公司业绩总结 - 公司在截至2022年12月31日的年度报告中表示，尽管经济复苏需要时间，但他们相信未来将会是回复和增长的主旋律[4] - 公司在报告中指出，尽管面临压力，但收入有恢复性增长，盈利能力也在不断提升，这证实了他们正在做正确的事情，选择了正确的方向[4] - 2022年截至12月31日，公司收入上升人民币108.8百万元至人民币1,719.1百万元，同比增长6.8%[10] - 2022年截至12月31日，公司净利上升人民币29.9百万元至人民币116.5百万元，同比增长34.6%[10] 公司产品和品牌发展 - 公司始终聚焦天然、健康、无添加的穀物食品，采用多品牌及全渠道战略，以把握不同消费者的多元化需求机会[11] - 五谷磨房是一家經典國民食養穀物品牌，主要針對熟齡高端消費群，提供中式養生穀物營養食品[12] - 黑之養品牌在2022年贡献约670.0百万元GMV，同比增长63.4%，主打产品“黑之養核桃黑豆芝麻粉”累计热销百万余罐[14] - 小天才品牌在2022年第四季度上市，实现20.0百万元GMV，展现出令人鼓舞的发展潜力与前景[15] 公司市场扩张和渠道发展 - 公司在全社交╱电商渠道进行内容和形式丰富多样的传播，根据目标消费群体的消费行为与偏好的不同进行差异化设计[16] - 公司通过形式各异、内容丰富的视频/图文，以及直播带货，运用众多知名艺人、关键意见领袖(KOL)和关键意见消费者(KOC)的广泛号召力，引发消费者对公司品牌及产品的广泛热议[24] - 公司全力发展全渠道战略，把握多種渠道孕育的机会[20] 公司财务状况 - 截至2022年12月31日，公司线上渠道收入占比较2021年同期提升23.5%至42.2%[21] - 公司线上渠道收入人民币725.6百万元，同比增长23.5%[22] - 公司线下渠道收入录得人民币993.5百万元，同比下降2.9%[21] - 公司直营经销双行的模式开展货架商品销售业务，实现收入人民币179.5百万元，同比大增620.5%，占公司收入约8%[26] 公司未来展望 - 2023年展望：随着中国及全球防疫措施全面开放，消费品市场需求向好，消费情绪逐步回暖[28] - 健康食品市场将迎来更多发展机遇，公司将持续深挖不同场景下的机会，以更加多元的品牌发掘市场潜力[29] - 公司将继续坚持“多品牌、全渠道”的发展战略，以扩大消费者触达面[30]

财务表现 - 公司2022年收入为1,719,074千元人民币，同比增长7%[27] - 2022年毛利为1,098,384千元人民币，同比下降4%[27] - 2022年除税后溢利为116,462千元人民币，同比增长35%[27] - 2022年每股基本盈利为0.054元人民币，摊薄每股盈利为0.053元人民币[27] - 2022年现金及现金等价物为781,337千元人民币，同比增长21%[15] - 2022年贸易应收款项及应收票据为191,583千元人民币，同比增长8%[15] - 2022年流动负债总额为266,091千元人民币，同比增长4%[15] - 2022年母公司拥有人应占权益为1,237,908千元人民币，同比增长10%[17] - 2022年非流动负债总额为14,708千元人民币，同比下降19%[18] - 2022年公司年內溢利为116,462千元人民币，同比增长34.6%[38] - 2022年公司销售货品收入为1,719,074千元人民币，同比增长6.8%[51] - 公司2022年其他收入及收益总计16,525千元人民币，较2021年的12,266千元人民币增长34.7%[52] - 公司2022年研发成本为11,456千元人民币，较2021年的8,864千元人民币增长29.2%[60] - 公司2022年税前溢利为137,253千元人民币，较2021年的113,682千元人民币增长20.7%[64] - 公司2022年所得税开支总额为20,791千元人民币，较2021年的27,151千元人民币下降23.4%[63] - 公司2022年母公司普通股权益持有人应占溢利为116,462千元人民币，较2021年的86,531千元人民币增长34.6%[69] - 公司2022年已发行普通股加权平均数为2,188,514,000股，与2021年持平[69] - 公司2022年银行利息收入为6,532千元人民币，较2021年的4,213千元人民币增长55.0%[60] - 公司2022年政府补贴为3,925千元人民币，较2021年的2,000千元人民币增长96.3%[52] - 公司2022年金融资产减值亏损为5,958千元人民币，而2021年为减值拨回3,497千元人民币[60] - 公司2022年无末期股息派付，而2021年中期股息为每股普通股1.6分人民币[66] - 公司2022年收入同比增长6.8%至人民币1,719.1百万元，净利润同比增长34.6%至人民币116.5百万元[76] - 公司2022年总收入为人民币1,719.1百万元，同比增长6.8%[102] - 公司2022年销售成本为人民币620.7百万元，同比增长31.5%，毛利率从70.7%下降至63.9%[106] - 公司2022年其他收入及收益为人民币16.5百万元，同比增长34.1%[107] - 除税前溢利由2021年的113.7百万元增加至2022年的137.3百万元[115] - 年内溢利由2021年的86.5百万元增加至2022年的116.5百万元[118] - 现金及现金等价物由2021年的646.0百万元增加至2022年的781.3百万元，增长约20.9%[123] - 贸易应收款项及应收票据由2021年的176.6百万元增加至2022年的191.6百万元，主要由于收入增加[119][128] - 库存周转天数由2021年的67天减少至2022年的48天，主要由于实施严格的库存控制措施[119][122] - 经营所得现金流量净额由2021年的130.8百万元增加至2022年的168.5百万元[130] - 资本负债比率由2021年的1.2%减少至2022年的0.7%[135] 会计准则与财务报表 - 公司首次采纳了多项修订后的香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第3号、香港会计准则第16号和第37号等[44][45][47] - 公司财务报表以人民币列值，所有价值均已调整至最接近的千位数[33] - 公司财务报表根据香港财务报告准则、香港会计准则及香港公司条例的披露规定编制[33] - 公司财务报表中未识别出亏损合同，修订后的会计准则对财务状况无影响[47] - 公司2022年财务报表中未涉及金融负债的修订或交换[47] 公司结构与资本 - 公司所有附属公司均为外商独资企业，注册资本总额为162,000,000港元和11,000,000元人民币[31][32] - 公司通过股份奖励计划以总代价约19.9百万港元购入了39,848,000股本公司股份[145] - 公司计划在广州市南沙兴建生产基地，预计2024年底前完成，已动用金额为275.7百万港元，剩余95.1百万港元[150] - 公司未动用所得款项净额为95.1百万港元，存放于信誉良好的银行[152] - 公司2022年度已动用上市所得款项净额为11.3百万港元[150] 品牌与市场策略 - 黑之养品牌2022年GMV同比增长63.4%至人民币670.0百万元，主打产品累计热销超过10百万罐[80] - 公司线上渠道收入占比提升5.7个百分点至42.2%，录得人民币725.6百万元，同比增长23.5%[84] - 公司通过抖音、小红书等社交媒体平台进行品牌传播，提升网络热度和讨论[83] - 公司与食品权威机构、营养学专家合作，构建专业品牌形象[81] - 公司针对不同电商平台制定差异化营销策略，2022年线上渠道收入同比增长23.5%[86] - 公司通过直播带货和KOL/KOC合作，提升品牌好感度和认可度[87] - 公司2022年新渠道业务收入达到人民币179.5百万元，同比增长620.5%，占总收入的10.4%[89] - 公司2022年线下渠道收入为人民币993.5百万元，同比下降2.9%[92] - 公司2022年直营专柜收入为人民币814.0百万元，同比下降18.4%，直营专柜数量减少至2,012间，同比减少18.3%[97][98] - 公司2022年线上渠道收入为人民币725.6百万元，同比增长23.5%，占总收入的42.2%[102][105] - 公司预计2023年随着防疫措施全面开放，消费市场将逐步回暖，健康食品市场将迎来更多发展机遇[100] - 公司将继续坚持“多品牌、全渠道”发展战略，扩大消费者触达面[100] 成本与开支 - 销售及分销开支由2021年的954.4百万元减少至2022年的891.0百万元，主要由于运输费用减少和佣金开支减少[109] - 行政开支由2021年的81.6百万元减少至2022年的79.0百万元，主要由于薪金及雇员福利开支增加和购股权及股份奖励开支增加[110] - 金融资产减值由2021年的3.5百万元拨回减少至2022年的6.0百万元，主要由于逾期贸易应收款项及应收票据余额增加[111] 股东与股息 - 公司不派付截至2022年12月31日止年度的末期股息[140] - 公司股东周年大会将于2023年6月12日举行[139] - 公司自2022年1月1日起至2022年12月31日一直维持足够的公众持股量[147] - 公司已采纳购股权计划，向董事、合资格雇员及第三方服务供应商提供奖励[138] 雇员与薪酬 - 公司截至2022年12月31日共有697名雇员，较2021年的713名减少约2.2%[136] - 2022年雇员成本为人民币156.3百万元，较2021年的155.8百万元增加约0.3%[136] 应收款项与应付款项 - 公司贸易应收款项从2021年的人民币174,008千元增加至2022年的人民币195,685千元[71] - 公司贸易应收款项账龄分析显示，一个月内的应收款项从2021年的人民币165,817千元增加至2022年的人民币185,901千元[72] - 公司贸易应付款项从2021年的人民币59,732千元增加至2022年的人民币84,888千元[74]

整体业绩表现 - 2022年上半年公司收入同比增长约11.5%至8.404亿元，净利润同比增长约37.7%至5240万元[13] - 2022年上半年总收入8.404亿元，较2021年同期7.539亿元上涨，线下渠道收入占比从68.3%降至61.1%，线上渠道从31.7%增至38.9%[29][31] - 集团本期除税前溢利约6800万元，2021年上半年约4800万元[42] - 集团所得税开支从2021年上半年约990万元增至本期约1560万元，因确认递延税项资产拨回和应课税溢利增加[43] - 集团本期溢利约5240万元，2021年上半年约3800万元[44] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为840,411千元，较2021年同期的753,899千元增长11.47%[140] - 期内溢利为52,355千元，较2021年同期的38,032千元增长37.66%[140][142] - 期内全面收入总额为57,653千元，较2021年同期的36,158千元增长59.45%[142] - 基本每股盈利为0.024元，较2021年同期的0.017元增长41.18%[142] - 2022年上半年来自客户合约的销售收入为840,411千元，2021年同期为753,899千元[192] 渠道收入情况 - 2022年上半年电商渠道收入3.266亿元，较去年同期增长约36.6%[15] - 社媒电商渠道销售收入占电商渠道销售收入约37%[15] - 截至2022年6月30日，公司全国直营专柜2234间，同比减少约17.4%[18] - 2022年上半年专柜收入4.316亿元，同比下降约16.0%[18] - 截至2022年6月30日，公司新渠道业务成功卖进近5000家终端网点[20] - 2022年上半年新渠道业务销售收入8220万元[20] - 线下渠道销售额下降，因线下直营专柜“精简 + 增效”及新渠道业务发展良好，新渠道业务收入从85万元增至8218.8万元[29][31] - 线上渠道销售收入增加，因“黑之养”系列产品销售优异及电商团队拓展社交电商平台[31] 产品销售情况 - 公司核心单品“核桃芝麻黑豆粉”电商渠道GMV同比增长约36%[22] - 芝麻丸GMV同比增长约670%[22] 成本与费用情况 - 销售成本从2.19亿元上升35.9%至2.976亿元，因销量产量增加及运输费用计入销售成本[33] - 毛利从5.349亿元增至5.428亿元，毛利率从71%降至64.6%，因线上渠道收入占比增加[33] - 其他收入及收益从650万元增至900万元，因政府补助、银行利息收入增加及代理佣金减少[35] - 销售及分销开支从4.551亿元减至4.409亿元，因广告促销、运输费用、线下业务员劳务及超市分销成本变化[36] - 行政开支从3840万元增至4120万元，因薪金福利、财务补偿、租金增加及差旅费减少[37] - 