公司基本信息 - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司主板，股票代码为1749[4] - 公司注册办事处及中国总部位于浙江省宁波市望春工业园云林中路238号[4] - 公司香港主要营业地点为香港北角电气道148号31楼[4] - 公司独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[4] - 公司网站为http://www.chinafirs.com[4] - 公司业务及非流动资产位于中国，收入均源自中国[120] 管理层变动 - 欧阳宝丰先生于2021年6月4日辞任审核委员会主席及独立非执行董事[4] - 周政宁先生于2021年6月4日获委任审核委员会主席及独立非执行董事[4] - 2020年6月26日，庄巍先生辞任非执行董事及主席，骆先生同日获委任为主席并履行行政总裁职责[80] - 主席骆先生因公务未出席2021年6月4日的公司股东周年大会，副主席曹阳先生担任大会主席[81] - 审核委员会包括周政宁先生、王亚山先生、武学凯先生三名独立非执行董事，已审阅集团未经审核简明综合中期业绩及报告[82] - 2021年6月4日起，欧阳宝丰先生辞任独立非执行董事等职，周政宁先生获委任为独立非执行董事并担任审核委员会成员及主席[88] 财务数据关键指标变化 - 公司2021年上半年总收入由2020年同期的人民币324.6百万元大幅增加约60.5%至人民币521.1百万元[10][15] - 2021年未经审核总收入为52.109亿元，2020年为32.456亿元[21] - 集团毛利从2020年6月30日止六个月的1.692亿元增加约54.0%至2021年的2.605亿元[22] - 其他收入从2020年6月30日止六个月的60万元减少约16.7%至2021年的50万元[23] - 销售及分销开支从2020年6月30日止六个月的2.188亿元增加约3.2%至2021年的2.257亿元[27] - 行政开支从2020年6月30日止六个月的2260万元减少约1.3%至2021年的2230万元[28] - 贸易应收账款减值亏损从2020年6月30日止六个月的980万元拨回至2021年的510万元[29] - 其他应收款项减值亏损从2020年6月30日止六个月的100万元减少至2021年的20万元[30] - 财务费用从2020年6月30日止六个月的790万元减少约26.6%至2021年的580万元[31] - 归属公司拥有人利润从2020年6月30日止六个月的亏损7060万元增加至2021年的盈利630万元[35] - 2021年6月30日现金及现金等价物约为4900万元，2020年12月31日约为1.113亿元；2021年6月30日银行借贷总额约为1.769亿元，2020年12月31日约为2.022亿元；资产负债率分别约为21.4%及22.8%[40] - 2018年6月27日H股上市，股份发售所得款项净额总计约6640万港元（相当于约人民币5520万元），截至2021年6月30日，已使用人民币5180万元[45] - 截至2021年6月30日，资讯科技系统项目未使用金额为人民币340万元，因项目进程推延，集团预期于2021年第四季度使用所得款项升级该系统[45] - 董事会决定不就本期（截至2021年6月30日止六个月）宣派任何中期股息，2020年同期也无中期股息[46] - 2021年6月30日集团有448名雇员，较2020年12月31日的523名减少；本期雇员成本约为人民币4830万元，2020年同期为人民币4050万元[49] - 2021年6月30日集团抵押存款人民币1013万元为未偿还应付票据作担保，较2020年12月31日的人民币1000万元增加；新增人民币952.91万元作为衍生远期合约的担保、人民币13.9787万元作为职业装销售的保证金[53] - 2021年6月30日集团概无任何重大或然负债，2020年12月31日也无[54] - 2021年6月30日公司资本架构与2020年12月31日相比无变动[52] - 本期集团无重大投资，也无有关资产、附属公司、联营公司或合营企业的主要收购及出售事项[50] - 2021年6月30日，除已披露情况外，公司董事、监事及最高行政人员无其他相关权益或淡仓[65] - 2021年6月30日，董事、监事、控股股东及其紧密联系人无与集团业务构成竞争的权益及利益冲突[87] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为521,090,457元，2020年同期为324,560,034元[91] - 2021年上半年毛利为260,467,996元，2020年同期为169,189,343元[91] - 2021年上半年除所得税前利润为4,377,709元，2020年同期亏损76,503,473元[91] - 2021年上半年期内利润为3,538,782元，2020年同期亏损72,791,415元[91] - 2021年6月30日，公司非流动资产为116,990,585元，2020年12月31日为130,185,908元[94] - 2021年6月30日，公司流动资产为709,442,724元，2020年12月31日为758,427,567元[94] - 2021年6月30日，公司流动负债为596,652,465元，2020年12月31日为658,432,693元[94] - 2021年6月30日，公司流动净资产为112,790,259元，2020年12月31日为99,994,874元[94] - 2021年6月30日，公司资产净值为210,214,411元，2020年12月31日为206,675,629元[97] - 2021年上半年，本公司拥有人应占每股盈利为0.05元，2020年同期亏损0.53元[91] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为12177470元，2020年同期为57408014元[104] - 2021年上半年投资活动（所用）╱所产生现金净额为7070652元，2020年同期为5881296元[104] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为43091266元，2020年同期为24363791元[104] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为62339388元，2020年同期为75890509元[104] - 2021年上半年期末现金及现金等价物为48986863元，2020年同期为61585033元[104] - 2021年上半年服装贸易收入为513898712元，2020年同期为317814751元[115] - 2021年上半年商标转许收入为7191745元，2020年同期为6745283元[115] - 2021年上半年客户合约收入总计为521090457元，2020年同期为324560034元[115] - 2021年上半年财务费用为5769511元，2020年同期为7851243元[124] - 2021年上半年广告及推广开支4127858元，2020年同期为9047325元[125] - 2021年上半年所得税开支838927元，2020年同期抵免3712058元[131] - 2021年上半年公司拥有人应占利润6282208元，2020年同期亏损70615112元[133] - 计算每股基本盈利/亏损所用普通股加权平均数，2021年和2020年上半年均为133400000股[136] - 2021年上半年收购物业、厂房及设备约10205324元，2020年同期为23232020元[137] - 2021年6月30日贸易应收账款258574548元，2020年12月31日为233524516元[138] - 2021年6月30日预付款项、按金及其他应收款项净额36311970元，2020年12月31日为32713930元[143] - 2021年6月30日贸易应付账款124426373元，2020年12月31日为148926155元[147] - 2021年6月30日其他应付款项及应计费用等合计205695894元，2020年12月31日为224082402元[148] - 企业所得税基于公司在中国业务运营估计应课税利润按25%税率计提[130] - 2021年6月30日计息银行借贷总计176,890,158元，2020年12月31日为202,244,422元[151] - 美元银行借贷10,780,000美元，固定年利率3.80%；欧元银行借贷9,400,000欧元，利率为0.28%；人民币银行借贷按5.00%固定年利率计息[151][152] - 2020年12月31日及2021年6月30日，注册内资股及H股股份数目为133,400,000，金额为133,400,000元[155] - 2021年6月30日应收关联公司款项71,648元，2020年12月31日为39,161元；应付联营公司款项20,177元；应付合营企业款项875,000元[156] - 