49%[54] - 2018年12月31日，2018年到期可换股债券及票据无赎回或转换，发行可换股债券所得款项约410万港元（约人民币350万元）用于发展黑猪养殖业务[55] - 2018年12月31日，若可换股债券全转换，展瑞持股占比从53.26%降至45.54%，施清流从5.32%降至4.55%，BCAGI从5.24%降至4.48%，认购人占14.49%，其他公众股东从36.18%降至30.94%[58] - 公司拥有人截至2018年12月31日止年度亏损人民币3212.8万元，已发行股份加权平均数约16.617599亿股，每股基本亏损人民币1.93分，假设可换股债券全转换每股摊薄亏损相同[59] - 2018年10月15日公司与投资者协商可换股债券及票据延期及修订条款，可换股债券到期日延期不超自2018年10月15日起六个月[60] - 2018年7月30日公司与展瑞及BCAGI订立认购协议，展瑞认购1.9亿股、BCAGI认购9900万股，认购价每股0.140港元，所得款项总额4046万港元，净额3990万港元[63] - 认购所得款项净额中约2660万港元用于偿还应付蔡晨阳款项，约1230万港元用于偿还约人民币1800万元（约2160万港元）银行借款，约100万港元用于偿还100万港元银行借款[63] - 展瑞及BCAGI认购股份合共相当于公司2018年7月30日现有已发行股本约18.06%，扩大后2018年10月15日已发行股本约15.30%[64] - 2018年9月17日公司与Best Tower订立认购协议，Best Tower同意以每股0.281港元认购79,840,000股新股，所得款项总额22,435,040港元，净额约22,085,000港元[65] - 2018年11月30日双方同意将Best Tower认购协议最后完成日期由11月30日延长至12月31日[66] - 2019年1月31日Best Tower认购协议因先决条件未满足而停止及终止[68] 公司股权交易及投资情况 - 2018年6月13日公司转让合营企业公司40%股权，合营企业伙伴承担4000万元出资[73] - 2018年1月29日公司参与成立基金，基金资本承担总额2亿元，公司承担15%即3000万元[76] 公司董事相关情况 - 蔡晨阳49岁，2011年5月27日成为公司董事，2012年2月7日起任执行董事、主席兼行政总裁[88] - 蔡海芳40岁，自2012年2月7日起为执行董事，在公司经历多次晋升[91] - 庞伊琳34岁，自2018年8月9日起获委任为执行董事，有文化传媒行业经验与人脉[94] - 蔡子荣67岁，自2012年2月7日起为独立非执行董事，有逾38年财务管理经验[95] - 奥世明自2012年2月7日起为独立非执行董事，2001年12月获财政部颁授中级会计师资格[96] - 吴先生在会计及财务管理方面有逾22年经验，1995年7月加入厦门森宝集团，2017年1月起任厦门支点软件技术有限公司主席[99] - 王爱国自2014年5月28日起为独立非执行董事，1982年1月取得山西农业大学畜牧学士学位，1990年8月取得德国慕尼黑技术大学博士学位[100][101] - 谷建圣于2011年5月加入集团任财务总监，在财务及会计方面有逾26年经验，2013年12月3日起任中国普甜食品发展有限公司执行董事[103] 公司企业管治相关情况 - 公司董事会提呈截至2018年12月31日止年度的企业管治报告，已采纳相关企业管治守则作为指引[105] - 截至2018年12月31日止年度，公司除主席及行政总裁职务未区分外，已遵守守则条文，蔡晨阳兼任主席及行政总裁[107] - 公司收到展瑞投资有限公司及蔡晨阳先生于2019年3月28日签署的确认书，确认2018年1月1日至2018年12月31日及至签署日期全面遵守不竞争契据[108] - 独立非执行董事审阅确认书后，信纳回顾期内不竞争契据已获遵守[109] - 董事会现有六名董事，其中独立非执行董事占比超三分之一[112][114] - 2018年董事会举行四次常规会议和四次额外会议处理特别事项[119] - 公司于2018年6月27日举行股东周年大会，于2018年10月5日举行股东特别大会[119] - 蔡晨阳、蔡海芳、蔡子荣、王爱国、吴世明出席常规董事会会议、董事会会议和股东大会的比例均为100%[121] - 麻伊琳出席常规董事会会议比例为50%，出席董事会会议比例为75%，出席股东大会比例为0%[121] - 常规董事会会议通告于会前至少14天送达全体董事，其他会议一般发出合理通知[121] - 议程及董事会文件于会议拟举行日期前至少3天发送给全体董事[122] - 蔡晨阳为公司主席兼行政总裁，董事会认为此架构不损害权力及权限平衡[126] - 主席需与独立非执行董事每年最少举行一次会议进行意见交流[133] - 蔡子荣独立非执行董事任期为三年，至2020年公司股东周年大会结束[137] - 王爱国任期至2019年公司股东周年大会结束，为期三年[138] - 吴世明任期至2021年公司股东周年大会结束，为期三年[139] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮值退任，每名董事至少每3年轮值退任一次[142] - 2018年6月27日股东周年大会上，蔡晨阳和吴世明轮席退任