金融资产减值110万元，2021年同期为减值拨回380万元，因逾期贸易应收款项及应收票据余额增加[38] - 其他开支从330万元减至20万元，因出售物业、厂房及设备亏损减少[40] - 集团财务成本从2021年上半年约40万元降至本期约30万元，主要因租赁负债利息开支减少[41] - 2022年上半年已售存货成本为297,602千元，2021年同期为219,018千元[195] - 2022年上半年研发成本为2,728千元，2021年同期为1,836千元[195] - 2022年上半年租赁负债之利息为335千元，2021年同期为401千元[198] 财务状况 - 2022年6月30日，集团现金及现金等价物为6.609亿元，较2021年12月31日增加约2.3% [51] - 2022年6月30日，集团流动资产净值为7.782亿元，2021年12月31日为7.099亿元[51] - 2022年6月30日，集团资本负债比率约为1.0%，2021年12月31日为1.2% [56] - 2022年6月30日，非流动资产总额为415,556千元，较2021年12月31日的432,548千元下降3.93%[145] - 2022年6月30日，流动资产总额为1,010,122千元，较2021年12月31日的965,495千元增长4.62%[145] - 2022年6月30日，流动负债总额为231,877千元，较2021年12月31日的255,574千元下降9.27%[145] - 2022年6月30日，资产净值为1,176,565千元，较2021年12月31日的1,124,239千元增长4.65%[147] 人员情况 - 2022年6月30日，集团有694名雇员，2021年12月31日有696名；本期雇员成本7520万元，较2021年同期下跌约9.3% [57] 股权结构 - 2022年6月30日，张泽军先生和桂常青女士通过信托分别间接持有9.3亿股股份，股权概约百分比均为42.49% [63][64] - 2022年6月30日，桂常青女士、张泽军先生等多名董事分别直接持有200万股公司普通股好仓[68] - 截至2022年6月30日，恒泰信托（香港）有限公司、Paddy Aroma Investment Limited、Natural Capital Holding Limited均持有9.3亿股股份，股权约42.49%；PepsiCo, Inc.持有5.66506亿股股份，股权约25.88%；杨卓亚先生持有1.83784亿股股份，股权约8.39%[74] 重大事项 - 截至2022年6月30日止六个月内，集团无重大投资、重大收购及出售附属公司及联营公司[79] - 截至2022年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、销售及赎回上市证券，股份奖励计划受托人按约797.5万港元（约686.2万元人民币）购买1812.6万股公司股份除外[80] 企业管治 - 公司应用上市规则附录十四所载企业管治常规守则原则，实施若干推荐最佳常规，截至2022年6月30日止六个月遵守相关规定[81][82] - 自2018年12月12日上市以来，董事会采纳上市规则附录十所载标准守则，全体董事截至2022年6月30日止六个月遵守规定[83] 购股权计划 - 2018年11月19日，股东批准及有条件采纳购股权计划，于上市日期生效[85] - 行使购股计划已授出但未行使的所有购股权后，可发行股份上限2.221亿股，占上市日期已发行股份总数10%[88] - 不得向合资格人士授出行使后导致其有权认购股份与12个月内已或将发行股份总数合计超有关日期已发行股份1%的购股权，超出须经股东批准[89] - 向特定人员授出购股须经独立非执行董事批准，若导致特定情况，董事会进一步授出须经股东批准[91] - 购股权计划自2018年12月12日起计十年内有效，可由公司提前终止[97] - 2019年6月12日公司授出74,018,823份购股权，行使价为每股1.468港元[99] - 已授出的购股中61,468,366份授予集团雇员，12,551,457份授予公司董事等[99] - 13,860,000份购股权在2020年6月12日至2028年12月11日归属比例为100%[99] - 22,000,000份购股权在2019年12月12日至2028年12月11日归属比例为50%，2020年12月12日至2028年12月11日归属比例为50%[99] - 23,159,823份购股权在2019年6月12日至2028年12月11日归属比例为40%，2020年6月12日至2028年12月11日归属比例为30%，2021年6月12日至2028年12月11日归属比例为30%[99] - 15,000,000份购股权在2020 - 2024年每年6月12日至2028年12月11日归属比例均为20%[105] - 截至2022年6月30日止六个月无购股被注销或行使[105] - 2022年6月30日，63,692,502份购股尚未行使[105] - 接纳授出购股时须缴付1.00港元，款项不予退还[95] - 购股权行使安排多样，如20%可从2020 - 2024年6月12日起行使至2028年12月11日截止等[108] - 截至2022年6月30日，执行董事桂常青女士和张泽军先生购股权结余均为200万股，每股行使价1.468港元[126] - 截至2022年6月30日，独立非执行董事张森泉先生、胡芃先生、欧阳良宜先生购股权结余均为200万股，每股行使价1.468港元[126] - 截至2022年6月30日，连续合约雇员不同批次购股权结余分别为400万、1724.2502万、1900万、1245万股，每股行使价1.468港元[126] - 20%的购股权可从2020 - 2024年每年6月12日起开始行使，分别至2028年12月11日截止[126] - 40%的购股权可从2019年6月12日起开始行使，30%可从2020年6月12日起开始行使，30%可从2021年6月12日起开始行使，至2028年12月11日截止[127] - 50%的购股权可从2019年12月12日起开始行使，50%可从2020年开始行使，至2028年12月11日截止[130] - 100%的购股权可从2020年6月12日起开始行使至2028年12月11日截止[130] 股份奖励计划 - 2022年3月28日董事会决议采纳股份奖励计划，宗旨为肯定雇员贡献、挽留人才及吸引合适人员[110][111] - 股份奖励计划由董事会管理，信托期十年内授予奖励股份总数超公司已发行股本10%时不得进一步授出限制性股份单位，12个月内不超1% [112][113] - 受托人、董事会及授权代表不得行使信托形式持有的股份投票权[115] - 选定雇员获授奖励股份归个人所有且不得转让，未归属时无投票权和分红权等[116] - 董事会或授权代表可指示受托人购股，根据业绩和贡献决定奖励股份相关事宜[118] - 特定情况奖励股份不能归属，已授未归属股份将返信托，正常退休前一天奖励股份视为归属[119] - 2022年5月11日授予1888万股奖励股份，暂无股份归属或失效[119] - 期内就股份奖励计划购入股份花费6,820千元[160] 股息分配 - 2022年董事会决定不就截至6月30日止六个月派付中期股息，2021年同期每股0.02港元[120] 全球发售款项 - 全球发售所得款项净额约6.368亿港元，已扣除相关费用及开支[125] 审核相关 - 公司审核委员会由独立非执行董事张森泉先生、胡芃先生及欧阳良宜先生组成，主席为张森泉先生[130] - 安永会计师事务所已按照相关准则审阅公司截至2022年6月30日止六个月的综合财务资料[130][135][136] - 按照审阅，未发现中期财务报表在各重大方面未根据香港会计准则第34号拟备的事项[138] 现金流量情况 - 2022年上半年经营所得现金为27,427千元，2021年同期为101,313千元[170] - 2022年上半年经营活动所得现金流量净额为25,766千元，2021年同期为96,884千元[170][172] - 2022年上半年投资活动（所用）╱所得现金流量净额为 - 6,275千元，2021年同期为2,751千元[172] - 2022年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 10,246千元，2021年同期为 - 2,921千元[172] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为9,245千元，2021年同期为96,714千元[172] 财务报表编制 - 截至2022年6月30日止六个月的中期简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号中期财务报告编制[177] - 编制2022年中期简明综合财务报表采纳了部分经修订香港财务报告准则[178] 业务范围与税收 - 公司于2018年12月12日在香港联交所主板上市，主要在中国从事天然健康食品的加工及销售[176] - 公司100%的收益均于中国产生，所有非流动资产及资本开支均位于/产生自中国[188] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，无单一外部客户交易占公司总收入10%或以上[189] - 公司已就2022年1月1日或之后发生的业务合并提前

公司经营业绩 - 2021年公司经营业绩持续改善，收入同比增长11.9%至人民币16.103亿元，净利润扭亏为盈，录得人民币8650万元[35] - 2021年公司专柜数量同比减少，但单店效益同比增长22.3%[28] - 2021年公司总收入为16.10322亿元，较2020年的14.38547亿元有所增加，线下渠道收入占比从2020年的71.3%降至2021年的63.5%，线上渠道从28.7%升至36.5%[55] - 2021年销售成本为4.719亿元，较2020年的4.32亿元增加约9.2%，毛利从约10.066亿元增至约11.384亿元，毛利率从70%增至70.7%[58] - 2021年其他收入及收益约为1230万元，较2020年的约990万元增加230万元[59] - 2021年销售及分销开支约为9.544亿元，较2020年的约9.672亿元有所减少[60] - 2021年行政开支约为8160万元，较2020年的约8100万元有所增加[63] - 2021年金融资产减值拨回约350万元，而2020年为减值亏损约960万元[64] - 2021年其他开支约为370万元，较2020年的约1070万元有所减少[65] - 2021年融资成本约为80万元，较2020年的约100万元有所减少[66] - 2020年公司录得约5310万元的除税前亏损，2021年录得约1.137亿元的除税前溢利[67] - 2020年亏损1450万元，2021年盈利8650万元[70] - 2020年所得税抵免3860万元，2021年所得税开支2720万元[69] 渠道业务情况 - 截至2021年12月31日，公司线上渠道收入占比较2020年同期提升7.8个百分点至36.5%，线下收入占比63.5%[36] - 公司凭借自身实力连续多年蝉联天猫天然粉粉品类冠军，与电商平台保持良好合作[27] - 2021年公司抖音小店入选双十 一食品品牌运营5大案例之一[27] - 公司自2020年末开始部署新渠道业务，2021年第三季度起正式开展[30] - 2021年电商渠道收入5.874亿人民币，同比增长42.1%[38] - 电商冠军产品“核桃芝麻黑豆粉”年GMV约2.9亿人民币，新品芝麻丸年GMV约1.3亿人民币[38] - 社交电商渠道销售收入约1.3亿人民币，双11期间抖音小店品牌累计曝光突破3.35亿次[39] - 截至2021年12月31日，全国有2464间直营专柜，同比减少22.3%，专柜收入10.229亿人民币，同比略降0.2%[42] - 2021年新开专柜144个，关闭专柜851个[46] - 截至2021年12月31日，渠道业务销售收入2330万人民币，实现零突破[47] 公司发展战略 - 2022年公司将继续专注天然、健康、无添加的食养谷物营养食品的品类战略[31] - 公司将以多品牌策略深度挖掘潜力单品，持续大力发展电商业务[31] - 公司将拓展多元化的销售渠道、夯实线下专柜基本盘[31] - 公司制定“夯实主干、拓渠道、拓品类”的中长期发展战略[52] 促销与品牌建设 - 公司在客流量较大的节假日以简单、普世以及效果为导向开展促销活动，控制折扣，利用高毛利商品刺激节日爆量[28] - 2021年电商渠道推出黑营养专家品牌“黑之养”，未来将在其他渠道引入[48] - 2021年启用关晓彤担任“五谷磨房”品牌大使[51] - 公司通过全社交/电商渠道传播及与专家合作重塑品牌心智[50][51] - 公司通过社交平台内容营销提升产品网络热度与讨论[51] 财务状况 - 2021年末贸易应收款项及应收票据1.766亿元，较2020年末的1.619亿元增加[73] - 2021年末现金及现金等价物6.46亿元，较2020年末的5.642亿元增加14.5%[78] - 