2021年上半年向合营企业销售制成品8,890元、销售原材料377元；向联营公司采购2,181,938元[159] - 2021年上半年关联公司收取利息开支1,086,547元，2020年为1,676,120元；关联公司收取水电费361,773元，2020年为400,904元[159] - 2021年上半年董事及主要管理人员短期福利1,178,496元，对已界定供款退休计划的供款85,177元[162] - 2021年6月30日不可撤销经营租赁下不迟于一年的未来最低租赁付款总额为7,193,822元，2020年12月31日为8,543,473元[163] - 2021年6月30日及2020年12月31日，集团无重大资本承担和重大或然负债[164][166] 各条业务线数据关键指标变化 - FIRS旗下有498间零售店舖，SHANSHAN旗下有414间零售店舖，LUBIAM旗下有2间零售店舖[10] - 公司零售网络由2020年12月31日的1,003间店铺调整至2021年6月30日的914间店铺，减少约8.9%[10] - FIRS品牌2021年为2.41731亿元占比46.4%，2020年为1.0869亿元占比33.5%；SHANSHAN品牌2021年为2.67556亿元占比51.3%，2020年为2.03299亿元占比62.6%[21] 股权结构及权益 - 截至2021年6月30日，公司董事长骆先生被视为于3734.7万股内资股中拥有权益，相当于公司已发行内资股总数的37.347%及已发行股份总数的27.996%[62] - 非执行董事周玉梅女士（骆先生妻子）被视为于骆先生拥有权益的相同数目内资股中拥有权益[63] - 骆叶飞先生和周玉梅女士分别持有内资股37,347,000股，占相关类别股份概约持股百分比为37.347%，占股份总数概约持股百分比为27.996%[64] - 杉杉股份、杉杉集团、宁波甬港、杉杉控股、宁波青刚投资、郑永刚先生、周继青女士分别持有内资股25,834,600股和68,162,400股，占相关类别股份概约持股百分比为93.997%，占股份总数概约持股百分比为70.463%[66][70] - 李兴华女士持有内资股30,815,400股，占相关类别股份概约持股百分比为30.815%，占股份总数概约持股百分比为23.100%[70] - 宁波联康财持有内资股24,012,000股，占相关类别股份概约持股百分比为24.012%，占股份总数概约持股百分比为18.000%[70] - 陕西茂叶持有内资股13,335,000股，占相关类别股份概约持股百分比为13.335%，占股份总数概约持股百分比为9.996%[70] - 杉杉股份由杉杉集团、杉杉控股、郑先生及其他公众股东分别拥有约32.69%、约7.18%、约0.04%及约60.09%权益[70] - 宁波甬港于

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为899,686千元人民币，2019年为1,036,440千元人民币[10] - 2020年公司经营亏损75,944千元人民币，经营亏损率为8.4%；2019年经营亏损23,178千元人民币，经营亏损率为2.2%[10] - 2020年公司拥有人应占亏损68,310千元人民币，应占亏损率为7.6%；2019年应占亏损16,312千元人民币，应占亏损率为1.6%[10] - 2020年公司毛利率为47.0%，2019年为56.2%[10] - 2020年公司每股基本及摊薄亏损51分人民币，2019年每股基本及摊薄亏损12分人民币[10] - 2020年公司非流动资产为130,186千元人民币，2019年为212,689千元人民币[12] - 2020年公司流动资产为758,428千元人民币，2019年为926,218千元人民币[12] - 2020年公司存货为428,466千元人民币，2019年为503,448千元人民币[12] - 2020年公司贸易应收账款及应收票据为162,834千元人民币，2019年为188,093千元人民币[12] - 2020年公司现金及现金等价物为111,326千元人民币，2019年为137,476千元人民币[12] - 2020年公司实现营业收入8.997亿元，较去年减少约13.2%[21] - 公司总收入由2019财年的10.364亿元减少约13.2%至2020年的8.997亿元[29] - 2020年公司总收入为8.99686亿元，2019年为10.3644亿元，2020年各销售渠道收入占比分别为对分销商销售8.8%、电子商务平台16.9%、自营零售店17.2%、加盟安排49.6%、职业装6.1%、商标转许收入1.4%[31] - 公司毛利由2019财年的5.824亿元减少约27.3%至2020年的4.233亿元[35] - 其他收入由2019财年的490万元减少约63.3%至2020年的180万元[36] - 2020年其他收益增加至收益净额1390万元，2019财年其他亏损净额470万元[39] - 销售及分销开支由2019财年的5.207亿元减少约13.2%至2020年的4.52亿元，行政开支由2019财年的5070万元减少约2.2%至2020年的4960万元[40][42] - 贸易应收账款减值亏损由2019财年的1360万元大幅减少至2020年的190万元，财务费用由2019财年的1820万元减少约34.6%至2020年的1190万元[43][44] - 2020年所得税抵免为240万元，2019财年为所得税开支400万元，2020年亏损净额7590万元，2019财年亏损净额2320万元[47][48] - 现金及现金等价物由2019年的1.375亿元减少至2020年的1.113亿元，已抵押存款由2019年的3360万元减少至2020年的2200万元，2020年和2019年银行借贷总额分别约为2.022亿元和1.8亿元，资产负债率分别约为22.8%和15.8%[53][54] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020年下半年公司收入相比2019年同期增长约14.4%[17][24] - 2020财年公司电子商务平台渠道收入增长约56.4%[17] - 按品牌划分，2020年FIRS、SHANSHAN、LUBIAM、其他品牌收入占比分别为41.8%、55.4%、1.4%、1.4%，2019年分别为42.7%、54.1%、1.8%、1.4%[34] 行业数据关键指标变化 - 2020年服装行业规模以上企业营业收入同比下降11.34%[24] - 2020年全年限额以上单位服装类商品零售额累计8824亿元，同比下降8.1%，第一季度同比下降34.3%[24] 公司运营指标变化 - 2020年公司存货同比减少约14.9%[18] - 公司存货平均周转天数由2019年度的388天减至2020年度的357天[20] - 存货平均周转天数由2019年的388天减少至2020年的357天，应收账款平均周转天数由2019年的65天增至2020年的71天，应付账款平均周转天数由2019年的180天减少至2020年的153天[49][50] 公司门店数量变化 - 公司零售门店数量从2019年12月31日的1280间调至2020年12月31日的1003间，三个品牌零售店总数减少约21.6%[25] 公司资金使用及项目情况 - 2018年6月27日H股上市，股份发售所得净额总计约6640万港元（相当于约人民币5520万元），截至2020年12月31日已动用人民币5080万元[59] - 截至2020年12月31日，资讯科技系统计划金额人民币1070万元，年初未使用结存人民币890万元，本年度实际已用金额人民币450万元，年末未使用金额人民币440万元，因疫情项目推迟，预计2021年四季度使用[59] 公司雇员情况 - 2020年12月31日集团有523名雇员，2019年12月31日为669名，本年度雇员成本约为人民币8330万元[60] 公司投资及重大事项 - 2020年除收购使用权资产及出售联营公司乐卡克20%股权外，无重大投资、主要收购及出售事项[64] 公司资本架构及负债情况 - 2020年12月31日公司资本架构与2019年12月31日相比无变动[66] - 2020年12月31日集团无重大或然负债，2019年12月31日也无[67] - 2020年12月31日集团已抵押存款人民币1000万元（2019年12月31日：人民币3355.615万元）为应付票据作担保，已抵押人民币1200万元为欧元银行借贷作担保[68] 公司外汇风险情况 - 集团大部分交易以人民币计值，股份发售所得款项净额及H股股东股息付款以港元作出，还有美元计价银行贷款，面临外汇风险，暂无外币对冲政策[56] 公司环保情况 - 集团致力于环境保护和可持续发展，已取得ISO14001环境管理体系认证[63] 公司未来发展规划 - 2021年集团将围绕“创新发展、内涵发展”，采取多项措施推动业务发展，对未来前景乐观[71][72] 公司人员权益情况 - 骆叶飞于陕西茂叶约80%注册资本中拥有权益，于宁波联康财约45%注册资本中拥有权益[75] - 周玉梅于陕西茂叶约20%注册资本中拥有权益，被视为于骆先生在陕西茂叶所持有约80%及宁波联康财约45%注册资本中拥有权益[81] - 严静芬于宁波联康财约21%注册资本中拥有权益[79] - 郑世杰于宁波联康财约3%注册资本中拥有权益[84] 公司人员任职情况 - 骆叶飞于2016年5月18日获委任为执行董事，2020年6月26日获委任为主席[75] - 曹阳于2014年6月30日获委任为董事及公司前身董事会主席，2016年5月获重选为副主席[76] - 严静芬于2016年5月18日获委任为董事，2018年5月28日获委任为薪酬委员会成员[79] - 赵春香于2020年8月21日获委任为非执行董事[80] - 周玉梅于2020年8月21日获委任为非执行董事[81] - 郑世杰于2020年8月21日获委任为非执行董事[84] - 欧阳宝丰于2018年5月28日获委任为独立非执行董事及审核委员会主席[85] - 欧阳宝丰自2020年6月至今任正荣服务集团独立非执行董事，该公司于2020年7月10日在联交所主板上市[85] - 欧阳宝丰自2020年10月至今任上坤地产集团独立非执行董事，该公司于2020年11月17日在联交所主板上市[85] - 欧阳宝丰自2019年8月至今任新力控股（集团）独立非执行董事，该公司于联交所主板上市[85] - 王亚山于2018年5月28日获委任为独立非执行董事、薪酬委员会主席等[95] - 王亚山于2010年8月至2016年5月任北京中璜国信管理咨询法定代表人[95] - 王亚山于2009年6月至2015年7月任中科英华高技术（现诺德投资）独立董事，该公司为上交所上市公司[95] - 武学凯于2018年5月28日获委任为独立非执行董事等职，在服装行业有逾23年经验[96] - 周丹娜于2016年5月18日获委任为监事会主席，在服装行业有逾12年经验[99] - 王一军于2019年3月19日获委任为公司监事，曾就职于宁波雅戈尔服饰有限公司等[100] - 杨依于2016年5月18日获委任为监事，在内部控制运营管理方面有逾6年经验[100] - 王军自2011年11月起担任集团常务副总经理，在服装行业有逾33年经验[103] - 杨勇自2011年11月起担任集团副总经理及设计主管，在服装行业有逾25年经验[104] - 2020年6月26日，骆叶飞获委任为董事会主席并履行行政总裁职责[108] - 前任主席庄巍因其他公务未出席2020年6月5日的股东周年大会[109] - 副主席兼执行董事曹阳担任2020年股东周年大会的主席[109] - 骆叶飞先生于2020年6月26日获委任为执行董事长，庄巍先生于同日辞任非执行董事长[117] - 赵春香女士、周玉梅女士、郑世杰先生于2020年8月21日获委任为非执行董事[117] 公司人员资质情况 - 欧阳宝丰于2015年7月获英格兰与威尔士特许会计师公会接纳为资深会员[94] - 欧阳宝丰于2006年9月获特许金融分析师协会接纳为特许金融分析师[94] - 欧阳宝丰于2003年5月获香港会计师公会接纳为资深会员[94] 公司企业管治情况 - 公司采纳上市规则附录14所载的企业管治守则作为自身企业管治守则[108] - 公司董事会包括九名董事，其中三名是独立非执行董事，独立非执行董事人数占董事会成员人数三分之一[114] - 公司法律顾问于2020年10月为全体董事及高级管理层提供上市公司董事职责培训座谈会[124] - 本年度主席与独立非执行董事共举行一次其他董事避席的会议[122] - 公司已就保障董事及监事安排适当及充足保险，保险范围每年检讨及重续[123] - 全体董事及监事确认本年度内一直遵守标准守则[112] - 公司认为本年度内及直至年报日期，全体独立非执行董事均具独立性[121] - 各新委任董事获提供正式、全面及因人制宜的入职介绍[124] - 本年度所有董事均出席合适培训及/或简报会，或参与持续专业发展课程[125] 公司会议情况 - 本年度董事会举行6次会议，股东大会举行3次，包括1次股东周年大会和2次股东特别大会[133] - 本年度审核委员会举行2次会议，审核集团业绩并提呈董事会审批[142] - 本年度薪酬委员会举行1次会议，审阅董事及高级管理层薪酬相关事宜并提呈董事会[147] - 董事会预定每年举行4次定期会议，大概每季一次，至少提前14日发通知，其他会议至少提前3日发通知[132] - 本年度各独立非执行董事出席审核委员会会议均为2/2[143] - 执行董事骆叶飞、曹阳、严静芬出席董事会会议和股东大会均为6/6和3/3[144] - 薪酬委员会成员王亚山、武学凯、严静芬出席会议次数与合格出席会议次数均为1/1，于2021年3月29日开会审议董事及高管薪酬待遇并作推荐[148] - 本年度提名委员会共举行2次会议，包括审议董事会结构等多项事宜[153] - 提名委员会成员庄巍（2020年6月26日辞任）、骆叶飞（2020年6月26日获委任）出席次数与合格出席会议次数为1/1，王亚山、武学凯为2/2，于2021年3月29日开会审议董事会架构等[154] 公司委员会设置情况 - 公司于2018年5月28日采纳董事会多元化政策[137] - 公司于2018年5月28日设立审核委员会和薪酬委员会[139][144] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，欧阳宝丰先生为主席[139] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，王亚山先生为主席[144] - 公司于2018年5月28日设立提名委员会，由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，骆叶飞任主席[149] 公司委员会职能情况 - 公司就委任董事会成员采纳提名政策，评估候选人有多项甄选标准[157] - 提名委员会按特定程序及流程向董事会建议委任董事[158] - 审核委员会负责执行公司企业管治职能，包括制定及审阅多项政策等[161] - 审核委员会履行职能时审阅企业管治报告并确保符合上市规则[162] - 董事会整体负责维持集团风险管理及内部监控系统并检讨其有效性[165] - 公司设立风险管理政策和程序，旨在管理风险并提供合理保证[165] 公司人员任期情况 - 执行及非执行董事任期自2019年6月5日或2020年第二次股东特别大会起至2022年6月4日[169] - 独立非执行董事任期自2019年股东周年大会起至2

公司经营方针与战略调整 - 公司提出“向运营要效益、向创新要增量、向机制要活力”的年度经营方针[10] - 2020年公司全面启动对新零售场景的布局，包括线上电商、直播等[12] - 公司进行组织架构调整，实行业务板块事业部制及总部职能中心化[14] - 公司完善运营系统制度，强化绩效考核、创新激励机制，引入门店合伙人机制[14] 零售网络变化 - 2020年上半年公司零售网络由2019年末的1280间调整至1075间，减少约16%[11] 公司总收入变化 - 2020年上半年公司总收入由2019年同期的5.338亿元减少约39.2%至3.246亿元[10][15] - 2020年上半年总收入32.46亿元，较2019年同期的53.38亿元减少；按销售渠道，合作安排收入占比55.8%为18.11亿元，按品牌，SHANSHAN品牌收入占比62.6%为20.33亿元[19] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为3.24560034亿元，2019年同期为5.3375773亿元[87] - 2020年1 - 6月服装贸易收入2.98607591亿元，2019年同期为5.26993579亿元；商标转许收入0.25952443亿元，2019年同期为0.06764151亿元[127] 公司总收入减少原因及业务预期 - 公司总收入减少主要因国内疫情、渠道结构优化及职业装业务受影响[15] - 预计2020年下半年职业装业务收入会有明显改善[15] 公司业务拓展成果 - 公司拓展与外部电商零售平台合作，“商标专许收入”大幅增长[15] 公司利润相关变化 - 2020年上半年公司净利润因收入降幅远超成本节约而同步大幅下滑[10] - 归属公司拥有人利润从2019年上半年的860万元转为2020年同期亏损7060万元[33] - 截至2020年6月30日止六个月，公司除所得税前亏损7650.3473万元，2019年同期利润为805.2204万元；期内亏损7279.1415万元，2019年同期利润为748.6661万元[87] - 2020年，公司本公司拥有人应占期内亏损7061.5112万元，2019年同期利润为864.3075万元；基本及摊薄每股亏损0.53元，2019年同期每股盈利0.06元[87] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内亏损及全面收入总额为72,791,415元[95] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损7061.5112万元，2019年为盈利864.3075万元[142] 公司毛利及其他收入变化 - 毛利从2019年上半年的2.997亿元减少约43.5%至2020年同期的1.692亿元[22] - 