2021年经营活动所得现金流量净额1.308亿元，2020年为8690万元[79] - 2021年末流动资产净值7.099亿元，2020年末为6.655亿元[79] - 2021年末已订约但无计提拨备的资本承担约1080万元，2020年末为2310万元[80] - 2021年末资本负债比率约为1.2%，2020年末为1.4%[85] - 2021年末雇员713名，2020年末为739名；2021年雇员成本1.558亿元，较2020年的1.685亿元减少7.5%[86] - 2021年末受限制银行存款90万元用于抵押，2020年末为60万元[84] 公司人员信息 - 谢长安女士自2021年11月起出任百事公司大中华区首席执行官[91] - 王铎先生为灃源资本的创办合伙人，专注云计算等领域公司增长阶段投资[93] - 张森泉先生于2018年11月19日获委任为独立非执行董事，有超十年会计及审计经验[94] - 胡芃先生于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，曾在多家金融机构任职[98] - 欧阳良宜先生于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，任北京大学汇丰商学院副教授等职[99] - 熊鑫升先生于2015年8月加入本集团任财务总经理[100] - 陈奕斌先生于2018年6月1日获委任为公司公司秘书，有逾10年会计及审计经验[102] 企业管治 - 截至2021年12月31日止年度，公司已遵守企业管治守则所载适用守则条文[107] - 董事会当前由7名成员组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[112] - 截至2021年12月31日止年度，公司为董事举办董事职责及责任培训和法律法规最新发展研讨会，并提供阅读材料[117] - 截至2021年12月31日止年度，董事会举行6次会议，讨论并审批公司整体策略建议等事项[120] - 桂常青女士、张泽军先生、王铎先生、张森泉先生、胡芃先生、欧阳良宜先生出席董事会会议次数为6/6，谢长安女士出席次数为5/6；所有董事出席股东大会次数均为1/1[121] - 董事会预定每年举行4次定期会议，大约每季一次，将发最少14日事先通知，其他会议将在合理时间发通知[123] - 主席于2021年12月24日与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议，日后将继续确保遵守相关守则条文[116] - 公司已就对董事责任提出的法律行动安排妥善保险[115] - 公司已采纳标准守则规管董事证券交易行为，全体董事确认报告期内遵守该守则，无相关雇员不遵守事件[108] - 除董事长桂常青女士与首席执行官张泽军先生为配偶关系外，董事会成员无其他关连[114] - 截至2021年12月31日止年度，董事会采纳多元化政策并商讨量度目标，委任以用人唯才为基准[124] - 主席由桂常青女士出任，首席执行官由张泽军先生出任，二者职责区分明确，符合企业管治守则规定[125] - 董事会成立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会均有书面职权范围[128] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2021年举行2次会议，各成员出席率100%[129][131][132] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，2021年举行1次会议，各成员出席率100%[135][137][139] - 提名委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，欧阳良宜任主席[140] - 截至2021年12月31日止年度，提名委员会举行1次会议，审议董事会架构等议案[147] - 提名委员会成员欧阳良宜先生、桂常青女士、胡芃先生出席会议次数均为1/1[148] - 各非执行董事及独立非执行董事获委聘特定年期为三年[153] - 每届股东大会上，当时为三分之一的董事须轮值退任，每名董事最少每三年退任一次[153] - 非执行董事谢长安女士、王铎先生以及独立非执行董事胡芃先生、欧阳良宜先生将在股东大会轮值退任，且可重选连任[154] - 高级管理层（董事除外）薪酬在零至100万人民币的有1人，100.0001至150万人民币的有1人[157] - 截至2021年12月31日止年度，安永会计师事务所获聘为集团独立核数师[158] - 2021年年度审阅的核数服务费用为155万人民币，非核数服务费用为42万人民币，总计197万人民币[159] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构等，制定提名政策确保董事会具备所需能力和多元化观点[141][142] - 董事会负责履行企业管治职责，可转授予董事委员会，对2021年度企业管治常规进行了年度检讨[149][151][152] - 董事负责编制公司截至2021年12月31日止年度的财务报表，未发现对公司持续经营能力有重大不确定因素[162] - 董事会负责评估和厘定公司风险，确保设立和维持有效的风险管理及内部控制系统，公司内部审计部至少每年向董事会报告调查结果[163] - 公司内幕消息处理遵循相关规定，通过多渠道披露资料，禁止未经授权使用内幕消息，仅特定人员可与外部沟通[166] - 截至2021年12月31日止年度，公司秘书为陈奕斌先生，其接受了不少于15小时的相关专业培训[169] 股东相关 - 股东大会上重大独立事宜提呈个别决议案，除特定情况外以投票方式表决，结果将公布[170] - 股东无法在股东周年大会提建议，可按程序召开股东特别大会提建议或动议[171] - 持有公司附有投票权的缴足股本不少于十分之一的股东可书面要求召开股东特别大会[172] - 公司收到股东要求书后核实，合适则要求董事会两月内召开大会，否则知会股东[174] - 若董事会21日内未召开大会，股东可自行召开，公司偿付合理费用[174] - 股东可通过邮件或电邮向董事会发查询，公司秘书按事项转发[175][176] - 公司採納一般年度股息政策，按年宣派及派付特定年度集團應佔純利總額約20%至40%的股息，宣派由董事酌情釐定並須經股東批准[177] - 截至2021年12月31日止年度，公司大綱及細則無變動[182] - 2022年3月28日董事會決議不就截至2021年12月31日止年度派付末期股息[190] - 2021年股東週年大會將於2022年5月31日舉行[191] - 為確定股東出席股東週年大會並投票的資格，2022年5月26日至5月31日期間暫停辦理股份過戶登記，遞交過戶文件截止時間為5月25日下午4時30分[193] 合规与风险管理 - 公司須遵守開曼群島、中國及香港的相關法律，截至2021年12月31日止年度及年報日期，集團已遵守相關法律法規[196] - 公司實施風險管理制度，涵蓋財務安全、生產、物流、技術及合規等方面，審核委員會負責監管、評估及審核風險管理政策和制度表現[197]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入7.539亿元，较去年同期增长23.5%；归属母公司股东利润3800万元，2020年同期亏损5230万元[11] - 2021年上半年总收入为7.53899亿元，较2020年同期6.1033亿元上涨，线下渠道收入占比从67.4%降至63.5%，线上渠道从32.6%增至36.5%[28] - 销售成本从2020年同期1.97亿元上升11.2%至2.19亿元，毛利从4.134亿元增至5.349亿元，毛利率从67.7%增至71%[31] - 其他收入及收益从2020年同期约380万元增加270万元至约650万元[32] - 销售及分销开支从2020年同期约4.574亿元降至约4.551亿元[33] - 行政开支从2020年6月30日止六个月约3940万元降至本期约3840万元[35] - 本期金融资产减值拨回约380万元，2020年6月30日止六个月金融资产减值约130万元[36] - 其他开支从2020年6月30日止六个月约190万元增至本期约330万元[37] - 2021年6月30日止六个月除税前溢利约4800万元，2020年6月30日止六个月除税前亏损约8320万元[39] - 2020年6月30日止六个月所得税抵免为3090万元，本期所得税开支为990万元[42] - 本期溢利约3800万元，2020年6月30日止六个月亏损约5230万元[43] - 2021年6月30日现金及现金等价物为6.59亿元，较2020年12月31日的5.642亿元增加约16.8%[51] - 2021年6月30日资本负债比率约为1.2%，2020年12月31日为1.4%[57] - 2021年6月30日有696名雇员，2020年12月31日有739名雇员，本期雇员成本较2020年同期下跌约6.8%[58] - 2021年上半年全面收入总额为3.6158亿元，2020年同期全面亏损总额为4.8691亿元[109] - 2021年6月30日非流动资产总额为42.628亿元，2020年12月31日为42.6808亿元[112] - 2021年6月30日流动资产总额为90.9054亿元，2020年12月31日为89.1308亿元[112] - 2021年6月30日流动负债总额为20.4963亿元，2020年12月31日为22.58亿元[112] - 2021年6月30日流动资产净值为70.4091亿元，2020年12月31日为66.5508亿元[112] - 2021年6月30日资产总额减流动负债为113.0371亿元，2020年12月31日为109.2316亿元[112] - 2021年6月30日非流动负债总额为1.6711亿元，2020年12月31日为1.6828亿元[115] - 2021年6月30日资产净值为111.366亿元，2020年12月31日为107.5488亿元[115] - 2021年上半年每股基本盈利为0.02元，2020年同期每股基本亏损为0.02元[109] - 2021年上半年每股摊薄盈利为0.02元，2020年同期每股摊薄亏损为0.02元[109] - 2021年上半年除税前溢利47,962千元，2020年同期亏损83,227千元[125] - 2021年上半年经营所得现金101,313千元，2020年同期为34,902千元[125] - 2021年上半年经营活动所得现金流量净额96,884千元，2020年同期为28,972千元[125][127] - 2021年上半年投资活动所得现金流量净额2,751千元，2020年同期为 - 75,644千元[127] - 2021年上半年融资活动所用现金流量净额 - 2,921千元，2020年同期为 - 3,613千元[127] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额96,714千元，2020年同期为 - 50,285千元[127] - 2021年上半年期初现金及现金等价物564,175千元，2020年同期为558,048千元[127] - 2021年上半年期末现金及现金等价物659,016千元，2020年同期为511,601千元[127] - 2021年及2020年上半年销售货品收入分别为753,899千元及610,330千元[143] - 2021年及2020年上半年其他收入及收益分别为6,536千元及3,815千元[143] - 2021年及2020年上半年已售存货成本分别为219,018千元及196,970千元[145] - 2021年及2020年上半年融资成本分别为401千元及443千元[148] - 2021年及2020年上半年中国企业所得税税率均为应课税溢利的25%[149] - 2021年及2020年上半年所得税开支分别为9,930千元及 - 30,886千元[151] - 2021年上半年母公司普通股权益持有人应占溢利为3.8032亿元，2020年同期亏损5.2341亿元[155] - 2021年上半年和2020年同期已发行普通股加权平均数均为21.88514亿股[155] - 2021年上半年购入物业、厂房及设备成本为501.8万元，2020年同期为424.4万元；在建工程成本为1653.6万元，2020年同期为1678.3万元[156] - 2021年上半年出售账面价值为309.1万元的资产，2020年同期无出售情况[156] - 2021年6月30日存货为5916万元，2020年12月31日为9202.2万元[160] - 2021年6月30日贸易应收款项及应收票据为1.35667亿元，2020年12月31日为1.61934亿元[161] - 2021年6月30日预付款项、其他应收款项及其他资产为4370万元，2020年12月31日为4142.2万元[165] - 2021年6月30日现金及现金等价物为6.59016亿元，2020年12月31日为5.64175亿元[169][172] - 