其他收入从2019年上半年的80万元减少约25.0%至2020年同期的60万元[23] 公司其他收益及亏损净额变化 - 其他收益及亏损净额增加至2020年的1580万元，主要是出售乐卡克20%股权收益净额1740万元，部分被存货撇减260万元抵销[24] 公司各项费用变化 - 销售及分销开支从2019年上半年的2.666亿元减少约17.9%至2020年同期的2.188亿元[25] - 行政开支从2019年上半年的2060万元增长约9.7%至2020年同期的2260万元[26] - 贸易应收账款减值亏损增加至2020年的980万元[27] - 财务费用从2019年上半年的840万元减少约6.0%至2020年同期的790万元[31] - 2020年上半年应付一间关联公司款项利息121.3271万元，2019年同期无此项；须于一年内悉数偿还的银行借贷的利息开支520.8304万元，2019年同期为729.6249万元；租赁负债的利息开支142.9668万元，2019年同期为107.1229万元[134] - 2020年上半年广告及推广开支904.7325万元，2019年同期为1406.7693万元[135] - 2020年上半年无形资产摊销25.2068万元，2019年同期为18.7741万元[135] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧2335.727万元，2019年同期为2319.1245万元[135] - 2020年上半年使用权资产折旧1455.8481万元，2019年同期为1297.9845万元[135] - 2020年上半年贸易应收账款减值亏损净额981.1318万元，2019年同期为165.713万元[135] - 2020年上半年已售存货成本1.55370691亿元，2019年同期为2.34056017亿元[135] 公司资产负债率及现金情况 - 2020年6月30日资产负债率约为29.5%，较2019年12月31日的15.8%上升；现金及现金等价物从2019年末的1.375亿元减至2020年6月的6160万元[38] 公司股份发售所得款项使用情况 - 2018年6月27日H股上市，所得款项净额约6640万港元，相当于约人民币5520万元[41] - 截至2020年6月30日，股份发售所得款项已使用人民币4850万元，未使用人民币670万元[44] - 零售网络、品牌推广及市场营销、仓储及物流中心、一般营运资金计划金额与实际已用金额均为人民币2090万元、1360万元、450万元、550万元[44] - 资讯科技系统计划金额为人民币1070万元，实际已用人民币400万元，本期实际已用人民币220万元，未使用人民币670万元[44] 公司雇员情况 - 2020年6月30日集团有554名雇员，较2019年12月31日的669名减少115名；本期雇员成本约为人民币4050万元，较截至2019年6月30日止六个月的人民币4770万元减少人民币720万元[48] 公司重大投资及收购出售事项 - 除出售乐卡克20%股权主要交易外，本期无重大投资、主要收购及出售事项[51] - 2020年6月30日无重大投资或资本资产计划，来年预期资金来自现有内部资源及银行借贷[52] 公司抵押存款情况 - 2020年6月30日集团抵押存款人民币2907.615万元为未偿还银行承兑票据作担保，较2019年12月31日的人民币3355.615万元减少人民币448万元[54] 公司或然负债情况 - 2020年6月30日集团无重大或然负债[55] 公司董事变动情况 - 2020年6月26日庄巍等三人辞任非执行董事，6月29日提名赵春香等三人为非执行董事候选人，8月21日获股东大会批准[56] - 2020年6月26日，庄巍、杨峰、惠颖因工作安排变动辞任非执行董事；骆先生获委任为主席及提名委员会成员和主席；8月21日，赵春香、周玉梅、郑世杰获委任非执行董事[84] 公司股东持股情况 - 截至2020年6月30日，骆叶飞先生持有37,347,000股内资股，占相关类别股份持股百分比为37.347%，占股份总数概约持股百分比为27.996%[62] - 截至2020年6月30日，曹阳先生持有7,300,000股内资股，占相关类别股份持股百分比为0.730%[63] - 截至2020年6月30日，宁波杉杉股份有限公司持有56,650,000股内资股，占相关类别股份概约持股百分比为56.650%，占股份总数概约持股百分比为42.466%[69] - 截至2020年6月30日，杉杉集团有限公司持有56,650,000股内资股，占相关类别股份概约持股百分比为56.650%，占股份总数概约持股百分比为42.466%[69] - 截至2020年6月30日，宁波甬港服装投资有限公司持有56,650,000股内资股，占相关类别股份概约持股百分比为56.650%，占股份总数概约持股百分比为42.466%[69] - 截至2020年6月30日，杉杉控股持有56,650,000股内资股，占相关类别股份概约持股百分比为56.650%，占股份总数概约持股百分比为42.466%[69] - 截至2020年6月30日，宁波青刚投资有限公司持有56,650,000股内资股，占相关类别股份概约持股百分比为56.650%，占股份总数概约持股百分比为42.466%[69] - 截至2020年6月30日，郑永刚先生持有56,650,000股内资股，占相关类别股份概约持股百分比为56.650%，占股份总数概约持股百分比为42.466%[69] - 截至2020年6月30日，周继青女士持有56,650,000股内资股，占相关类别股份概约持股百分比为56.650%，占股份总数概约持股百分比为42.466%[69] - 截至2020年6月30日，宁波联康财持有24,012,000股内资股，占相关类别股份概约持股百分比为24.012%，占股份总数概约持股百分比为18.000%[71] - 2020年1月23日，杉杉股份以1.68113348亿元出售6416.54万股内资股，其中3335万股和3081.54万股分别于2020年6月24日和7月3日完成出售[76] - 2020年7月3日完成出售后，杉杉股份等相关方于2583.46万股内资股中拥有权益，占公司已发行内资股总数的25.835%及已发行股份总数的19.366％；李女士于3081.54万股内资股中拥有权益，占公司已发行内资股总数的30.815%及已发行股份总数的23.100％[76] - 2020年6月24日，杉杉股份出售公司25%股权，持股由67%下降至42%[102] - 2020年7月3日，杉杉股份完成向李兴华女士出售3081.54万股内资股，占公司已发行股份23.1%，总代价8073.63万元[174] 公司股东周年大会情况 - 前任主席庄先生因公务未出席2020年6月5日的公司股东周年大会，副主席兼执行董事曹先生担任大会主席[78] 公司审核委员会情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团本期未经审核简明综合中期业绩及报告[79] 公司H股情况 - 2020年，公司无赎回联交所上市H股，公司及其附属公司无购买或出售H股[80] 公司资产情况 - 2020年6月30日非流动资产为158,655,695元，较2019年12月31日的212,688,447元下降约25.49%[90] - 2020年6月30日流动资产为767,521,023元，较2019年12月31日的926,217,847元下降约17.13%[90] - 2020年6月30日流动负债为683,621,167元，较2019年12月31日的813,817,587元下降约16%[90] - 2020年6月30日流动资产净值为83,899,856元，较2019年12月31日的112,400,260元下降约25.35%[90] - 2020年6月30日总资產减流动负债为242,555,551元，较2019年12月31日的325,088,707元下降约25.39%[90] - 2020年6月30日非流动负债为32,727,766元，较2019年12月31日的42,469,507元下降约22.94%[92] - 2020年6月30日资产净值为209,827,785元，较2019年12月31日的282,619,200元下降约25.76%[92] 公司经营活动现金情况 - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额为57,408,014元，较2019年同期的20,273,929元增加约183.17%[98] 公司业务受疫情影响情况 - 自2020年1月30日新冠成全球紧急卫生事件后，公司业务受重大干扰，多数收入来源大幅减少[106][107] 公司服装业务现金产生单位情况 - 基于预测现金流，销售服装现金产生单位可收回金额超账面价值，账面价值可悉数收回[108] 公司零售店关闭及租金减免情况 - 公司于2020年1 - 2月关闭部分零售店，3月重开，获租金减免致租赁负债总额减少138,651元[110][111] 香港财务报告准则相关情况 - 自2020年1月1日起生效的新订/经修订香港财务报告准则对公司会计政策无重大影响[112] - 香港财务报告准则第3号（修订本）阐明业务定义，取消部分评估，收窄定义范围并加入集中度测试[114][115] - 香港财务报告准则第7号、9号及香港会计准则第39号（修订本）修订对冲会计规定，要求

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为10.3644亿元，2018年为10.25286亿元[9] - 2019年公司经营亏损2317.8万元，2018年经营利润为3566.8万元[9] - 2019年公司毛利率为56.2%，2018年为58.1%[9] - 2019年公司经营亏损率为2.2%，2018年经营利润率为3.5%[9] - 2019年公司基本及摊薄每股亏损12分，2018年每股盈利31分[9] - 2019年末非流动资产为2.12689亿元，2018年末为1.45902亿元[10] - 2019年末流动资产为9.26218亿元，2018年末为9.09625亿元[10] - 2019年末存货为5.03448亿元，2018年末为4.61779亿元[10] - 2019年末资产总值为11.38907亿元，2018年末为10.55527亿元[10] - 2019年末负债总额为8.56288亿元，2018年末为7.45254亿元[10] - 2019年公司实现营业收入10.364亿元，较去年基本持平，同比增长约1.1%[15][19] - 公司毛利由2018财年的5.958亿元减少约2.2%至2019年的5.824亿元[25] - 其他收入由2018财年的0.41亿元增长约19.5%至2019年的0.49亿元[26] - 销售及分销开支由2018财年的4.796亿元增长约8.6%至2019年的5.207亿元[29] - 行政开支由2018财年的0.461亿元增长约10.0%至2019年的0.507亿元[30] - 公司所得税费用从2018财年的人民币1200万元减少约66.7%至本年度的人民币400万元[35] - 公司2019年亏损净额为人民币2320万元，2018财年为纯利人民币3570万元[36] - 公司存货平均周转天数从2018年的339天增至2019年的388天，应收账款平均周转天数从62天增至65天，应付账款平均周转天数从171天增至180天[37][38] - 公司现金及现金等价物从2018年的人民币1.454亿元减少至2019年的人民币1.375亿元，已抵押存款从人民币3150万元增加至人民币3360万元[40] - 2019年和2018年公司银行借贷总额分别约为人民币1.8亿元和人民币2.6亿元，2019年银行借贷年利率介乎5.0%至5.7%，2018年介乎4.8%至5.7%，2019年和2018年资产负债率分别约为15.8%和24.6%[40] 各业务线数据关键指标变化 - 零售门店数量从2018年的1226间增长至2019年的1280间，三个品牌零售店总数增长约4.4%[17] - 2019年对分销商的销售为1.36573亿元，占比13.2%；2018年为1.73282亿元，占比16.9%[22] - 2019年电子商务平台收入为0.97178亿元，占比9.4%；2018年为1.27157亿元，占比12.4%[22] - 2019年FIRS品牌收入为4.42343亿元，占比42.7%；2018年为4.53387亿元，占比44.2%[25] - 2019年SHANSHAN品牌收入为5.60761亿元，占比54.1%；2018年为5.21916亿元，占比50.9%[25] 公司资金运用情况 - 公司股份发售所得净额总计约6640万港元（相当于约人民币5520万元），截至2019年12月31日已动用人民币4620万元[43] - 公司零售网络、品牌推广及市场营销、资讯科技系统、仓储及物流中心、一般营运资金计划金额分别为人民币2090万元、1360万元、1070万元、450万元、550万元，截至2019年12月31日分别已动用人民币2090万元、1360万元、180万元、450万元、550万元，资讯科技系统未使用金额人民币890万元预计2020年第二季度用完[45] 公司人员相关情况 - 截至2019年12月31日，公司有669名雇员，2018年12月31日为701名，本年度雇员成本约为人民币9950万元[46] 公司抵押担保情况 - 截至2019年12月31日，公司已抵押存款人民币3355.615万元为未偿还银行承兑票据作担保，2018年12月31日为人民币3154万元[53] 公司或然负债情况 - 2019年和2018年12月31日，公司均无重大或然负债[52] 行业及市场情况 - 2020年中国经济及消费增速或放缓，服装零售行业面临巨大挑战[54] 公司管理层信息 - 曹阳48岁，2014年6月30日获委任为董事及公司前身董事会主席，商业管理经验逾13年[56] - 骆叶飞45岁，2016年5月18日获委任为执行董事，在服装行业经验逾15年[57] - 严静芬46岁，2016年5月18日获委任为董事，财务管理经验逾11年[59] - 庄巍53岁，2011年8月23日获委任为董事，业务管理经验逾25年，富银融资租赁由杉杉股份拥有约41.60%权益[60] - 杨峰36岁，2018年1月2日获委任为董事，2011年1月获中级经济师（金融）职称，2015年1月获中级会计师职称[61][62] - 惠穎女士2018年1月2日获委任为董事，曾在富银融资租赁等公司任职[63] - 欧阳宝丰先生2018年5月28日获委任为独立非执行董事及审核委员会主席，在多家公司担任独立非执行董事[64] - 欧阳宝丰先生2019年8月至今任新力控股独立非执行董事，该公司2019年11月15日在联交所主板上市[64] - 欧阳宝丰先生2019年6月至今任中梁控股独立非执行董事，该公司2019年7月16日在联交所主板上市[64] - 欧阳宝丰先生2018年6月至今任电子交易集团独立非执行董事，该公司于联交所GEM上市[67] - 欧阳宝丰先生2018年6月至今任弘阳地产集团独立非执行董事，该公司于联交所主板上市[67] - 欧阳宝丰先生2017年8月至2018年1月任三盛控股财务总监，该公司于联交所主板上市[67] - 欧阳宝丰先生2016年7月至2019年9月任中国天然气集团独立非执行董事，该公司于联交所主板上市[67] - 欧阳宝丰先生2016年5月至2016年9月任侨雄国际控股独立非执行董事，该公司于联交所主板上市[70] - 欧阳宝丰先生2014年2月至2014年8月任复星国际物业部副总裁兼财务总监，该公司于联交所主板上市[70] - 王亚山58岁，2018年5月28日获委任为独立非执行董事等职，曾任职北京中璜国信、诺德投资[73] - 武学凯49岁，2018年5月28日获委任为独立非执行董事等职，在服装行业有逾23年经验[74] - 周丹娜38岁，2016年5月18日获委任为监事会主席，在服装行业有逾12年经验[76] - 王一军42岁，2019年3月19日获委任为公司监事，曾就职于雅戈尔服饰等公司[77] - 杨依29岁，2016年5月18日获委任为公司监事，在内部控制运营管理方面有逾6年经验[78] - 王军55岁，自2011年11月起任集团常务副总经理，在服装行业有逾33年经验[80] - 杨勇51岁，自2011年11月起任集团副总经理及设计主管，在服装行业有逾25年经验[81] - 郑世杰49岁，自2013年6月起任集团副总经理及策划总监，在服饰行业有逾21年经验[82] 公司治理相关情况 - 公司致力于履行对股东的责任，将良好企业管治元素纳入管理架构等程序[84] - 第一届董事会应于2019年5月14日轮值退任，实际履职至2019年6月5日第二届董事会产生[85] - 主席庄巍先生因公务未出席2019年股东周年大会，执行董事曹阳先生担任大会主席[86] - 全体董事及监事确认本年度内一直遵守规管证券交易的标准守则[87] - 年报日期董事会包括九名董事，其中三名独立非执行董事，占比三分之一[90] - 2019年12月31日，公司董事、监事及高级管理层之间无重大关系[92] - 本年度主席与独立非执行董事举行一次其他董事避席的会议[94] - 公司为董事及监事安排的保险范围每年检讨及重续[96] - 公司法律顾问于2019年5月为全体董事及高管提供董事职责培训座谈会[97] - 本年度内所有董事均参加合适培训及持续专业发展课程[97] - 公司将为全体董事安排培训及提供简报会[97] - 本年度董事会举行4次会议和1次股东周年大会，各董事出席董事会会议和股东周年大会的出席率大多为100%[104] - 审核委员会于本年度举行3次会议，审核集团业绩并认为符合适用会计准则及规定且披露充足[115] - 各独立非执行董事出席审核委员会会议的出席率为100%（3/3）[117] - 董事会预定每年举行4次定期会议，大概每季一次，至少提前14日发通知，其他会议至少提前3日发通知[103] - 公司于2018年5月28日设立审核委员会，由全体独立非执行董事组成[113] - 董事会已在2018年5月28日采纳董事会多元化政策[106] - 董事会设立了审核、薪酬、提名三个具备书面职权范围的董事委员会[112] - 主席主要职责包括主持股东大会和董事会会议等[108] - 副主席主要职责包括集团策略计划、监督执行情况和管理业务运作等[109] - 