2021年6月30日人民币现金及现金等价物为4.85487亿元，2020年12月31日为3.8613亿元；港元为1.74083亿元，2020年12月31日为1.78602亿元[172] - 2020年12月31日结构性存款为2075万元，2021年6月30日无结构性存款结余[163] - 截至2021年6月30日贸易应付款项为46,314千元，2020年12月31日为52,618千元[175] - 已发行及缴足普通股2,188,514,000股，2021年6月30日及2020年12月31日股本均为147千元[178] - 2021年6月30日资本承担为17,153千元，2020年12月31日为23,129千元[180] - 2021年上半年向关联方销售货品850千元，2020年同期为248千元[182] - 2021年6月30日应收关联方款项为10,957千元，2020年12月31日为10,448千元[185] - 2021年上半年主要管理人员报酬为2,211千元，2020年同期为3,061千元[187] 线上业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年线上渠道收入2.752亿元，较去年同期增长38.2%[12] - 公司电商冠军产品“核桃芝麻黑豆粉”同比增长100%[12] - 2021年上半年五谷磨房抖音小店贡献销售收入约3000万元[14] 线下业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年线下渠道收入4.787亿元，较去年同期增长16.4%[15] - 截至2021年6月30日，公司于全国拥有2706间直营专柜，销售收入4.787亿元，同比增长16.4%[15] - 2021年上半年公司新开设70间直营专柜[17] - 2021年上半年公司主动关闭535间直营专柜以控制成本、提高运营效率[17] - 截至2021年6月30日，直营专柜总数为2706个，较期初3171个减少，期间新开专柜70个，关闭专柜535个[18] 公司业务战略与品牌建设 - 2021年上半年公司围绕“天然健康”“年轻时尚”加强品牌建设，5月启用关晓彤为品牌大使[23] - 2021年上半年公司在电商渠道推出“黑之养”品牌，未来将拓展至其他渠道[20] - 公司制定中长期发展战略“夯实主干、拓渠道、拓品类”[24] - 公司积极探索包括经销模式在内的其他渠道业务，初期工作重点已初步完成[19] - 公司持续升级和创新核心品类天然谷物粉及其他长尾产品[20] 公司股权结构 - 截至2021年6月30日，张泽军、桂常青通过信托间接持有公司9.3亿股股份，股权约42.41%；王铎直接持有200万股股份，股权约0.09%[61] - 截至2021年6月30日，桂常青、张泽军、张森泉、胡芃、欧阳良宜实益拥有的购股权数目均为200万股[61] - 截至2021年6月30日，恒泰信托（香港）有限公司、Paddy Aroma Investment Limited、Natural Capital Holding Limited均持有9.3亿股股份，股权约42.41%；PepsiCo, Inc.持有5.66506亿股股份，股权约25.83%；杨卓亚持有1.83784亿股股份，股权约8.38%；Natural Investment Holding Limited持有2779.4万股股份，股权约1.27%；Beadvance Investments Limited持有1.5亿股股份，股权约6.84%[68] 公司重大事项 - 截至2021年6月30日止六个月内，集团无重大投资、重大收购及出售附属公司及联营公司[72] - 截至2021年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、销售及赎回公司上市证券[73] 公司企业管治 - 公司应用上市规则附录十四所载企业管治常规守则原则，实施若干推荐最佳常规[74] - 公司于截至2021年6月30日止六个月内遵守企业管治守则所有规定[75] - 董事会采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易守则，全体董事于截至2021年6月30日止六个月内遵守规定[76] 公司购股计划 - 购股计划于2018年12月12日生效，行使所有未行使购股权后可发行股份上限为2.221亿股，占上市日已发行股份总数10%[79] - 购股计划有效期为上市日起十年，2021年上半年18.2717万份购股被注销，无购股被行使，6月30日6369.2502万份购股未行使[79,80,82] - 执行董事桂常青女士、张泽军先生等多人持有购股，每股行使价多为1.468港元，不同人员购股可行使期和比例不同[83] - 截至2021年6月30日，公司购股计划下尚未行使的购股权为63,692,502份[197] - 截至2021年6月30日止六个月，集团确认购股权开支2,014,000元[196] 公司股息分配 - 2021年8月26日董事会决定9月30日向9月17日在册股东宣派中期股息，每股0.016元，总额约3501.6224万元，占半年净利润92.07%，每股股息0.02港元[87] - 为确定股息资格，公司9月15 - 17日暂停股份过户登记，过户文件需9月14日下午4时30分前送交登记处[88] - 2021年8月26日董事会宣派中期股息每股0.016元，共约35,016,000元，2020年同期无[152] 公司资金用途规划 - 全球发售所得款项净额约6.368亿港元，文档列出2021年6月30日所得款项用途预算、已动用金额和余下金额[91] - 公司计划用于加强综合分销平台及优化渠道组合的金额为222.9（单位未明确）[92] - 公司计划用于发展技术平台扩大线上业务范围的金额为22.3（单位未明确）[92] - 公司计划用于将超市内现有直营专柜升级为食补集合店的金额为22.3（单位未明确）[92] - 公司计划用于增加直营专柜数目相关开支为44.6（单位未明确）[92] - 公司计划用于扩展消费渠道并引入产品的金额为133.7（单位未明确）[92] - 公司计划在广州兴建南沙生产基地及采购机器设备，规划金额为382.1（单位未明确），较之前的268.4（单位未明确）增加113.7（单位未明确）[92] - 公司用于一般企业用途的金额为31.8（单位未明确）[92] 公司人员变动

品牌荣誉与市场表现 - 公司连续五年登上天猫天然粉粉品类冠军宝座[56] - “核桃黑豆芝麻粉”双十一天猫期间售出60万罐，成为天猫双十一天然粉粉类目第一爆款[58] - “吃个彩虹”高端水果麦片上市6个月跻身双十一天猫冲饮麦片品类第五名[58] - “五谷磨房”在小红书平台的品牌排名大幅跃升2000余名[60] - 主要产品Y10营养谷物早餐粉和核桃黑豆芝麻粉用户主动搜索意愿分别提升300%、200%[60] - “吃个彩虹”产品代言宣发话题与微博平台24小时累计获8.8亿次阅读、800余万次讨论，品牌知名度提升率超900%[62] - “吃个彩虹”在抖音平台品牌累计曝光近9900万次[62] - 2020年公司明星产品核桃芝麻黑豆粉多次入选多项荣誉榜单，成淘宝系平台全网天然谷物粉品类第一爆品[70] - 2020年6月公司以“吃个彩虹”高端品牌全面进入冷冲麦片市场，半年销量160万袋，双11冲入“天猫冲饮麦片品类”第五[72] - 高端水果麦片品牌“吃个彩虹”上市不足6个月，排名冲饮麦片品类TOP5[80] - 2020年电商渠道收入4.814亿元，同比增长14.2%，618和双十一天猫天然谷物粉品类排名第一[80] 产品推出与发展 - 2020年6月推出“吃个彩虹”高端水果麦片品牌[58] - 2020年公司推出全新产品Y10益生元高蛋白冲调谷物粉及Y10便携装“Y10小谷杯”[70] - 2021年公司将继续专注天然、健康、无添加的谷物营养食品品类战略，精耕谷物营养粉、发展高端冷食麦片[63] 业务策略与渠道发展 - 公司通过多项措施使线下专柜业务持续复苏[59] - 2021年公司将以多品牌策略挖掘潜力单品，发展电商业务、夯实线下专柜基本盘，拓展多元化销售渠道[63] - 截至2020年12月31日，线下专柜渠道收入占比66.5%（2019年同期：76.4%），线上渠道收入占比33.5%（2019年同期：23.6%）[75] - 截至2020年12月31日，公司全国有3171间直营专柜，销售收入9.571亿元，2019年同期为13.625亿元[76] - 2020年公司新开专柜341间，关闭专柜569间，年初直营专柜总数为3399间[79] - 截至2020年12月31日，微信会员商城收入6790万元，同比下降31.8%[85] - 公司制定中长发展战略“夯实主干、拓渠道、拓品类”[87] 财务状况 - 2020年公司收入14.385亿人民币，同比下降19.4%，净亏损1450万人民币，同比下滑111.4%[67] - 2020年下半年收入增速由上半年同比下降33.5%大幅收窄29.1%至同比下降4.4%，下半年净利润扭亏为盈，录得3790万人民币[67] - 销售成本从2019年的4.65亿元减少约7.1%至2020年的4.32亿元，毛利从13.19亿元降至10.07亿元，毛利率从73.9%降至70%[92] - 其他收入及收益从2019年的2290万元减少1290万元至2020年的990万元[93] - 销售及分销开支从2019年的10.92亿元降至2020年的9.67亿元，行政开支从1.03亿元降至8100万元[94][95] - 金融资产减值亏损从2019年的460万元增至2020年的960万元，其他开支从130万元增至1070万元[97][98] - 融资成本从2019年的80万元增至2020年的100万元[99] - 2019年公司除税前溢利1.40亿元，2020年除税前亏损5310万元[100] - 2019年所得税开支1370万元，2020年所得税抵免3860万元[101] - 2019年公司溢利1.26亿元，2020年亏损1450万元[102] - 2020年贸易应收款项及应收票据为1.62亿元，较2019年的2.26亿元减少；贸易应付款项为5260万元，较2019年的6330万元减少；库存为9200万元，较2019年的1.14亿元减少[104] - 2020年12月31日，集团现金及现金等价物为5.642亿人民币，较2019年的5.58亿人民币增加约1.1%[109] - 2020年经营活动所得现金流量净额为8690万人民币，2019年为1.716亿人民币；2020年投资活动所用现金净额为6240万人民币，2019年为1930万人民币；2020年融资活动所用现金流量净额为770万人民币，2019年为2.046亿人民币[110] - 2020年12月31日，集团流动资产净值为6.655亿人民币，2019年为7.3亿人民币[110] - 2020年12月31日，集团已订约但未计提拨备的资本承担约为2310万人民币，2019年为3660万人民币[111] - 2020年12月31日，集团资本负债比率约为1.4%，2019年为1.6%[116] - 2020年12月31日，集团有739名雇员，2019年有838名雇员；截至2020年12月31日止年度，雇员成本（不包括董事酬金）为1.685亿人民币，较2019年的2.015亿人民币减少约16.4%[117] - 2020年12月31日，集团无计息借款、或然负债和抵押资产[110][114][115] 营销与合作 - 2020年公司与丁香医生合作，为谷物营养粉做专业背书[83] - 2020年公司聘请迪丽热巴为“吃个彩虹”代言人，宣发代言相关内容24小时内微博曝光3.3亿余次[84] - 2020年公司通过多品牌策略，在社交媒体平台进行内容营销[82] 公司人员架构 - 桂常青和张泽军分别为公司董事长兼执行董事、创始人兼CEO，谢长安和王铎为非执行董事[120][121][122][124] - 张森泉于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，在会计及审计方面有超十年经验，还担任多家上市公司独立非执行董事及中瑞资本（香港）有限公司行政总裁[125] - 胡芃于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，曾在华泰、瑞银、花旗任职，拥有策略分析和营销顾问方面丰富经验[127] - 欧阳良宜于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，自2013年8月起任北京大学汇丰商学院金融学副教授等职，自2006年起为特许金融分析师[128] - 彭督彪为集团线下销售总经理，2011年9月加入公司，在食品和饮料行业有20年经验[129] - 陈光华为集团数字化营销及线上销售策略顾问，2015年7月加入公司，在信息技术领域有20年工作经验[131] - 熊鑫升为集团财务总经理，2015年8月加入公司，此前在中国湖北省咸丰及恩施税务局担任公务员[132] - 刘文英为集团生产总经理，2014年4月加入公司，此前任职于广州真功夫快餐连锁管理有限公司[132] 