会议议程及董事会文件在会议日期前至少3日寄发给董事[103] - 审核委员会于2020年3月30日会议推荐考虑会计原则及惯例，建议在2020年6月5日股东周年大会续聘香港立信德豪会计师事务所为独立核数师[118] - 公司于2018年5月28日设立薪酬委员会，由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，王亚山为主席[119] - 2019年3月19日薪酬委员会会议审阅董事及高管薪酬相关事宜并提呈董事会[120] - 本年度薪酬委员会成员出席会议记录为1/1[122] - 2020年3月30日薪酬委员会会议审阅董事及高管薪酬待遇并作推荐供董事会批准[123] - 公司于2018年5月28日设立提名委员会，由2名独立非执行董事和1名非执行董事组成，庄巍为主席[124] - 2019年3月19日提名委员会会议审阅董事会结构等并作推荐[125] - 本年度提名委员会成员出席会议记录为1/1[127] - 2020年3月30日提名委员会会议审阅董事会架构等并评估独立董事独立性[128] - 审核委员会负责执行公司企业管治职能，已审阅企业管治报告确保符合上市规则[131][132] - 执行董事、非执行董事和独立非执行董事任期自2019年股东大会起至2022年6月4日止[137] - 本年度高级管理层成员（董事及监事除外）薪酬零至100万元的有3人[139] - 本年度已付或应付独立核数师香港立信德豪会计师事务所有限公司核数服务费用897千元，审阅中期简明综合财务报表费用339千元，其他专业服务费用98千元，总计1334千元[141] - 公司为筹备上市委聘独立内控咨询公司评估内控系统并采纳改进建议[134] - 公司建立严格内控程序，包括采纳企业管治手册，设置保密资料和管理利益冲突程序等[135] - 董事会认为集团风险管理及内控充足有效，预期每年进行审阅[135] - 提名委员会负责审阅董事会组成、监察董事委任、重选及继任计划[138] - 严女士和曾女士本年度根据上市规则第3.29条分别接受不少于15小时相关专业培训[146] - 2019年6月5日曾女士获委任为联席公司秘书接替郭先生[145] - 公司处理及发布内幕消息遵循相关规定和程序，禁止未经授权使用机密或内幕消息[143] - 公司派付股息须考虑经营业绩、现金流量等多项因素，且仅从可供分派溢利派付[147][149] - 法定储备拨备目前为公司未综合净溢利的10%，直至公积金达注册资本的50%[149] - 单独或共同持有3%或以上股份的股东，有权在股东大会召开前十日书面提建议[151] - 个别或共同持有超10%股份的股东，有权书面要求董事会召开股东特别大会[153] - 股东推荐董事候选人参选，应至少在股东大会日期前七天提交相关通知[155] - 公司收到推荐通知及同意通知后，需评估是否将选举会议顺延，给股东至少十个营业日考虑资料[158] - 公司于2018年5月28日采纳股东通讯政策并将定期审阅[160] - 股东于2019年股东大会批准组织章程细则修订本，更新版本可在公司及联交所网站查阅[161] 公司ESG相关情况 - 公司将呈交2019年1月1日至12月31日期间的ESG报告[164] - 公司重视社会责任，会在ESG问题上作周全管理[163] - 报告介绍集团2019财年重要ESG表现及长期承诺，关注内地男士服装业务[166] - 2019财年，集团未发现重大与环境问题有关的违规行为[181] - 2019财年，集团因业务排放的空气污染物总重量约为1120公斤（2018：1284公斤）

财务数据关键指标变化 - 公司总收入由2018年上半年4.997亿元增长约6.8%至2019年上半年5.338亿元[11] - 公司毛利由2018年上半年2.94亿元增长约1.9%至2019年上半年2.997亿元[16] - 其他收入从2018年6月30日止六个月的120万元减少约33.3%至本期的80万元[17] - 其他收益及亏损从2018年6月30日止六个月的亏损290万元转为本期收益10万元[18] - 销售及分销开支从2018年6月30日止六个月的2.442亿元增长约9.2%至本期的2.666亿元[20] - 行政开支从2018年6月30日止六个月的1990万元增长约3.5%至本期的2060万元[21] - 财务费用从2018年6月30日止六个月的740万元增长约13.5%至本期的840万元[22] - 所得税开支从2018年6月30日止六个月的340万元减少约82.4%至本期的60万元[23] - 归属公司拥有人利润从2018年6月30日止六个月的910万元减少约5.5%至本期的860万元[24] - 2019年6月30日止六个月存货平均周转天数为366天，较2018年的339天增加[26] - 2019年上半年收入5.34亿元，2018年同期4.99亿元，同比增长6.81%[72] - 2019年上半年毛利2.99亿元，2018年同期2.93亿元，同比增长2.0%[72] - 2019年上半年除所得税前利润805.22万元，2018年同期1217.96万元，同比下降33.88%[72] - 2019年上半年期内利润及全面收入总额748.67万元，2018年同期876.09万元，同比下降14.54%[72] - 2019年6月30日存货4.77亿元，2018年12月31日4.61亿元，增长3.31%[75] - 2019年6月30日贸易应收账及应收票据等合计21.46亿元，2018年12月31日18.32亿元，增长17.19%[75] - 2019年6月30日流动负债7.87亿元，2018年12月31日7.45亿元，增长5.64%[75] - 2019年6月30日资产净值3.10亿元，2018年12月31日3.10亿元，基本持平[75] - 2019年上半年本公司拥有人应占每股盈利0.06元，2018年同期0.09元，下降33.33%[72] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为20273929元，2018年同期为4461690元[84] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为19950882元，2018年同期为29424078元[84] - 2019年上半年融资活动产生现金净额为3064821元，2018年同期为67296454元[84] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为43289632元，2018年同期增加净额为33410686元[84] - 2019年上半年期初现金及现金等价物为145398494元，期末为102108862元；2018年同期期初为102696012元，期末为136106698元[84] - 截至2019年6月30日止六个月，服装贸易收入为526,993,579元，2018年同期为490,834,332元；商标转许收入为6,764,151元，2018年同期为8,867,925元；总收入为533,757,730元，2018年同期为499,702,257元[117] - 2019年上半年广告及推广开支为14,067,693元，2018年同期为12,433,238元；无形资产摊销为187,741元，2018年同期为145,732元；物业、厂房及设备折旧为23,191,245元，2018年同期为12,731,598元[123] - 2019年上半年使用权资产摊销为12,979,845元，2018年无此项；已售存货成本为234,056,017元，2018年同期为205,749,941元[123] - 2019年上半年经营租赁下最低租赁付款为9,131,822元，2018年同期为18,770,680元；或然租金为1,287,363元，2018年同期为6,086,541元[123] - 2019年上半年商标付款为326,242元，2018年同期为563,905元；员工成本为47,736,285元，2018年同期为47,298,654元[123] - 2019年上半年应付附属公司非控股股东款项的估算利息为0元，2018年同期为72,385元；须于一年内悉数偿还的银行借贷的利息开支为7,296,249元，2018年同期为7,334,222元；租赁负债的利息开支为1,071,229元，2018年无此项[124] - 2019年就过往年度派付的末期股息为8,004,000元，每股0.06元，2018年无此项；董事不建议就本期派付中期股息，2018年同期也无[126] - 2019年上半年所得税开支为565,543元，其中本期所得税拨备为2,119,178元，递延税项为 - 1,553,635元；2018年同期所得税开支为3,418,761元，本期所得税拨备为5,710,028元，递延税项为 - 2,291,267元[128] - 2019年上半年公司拥有人应占期内利润为8,643,075元，已发行股份加权平均数为133,400,000，每股基本盈利为0.06元；2018年同期利润为9,116,503元，已发行股份加权平均数为100,553,591，每股基本盈利为0.09元[130] - 2019年上半年公司收购物业、厂房及设备约2531.74万元，2018年同期为2475.32万元[133] - 2019年6月30日贸易应收账款及应收票据2.15亿元，较2018年12月31日的1.83亿元增长17.1%[136] - 2019年6月30日预付款项7507.85万元，较2018年12月31日的6483.32万元增长15.8%；其他应收款3797.31万元，较2018年12月31日的2997.28万元增长26.7%[138] - 2019年6月30日贸易应付账款及应付票据2.10亿元，较2018年12月31日的2.18亿元下降3.7%[138] - 2019年6月30日其他应付款项及应计费用2.47亿元，较2018年12月31日的2.37亿元增长4.1%[140] - 2019年6月30日须于一年内偿还的计息银行借贷2.85亿元，较2018年12月31日的2.60亿元增长9.6%，年利率为5.00% - 5.44%[141] - 2019年6月30日应收直接控股公司款项283.34万元，较2018年12月31日的287.02万元下降1.3%；应收同系附属公司款项137.87万元，较2018年12月31日的251.45万元下降45.2%[146] - 2019年上半年向同系附属公司销售货品247.89万元，2018年为9.20万元；自附属公司之非控股股东采购53.94万元，2018年为37.19万元[148] - 截至2018年及2019年6月30日，公司向杉杉股份出具的发票金额分别为人民币2,634,347元及人民币5,717元[150] - 2019年和2018年公司董事及高级管理人员短期福利分别为人民币1,592,861元和1,345,795元[151] - 2019年和2018年公司董事及高级管理人员对已界定供款退休计划的供款分别为人民币102,198元和85,364元[151] - 2019年和2018年公司董事及高级管理人员薪酬总额分别为人民币1,695,059元和1,431,159元[151] - 2019年6月30日和2018年12月31日，不可撤销经营租赁下不迟于一年到期的未来最低租金总额分别为人民币4,838,427元和34,554,743元[154] - 2018年12月31日，不可撤销经营租赁下迟于一年但不迟于五年到期的未来最低租金总额为人民币29,563,777元[154] - 2019年6月30日和2018年12月31日，不可撤销经营租赁下未来最低租金总额分别为人民币4,838,427元和64,118,520元[154] 各条业务线表现 - 2019年上半年对分销商销售5628.4万元，占比10.5%；2018年为8936.5万元，占比17.9%[13] - 2019年上半年电商平台销售5248.2万元，占比9.8%；2018年为6484.4万元，占比13.0%[13] - 2019年上半年自营零售店销售8620.1万元，占比16.2%；2018年为8401.8万元，占比16.8%[13] - 2019年上半年合作安排销售2.75515亿元，占比51.6%；2018年为2.27099亿元，占比45.4%[13] - 2019年上半年有关MARCO AZZALI及LUBIAM品牌加盟安排销售335.6万元，占比0.6%；2018年为745.3万元，占比1.5%[13] - 2019年上半年职业装销售5315.6万元，占比10.0%；2018年为1805.5万元，占比3.6%[13] - 2019年上半年商标专许收入676.4万元，占比1.3%；2018年为886.8万元，占比1.8%[13] 管理层讨论和指引 - 2019年下半年集团将苦练内功，聚焦自主品牌，推进供应链创新等提升经营效率[48] 其他没有覆盖的重要内容 - 2019年上半年公司零售网络由1226间增长至1241间，三品牌零售店总数增长约1.2%[10] - 上市所得净额总计约6640万港元（相当于约5520万元），截至2019年6月30日已动用3900万元[33] - 公司与杉杉股份、鲁彼昂姆服饰与杉杉股份订立新租赁协议续租物业一年，构成关连交易[46] - 2019年6月30日，骆叶飞先生在内资股中所持股份数目为10,000,000，占相关类别股份持股百分比为10%，占股份总数概约持股百分比为7.496%[51] - 2019年6月30日，庄巍先生在杉杉控股有限公司内资股中所持股份数目为22,000,000，概约持股百分比为2.200%[53] - 2019年6月30日，曹阳先生在杉杉控股内资股中所持股份数目为7,300,000，概约持股百分比为0.730%[53] - 2019年6月30日，惠颖女士在杉杉股份内资股中所持股份数目为17,200，概约持股百分比为0.002%[53] - 截至2019年6月30日，杉杉股份、杉杉集团等持有内资股9000万股，占相关类别股份90%，占股份总数约67.466%[56] - 截至2019年6月30日，陕西茂叶、周玉梅女士持有内资股1000万股，占相关类别股份10%，占股份总数约7.496%[56] - 杉杉股份由杉杉集团、杉杉控股、郑先生及其他公众股东分别拥有约23.79%、约16.09%、约0.04%及约60.08%权益[59] - 宁波甬港于杉杉集团约11.94%注册资本中拥有权益[59] - 杉杉控股拥有宁波甬港约97.34%注册资本，直接拥有杉杉集团约61.84%权益及透过宁波甬港间接拥有约11.94%权益[59] - 青刚投资于杉杉控股约61.81%注册资本中拥有权益[60] - 青刚投资由郑先生及周女士分别拥有51%及49%权益[60] - 陕西茂叶由执行董事骆先生及周玉梅女士分别拥有80%及20%权益[60] - 第一届董事会应于2019年5月14日轮值退任，实际履职至2019年6月5日第二届董事会产生[63] - 董事会主席庄先生因公务未出席2019年股东周年大会，执行董事曹先生担任大会主席[64] - 骆叶飞先生薪酬从每年45万元增至60万元，自2019年4月1日起生效[70] - 公司前身杉杉服装品牌于2011年8月23日在中国成立，201

公司基本信息 - 公司前身于2011年8月23日成立，2016年5月18日改制更名，2018年6月27日H股在联交所上市[5] 公司业绩提升措施 - 公司为提升业绩采取优化销售渠道、零售精细化运作、推进供应链创新应用等措施[12][13][15] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2018年实现收入10.25286亿元人民币，2017年为7.97888亿元人民币[9] - 公司2018年经营利润为3566.8万元人民币，2017年为3696.1万元人民币[9] - 公司2018年本公司拥有人应占利润为3621万元人民币，2017年为4497万元人民币[9] - 公司2018年毛利率为58.1%，2017年为54.1%[9] - 公司2018年经营利润率为3.5%，2017年为4.6%[9] - 公司2018年本公司拥有人应占利润率为3.5%，2017年为5.6%[9] - 公司2018年基本及摊薄每股盈利为31分人民币，2017年为45分人民币[9] - 公司2018年每股末期股息为6分人民币[9] - 2018年公司实现营业收入10.253亿元，较去年增长28.5%[16][21] - 公司毛利由2017年的4.313亿元增长约38.1%至2018年的5.958亿元[28] - 其他收入由2017年的530万元减少约22.6%至2018年的410万元[29] - 销售及分销开支由2017年的3.081亿元增长约55.7%至2018年的4.796亿元[33] - 行政开支由2017年的4750万元减少约2.9%至2018年的4610万元[35] - 公司纯利由2017年的3700万元减少约3.5%至2018年的3570万元，不考虑上市费用后实际较2017年增长约6.7%[41] - 存货平均周转天数从2017年的284天增至2018年的339天[42] - 应收账款平均周转天数从2017年的83天减至2018年的62天[43] - 应付账款平均周转天数从2017年的178天减至2018年的171天[43] - 现金及现金等价物从2017年的1.021亿元增至2018年的1.454亿元[46] - 银行借贷总额从2017年的2.85亿元减至2018年的2.6亿元[46] - 资产负债率从2017年的32.8%降至2018年的24.6%[46] - 股份发售所得净额总计约6640万港元（相当于约5520万元），2018年已动用1900万元[49] - 2018年雇员数量从650名增至701名，雇员成本约为9630万元[53] 公司业务线数据关键指标变化 - 零售门店数量从2017年的1027间增长至2018年的1226间，增长约19.4%[19] - 2018年对分销商销售1.73282亿元，占比16.9%；2017年为2.00973亿元，占比25.2%[24] - 2018年电子商务平台销售1.27157亿元，占比12.4%；2017年为1.5895亿元，占比19.9%[24] - 2018年SHANSHAN品牌收入5.21916亿元，占比50.9%；2017年为2.3489亿元，占比29.4%[27] 