企业管治 - 截至2020年12月31日止年度，公司已遵守企业管治守则所载适用守则条文[139] - 公司已采纳标准守则规管董事证券交易行为，全体董事确认遵守，亦无相关雇员违规事件[140] - 董事会当前由7名成员组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[143] - 报告期内公司有3名独立非执行董事，符合上市规则规定[147] - 公司接获各独立非执行董事书面年度独立性确认函，认为其均具独立性[147] - 2020年12月16日主席与独立非执行董事举行无其他董事出席的会议[147] - 截至2020年12月31日止年度，公司为董事举办职责及责任培训和法规研讨会[148] - 公司为董事安排实地考察以加深对集团业务运营的理解[150] - 截至2020年12月31日止年度，董事会举行5次会议[151] - 各董事在2020年出席董事会会议和股东大会情况有明确记录[152] - 董事会预定每年举行四次定期会议，约每季一次，需提前14日通知；其他会议需合理时间通知[154] - 截至2020年12月31日，董事会采纳多元化政策并商讨量度目标[155] - 主席由桂常青女士出任，首席执行官由张泽军先生出任，职责清晰区分[156] - 董事会成立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会职权范围书面界定[158] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2020年举行三次会议[159][161] - 审核委员会成员张森泉、胡芃、欧阳良宜2020年会议出席率均为100%[162] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，胡芃为主席[164] - 2020年薪酬委员会举行一次会议，批准董事及高管薪酬相关建议[166] - 提名委员会由欧阳良宜、胡芃和桂常青组成，2020年举行一次会议，各成员出席次数为1/1[170][179][180] - 董事会负责公司企业管治职责，2020年年度检讨涵盖多项事项[180][184] - 非执行董事及独立非执行董事获委聘特定年期为三年[185] - 每届股东大会上，当时三分之一董事须轮值退任，最少每三年退任一次[185] - 桂常青、张泽军和张森泉将在股东大会轮值退任，可重选连任[186] - 公司建立正式透明程序制定高级管理层薪酬政策[188] - 2020年薪酬在零至100万港元的高级管理层有1人[188] - 2020年薪酬在100.0001至150万港元的高级管理层有2人[188] - 2020年薪酬在200.0001至250万港元的高级管理层有1人[188] - 2020年薪酬在350.0001至400万港元的高级管理层有1人[188] - 2020年安永会计师事务所获聘为集团独立核数师，年度核数服务费用155万元，非核数服务费用40万元，总计195万元[189][190] - 公司向董事会成员提供有关公司表现、状况及前景的每季更新，董事未发现对公司持续经营能力有重大不确定因素[192] - 董事会负责评估和厘定公司风险，监督风险管理及内部控制系统，公司设有内部审计部门并至少每年向董事会报告结果[193] - 集团风险管理及内部控制系统具有明确组织架构、全面财务会计系统等多项特征[194] - 2020年底董事会认为集团风险管理及内部控制充分有效，预计每年进行审阅[195] - 集团处理及发布内幕消息遵循相关规定，禁止未经授权使用机密或内幕消息[196] - 2020年公司秘书为陈奕斌先生，其接受不少于15小时相关专业培训[198] - 股东大会上重大独立事宜提呈个别决议案，除特定情况外以投票方式表决，结果将公布[199] - 公司章程无条文允许股东在周年大会提建议或动议，可按程序召开特别大会提呈[200] 制造基地建设 - 公司2018年3月开始在广州南沙区建设新制造基地，建筑面积6万平方米，投产后最大产能增至每年4万吨[88] 外汇与薪酬政策 - 集团业务在中国，以人民币开展国内业务，大部分资产以人民币计值，主要产生港元及人民币成本，外汇风险主要与港元有关，目前无外币对冲政策[112] - 集团雇员薪酬政策由董事会参考多因素制定，董事酬金由董事会及薪酬委员会考虑多因素决定，集团已采纳购股计划[117]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为人民币6.103亿元，2019年同期为人民币9.175亿元[22] - 截至2020年6月30日止六个月，归属公司拥有人之亏损为人民币5230万元，2019年同期溢利为人民币1.053亿元[22] - 销售成本从2019年上半年的2.171亿人民币降至本期的1.97亿人民币，降幅约9.3%，毛利从约7.004亿降至约4.134亿，毛利率从76.3%降至67.7%[54] - 其他收入及收益从2019年上半年的约1060万人民币降至本期的约380万人民币，减少680万[57] - 销售及分销开支从2019年上半年的约5.409亿人民币降至本期的约4.574亿人民币[58] - 行政开支从2019年上半年的约4710万人民币降至本期的约3940万人民币[59] - 金融资产减值亏损从2019年上半年的约280万人民币降至本期的约130万人民币[60] - 其他开支从2019年上半年的约90万人民币增至本期的约190万人民币，增加100万[61] - 财务成本从2019年上半年的约20万人民币增至本期的约40万人民币，增幅约77.9%[64] - 2019年上半年除税前溢利约1.191亿人民币，本期除税前亏损约8320万人民币[65] - 2020年6月30日现金及现金等价物为5.116亿人民币，较2019年12月31日的5.58亿减少约8.3%[75] - 资产总额从2019年12月31日的13.55402亿人民币降至2020年6月30日的12.78696亿人民币，负债总额从2.65561亿变为2.28577亿，负债对资产比率从19.6%降至17.9%[80] - 2020年6月30日集团资本负债比率约为1.5%，2019年12月31日为1.6%[83] - 2020年6月30日集团有802名雇员，2019年12月31日有838名雇员[84] - 本期雇员成本（不包括董事酬金）总计为人民币8890万元，较2019年同期的人民币9420万元下跌约5.7%[84] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为610,330千元人民币，2019年同期为917,520千元人民币[140] - 2020年上半年毛利为413,360千元人民币，2019年同期为700,415千元人民币[140] - 2020年上半年除税前亏损83,227千元人民币，2019年同期溢利119,050千元人民币[140] - 2020年上半年期内亏损52,341千元人民币，2019年同期溢利105,339千元人民币[140] - 2020年上半年期内全面亏损48,691千元人民币，2019年同期全面收入106,035千元人民币[145] - 2020年基本每股亏损0.02元人民币，2019年基本每股盈利0.05元人民币[145] - 2020年摊薄每股亏损0.02元人民币，2019年摊薄每股盈利0.05元人民币[145] - 2020年6月30日非流动资产总额414,960千元，较2019年12月31日的379,386千元增长约9.37%[150] - 2020年6月30日流动资产总额863,736千元，较2019年12月31日的976,016千元下降约11.50%[150] - 2020年6月30日流动负债总额211,163千元，较2019年12月31日的245,969千元下降约14.15%[150] - 2020年6月30日流动资产净值652,573千元，较2019年12月31日的730,047千元下降约10.61%[150] - 2020年6月30日资产总额减流动负债为1,067,533千元，较2019年12月31日的1,109,433千元下降约3.78%[150] - 2020年6月30日非流动负债总额17,414千元，较2019年12月31日的19,592千元下降约11.11%[153] - 2020年6月30日资产净值1,050,119千元，较2019年12月31日的1,089,841千元下降约3.64%[153] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内亏损52,341千元[159] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内全面亏损总额48,691千元[159] - 2019年公司期内溢利105,339千元[171] - 2020年上半年除税前亏损83,227千元，2019年同期溢利119,050千元[183] - 2020年上半年经营活动所得现金流量净额为28,972千元，2019年同期为72,547千元[183][186] - 2020年上半年投资活动所用现金流量净额为75,644千元，2019年同期为98,335千元[186] - 2020年上半年融资活动所用现金流量净额为3,613千元，2019年同期为155,193千元[186] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为50,285千元，2019年同期为180,981千元[186] - 2020年上半年期初现金及现金等价物为558,048千元，期末为511,601千元[186] - 2019年上半年期初现金及现金等价物为604,913千元，期末为425,902千元[186] 业务线产品推出情况 - 2020年上半年，公司推出Y10益生元高蛋白冲调谷物粉及Y10便携装“小谷杯”[23] - 2020年6月，公司推出高端水果燕麦片子品牌“吃个彩虹”并通过电商渠道重点推广[26] - 2020年6月推出“吃个彩虹”高端水果麦片新品牌，全网红累计引发超7亿曝光量[44] 渠道收入占比情况 - 截至2020年6月30日止六个月，线下渠道收入占比为67.4%，线上渠道收入占比为32.6%[27] - 2020年上半年线下渠道收入411275千元，占比67.4%；线上渠道收入199055千元，占比32.6%；2019年同期线下渠道收入734419千元，占比80.0%，线上渠道收入183101千元，占比20.0%[53] - 2020年上半年微信会员店收入32197千元，占比5.3%；电商平台收入166858千元，占比27.3%；2019年同期微信会员店收入47470千元，占比5.2%，电商平台收入135631千元，占比14.8%[53] 直营专柜情况 - 2020年上半年，公司新开125间直营专柜，关闭180间直营专柜[27] - 截至2020年6月30日，公司于全国289个城市拥有3344间直营专柜[27] - 截至2020年6月30日止六个月，直营专柜总数为3344个，较年初3399个减少55个；2019年年底总数为3399个，较年初3895个减少496个[30] - 2020年上半年新开专柜125个，关闭专柜180个；2019年新开专柜462个，关闭专柜958个[30] - 2020年6月30日，华东、华南、华北、西南、西北地区直营专柜数量分别为1075、666、670、578、355个，占比分别为32.1%、20.0%、20.0%、17.3%、10.6%；2019年12月31日对应数量为1070、667、692、590、380个，占比分别为31.5%、19.5%、20.4%、17.4%、11.2%[30] 电商平台收入增长情况 - 2020年上半年电商平台收入录得约23%增长[39] 微信官方账号关注者情况 - 截至2020年6月30日，公司微信官方账号拥有约900万关注者[42] 生产基地情况 - 广州南沙区新生产基地设计产能约30000吨，总面积约60000平方米，预计2020年底交付验收，2021年9月开始生产[43] 公司未来发展策略 - 公司未来将持续优化产品组合、加速线上渠道发展、强化粉丝运营、着力营销宣传[47] 股权结构情况 - 2020年6月30日，张泽军先生、桂常青女士分别通过信托拥有9.3亿股股份，股权概约百分比为42.49%；王铎先生拥有200万股股份，股权概约百分比为0.09%[88] - 2020年6月30日，桂常青女士、张泽军先生、张森泉先生、胡芃先生、欧阳良宜先生分别实益拥有200万份购股权[88] - 2020年6月30日，恒泰信托（香港）有限公司、Paddy Aroma Investment Limited、Natural Capital Holding Limited分别拥有9.3亿股股份，股权概约百分比为42.49%；PepsiCo, Inc.拥有5.66506亿股股份，股权概约百分比为25.89%；杨卓亚先生拥有1.83784亿股股份，股权概约百分比为8.4%；Natural Investment Holding Limited拥有2779.4万股股份，股权概约百分比为1.27%；Beadvance Investments Limited拥有1.5亿股股份，股权概约百分比为6.85%[93] 重大投资及证券交易情况 - 截至2020年6月30日止六个月内，集团并无作出重大投资、重大收购及出售附属公司及联营公司[99] - 截至2020年6月30日止六个月，公司或任何其附属公司概无购买、销售及赎回任何公司上市证券[100] 企业管治情况 - 公司于截至2020年6月30日止六个月内已遵守企业管治守则所载列的所有规定[102] - 公司于2018年12月12日在联交所主板上市，全体董事在截至2020年6月30日止六个月内遵守董事证券交易标准守则[103] 购股计划情况 - 2019年12月31日有67043349份购股权尚未获行使，本期内2441520份购股权已注销且无购股权获行使，2020年6月30日有64601829份购股权尚未获行使[84] - 购股计划于2018年12月12日生效，行使所有未行使购股权后可发行股份上限为2.221亿股，占上市日已发行股份总数10%[106] - 截至2020年6月30日止六个月，244.152万份购股已被注销，无购股获行使，6460.1829万份购股尚未获行使[110] - 20%的部分购股可从2020 - 2024年每年6月12日起行使至2028年12月11日；40%、30%、30%的部分购股分别从2019 - 2021年每年6月12日起行使至2028年12月11日；50%的部分购股分别从2019年12月12日和2020年12月12日起行使至2028年12月11日；100%的部分购股从2020年6月12日起行使至2028年12月11日[112][113] 股息分配情况 - 截至2020年6月30日止期间，董事会不建议派付中期股息[119] 全球发售所得款项使用情况 - 公司全球发售所得款项净额约为6.368亿港元，用于加强分销平台、兴建生产基地等[121] - 进一步加强综合分销平台并优化渠道组合预算2.229亿港元，已用1.637亿港元，余下0.592亿港元[121] - 在广东省广州市兴建南沙生产基地预算3.821亿港元，已用1.921亿港元，余下1.9亿港元[121] - 用于一般企业用途预算0.318亿港元，已全部使用[121] 期后事项情况 - 公司在2020年6月30日后无重大期后事项需披露[120] 人员变动情况 - 2020年6月张森泉辞任博尼国际控股独立非执行董事，目前担任江苏艾迪药业独立董事[125] 审核委员会组成情况 - 截至报告日期，公司审核委员会由张森泉、胡芃及欧阳良宜组成，主席为张森泉[127] 未动用所得款项存放情况 - 2020年6月30日，集团将未动用所得款项净额存放于高信誉银行，用途与招股章程披露无变动[124] 财务报表编制情况 - 截至2020年6月30日止六个月的中期简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号中期财务报告编制[192] 财务报告准则采用情况 - 公司采用多项经修订香港财务报告准则，对财务状况及表现无影响[193][198][199] 公司上市情况 - 公司于2018年12月12日在香港联合交易所主板上市[191]

直营专柜情况 - 2019年公司新开462间直营专柜，在中国30个省或直辖市、289个城市经营3399间直营专柜[40] - 2019年公司关闭不符合预期的直营专柜958间[42][48] - 截至2019年12月31日，公司在全国30个省或直辖市、289个城市开设3399间直营专柜，报告期内新开462间，关闭958间[51] - 2019年华东、华南、华北、西南、西北地区直营专柜数量分别为1070、667、692、590、380间，占比分别为31.5%、19.6%、20.4%、17.4%、11.2%[59] 会员与粉丝情况 - 截至2019年末，公司拥有超2400万名注册会员[40] - 截至2019年末，公司微信会员商场及公众号吸引约780万名粉丝活跃[40] - 2019年线下专柜销售已吸引约2500万名注册会员[52] - 截至2019年12月31日，自营微信会员商城吸引约780万名粉丝（2018年：690万名），销售为9960万人民币，较2018年同期下降0.6%[67] 品牌荣誉 - 公司连续三年荣登天猫双11冲调类目销售TOP 1品牌[40] 产品发展 - 2019年公司重点培养多款高端水果麦片及零食化健康食品[41] - 2019年公司继续发展天然混合谷物粉产品，对重点产品改良配方和升级包装[49] - 2019年公司推出故宫联名款益生元八珍粉及多种健康食品[50] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司实现收入17.841亿元，同比下降1.9%[42][48] - 2019年公司净利润达1.263亿元，同比上升20%[42][48] - 2019年公司总收入17.84086亿元，较2018年的18.18066亿元减少，线下渠道收入占比从2018年的81.3%降至2019年的76.4%，线上渠道从18.7%增至23.6%[74] - 销售成本从2018年的4.274亿元增加约8.8%至2019年的4.649亿元，毛利从约13.907亿元减至约13.192亿元，毛利率从76.5%降至73.9%[75] - 其他收入及收益从2018年约2200万元增加90万元至2019年约2290万元[77] - 销售及分销开支从2018年约10.709亿元增加至2019年约10.924亿元[78] - 行政开支从2018年约1.332亿元减少至2019年约1.029亿元[79] - 金融资产的减值亏损从截至2018年12月31日的金额增加至2019年的460万元[80] - 其他开支从截至2018年12月31日的金额减少至2019年的130万元[82] - 融资成本从2018年约40万元增加至2019年约80万元[83] - 除税前溢利从2018年约1.276亿元增加9.7%至2019年约1.401亿元[85] - 年内溢利从2018年约1.052亿元增加20%至2019年约1.263亿元[87] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物为5.58亿元，较2018年12月31日的6.049亿元减少约7.8%[93] - 2019年12月31日，集团无计息借款，2018年12月31日为7010万元[94] - 2019年经营活动所得现金流量净额为1.716亿元，2018年为1.337亿元；2019年投资活动所用现金流量净额为1930万元，2018年为1.074亿元；2019年融资活动所用现金流量净额为2.046亿元，2018年所得现金流量净额为3.508亿元[94] - 2019年12月31日，集团流动资产净值为7.3亿元，2018年12月31日为8.082亿元[94] - 2019年12月31日，集团已订约但无计提拨备的资本承担约为3660万元，2018年12月31日已订约但未产生的资本支出总额为1.04亿元[95] - 2019年12月31日，集团无或然负债[97] - 2019年12月31日，集团无抵押任何资产[99] - 2019年12月31日，集团资本负债比率约为1.6%，2018年12月31日为5.0%[100] - 2019年12月31日，集团有838名雇员，2018年12月31日有1007名；截至2019年12月31日止年度，雇员成本（不包括董事酬金）为2.015亿元，较2018年的1.909亿元增加约5.5%[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年线下专柜销售为13.625亿人民币，较2018年同期下降7.9%[52] - 截至2019年12月31日，线上渠道销售额为4.216亿人民币，较2018年同期上升24.2%，占总收入比例提升至约23.6%（2018年：18.7%）[65] - 截至2019年12月31日，电商平台销售为3.22亿人民币，较2018年同期上升34.6%[67] 未来规划 - 2020年公司将持续优化产品结构、加强销售渠道、强化粉丝运营、提升品牌力[44] - 公司未来将优化产品结构、加强销售渠道、强化粉丝运营、提升品牌力[70] 制造基地建设 - 新制造基地建筑面积为6万平方米，预计2020年底前完成验收，完工投产后最大产能将增至每年4万吨[68] 股权变动 - 2019年7月26日，PepsiCo, Inc.作价每股1.80港元购买5.66506亿股本公司普通股，占2019年7月25日全部已发行股份约25.84%，成第二大股东[69] 公司人员构成 - 集团执行董事为桂常青女士和张泽军先生，非执行董事为谢长安女士和王铎先生[103][104][105][107] - 张森泉43岁，2018年11月19日获委任为独立非执行董事，在会计及审计方面有超十年经验[108] - 胡芃44岁，2018年11月19日获委任为独立非执行董事，曾于2015 - 2018年任华泰金融控股资本市场部主管[110] - 欧阳良宜42岁，2018年11月19日获委任为独立非执行董事，自2013年8月起任北大汇丰商学院金融学副教授[111] - 彭督彪46岁，2011年9月加入集团任线下销售总经理，在食品饮料行业有20年经验[112] - 陈光华45岁，2015年7月加入集团任数字化营销及线上销售策略顾问，在信息技术领域有20年工作经验[114] - 熊鑫升57岁，2015年8月加入集团任财务总经理，此前在税务部门任职26年[115] - 刘文英49岁，2014年4月加入集团任生产总经理，此前在真功夫任职16年[115] - 彭督彪于2010年1月取得对外经贸大学国际贸易专业线上学士学位，2015年12月完成工商管理硕士学业[112] - 陈光华于1997年7月毕业于同济大学获学士学位，2004年12月获华工计算机技术硕士学位，2013年9月获中欧国际工商学院高级管理人员工商管理硕士学位[114] - 熊鑫升于1989年7月完成湖北广播电视大学商业管理专业学习，2001年12月完成法学本科远程教育，2015年12月完成工商管理硕士学业[115] - 陈奕斌38岁，2018年6月1日获委任为公司秘书，有逾10年会计及审计经验[116] 企业管治情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司已遵守企业管治守则适用条文，但董事长桂常青因业务差旅未出席2019年5月31日股东大会，与守则第E.1.2条偏离[120] - 董事会当前由7名成员组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[123] - 公司董事长桂常青与首席执行官张泽军为配偶关系，董事会其他成员无关联[124] - 公司已就对董事责任提出的法律行动安排妥善保险[125] - 截至2019年12月31日，公司有3名独立非执行董事，符合上市规则规定，主席于2019年3月28日与独立非执行董事举行无其他董事出席的会议[126] - 截至2019年12月31日止年度，公司为董事举办职责及责任培训和法规研讨会，提供阅读材料[128] - 公司为董事安排实地考察，加深其对集团业务运营的理解[129] - 截至2019年12月31日止年度，董事会举行4次会议，讨论审批公司整体策略、业绩报告、股息派付、更换董事等议案[130] - 董事会预定每年举行四次定期会议，大约每季一次，需提前14日通知；议程及文件需提前三日或其他协定时间发出[134] - 截至2019年12月31日，董事会采纳多元化政策并商讨量度目标，委任以用人唯才为基准[135] - 主席桂常青女士，首席执行官张泽军先生，职责清晰区分，符合企业管治守则规定[136] - 董事会成立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会有书面职权范围[138] - 审核委员会由张森泉、胡芃、欧阳良宜三名独立非执行董事组成，张森泉为主席[139] - 截至2019年12月31日，审核委员会举行四次会议，考虑及批准多项议案并评估风险管理及内部控制措施[144] - 审核委员会成员张森泉、胡芃、欧阳良宜出席会议次数均为4/4[142][143][144] - 薪酬委员会由张森泉、胡芃、欧阳良宜三名独立非执行董事组成，胡芃为主席[147] - 执行董事桂常青董事会会议出席率100%（4/4），股东大会出席率0%（0/1）[132] - 执行董事张泽军董事会会议出席率75%（3/4），股东大会出席率100%（1/1）[132] - 截至2019年12月31日止年度，薪酬委员会举行两次会议，成员胡芃、张森泉、欧阳良宜出席次数均为2/2[149][151] - 截至2019年12月31日止年度，提名委员会举行两次会议，成员欧阳良宜、桂常青、胡芃出席次数均为2/2[157][158] - 薪酬委员会主要职责包括向董事会建议董事及高管薪酬政策、架构和待遇等[148] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构、物色董事人选、评估独立董事独立性等[152] - 