公司未来规划 - 2019年公司将采取措施提升竞争力，拓展业务，预计财务业绩逐步改善[62] 公司管理层信息 - 庄巍先生于2011年8月23日加入公司，自2012年9月起担任杉杉股份董事长兼总经理，同时担任富银融资租赁（深圳）股份有限公司董事及主席，杉杉股份拥有该公司约41.60%权益[70] - 惠颖女士于2016年6月至2018年3月担任富银融资租赁（深圳）股份有限公司非执行董事，该公司由杉杉股份拥有约41.60%权益[74] - 曹阳先生于2014年6月30日获委任为董事及公司前身杉杉服装品牌董事会主席，于商业管理方面拥有逾13年经验[65] - 骆叶飞先生于2016年5月18日获委任为执行董事，在服装行业拥有逾15年经验[66] - 严静芬女士于2016年5月18日获委任为董事，于财务管理方面拥有逾11年经验[69] - 庄巍先生于业务管理方面拥有逾25年经验，2000年7月获得北京大学政治经济学博士学位[70] - 杨峰先生于2018年1月2日获委任为董事，自2017年5月起担任杉杉股份董事、副总经理及财务总监[71] - 惠颖女士于2018年1月2日获委任为董事，2008年2月取得中国司法部发出的执业律师证书[74] - 曹阳先生于2012年12月通过自学获得中国南京师范大学新闻本科学历[65] - 骆叶飞先生于2009年7月及2015年6月分别获得中国西安交通大学及中国浙江大学CEO EMBA证书[66] - 欧阳宝丰51岁，2018年5月28日获委任为独立董事及审核委员会主席，目前为专注物业项目开发及农业基础设施建设公司的财务总监[75] - 欧阳宝丰2018年6月至今任电子交易集团有限公司独立董事，该公司开发及提供金融软件方案[75] - 欧阳宝丰2018年6月至今任弘阳地产集团有限公司独立董事，该公司从事物业开发、租赁等业务[75] - 王亚山57岁，2018年5月28日获委任为独立董事、薪酬委员会主席等职，曾担任北京中璜国信管理咨询有限责任公司法定代表人[85] - 王亚山2009年6月至2015年7月任中科英华高技术有限公司（现称诺德投资股份有限公司）独立董事[85] - 武学凯48岁，2018年5月28日获委任为独立董事、审核委员会成员等职，在服装行业有逾23年经验[86] - 武学凯自2002年6月起任上海标顶服饰有限公司创意总监，负责产品设计[86] - 武学凯自2014年1月以来任湖南华升股份有限公司独立董事，负责监督及提供独立意见[86] - 欧阳宝丰2015年7月获英格兰与威尔士特许会计师公会接纳为资深会员，2006年9月获特许金融分析师协会接纳为特许金融分析师[81] - 王亚山1989年4月取得中国司法部颁发的律师资格证书，1984年7月获中国北京大学法学学士学位[85] - 周丹娜于2016年5月18日获委任为监事会主席，在服装行业拥有逾12年经验[89] - 王鋮于2016年8月4日获委任为公司监事，在财务管理方面拥有逾6年经验[90] - 杨依于2016年5月18日获委任为公司监事，在内部控制运营管理方面拥有逾6年经验[90] - 王军自2011年11月起担任集团常务副总经理，在服装行业拥有逾33年经验[93] - 杨勇自2011年11月起担任集团副总经理及设计主管，在服装行业拥有逾25年经验[94] - 郑世杰自2013年6月起担任集团副总经理及策划总监，在服饰行业拥有逾21年经验[95] 公司企业管治情况 - 公司于2018年1月1日至2018年6月26日期间，除对企业管治守则守则条文第A.1.8条的偏离外，遵守企业管治守则所有适用条文[99] - 公司采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则作为规管董事及监事进行证券交易的操守守则，全体董事及监事确认遵守[100] - 董事会主要负责监管及监督集团业务事宜管理及整体表现，履行多项职能并设立董事委员会[101] - 董事可取阅集团资料，有权在适当情况下征询独立专业意见，费用由公司支付[104] - 董事会由九名董事组成，其中三名是独立非执行董事，占比至少三分之一[105] - 公司于2018年8月为董事安排适当及充足保险，符合企业管治守则[111] - 公司法律顾问于2018年5月为全体董事及高管提供香港法例之上市公司董事职责培训座谈会[112] - 董事会预定每年举行4次定期会议，提前14日发通知，其他会议提前3日发通知[118] - 本期董事会举行2次会议，审议批准集团截至2018年6月30日止六个月的未经审核综合财务报表[120] - 本期公司未举行任何股东大会[121] - 各董事本期出席董事会会议次数均为2/2[122] - 董事会于2018年5月28日采纳董事会多元化政策[123] - 公司设立三个董事委员会，即审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[133] - 审核委员会于2018年5月28日设立，由王亚山、武学凯及欧阳宝丰组成，欧阳宝丰为主席[134] - 本期审核委员会举行2次会议，与独立核数师共同审阅集团截至2018年6月30日止六个月未经审核中期业绩[136] - 2019年3月19日审核委员会会议审阅集团本年度经审核综合业绩，推荐续聘香港立信德豪会计师事务所为独立核数师[142] - 薪酬委员会于2018年5月28日设立，由王亚山、武学凯2名独立非执行董事及严静芬1名执行董事组成，王亚山为主席[143] - 本期薪酬委员会未举行会议，2019年3月19日举行一次会议，审阅董事及高级管理层若干薪酬相关事宜[145] - 提名委员会于2018年5月28日设立，由王亚山、武学凯2名独立非执行董事及非执行董事庄巍组成，庄巍为主席[148] - 公司董事会主席为庄巍，副主席为曹阳，二者职责明确区分，遵守企业管治守则第A.2.1条[127][130] - 审核委员会成员欧阳宝丰、王亚山、武学凯出席会议次数与资格出席会议次数均为2/2[140][141][142] - 公司认同董事会成员多元化的裨益，董事委任以用人唯才为原则[126] - 提名委员会于2019年3月19日举行一次会议，审议董事会结构、人数及组成等事宜[150] - 公司已就委任董事会成员采纳一项提名政策，评估候选人的标准包括诚信、多元化等[150][152] - 审核委员会负责执行公司企业管治职能，包括制定并审阅企业管治政策等[156] - 公司已设立风险管理政策和程序，委聘独立内部监控咨询公司评估内部监控系统并采纳改进措施[158] - 公司建立并维持严格的内部监控程序，董事会认为集团的风险管理及内部监控属充足有效，预期每年进行审阅[161] - 执行董事、非执行董事与公司订立服务协议，独立非执行董事订立委任函，任期至首届董事会任期结束[162] - 全体董事须于股东大会上选举或变更，任期为3年，任期届满后符合资格重选连任[162] - 全体董事将于2019年5月14日轮流退任，本届董事会将继续履职至选出下届董事会[163] - 提名委员会负责审阅董事会组成、监察董事委任、重选及继任计划[166] 公司薪酬及储备情况 - 本年度薪酬在零至100万元人民币的高级管理层成员（董事及监事除外）有3人[167] - 本年度已付或应付独立核数师薪酬总计1035千元人民币，其中核数服务632千元，审阅中期简明综合财务报表343千元，其他专业服务60千元[168] - 法定储备拨备目前为公司未综合净溢利的10%，直至公积金达至公司注册资本的50%[179] 公司股东相关政策 - 持有投票股份总数3%或以上的股东有权书面提建议，应于股东大会召开前十日呈交[181] - 公司应在接获建议两日内发补充股东大会通告并纳入议程[181] - 个别或共同持有超10%股份的股东有权书面要求董事会召开股东特别大会[184] - 股东推董事候选人参选，应至少于股东大会日期前七天存放推荐通知和同意通知[188] - 公司采纳股息政策，考虑经营业绩、现金流量等因素决定股息[176] - 公司通过公告、通函及报告更新业务和财务情况，网站为沟通平台[180] - 股东可向公司注册办事处寄邮件向董事会发书面问询[187] - 公司于2018年5月28日采纳股东通讯政策并将定期审阅[194] - 公司须在收到推荐通知及同意通知后尽早刊发公告或发出补充通函，并列入候选人资料[192] - 公司须评估是否将选举会议顺延，给予股东至少10个营业日考虑相关资料[192] - 有关推荐董事候选人的推荐通知须附上候选人资料并由推荐股东签署[189] - 同意通知须表明候选人愿意参选及同意公布个人资料并由候选人签署[189] - 公司股东通讯主要通过财务报告、股东大会及披露资料等方式进行[194] - 公司网站为www.chinafirs.com，可获取相关程序资料[193] 公司其他信息 - 2018年末集团无重大或然负债和资产抵押[60][61] - 公司2018年度ESG报告涵盖2018年1月1日至12月31日期间四个主要范畴的政策及表现[199] - 本期公司未根据上市规则第13.90条变更章程文件，整合版本可于公司及联交所网站查阅[195] - 公司以提供高品质服装产品为己任，重视社会责任及可持续发展[198] - 严女士和郭先生本年度根据上市规则第3.29条接受相关专业培训[176]