公司提名政策旨在确保董事会具备符合业务所需的技能、经验等[153] - 提名委员会按制定清单、咨询来源、评估候选人等流程向董事会建议委任董事[156] - 董事会负责制订及检讨公司企业管治政策、程序及常规等职责[159] - 董事会可将企业管治职责转授予董事委员会[161] - 各非执行及独立非执行董事获委聘特定年期为三年，谢长安、王铎、胡芃、欧阳良宜将在股东周年大会退任并可膺选连任[163] - 公司与拟于应届股东周年大会重选的董事无不可于一年内终止而免付赔偿（法定赔偿除外）的服务合约/委聘书[163] 审计费用 - 2019年年审的核数服务费用为160万元人民币，非核数服务费用为65万元人民币，总计225万元人民币[167] 公司秘书情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司的公司秘书为陈奕斌先生，其接受了不少于15小时的相关专业培训[176] 股东特别大会相关 - 于提出要求当日持有公司附有可于股东大会上投票权利的缴足股本不少于十分之一的股东，可书面要求召开股东特别大会[179] - 收到要求书后，若核实合适，公司秘书要求董事会在递交后两个月内召开股东特别大会；若21日内未召开，要求人可自行召开，公司偿付合理费用[181] 股息政策 - 公司年度股息政策为按年宣派及派付集团应占纯利总额约20%至40%的股息，由董事酌情厘定并须经股东批准[184] 合规顾问 - 公司于2018年12月12日委任民银资本有限公司为合规顾问[187] 股东周年大会 - 公司2020年股东周年大会于2020年5月29日举行，通告于会前至少20个完整营业日寄发予股东[188] 组织章程 - 截至2019年12月31日止年度，公司组织章程大纲及细则无变动[189] 公司注册与上市 - 公司于2018年5月11日在开曼群岛注册为有限公司，按每股1.62港元发行421,000,000股股份并在联交所主板上市[193] 公司地址 - 公司注册办事处位于开曼群岛，营运总部位于中国广东省深圳市[194] 年报内容指引 - 集团截至2019年12月31日止年度的业务讨论及分析载于年报第6至16页[196] - 集团截至2019年12月31日止年度的业绩及财务状况载于年报第64至67页[200] 股息派付决定 - 2020年3月30日董事会会议决定，因已派付2019年中期股息，不就截至2019年12月31日止年度派付末期股息[200]

公司整体概况 - 公司于2018年12月12日在香港联合交易所主板上市[148] - 公司及其附属公司主要于中国从事天然健康食品的加工及销售[148] 会员与产品 - 截至2019年6月30日，公司吸引超2280万注册会员[18] - 本期公司推出17种天然健康食品，包括健康茶包及粥品[18] - 2019年6月30日已完成开发超180种可量产新产品[33] 线下渠道 - 2019年6月30日，线下网络由全国约300个城市超市内的3454个直营专柜组成[18] - 本期公司新开209个直营专柜，关闭650个直营专柜[21] - 截至2019年6月30日，华东地区直营专柜1057个，占比30.6%[22] - 截至2019年6月30日，华南地区直营专柜723个，占比20.9%[22] - 截至2019年6月30日，华北地区直营专柜705个，占比20.4%[22] - 截至2019年6月30日，西南地区直营专柜594个，占比17.2%[22] - 截至2019年6月30日，西北地区直营专柜375个，占比10.9%[22] 线上渠道 - 线上渠道收入较2018年同期增加约33.7%，天猫旗舰店收入9210万元，同比增加30.3%[29] - 2019年6月30日微信官方账号有760万关注者，期间文章有1200万读者，发表91篇文章[29] 收入与成本 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入从2018年同期的8.51亿元增加约7.8%至9.175亿元[17] - 2019年上半年线下渠道收入7.34419亿元，占比80%；线上渠道收入1.83101亿元，占比20%[37] - 销售成本从2018年上半年1.972亿元增至2.171亿元，增幅约10.1%，毛利率分别为76.8%和76.3%[38] - 其他收入及收益从2018年上半年1010万元增至1060万元[39] - 2019年上半年公司销售货品收入为917,520千元，2018年同期为851,022千元[192] - 2019年上半年其他收入及收益为10,591千元，2018年同期为10,079千元[195] - 2019年上半年公司除税前溢利计算中，已售存货成本为217,105千元，2018年同期为197,229千元[197] - 2019年上半年物业、厂房和设备折旧为13,890千元，2018年同期为11,962千元[197] - 2019年上半年研发成本为4,275千元，2018年同期为3,417千元[197] - 2019年上半年贸易应收款项减值为2,825千元，2018年同期为194千元[197] - 2019年上半年融资成本为249千元，2018年同期为0千元[197] 利润情况 - 除税前溢利从2018年上半年8180万元增至1.191亿元，增幅45.6%[46] - 所得税开支从2018年上半年1450万元减至1370万元，减幅5.5%，实际税率从17.7%降至11.5%[49] - 期内溢利从2018年上半年6730万元增至1.053亿元，增幅56.6%[50] - 同期毛利为7.00415亿元，较2018年同期的6.53793亿元增长7.13%[122] - 除税前溢利为1.1905亿元，较2018年同期的8179.3万元增长45.55%[122] - 期内溢利为1.05339亿元，较2018年同期的6728.1万元增长56.56%[122] - 2019年上半年基本每股盈利为0.05元，2018年同期为0.04元[124] - 2019年上半年摊薄每股盈利为0.05元，2018年同期为0.04元[124] - 截至2019年6月30日止六个月期内溢利为105,339千元[133] - 2019年除税前溢利为119,050千元，2018年为81,793千元[142] 财务状况 - 2019年6月30日贸易应收账及应收票据为2.654亿元，较2018年12月31日的2.396亿元增加；贸易应付账款为4040万元，较2018年12月31日的7210万元减少；库存为8650万元，较2018年12月31日的1.223亿元减少[51] - 2019年6月30日贸易应收账款周转天数为50天，较2018年12月31日的42天增加；贸易应付账款周转天数为47天，较2018年12月31日的62天减少；库存周转天数为87天，与2018年12月31日持平[51] - 2019年6月30日公司现金及现金等价物为4.259亿元，较2018年12月31日的6.049亿元减少约29.6%[57] - 2019年6月30日公司无计息借款，2018年12月31日约为7010万元；2019年6月30日流动资产净值为7.786亿元，2018年12月31日为8.082亿元[58] - 公司资产总额由2018年12月31日的14.01276亿元下跌至2019年6月30日的13.34318亿元，负债总额由2018年12月31日的3.28451亿元变更为2019年6月30日的2.35353亿元，负债对资产比率由23.4%下跌至17.6%[63] - 2019年6月30日公司资本负债比率约为2.0%，2018年12月31日为5.0%[64] - 2019年6月30日非流动资产总额为3.44481亿元，较2018年12月31日的2.69277亿元增长27.93%[128] - 同期流动资产总额为9.89837亿元，较2018年12月31日的11.31999亿元下降12.56%[128] - 流动负债总额为2.11222亿元，较2018年12月31日的3.23813亿元下降34.77%[128] - 2019年6月30日非流动负债总额为24,131千元，较2018年12月31日的4,638千元有所增加[129] - 2019年6月30日资产净值为1,098,965千元，高于2018年12月31日的1,072,825千元[129] - 2019年6月30日库存股份为 - 29,936千元，2018年12月31日为0千元[129] - 2019年6月30日其他储备为1,128,753千元，高于2018年12月31日的1,072,676千元[129] - 2019年经营活动所得现金流量净额为72,547千元，2018年为88,602千元[142] - 2019年存货减少35,796千元，2018年减少3,112千元[142] - 2019年贸易应收款项及应收票据增加 - 28,618千元，2018年增加 - 15,996千元[142] - 2019年已付所得税为 - 7,595千元，2018年为 - 15,671千元[142] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金流量净额为9.8335亿元，2018年同期所得现金流量净额为3.6054亿元[144] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所用现金流量净额为15.5193亿元，2018年同期为3.1806亿元[144] - 截至2019年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为18.0981亿元，2018年同期增加净额为9.285亿元[144] 人员情况 - 2019年6月30日公司有836名雇员，2018年12月31日有1007名；期间雇员成本总计为9420万元，较2018年同期的8500万元增加约10.8%[65] 股权结构 - 2019年6月30日，张泽军先生、桂常青女士分别拥有9.3亿股股份，占比42.00%；吴俊平先生拥有200万股股份，占比0.09%[68] - 恒泰信托（香港）有限公司、Paddy Aroma Investment Limited、Natural Capital Holding Limited分别持有9.3亿股股份，占比42%[73] - 杨卓亚分别以实益拥有人和受控法团权益身份持有599万股和3.74亿股股份，占比0.27%和16.89%[73] - Natural Investment Holding Limited和Beadvance Investments Limited分别持有2.24亿股和1.5亿股股份，占比10.11%和6.77%[73] - Andrew Y. Yan、SAIF III GP, L.P.、SAIF III GP Capital Ltd.分别持有2.082亿股股份，占比9.4%[73] - SAIF Partners III L.P.、Xiao Shu、Bright Natural Limited分别持有2.082亿股、1.11亿股、1.11亿股股份，占比9.4%、5.01%、5.01%[76] - 中国民生银行股份有限公司和民生商银国际控股有限公司分别持有10.86亿股股份，占比44.03%[76] 重大事项 - 广州南沙区新制造基地预计2019年底完工，完工后最大产能增至每年40000吨[31] - 截至2019年6月30日止六个月内，公司无重大投资、重大收购及出售附属公司及联营公司[83] - 截至2019年6月30日止六个月，公司于联交所购回2900万股股份并注销[84] 企业管治 - 公司已应用企业管治守则所载原则，实施若干推荐最佳常规，截至2019年6月30日止六个月内遵守所有规定[87][88] - 审核委员会由独立非执行董事张森泉、胡芃及欧阳良宜组成，主席为张森泉[111] - 安永会计师事务所已审阅截至2019年6月30日止六个月的综合财务资料[111] - 核数师审阅中期财务报表后，未发现报表在各重大方面未按香港会计准则第34号编制的事项[118] 购股权情况 - 2018年12月31日有2.221亿份购股权尚未行使，2019年6月12日授出7401.9823万份购股权，2019年6月30日有1.48080177亿份购股权尚未行使[65] - 购股权计划于2018年12月12日生效，行使所有尚未行使购股权后可发行股份上限为2.221亿股，占上市日期已发行股份总数10%[90] - 2018年12月31日，2.221亿份购股权尚未行使；2019年6月30日，1.48080177亿份购股权尚未行使[93][101] - 2019年6月12日公司授出7401.9823万份购股，行使价每股1.468港元，其中6146.8366万份授予集团雇员，1255.1457万份授予公司董事等[93] 股息分配 - 董事会已议决宣派截至2019年6月30日止六个月的中期股息每股0.02港元，将于2019年9月30日派付[102] 所得款项使用 - 全球发售所得款项净额约6.368亿港元，截至2019年6月30日已动用1.455亿港元，余下4.913亿港元[106] - 余下所得款项预期于2019年7月1日至2020年12月31日期间动用[106] 人事变动 - 吴俊平先生自2019年7月30日起不再担任公司非执行董事[109] 财务报表编制 - 截至2019年6月30日止六个月的中期简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号中期财务报告编制[149] 会计准则应用 - 公司采用经修改的追溯采纳法以2019年1月1日为首次应用日期采纳香港财务报告准则第16号[161] - 香港财务报告准则第16号对公司作为出租人的租赁并无任何财务影响[160] - 香港财务报告准则第16号对租赁的定义仅应用于在2019年1月1日或之后订立或更改的合约[163] - 公司会根据各个租赁及非租赁部分的单独价格将合约中的代价分配至各个部分[163] - 2019年1月1日，使用权资产增加41,347千元，预付土地租赁款项减少36,640千元，预付款项等减少2,216千元，资产总值增加2,491千元，负债总额增加2,491千元[171] - 2019年1月1日，租赁负债增加，其中流动租赁负债增加751千元，非流动租赁负债增加1,740千元，租赁负债总计2,491千元[171][172][175] - 2018年12月31日经营租赁承担为4,725千元，2019年1月1日加权平均增额借款利率为4.75%，贴现经营租赁承担为4,715千元[176] - 2019年1月1日，预付租赁款项的即期及非即期部分（位于中国的中期租赁土地

财务表现 - 2018年公司实现收入人民币18.181亿元，同比增长15.4%[20] - 2018年公司经调整净利润为人民币2.13亿元，同比增长13.0%[20] - 2018年公司毛利率为76.5%，经调整净利润率为11.7%[20] - 公司2018年销售收入从2017年的15.761亿元增长约15.4%至18.181亿元，主要归因于线上渠道收入增加和产品销量增长[34] - 公司2018年毛利率保持稳定，分别为76.3%（2017年）和76.5%（2018年）[55] - 销售及分销开支由2017年的926.1百万元增加至2018年的1,070.9百万元，主要由于销量增加和销售网络扩张[59] - 行政开支由2017年的85.6百万元增加至2018年的133.2百万元，主要由于全球发售产生的开支和行政人员数量增加[60] - 金融资产的减值亏损由2017年的0.3百万元增加至2018年的3.2百万元，主要由于采纳香港财务报告准则第9号[61] - 除税前溢利由2017年的202.1百万元减少36.9%至2018年的127.6百万元[66] - 所得税开支由2017年的16.4百万元增加36.4%至2018年的22.4百万元，实际税率由8.1%上升至17.5%[69] - 年内溢利由2017年的185.7百万元减少43.3%至2018年的105.2百万元[70] - 经调整净溢利由2017年的188.5百万元增加13.0%至2018年的213.0百万元[72] - 贸易应收账款及应收票据由2017年的178.5百万元增加至2018年的239.6百万元，主要由于产品销售增加[74] - 库存由2017年的81.6百万元增加至2018年的122.3百万元，主要由于销售网络扩张和节假日销量增加[74] - 现金及现金等价物由2017年的227.1百万元增加166.3%至2018年的604.9百万元[77] - 公司2018年计息借款为人民币70.1百万元，2017年为零[78] - 2018年经营活动所得现金流量净额为人民币133.7百万元，较2017年的168.8百万元下降20.8%[78] - 2018年投资活动所用现金净额为人民币107.4百万元，2017年为投资活动所得现金流量净额34.7百万元[78] - 2018年融资活动所得现金流量净额为人民币350.8百万元，2017年为融资活动所用现金净额55.3百万元[78] - 2018年12月31日公司流动资产净值为人民币808.2百万元，较2017年的177.2百万元增长356.2%[78] - 2018年12月31日公司已订约但未计提拨备的资本承担为人民币104.0百万元，主要与广州南沙区新生产设施相关[79] - 2018年12月31日公司资本负债比率为5.0%，较2017年的30.8%大幅下降[84] - 公司2018年12月31日止年度末期股息为每股人民币0.02元，分派总额约为人民币44,420,000元[186] - 公司2018年12月31日止年度可供分派予股东的储备约为人民币721.0百万元[200] - 公司2018年全球发售所得款项净额约为636.8百万港元[197] - 公司2018年5月11日以每股1.62港元发行421,000,000股股份[179] - 公司2019年6月28日派付末期股息，分派总额约为人民币44,420,000元[186] - 公司2018年12月31日止年度财务业绩及财务状况载列于年报第64至67页[183] - 公司2018年12月31日止年度业务讨论及分析载列于年报第8至19页[182] - 公司2018年12月31日止年度末期股息以港元支付，汇率为1.00港元等于人民币0.85689元[187] - 公司2018年12月31日止年度股本变动载列于财务报表附注29[198] 产品与销售 - 2018年公司共推出42款新品，SKU突破100个[22] - 新产品的销售收入在各销售渠道中占比分别为：线下渠道19.7%，电商平台27.9%，微信会员店31.6%[22] - 公司2018年新产品的收入贡献分别为线下渠道19.7%、电商平台27.9%和微信会员店31.6%[35] - 公司2018年完成开发超过150种新产品的量产准备[51] - 2018年线下渠道收入占比从86.9%降至81.3%，线上渠道收入占比从13.1%增至18.7%[56] - 网络渠道收入显著增长，2018年电商平台和微信会员店收入分别同比增长66.4%和58.4%[47] - 天猫旗舰店2018年收入为1.73亿元人民币，同比增长60.2%，提供46个SKU[49] - 公司微信官方账号2018年拥有约700万关注者，文章总阅读量达33,813,345次[49] 渠道与市场拓展 - 2018年公司在全国461个城市的超市中经营3,895个直营专柜，全年新开专柜851间[23] - 公司2018年在全国461个城市的超市拥有3895个直营专柜，同比增长5.6%[37] - 公司2018年新开设851个直营专柜，关闭646个直营专柜，年末直营专柜总数为3,895个[39][40] - 华东地区直营专柜数量最多，2018年为1,226个，占总数的31.5%[40] - 公司2018年将250个直营专柜升级为食补集合店，以提升产品多样化和顾客体验[46] - 公司将继续拓展线下直营专柜网络，并保持线上渠道的快速增长[32] 会员与数字化 - 公司2018年注册会员数突破2050万名，其中微信会员数从2017年的527万名增长至约700万名[26] - 公司微信官方账号2018年拥有约700万关注者，文章总阅读量达33,813,345次[49] - 陈光华先生为公司数字化营销及线上销售总经理，负责制定及实施数字化营销策略以及线上渠道管理和会员关系[99] 生产与质量控制 - 公司2018年获得FSSC22000食品安全认证，证明其质量控制符合国际最佳标准[27] - 公司2018年启动广州南沙区新制造基地建设，预计完工后年产能将增加至40000吨[27] - 公司2018年在广州南沙区启动新制造基地建设，预计完工后年产能将增加至40,000吨[50] 公司治理与董事会 - 公司董事会由六名成员组成，包括两名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[111] - 公司已采纳并遵守联交所上市规则附录14所载的企业管治守则[108] - 公司董事会已成立董事委员会，负责监控集团营运及财务表现，并确保有合适的内部控制及风险管理措施[110] - 公司已为董事举办董事职责及责任培训，以及有关法律及法规最新发展的研讨会[119] - 公司已安排董事进行实地考察，以加深对集团业务营运的理解[120] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条书面发出的年度独立性确认函[115] - 公司已就董事责任提出的法律行动安排妥善保险[114] - 公司董事会主席与独立非执行董事于2019年3月28日举行了一次无其他董事出席的会议[117] - 公司已采纳上市规则附录10所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则[109] - 公司董事会成员中，除董事长兼执行董事桂常青女士与首席执行官兼执行董事张泽军先生为配偶关系外，无其他成员有关连[113] - 公司董事会于2019年3月28日召开会议，批准截至2018年12月31日止年度的末期业绩[121] - 董事会预定每年举行四次定期会议，大约每季度一次，提前14天通知董事[121] - 公司采纳董事会多元化政策，并商讨所有量度目标[124] - 董事会成员多元化评估准则包括性别、年龄、文化及教育背景、种族、专业经验、技能及知识[126] - 主席与首席执行官的角色有清晰区分，分别由桂常青女士和張澤軍先生担任[127] - 董事会已成立三个委员会：审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，以监察特定事务[128] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，张森泉先生担任主席[129] - 审核委员会的主要职责包括外聘核数师的委任、薪酬及聘用条款的批准，以及财务监控和风险管理的检视[130] - 审核委员会于2019年3月28日举行会议，审核2018年度末期业绩及财务报告[132] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，胡芃先生担任主席[134] - 薪酬委员会于2019年3月28日举行会议，对董事的薪酬组合进行检讨并向董事会提出建议[136] - 提名委员会于2019年3月28日举行会议，检讨董事会架构、规模及组成，并评估独立非执行董事的独立性[140] - 公司高级管理人员的薪酬范围为0至1,500,000港元，其中2人薪酬在0至1,000,000港元之间，3人薪酬在1,000,001至1,500,000港元之间[150] - 独立核数师安永会计师事务所2018年度总酬金为4,772,000人民币元，其中年审核数服务1,510,000人民币元，上市核数服务2,264,000人民币元，非核数服务998,000人民币元[152] - 公司截至2018年12月31日止年度的综合财务报表已由安永会计师事务所独立核数师报告确认[154] - 公司董事会已实施多项程序，确保资产使用和处置的授权，会计账目的妥善保存，以及遵守所有适用法律和法规[157] - 公司董事会认为，截至2018年12月31日止年度，公司的风险管理及内部控制系统充分有效[159] - 公司已严格禁止未经授权使用机密或内幕消息，并制定了处理及发布内幕消息的程序及内部控制措施[160] - 公司秘书陈奕斌先生于2018年6月1日获委任，并在2018年参与了超过15小时的专业培训以更新其技能及知识[161] - 公司已采纳一般年度股息政策，按年宣派及派付任何特定年度集团应占纯利总额约20%至40%的股息[170] - 公司已委任民银资本有限公司为合规顾问，自2018年12月12日起生效，以就符合上市规则及其他监管规定提供指引及意见[171] - 公司2019年股东周年大会将于2019年5月31日举行[175] 员工与薪酬 - 2018年12月31日公司雇员人数为1,007人，较2017年的934人增加7.8%[87] - 2018年雇员成本为人民币190.9百万元，较2017年的166.0百万元增加15.0%[87] - 公司计划通过员工股权激励计划激发员工积极性，提高忠诚度[30] 董事任命与职责 - 张森泉先生于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，负责监督及向董事会提供独立意见及判断[93] - 胡芃先生于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，负责监督及向董事会提供独立意见及判断[95] - 欧阳良宜先生于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，负责监督及向董事会提供独立意见及判断[96] - 彭督彪先生为公司线下销售总经理，负责制定及实施线下销售策略及渠道管理以及销售团队管理[97] - 陈光华先生为公司数字化营销及线上销售总经理，负责制定及实施数字化营销策略以及线上渠道管理和会员关系[99] - 曹伟杰先生为公司市场营销总经理，负责制定和实施市场营销策略以及品牌管理、市场推广[99] - 熊鑫升先生为公司财务总经理，负责制定财务计划、会计及审核、财务及库务管理以及内部控制[100]